20170803 cndy omprintsite bsect chn-bro bus 001 013 ... · cashing in on content bonus p15 ......

1
BUSINESS CHINA DAILY » CHINADAILY.COM.CN/BUSINESS Thursday, August 3, 2017 NEW RULES TECH-TASTIC Guidelines for local govts to issue bonds p14 VR products dazzle at ChinaJoy p16 WEB-BASED WINDFALL Internet players cashing in on content bonus p15 By LI XIANG [email protected] China has tightened scruti- ny of overseas investment by State-owned enterprises, ordering them to improve investment decision-making, strengthen internal auditing and carry out responsible due diligence, according to a guideline issued by the Minis- try of Finance on Wednesday. The SOEs are required to set up proper decision-making systems and to carry out finan- cial feasibility studies on over- seas projects before making any investment decision. They are also ordered to send on-site inspection and auditing teams to evaluate overseas projects that involve major losses and risks, the guideline said. Companies are also asked to better manage their capital flow, cost control, dividend dis- tribution, foreign exchange and financial information for their overseas projects. The ministry also required SOEs to set up an evaluation system on overseas investment and increase accountability of poor and failed investment deci- sions. The guideline is aimed at strengthening the manage- ment of SOEs’ overseas pro- jects, increasing investment efficiency and lifting State capi- tal’s capability to serve the “going global” strategy and the Belt and Road Initiative, the $48.19 billion non-financial outbound direct investment in H1 By OUYANG SHIJIA and MA SI in Beijing and YANG JUN in Guiyang Huawei Technologies Co Ltd, one of the world’s larg- est telecom equipment markers, launched its data center project in south- western China’s Guizhou province on Wednesday, responding to the compa- ny’s growing need to build facilities that store online data and support global services. The move is part of a deal Huawei signed with the Guizhou provincial government last Novem- ber and came as the tech- nology juggernaut intensifies resources to compete globally. The first phase of the new data center is located in Guian New Area in Guiz- hou province. Covering 400,000 square meters, it will operate around 600,000 servers to store Huawei’s global manage- ment data. “Guizhou province offers an ideal climate for operat- ing data centers. It is also an important energy base in China, alongside its favora- ble data center polices. Tak- ing these advantages, we aim to build an industrial park, which serves as a glob- al management data stor- age center and a base to train the talents,” said Ren Shulu, Huawei’s senior vice- president. The Shenzhen-based firm said around 600 to 800 IT service engineers will maintain the server system and then be sent overseas to support its global services. It also plans to use the center to train selected employees. Last November, Huawei and the Guizhou provin- cial government signed a cooperation agreement to work on internet of things technology, construction of a smart city, intelligent manufacturing, and the application of big data and cloud computing. The company said the cooperation may save as much as $100 million annually in electricity charges, due to the lower cost of energy. Rolling out a range of preferential policies for the big data application and development, Guizhou province is becoming a new big data hub. Last month, Apple Inc announced it would open its first China data center in Guizhou province, which is part of a $1 billion investment in the area and will be operated by a local data manage- ment company. James Yan, research director at Counterpoint Technology Market Research, said he was opti- mistic about the prospects for the center’s future development, as it will ben- efit greatly from the local government’s supportive polices and big investment. $100 million money that could be saved annually via the cooperation Huawei launches Guizhou data center innovation to provide high-ef- ficient, low-cost and intelli- gent supply-chain solutions. Recently the National Development and Reform Commission issued sugges- tions on “Internet Plus effi- cient logistics”, which proposed building a logistics information sharing system, as well as improving the levels of intelligent warehousing and distribution. JD is