15 di december 2014 - apfaruba.org · 15 di december 2014 . ... jan'13 feb'13 mrt'13...
TRANSCRIPT
3
Introduccion Acuerdo Bilateral Relato financiero 2013 NPR 2014 ◦ E areglo di pensioen NPR 2014 ◦ Consecuencia pa e haltura di e pensioen ◦ Palabracion financiero y Plan di Recuperacion NPR 2014
Resultado financiero 2014: ◦ Resultado YTD 2014 ◦ Effecto introduccion NPR 2014
Pregunta Clausura
4
Nos ta percura pa bo pensioen Dos areglo di pensioen: NPR 2011 y NPR
2005 Mas cu 10.000 participante 26 dunador di trabou afilia Desde 1 di januari 2011 bou di supervision di
Banco Central di Aruba Plan di recuperacion NPR 2011
6
Aumento progresivo di edad di pensioen di AOV Legislacion di Pensioen di 1 di januari 2012 – LAP Grado di cobertura abou di NPR 2011: ◦ Bruto 80,8% y Netto 75,5% 31 di december 2013
Prima halto di NPR 2011: ◦ 36,1% di salario
Sostenibilidad di e garantianan di NPR 2011
7
Adaptacion di NPR 2011 entrante 1 di januari
2014 Fecha di pensioen ◦ Aumento segun e edad di pensioen di AOV
(progresivamente di 60 pa 65 aña) ◦ Tanto e pensioennan acumula caba como e acumulacion
den futuro Porcentahe di acumulacion Franchise Aña di acumulacion Areglo transitorio
8
Grado di cobertura bruto ta bira 100% ◦ Door cu ta bay paga pensioen mas laat ◦ Door di e pago di e dunadornan di trabou den NPR 2014
No tin garantia mas di Pais Aruba
10
(in miljoenen Afl.) 2013 2012 Entradanan Contribucion di prima 133 125 Rendimento di inversion 104 124
Gastonan Provision pa pensioen -82 -126 Pago di pensioen -93 -87 Gasto operational -12 -11
Resultado operational (prome cu e efecto di interes actuarial)
50 25
Provision pa pensioen aditional -70 Resultado operational (despues di e efecto di interes actuarial)
-20
12
(10) (5) - 5
10 15 20 25 30 35 40 45 50 55
Vastrentend Zakelijk Totaal buitenland
Den
Miy
on A
fl.
Rendimento 2012 Rendimento 2013
13
(den miyon Afl.) 2013 2012 ACTIVA Capital inverti 2.138 2.005 Premievorderingen/duurtetoeslagen 45 31 Cash y demas 59 55
2.242 2.091
PASSIVA Capital di pensioen -462 -464 Provision pa pensioen 2.698 2.547 Demas debe 6 8
2.242 2.091
14
Vastgoed en gronden
3%
Onderhandse leningen
35%
Hypotheken16%
Staats obligaties
27%
Deposito's en overige
19%
2013
3%
30%
17% 24%
26%
2012
15
(den miyon Afl.) 2013 2012 ACTIVA Capital inverti 2.138 2.005 Premievorderingen/duurtetoeslagen 45 31 Cash y demas 59 55
2.242 2.091
PASSIVA Capital di pensioen -462 -464 Provision pa pensioen 2.698 2.547 Demas debe 6 8
2.242 2.091
E posicion financiero di e fondo di pensioen ta wordo midi a base di e grado di cobertura (dekkingsgraad)
(den miyon Afl.) 2013 2012 Capital di inversion 7,7 5,8 Provision di pensioen 6,9 5,0 (bruto) grado di cobertura NPR 2005 112,2% 115,4%
Capital di reserva (buffer) -0,5 -0,3 (netto) grado di cobertura NPR 2005 104,9% 109,6%
E posicion financiero di e fondo di pensioen ta wordo midi a base di e grado di cobertura (dekkingsgraad)
(den miyon Afl.) 2013 2012 Capital di inversion 2.175 2.035 Provision di pensioen 2.692 2.542 (bruto) grado di cobertura NPR 2011 80,8% 80,1%
Capital di reserva (buffer) -142 -103,8 (netto) grado di cobertura NPR 2011 75,5% 76,0%
74%
75%
75%
76%
76%
77%
77%
Jan'13 Feb'13 Mrt'13 Apr'13 Mei'13 Jun'13 Jul'13 Aug'13 Sep'13 Okt'13 Nov'13 Dec'13
Dekkingsgraad NPR 2011 Kritieke herstelpad
20
Omschrijving NPR 2011 NPR 2014
Ingangsdatum 1 januari 2011 1 januari 2014
Type regeling Middelloon Middelloon
Pensioenleeftijd 60 AOV (60 tot 65)
Franchise Afl. 14.059 Afl. 17.616
Ouderdomspensioen (OP) 2,15% per jaar 1,75% per jaar
Partnerpensioen als % OP 71,4% 71,4%
Indexatie Voorwaardelijk Voorwaardelijk Maximaal aantal dienstjaren 34 40 (daarna vrijwillig)
Hoogte werknemerspremie Per werkgever Per werkgever
21
Aanspraken opgebouwd t/m 31.12.2013 worden omgezet in aanspraken in het NPR 2014 met de nieuwe pensioendatum ◦ Er vindt geen verhoging plaats in verband met
wijziging van de pensioendatum Overgangsregeling NPR 2011 vervalt en wordt
vervangen door nieuwe regeling op kosten van werkgevers (pending werkgevers)
Pensioenen die ingaan in 2014 worden nog vastgesteld op basis van NPR 2011
22
Géén wijziging van de al ingegane APFA-
pensioenen bij de invoering van NPR 2014.
