GewerbeMonitor 2.0 Business and Industry Monitor 2.0

Der deutsche PV Markt aus der Perspektive des Gewerbekunden – Fokus: Renditeerwartungen The German PV Market from a Business and Industry Customer’s Perspective – Focus: Return on Invest Expectations

Eine Umfrage unter PV Besitzern A Survey of PV Owners EuPD Research | Multi Client | October 2017

© Fotolia | Simon Kraus

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GewerbeMonitor 2.0 – Der deutsche PV Markt aus der Perspektive des Gewerbekunden – Fokus: Renditeerwartungen Zum zweiten Jahr in Folge erstellt EuPD Research eine Studie über deutsche Gewerbekunden, die eine Photovoltaik-Anlage (vorrangig zwischen 30 und 250 kWp) installiert haben. Zu den Themen der Befragung gehören PV Technologie, Markenlandschaft und Speicher. Der Fokus der Studie liegt auf den Renditeerwartungen der Unternehmen, bezüglich PV-Anlage und PV-Anlage und Speicher. Auch Kaufprozess und Motive für die Installation werden untersucht. Die Studie liefert umfassende Einblicke in den deutschen PV- und Speichermarkt sowie in den Kaufprozess von Gewerbekunden. Sie bietet wertvolle Unterstützung um Geschäftsstrategien anzupassen und das Produktportfolio wirkungsvoll auszurichten.

Hintergrund – Background

Business and Industry Monitor 2.0 – The German PV Market from a Business and Industry Customer’s Perspective – Focus: Return on Invest Expectations For the second consecutive year, EuPD Research is conducting a study on German business and industry customers who have had a photovoltaic system (primarily between 30 and 250 kWp) installed. The survey includes topics like PV technology, brands and battery storage. The study focuses on the return of invest expectations of the surveyed companies, regarding PV plant and PV plant plus storage system. Also, the buying process and motives for installation are analyzed. The study provides comprehensive insights into the German PV and storage market and into the buying process of business and industry customers. It provides valuable assistance in order to adapt your business strategy and your product portfolio.

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Methodology The identification of companies who have had a PV plant installed is based on data from the German Bundesnetzagentur combined with data enrichment by EuPD Research. The survey of the relevant companies is conducted via telephone interviews (CATI) and supported by an online survey. The results of the study Business and Industry Monitor 1.0 (Focus: Buying process and Usage behavior) and Business and Industry Monitor 2.0 (Focus: Return on Invest Expectations) will be merged. For the Business and Industry Monitor 1.0, 207 companies were surveyed who had a PV plant installed between 2001 and April 2016. In the survey wave for Business and Industry Monitor 2.0, 100 companies are surveyed who had a PV plant installed between May 2016 and March 2017.

Forschungsansatz – Research Approach

Methodik Die Identifizierung von Unternehmen, die eine PV Anlage installiert haben, geschieht auf Basis von Daten der Bundesnetzagentur und der Datenanreicherung durch EuPD Research. Die Umfrage wird in Form einer telefonischen Befragung (CATI) der identifizieren Unternehmen durchgeführt, unterstützt durch eine ergänzende Online-Befragung. Die Ergebnisse des GewerbeMonitors 1.0 (Fokus: Kaufprozess und Nutzungsverhalten) und des GewerbeMonitors 2.0 (Fokus: Renditeerwartungen) werden zusammengeführt. Im GewerbeMonitor 1.0 wurden 207 Unternehmen befragt, die zwischen 2001 und April 2016 eine PV-Anlage installiert haben. In der Befragungswelle des GewerbeMonitors 2.0 werden 100 Unternehmen befragt, die zwischen Mai 2016 und März 2017 eine PV-Anlage installiert haben.