increasingly betting on its intelligent logistics opera- tions to differentiate itself from Alibaba Group Holding Ltd. Liu Qiangdong, its founder and CEO, said in July that the first unmanned warehouse would be built before the Sin- gles Day shopping festival on Nov 11 next year, emphasizing the company will make its business predominantly intel- ligent in the next 12 years. Last year, it successfully used drones to deliver online purchases to rural shoppers in Jiangsu province. In Novem- ber, it finished its first drone delivery in Xi’an, Shaanxi province. Moreover, robots and driverless cars for deliver- ies were used during the June 18 shopping festival. By FAN FEIFEI [email protected] JD.com Inc, China’s second- biggest e-commerce player, said it has launched the first unmanned sorting center in Kunshan, Jiangsu province, as part of its strategy to build an intelligent and high-efficient logistics system. The whole process, from parcel sorting to loading onto the trucks, are fully automatic in the Kunshan center, which is also the first of its kind in the world, JD said in a statement. Compared with traditional automatic sorting centers, JD’s is more intelligent and efficient, the company said. The coverage rate of automat- ed equipment has reached 100 percent and about 9,000 par- cels can be sorted every hour. It said the increased parcel handling efficiency meant the new plant could handle four times the packages of the old human-run centers. JD has independently developed an intelligent equipment man- agement and control system, including unmanned auto- mated guided vehicles for loading and unloading goods. The e-commerce giant said it will continue to increase its investments in technology JD.com opens first unmanned sorting center “JD has taken a leading position in the domestic intel- ligent logistics sector and has invested a huge amount in related intelligent equipment, such as unmanned sorting and handling equipment, drones and driverless deliver- ies,” said Lu Zhenwang, CEO of Shanghai-based Wanqing Consultancy. Lu added the unmanned sorting system still had some limitations because it could not sort out large-sized home appliance products. Amazon.com Inc, JD’s rival in the global market, has stepped up efforts in the intel- ligent logistics sector. In December, it successfully tri- alled its Prime Air drone deliv- ery service in UK, which is designed to safely deliver packages to customers in 30 minutes or less. Amazon’ fulfillment cen- ters are already partially automated, with a growing number of centers using Kiva robots to carry shelves of products to human workers, who then pick the items to be shipped. A delivery worker of JD in Suzhou, Jiangsu province. JI HAIXIN / FOR CHINA DAILY By MA SI [email protected] Apple Inc saw a nearly 10 percent decline in its China revenue in the latest quarter ending in July, as local con- sumers switched to newer domestic phone offerings and its 10th anniversary iPhone edition is yet to be released to invoke user enthusiasm. The US tech giant’s reve- nue from China fell 9.5 per- cent to $8 billion, amid mounting competition from brands such as in the world’s largest smartphone arena. The decline stands in sharp contrast to Apple’s overall strong earnings report. Globally, its profit climbed 12 percent to $8.7 billion, and revenue increased 7 percent from last year to $45.4 billion, beating analysts’ projections. “Sales in the Chinese mainland were actually flat year-over-year and, were it not for currency fluctua- tions, would have been up 6 percent,” Apple CEO Tim Cook told a conference call with analysts. The company attributed the decline in China to weak sales in Hong Kong, which were affected by a reduction in tourism. Neil Shah, research direct- or at consultancy Counter- point, said China remains the problem child for Apple part- ly because of iPhone fatigue in the country. “Apple is losing share in the $300-$500 price band, as old- er iPhones fail to compete with affordable premium Chinese flagship models,” he said. The iPhone’s share of Chi- na’s smartphone shipments fell to 9 percent in January- June, from a peak of 14 per- Apple is losing share in the $300-$500 price band...” Neil Shah, research director at consultancy Counterpoint cent in 2015, according to Counterpoint. Apple is expected to unveil its 10th anniversary iPhone edition