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Nº 667 lundi 19 mai 2014
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Résumé de la séance Cours
Variation
quotidienne
Variation
YTD
MASI 9 462,62 0,14% 3,82%
MADEX 7 724,27 0,16% 4,13%
FTSE CSE MOROCCO 15 9 314,04 0,11% 5,57%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 8 130,04 0,23% 4,76%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 467,43 0,12% 3,62%
Volumes marché action (en MDhs) 28,55
Marché Central 28,55
Marché de Blocs -
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2013
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
SNEP 7,17 25,13% 322,00 1,27%
DOUJA PROM ADDOHA 6,60 23,12% 60,00 -0,50%
ATTIJARIWAFA BANK 4,37 15,31% 314,00 0,00%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 2,04 7,16% 101,50 0,00%
BMCE BANK 1,43 5,01% 208,40 0,00%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 48
Nombre de valeurs non traitées 26
Nombre de valeurs à la hausse 16
Nombre de valeurs à la baisse 18
Nombre de valeurs cotées 74
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
IB MAROC.COM 141,35 5 6,00%
LAFARGE CIMENTS 1 473,00 74 4,99%
MICRODATA 155,90 410 4,42%
COLORADO 72,00 422 4,15%
AUTO HALL 89,98 1 979 3,43%
Valeurs Cours Quantité Variations
M2M Group 217,05 127 -6,00%
ZELLIDJA S.A 282,00 30 -6,00%
HOLCIM ( Maroc ) 1 520,00 95 -4,40%
FENIE BROSSETTE 160,25 422 -4,30%
SAMIR 273,50 1 479 -3,36%
99,4
99,5
99,6
99,7
99,8
99,9
100
100,1
100,2
9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41
Date Valeurs Type D'alerte Qualité du signal Observation
21 894 titres +300,79 % volume Moy sur 30 jours
19/05/2014 SNEP Volumétrie 21 898 titres +1 200 % volume Moy sur 30 jours
19/05/2014 MED PAPER Volumétrie
Cours : 152,85 Dhs ; Réservation à la Baisse
19/05/2014 SAMIR Volumétrie 1 479 titres +136,81 % volume Moy sur 30 jours
19/05/2014 NEXANS MAROC Cours
96,00
100,00
104,00
108,00
Plus haut : 9 646,25 pts
Plus bas : 9 079,10 pts Cession par la SNI de 24,5% du capital de COSUMAR à des institutionnelslocaux
Retrait de la SCE de la cote
Publication des résultats 2013
Cession par la CDG de 30,0% du capital d'ATLANTA au Groupe HOLMARCOM
Cession par l'Etat de 6,0% du capital de la BCP aux BPR
Finalisation de la cession par Vivendi de 53% de Maroc telecom à Etisalat
Nº 667 lundi 19 mai 2014
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Scoring technique du 19/05/2014 au 24/05/2014
Valeur Sens Evidence Notation
SNP
74,70%
STR
72,50%
JALU
72,00%
NAKL
71,50%
COL
71,50%
RIS
68,00%
ADH
67,00%
IAM
59,50%
CGI
58,80%
DWAY
57,70%
Commentaire
Niveau d’évidence Haussier Hebdomadaire
Niveau d’évidence Baissier Hebdomadaire
Commentaire
Pour cette semaine, le scoring valeurs affiche
des évidences en faveur d’une poursuite
haussière sur les titres SNP, STR, JALU,
NAKL, COL, RIS et ADH.
Revenant sur leurs zones d’équilibre, les
valeurs IAM, CGI et DWAY se positionnent en
phase de confirmation de signaux haussiers.
Sur le plan des valeurs à évidences
baissières, LBV, ATL, CSR, CMT, MNG, SAM,
M2M, SMI, SNA et GAZ arborent une configu-
ration technique mitigée et conservent ainsi un
potentiel de baisse sur la semaine en cours.