Duurtetoeslagen voor PVL-gepensioneerden worden bevroren
Overige componenten blijven ongewijzigd in stand ◦ Gelijkbedrag ◦ Bashi premie ◦ Uitkering 350
23
Voor alle pensioeningangen gedurende 2014 geldt: ◦ De regels van het NPR 2011 zijn nog van toepassing
Dit geldt dus voor de volgende situaties: ◦ Deelnemer wordt 60 gedurende 2014 ◦ Deelnemer maakt gebruik van vervroegde pensionering ◦ Deelnemer overlijdt of invalideert gedurende 2014
24
Pensioenleeftijd wordt 65 onder NPR 2014 voor alle deelnemers geboren ná 1 juli 1959 (nu 55 jaar oud)
Geboren in periode Pensioenleeftijd
< 31-12-1954 60 jaar
1 januari 1955 – 30 juni 1955 60,5 jaar
1 juli 1955 – 31 december 1955 61 jaar
1 januari 1956 – 30 juni 1956 61,5 jaar
1 juli 1956 – 31 december 1956 62 jaar
1 januari 1957 – 30 juni 1957 62,5 jaar
1 juli 1957 – 31 december 1957 63 jaar
1 januari 1958 – 30 juni 1958 63,5 jaar
1 juli 1958 – 31 december 1958 64 jaar
1 januari 1959 – 30 juni 1959 64,5 jaar
Vanaf 1-juli-1959 65 jaar
25
Pensionering vóór 60 niet meer mogelijk
Huidige regeling voor vervroegd pensioneren (eerder dan 60 jaar) vervalt ◦ Er komt een nieuwe regeling voor vervroegd pensioneren
(eerder dan AOV-leeftijd) ◦ Zolang werkgever hiervoor budget beschikbaar stelt
Mogelijkheden “op eigen kosten”: ◦ Vervroegd met pensioen met verlaagd pensioen ◦ Zelf extra sparen bij APFA voor vervroegd pensioen
Nieuw: deeltijdpensioen vanaf 60 jaar tot AOV-gerechtigde leeftijd
Tegemoetkoming AOV-premie bij vervroegd pensioneren
26
Uitstellen van pensioeningang is mogelijk tot de leeftijd van 70 jaar.
Pensioen per jaar is hoger. Indien ook de AOV-uitkering is uitgesteld,
kan extra pensioen worden opgebouwd, tot leeftijd 65 jaar en binnen fiscale grenzen.
Bij deeltijdpensioen niet uitstellen.
27
Nieuw: Inkoop van pensioen bij tekort aan opbouw. ◦ Lv algemeen pensioen geeft minimum aan
pensioenopbouw. ◦ Indien Deelnemer een tekort aan pensioenopbouw
heeft in de voorafgaande vijf jaar, kan de Deelnemer tegen betaling van een eenmalige koopsom bij APFA extra pensioenaanspraken inkopen. ◦ Let op: binnen fiscale grenzen.
28
Bij vervroeging pensioen krijgt de deelnemer minder pensioen
Nieuw: Deelnemer kan extra aanspraken inkopen om eerder met pensioen te kunnen zonder of met minder korting
Moet binnen fiscale regels passen
29
Het ouderdomspensioen dat is opgebouwd tijdens de partnerrelatie wordt verdeeld: ◦ De ex-partner krijgt een aanspraak op 50% hiervan. ◦ Dit ouderdomspensioen van de ex-partner gaat in
wanneer de deelnemer met pensioen gaat, en wordt betaald tot het overlijden van de gepensioneerde deelnemer.
◦ Indien de ex-partner eerder overlijdt dan de (gepensioneerde) deelnemer, gaat de aanspraak terug naar de (gepensioneerde) deelnemer.
Bij invaliditeitspensioen wordt dit op overeenkomstige wijze toegepast.
