1 nueva york, ny salomon smith barney 10th. annual latin american conference 7 y 8 de marzo, 2002
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1Nueva York, NYNueva York, NY
Salomon Smith Barney Salomon Smith Barney
10th. Annual Latin American Conference10th. Annual Latin American Conference7 y 8 de Marzo, 20027 y 8 de Marzo, 2002
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I. INTEGRACION DE I. INTEGRACION DE
BANCRECERBANCRECER
3
El contrato de adquisición de Bancrecer fue firmado con el IPAB. Se realizó el primer pago por $ 412.5 millones.
05 Oct ‘01
Banorte recibió la autorización de parte de la SHCP para adquirir Bancrecer.
30 Nov ‘01
Se realizó el pago restante por $ 1,237.5 millones para un total de $1,650 millones pagados por Bancrecer. Adicionalmente se pagaron $ 15.9 millones de intereses.
4 Dic ‘01
Banorte recibió el 100% de las acciones de Bancrecer al terminar el periodo de la Administración Cautelar del IPAB.
2 Ene ‘02
Se llevó a cabo una Asamblea de Accionistas de Bancrecer para definir un nuevo Consejo de Administración (con los mismos miembros de Banorte y Bancen). Federico Valenzuela Ochoa fue designado como el nuevo Director General de Bancrecer.
4 Ene ‘02
Banorte tomó el control administrativo de Bancrecer y comenzó la integración de las diferentes áreas a la estructura organizacional de GFNorte.
8 Ene ‘02
Adquisición de BancrecerAdquisición de Bancrecer
...El proceso de adquisición de Bancrecer se desarrolló como se esperaba.....
4
Bancrecer contribuirá a las utilidades desde el primer Bancrecer contribuirá a las utilidades desde el primer añoaño
LA GENERACION DE INGRESOS VENDRÁ DE:
Ahorro en costos
provenientes del uso de
la infraestructura y
organización de
Banorte
Definición de la
optima plataforma
operativa y
tecnológica
Incremento en la base
de clientes y venta
cruzada de los
productos de Banorte
5
La adquisición de Bancrecer mejora la posición de La adquisición de Bancrecer mejora la posición de Banorte en MéxicoBanorte en México
459Sucursales 1)
BANORTE
ATM’s 1)
Captación Integral 2)
1,611
$ 89,044
BANORTE + BANCRECER
Lugar Lugar
Cartera Total 2) $ 79,147
Activo Total 2) $ 99,107
6°
5°
5°
4°
5°
1,186
2,583
$ 155,550
$ 135,435
$ 169,892
4°
4°
4°
3°
4°
1)FUENTE ABM (DIC’01)2) FUENTECNBV (SEP.’01 EN MILLONES DE PESOS), INCLUYE FOBAPROA-IPAB
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Administración
Transitoria
Administración
Banorte
Integración Administrativa
Integración Operativa
Autorización SHCP
Terminación de la administración IPAB
Escisión
FASE I(4T01)
FASE II(Ene 02)
FASE IV(Abr-Dic 02)
FASE III(1T02)
Proceso de Integración BancrecerProceso de Integración Bancrecer5 de Octubre
7
Integración Operativa
Integración AdministrativaBanorte toma control de la
administración de Bancrecer.
Integración de áreas de Bancrecer
Racionalización de Estructura Corporativa
Auditoría de Compra
Evaluación de alternativas tecnológicas
Definición de una red de sucursales óptima
Iniciará:
El 15 de Febrero, se llevó a cabo una
reducción de 413 empleados, con una
nómina mensual de $7.8 millones, que
representa un 12% de reducción.
Adicionalmente se espera otra reducción
para finales de marzo.
Tiempo estimado: 60 días calendaros
comenzando el 2 de Enero.
Administración
Transitoria
Administración
Banorte
FASE I(4T01)
FASE II(Ene 02)
FASE IV(Abr-Dic 02)
FASE III(1T02)
5 de Octubre
Proceso de Integración BancrecerProceso de Integración Bancrecer
8
Integración de áreas de Bancrecer
Racionalización de Estructura Corporativa
Auditoría de Compra
Evaluación de alternativas tecnológicas
Definición de una red de sucursales óptima
Iniciará:
En un profundo estudio de rentabilidad y mercado se determinó:
Cerrar 96 sucursales de Bancrecer.
