MESCA Briefing

For

per

sona

l use

onl

y

Agenda

Corporate Overview

Projects Overview Mining and Exploration Tenure Project development priorities & Status (MDS & Broughton Projects)

Supplier & Service Provider Expectations

Contact Details & Questions

For

per

sona

l use

onl

y

This presentation has been prepared and issued by U&D Coal Limited, ACN 165 894 806 (“U&D” or“Company”) to assist it in informing interested parties about the Company. The information in thisdocument is in summary form and should not be relied upon as a complete and accurate representation of any matters that a potential investor should consider in evaluating U&D. While management has taken every effort to ensure the accuracy of the material in the presentation, neither the Company nor its advisers has verified the accuracy or completeness of the information, or any statements and opinions contained in this presentation. This presentation is provided for information purposes only, and to the maximum extent permitted by law, U&D, its officers and management exclude and disclaim any liability in respect of the authenticity, validity, accuracy, suitability or completeness of, or any errors in or omission from, any information, statement or opinion contained in this presentation or anything done in reliance on the presentation.

The presentation may contain forward looking statements. The words ‘anticipate’, ‘believe’, ‘expect’,‘project’, ‘forecast’, ‘estimate’, ‘likely’, ‘intend’, ‘should’, ‘could’, ‘may’, ‘target’, ‘plan’ and other similarexpressions are intended to identify forward‐looking statements. Indications of, and guidance on, futureearnings and financial position and performance are also forward‐looking statements. Forward‐lookingstatements are subject to risk factors associated with the Company’s business, many of which are beyond the control of the Company. It is believed that the expectations reflected in these statements are reasonable but they may be affected by a variety of variables and changes in underlying assumptionswhich could cause actual results or trends to differ materially from those expressed or implied in suchstatements. There can be no assurance that actual outcomes will not differ materially from thesestatements. You should not place undue reliance on forward‐looking statements and neither U&D norany of its directors, employees, servants, advisers or agents assume any obligation to update suchinformation

This presentation should not be considered as an offer or invitation to subscribe for or purchase anysecurities in the Company or as an inducement to make an offer or invitation with respect to thosesecurities. No agreement to subscribe for securities in the Company will be entered into on the basis ofthis presentation. You should not act and refrain from acting in reliance on this presentation material.Nothing contained in this presentation constitutes investment, legal, tax or other advice. This overview of U&D does not purport to be all inclusive or to contain all information which its recipients may requirein order to make an informed assessment of the Company’s prospects. Before making an investmentdecision, you should conduct, with the assistance of your broker or other financial or professional adviser, your own investigation in light of your particular investment needs, objectives and financial circumstances and perform your own analysis in order to satisfy yourself as to the accuracy and completeness of the information, statements and opinions contained in this presentation and making any investment decision. References to dollars, cents or $ in this presentation are to Australian currency, unless otherwise stated.

DisclaimerThe information in this Presentation is extracted from the U&D Replacement Prospectus of 5 December 2013. The information that relates to Meteor Downs South coal resources (part of Orion Downs) is based on information compiled by Mr Mal Blaik of JB Mining Services. The reporting is in compliance with the 2012 JORC  Code. Mr Blaik is a qualified Geologist and a member of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy (No 112631) .

The information in this Presentation that relates to the Broughton coal resources is based on information compiled by Mr Phillip A J Sides of JB Mining Services. The reporting is in compliance with the 2012 JORC Code. Mr Sides is a qualified Geologist and  a member of the Australian Institute of Geoscientists.

The information in this Presentation that relates to the Inderi coal resources (part of Orion Downs) is based on information compiled by Mr Phillip A J Sides of JB Mining Services. The reporting is in compliance with the 2004 JORC  Code. Mr Sides is a qualified Geologist and a member of the Australian Institute of Geoscientists.

The information in this Presentation that relates to the Rockwood coal resources is basedon information compiled by Mr Phillip A J Sides of JB Mining Services. The reporting is in compliance with the 2004 JORC Code. Mr Sides is a qualified Geologist and a member of the Australian Institute of Geoscientists.

