2020년

3분기실적설명회

2020. 10. 21

2020년 3분기경영실적 4~5

사업부문별실적및전망 6~9

Appendix 10~17

- 사업부문별 매출 및영업이익

- 연결손익계산서 / 연결재무상태표 / 연결현금흐름표

- CAPEX / R&D 비용

- Ethylene / PE 수급

- 분기별 / 월별 제품 가격 추이

본실적관련자료는외부감사인의회계검토가완료되지않은상태에서

투자자의편의를위하여작성된자료로,

본자료의내용중일부는외부감사인의최종검토과정에서달라질수있습니다.

또한,본자료에포함된향후전망은

현재의사업환경과당사의경영전략등을고려한것으로

미래의사업환경변화및전략수정등불확실성에따라실제와는달라질수있습니다.

본자료에포함된재무정보는한국채택국제회계기준(K-IFRS)에따라

연결기준으로작성되었습니다.

4

손익현황

(단위:억원)

2020년 3분기경영실적

※당사일부사업중단및매각결정에따라, 해당사업실적소급하여작성함.

구 분2019 2020

YoY QoQ

1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q

매출액 62,652 67,784 68,989 67,292 69,352 75,073 +8.8% +8.2%

영업이익(%)2,631 2,470 3,488 2,059 5,716 9,021

+158.7% +57.8%

4.2% 3.6% 5.1% 3.1% 8.2% 12.0%

EBITDA(%)

6,699 7,016 8,301 7,358 11,297 14,902

+79.5% +31.9%

10.7% 10.4% 12.0% 10.9% 16.3% 19.9%

세전이익(%)2,608 1,871 2,234 1,576 4,700 7,076

+216.7% +50.5%

4.2% 2.8% 3.2% 2.3% 6.8% 9.4%

당기순이익(%)2,119 838 1,372 363 4,191 5,704

+315.8% +36.1%

3.4% 1.2% 2.0% 0.5% 6.0% 7.6%

5

구 분 ’19년말’20년

2분기말’20년

3분기말

자산 34.02 38.58 40.02

현금및현금성자산

1.92 3.37 3.55

부채 16.64 20.73 21.20

차입금 8.41 11.86 11.37

자본 17.38 17.84 18.82

재무상태표 재무비율

구 분 ’19년말’20년

2분기말’20년

3분기말

부채비율 95.7% 116.2% 112.6%

차입금비율 48.4% 66.5% 60.4%

순차입금비율 37.4% 47.6% 41.5%

ROE 2.2% 9.5% 12.4%

ROA 1.2% 4.4% 5.8%

(단위:조원)

2020년 3분기경영실적 재무현황

- ROE: 당기순이익(분기는 당분기실적*4) / 기초&기말자본평균

- ROA: 당기순이익(분기는 당분기실적*4) / 기초&기말자산평균

(단위:%)

6

11% 11% 11% 9% 9%

12% 12% 13% 15% 13%

30% 29% 27%29% 32%

14% 14%15%

14%14%

33% 34%34%

33%

32%

'19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q '20.3Q영업이익(률)

(단위:억원)

39,648 38,98036,959

NCC/PO

ABS

PVC/가소제

아크릴/SAP

고무/특수수지

3,212

(8.1%)

3,158

(8.1%)

2,426

(6.6%)

매출액

사업부문별 실적 및전망 석유화학

33,128

4,347

(13.1%)

35,836

7,216

(20.1%)

[실적분석] [사업전망]

4분기비수기영향있으나 ABS, PVC 등주요제품수요호조지속으로

견조한실적전망

위생관련제품등주요제품수요호조로매출성장

원료가약세지속및 ABS 등 Downstream제품수요회복세따른

Spread확대로수익성개선

7

22,10224,806

22,609

28,230

31,439

'19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q '20.3Q

영업이익(률)

전 지

Δ2,496

(Δ10.1%)

사업부문별 실적 및전망 전지(단위:억원)

712

(3.2%)

유럽向 EV 신규모델출시및원통형전지판매증가,

IT제품공급증가등매출성장

자동차전지및 EV용원통형전지출하확대로

매출성장및이익증대전망

Δ518

(Δ2.3%)

1,555

(5.5%)

[실적분석] [사업전망]

1,688

(5.4%)

8

8,110 8,608 8,491 7,892

9,629

'19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q '20.3Q

첨단소재

첨단소재사업부문별 실적 및전망

321

(3.8%)51

(0.6%)

30

(0.4%)

자동차, Display 등전방시장수요회복으로

매출증가및수익성개선

4분기 Display 계절성영향있으나산업소재물량확대로매출성장

영업이익(률) 350(4.4%)

(단위:억원)

※당사일부사업중단및매각결정에따라, 해당사업실적소급하여작성함.

