OSCAR FRÍAS, ING. MINAS, MBA, PHD(C)

PLANIFICACIÓN MINERA

Curso de Especializacion

Geología y Reporte Estandarizado

26 de Junio de 2011

INDICE

1. Reservas

2. Normas Internacionales

3. TSX Canada

4. Norma NI 43-101; Sec # 7

5. Experiencias en Chile

6. Experiencias en Perú

1. Reservas

Fuente: http://www.cochilco.cl/pdf/destacados/recursos_y_reservas_mineras.pdf

1. Reservas

Fuente: http://www.cochilco.cl/pdf/destacados/recursos_y_reservas_mineras.pdf

2. Normas Internacionales

~ The JORC Code ~

AUSTRALIA

Australasian Code for Mineral Resources and Ore Reserves Reporting of Exploration Results

CANADA

Standards on Mineral Resources And Mineral Reserves Prepared By CIM

Standing Committee

USA

A Guide for Reporting Exploration Information, Mineral Resources, and Mineral Reserves

~ National Instrument

43-101 ~

~ The Society for Mining,

Metallurgy, and Exploration

Code ~

2. Normas Internacionales

SOUTH AFRICA

South African Code for Reporting of Mineral Resources and Mineral Reserves.

UNITED KINGDOM – W EUROPE

Code for Reporting of Mineral Exploration Results, Mineral Resources and Mineral Reserves.

CHILE

Código para la Certificación de Prospectos de Exploración, Recursos, y Reservas Mineras.

~ The SAMREC Code ~

~ The Reporting Code ~

~ Ley 20.235 ~

2. TSX Canada

2005 2006 2007 2008 2009 July 31 2010

China/Asia

South Africa/Africa

UK/Europe

Mexico & Central/South America

Australia/NZ/PNG

Other

USA

182

251

201

TSX and TSXV

International Listings by Country

273

295281

•In 2005, there was one Latin

American company listed on

TSX/TSXV. There are currently 16

Latin American companies on our

exchanges.

•Recent Activities related to TMX:

• 20+ trips by TMX employees to

Brazil, Colombia, Chile, Peru and

Mexico in the past 18 months.

•Increase in new listings

•Institutional investor awareness

and trading activity increases

•Chile approved under NI 43-101

•South American exchanges dual

listing TMX listed mining

companies

•Consolidation taking place among

South American exchanges

2.1 Strong Fundamentals in Canada

Resource Rich

• Largest oil reserves in the world after

Saudi Arabia

• World’s largest producer of zinc and

uranium and major producer of gold,

nickel, aluminum and lead

• Important global supplier of wheat,

canola and other grains

• Extensive timber resources

Strong

• Canada’s financial system has been

ranked as the soundest in the world

for two years in a row by the World

Economic Forum

• Lowest debt-to-GDP among G7

• Relatively strong financial position:

12 years of surpluses 1998-2009

Fuente: www.tsx.com

2.2 Market Comparison: TMX Group and BVL

TSX

Venture TSX BVL

Number of Issuers Listed 2178 1462 241

Quoted Market Value

(C$ Billions) $35.8 $1,771.9 $75.6

Going Public Activity 202 100 5

Equity Capital Raised

(C$ Billions) $4.8 $60.0 $0.559

Value Traded

(C$ Billions) $16.0 $1,398.4 $4.7

Number of Trades

(Millions) 5.3 191.3 0.3

Market Data for 2009 (C$)

As at December 31, 2009

Source: TSX/TSXV Market Intelligence Group, WFE, Capital IQ

Top 3 Sectors on TSXV:

1. Mining

2. Energy

3. Diversified Industrials

Top 3 Sectors by Market Cap on TSX:

1. Financials

2. Energy

3. Mining

Top 3 Sectors on BVL:

1. Diversifieds

2. Financials

3. Materials

3. Norma NI 43-101; Sec # 7

• Es un esquema de clasificación de recursos mineralesutilizado para la divulgación pública de información relativa a laspropiedades minerales en Canadá.

• El NI 43-101 es una pauta estricta de cómo lascompañías pueden divulgar información científica y técnica sobre losproyectos mineros en las bolsas bajo la supervisión de la AdministraciónCanadiense de Valores.

• El NI 43-101 es ampliamente comparable con el Código JORC que regula lapublicación de los informes de exploración de minerales en la Bolsa deAustralia(ASX). También es ampliamente comparable con el Código deSudáfrica para la Presentación de Recursos Minerales y Reservasde Mineral (SAMREC).

• Los códigos de reporte, sin embargo, no son del todo congruentes en lapráctica, la norma NI 43-101 es más prescriptiva en la manera en que sepresenta la información geológica.

Ver: http://www.slideshare.net/ofmesan/ni43-1011

4. Experiencias en Chile

• El año 2002 el IIMCH organizó un grupo de trabajo de 22 representantes de organismos públicos, empresas chilenas extranjeras, académicos y grupos consultores para redactar un proyecto de ley .

• El 17 de Diciembre de 2007 se promulga la Ley 20.235 que:1. Crea la Comisión Calificadora de Competencias en Recursos y Reservas

Mineras

2. Introduce el concepto de Persona Competente en Recursos y Reservas Mineras.

3. Establece el régimen legal de las Personas Competentes.

Visitar: http://www.comisionminera.cl/

Persona Competente Qualified Person = QP

Competent Person = CP

5. Experiencias en Perú

• La BVL ha creado el segmento Ventures. Este segmento hasido creado considerando la experiencia y estándaresimplementados por importantes mercados extranjerosespecializados en capital de riesgo como TSX Venture(Canadá), Alternative Investment Market (Inglaterra) yAustralian Stock Exchange (Australia).

• La adopción de altos estándares internacionales permiteminimizar el riesgo de ocurrencia de fraude en este segmento,de modo que el inversionista enfrente solamente el riesgopropio de la actividad minera.

Ver: http://www.bvl.com.pe/scr/ppt/brochure.pdf