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Vorbereitung

Fragebogenkonzeption Preparation

Developing of the questionnaire

I II IV III

Feldphase

Telefon- und Online-Interviews Zeitraum vsl. Juni bis August 2017 Field phase

Phone and online interviews Duration approx. June to August 2017

Datenauswertung

Zusammenführung der Daten aus 2016 und 2017 Auswertung nach Kopfgruppen (z. B. Gewerk,

Datum der Installation)

Data analysis

Merging of data from survey waves 2016 and 2017 Analysis according to specific segments (e.g.

business sector, date of installation)

Ergebnisse

Beschreibung und Inter-pretation der Ergebnisse

PDF Berichtsband geplant für Nov 2017

Report and Results

Description and inter-pretation of the results

Report (PDF) scheduled for Nov 2017

Forschungsansatz – Research Approach

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Nutzen für Ihr Unternehmen – Benefits for Your Company

Get provided with decisive competitive advantages.

Selected benefits of the report*:

Renditeerwartungen der befragten Unternehmen werden beleuchtet. Wie gestalten sich die Erwartungen bezüglich des PV-Systems bzw. eines PV-Systems plus Speicher? Wie unterschieden sich die Renditeerwartungen der PV-Anlage zu Renditeerwartungen des Kerngeschäfts?

Der Kaufprozess, den Gewerbekunden durchlaufen, wird dargestellt. Aus welchen Motiven werden bzw. wurden PV Anlagen installiert? Wie kamen Gewerbekunden mit PV in Kontakt? Welche Rolle spielt der Installateur / Projektierer?

Erhalten Sie Einsicht in das Nutzungsverhalten des PV Gewerbekunden (Eigenverbrauch, Einspeisung etc.).

Erfahren Sie welche PV- und Speichermarken Gewerbekunden bevorzugen und wie sie diese bewerten.

Erlangen Sie Informationen über die Nutzung von Speichern im Gewerbebereich.

Return expectations of the surveyed companies are analyzed. How are the expectations towards the PV system and towards PV systems with battery storage? How do return expectations towards the PV plant and the return expectations towards the main business of the companies differ?

The buying process business customers go through is depicted. What are the motives for business customers to have PV systems installed? What was the first contact point with PV? Which role plays the installer / project developer?

Receive information on the end customer’s PV usage behavior (self consumption, feed-in etc.).

Get to know, which PV and storage brands business customers in the PV market favor and how satisfied they are with them.

Obtain information about usage of storage in the business and industry sector.

Erlangen Sie entscheidende Wettbewerbsvorteile.

Ausgewählte Vorzüge der Studie*:

* Die genannten Themen werden dargestellt, wenn die Zahl der Nennungen ausreichend ist | The mentioned topics are displayed if the number of respondents (n) is substantial enough.

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Beispielgraphiken – Sample slides

Beschreibung des Marktsegments

Die Entwicklung des Marktsegments der PV-Installationen im Gewerbebereich wird beleuchtet.

Description of the market segment

The development of PV installations in the business and industry segment is described.

Stichprobe

Charakteristika der befragten Unternehmen werden detailliert dargestellt.

Sample description

Characteristics of the surveyed companies are displayed in detail.

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Beispielgraphiken – Sample slides

Kopfgruppe Installationszeitraum

Verschiedene Fragestellungen werden nach Installationsjahr der Anlage ausgewertet. Dies zeigt, wie sich z.B. Renditeerwartungen und Motive verändert haben.

Head group installation date

Various questions are analyzed according to the year of installation. This shows e.g. how expectations regarding return on invest and motives have changed.

Zufriedenheit

Die Zufriedenheit der Unternehmen mit dem Installateur, dem Modul- und Wechselrichter-Hersteller wird abgefragt.

Satisfaction

The company‘s satisfaction with the installer, as well as the module and inverter manufacturer is surveyed.

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Beispielgraphiken – Sample slides

Kopfgruppe Branche

Bestimmte Fragen werden nach Branche der Unternehmen ausgewertet. Unternehmen welcher Branche sind z.B. eher an Speichern interessiert?

