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ŽŶƚĚ

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ŽŶƚĚ

ϭϯ

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ĐdĞĐŚŶŽůŽŐLJ'ƌĂŶƚƐƚŽϯϬĐŽŶŐƌĞŐĂƟŽŶƐƚŽĐŽǀĞƌƚĞĐŚŶŽůŽŐLJŝŵƉƌŽǀĞŵĞŶƚƐΨϭϭϮϵϳϰ

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ŽďƐĞƌǀĞĚƚŚĞĚƌĂŵĂƟĐƉŝǀŽƚƚŽŽŶůŝŶĞǁŽƌƐŚŝƉ Ϯ^ŝŵŝůĂƌůLJĂŌĞƌƚĂůŬŝŶŐǁŝĚĞůLJƚŽƉĂƐƚŽƌƐĂĐƌŽƐƐƚŚĞWƌĞƐďLJƚĞƌLJĂŶĚŝŶĐŽůůĂďŽƌĂƟŽŶǁŝƚŚƚŚĞ

ŽŵŵŝƩĞĞŽŶDŝŶŝƐƚƌLJĂƉůĂŶǁĂƐĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚƚŽƉƌŽǀŝĚĞǀŝĚĞŽǁŽƌƐŚŝƉƌĞƐŽƵƌĐĞƐƚŽĐŽŶŐƌĞŐĂƟŽŶƐĂƐĂŵĞĂŶƐƚŽƐƵƉƉŽƌƚƉĂƐƚŽƌĂůŵŝŶŝƐƚƌLJ,ĞŝĚŝŽůƚŽŵŵŝƩĞĞŽŶDŝŶŝƐƚƌLJŽŽƌĚŝŶĂƚŽƌǁĂƐĂƐŬĞĚƚŽĐŽŽƌĚŝŶĂƚĞƚŚĞƉƌŽũĞĐƚ<ŝĞƌĂ&ĂLJĞĂZƵůŝŶŐůĚĞƌĂƚĞŶƚƌĂůWƌĞƐďLJƚĞƌŝĂŶŝŶ^ĂŝŶƚWĂƵůƐĞƌǀĞĚĂƐǀŝĚĞŽĞĚŝƚŽƌĂŶĚĐŽŶƐƵůƚĂŶƚ;ĨŽƌǁŚŝĐŚƐŚĞǁĂƐĐŽŵƉĞŶƐĂƚĞĚͿdŚĞĨŽůůŽǁŝŶŐƌĞƐŽƵƌĐĞƐǁĞƌĞƉƌŽĚƵĐĞĚ

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ŽŶƚĚ

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ϭƚŝƚƐƌĞŐƵůĂƌŵĞĞƟŶŐŽŶƉƌŝů ϮϭϮϬϮϬƚŚĞŽĂƌĚŽĨdƌƵƐƚĞĞƐŚĞĂƌĚĨƌŽŵDĂƌŝĞWƌŝŵƵƐĂŶŽŶͲƉƌŽĮƚƐƉĞĐŝĂůŝƐƚĂƚĞƌŐĞŶ<sĂŶĚĂƵĚŝƚƉĂƌƚŶĞƌǁŚŽĚŝƌĞĐƚĞĚƚŚĞĂƵĚŝƚŽĨŽƵƌϮϬϭϴWƌĞƐďLJƚĞƌLJĮŶĂŶĐŝĂůƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐ;ϮϬϭϴƵĚŝƚͿdŚĞŽĂƌĚƌĞĐĞŝǀĞĚƚŚĞƵĚŝƚZĞƉŽƌƚĂŶĚDĂƌŝĞƌĞǀŝĞǁĞĚƚŚĞZĞƉŽƌƚĂŶĚƚŚĞWƌĞƐďLJƚĞƌLJƐĂƵĚŝƚĞĚĮŶĂŶĐŝĂůƐƚĂƚĞŵĞŶƚƐǁŝƚŚƚŚĞŽĂƌĚDĂƌŝĞĂŶĚƚŚĞŽĂƌĚĂŐƌĞĞĚƚŚĂƚƚŚĞƌĞƐƵůƚƐŽĨƚŚĞϮϬϭϴƵĚŝƚǁĞƌĞŐŽŽĚĞƐƉĞĐŝĂůůLJŝŶůŝŐŚƚŽĨƚŚĞƐŝŐŶŝĮĐĂŶƚůŽƐƐŽĨĮŶĂŶĐŝĂůĚĂƚĂĨŽƌƚŚĞƌĞĐĞŶƚĮŶĂŶĐŝĂůLJĞĂƌƐĂŶĚƚŚĂƚƚŚŝƐϮϬϭϴƵĚŝƚĞƐƚĂďůŝƐŚĞƐĂƐŽůŝĚĮŶĂŶĐŝĂůƌĞƉŽƌƟŶŐďĂƐŝƐƵƉŽŶǁŚŝĐŚƚŽĐŽŶƟŶƵĞƚŚĞWƌĞƐďLJƚĞƌLJƐĮŶĂŶĐŝĂůŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚĂŶĚƌĞƉŽƌƟŶŐdŚĞƵĚŝƚZĞƉŽƌƚŵĂŬĞƐĮǀĞƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶƐĨŽƌĮŶĂŶĐŝĂůĂŶĚŽƉĞƌĂƟŽŶĂůƉŽůŝĐŝĞƐĨŽƌƚŚĞŽĂƌĚƚŽĐŽŶƐŝĚĞƌĂŶĚĂĐƚƵƉŽŶdŚĞŽĂƌĚĂĐĐĞƉƚĞĚƚŚĞƵĚŝƚZĞƉŽƌƚĂŶĚĨŽƌǁĂƌĚĞĚŝƚƚŽƚŚĞW>d