Cerrar 9 sucursales de Banorte.
Administración
Transitoria
Administración
Banorte
Integración Administrativa
Integración Operativa
FASE I(4T01)
FASE II(Ene 02)
FASE IV(Abr-Dic 02)
FASE III(1T02)
5 de Octubre
Proceso de Integración BancrecerProceso de Integración Bancrecer
Consultores externos para definir la plataforma tecnológica durante 1T’02. (Accenture y DMR de España).
Desde Diciembre, los principales edificios corporativos de Banorte y Bancrecer conectaron sus redes de voz, datos y correo electrónico.
Los centros de cóimputo de ambas instituciones serán eintegrados en el site de Bancrecer ubicado en Tlalpan, D.F.
Los procesadores centrales serán remplazados por nuevos con mayor capacidad.
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Definición de la Plataforma Tecnológica
Enlazar los dos computadores históricos
Cierre de sucursales
Termina la racionalización de la estructura
Comienza el cambio de imagen
El proyecto inter-operacionaL en las sucursales estará listo para el 4 de Mayo.
Las sucursaqles de Bancrecer en las principales ciudades tendrán la imagen Banorte en Abril.
Administración
Transitoria
Administración
Banorte
Integración Administrativa
Integración Operativa
FASE I(4T01)
FASE II(Ene 02)
FASE IV(Abr-Dic 02)
FASE III(1T02)
5 de Octubre
Proceso de Integración BancrecerProceso de Integración Bancrecer
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Integración Tecnológica y operativa
Terminación del cambio de imagen
Prgrama de desinversión de activos
31 de Marzo FUSION LEGAL DE BANCRECER
Administración
Transitoria
Administración
Banorte
Integración Administrativa
Integración Operativa
FASE I(4T01)
FASE II(Ene 02)
FASE IV(Abr-Dic 02)
FASE III(1T02)
5 de Octubre
Proceso de Integración BancrecerProceso de Integración Bancrecer
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II. RESULTADOS DE GFNORTE II. RESULTADOS DE GFNORTE
EN 2001EN 2001
12
Cifras RelevantesCifras Relevantes
Utilidad de GFNorte (millones de pesos) 1,504
ROE 17.2%
UPA (Pesos/por acción) 3.01
Valor en Libros 18.12
Indice de Capitalización 11.5%
Crecimiento anual Cartera de Banca Tradicional 11.0%
Crecimiento de Cartera de Consumo e Hipotecario 69.0%
Crecimiento anual de Captación Integral 12.4%
2001
13CLIENTES : INCLUYE SECTOR BANCARIO Y CASA DE BOLSA.
La base de clientes y los canales de distribución La base de clientes y los canales de distribución han experimentado importantes crecimientoshan experimentado importantes crecimientos
No. DE CLIENTES
627 889
1,9002,324
‘96 ‘97 ‘98 ‘99
2,818
‘00 ‘01
POS
PC Banking
ATM’s1,611
212
12,721
990
10,210
2,458
‘96 ‘97 ‘98 ‘99 ‘00 ‘01
TRANSACCIONES POR CANAL DE DISTRIBUCION EN BANORTE
CANALES DE DISTRIBUCÍON
8.2%
5.7%
21.2%
57.9%ATM
SUCURSALES
PC BANKING E INTERNET
POS
7.0%BANCA
TELEFONICA
Dic ‘01
2,962
1,716
4,678
4,123
4,209
967
14
GFNorte ha seguido una clara y exitosa estrategia GFNorte ha seguido una clara y exitosa estrategia para incrementar su rentabilidadpara incrementar su rentabilidad
Nueva Cartera Nueva Cartera
Ingreso noIngreso noFinancieroFinanciero
Volumen de Volumen de Captación y mezclaCaptación y mezcla
Gasto noGasto noFinancieroFinanciero
RecuperaciónRecuperación
Tasas deTasas de
InteresInteres
Control de Riesgo
Criterio deRentabilidad
15
La captación total se incrementó en 12.4%, La captación total se incrementó en 12.4%, impulsado por un 23.8% de incremento en captación impulsado por un 23.8% de incremento en captación
de Tercerosde Terceros
109,021115,835
121,448 121,716
4T00 1T01 2T01 3T01
122,489
4T01
MILLONES DE PESOSMILLONES DE PESOS
INFORMACION A DICIEMBRE
12.4%12.4%
16
Durante los últimos dos años, las cartera comercial y Durante los últimos dos años, las cartera comercial y de consumo han crecido considerablemente ...de consumo han crecido considerablemente ...
