ANALISIS DAN PENGGUNAAN LAPORAN KEUANGAN

NUNUNG BADRUZAMANFAKULTA EKONOMI

UNIVERSITAS WIDYATAMA

ANALISIS DAN PENGGUNAAN LAPORAN KEUANGAN

Leopard A. Bernstein:Financial statement analysis is the judgmental process that aims to evaluate the current and past financial positions and result of operation of an enterprise with primary objective of determining the best possible estimates and predictions about future conditions and performance

KOMPONEN ANALSIS BISNIS1. Analisis lingkungan bisnis dan strategi (analisis

industri dan srategi yang diperoleh dari Management’s Discussion & Analysis)

2. Analisis akuntansi (untuk mengetahui realita ekonomi dengan mempelajari transaksi dan peristiwa)

3. Analisis laporan keuangan (untuk mengetahui posisi dan kinerja perusahaan)

4. Analisis prospektif (peramalan di masa depan yang digunkan untuk menestimasi nilai perusahaan)

5. Penilaian bisnis (proses mengubah hasil analisis prospektif menjadi estimasi nilai perusahaan dengan menggunakan alternatif model penilaian)

ANALYSIS TOOLS

• Comparative Financial Statement Analysis• Common-size Financial Statement Analysis• Ratio Analysis• Cash flow Analysis• Valuation

Comparative Financial Statement Analysis

POS-POS NERACA31 DESEMBER KENAIKAN

(PENURUNAN)2006 2005 Jumlah %

Kas 1.200 1.300Piutang Usaha 1.000 1.200Persediaan 2.600 2.200Aktiva Tetap (Net) 11.900 9.300Total Aktiva 16.700 14.000Hutang Lancar 2.900 2.500Hutang Jk Panjang 6.000 4.500Ekuitas 7.800 7.000Total Hutang & Ekuitas 16.700 14.000

Comparative Financial Statement Analysis

POS-POS LABA-RUGI31 DESEMBER KENAIKAN

(PENURUNAN)2006 2005 Jumlah %

Penjualan (Bersih) 5.500 4.000Beban Pokok Penjualan (1.500) (1.000)Laba Kotor 3.500 3.000Beban Pemasaran (700) (500)Beban Umum & Adm (800) (800)Beban Bunga (720) (540)Laba Sebelum Pajak 1.780 1.160Beban Pajak (267) (174)LABA BERSIH 1.513 986

Common-size Financial Statement Analysis

POS-POS NERACA 2006 2005 2004 2003 2002

Kas 1.200 1.300 1.100 1.400 1.250

Piutang Usaha 1.000 1.200 1.400 1.500 1.300Persediaan 2.600 2.200 2.500 2.400 2.550Aktiva Tetap (Net) 11.900 9.300 11.000 10.300 10.900Total Aktiva 16.700 14.000 16.000 15.600 16.000Hutang Lancar 2.900 2.500 3.900 4.500 3.900Hutang Jk Panjang 6.000 4.500 4.100 4.500 5.600Ekuitas 7.800 7.000 8.000 6.600 7.900Total Hutang & Ekuitas 16.700 14.000 16.700 15.600 16.000

Common-size Financial Statement Analysis

POS-POS LABA-RUGI 2006 2005 2004 2003 2002

Penjualan (Bersih) 5.500 4.000 3.800 4.100 4.200

Beban Pokok Penjualan (1.500) (1.000) (900) (1.190) (1.100)Laba Kotor 3.500 3.000 2.700 2.910 3.100Beban Pemasaran (700) (500) (470) (490) (510)Beban Umum & Adm (800) (800) (630) (710) (790)Beban Bunga (720) (540) (500) (510) (520)Laba Sebelum Pajak 1.780 1.160 1.100 1.200 1.280Beban Pajak (267) (174) (165) (180) (192)LABA BERSIH 1.513 986 935 1.020 1.088