Head group Business Sector

Certain questions are analyzed according to the sector of the companies. Which business sectors are for example interested in storage solutions?

Handlungsempfehlungen

Auf Basis der Ergebnisse werden Empfehl-ungen formuliert, wie zur Ansprache von Unternehmen oder Kaufkriterien.

Recommended actions

Based on the results, recommendations are given. For example on approaching potential customers and buying criteria.

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GewerbeMonitor 2.0

Fokus: Renditeerwartungen EUR 4900* (Format: PDF-Report, Sprache: Deutsch , > 100 PPT-Folien)

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1. Geltungsbereich 1.1 Für jede vertragliche Beziehung zwischen EuPD Research Sustainable Management GmbH (nachfolgend EuPD GmbH) und dem Kunden gelten ausschließlich die nachfolgenden Bedingungen. Der Kunde erklärt, dass keine widersprechenden Geschäftsbedingungen durch ihn zur Anwendung kommen. Nur im Falle der Kenntnisnahme und der Akzeptanz dieser Bedingungen wird das Angebot des Kunden auf Vertragsschluss angenommen. 1.2 Die Angebote (auch Proposal genannt) richten sich ausschließlich an gewerbliche Kunden, d.h. an Unternehmer i.S.d. § 14 BGB. Privatkunden, d.h. Verbraucher i.S.d. § 13 BGB, sind nicht berechtigt, auf Grundlage der Angebote einen rechtsverbindlichen Bestellvorgang auszulösen. Interessierte Privatkunden wenden sich bitte telefonisch an die EuPD GmbH unter Hinweis auf eine nicht-gewerbliche Bestellanfrage. Klarstellend wird darauf hingewiesen, dass das gesetzliche Widerrufs- und Rückgaberecht als Verbraucherschutzrecht für Bestellungen von gewerblichen Kunden nicht zur Anwendung gelangt, jedoch bei Sonderbestellungen von Verbrauchern vollumfänglich Beachtung findet. 2. Angebot und Bestellung 2.1 Die Darstellung der Produkte nebst Bestellformular stellt kein rechtlich bindendes Angebot dar. Die Angebote sind freibleibend und nur für den internen Gebrauch beim Kunden bestimmt. 2.2 Nach vollständiger Angabe der Käuferdaten und der Akzeptanz der AGB sowie der Übermittlung des Bestellformulars wird eine verbindliche Bestellung des ausgewählten Produktes ausgelöst. Eine Eingangsbestätigung der Bestellung erfolgt zeitnah nach dem Absenden der Bestellung an die angegebene E-mail-Adresse oder Fax-Nummer. Der Kaufvertrag zwischen dem Kunden und der EuPD GmbH kommt mit Übermittlung einer Auftragsbestätigung oder mit Auslieferung der Produkte via Versandunternehmen oder mit dem Download zustande. Für den Fall, dass die EuPD GmbH binnen 10 Werktagen ab Zugang der Bestellung keine Auftragsbestätigung oder Auslieferung vornimmt, ist der Kunde nicht mehr an die Bestellung gebunden. 3. Leistungsumfang, Vergütung und Preise 3.1 Der Umfang der geschuldeten Leistung und Vergütung ergibt sich ausschließlich aus dem der Bestellung zugrunde liegenden Angebot. Ergänzungen und/oder Abweichungen bedürfen zu ihrer Wirksamkeit und Einbeziehung der schriftlichen Bestätigung der EuPD GmbH. 3.2 Für den Fall, dass Umstände eintreten, die die EuPD GmbH nicht zu vertreten hat und die zur einer vorübergehenden Verhinderung der Leistungserbringung führen, verlängern sich vereinbarte Leistungs- und Liefertermine. Der Kunde wird über eingetretene Verhinderungen und damit verbundene Verzögerungen umgehend informiert. 3.3 Die angebotenen Dienstleistungen umfassen folgende Produktarten: a. Multi-Client-Services: auftraggeberunabhängige Studien für eine unbestimmte Anzahl an Kunden b. Shared-Services: von einer begrenzten Anzahl von Auftraggebern initiierte Studien zum Erwerb ausschließlich durch die Auftraggeber c. Exclusive-Services: Beauftragung durch einen einzelnen Kunden, dem das ausschließliche Nutzungsrecht für den individualvertraglich zu regelnden Zeitraum an den Ergebnissen übertragen wird. Spätestens nach Ablauf von 12 Monaten wird das ausschließliche Nutzungsrecht ohne, dass es einer weiteren Vereinbarung oder Abstimmung bedarf in ein nicht-ausschließliches Nutzungsrecht umgewandelt. 3.4 Die Preise sind Netto-Preise in Euro ohne Umsatzsteuer und ohne Versandkosten. Die jeweils geltende gesetzliche Umsatzsteuer wird zusätzlich zu den Netto-Preisen gemäß den gesetzlichen Vorschriften erhoben. Es gelten die Preise zum Zeitpunkt der Bestellung. Erfüllungsort ist Bonn. 4. Reisekosten 4.1 Reisekosten im Zusammenhang von EuPD GmbH-Workshops beim Kunden, die im Verbund mit Studien angeboten oder optional erworben werden können, sind nicht vom Angebotspreis umfasst und gesondert vom Kunden zu erstatten. Dies gilt nicht für den Fall, dass explizit vereinbart wurde, dass entweder der Workshop selbst oder der Workshop und die dadurch verursachten Reisekosten leistungsgegenständlich und damit nicht gesondert zu vergüten sind.