Valeur Sens Evidence Notation
LBV
74,00%
ATL
73,70%
CSR
73,40%
CMT
73,00%
MNG
71,70%
SAM
70,00%
M2M
69,00%
SMI
67,00%
SNA
66,80%
GAZ
64,50%
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Actualités Sectorielles
INDICE DES PRIX DES ACTIFS IMMOBILIERS (IPAI) :
Stagnation des prix au T1-2014, en variation
trimestrielle
Au titre du T1-2014, l’indice des prix des actifs immobiliers
a connu une stagnation, comparativement à un trimestre
auparavant, selon l’enquête de Bank Al-Maghrib. Cette
situation recouvre une baisse de 0,4% des prix des biens
résidentiels et des progressions de respectivement 0,4%
et 3,8% des prix des biens fonciers et commerciaux.
S’agissant du volume des transactions, les ventes des
biens immobiliers ont régressé de 2,6% d’un trimestre à
l’autre (-3,3% pour le résidentiel, -6,3% et le foncier et
+16,9% pour les biens à usage professionnel).
Par ville, le nombre de transactions a régressé de -20,1%
à Oujda, de -17,1% à Tanger et seulement -0,7% à
Marrakech. En revanche, les ventes se sont inscrites en
hausse de 7,6% à Rabat et de 2% à Casablanca.
En glissement annuel, l’IPAI s’est légèrement accru de
0,1%. Notons sur ce plan la hausse de 4,4% des prix des
biens à usage professionnel et de 0,8% de ceux des
terrains urbains. Quant à l’indice du résidentiel, il a accusé
une baisse de 0,1%.
Par villes, les prix ont baissé de 5,8% à El Jadida, de 2%
à Marrakech et de 1,3% à Kénitra. A contrario, les prix ont
connu des augmentations dans les autres villes, allant de
0,2% à Casablanca à 5% à Agadir.
Pour ce qui est du nombre de transactions, celui-ci a
enregistré une progression de 10,1% (+16% pour le
commercial, +10% pour le résidentiel et +8,1% pour le
foncier).
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Actualités des sociétés non cotées
Actualités des sociétés cotées
LESIEUR CRISTAL : Cession de 23% de la participa-
tion de SNI dans son capital
Le CDVM vient de viser la note d’information relative à
l’OPV sur LESIEUR CRISTAL. Cette opération concerne
les 23% du capital de la société détenu par SNI.
Cette opération vise notamment à :
Compléter pour SNI la 1ère opération de cession du
contrôle de la société ;
Augmenter la part flottante du capital de LESIEUR
CRISTAL pour le porter de 11,5% à 34,3% ;
Et, permettre au grand public, ainsi qu’aux salariés
de la société de bénéficier des perspectives de dé-
veloppement de LESIEUR CRISTAL.
Ainsi, les principales caractéristiques de l’opération se
profilent comme suit :
Nombre d’actions à céder : 6 291 229 actions;
Valeur nominale : 10 Dhs par action;
Prix de cession par action : 85 Dhs/ action pour la
tranche réservée aux salariés de LESIEUR CRIS-
TAL SA et SNI SA et 93 Dhs/ action pour les inves-
tisseurs listées dans la note d’information
(personnes physiques, personnes morales ,
OPCVM, etc) ;
Montant de l’opération : 580,8 MDhs ;
Période de souscription : du 26 au 30 mai 2014
inclus;
Date de jouissance : 1er janvier 2013.
Rappelons que SNI avait cédé auparavant 53% de sa
participation dans le capital de LESIEUR CRISTAL (dont
41% à l’opérateur Français SOFIPROTEOL et le reste à
un consortium d’institutionnels marocains).
UNIMER : Un investissement de 28 MSUD en
Mauritanie
Dans un communiqué de presse, le Groupe UNI-
MER annonce avoir signé avec le Gouvernement
Mauritanien un protocole d’accord pour l’implanta-
tion d’un complexe industriel intégré de transfor-
mation et de valorisation du poisson pélagique
pêché dans les eaux mauritaniennes.
