R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Payments  in  2020  is  about.........  Holland  FinTech  meetup  October  23    Shikko  Nijland  (shikko@innopay.com/@shikko)  141022D  

2            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Innopay  is  a  consultancy  firm  specialised  in  payments,  e-­‐business  and  digital  idenUty  

•  Founded  in  2002  

•  Partners:  Shikko  Nijland  &  Douwe  Lycklama  

•  HQ  in  The  Netherlands,  Amsterdam    

•  20  consultants  plus  InternaUonal  network  of  associated  experts  

•  Strategy,  InnovaUon  and  TransformaUon  

•  Focus  on  transacUon  and  service  oriented  sectors    

•  Geographical  focus  on  EU    

•  Member  of    a.o.  EBA,  ECP  and  EPCA  

 

3            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Payments  

Digital  Iden0ty  

E-­‐business  

XXXXX  

Clients  can  count  on  us  throughout  the  whole  digital  journey  

1.  Strategy  

•  Growth  &  operaUng  strategy  

•  Market  &  product  assessment  

•  M&A  support      •  Business  model  &  value  chain  redesign  

 •  Vendor  &  soluUon  assessment  

 

2.  Innova0on  

•  InnovaUon  roadmap                                          •  AcceleraUon  &  intrapreneurship  

 •  Placorm  &  product  development  

•  Balanced  ideaUon  &  co-­‐creaUon  

•  Open  &  collaboraUve  innovaUon  

3.  Transforma0on  

•  Digital  transformaUon  

 •  Program  management  

 •  PMO  support      •  Change  management  

 •  BPM/BPR    

CORE

 PRA

CTICES  

CONSULTING  SERVICES  

4            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Cash  is  sUll  king  in  Europe  

0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100

Finland   39  Norway   42  Sweden   50  France   50  

Denmark   51  Netherlands   52  

Belgium   54  UK   57  

Austria   64  Estonia   65  

Switzerland   66  Germany   69  Ireland     75  

Portugal   78  Spain   80  

Hungary   88  Czech  Rep.   88  

Italy   89  Poland   90  Turkey   94  Greece   97  Bulgaria   98  

Cash  share  of  transac0ons  in  %  (2012)

Source:  McKinsey,  Innopay  analysis  

5            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

E-­‐commerce:  preference  for  cards  at  EU  level….  

Europe  Cards  

E-­‐Wallets  

Direct  debit  

Cash  on  delivery  

Bank  transfer  

Other  

59%  

13%  

5%  

8%  5%  

11%  

Source:  Worldpay;  2014:  Your  global  guide  to  AlternaUve  Payments,  2nd  ediUon  

6            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

…but  significant  variaUon  in  local  preferences  

Source:  Innopay  analysis,  2013  

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Netherlands  France   Italy   United  Kingdom  

Germany   Spain  

Other  Cash  on  Delivery  Mobile    E-­‐wallet  Direct  debit  Bank  transfer  Cards  

Legend  

7            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

...with  established  ecom  payment  brands  in  most  EU  countries  

4B  Card

Debit  card

Source:  Innopay  analysis,  2013  

8            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

8  

How  is  payments  going  to  look  like  in  2020?  

#HFTMEETUP  crazy  dude  claims:  payments  in  2020  is  not  about  money  :D  :D  :D  :D    

9            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Level  of  sop

hisUcaUo

n  of  ID

/trust  

Trend  1:  Changing  check-­‐out  Towards  a  truly  seamless  shopping  and  payment  experience  

Seamless  shopping  &  payment  experience  

Check-­‐out  

Source:  Innopay  

10            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Trend  1:  Changing  check-­‐out  Towards  a  truly  seamless  shopping  and  payment  experience  

Check-­‐in  

Check-­‐out  

Source:  Innopay  

Level  of  sop

hisUcaUo

n  of  ID

/trust  

Seamless  shopping  &  payment  experience  

11            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Trend  1:  Changing  check-­‐out  Towards  a  truly  seamless  shopping  and  payment  experience  

Check-­‐once  

Check-­‐out  

Check-­‐in  

Source:  Innopay  

Level  of  sop

hisUcaUo

n  of  ID

/trust  

Seamless  shopping  &  payment  experience  

12            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    Check-­‐on/off  

Trend  1:  Changing  check-­‐out  Towards  a  truly  seamless  shopping  and  payment  experience  