Allgemeine Geschäftsbedigungen I

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5. Versand, Zahlungsbedingungen, Aufrechnung 5.1 Die Versandkosten hängen von dem Umfang und der Lieferadresse der bestellten Produkte sowie von der Versandart ab und werden vor Abgabe der Bestellung mitgeteilt. Für Produkte, die im Wege des Downloads bezogen werden, fallen keine Versandkosten an. Der Kunde hat hiermit zur Kenntnis genommen, dass im Nicht-EU-Ausland Gebühren für Zölle und die Umsatzsteuer des entsprechenden Landes anfallen können, für die die EuPD GmbH weder eintritt noch haftet. 5.2 Als Zahlungsmethode wird ausschließlich Vorkasse akzeptiert. Der Versand der Ware erfolgt nach Eingang des vollständigen Kaufpreises auf dem Konto der EuPD GmbH. Zahlung auf Rechnung ist nur möglich bei bestehender Geschäftsbeziehung oder in Ausnahmefällen nach eingehender Prüfung bei Firmen- , Behörden- oder Hochschulbestellungen per Fax. 5.3 Die Versandart, der Versandweg und das mit dem Versand beauftragte Transportunternehmen werden von der EuPD GmbH nach eigenem Ermessen bestimmt. Die Gefahr geht auf den Kunden über, sobald die Sendung vom Spediteur/Transportunternehmen an den Kunden übergeben bzw. zugestellt wird. Der Kunde hat Transportschäden beim Spediteur/Transportunternehmen anzuzeigen und dies unverzüglich der EuPD GmbH mitzuteilen. Teillieferungen durch die EuPD GmbH sind zulässig, soweit dies sach- und kostengerecht ist. 5.4 EuPD GmbH behalten sich das Eigentum an der Ware und die verbindliche Gewährung von Nutzungsrechten (Lizenzen) an Daten und geistigem Eigentum bis zum vollständigen Ausgleich des Rechnungsbetrages vor. Urheberrechte verbleiben kraft Gesetz beim Urheber. Der Kunde ist nur dann berechtigt mit Gegenansprüchen aufzurechnen, wenn diese rechtskräftig festgestellt, unbestritten oder von der EuPD GmbH schriftlich anerkannt wurden. Zurückbehaltungsrechte darf der Kunde nur geltend machen, wenn der Gegenanspruch auf dem gleichen Vertragsverhältnis beruht. Die Abtretung von Ansprüchen des Kunden gegen der EuPD GmbH ist ausgeschlossen. 6. Copyright und Nutzungsrechte 6.1 Die Produkte und die darin verkörperten geistigen Schöpfungen (Werke) sind urheberrechtlich geschützt. An dem angebotenen Produkt kann lediglich ein vertragliches, im Einzelnen präzisiertes Nutzungsrecht erworben werden. Urheber bleibt aufgrund gesetzlicher Bestimmungen stets der Schöpfer des Werkes. Jede mögliche und vom Urheberrechtsgesetz nicht ausdrücklich zugelassene Verwertung ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung der EuPD GmbH als Lizenzgeber bzw. ohne vorherige schriftliche Zustimmung des Urhebers selbst unzulässig. Dies gilt insbesondere für die Vervielfältigung, Verbreitung, Bearbeitung, Übersetzung, Speicherung, Verarbeitung und Wiedergabe. Zuwiderhandlungen werden straf- und zivilrechtlich verfolgt. 