Cet investissement nécessitera un budget de 28
MUSD( près de 236,8 MDhs) et sera étalé sur une
superficie de 6 hectares dans la zone franche de
Nouadhibou avec une capacité de stockage de
100 000 tonnes.
Cette opération rentre dans le cadre de la straté-
gie d’UNIMER de développer son activité à l’inter-
national.
Rappelons que le Groupe a réalisé en 2013, un
chiffre d’affaires consolidé de 3 388,8 MDhs en
recul de 1,9% par rapport à 2012, et un RNPG en
progression de 64,3% à 59,4 MDhs .
Nº 667 lundi 19 mai 2014
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Annexes (1/5)
Tableau de bord boursier du 19/05/2014 (1/2) ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 13 BPA 13 PER 13 P/B 13 D/Y 13 YTD
Total Marché 28 547 668,44 18,2x 2,3x 4,2% 3,82%
4,09% 40,3x 6,3x 3,3% 4,2%
COSUMAR T 1827,00 1827,00 1827,00 1828,00 -0,05% 1827,00 91 350,00 0,0153 102,0 150,0 12,2x 2,1x 5,58% -6,4%
LESIEUR CRISTAL S 106,90 - - 106,90 0,00% - - 0,0044 5,0 4,5 23,6x 2,0x 4,68% 2,8%
CARTIER SAADA T 18,25 18,25 18,25 18,25 0,00% 18,25 730,00 0,0002 0,8 1,6 NC 1,2x 4,38% -0,8%
CENTRALE LAITIERE N.T 1600,00 - - 1600,00 0,00% - - 0,0075 28,7 23,4 68,4x 11,1x 1,80% 12,7%
DARI COUSPATE T 829,00 829,00 829,00 829,00 0,00% 829,00 829,00 0,0007 40,0 70,6 11,7x 1,7x 4,83% 10,2%
UNIMER S 187,60 - - 187,60 0,00% - - 0,0043 3,0 5,2 36,1x 1,8x 1,60% 6,0%
OULMES N.T 824,00 - - 824,00 0,00% - - 0,0024 35,0 40,1 20,6x 3,2x 4,25% -1,9%
BRASSERIES DU MAROC N.T 2162,00 - - 2162,00 0,00% - - 0,0061 83,0 95,0 22,7x 4,5x 3,84% -2,2%
4,81% 16,0x 2,5x 2,82% 4,72%
ATLANTA T 62,40 62,42 62,10 63,69 -2,03% 62,31 3 738,40 0,0076 1,0 1,8 34,1x 3,0x 1,60% -9,4%
SAHAM ASSURANCE T 940,00 940,00 940,00 948,80 -0,93% 940,00 464 360,00 0,0097 34,0 68,2 13,8x 1,2x 3,62% -6,0%
WAFA ASSURANCE T 3339,00 3340,00 3339,00 3348,00 -0,27% 3339,09 146 920,00 0,0292 90,0 222,8 15,0x 2,6x 2,70% 11,3%
AGMA LAHLOU-TAZI T 2700,00 2700,00 2700,00 2700,00 0,00% 2700,00 97 200,00 0,0016 225,0 247,2 10,9x 5,6x 8,33% 12,5%
34,33% 19,4x 1,9x 2,89% 1,22%
ATTIJARIWAFA BANK T 314,00 314,00 312,15 314,00 0,00% 312,70 4 370 900,45 0,1593 9,5 20,3 15,4x 1,9x 3,03% 3,0%
BMCE BANK T 208,40 208,50 208,40 208,40 0,00% 208,40 1 429 020,50 0,0746 4,0 6,9 30,4x 2,5x 1,92% 1,9%
BMCI N.T 770,00 - - 770,00 0,00% - - 0,0204 30,0 48,2 16,0x 1,2x 3,90% -2,5%
BCP T 189,50 189,50 188,50 189,00 0,26% 188,76 1 191 994,50 0,0652 4,8 11,3 16,8x 1,3x 2,51% -2,1%