30
Het nabestaandenpensioen dat is opgebouwd tijdens de partnerrelatie wordt verdeeld: ◦ De ex-partner krijgt een aanspraak op 50% hiervan. ◦ Dit bijzonder nabestaandenpensioen van de ex-
partner gaat in wanneer de deelnemer overlijdt, en wordt betaald tot het overlijden van de ex-partner. ◦ Indien de ex-partner eerder overlijdt dan de
deelnemer, gaat de aanspraak terug naar de (gepensioneerde) deelnemer.
31
Wijziging als gevolg van de bepalingen in de Lv algemeen pensioen.
Hoofdregel: afkoop is verboden Uitzonderingen: ◦ Klein pensioen bij pensioeningang ◦ Emigratie
Dus geen afkoop meer bij einde deelneming.
32
NPR 2014, in lijn met Lv algemeen pensioen ◦ Bij ingang van ouderdomspensioen, (bijzonder)
nabestaandenpensioen, wezenpensioen. ◦ Indien dit pensioen minder is dan jaarlijks Afl 600.
Bij afkoop ouderdomspensioen: ◦ gepensioneerde moet instemmen. ◦ alle andere aanspraken op (bijzonder)
nabestaandenpensioen worden ook afgekocht.
33
NPR 2014 (in lijn met Lv algemeen pensioen) ◦ Op verzoek van gewezen deelnemer. ◦ Gewezen deelnemer is minimaal drie jaar voor
verzoek vertrokken van Aruba. ◦ Als er nog belasting- of premieschulden zijn,
worden deze verrekend met het afkoopbedrag. ◦ Eventueel pensioen ten behoeve van de (ex-)partner
wordt ook afgekocht.
34
Door overgang naar NPR 2014 verbetert de dekkingsgraad ◦ Bruto-dekkingsgraad 100% per 1 januari 2014
Een bruto-dekkingsgraad van 100% is echter niet
genoeg voor volledig herstel ◦ CBA eist een weerstandsvermogen om slechte rendementen op
te vangen: Bruto-dekkingsgraad minimaal 107%
APFA zal daarom komende jaren kijken of er voorzichtig kan worden geïndexeerd in NPR 2014 ◦ Indexatie hangt af van te behalen rendementen / herstel ◦ Indexatie voorlopig zeker niet gelijk aan volledige inflatie
35
Door introductie NPR 2014 vervalt de garantie van het Land uit het NPR 2011
Ondanks toename dekkingsgraad kunnen toekomstige
tekorten niet worden uitgesloten ◦ Bruto-dekkingsgraad van 100% is niet genoeg ◦ Toekomstige rendementen zijn onzeker
Afspraak is dat het Land / vakbonden bij toekomstige tekorten in overleg gaan ◦ Kan leiden tot een bijstorting in NPR 2014 ◦ Kan ook leiden tot een verlaging van pensioenen Als overleg niet tot oplossing leidt, kan APFA eenzijdig verlagen
37
APFA pensioenregeling is een middelloonregeling
Elk jaar wordt een stukje van het pensioen opgebouwd ◦ Bijvoorbeeld Afl. 300 per jaar ◦ Betekent na 40 dienstjaren: 40 x Afl. 300 = Afl. 12.000 ◦ Jaarlijkse pensioenuitkering Afl. 12.000 per jaar Dus APFA-pensioen Afl. 1.000 per maand Daarnaast ontvangt gepensioneerde AOV
Hoogte van jaarlijkse opbouw hangt af van: ◦ Salaris ◦ Franchise ◦ Opbouwpercentage
39
De hoogte van de pensioenopbouw vóór 1 januari 2014 blijft ongewijzigd ◦ Maar de ingangsleeftijd wordt wel verhoogd
De wijziging van de pensioenregeling heeft alleen gevolgen voor de hoogte van de pensioenopbouw ná 1 januari 2014
40
Voorbeeld zonder wijziging regeling: ◦ Ambtenaar is in 1994 gaan werken (nu dus 20 dienstjaren) ◦ In 2024 wordt hij 60 jaar oud (na 30 dienstjaren)
Tot 1 januari 2014 opgebouwde pensioen: ◦ Hij heeft bij APFA in 20 dienstjaren Afl. 6.000 opgebouwd
Pensioenopbouw ná 1 januari 2014: ◦ Jaarlijkse pensioenopbouw Afl. 300 per jaar ◦ Hij zou dus in komende 10 jaar nog Afl. 3.000 opbouwen
APFA-pensioen vanaf 60 jaar Afl. 9.000 per jaar ◦ Afl. 750 per maand (plus AOV)
41
Uitwerking voorbeeld: wijziging naar NPR 2014 ◦ In 2029 wordt hij 65 jaar oud (na 35 dienstjaren)
