Silicon TIMES 01

01 시장동향

2021년 메모리 시장 전망1

2021년 DRAM 산업은 공급부족, NAND 산업은 공급과잉 지속 예상

DRAM은 재고소진 확대 및 공급량 부족으로 2021년 -0.5% 공급 부족 전망

2020년 DRAM 산업은 코로나 영향에 따른 수요 부진으로 1.6% 공급 과잉 확대

하지만 2021년은 PC 및 모바일 수요 개선 및 Server 수요 회복으로 공급 부족 전환 전망

NAND는 업체간 경쟁 심화에 따른 물량 증가로 2021년에도 +3.8% 공급과잉 예상

2020년 NAND 산업은 수요약세 속에서 공급도 증가하여 2.1% 공급 과잉이 전개되었음

2021년에도 NAND 업황은 NAND 업체간 투자 확대 및 캐파 증대로 공급 과잉이 확대될 전망

2021년 DRAM 연간수요는 +19%, 공급은 +17% 전망

2021년 DRAM 공급은 DRAM 캐파 +6% 증가 및 공정전환 효과 (+11%)로 +17% 증가 전망

삼성전자의 경우 평택2기 라인에 60K 투자가 예상되나 13라인 CIS전환도 있어 캐파 증가는 제한

적일 것으로 예상됨

DRAM 공정은 1znm에서 1anm로의 전환이 예상되며 EUV공정도 도입 전망

DRAM 및 NAND 수급 전망

DRAM - Supply/Demand Outlook NAND - Supply/Demand Outlook

Global DRAM Supply (LHS) Global DRAM (LHS)

S/D Ratio (RHS)

Global NAND Supply Global NAND Demand

S/D Ratio (RHS)

60,000

50,000

40,000

30,000

20,000

10,000

0

4%

3%

2%

1%

0%

-1%

-2%

-3%

-4%

-5%

(1Gb eq. mn) (%)

1Q17

2Q17

3Q17

4Q17

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

2Q20

3Q20

E4Q

20E

1Q21

E2Q

21E

3Q21

E4Q

21E

+0.7%+0.1%

+1.0%+1.2%

+0.7%+1.2% +1.3% +1.3%

+0.1%

+1.8%

+2.8%+3.0% +3.0%

-1.7%-1.1% -1.1%

-0.8%

-2.8%

-4.0% -4.2%

+0.7%+0.1%

+1.0%+1.2%

+0.7%+1.2% +1.3% +1.3%

+0.1%

+1.8%

+2.8%+3.0% +3.0%

-1.7%-1.1% -1.1%

-0.8%

-2.8%

-4.0% -4.2%

180,000

160,000

140,000

120,000

100,000

80,000

60,000

40,000

20,000

0

8%

6%

4%

2%

0%

-2%

-4%

-6%

(8Gb eq. mn) (%)

1Q17

2Q17

3Q17

4Q17

1Q18

2Q18

3Q18

4Q18

1Q19

2Q19

3Q19

4Q19

1Q20

2Q20

3Q20

E4Q

20E

1Q21

E2Q

21E

3Q21

E4Q

21E

+3.9%+3.3%

+4.0%

+1.0%+1.6%

+5.0% 5.5%

3.9% 3.8%

2.2%

+0.4%

+2.9%

+2.5%

+0.9%

-3.9%

-2.0%

-3.9%

-0.1%-0.8%

+1.5%

+3.9%+3.3%

+4.0%

+1.0%+1.6%

+5.0% 5.5%

3.9% 3.8%

2.2%

+0.4%

+2.9%

+2.5%

+0.9%

-3.9%

-2.0%

-3.9%

-0.1%-0.8%

+1.5%

출처｜DRAMeXchange, KSIA

Silicon TIMES 02

DRAM 수요 전망

출처｜DRAMeXchange, KSIA

2021년 DRAM 수요는 서버 수요 회복으로 +19% 증가 전망

서버 DRAM 수요는 2020년 +34% 증가하였으나, 2021년에는 +41%로 증가 예상

반면 모바일 DRAM 수요는 2021년 +12%에 그칠 전망

2021년 DRAM 가격은 연간 +5% 상승이 전망되며 2021년 1분기 이후 가격 상승으로 전환 예상

2021년 분기별 가격 변동율은, 1분기 +2%, 2분기 +7%, 3분기 +10%, 4분기 +11%로 확대될 전망

최근 마이크론 정전 및 대만 지진 영향으로 가격 상승폭은 더욱 확대 될 것으로 예상됨

DRAM 공급 전망

출처｜DRAMeXchange, KSIA

DRAM Industry Capacity Trend

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

(KWPM)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E

1,062 1,055 1,0831,133

1,350 1,380 1,3551,438

DRAM Capacity Trend

DRAM Capacity Change by Company

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

(KWPM)