SALDOS EN MILLONES DE PESOS. NO INCLUYE CARTERA A ENTIDADES FINANCIERAS Y GUBERAMENTALES ($ 4,421 EN DIC’01).
... la cartera corporativa ha permanecido prácticamente igual y la de Banca de Recuperación ha disminuido
80%
CORPORATIVA 8,668
COMERCIAL
Hipotecario
Otros
Automotriz
CONSUMO
BANCA DE RECUPERACION 6,049
12,205
2,558
204
823
1,292
4,876
46%
TOTAL 31,798
(32%)
Tarjeta de Crédito
7%8,119
8,880
8,342
1,408
535
555
211
2,709
28,050
13%
CONCEPTO DIC‘01
DIC‘99
17
La cartera de banca tradicional mostró un La cartera de banca tradicional mostró un incremento de 11.0%, impulsado por las carteras de incremento de 11.0%, impulsado por las carteras de
consumo e hipotecariaconsumo e hipotecaria
INFORMACION A DICIEMBRE’01.
(40%)
0%
40%
80%
4T00 1T01 2T01 3T01 4T01
Cartera BancaTradicional
Corporativa
Comercial
Consumo y Vivienda
18
La adquisición de Bancentro, Banpais y Bancrecer jugaron La adquisición de Bancentro, Banpais y Bancrecer jugaron un papel fundamental en la estrategia de crecimiento de un papel fundamental en la estrategia de crecimiento de
GFNorte ...GFNorte ...
Feb ‘97 Banorte
Feb ‘97Banorte+Bancen
Dic ‘97Banorte+Bancen +
Banpaís
Cartera Comercial
Créditos FOBAPROA/IPAB
4,45320%
18,59180%
20,25649%
21,49451%
45,14571%
18,49229%
... una porción importante de la cartera fue substituída por créditos y pagarés FOBAPROA/IPAB.
Dic ‘01Sector Bancario
Banorte + Bancrecer
97,56060%
45,78240%
51,290
35,764
MILLONES DE PESOS DE DICIEMBRE 2001.* IINCLUYE 184 MILLONES DE DOLARES A LIBOR (6 M) + 1% VENCIMIENTO JUNIO, 2006.
MONTO(Balance as of 31/Dec/01)
PLAZO TASA DE INTERES
BANORTE (Loss Sharing) * Cete 91 días - 1.35%11,137
Cartera de Créditos (Bancen y Banpaís) 35,382 TIIE + 0.85%
Pagaré Fobaproa Dls.. (Banpaís) 4,771 Costo de Fondeo Dls. + 2%
Pagaré IPAB (Bancrecer) 46,270 TIIE + 0.40%
TOTAL $97,560
2005
2010
2007
2009
19
GFNorte incrementó su participación de mercado GFNorte incrementó su participación de mercado nacional con la adquisición de Bancrecernacional con la adquisición de Bancrecer
2.6%
5.7%
7.0%7.7% 7.7%
11.9%
'96 '97 '98 '99 '00 '01
CAPTACIONCAPTACION CARTERACARTERA
3.4%
7.3% 7.7% 7.5% 8.3%
15.5%
'96 '97 '98 '99 '00 '01
FUENTE A B.M. PDM PARA CAPTACION EXCLUYE INTERMEDIARIOS FINANCIEROS Y SE REFIERE A SECTOR BANCARIO EXCLUSIVAMENTE. CARTERA INCLUYE FOBAPROA FUENTE CNBV
Bancen yBanpais
Bancrecer
Bancen yBanpais
Bancrecer
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A pesar de que los activos en administración de A pesar de que los activos en administración de Banca de Recuperación representan un importante Banca de Recuperación representan un importante
monto, el riesgo relacionado es bajomonto, el riesgo relacionado es bajo
MILLONES DE PESOS A DICIEMBRE 2001.