[실적분석] [사업전망]

590

(6.1%)

9

937 988

2,2111,778

1,021

1,659 1,644

1,593

1,603

1,721

'19.3Q '19.4Q '20.1Q '20.2Q '20.3Q

생명과학

팜한농

생명과학

팜한농

161

(9.7%)

Δ16

(Δ1.0%)

Δ111

(Δ11.9%)

Δ153

(Δ15.5%)

생명과학 / 팜한농

영업이익(률)

(단위:억원)

생명과학: 독감백신및진단시약매출성장

팜한농 :작물보호제출하증가로 YoY 매출성장

생명과학: 에스테틱등수요회복예상되나, 마케팅비용증가

팜한농 : 테라도등주요제품매출확대로연간실적개선전망

235

(14.7%)

349

(15.8%)

116

(6.5%)

141

(8.8%)

사업부문별 실적 및전망

[실적분석] [사업전망]

Δ96

(Δ9.4%)

85

(4.9%)

10

Appendix 사업부문별매출및영업이익(단위:억원)

LG화학2019 2020

1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q

매출액 62,652 67,784 68,989 67,292 69,352 75,073

영업이익 2,631 2,470 3,488 2,059 5,716 9,021(%) 4.2% 3.6% 5.1% 3.1% 8.2% 12.0%

EBITDA 6,699 7,016 8,301 7,358 11,297 14,902(%) 10.7% 10.4% 12.0% 10.9% 16.3% 19.9%

석유화학매출액 37,488 39,364 39,648 36,959 33,128 35,836NCC/PO 11,359 12,695 13,267 12,613 10,773 11,401

PVC/가소제 5,961 5,379 5,458 5,434 4,666 5,110

ABS 11,695 12,279 11,823 10,157 9,771 11,343

아크릴/SAP 4,471 4,614 4,794 4,844 4,879 4,754고무/특수수지 4,002 4,397 4,306 3,911 3,039 3,228영업이익 3,972 3,822 3,212 2,426 4,347 7,216

(%) 10.6% 9.7% 8.1% 6.6% 13.1% 20.1%

전지매출액 16,501 20,094 22,102 22,609 28,230 31,439영업이익 Δ1,479 Δ1,280 712 Δ518 1,555 1,688

(%) Δ9.0% Δ6.4% 3.2% Δ2.3% 5.5% 5.4%

첨단소재매출액 8,883 8,946 8,110 8,491 7,892 9,629영업이익 Δ62 52 51 321 350 590

(%) Δ0.7% 0.6% 0.6% 3.8% 4.4% 6.1%

생명과학매출액 1,435 1,540 1,659 1,593 1,603 1,721영업이익 118 109 161 235 141 85

(%) 8.2% 7.1% 9.7% 14.7% 8.8% 4.9%

팜한농매출액 2,280 1,696 937 2,211 1,778 1,021영업이익 382 91 Δ111 349 116 Δ96

(%) 16.8% 5.4% Δ11.9% 15.8% 6.5% Δ9.4%

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

※당사일부사업중단및매각결정에따라해당사업실적소급하여작성하였으며, ’19년 4분기실적은추후소급적용예정

11

(단위:억원)