Tot 1 januari 2014 opgebouwde pensioen: ◦ Bedraagt Afl. 6.000 per jaar vanaf 60 jaar ◦ Blijft in hoogte gelijk maar gaat in vanaf 65 jaar ◦ Dus Afl. 6.000 per jaar vanaf 65 jaar
Pensioenopbouw ná 1 januari 2014: ◦ Jaarlijkse opbouw wordt lager: Afl. 300 wordt Afl. 180 ◦ Dus kan hij nog 15 x Afl. 180 = Afl. 2.700 opbouwen
APFA-pensioen vanaf 65 jaar Afl. 8.700 per jaar ◦ Afl. 725 per maand (plus AOV)
42
Effecten op pensioenhoogte: ◦ 1. Opbouwpercentage-daling: Verlagend ◦ 2. Franchise-verhoging: Verlagend ◦ 3. Verlenging deelnameperiode (tot 65 jaar): Verhogend
Netto-effect van deze 3 wijzigingen: ◦ Voor jongere deelnemers iets negatief ◦ Voor oudere deelnemers iets positief ◦ Effecten negatiever naarmate salaris lager Wettelijk voorgeschreven verhoging van franchise
heeft meeste impact op deelnemers met relatief laag salaris Het pensioen gaat later in, conform AOV-leeftijd
Door geleidelijke verhoging komende 10 jaar het minste effect voor ouderen
43
Uitkomsten zijn afhankelijk van aannames! (carrière, indexatie, loonstijging)
1 2 3
Salaris 1-1-2015 2.000 4.000 4.000
Leeftijd 1-1-2015 25 40 55
Diensttijd 1-1-2015 0 20 35
NPR 2011 1 2 3
Als % van het inkomen op 60 62% 71% 93%
NPR 2014 1 2 3
Als % van het inkomen op 65 57% 73% 96%
NPR 2014 vs. NPR 2011 -5% 2% 3%
45
Bruto-dekkingsgraad wordt 100% ◦ Door latere ingang van opgebouwde pensioenen ◦ Door bijstorting in NPR 2014 door werkgevers Het Land financiert dit middels een lening van APFA
Kosten van pensioenopbouw nemen af: ◦ Verhoging pensioenleeftijd ◦ Verhoging franchise ◦ Verlaging opbouwpercentage
Garantie door het Land vervalt
46
(Afl. miljoen) Vermogen Verplichtingen Bruto-dekkingsgraad
Jaarrapportage NPR 2011 31 december 2013 2.175 2.692 80,8%
Verhoging pensioenleeftijd -301 +10,2% Wijziging definitie
vermogen 32 0 +1,3%
Tussenresultaat 2.207 2.391 92,3%
Benodigde bijstorting 184 +7,7%
Financiële positie 1 januari 2014 2.391 2.391 100,0%
DEKKINGSGRAAD GARANTIE VERVALT
47
Premie NPR 2011 voor 2014: 36,1% van salaris (andere werkgevers dan het Land: 33,1%) ◦ Kostendekkende premie: ±24% ◦ Herstelpremie: ±12%
Premie NPR 2014 voor 2014: 17,7% van salaris ◦ Gelijk aan kostendekkende premie ◦ Geen herstelpremie
48
90%
95%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Bru
to d
ekki
ngsg
raad
Jaren (ultimo)
Ontwikkeling dekkingsgraad
49
Op basis van best-estimate prognose wordt herstel naar het vereiste weerstandsvermogen (bruto-dekkingsgraad van 107%) verwacht in 2018
Eis Centrale Bank van Aruba einddatum herstelplan: 1 januari 2029 ◦ Wordt naar verwachting ruim gehaald
Geanticipeerd herstel wordt veroorzaakt door verwachte overrente en beperkte indexering
50
Toekomstige rendementen zijn onzeker ◦ Zie spreiding van dekkingsgraad op volgende slide
Afspraak is dat het Land / vakbonden bij toekomstige tekorten in overleg gaan ◦ Kan leiden tot een bijstorting in NPR 2014 ◦ Kan ook leiden tot een verlaging van pensioenen ◦ Geen garantie meer van het Land
Indien geen oplossing wordt bereikt binnen drie maanden kan APFA eenzijdig pensioenen verlagen
(den miyon Afl.) Capital Obligacion Grado di cobertura
(bruto)
Relato Annual 2013 2.175 2.692 80,8%
Hisa edad di pensioen -301 +10,2%
Cambio di definicion 32 +1,3%
Resultado preliminario 2.207 2.391 92,3%
Capital necesario 184 +7,7%
Posicion financiero 1 di januari 2014 2.391 2.391 100,0%
54
(den miyon Afl.) 2013 2014 NPR 2011
2014 NPR 2014
Entrada Contribucion di prima 133 134 70 Rendimento di inversion 104 133 133
Gasto Provision pa pensioen -152 -90 -40 Pago di pensioen -93 -97 -94 Gasto operational -12 -12 -12
Resultado operational -20 68 58