The technical and geological related information in this Presentation is based on information compiled and reviewed by Mr Darren N Walker who is an employee of U&D Mining. Mr Walker is a qualified Geologist and a member of the Australian Institute of Geoscientists and the Australasian Institute of Mining and Metallurgy.

The information in this Presentation that relates to Proven and Probable Reserves at U&D’s Meteor Downs South Project is based on a mine plan, a mine schedule and costs prepared by The Minserve Group Pty Ltd. Mr Jeff Jamieson was responsible for the report’s preparation and the reserve statement therein. He is both a Fellow of the Australian Institute of Mining and Metallurgy, and a Chartered Professional (Mining).

All parties mention above are considered as Competent Persons as defined in the 2012 Edition of the Australasian Code for Reporting of Exploration Results, Mineral Resources and Ore Reserves, and all have given consent for their names to be included in this presentation.F

or p

erso

nal u

se o

nly

U&D Coal Limited – ASX Code UND

Listed on the ASX on 17 February 2014 Due to a dispute with its major shareholder (KQ), UND voluntarily suspended trading of its 

shares on the ASX on 11 March 2014 On 18 August 2014, UND reached an agreement to settle the dispute with KQ, which 

involved UND buying back and cancelling 100 million shares at $0.50 cents per share that were issued to KQ under the IPO, KQ providing a $20 million loan to UND, and UND making an offer to buy back all other shares issued under the IPO, amongst other things.

On 21 January 2015, UND Completed the buy back process agreed under the settlement of 18 August 2014.

The Company remains suspended on the ASX whilst the Board reviews the situation and contemplates its future funding strategy. The Board will continue to keep the market fully informed.

The ASX have given the Company until 31 May 2015 to re‐comply with Chapters 1 and 2 of the ASX Listing rules. Failure to comply may result in UND being de‐listed.

For

per

sona

l use

onl

y

U&D Coal Limited Corporate StructureCorporate History:• IPO and Listing on ASX February 2014• Acquisition of Endocoal Ltd in May 2013• Majority Shareholder Parent Company is KQ which is 

controlled by Henan Energy and Chemical Group – a major Chinese SOE

• Currently under Voluntary Trading Suspension

Shareholders Shares %

China Kunlun 240,000,000 24%

Golden Globe 230,000,000 23%

Zhanjun Fei 20,000,000 2%

KQ Controlled Shares 510,000,000 51%

26 Independent S/hrs 241,708 0%

1,108,557,800 100%

Current Shareholding after Buy Back

Australian KunqianInternational Energy Co Pty Ltd (KQ) 51%

China Kunlun24%

Golden Globe23%

Zhanjun Fei 2%For

per

sona

l use

onl

y

U&D Coal Limited Corporate Structure

U & D Coal  Limited

U&D Mining Industry Australia (Pty) Ltd

Resource Portfolio Partners Pty Ltd 

EndocoalPty Ltd

Endocoal Finance Services Pty Ltd 

Orion Downs Pty Limited

Pretoria Hill Exploration 

Management  Pty Ltd 

Pretoria Hill Exploration 

Management  Pty Ltd 

U&D Coal Limited Board

Non Executive Chairman – Mr Dongshen WuExecutive Director and CEO – Mr Qian YuNon Executive Director – Mr Shining HouNon Executive Director – Mr Shulong MaNon Executive Director – Mr Wenliang WangNon Executive Director – Mr Gavin HoughtonCompany Secretary – Mr Peter Edwards 

U&D Coal Senior Executive Team

Chief Financial Officer – Mr Peter EdwardsGM– Resource Development – Mr Darren WalkerGM – Mine Development – Mr Matthew Page

For

per

sona

l use

onl

y

Our major shareholdersOur cornerstone shareholders comprise a significant coal enterprise from China and two sophisticated international investors.