8 / 16

연결손익계산서Appendix

구 분2019 2020

1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q

매출액 62,652 67,784 68,989 67,292 69,352 75,073

매출원가 51,298 56,737 57,007 56,197 54,218 57,112

매출총이익(률)11,353 11,047 11,983 11,094 15,134 17,961

18.1% 16.3% 17.4% 16.5% 21.8% 23.9%

판매비와관리비 8,723 8,578 8,494 9,036 9,417 8,940

영업이익(률)2,631 2,470 3,488 2,059 5,716 9,021

4.2% 3.6% 5.1% 3.1% 8.2% 12.0%

기타영업외손익 Δ23 Δ599 Δ1,252 Δ483 Δ1,016 Δ1,944

법인세차감전순이익 2,608 1,871 2,234 1,576 4,700 7,076

당기순이익 2,119 838 1,372 363 4,191 5,704

주당순이익(원) 2,537 887 1,677 274 4,988 6,681

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

※당사일부사업중단및매각결정에따라해당사업실적소급하여작성하였으며, ’19년 4분기실적은추후소급적용예정

12

구 분2018 2019 2020

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

자산 264,155 273,993 284,193 289,441 312,122 324,356 335,307 340,244 371,211 385,763 400,189

현금성자산 31,318 28,299 33,331 25,567 31,215 26,665 20,852 19,211 27,974 33,674 35,540

매출채권 47,087 51,458 49,485 43,812 46,161 47,381 45,752 37,382 46,628 49,080 53,927

재고자산 37,838 39,497 44,035 42,895 45,033 47,709 49,767 50,337 53,352 47,529 49,281

유/무형자산 133,659 139,358 140,740 158,454 169,382 179,929 194,707 207,998 217,015 220,165 225,276

부채 99,053 103,906 111,620 116,220 140,129 151,567 160,399 166,406 197,050 207,339 211,983

매입채무 19,988 21,557 25,407 21,660 24,341 25,485 24,672 23,797 25,500 22,608 28,588

단기차입금 15,932 19,031 20,374 16,131 16,301 14,318 17,435 13,561 24,312 28,602 25,091

장기차입금 26,430 32,109 32,624 37,080 52,747 70,486 72,105 70,582 91,225 90,010 88,562

자본 165,102 170,087 172,573 173,221 171,993 172,789 174,908 173,838 174,161 178,424 188,206

부채비율(%) 60.0% 61.1% 64.7% 67.1% 81.5% 87.7% 91.7% 95.7% 113.1% 116.2% 112.6%

순차입금비율(%) 6.7% 13.4% 11.4% 16.0% 22.0% 33.6% 39.3% 37.4% 50.3% 47.6% 41.5%

주당순자산(원) 208,363 214,535 217,500 218,227 216,308 217,445 219,413 217,230 217,238 221,857 232,070

(단위:억원)

연결재무상태표Appendix

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

13

(단위:억원)

Appendix 연결현금흐름표

구 분2019 2020

1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q

기초현금 25,137 30,984 26,310 18,886 27,674 33,633

영업활동 6,442 2,462 3,945 △973 17,162 19,905

영업이익 2,631 2,470 3,488 2,059 5,716 9,021

감가상각비 4,068 4,546 4,813 5,299 5,581 5,881

운전자본 △1,805 △2,753 △1,242 △10,558 479 Δ619

투자활동 △15,269 △17,316 Δ13,604 △13,281 Δ11,435 Δ10,037

재무활동 14,501 9,860 3,859 22,829 435 Δ7,921

차입금조달 /상환

15,836 15,757 4,736 31,394 3,075 Δ4,959

배당금 - △4,839 - - Δ1,536 Δ240

기말현금 30,984 26,310 20,548 27,674 33,633 35,390

※외부감사인의회계감사가완료되지않은상태에서투자자들의편의를위해제공되는정보이며, 감사후확정실적과는차이가발생할수있음.

※당사일부사업중단및매각결정에따라해당사업실적소급하여작성하였으며, ’19년 4분기실적은추후소급적용예정

14

CAPEX R&D 비용

0.2조0.1조

0.6조

Appendix CAPEX / R&D 비용

구 분 ’18년 ’19년 ’20년 1Q ’20년 2Q ’20년 3Q

석유화학 1.4 1.8 0.5 0.5 0.4

전 지 1.9 3.5 0.6 0.7 0.5

첨단소재 0.5 0.6 0.1 0.1 0.0

생명과학 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0

공 통(팜한농포함)

0.7 0.6 0.1 0.1 0.1

합 계 4.6 6.6 1.3 1.4 1.1

구 분 ’18년 ’19년 ’20년 1Q ’20년 2Q ’20년 3Q

석유화학 1,443 1,547 389 393 417

전 지 3,201 3,876 979 1,071 1,025

첨단소재 2,352 1,923 391 397 397

생명과학 1,238 1,635 363 471 473

공 통(팜한농포함)