6.2 Dem Kunden wird grundsätzlich ein nicht übertragbares, nicht ausschließliches (ausgenommen Exclusive-Services) Nutzungsrecht zum persönlichen Gebrauch an dem Inhalt und den Ergebnissen der Studie eingeräumt. Soweit der Kunde (bspw. als Agentur) ausschließlich Besteller für einen namentlich in der Bestellung aufgeführten Nutzer ist, gilt das Nutzungsrecht ausschließlich für diesen Nutzer. 6.3 Eine Weitergabe der Studieninhalte und Ergebnisse, Veröffentlichung, Nachdruck, Vervielfältigung, einschließlich der Speicherung derselben auf Datenträgern jeder Art, sind nur mit vorheriger schriftlicher Einwilligung der EuPD GmbH erlaubt. 7. Haftung 7.1 Die Produkte werden höchst sorgfältig und unter Anwendung professioneller Methodik sowie unter Beachtung gesetzlicher Vorschriften mit der Zielsetzung, die Richtigkeit der Studien und ihrer Ergebnisse bestmöglich zu gewährleisten, erstellt. Die in den Studien enthaltenen Daten basieren u.a. auf Stichprobenerhebungen, die im Einklang mit den üblichen statistischen Methoden nach bestem Wissen und Gewissen durchgeführt wurden. Damit unterliegen die Studien einer statistischen Fehlerrate sowie anderen statistischen Faktoren. Darüber hinaus beziehen sich die Studien ausschließlich auf die zum Zeitpunkt der Erhebung verfügbaren Fakten und Erkenntnisse. Aufgrund des Vorgenannten werden die Richtigkeit und Vollständigkeit der Studien und der darin zur Verfügung gestellten Daten nicht garantiert. 7.2 Die Studien beinhalten spezifische Informationen, jedoch ausdrücklich keine konkrete Investitions- oder Handlungsempfehlung. Für den Fall, dass die Studien aufgrund eigener Entscheidung des Verwenders und in Kenntnis des Vorstehenden als eine unterstützende Maßnahme bei der Entscheidungsfindung eingesetzt werden, wird für den wirtschaftlichen Erfolg der vorgenommenen Investition oder Handlung keine Haftung übernommen. 8. Gerichtsstand 8.1 Es gilt ausschließlich das Recht der Bundesrepublik Deutschland. 8.2 Der Gerichtsstand ist Bonn. 9. Salvatorische Klausel Sollte eine Bestimmung oder ein Teil einer Bestimmung dieser Allgemeinen Geschäftsbedingungen ganz oder teilweise unwirksam sein oder eine Regelungslücke enthalten, so berührt dies nicht die Gültigkeit der übrigen Bestimmungen und Bedingungen und an ihre Stelle treten die gesetzlichen Bestimmungen. Stand: Oktober 2017