CDM T 535,00 535,00 535,00 535,00 0,00% 535,00 2 675,00 0,0083 27,0 26,9 19,9x 1,3x 5,05% -12,4%
CIH N.T 291,95 - - 291,95 0,00% - - 0,0155 15,0 19,3 15,1x 1,7x 5,14% 12,3%
12,42% 18,0x 3,6x 4,85% 14,82%
CIMENTS DU MAROC N.T 935,00 - - 935,00 0,00% - - 0,0269 45,0 56,0 16,7x 2,2x 4,81% 10,0%
HOLCIM ( Maroc ) T 1520,00 1550,00 1520,00 1590,00 -4,40% 1530,68 145 415,00 0,0235 89,0 76,3 19,9x 2,3x 5,86% 10,9%
JET ALU MAROC SA T 245,00 245,00 235,00 240,00 2,08% 236,47 27 431,00 0,0011 11,5 27,3 9,0x 1,5x 4,69% 19,0%
LAFARGE CIMENTS T 1473,00 1473,00 1403,00 1403,00 4,99% 1426,11 105 532,00 0,0611 66,0 80,0 18,4x 5,0x 4,48% 17,9%
SONASID T 1034,00 1034,00 1000,00 1004,00 2,99% 1000,67 255 170,00 0,0098 58,0 22,1 46,9x 1,8x 5,61% 20,1%
ALUMINIUM DU MAROC N.T 1110,00 - - 1110,00 0,00% - - 0,0015 ND 101,1 11,0x 1,4x 0,00% -1,2%
AFRIC INDUSTRIES SA T 284,00 284,00 284,00 289,50 -1,90% 284,00 24 708,00 0,0003 20,0 22,8 12,5x 2,2x 7,04% 0,7%
0,52% 13,3x 1,7x 3,40% 61,10%
COLORADO T 72,00 72,98 72,00 69,13 4,15% 72,94 30 780,42 0,002 5,4 5,3 13,5x 1,9x 7,50% 31,9%
MAGHREB OXYGENE N.T 130,05 - - 130,05 0,00% - - 0,0002 4,0 10,8 12,0x 0,6x 3,08% -0,1%
SNEP T 322,00 327,10 319,90 317,95 1,27% 324,68 7 174 830,70 0,003 ND -3,5 NS 1,6x 0,00% 94,0%
2,96% 32,2x 2,6x 1,95% 0,1
AUTO HALL T 89,98 90,00 86,50 87,00 3,43% 87,36 172 875,85 0,0125 3,5 4,5 19,9x 2,5x 3,89% 13,8%
FENIE BROSSETTE T 160,25 168,50 160,00 167,45 -4,30% 164,79 69 543,25 0,0008 ND -23,4 NS 0,7x 0,00% 23,3%
LABEL VIE N.T 1376,00 - - 1376,00 0,00% - - 0,0122 ND 22,0 62,6x 2,8x 0,00% -5,1%
ENNAKL T 44,44 44,44 44,40 43,50 2,16% 44,43 710,80 0,0013 ND 2,1 21,6x 3,1x 0,00% 28,1%
AUTO NEJMA T 1648,00 1648,00 1648,00 1648,00 0,00% 1648,00 6 592,00 0,0017 50,0 91,5 18,0x 2,8x 3,03% 14,6%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 38,00 38,00 38,00 38,00 0,00% 38,00 1 900,00 0,0009 1,0 2,3 16,6x 1,2x 2,63% -5,0%
REALIS. MECANIQUES N.T 299,95 - - 299,95 0,00% - - 0,0002 15,0 36,9 8,1x 0,7x 5,00% 15,4%
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Nº 667 lundi 19 mai 2014
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Annexes (2/5)
Tableau de bord boursier du 19/05/2014 (2/2) Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent
Var
% CMP Volumes MAD Poids Div 13 BPA 13 PER 13 P/B 13 D/Y 13 YTD
11,26% 19,7x 2,1x 0,90% 0,56%
DOUJA PROM ADDOHA T 60,00 60,50 59,70 60,30 -0,50% 60,00 6 599 127,39 0,0776 ND 5,2 11,5x 1,8x 0,00% 7,3%
