å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó...

38
ǥǁƢǐŭơ ȄǴǟ ƨȇƽƢǐƬǫȏơ ƢǿǁƢƯƗȁ ƨŭȂǠdzơ ƨȈdzȂſ Ƨǂǜǻ . ƽ . ȈǼdzơ ƾŧ ƤȈǘdzơ ƾǸŰ ǶǠǼŭơƾƦǟ Dz ƢȈǬȇǂǧơ DZƢſ ƩƢȇƽƢǐƬǫơ ƨǴů . ƽƾǟ 3 7 ǥǁƢǐŭơ ȄǴǟ ƨȇƽƢǐƬǫȏơ ƢǿǁƢƯƗȁ ƨŭȂǠdzơ ƨȈdzȂſ Ƨǂǜǻ - ƽ . ȈǼdzơ ƾŧ ƤȈǘdzơ ƾǸŰ ǶǠǼŭơƾƦǟ Dz * . ȈdzƢŭơȁ ƨȈǧǂǐŭơ ƩƢLJơǁƾǴdz ŅƢǠdzơ ƾȀǠŭơ ƨ ǵȂǗǂŬơ ǹơƽȂLjdzơ ƨȇǁȂȀŦ Abstract Most of the changes, developments, features and reflections concerning Globalization have a great worldwide impact on the Banking Industry in any country, of which the Algerian banking industry. Whereby, the economic impact of globalization on the Banking Industry may be positive and negative as well. The basic impacts represent restructuring of the banking industry and the transformation to the comprehensive banks, re-engineering the banking industry towards the financial derivatives as well as necessarily complying with Basel accords that manifesting competitive banking system after the Financial Services Liberalization Agreement, banking merger, and weakening the power of the Central Bank to manage the monetary policy. This study surveys efforts of the Arab Central Banks’ reform policies e.g. Egypt Central Bank, Jordan Central Bank and, Central Bank of Sudan, along with the efforts by the International Monetary Fund to help the national banks to face the requirements posted by Globalization and International Competition. Moreover, the study also stated discussed the challenges facing the Algerian Banking System in the Globalization era, thus, it surveyed its historical developments and the current structure. It also analyzed some of the available information along with evaluation the reform policies that were implemented by the Algerian Central Bank. It detected the strategic requirements for the Algerian banks in the context of globalization in form of Institutional building suitable for activating the competition and building strategic coalition and financial engineering. Along with this survey, the study recommended that the Algerian Banking System should necessarily benefit from the current situation whereby, no limits and restrictions when it does business with its national external clients, to work forward to know the market requirements and the nature of competition facing it. In addition to that, it needs to build clear strategies for domestic and international markets, empowering the financial resources via increasing capital, merge of small and weak banks to create giant effective ones, working towards to qualify the human resources through training suit with the updating and developing recent banking industry and, improving the financial inspection procedures and increase its confidence * ŭơ ƮƷƢƥ ƿƢƬLJƗ ȈdzƢŭơȁ ƨȈǧǂǐŭơ ƩƢLJơǁƾǴdz ŅƢǠdzơ ƾȀǠ ƨ ǵȂǗǂŬơ ǹơƽȂLjdzơ . DzȇƢǷ : [email protected]

Upload: vohanh

Post on 23-Apr-2018

235 views

Category:

Documents


8 download

TRANSCRIPT

Page 1: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 7

–- .*.

–Abstract Most of the changes, developments, features and reflections concerningGlobalization have a great worldwide impact on the Banking Industry in anycountry, of which the Algerian banking industry. Whereby, the economic impactof globalization on the Banking Industry may be positive and negative as well.The basic impacts represent restructuring of the banking industry and thetransformation to the comprehensive banks, re-engineering the banking industrytowards the financial derivatives as well as necessarily complying with Baselaccords that manifesting competitive banking system after the Financial ServicesLiberalization Agreement, banking merger, and weakening the power of theCentral Bank to manage the monetary policy. This study surveys efforts of the Arab Central Banks’ reform policies e.g. EgyptCentral Bank, Jordan Central Bank and, Central Bank of Sudan, along with theefforts by the International Monetary Fund to help the national banks to face therequirements posted by Globalization and International Competition. Moreover,the study also stated discussed the challenges facing the Algerian BankingSystem in the Globalization era, thus, it surveyed its historical developments andthe current structure. It also analyzed some of the available information alongwith evaluation the reform policies that were implemented by the AlgerianCentral Bank. It detected the strategic requirements for the Algerian banks in thecontext of globalization in form of Institutional building suitable for activatingthe competition and building strategic coalition and financial engineering. Along with this survey, the study recommended that the Algerian BankingSystem should necessarily benefit from the current situation whereby, no limitsand restrictions when it does business with its national external clients, to workforward to know the market requirements and the nature of competition facing it.In addition to that, it needs to build clear strategies for domestic and internationalmarkets, empowering the financial resources via increasing capital, merge ofsmall and weak banks to create giant effective ones, working towards to qualifythe human resources through training suit with the updating and developingrecent banking industry and, improving the financial inspection procedures andincrease its confidence

*– . :[email protected]

Page 2: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 8

:

.

.

.

.

Page 3: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 9

:

.

.

:1 (.2 ().(3 ( .4 (.

1-1: :

1

(Globalization) .

.

.

Page 4: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 10

:- :

. :

. :

.

.

..

.