Allgemeine Geschäftsbedigungen II

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1. Scope 1.1 All contracts between EuPD Research Sustainable Management GmbH (hereafter EuPD GmbH) - and the customer shall be subject to the following terms and conditions only. The customer’s terms and conditions of business shall not be applicable and shall not put EuPD GmbH under any obligation to comply unless EuPD GmbH explicitly gives written acknowledgment and acceptance of such conditions. 1.2 Offers are aimed exclusively at commercial clients, that is, companies according to Article 14 BGB (German Civil Code). Private customers, that is, customers according to Article 13 BGB, are not permitted to place legally binding orders based on the aforementioned. Interested private customers should contact EuPD Research by telephone for information on how to place a non-commercial order. Furthermore, the legal right to return items as stated in consumer protection law does not apply to orders placed by commercial clients but does apply to orders placed by private customers. 2. Offer and Ordering Process 2.1 The presentation of the products together with the order form does not constitute a legally binding offer. Offers are subject to the written confirmation of EuPD GmbH. They are designated for the internal use of the customer only. 2.2 The purchaser places a binding offer for the product of choice when all relevant purchase details have been given and the general terms and conditions of business accepted. This will be confirmed immediately by email or fax sent to the address given by the customer. The contract to purchase between the purchaser and EuPD GmbH is valid from when the order is confirmed, or, the products are delivered either by mail or download. 3. Scope of Services, Remuneration and Prices 3.1 Services offered include but are not limited to the following: a. Multi-Client-Services: client-independent studies for an indefinite number of customers. b. Shared-Services: commissioned study on behalf of a limited number of customers for the exclusive purchase of those customers. c. Exclusive-Services: assignments carried out on behalf of a single customer who will have the exclusive license to use the product but only for an individually negotiated period of time. This exclusive license will be for a period no longer than 12 months. After a period of no longer than 12 months it will become a non-exclusive license. 3.2 The prices are net prices in Euros. They do not include sales tax/VAT or delivery costs. Sales tax/VAT will be added to the net costs according to the legally defined percentage. The prices valid at the time of ordering are binding. 3.3 Travel expenses incurred for EuPD GmbH workshops either provided in combination with studies or booked separately are not included in the scope of the offer. Prices have to be paid separately by the customer. This does not apply if it is explicitly agreed that the workshop or the resulting travel expenses for the workshop are part of the negotiated contract and thus do not to have to be paid separately. 3.4 Should circumstances arise beyond the control of EuPD GmbH which impose a temporary hindrance on the provision of services, then services and delivery appointments agreed on will be extended. Customers will be informed of any such event or other delay immediately 4. Terms of Payment and Delivery 4.1 Payment is to be made to the amount and method stated in the contract. Any addition and/ or aberration require the written confirmation of EuPD GmbH in order to be effective 4.2 Payment is generally to be made upon receipt of invoice. The products will be shipped as soon as full payment has been made to the account of EuPD GmbH. The terms and conditions for payment and delivery of Shared- Services and Exclusive-Services are stipulated in the binding offer. 4.3 Delivery costs depend on the quantity of products ordered, their destination as well as type of delivery. There are no delivery costs for products which can be downloaded. The customer accepts that any fees or charges owed for customs or non-EU addresses will not be paid by EuPD GmbH nor is EuPD GmbH liable for them. 4.4 The method of delivery, route and company employed to deliver will be chosen by EuPD GmbH at their sole discretion. Once the purchaser has taken delivery of the item from the delivery service, the purchaser is responsible for the item. The company responsible for delivery is to be made aware of any damage sustained in transit immediately. These damages are also to be reported to EuPD GmbH immediately. Part deliveries are permissible where appropriate.