ALLIANCES T 490,00 490,00 485,00 489,00 0,20% 486,31 72 946,50 0,0149 ND 46,0 10,7x 1,4x 0,00% 0,0%
CGI T 715,00 715,00 715,00 730,00 -2,05% 715,00 10 725,00 0,0201 19,0 19,9 35,9x 2,9x 2,66% -9,1%
0,55% 18,7x 3,9x 5,03% 1,54%
PROMOPHARM S.A. N.T 760,00 - - 760,00 0,00% - - 0,0008 75,0 51,0 14,9x 2,0x 9,87% 6,3%
SOTHEMA N.T 1300,00 - - 1300,00 0,00% - - 0,0047 45,0 65,2 19,9x 4,6x 3,46% 0,0%
0,10% 19,9x 2,2x 2,71% 34,34%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC T 257,00 257,80 240,00 255,00
0,78% 244,60 53 079,00 0,0006 10,5 12,9 19,9x 1,4x 4,09% 14,2%
STROC INDUSTRIE T 130,50 136,50 130,50 135,00 -3,33% 131,09 105 004,95 0,0004 ND 12,5 10,4x 3,8x 0,00% 74,0%
0,55% 16,4x 1,6x 5,86% 14,64%
DISWAY T 205,50 205,50 205,50 207,90 -1,15% 205,50 7 398,00 0,0018 15,0 16,4 12,5x 0,7x 7,30% 20,9%
HPS T 378,95 378,95 361,00 379,00 -0,01% 361,68 49 188,25 0,0013 15,0 35,3 10,7x 1,7x 3,96% 8,3%
IB MAROC.COM T 141,35 141,35 141,35 133,35 6,00% 141,35 706,75 0,0002 ND 4,4 32,2x 0,8x 0,00% 20,8%
M2M Group T 217,05 225,50 217,05 230,90 -6,00% 218,51 27 750,50 0,0004 10,0 11,7 18,6x 0,9x 4,61% -2,7%
MICRODATA T 155,90 155,90 150,00 149,30 4,42% 150,14 61 559,00 0,0008 12,5 18,0 8,7x 3,3x 8,02% 26,7%
S.M MONETIQUE T 180,00 180,00 179,00 183,00 -1,64% 179,96 20 335,00 0,0007 14,0 13,6 13,2x 2,2x 7,78% 4,7%
INVOLYS T 166,20 166,20 166,20 170,50 -2,52% 166,20 2 326,80 0,0003 ND 26,6 6,2x 0,9x 0,00% 19,7%
4,02% 21,8x 3,5x 4,08% 8,2%
MINIERE TOUISSIT T 1620,00 1620,00 1590,00 1601,00 1,19% 1594,22 602 615,00 0,0105 200,0 220,0 7,4x 3,3x 12,35% 6,9%
MANAGEM T 1320,00 1320,00 1305,00 1320,00 0,00% 1313,97 670 125,00 0,0181 25,0 44,2 29,9x 3,5x 1,89% 14,3%
SMI T 3520,00 3520,00 3520,00 3520,00 0,00% 3520,00 176 000,00 0,0115 170,0 309,7 11,4x 3,6x 4,83% -3,8%
REBAB COMPANY N.T 175,00 - - 175,00 0,00% - - 0,0001 2,0 2,1 81,9x 0,6x 1,14% -7,89%
2,38% 13,8x 1,9x 5,21% 1,5%
AFRIQUIA GAZ N.T 1601,00 - - 1601,00 0,00% - - 0,0137 105,0 116,1 13,8x 2,7x 6,56% 0,7%
SAMIR T 273,50 280,00 270,00 283,00 -3,36% 273,65 404 732,25 0,0101 8,0 -27,5 NS 0,5x 2,93% 2,8%
1,04% 26,6x 1,7x 24,0% -0,6%
JORF LASFAR ENERGY T 445,00 445,00 444,15 444,25 0,17% 444,92 973 931,95 0,0104 106,6 16,7 26,6x 1,7x 23,96% -0,6%
1,45% 18,1x 2,0x 5,3% -3,1%
DIAC SALAF S 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND 0,0 NS NS 0,00% 0,0%
EQDOM N.T 1779,00 - - 1779,00 0,00% - - 0,0074 100,0 104,9 17,0x 2,0x 5,62% -3,8%
MAROC LEASING N.T 358,90 - - 358,90 0,00% - - 0,001 15,0 19,1 18,8x 1,3x 4,18% -10,3%