ϮƚŝƚƐDĂLJ ϰƚŚŵĞĞƟŶŐƚŚĞW>dƌĞǀŝĞǁĞĚƚŚĞƵĚŝƚZĞƉŽƌƚĐŽŶĐƵƌƌĞĚǁŝƚŚƚŚĞKdƐĐŽŶĐůƵƐŝŽŶƐĂŶĚĂƐŬĞĚƚŚĞKdĂŶĚƚŚĞWĞƌƐŽŶŶĞůŽŵŵŝƩĞĞƚŽĂĐƚŽŶƚŚĞƵĚŝƚZĞƉŽƌƚƐƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶƐ

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WƌĞƐďLJƚĞƌLJWĞƌĂƉŝƚĂŵŽƵŶƚĂŶĚϮϬϮϭƵĚŐĞƚ

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ϮϮϬϮϭ>ŝŶĞ/ƚĞŵƵĚŐĞƚdŚĞƵĚŐĞƚdĂƐŬ&ŽƌĐĞǁŝůůĐŽŶƟŶƵĞƚŽŵĞĞƚĂŶĚǁŝůůƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂϮϬϮϭWƌĞƐďLJƚĞƌLJƵĚŐĞƚƚŽƚŚĞW>dŝŶEŽǀĞŵďĞƌdŚĞW>dǁŝůůĂĐƚŽŶďĞŚĂůĨŽĨƚŚĞWƌĞƐďLJƚĞƌLJŝŶĞĐĞŵďĞƌƚŽĂĚŽƉƚƚŚĞϮϬϮϭ>ŝŶĞ/ƚĞŵWƌĞƐďLJƚĞƌLJƵĚŐĞƚ

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ƚŝƚƐƉƌŝů ϲƚŚŵĞĞƟŶŐƚŚĞdžĞĐƵƟǀĞWƌĞƐďLJƚĞƌŝŶĨŽƌŵĞĚƚŚĞWĞƌƐŽŶŶĞůŽŵŵŝƩĞĞƚŚĂƚŚĞǁŽƵůĚŶŽƚďĞƚĂŬŝŶŐŚŝƐƉůĂŶŶĞĚƐĂďďĂƟĐĂůƚŚŝƐƐƵŵŵĞƌĚƵĞƚŽƚŚĞƉƌĞƐƐŽĨWƌĞƐďLJƚĞƌLJďƵƐŝŶĞƐƐŽĐĐĂƐŝŽŶĞĚďLJƚŚĞKs/-ϭϵƉĂŶĚĞŵŝĐ

ƐĂƌĞƐƵůƚŽĨƚŚĞƵĚŝƚZĞƉŽƌƚƌĞĐŽŵŵĞŶĚĂƟŽŶƐƚŚĞŽĂƌĚŽĨdƌƵƐƚĞĞƐĂŶĚƚŚĞW>dĂƐŬĞĚƚŚĞWĞƌƐŽŶŶĞůŽŵŵŝƩĞĞƚŽƵƉĚĂƚĞƚŚĞWƌĞƐďLJƚĞƌLJƐŵƉůŽLJĞĞ,ĂŶĚŬdŚĞWĞƌƐŽŶŶĞůŽŵŵŝƩĞĞŚĂƐƵŶĚĞƌƚĂŬĞŶƚŚŝƐǁŽƌŬ

ŽŶƚĚ

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ŽŶƚĚ

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ŽŶƚĚ

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