General Terms and Conditions of Business I

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4.5 EuPD GmbH retains ownership of all goods and all licensing rights pertaining to the usage of data files as well as intellectual property until payment of invoice has been made in full. Intellectual property rights are lawfully retained by the author. 4.6 The purchaser is only able to offset counter claims if they are acknowledged by law, uncontested, or prior written consent has been granted by EuPD GmbH. Customers are only have the right of retention if counterclaims are based on the same contractual relationship. The customer is prohibited from transferring any claims of payment against EuPD GmbH to a third party. 4.7 The estimated costs for the services provided by EuPD Research are based on project calculations and experience. Estimations are optimized and customer-oriented so that lower deviations may not be assumed. However, it cannot be fully excluded that additional effort maybe required in the completion phase of the project. Should the suggested amount be exceeded, EuPD Research will inform the client promptly. Such additional efforts will be calculated on the basis of man-day costs and these may vary according to the qualification of the staff involved. Upon notification of these additional costs the client may choose whether the project shall continue in accordance with the original cost estimation as stated in the proposal although full completion of the project may no longer be possible or agree to the revised cost estimation thus enabling full completion of the project. Should the client agree to the latter, this shall be subject to a separate written agreement. 5. Copyright and Licenses 5.1 The products and their intellectual property are protected by copyright. It is only possible to purchase a license to use the product and not the product itself or its content. The author/ creator remains the owner of intellectual property. 5.2 The customer is granted a non-transferable and non-exclusive license to use the product and the results and content in the product (with the exception of Exclusive-Services) for personal use only. As far as the customer (for example an agency) exclusively acts as the purchaser for a user mentioned by name within the order, then the right of use applies solely for said user. 5.4 Permission to use the licensed product in the national and international affiliates of the company is subject to the written approval of EuPD GmbH. 5.5 Any use of the product not explicitly permitted under copyright law is prohibited without the prior written consent of EuPD GmbH as the licenser and/or the written consent of the author. This includes but is not limited to copying, distributing, publishing, translating, saving, processing and reproducing the work in databases. Non-compliance will be prosecuted 6. Liability 6.1 The products were prepared with the utmost care, using professional methodologies and taking relevant legislation into account with the aim of assuring the best possible accuracy of the studies and their results. The data contained in this product is based on surveys of sample populations, conducted using standard statistical methods to the best of our knowledge. As such the study is subject to a certain statistical error rate and is based exclusively on the facts which were available at the time of the survey. Due to the aforementioned, no guarantee can be given for the accuracy and completeness of the studies and the data made available in them. 6.2 The studies contain specific information, but explicitly do not contain any definite recommendations on investments or actions to be taken. Should the user, having taken the above mentioned into consideration, choose to use the studies to support their decision making process, EuPD GmbH shall not assume liability for the economic success of such investments or actions. 7. Jurisdiction The court of jurisdiction is Bonn. German law will be applied in all legal proceedings. 8. Severability Clause Should any of these terms and conditions, either in full or in part, be invalid or incomplete, it shall not affect the validity of the other terms and conditions. In that case, the terms and conditions, as stated in German law come into effect. As of October 2017

General Terms and Conditions of Business II

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About Us

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About EuPD Research: The B2B Specialist for International Market Research

Exclusive Services PV-Reports Certifications

Market Analyses Customer Satisfaction

Storage Workshops

EndCustomer Monitor Business and Industry Monitor Global PV Installer Monitor

Customer Satisfaction Seal Top PV Supplier Top Brand PV

very good (1,4)

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EuPD Research: References (Extract)

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Editorial

EuPD Research Sustainable Management GmbH Adenauerallee 134 53113 Bonn Phone +49 (0) 228-971 43-0 Fax +49 (0) 228-971 43-11 welcome@eupd-research.com www.eupd-research.com

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Project Manager Hanna Schmole Phone +49 (0) 228-971 43-38 h.schmole@eupd-research.com Research Consultant Saif Islam Phone +49 (0) 228-971 43-20 s.islam@eupd-research.com

Partner Leo Ganz Phone +49 (0) 1601551339 ganz@hrcg.eu