SALAFIN T 565,00 565,00 565,00 565,00 0,00% 565,00 3 390,00 0,0027 39,0 39,7 14,2x 2,2x 6,90% 3,7%
MAGHREBAIL N.T 780,00 - - 780,00 0,00% - - 0,0016 50,0 65,0 12,0x 1,5x 6,41% -2,3%
AXA CREDIT N.T 379,00 - - 379,00 0,00% - - 0,0003 16,0 24,6 15,4x 1,2x 4,22% -4,7%
TASLIF N.T 43,82 - - 43,82 0,00% - - 0,0014 1,0 1,3 32,5x 2,9x 2,28% -3,7%
17,79% 16,1x 5,8x 5,91% 5,7%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 101,50 101,70 101,50 101,50 0,00% 101,52 2 044 431,00 0,1779 6,0 6,3 16,1x 5,8x 5,91% 5,7%
0,43% 9,8x 1,7x 6,78% 9,5%
LYDEC T 361,50 361,50 361,50 361,50 0,00% 361,50 3 253,50 0,0043 24,5 37,0 9,8x 1,7x 6,78% 9,5%
0,71% 18,9x 1,7x 6,09% -3,1%
DELTA HOLDING S.A T 31,01 31,50 31,01 31,50 -1,56% 31,48 108 323,50 0,0069 2,0 1,6 18,9x 1,7x 6,45% -2,8%
ZELLIDJA S.A T 282,00 282,00 282,00 300,00 -6,00% 282,00 8 460,00 0,0002 ND -79,5 NS 0,4x 0,00% -9,1%
0,56% 20,3x 1,9x 1,63% 27,9%
MED PAPER T 30,70 30,82 28,24 29,98 2,40% 29,81 652 756,63 0,0001 ND -10,7 NS 1,3x 0,00% 57,5%
CTM N.T 288,05 - - 288,05 0,00% - - 0,0009 30,0 28,6 10,1x 1,3x 10,41% 37,2%
TIMAR N.T 340,00 - - 340,00 0,00% - - 0,0002 8,0 30,3 11,2x 0,9x 2,35% 0,9%
NEXANS MAROC R.B 152,85 - - 162,60 -6,00% - - 0,0007 3,0 4,4 34,4x 0,5x 1,96% 6,2%
RISMA T 268,00 268,00 268,00 268,00 0,00% 268,00 74 236,00 0,0032 ND -5,9 NS 2,3x 0,00% 34,0%
BALIMA N.T 139,50 - - 139,50 0,00% - - 0,0005 4,0 7,7 18,2x 2,7x 2,87% -8,7%
MEDIACO MAROC T 29,80 29,80 29,80 29,00 2,76% 29,80 59,60 0 ND 0,0 NC NS 0,00% 6,4%
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Immobilier
Industrie Pharmaceutique
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Autres Valeurs
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Pétrole et Gaz
Electricité
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Nº 667 lundi 19 mai 2014
7
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX EVIDENCES
ADH - + - + + - + + - 62%
ADI - - - - - - - + + 39%
ATL + - - - - - + + - 31%
ATW + - - + - - + + - 42%
ATH - + - + + - - + + 60%
BCP + - - + - - Neutre - - 35%
BCE - + - + + - - + - 54%
BCI + - - + - - + - + 39%
CDM + - - + - - + - - 40%
CGI - - - - - - - + - 37%
CIH + - - + + - + + - 55%
CMA - + - - + - - + + 49%
CNIA + - - + - - + + - 43%
COL - + - - + - Neutre + + 58%
CMT + - - - - - + + + 33%
CSR + - - - - - + - - 27%
DHO - - - - + - - + + 46%
DWAY - + - + + - - + + 61%
NAKL - + - + + - + + + 65%
HOL - - - - - - + - - 38%