The Henan Energy and Chemical Group:• Shareholding held through wholly owned subsidiary Australian 

Kunquian International Energy Co. Pty Ltd • Combined annual production capacity of well over 100 million 

tonnes• 3rd largest integrated coal enterprise in China• 40 billion tonnes of coal reserves in China• Coal mining, coal chemical and aluminium smelting, power 

generation and cement manufacturing• 22 mines located in six provinces

Current Shareholding after Buy Back

Australian Kunqian International Energy Co Pty Ltd (KQ) 51%

For

per

sona

l use

onl

y

Sophisticated international Investors

China Kunlun and Golden Globe:• Registered investment companies in the BVI with 

professional teams specialising in extensive securities investment experience

• Main businesses are in : Hong Kong, the U.S. and Europe • Main investment areas : mineral rights, equity and venture 

capital 

Current Shareholding after Buy Back

China Kunlun24%

Golden Globe23%

Our two sophisticated international investors hold 47% of the shares in UND

For

per

sona

l use

onl

y

Projects Overview

For

per

sona

l use

onl

y

U&D Coal Mining and Exploration Tenure• Development and Production Focus• Majority Bowen Basin Holding• 27 Granted Tenements• 3 EPCA• 2 MLA• 1 JV ‐ Granted EPC• >5,000 Km2 area under tenure or application• Over 600 Mt JORC Resources

For

per

sona

l use

onl

y

MDS ProjectMDS PROJECT OVERVIEW

13.0Mt Marketable Reserves

Coal seams  at between 11m and 108m depth, with average seam thickness  of 6.9m (exceeding 9.0m thick in places); giving

Average strip ratio of 5.8:1 bcm/t

Rangal Coal Measures comprising 1 main D Seam and two thinner coal seams, B and C, overlying the D Seam with maximum interburden thickness of 30cm

COAL QUALITY FOR EXPORT 

Export‐quality direct‐ship thermal coal, not requiring  coal preparation plant beneficiation; providing

Low Ash / Low Sulphur product coal suitable for the Asian market

Two export product options – one assuming no removal of interburden (option A) and the option B assuming removal of high ash partings greater than 10cm 

Property Option A Option B

CV (Kcal/kg) (adb) 5900 6,130

Ash (A) 10.6% 7.6%

Inherent Moisture (adb) 11.6% 12.0%

Sulphur (adb) 0.44% 0.45% MDS ProjectLocation

For

per

sona

l use

onl

y

MDS ProjectMETEOR DOWNS SOUTH (MDS) PROJECTEVALUATION OUTCOMES

Project Development Overview:

‐ Simple open cut with 1  mining fleet

‐ Top‐of‐ramp ROM coal sizing plant, for road‐haul to rail load‐out facility

‐ Truck haul from ROM to mine gate or rail infrastructure

‐ Road haul from mine gate or rail transport infrastructure options

‐ Delivering 1.0 to 1.5Mtpa from MDS open cut mine over 9 year LOM

‐ Low OPEX and CAPEX

‐ Workforce productivity level > 20,000 t/person/year

‐ Development plan assumes locally based workforce and service providers

Proposed U&D SojitzJoint Venture

50/50 JV with Sojitz as appointed operator and U&D JV partner

Sojitz own and operate the Minerva Mining Operations – local mining expertise and presence

Arrangements agreement based on non binding principals with intention to enter into a binding Joint Venture and Call Option Deed

Sojitz to provide construction capital, rail and port solution to earn 50% interest

