AMAYA TO ASSESS ALTERNATIVES REGARDING OUTSTANDING 

CONVERTIBLE DEBENTURES  

 

 

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December 21, 2012, Montreal, Quebec – Amaya Gaming Group Inc. (“Amaya” or the “Company”) (TSX Venture: AYA) announced today that its board of directors has authorized management to assess alternatives with respect to retiring the outstanding 10.5% convertible debentures due April 30, 2014 (the “Convertible Debenture”). “Amaya has enjoyed strong trading performance due to its continued growth and strong underlying fundamentals. Given the current trading price of Amaya’s common shares, the Company believes that it would be in its best interests and in the best interests of its stakeholders to consider opportunities for the Company to use its financial resources in the most efficient manner. Accordingly, the Company will assess alternatives that could be offered to these holders of the Convertible Debenture that may not wish to convert or redeem on the terms set out in the Debenture Indenture, while benefiting all of the shareholders by reducing the number of its common shares outstanding on a fully-diluted basis,” said David Baazov, President and CEO of Amaya. The alternatives to be assessed may include the redemption of the Convertible Debenture for cash, securities (including debt) or combination thereof, which could be effected through a substantial issuer bid, an amendment to the Debenture Indenture or a plan of arrangement. The exact mechanism and proposed terms (including amount and type of consideration) are yet to be determined. The Company expects its analysis to be completed within the next few weeks and will provide a further update by mid-January 2013. Any transaction that would involve the Convertible Debenture will be in compliance and subject to receipt of all necessary regulatory requirements and approvals, including any approval from the TSX Venture Exchange. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities in the United States, or for the account or benefit of U.S. persons (as such term is defined in Regulation S under the United States Securities Act of 1933, as amended).

Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.

For further information, please contact: Mr. Tim Foran TMX Equicom +1-416-815-0700 ext. 251 tforan@tmxequicom.com

ABOUT AMAYA 

Founded in 2004, Amaya Gaming Group Inc. is a technology based gaming provider for the regulated gaming industry. An expansive global organization, present in North America, Latin America, Europe and Asia, Amaya is an innovator in the gaming world. Headquartered in Montreal, Canada, Amaya provides a host of services and solutions that range from: online and mobile gaming casino games and platforms, traditional and mobile lotteries, networked electronic gaming systems, hospitality in-room entertainment systems, management systems, content suites, advisory and management services, and integrity monitoring and auditing systems for the regulated gaming markets.

DISCLAIMER IN REGARDS TO FORWARD‐LOOKING STATEMENTS 

Certain statements included herein, including those that express management's expectations or estimates of our future performance constitute "forward-looking statements" within the meaning of applicable securities laws. Forward-looking statements are necessarily based upon a number of estimates and assumptions that, while considered reasonable by management at this time, are inherently subject to significant business, economic and competitive uncertainties and contingencies. Investors are cautioned not to put undue reliance on forward looking statements. Except as required by law, Amaya does not intend, and undertakes no obligation, to update any forward-looking statements to reflect, in particular, new information or future events.

   

AMAYA ÉVALUE DES OPTIONS À L’ÉGARD  DES DÉBENTURES CONVERTIBLES EN CIRCULATION 

 

INTERDICTION DE DISTRIBUTION À DES AGENCES DE TRANSMISSION DES ÉTATS-UNIS OU DE DIFFUSION AUX ÉTATS-UNIS

Le 21 décembre 2012, Montréal (Québec) – Groupe de jeux Amaya inc. (« Amaya » ou la « société ») (TSXV : AYA) annonce aujourd’hui que son conseil d’administration a autorisé la direction à évaluer des options quant au rachat des débentures convertibles 10,5 % en circulation échéant le 30 avril 2014 (les « débentures convertibles »).

« Amaya a affiché un excellent rendement boursier sous l’effet combiné de sa croissance continue et de solides paramètres économiques fondamentaux. Vu le cours actuel des actions ordinaires d’Amaya, la société estime qu’il serait dans l’intérêt véritable d’Amaya et de ses personnes intéressées d’envisager des moyens pour la société d’affecter ses ressources financières de la manière la plus efficace possible. Par conséquent, la société évaluera des options pouvant être offertes aux porteurs de débentures convertibles qui n’en souhaitent peut-être pas la conversion ou le rachat selon les termes de la convention de fiducie relative aux débentures, et dont tous les actionnaires bénéficieraient à la faveur d’une réduction du nombre de ses actions ordinaires en circulation, compte tenu de la dilution », a déclaré M. David Baazov, président et chef de la direction d’Amaya.

Les options à l’étude peuvent comprendre le rachat des débentures convertibles au comptant, en titres (y compris des titres d’emprunt) ou une combinaison des deux, notamment dans le cadre d’une offre publique de rachat importante, ou encore une modification de la convention de fiducie relative aux débentures ou un plan d’arrangement. Le mécanisme exact et les conditions proposées (y compris le montant et la nature de la contrepartie) sont à déterminer. La société s’attend à terminer son analyse dans les prochaines semaines et fera le point sur cette question d’ici la mi-janvier 2013.

Une opération visant les débentures convertibles serait effectuée aux termes et sous réserve de l’ensemble des exigences et des approbations réglementaires nécessaires, notamment quelque approbation de la Bourse de croissance TSX.

Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vendre ni une sollicitation d’une offre d’acheter des titres aux États-Unis, pour le compte ou le bénéfice de personnes des États-Unis (au sens de U.S. persons du Regulation S pris en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933, en sa version modifiée).

La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de réglementation (au sens des politiques de la Bourse de croissance TSX) n’assument aucune responsabilité quant à la pertinence ou à l’exactitude du présent communiqué.

Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec :

M. Tim Foran +1-416-815-0700 ext. 251 tforan@tmxequicom.com

AMAYA 

Fondé en 2004, Groupe de jeux Amaya inc. est un fournisseur de jeux à vocation technologique pour l’industrie réglementée du jeu. Une organisation mondiale expansive présente en Amérique du Nord, en Amérique latine, en Europe et en Asie, Amaya est une société innovante dans le monde du jeu. Ayant son siège social à Montréal, Canada, Amaya fournit une gamme de services et de solutions, dont : plate-forme et jeux de casino en ligne et sur mobile, loteries traditionnelles ou sur mobile, systèmes de jeu électronique en réseau, systèmes de divertissement de courtoisie, systèmes de gestion, suites de contenu, services-conseils et services de gestion, systèmes de surveillance d’intégrité et systèmes d’audit pour les marchés réglementés du jeu.

MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS 

Certaines déclarations du présent document, y compris celles qui font part des attentes ou des estimations de la direction relativement à notre performance future constituent des « déclarations prospectives » au sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Les déclarations prospectives sont nécessairement fondées sur un certain nombre d’estimations et d’hypothèses qui, bien qu’actuellement considérées comme raisonnables par la direction, sont intrinsèquement subordonnées à des incertitudes et à des imprévus importants quant aux affaires, à la conjoncture économique et à la concurrence. Les investisseurs sont avertis de ne pas se fier outre mesure aux déclarations prospectives. Sauf si la législation applicable l’exige, Amaya n’a pas l’intention de mettre à jour ces énoncés prospectifs pour tenir compte, notamment, de nouveaux renseignements ou d’événements futurs, et elle ne s’engage nullement à le faire.