IAM - + - + + - + + - 62%
LAC - + - - + - - + + 49%
LES - + - + + - Neutre + - 59%
MNG + - - - - - + + + 33%
MASI - + - + + - + + - 66%
SMI + - - + - - + - - 37%
SAM + - - + - - + + - 43%
SNP + + - + + - + + + 63%
SID - - - - + - - + - 50%
WAA - + - - + - - + + 50%
Glossaire : MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’ac-cumulation(+) ou de distribu-t i o n (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la p r e s s i o n à l ’ a c h a t (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : ten-dance sur le court terme ; D M I + / - : s i g n a l e l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la tendance. Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vo-latilité et de volume) et repré-sente un indice des avis posi-tif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse) Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirma-tion de l’importance de la tendance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Détails du scoring technique
Annexes (3/5)
Nº 667 lundi 19 mai 2014
8
*Comptes sociaux
Les lignes en grenat désignent l’existence de comptes pro-forma en 2012
NS : Non significatif
Annexes (4/5)
VALEUR DATE D'ASSEMBLEE
GLE NATURE D'AG DPA (En Dhs)
DATE DE DETACHE-MENT
DATE DE PAIEMENT
ADDOHA - - 1,8 - 25/09/2014
AFRIC INDUSTRIES 14/05/2014 AGO 20 11/06/2014 20/06/2014
AFRIQUIA GAZ 04/04/2014 AGO 105 17/04/2014 28/04/2014
AGMA LAHLOU TAZI 26/05/2014 AGO 225 - 16/06/2014
ALLIANCES - - - - -
ALUMINIUM DU MAROC 16/06/2014 AGO 90 - 15/07/2014
ATLANTA 20/05/2014 AGO 1 - 01/07/2014
ATTIJARIWAFA BANK 30/05/2014 AGO 9,5 - 01/07/2014
AUTO HALL 27/05/2014 AGO 3,5 - 20/06/2014
AUTO NEJMA 11/06/2014 AGO 50 - 09/07/2014
AXA CREDIT 22/05/2014 AGO 16 - 30/06/2014
BALIMA 17/06/2014 AGO 4 - -
BCP 23/05/2014 AGO 4,75 - 03/07/2014
BMCE BANK 27/05/2014 AGM 4 30/06/2014 09/07/2014
BMCI 07/05/2014 AGO 30 26/05/2014 04/06/2014
BRASSERIES DU MAROC 10/06/2014 AGM 83 - 10/07/2014
CARTIER SAADA - - - - -
CDM 22/04/2014 AGM 27 - 26/09/2014
CENTRALE LAITIERE 19/06/2014 AGO 28,74 - 15/07/2014
CGI 09/06/2014 AGO 19 - 15/09/2014
CIH 02/04/2014 AGO 15 - 01/07/2014
CIMENTS DU MAROC 07/04/2014 AGO 45 - 04/07/2014
CMT 26/05/2014 AGO 200 - 16/06/2014
CNIA SAADA 30/04/2014 AGO 34 -
COLORADO 02/05/2014 AGO 5,4 19/05/2014 28/05/2014
COSUMAR 16/05/2014 AGO 102 - 15/07/2014
CTM 17/06/2014 AGO 30 - 01/09/2014
DARI COUSPATE - - 50 - -
DELTA HOLDING 06/05/2014 AGO 2 - 11/07/2014
DELATTRE LEVIVIER MAROC