2,384 2,341 543 518 591

합 계 10,618 11,323 2,666 2,850 2,903

(단위:조원) (단위:억원)

15

PolyethyleneEthylene

Ethylene / PE 수급Appendix

(Source: IHS)

60%

70%

80%

90%

100%

110%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

220

'17 '18 '19 '20(e) '21(e) '22(e) '23(e)

60%

80%

100%

120%

140%

160%

0

50

100

150

'17 '18 '19 '20(e) '21(e) '22(e) '23(e)

(단위 : 백만톤) (단위 : 백만톤)

Capa (Global) 수요 (Global) 수급률 (Global,%)

Capa (NEA) 수요 (NEA) 수급률 (NEA,%)

16

• The prices are average price of CFR FE Asia for general grade in each product group.

ABS PVC/가소제 아크릴/SAP 고무/특수수지NCC/PO

15 / 16

583

639 667

573

519 541

495

540

444

274 396

1,334 1,331 1,351

989

1,058

916

863

761

722 601

793

1,093 1,094 1,114

1,024

933

900

957

879

813

732

860

1,227

1,213 1,182

1,087

996 961

873

807

790 736

845

1,228

1,204 1,136

1,060 1,029

1,011

956 886

880

817

1,019

1Q'18

2Q 3Q 4Q 1Q'19

2Q 3Q 4Q 1Q'20

2Q 3Q

Naphtha Ethylene Propylene HDPE(Film) LDPE

2,024 2,018

1,887

1,559

1,504 1,485

1,397 1,363

1,337

1,231

1,521

946 937 936

861 884 849 873 835

846

703

864

1,193

1,413

1,503 1,462

1,352 1,309 1,215

1,106 1,049

951 971

1,390

1,594 1,625

1,137 1,118

1,032

1,207

956

817

358

595

1,793 1,929

2,009

1,726

1,582

1,504 1,464

1,435 1,378

978

1,115

1Q'18

2Q 3Q 4Q 1Q'19

2Q 3Q 4Q 1Q'20

2Q 3Q

ABS PVC B.Acrylate BD BR

(Unit : USD/MT)(Unit : USD/MT)

분기별제품가격추이Appendix

17

* *

482

522

554583

560

481

514

473498

514540

566554

479

300195

268

359

391 399 397

964

1,158

1,053

996 966

785

818

907

865

732

800

750

812

738

616

397

605

801

816

733

829

960 936

901 900 891

908

943

972

955 933

874

830

894

801

743

651

765 781

828 849

902

996

1,000 993

1,010

986

886

920

874

825 832 800

790

820

790 759

698

730

780

828

818

890

1,019 1,029

1,040

1,040 1,032

960

998

966

905

914 870 873

912

875 853

760

816

875

948

988

1,120

Jan'19

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan'20

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

Naphtha Ethylene Propylene HDPE(Film) LDPE

1,462 1,503

1,549

1,573

1,490

1,393

1,435

1,358

1,398 1,399

1,333 1,356 1,392

1,358

1,260 1,122

1,183

1,388

1,376

1,520

1,668

892 895 866

833 846 868 874 868 876

847 823 835

856

858 825

672 668

769 808

845

940

1,339 1,356 1,361 1,344

1,315

1,269 1,234

1,218 1,192

1,164

1,106

1,048 1,023

1,063 1,061

967 942 943 941

954

1,019 1,169

1,124

1,061

966 1,009

1,120 1,130

1,222 1,270

1,108

848 913 936

800

715

382

331 360

436

598

752

1,617

1,570 1,560

1,508 1,482

1,521 1,471

1,447 1,474 1,476

1,418 1,411 1,416 1,404

1,315

1,095

915 923 929

1,133

1,282

Jan'19

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan'20

Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep

ABS PVC B.Acrylate BD BR

월별제품가격추이Appendix

ABS PVC/가소제 아크릴/SAP 고무/특수수지NCC/PO

• The prices are average price of CFR FE Asia for general grade in each product group.

(Unit : USD/MT)(Unit : USD/MT)

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