TOTAL BANORTE COMP. C/ IPAB IPAB
7,186
8,899
$61,025100%
52,126
6,049
1,191
$18,70330%
17,512
1,137
2,321
$15,03025%
12,709
45%
5,387
$27,292
21,905
14,597
11,463 11,463
11,572 3,025
26,060 11,463 11,572 3,025
2,718
16,162
2,718
16,162
Banorte
BIENES ADJUDICADOS
TOTAL ACTIVOS
CARTERA TOTAL
Serfin
Nuevas Carteras
Compras de Carterao administradas-IPAB
Bancen
Banpais
Bancos adquiridos 18,880 18,880
19%$10,115
19%$10,115
2,6062,606
1,1531,153
27%27%100%100%
21
Banorte ha mantenido su nivel de Margen Financiero Banorte ha mantenido su nivel de Margen Financiero a pesar de la importante caída en las tasas de a pesar de la importante caída en las tasas de
interés del mercado en 2001interés del mercado en 2001
7.5%8.6%
12.4%
17.0%16.8%
5.2%5.7%6.3%5.9%
4.7%
4T00 1T01 2T01 3T01 4T01
Cete 28 días
MF %
22
Las comisiones por servicios e intermediación han Las comisiones por servicios e intermediación han incrementado su contribución al Ingreso No incrementado su contribución al Ingreso No
FinancieroFinanciero
2000 2001
SERVICIOS
FOBAPROA
FIDUCIARIO
INTERMEDIACION
37%
63%
57%
43%
1,922.4 1,925.2
NOTA: INGRESO FIDUCIARIO EN 2001 SE INCLUYE COMO UNA CIFRA NETA CON FINES DE COMPARACION.DESDE 3T01 EL FIDEICOMISO DEL CREDITO SERFIN FUE CONSOLIDADO.
MILLONES DE PESOSMILLONES DE PESOS
23
El Control del gasto operativo ha sido El Control del gasto operativo ha sido fundamental...fundamental...
GASTO OPERATIVOGASTO OPERATIVO
1999 2000
NMILLONES DE PESO DE DICIEMBRE 2001.
... Resultando en un 16% de disminución en el gasto de 1999 a 2001.
2001
7,488
6,175 6,293
16%16%
24
GFNorte generó utilidades por $ 1,504 millones en GFNorte generó utilidades por $ 1,504 millones en 20012001
UTILIDAD ACUMULADA EN 2001UTILIDAD ACUMULADA EN 2001MILLONES DE PESOSMILLONES DE PESOS
BANCOS PS 1,272 85%
$42HOLDING 3%
$31CASA DE BOLSA 2%
$90AHORRO LARGO PLAZO 6%
$69ORGANIZACIONES AUXILIARES 4%
$ 1,504GFNORTE 100%
25
17.2%
2001
20.7%
2000
15.1%
1999
ROE ROE
GFNorte obtuvo un alto ROEGFNorte obtuvo un alto ROE
26
Después de la adquisición de Bancrecer, el índice de Después de la adquisición de Bancrecer, el índice de capitalización de Banorte fue similar al del 4T00capitalización de Banorte fue similar al del 4T00
EN 2Q01 EL INDICE DE CAPITALIZACION FUE FORTALECIDO CON LA EMISION DE OBLIGACIONES SBORDINADAS NO CONVERTIBLES POR $ 1,300 MILLONES.BANORTE USA LAS REGLAS DEL 2003DESDE 3T00.
12.0% 11.4%
15.6% 15.4%
4T00 1T01 2T01 3T01
11.5%
4T01
27
MILLONES A DICIEMBRE 2001. PARTICIPACION MAYORITARIA
1) INCLUYE $13.2 MILLONES TRANSFERIDOS A BANORTE DEBIDO A UNA ESTRATEGIA FISCAL. 2) NOV ‘01, 3) SEP ‘01.PARTICIPACION DE MERCADO: AFORE & ANNUITIES: NUMERO DE AFILIADOS; SEGUROS: PRIMAS; CASA DE BOLSA: CAPITAL VARIABLE; FACTOR & ARRENDADORA: CARTERA TOTAL, FIANZAS: FIANZAS VENDIDAS.