Check-­‐out  

Check-­‐in  

Check-­‐once  

Source:  Innopay  

Level  of  sop

hisUcaUo

n  of  ID

/trust  

Seamless  shopping  &  payment  experience  

13            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Transac0on  Selec0on   Delivery   Customer  Care  Orienta0on  

Check  out  

•  My  name  is  John  •  I’m  really  John  •  I’m  18+  

•  I  can  pay  •  I  approve  this  payment  •  This  is  my  address  

Changing  check-­‐out  Early  authen0ca0on  can  enable  be\er  customer  experience  

Orientation Selection Delivery Customer Care Transaction

Check  in  

•  My  name  is  John  •  I’m  really  John  •  I  can  pay  •  I’m  18+  

I  confirm  this  order  

I  confirm  this  address  

Source:  Innopay  analysis  

14            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Less  visible  to  the  merchant/customer  

Technology  Development  

More  visible  to  the  merchant/customer  

Source:  Innopay  

Trend  2:    Unbundling  of  payment  and  authen<ca<on  

15            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Less  visible  to  the  merchant/customer  

Technology  Development  

Iden0ty  focused  players  More  visible  to  the  merchant/customer  

Trend  2:    Unbundling  of  payment  and  authen<ca<on  Pure  ID  players  arise  fast  

Source:  Innopay  

16            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Less  visible  to  the  merchant/customer  

Technology  Development  

Payment  focus  

More  visible  to  the  merchant/customer  

Trend  2:    Unbundling  of  payment  and  authen<ca<on  As  well  as  some  players  choose  to  focus  on  payments  

Source:  Innopay  

17            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

More  visible  to  the  merchant/customer  

Less  visible  to  the  merchant/customer  

Technology  Development  

Full  service  providers  

Trend  2:    Unbundling  of  payment  and  authen<ca<on  While  full  service  providers  such  as  banks  can  do  both  

Source:  Innopay  

18            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Trend  3:    EU  regula<on  drives  need  for  ID  innova<ons  Dra]  Payment  Services  

Direc0ve  (PSD2)  Secure  Pay  

Recommenda0ons  

4th  AML  direc0ve   Data  protec0on  regula0on  

19            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

2014  

Government  

Private  

2020  

Non  Payment  TRX  

Payment  TRX  

•  Personal  data  •  ContracUng  •  Sign  up  •  Login  

Payments  

Market  about    to  explode  

Number  of  idenUty  trx  is  much  higher  than  payment  trx  and  thus  more  relevant  to  consumers    

Source:  Innopay    

20            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Most  major  players  recognize  importance  and  are  moving  rapidly  into  the  Digital  ID  space  Banks:  customer  ownership,  trusted  relaUon,  strong  credenUals  

Telco’s:  customer  ownership,  access  to  trusted  device    

Social  Media:  lots  of  data  on  consumers  ‘Omnipresent’  

Technology:  technology,  B2B  relaUons  

Postal  Services:  physical  network,  brand  

Merchants:  customer  knowledge,  brand  brand  

Source:  Innopay    

21            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

21  

Apple  Pay  is  about  digital  idenUty  

Source:  SimplyTapp  

22            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

22  

Payments  in  2020  will  be  about  digital  IdenUty  

•  Consumers  want  a  convenient  and  seamless  shopping  

•  Therefore  payments  need  to  be  pushed  to  the  background  

•  Merchants  need  reassurance/trust  before  consider  doing  this  

•  Early  or  automaUc  authenUcaUon  will  increase  the  required  trust  to  do  this  

•  Major  players  recognize  this  and  are  moving  into  the  idenUty  space  

•  ResulUng  in  reliable  and  convenient  authenUcaUon  soluUons  

•  Which  will  increase  further  unbundling  of  payments  and  authenUcaUon  

23            Payments  in  2020  is  about.....    –  Shikko  Nijland  –  October  2014.  ©  Innopay  BV.  All  rights  reserved.      

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

23  

Don’t  forget  to  update  your  iniUal  tweet……  

#GES14  rec%fica%on:  crazy  dude  is  right  Payments  in  2020  will  be  about  idenUty!  

R  255  G  135  B  0    

R  135  G  204  B  0    

R  0  G  135  B  255    

Thank  you!  

Shikko Nijland, shikko@innopay.com, @shikko +31 6 537 414 65