later this year, a cru- cial product aiming to out- compete local players, analysts said. The financial report came as the Cupertino-based com- pany is stepping up invest- ments in China, in a move to boost revenue from services, after its smartphone market share slipped. Apple announced in July that it will invest $1 billion to build its first China data cen- ter in Guizhou province, to meet local consumers’ grow- ing demand for better cloud services. CEO Tim Cook said on Tuesday that services in Chi- na “grew extremely strongly” during the most recent quar- ter, continuing the robust momentum in the January- March period. Jia Mo, an analyst at global consultancy Canalys, said Apple’s service revenues were surging, partly because there was still a big user base for iPhones. “Hardware is the corner stone for Apple’s business. As its China R&D facilities start operations, Apple can offer better localized products,” Jia said. Rivals take bite out of Apple as China sales fall 9.5 percent A customer looks at an Apple Inc iPhone at a Maxim Store in Buenos Aires, Argentina. BLOOMBERG China has remained the world’s largest market for the express delivery business since 2014, driven by the booming of e-commerce. Data from the State Post Bureau show that the number of delivered parcels reached 31.28 billion in 2016, up from 20.67 bil- lion in the previous year. In 2012, there were around 5.69 billion delivered parcels. The express delivery market is booming as its annual growth rate has remained more than 50 percent in the past five years. The industry’s revenue reached 397.4 billion yuan ($59.1 billion) in 2016, up 43 percent from 277 billion yuan in 2015. A total of 84.62 percent of the parcels, traveling a distance of less than 1,000 kilometers, could be delivered within 48 hours. A robot could handle around 1,700 parcels every day. The average delivery price per parcel declined from 18.6 yuan in 2012 to 12.7 yuan in 2016 amid fierce competition among major operators, including SF Holding Ltd, STO Express and YTO Express. Moreover, the coverage rate of express delivery branches in counties and rural areas rose to 80 percent in 2016. Analysts attribute the surge in express delivery services to the popularity of e-commerce, led by Alibaba Group Holding Ltd’s Tao- bao, the country’s largest online retail marketplace. According to data from the China E-Commerce Research Center, China’s e-commerce imports reached 1.2 trillion yuan ($174.17 billion) in 2016, growing 33.3 percent over 2015. The vol- ume is expected to rise to 1.85 trillion yuan ($268.51 billion) this year. FAN FEIFEI Nation keeps top spot in express deliveries SOEs told to beef up scrutiny Ministry’s new guideline tightens up requirements on a slew of measures ministry said in a statement published on its website. Poor asset quality, weak prof- itability and low investment returns are the main problems related to SOEs’ overseas investment and they are direct- ly related to SOEs’ poor man- agement of financial risks and careless decision-making, the ministry said. Xu Baoli, director of the research center at the State- Owned Assets Supervision and Administration Commis- sion, said the move is of “great significance” as the country is pushing the Belt and Road Ini- tiative that will involve mas- sive SOE investment in countries and regions with high political and economic risks. “Greater outbound invest- ment by SOEs is going to take place and many of them lack the ability to properly manage risks,” Xu said. “And the lack of accounta- bility of senior executives for poor or failed investment is one of the reasons that lead to radical decision-making and loss-making deals.” The tighter regulation on SOEs’ overseas investment also showed the government’s intention to address the declin- ing foreign exchange reserves and contain cross-border financial risks, Xu added. China’s non-financial out- bound direct investment fell 45.8 percent year-on-year to $48.19 billion in the first half of the year, the first decline since 2015, official data showed, as the government moved to curb radical and risky investment by Chinese companies in sectors such as property, hotel, sports and entertainment. China's express delivery volume Unit: billion Source: people.cn 0 5 10 15 20 25 30 35 2012 2013 2014 2015 2016 LIU LUNAN / CHINA DAILY 5.69 9.19 13.96 20.67 31.28