Afore
28.5 6.6% 31.3 8.5%
44.5 29.8% 26.5% 2)
24.3 4.7% 26.2 6.2% 2)
14.3 8.7
6.5 6.9
71.7 8.9% 88.3 9.1%
4.8 1.0% 7.1 1.1%
(34.5) 9.8% (5.6) 9.7%
2.2%
2.2% 2.5%
1.7% 3)
Otros sectores son rentables y han ganado Otros sectores son rentables y han ganado participación de mercadoparticipación de mercado
UtilidadNeta
Partic.Mercado
UtilidadNeta
Partic.Mercado
2000 2001
Ahorro a Largo Plazo:
Casa de Bolsa
Arrendadora
Factor
Almacenadora
Fianzas
Seguros
Pensiones
Bursátil:
Organizaciones Auxiliares:40.8 1)
28
III . COMPARATIVO CON LA III . COMPARATIVO CON LA INDUSTRIAINDUSTRIA
29
ROE ROE DICIEMBRE 2001DICIEMBRE 2001
El ROE de GFNorte se posiciona entre los más El ROE de GFNorte se posiciona entre los más altos en Méxicoaltos en México
36.9%
8.3% *
17.2%
BANACCIGFNORTE
5.9%
GFBITALGFSANTANDER
FUENTE REPORTE TRIMESTRAL DE CADA BANACO. * A SEPTIEMBRE 2001
GFBVA-BANCOMER
16.2%2°
30
0%
20%
40%
1999 2000 2001
GFNorte
BBVA Bancomer
Santander Serfín
10%
30%
GFNorte 13.7% 20.7% 17.2%
BBVA Bancomer 11.2% 5.6% 16.2%
Santander Serfín 15.2% 12.1% 36.9%
INFORMACION A DICIEMBRE’01
Después de la integración, los bancos mejoraron Después de la integración, los bancos mejoraron su ROEsu ROE
31
INDICE DE CARTERA VENCIDAINDICE DE CARTERA VENCIDADICIEMBRE 2001DICIEMBRE 2001
BANAMEX BITAL BBVA -BANCOMER
BANORTESANTANDER-SERFIN
0.9%4.5%
5.5%5.0%
7.0%
4°
Banorte ha mantenido un bajo nivel de cartera Banorte ha mantenido un bajo nivel de cartera vencidavencida
32
El índice de capitalización fue de 11.5% con las El índice de capitalización fue de 11.5% con las reglas de 2003reglas de 2003
12.1%13.1%
11.0%
BANAMEX BBVA -BANCOMER
BITAL BANORTESANTANDER - SERFÍN
11.5%
14.7%14.5%23.2% 18.6% (*)13.4%SIN RIESGODE MERCADO
20032001 200320032001REGLAS DE:
16.6%
INDICE DE CAPITALIZACIONINDICE DE CAPITALIZACION
Dato a Dic’01 del Reporte Trimestral de cada Banco.
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IV. GFNORTE, 10 AÑOS DESPUES IV. GFNORTE, 10 AÑOS DESPUES DE LA PRIVATIZACIONDE LA PRIVATIZACION
34
GFNorte a 10 años de su privatización.....GFNorte a 10 años de su privatización.....
• .... ha EVOLUCIONADO exitosamente en el Sistema Financiero
Mexicano obteniendo en forma sostenible utilidades y retornos
sobre capital que lo han posicionado como el 4° banco a nivel
nacional.
• .... ha SEGUIDO UNA ESTRATEGIA que le ha permitido que la
contribución de su “Negocio Bancario Tradicional” sea cada vez
mas importante, asegurando así la continuidad de sus
operaciones.
• .... ha INCURSIONADO en materia de Ahorro y Previsión
distinguiéndose hoy por hoy como un participante importante en
este Sector.
35