.

1-2: :)Economic

Globalization (

Page 5: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 11

.

] [

)Supernational ( .

.

.

: * :

. *:

. *:.

:.

*:.

Page 6: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 12

.

2.

1-3 : :

.

.

.

Universal Banks .

..

3 .

Page 7: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 13

.

.

)(

.

.

4.

5.

.

.

.

Page 8: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 14

.

6.

:

.

:

2-1: :

.

. .

.

Page 9: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 15

.

2-2::

.

.

.

.

2-3::

1988

8

%1992

II

Page 10: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 16

: *. * . * .

.

.

.

.

.

.

.

.

Page 11: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 17

2-4 :

:1994

::

. :.

:.

.

.

2-5: :

. .

:

.

.

Page 12: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 18

2-6: :

500

2%

.

.

.

:

.

.

Page 13: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 19

.

.

.

:

3-1 :1991

.

- :

.

Page 14: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 20

..

.

.

- ::-

-.- .- .- .- .

"37 "1992

.

Page 15: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 21

3-2:1989

.

.

." ":1-

).(2-

.

:1-

.2- .3- .

Page 16: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 22

.1- :-

.-

.-

50%

.2- :

:-

.-

.- :

. .

3- :

.

Page 17: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 23

3-3::

)1999–2002.(

.

)2000–2002(

.

1-)1999–2002(:

.

.

.

1999 .:--:

Page 18: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 24

.

.

.-:

.7

.-:

.

.

.

Page 19: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 25

.-:

:-

.-.-

.-

.-

.-

.-

.-:

Page 20: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 26

.

.

..

-:.

.

.

.

2-)2000–2002:(

.

Page 21: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 27

.

.

.:-

-:

2003 .

.-:

.

3-)2003

–2007(8::--

.

Page 22: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 28

-

.

3-4::.

.

.)1(

:-

)1(

.

.

.

Page 23: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 29

:

2004

.

4-1: :24

.

..

.1963

) ( .

:

Page 24: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 30

1- :1966

.2-:1967

..

.3-:1966

.4-:1964

..

5-:1963

) .(.

4-2 : :

)1 (.

Page 25: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 31

)1(

2004

1(2(3(Final EP4(5()

(

1(2(3(4(5(6(7( 8(–9(

10(11(12(13(14(

15( 16(17(18(19(20(

.

1(2(3(

1(2(3(

4(5(6(7(

Page 26: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 32

4-3 :

1-:)2(

2002-2004

%2004

%2003

%2002

33.1% 875271 33% 849040 33.6% 75165385% 744395 84.7% 718905 85.4% 642168 *

1.2% 10350 1.5% 12945 1.2% 8843 *

13.8% 120526 13.8% 117190 13.4% 100642 *

66.9% 176522 67% 1724043 66.4% 148519090,3% 1594161 90.1% 1553246 88.6% 1316433 *9.7% 171063 9.1% 170797 11.4% 168757

2640495 253083 2236843

)2 ( :)1 (33%

33.6 %20022004.66.4%67% .

.

.)2 (

85%

Page 27: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 33

13.6 %

)1.3.(%

)3 (89.6%10.1%

. .

)1()2()3(

2002-2004.

)2(

2002-2004

(1)

2004-2002

33.60%

66.40%

85.40%

1.20%

13%

Page 28: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 34

)3(

2002-2004

2-)3(

2001-2004

% 2004

%2003

%2002

%2001

55.2 771671 56 773568 49.6 627908 47.6 513315

44.8 626912 44 606598 50.4 638819 52.4 565133 *

100 1389858 100 1380166 100 1266799 100 1078448

)3 ( :

89%

11%

Page 29: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 35

1-20012003 .

.2-)2 (

..

.)4(

2000-2004

)3(

2001-2004

4-4 ::

47.60%

52.40%

Page 30: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 36

.:-

1-.2-.3-.4-

.5-

.

)90-10(14/4/1990 .

.

""

:1-

.2-

.

Page 31: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 37

3- .

4-

." "

:1-

.2-.3-

.4-

.5-

.

Page 32: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 38

*:

5-1:

.....

.

5-2 :

::

.:

*-..1994

Page 33: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 39

.

.

.

5-3:

.

.

.

5-4:

Page 34: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 40

.

.

.

5-5:.

.

. .

." "

. .

.

Page 35: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 41

:

.:1-

.2-

.3-

.4-

.5-

.6-.7-

.

Page 36: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 42

8-:

)(.

) (.)(.

Page 37: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 43

1-199825.

2-17-191420

21717199954–56.3-200128.4-1725-51.6-222

1999173.7-1999–20023.8-.)3 (

2001.

)1 (92003.)2 (.

1993 .)3 (

1993 .)4 (.2001)5 (

2002.)6 ( 1994 .)7 (

1998 .

Page 38: å Á ¢ Ð m ¡ ô ß ¨ ½ ¢ Ð ¬ ë ¡ ¢ ÿ Á ¢ ¯ ¨ m à ó ¡ ¨ ó § Â Ü û² ü ó ¡ ¾ g ¤ Ø ó ¡ ¾ ø p ö à ü m ¡ ¾ ß . ½ . ¨ ó Â Ü û– å Á ¢

– . .

.3 44

)8 ( 17-191420

217 17 1999.)9 (2001)10 (2221999.)11 ()3(

2004 .)12 ( 1991.