SEC Micron Others Total

22%

4%

504 511 464484

347 339 345 340

139 146 184224

1,3501,380 1,438

1,355

-1%

6%

2018 avg. 2019 avg. 2020 avg. 2021 avg. 2021 Growth (RHS)

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

160,000

140,000

120,000

100,000

80,000

60,000

40,000

20,000

0

100%

80%

60%

40%

20%

0%

(1Gb eq. mn) (%)PC (incl. NB/Tablet/Module) ServerConsumer & OthersHandset

DRAM Demand Growth

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

E20

21E

DRAM Demand Forecast by Application

100%

80%

60%

40%

20%

0%

(%)

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

E20

21E

PC Server Mobile Others

DRAM Demand Protion by Application

4%4%9%9%

6%6%7%7%

6%6% 6%6%6%6%7%7%

7%7%

12%12%

12%12%13%13%

14%14%36%36%39%39%42%42%48%48%

41%41%

22%22%24%24%25%25%

41%41%

28%28%

35%35%35%35%

41%41%34%34%16%16%19%19%

20%20%20%20%

16%16%5%5%9%9%

5%5%8%8% 5%5%

8%8%

Silicon TIMES 03

출처｜DRAMeXchange, KSIA

DRAM 평균 판가 전망

DRAM ASP QoQ Forecast (1Gb eq., US$)DRAM ASP (LHS) QoQ Change (RHS)

2021년 NAND 연간수요는 +34%, 공급은 +36% 전망

2021년 NAND 공급은 NAND 캐파 +6% 증가 및 공정전환 및 재고 사용 효과 (+30%)로 +36% 증가 전망

삼성전자의 경우 시안2기 라인에 70K 투자가 예상되며, 추가로 평택 2기라인에 30K 투자도 별도로

진행될 가능성도 있어 공급 증가가 확대될 것으로 예상됨

키옥시아 역시 요카이치 신규라인 건설 계획이 있어 공급증가가 예상됨

0.50

0.45

0.40

0.35

0.30

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

-5%

-10%

-15%

-20%

(US$)

1Q20 2Q20 3Q20E 4Q20E 1Q21E 2Q21E 3Q21E 4Q21E

0.400.40

0.37

0.38

0.40

0.44

0.49

0.44

-9%-9%

3%

12%

2%

7%10%

11%

NAND 공급 전망

출처｜Trendforce, KSIA

NAND Industy Capacity Trend

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

-

(KWPM)

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E

1,1491,283

1,3591,505 1,535 1,527 1,559

1,657

NAND Capacity Trend

NAND Capacity Change by Company

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0

(KWPM)

SEC Toshiba(SNDK) Micron Total

5%

447 447 459525 525 530

220 220 220

1,559 1,5591,657

2019 avg. 2020E avg. 2021E avg. 2021 Growth (RHS)

7%

6%

5%

4%

3%

2%

1%

0%

1%

6%

0%

Silicon TIMES 04

2021년 NAND 수요는 SSD를 중심으로 성장하여 연간 +34% 증가 전망

SSD수요는 서버 및 PC내 SSD탑재량 증가로 37% 성장 예상

반면 모바일 향 NAND 수요는 2021년 +29%에 그칠 전망

2021년 NAND 가격은 연간 25% 하락이 전망되며 2021년 가격 하락세가 지속될 것으로 예상됨

2021년 분기별 가격 변동율은, 1분기 -10%, 2분기 -7%, 3분기 -7%, 4분기 -5%로 가격 하락세 지속 전망

NAND 수요 전망

출처｜Trendforce, KSIA

NAND Avg. Content Adoption ForecastsNAND Set Application Forecasts2019 2020E 2021E 2021 Growth (RHS) 2019 2020E 2021E 2021 Growth (RHS)

2,000

1,800

1,600

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

0Handset SSD Tablet

11.3%

3.2%

1,7951,702

1,761

276 326363

140 135 139

12%

10%

8%

6%

4%

2%

0%

3.5%

(mn unit)

700

600

500

400

300

200

100

0Handset SSD Tablet

71 92115

411

539

647

94 108111

30%

25%

20%

15%

10%

5%

0%

25.0%

20.0%

3.2%

(GB/Sys)