Upload: others

Post on 21-Aug-2020

0 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: 20170803 CNDY omPrintsite BSECT CHN-BRO BUS 001 013 ... · cashing in on content bonus p15 ... ligent in the next 12 years. Last year, it successfully used drones to deliver online

BUSINESSCHINA DAILY » CHINADAILY.COM.CN/BUSINESS Thursday, August 3, 2017

NEW RULESTECH-TASTIC

Guidelines for local govts to issue bonds p14VR products dazzle at ChinaJoy p16

WEB-BASED WINDFALLInternet players cashing in on content bonusp15

By LI XIANG [email protected]

China has tightened scruti­ny of overseas investment by State­owned  enterprises, ordering  them  to  improve investment  decision­making, strengthen  internal  auditing and carry out responsible due diligence,  according  to  a guideline issued by the Minis­try of Finance on Wednesday.

The SOEs are required to setup  proper  decision­making systems and to carry out finan­cial feasibility studies on over­seas  projects  before  making any investment decision. They are also ordered to send on­siteinspection and auditing teams to  evaluate  overseas  projects that  involve major  losses and risks, the guideline said.

Companies are also asked tobetter  manage  their  capital flow, cost control, dividend dis­tribution,  foreign  exchange and  financial  information  for their  overseas  projects.  The ministry also required SOEs to set up an evaluation system on overseas  investment  and increase accountability of poor and  failed  investment  deci­sions.

The  guideline  is  aimed  atstrengthening  the  manage­ment  of  SOEs’  overseas  pro­jects,  increasing  investment efficiency and lifting State capi­tal’s  capability  to  serve  the “going global” strategy and the Belt  and  Road  Initiative,  the 

$48.19 billion

non­financial outbound direct investment in H1

By OUYANG SHIJIA andMA SI in Beijing andYANG JUN in Guiyang

Huawei Technologies CoLtd, one of the world’s larg­est  telecom  equipment markers, launched its data center  project  in  south­western  China’s  Guizhou province  on  Wednesday, responding to the compa­ny’s growing need to build facilities  that  store online data  and  support  global services.

The  move  is  part  of  adeal  Huawei  signed  with the  Guizhou  provincial government  last  Novem­ber and came as the tech­nology  juggernaut intensifies  resources  to compete globally.

The  first  phase  of  thenew data center is located in Guian New Area in Guiz­hou  province.  Covering 400,000 square meters,  it will  operate  around 600,000  servers  to  store Huawei’s  global  manage­ment data.

“Guizhou province offersan ideal climate for operat­ing data centers. It is also animportant  energy  base  in China, alongside its favora­ble data center polices. Tak­ing  these  advantages,  we aim  to  build  an  industrial park, which serves as a glob­al  management  data  stor­age  center  and  a  base  to train the talents,” said Ren Shulu, Huawei’s senior vice­president.

The  Shenzhen­basedfirm  said  around  600  to 800  IT  service  engineers will  maintain  the  server system  and  then  be  sent overseas  to  support  its global  services.  It  also plans to use the center to train selected employees.

Last November, Huaweiand  the  Guizhou  provin­cial  government  signed  a cooperation agreement to work on internet of things technology,  construction of a smart city, intelligent manufacturing,  and  the application of big data and cloud computing. 

The  company  said  thecooperation  may  save  as much  as  $100  million annually  in  electricity charges, due  to  the  lower cost of energy.

Rolling  out  a  range  ofpreferential policies for the big  data  application  and development,  Guizhou province is becoming a newbig data hub. Last month, Apple  Inc  announced  it would open its first China data  center  in  Guizhou province, which is part of a $1 billion investment in the area and will be operated by  a  local  data  manage­ment company.

James  Yan,  researchdirector  at  Counterpoint Technology  Market Research, said he was opti­mistic about the prospects for  the  center’s  future development, as it will ben­efit greatly  from the  local government’s  supportive polices and big investment.

$100 million

money that could be saved annually via the cooperation

Huawei launches Guizhou data center

innovation to provide high­ef­ficient,  low­cost  and  intelli­gent supply­chain solutions. 

Recently  the  NationalDevelopment  and  Reform Commission  issued  sugges­tions  on  “Internet  Plus  effi­cient  logistics”,  which proposed building  a  logistics information  sharing  system, as well as improving the levels of  intelligent  warehousing and distribution.

JD is increasingly betting onits  intelligent  logistics opera­tions  to  differentiate  itself from Alibaba Group Holding Ltd.

Liu Qiangdong, its founderand CEO, said in July that the 

first  unmanned  warehouse would be built before the Sin­gles Day shopping festival on Nov 11 next year, emphasizing the  company  will  make  its business predominantly intel­ligent in the next 12 years.

Last  year,  it  successfullyused drones to deliver online purchases to rural shoppers inJiangsu  province.  In  Novem­ber, it finished its first drone delivery  in  Xi’an,  Shaanxi province.  Moreover,  robots and driverless cars for deliver­ies were used during the June 18 shopping festival.