Capitalise on synergies between Minerva Operations and MDS Operations

Final Federal Government Approval received

RIDA Approval received

Mining Lease Compensation negotiations nearly complete

Formal ML Grant expected mid 2015

Mining Lease Approvals

MDS ProjectMine Infrastructure

For

per

sona

l use

onl

y

1st Q 2015

2nd Q 2015

3rd Q 2015

4th Q 2015

1st Q 2016

MDS Project – Project MilestonesJORC Resource and JORC Reserves

Meteor Downs South Feasibility Study completed

MLA Lodged April 2011

Formal Federal Approval and RIDA Approval, Objections Completed

Sojitz Arrangements Agreement  - Joint Venture Partner and Port/ Rail

Final stages of Mining Lease Grant

Mileston

es Com

pleted

Mileston

es Com

pleted

Upcom

ing Mileston

esUpcom

ing Mileston

es

Mining Lease GrantMining Lease Grant

Mine Construction

Mine Construction

ExportExport

ApprovalsApprovals

Detailed DesignDetailed Design

For

per

sona

l use

onl

y

Broughton ProjectPROJECTBACKGROUND

Coking Coal Project

Total of 121.0 Mt JORC Resources ‐ Open Cut and Underground 

Project purchased in 2012 by U&D

Pre‐Feasibility Study (PFS) being finalised

BROUGHTON PROJECT STATUS

16.0 Mt Measured and 10.5 Mt Indicated – Over 26 Mt Indicated or above

PFS “base case” targeting Elphinstone and Hynd Seams

Environmental Impact Statement baseline studies commenced

Broughton Pre‐Feasibility Study being finalized (final draft in review)

Drilling program planned for 3rd Quarter 2015 to increase open cut resources to measured status and increase coal quality understanding

BROUGHTON PROJECT NEXT STEPS

Commence detailed engineering / design, identified in PFS, of long lead items to maintain project critical path

Complete and submit Environmental Impact Statement & continue approvals process

Mining Lease Compensation Negotiations

Secure port & rail capacity and infrastructure required, to suit the selected mine development option

For

per

sona

l use

onl

y

Broughton Project ‐Mine PlanBroughton Site Layout  (Year 3)

For

per

sona

l use

onl

y

Broughton Project MilestonesCurrent JORC Resource of 121.0 Mt – Over 26 Mt above Indicated

Approvals & Environmental Impact Statement Process Commenced

Pre-Feasibility Study being finalised

Coal processing optimisation studies ongoing and further drilling planned

Mileston

es Com

pleted

Mileston

es Com

pleted

Upcom

ing Mileston

esUpcom

ing Mileston

es

EIS and MLA Approvals EIS and MLA Approvals 

Mine ConstructionMine Construction

ExportExport

Mining Lease GrantMining Lease Grant

Pre Feasibility Study 

Pre Feasibility Study 

1st Half 2015

2nd Half 2015

1st Half 2016

2nd Half 2016

1stHalf 2017

2nd Half 2017

Design and Engineering Design and Engineering 

For

per

sona

l use

onl

y

Exploration and Development Plan

EPC 2253 Mt Inglis/ Galilee Basin Project

Export Thermal Coal

PCI Coal

Coking Coal

Prospective Coal Type Target

17

Other Granted Tenements

Inderi34.6Mt JORC Resource

Project Evaluation StudiesEarly Exploration Advanced Exploration Development

Rockwood447.1Mt JORC Resource

Meteor Downs South13.0Mt JORC Marketable 

Reserve

Stockyard CreekProject

Broughton Coking Coal Project

121Mt JORC Resource

EPC 2596  Turrawulla

EPC 1803 Springton/ Cooper Creek Project

EPC1515 EssexEPC2461 12 Mile CreekEPC2283 Kola BarEPC2854 Thirty Mile CreekEPC1518 Sullivans Creek

EPC1590 TalwoodEPC1512 Expedition PeakEPC2135 Pretoria HillEPC2857 BundarraEPC2709 Devlin CreekEPP 1182 CSG

EPC 1517 – Orion Downs

For

per

sona

l use

onl

y

Supplier & Service Provider Expectations Safety

Cost (including quality and overall value proposition)

Local Presence

Relationship • Focus on Win/Win outcomes • Risk and fit with U&D Strategy• Contract / service arrangement conditions

Flexibility

Demonstrated experience & technical ability

Ability to deliver innovative solutions

For

per

sona

l use

onl

y

19

Contact & Questions?Contact & Questions?

U&D Mining Industry (Australia) Pty LtdACN 152 892 638

Level 1, 37 Brandl Street

Eight Mile Plains, QLD 4113

Australia

supplier.enquiry@udmining.com.au

Tel:  +61 7 3188 9101   I Fax: +61 7 3188 9102

For

per

sona

l use

onl

y