28/05/2014 AGO 5 - 15/08/2014
DISWAY 15/04/22014 AGO 15 - 07/07/2014
EQDOM 22/05/2014 AGO 100 - 24/06/2014
ENNAKL 24/06/2014 AGO 2,02 - -
FENIE BROSSETTE 09/06/2014 AGO - - -
FERTIMA - - - - -
HOLCIM 24/04/2014 AGM 89 15/05/2014 26/05/2014
HPS 23/04/2014 AGO 15 23/07/2014
Calendrier des AG et des dividendes (1/2)
Nº 667 lundi 19 mai 2014
9
VALEUR DATE D'ASSEMBLEE
GLE NATURE D'AG DPA (En Dhs)
DATE DE DETACHE-MENT
DATE DE PAIEMENT
IAM 22/04/2014 AGO 6 23/05/2014 03/06/2014
IB MAROC - - - - -
JET ALU MAROC 23/05/2014 AGO 11,5 - 19/06/2014
JLEC 28/03/2014 AGO 106,6 - 15/07/2014
INVOLYS - - 12 - -
LABEL VIE - - - - -
LAFARGE CIMENTS 29/04/2014 AGO 66 16/05/2014 27/05/2014
LESIEUR CRISTAL 06/06/2014 AGO 5 - 07/07/2014
LYDEC 04/06/2014 AGO 24,5 - 10/07/2014
MEDIACO - - - - -
MED PAPER - - - - -
M2M GROUP 29/05/2014 AGO 10 - -
MAGHREBAIL 21/05/2014 AGO 50 - 04/07/2014
MAGHREB OXYGENE 04/04/2014 AGO 4 17/04/2014 28/04/2014
MANAGEM 22/05/2014 AGO 25 - 01/07/2014
MAROC LEASING 18/04/2014 AGO 15 - 18/07/2014
MICRODATA - AGO 12,5 - -
NEXANS MAROC - - - - -
OULMES 27/05/2014 AGM 35 - 16/06/2014
PROMOPHARM 24/06/2014 AGO 75 - -
REBAB 04/06/2014 AGO 2 - 04/07/2014
RISMA 16/06/2014 AGM - - -
SALAFIN 13/05/2014 AGO 39 - 16/06/2014
SAMIR 20/05/2014 AGO 8 - 25/06/2014
SMI 22/05/2014 AGO 170 - 01/07/2014
S2M - AGO 14 - -
SCE - - - - -
SNEP - - - - -
SONASID - - 58 - -
SOTHEMA 04/06/2014 AGO 45 - -
SRM 17/06/2014 AGM 15 - -
STOKVIS NORD 29/05/2014 AGO 1 - 16/06/2014
STROC 29/05/2014 AGO - - -
TASLIF 23/04/2014 AGO 1 - 10/09/2014
TIMAR 20/05/2014 AGO 8 - 20/06/2014
UNIMER - AGO 3 - -
WAFA ASSURANCE 10/04/2014 AGO 90 29/05/2014 09/06/2014
ZELLIDJA 04/06/2014 AGO - - -
Annexes (5/5)
Calendrier des AG et des dividendes (2/2)
10
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Karim BERRADA [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sales
Anouar SERGHINI
[email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 67 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Responsable Agence des particuliers Mohamed HASKOURI [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Division Analyses et Recherches
Directeur de Division
Ali HACHAMI
[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
International Sales Sophia ELASSLOUJ [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 99 73 53 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
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