By FAN FEIFEI [email protected]

JD.com Inc, China’s second­biggest  e­commerce  player, said it has launched the first unmanned  sorting  center  in Kunshan, Jiangsu province, as part of its strategy to build an intelligent  and  high­efficient logistics system.

The  whole  process,  fromparcel  sorting  to  loadingonto  the  trucks,  are  fullyautomatic  in  the  Kunshancenter, which is also the firstof  its kind  in  the world, JDsaid in a statement. 

Compared  with  traditionalautomatic  sorting  centers, JD’s  is  more  intelligent  and efficient,  the  company  said. The coverage rate of automat­ed equipment has reached 100percent and about 9,000 par­cels can be sorted every hour.

It said the increased parcelhandling efficiency meant the new plant  could handle  four times the packages of the old human­run  centers.  JD  has independently  developed  an intelligent  equipment  man­agement and control  system, including  unmanned  auto­mated  guided  vehicles  for loading and unloading goods.

The e­commerce giant saidit will continue to increase its investments  in  technology 

JD.com opens first unmanned sorting center

“JD  has  taken  a  leadingposition in the domestic intel­ligent logistics sector and has invested  a  huge  amount  in related intelligent equipment, such  as  unmanned  sorting and  handling  equipment, drones and driverless deliver­ies,” said Lu Zhenwang, CEO of  Shanghai­based  Wanqing Consultancy.

Lu  added  the  unmannedsorting system still had some limitations  because  it  could not sort out large­sized home appliance products.

Amazon.com Inc, JD’s rival

in  the  global  market,  has stepped up efforts in the intel­ligent  logistics  sector.  In December,  it  successfully  tri­alled its Prime Air drone deliv­ery  service  in  UK,  which  is designed  to  safely  deliver packages  to  customers  in  30 minutes or less.

Amazon’  fulfillment  cen­ters  are  already  partiallyautomated,  with  a  growingnumber of centers using Kivarobots  to  carry  shelves  ofproducts to human workers,who then pick the items to beshipped.

A delivery worker of JD in Suzhou, Jiangsu province.JI HAIXIN / FOR CHINA DAILY

By MA SI [email protected]

Apple Inc saw a nearly 10percent decline  in  its China revenue in the latest quarter ending  in July, as  local con­sumers  switched  to  newer domestic phone offerings andits  10th  anniversary  iPhone edition is yet to be released toinvoke user enthusiasm.

The  US  tech  giant’s  reve­nue from China fell 9.5 per­cent  to  $8  billion,  amid mounting  competition  from brands such as in the world’s largest smartphone arena.

The  decline  stands  insharp  contrast  to  Apple’soverall  strong  earningsreport.  Globally,  its  profitclimbed  12  percent  to  $8.7billion,  and  revenueincreased 7 percent from lastyear to $45.4 billion, beatinganalysts’ projections.

“Sales  in  the  Chinese

mainland were actually flatyear­over­year  and,  were  itnot  for  currency  fluctua­tions, would have been up 6percent,”  Apple  CEO  TimCook told a conference callwith analysts.

The  company  attributedthe decline in China to weak sales  in  Hong  Kong,  which were affected by a reduction in tourism.

Neil Shah, research direct­or  at  consultancy  Counter­point, said China remains theproblem child for Apple part­ly because of iPhone fatigue in the country.

“Apple is losing share in the$300­$500 price band, as old­er  iPhones  fail  to  compete with  affordable  premium Chinese flagship models,” he said.

The iPhone’s share of Chi­na’s  smartphone  shipments fell to 9 percent in January­June, from a peak of 14 per­

Apple is losing share in the $300­$500 price band...”Neil Shah, research director at consultancy Counterpoint

cent  in  2015,  according  to Counterpoint.

Apple is expected to unveilits  10th  anniversary  iPhone edition later this year, a cru­cial  product  aiming  to  out­compete  local  players, analysts said. 

The financial report cameas the Cupertino­based com­pany  is  stepping  up  invest­ments in China, in a move to boost revenue from services, 

after its smartphone market share slipped. 

Apple  announced  in  Julythat it will invest $1 billion to build its first China data cen­ter  in  Guizhou  province,  to meet local consumers’ grow­ing demand for better cloud services.

CEO  Tim  Cook  said  onTuesday that services in Chi­na “grew extremely strongly” during the most recent quar­ter,  continuing  the  robust momentum  in  the  January­March period.

Jia Mo, an analyst at globalconsultancy  Canalys,  said Apple’s service revenues weresurging, partly because there was still a big user base  for iPhones.

“Hardware  is  the  cornerstone for Apple’s business. As its China R&D facilities start operations,  Apple  can  offer better localized products,” Jia said.

Rivals take bite out of Apple as China sales fall 9.5 percent 

A customer looks at an Apple Inc iPhone at a Maxim Store in Buenos Aires, Argentina.  BLOOMBERG

China has remained the world’s largest market for the express delivery business since 2014, driven by the booming of e­commerce.

Data from the State Post Bureau show that the number of delivered parcels reached 31.28 billion in 2016, up from 20.67 bil­lion in the previous year. In 2012, there were around 5.69 billion delivered parcels.

The express delivery market isbooming as its annual growth rate has remained more than 50 percent in the past five years.

The industry’s revenue reached 397.4 billion yuan ($59.1 

billion) in 2016, up 43 percent from 277 billion yuan in 2015.

A total of 84.62 percent of theparcels, traveling a distance of less than 1,000 kilometers, could be delivered within 48 hours. A robot could handle around 1,700 parcels every day.

The average delivery price perparcel declined from 18.6 yuan in 2012 to 12.7 yuan in 2016 amid fierce competition among major operators, including SF Holding Ltd, STO Express and YTO Express.

Moreover, the coverage rate ofexpress delivery branches in counties and rural areas rose to 

80 percent in 2016.Analysts attribute the surge in

express delivery services to the popularity of e­commerce, led by Alibaba Group Holding Ltd’s Tao­bao, the country’s largest online retail marketplace.

According to data from the China E­Commerce Research Center, China’s e­commerce imports reached 1.2 trillion yuan ($174.17 billion) in 2016, growing 33.3 percent over 2015. The vol­ume is expected to rise to 1.85 trillion yuan ($268.51 billion) this year. 

FAN FEIFEI

Nation keeps top spot in express deliveries

SOEs told to beef up scrutinyMinistry’s new guideline tightens up requirements on a slew of measures 

ministry  said  in  a  statement published on its website.

Poor asset quality, weak prof­itability  and  low  investment returns are the main problems related  to  SOEs’  overseas investment and they are direct­ly related to SOEs’ poor man­agement of financial risks and careless  decision­making,  the ministry said.

Xu  Baoli,  director  of  theresearch  center  at  the  State­Owned  Assets  Supervision and Administration Commis­sion, said the move is of “great significance” as the country is pushing the Belt and Road Ini­tiative  that will  involve mas­sive  SOE  investment  in countries  and  regions  with high  political  and  economic risks.

“Greater  outbound  invest­ment by SOEs is going to take place and many of them lack the ability to properly manage risks,” Xu said.

“And  the  lack of  accounta­bility of senior executives for poor  or  failed  investment  is one of the reasons that lead to radical  decision­making  and loss­making deals.”

The  tighter  regulation  onSOEs’ overseas investment alsoshowed  the  government’s intention to address the declin­ing foreign exchange reserves and  contain  cross­border financial risks, Xu added.

China’s  non­financial  out­bound  direct  investment  fell 45.8  percent  year­on­year  to $48.19 billion in the first half of  the  year,  the  first  decline since  2015,  official  data showed,  as  the  government moved  to  curb  radical  and risky  investment  by  Chinese companies in sectors such as property,  hotel,  sports  and entertainment.

China's express delivery volumeUnit: billion

Source: people.cn

0

5

10

15

20

25

30

35

2012 2013 2014 2015 2016

LIU LUNAN / CHINA DAILY

5.699.19

13.96

20.67

31.28