38299644 tyco-fraud-case-study-1

12

Click here to load reader

Upload: nantha-kumaran

Post on 01-Nov-2014

966 views

Category:

Leadership & Management


1 download

DESCRIPTION

 

TRANSCRIPT

Page 1: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

cccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc����c�c������c��� �c

ccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccc����c�c�c���c

c

����c������c����c����������c�����c

����c��������c

����������������� �������� ������������������� ������� ����������������� ����� ���������� ����������������������������������������� ���������� ���� ��������������������� ���������������� � � ��� ���������������������������������� � ��� �������������� ������� ����� ���������� ���������� ����������� ������������������������ �� ����������������� ���� �� �������� ��������������������!��� �������������������� ��������" ����������������������� �� ������ ��#�����$%&�������� ������������'��������(� ��� � ������ �����������(� ��� ���

���c� �c ����c��!!���c

)��������������������*��������������+������������������� ��������������������������������������������� ����������������� ���� � ���������������������������#���������������,������ ��������+�-�.��� �/�!��� ����������+*-�0���#���!������������1������+��� ���0��� �������������� ��������������� ���� ������ �2���������������������� ����� �3 ������ �� �� ��� ����� � 4��������������������������������������������������#���������� ��5��� 5��������������5/������������6��5��������������������������������������� ����� ������ ������������������ ���������������������� ��� ������� ����(��������������#�+����� ��/� ��� ���#���!����� ������ �����7&�������������� ������������������������������������������������� � ����� ������8�������5������5� ��������9���� �����7&����� �������������7:������� ����������7:�����������������������������/�!��� �� ����������������� ��������8���� ��������� � ���������������� ��) ����� �'��������8������ ��������� ���������������5�������5� ������������� ����2�������� �������������������� � ���������������������������������������������������;� ��������� �� ����������� �������������������������5������5�/�!��� ����

� ������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������� ���� ��������� ��������������� ���

���c��c"��c#����$����c

����$$$�����#�+����������� ���������������� �����������(�� ���������������������� ���� ���� ����������������������$$$����:���������������������������������� ���������������� ������(� ��� ������������������������ �5 ����2������5����5 ����2������5��������2�(� ��������� �������(���������������������������������������

Page 2: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

������������������������������������ ���� ��������� ��������� ��������������������#�+�������������������������

���<�����:��:��������������������� �������������������������������������(�� ������������������������������7:�����������������������������������*����=� ���<��������������� �������8������ �������� �������������������(� �������+�������<����:��:��/�!��� ��� ��������� �����������8��� ������� ���������������� �� ��8����7�>������������������������������� �����?���@������������������� ��)������ ��������/�!��� ���� ���������������5������� ������ �� 5����� ������������<����*����� ��#������������:��:�����������3/�!��� ���#���!����� �����4������������������� ������������� ��������������������� ��� �������������������������������������� ���� ��������� ���

����#�+� ����/�!��� ���#���!����� ����������� ������������� ������������������������������������������ ��� ������ ���������� ��� ���

" ���c%��c� ��c���&c

/�!��� �����#���!��������������������:��A������������� � ����������������7�:���������������������������������� �������� ���� ������������������������������ ����� ����������������� ��������������������� ��� ������� ������ ���������������� ������7ABA��������� ������ ������� ������%��C>2��2:A2������ ��� ������� �� ����������7������������������������ �������#������������� � ����0����� ���� �������8������ ������������������� �������� ��������

�������������������������� ����� ���������������� � ������� ������������������������������������������

����c�����c

������������������������������������ �������������������������� �������������������� ������������������������ ���������:'��������������.�����:��:���8��������� ������ ����� ������������� ������������" ������8������ ����(���������������������������������������" �������������<������) ���� ������������� �����������������.��� ���!��� ����������������+�-���0���#���!�����" ��������+*-����0��� ����������������" �������������������������������7�B������������� ���������������������������������������������������" ������� ������������������������ ��������� ������������ ��������� ����� ������������������������������ ���0������������������� ��� ����� � ������������������������!��� �����#���!�� �� ���� ������������������� ��� ��������� ���������7'>������������������������� ��� ��*���������� �����������������#�+�#����������:��:��:��

������ ��������������������������� ���������������� ���������� ������� �������� ���� ������ �������������������������������8������ ���������������������������� ������� �� ����������������������" ������������������������ �������������������� ������������������������������� ��������������������!��� �������������������� ��������" �����������������

Page 3: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

����c�$���������c

����������������������������� ����������� ������� ����������������� ��� ��.��� ���!��� ��������#���!����������������

'�����c(��(2��D�� ����� �������������������������" �������������������������#�������������� ��$����������

'�����c()*c(��(2���!��� ���8������������7�:���������������������� ��� ������� ��������������(� �������+����

'�����c+�*c(��(2����!��� ��������� ��������������� ���!3�����" ������+*-4�������������� ��A����������� ��� ������������������ ������ ����� ��� �������������������������� ������

%!���c(,*c(��(2����!��� ���8��� �$&����������� � ������������(��������������������>��:��:���������� ���� ����� ������������������� ��

'��c+*c(��(2����!��� ���� �� � �+�-���������������� ������ �� ��<��������� ���������������������+�-��

'��c-*c(��(2����!��� �� ������������������������8��� ����

'��.�*c(��(2��������������� ��������������$$%� ���������������������� �������

'��c.�*c(��(2�������������������������������� ��

#����������*��8��������� ���������� ���� �������������������������������������������������������� ������������������������� �����" �������������������

%�����c.*c(��(2�+*-� ���!��� �������������

��!���/��c.(*c(��(2���������� ����������� ����!��� ��� ���!������������������#�+������������������� ��� ����� ��������� ������������������������������������� ��������������������������

����#�+� ������!��� ���� ���!���������������� ��������� ��������������������" ����� ����� ������� ��� ������ ���������� �����

0�1�����c��c�����1c����c� �����c��� �E�

+���������

+�� �����

1�����������

Page 4: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

*� ����������� ��

������ � �������� ������������ ������ �7�&����������

�����c��c� �����c��� �c

*� ������� �� ������� ��

*�������� ��� ����� ���������� ����3�������������� ������ �������������������F��������4������� ��� ��������������� ��������������

#����������$��:��:2��!��� �� ����������7�������������������� ���������7������������������ �����������7����������� ����������!��� �" ��8������

#���!� ����������7A������������������� ���������7A����������� �����������A��������� ���!���� ��������� ������

������ �����������7��������������

������������ ������������� ������������������� ������� ���������������� ������������������������0��������8�������� �����������!��� �������*�!�������������������������������������� �� ��������� ���!����=��������������������������������������8�������� �����������������

" �c� ������c����c�������

�������������������������+�-�.��� �/�!��� �� ��������8������*���:B���� ��

/�!��� ���������� ��������� �������������������G���������?���<�� ������ ����

������������������ ����������� ���)�����������������������8��������������

���� ����� ��������������������� ��� ���������� �����(� ��� ��������������� ����

����� ��*���� ��������� ���:���������� �� ������:%����������������� ���������

�8�������������� ������ ���'&�������������7>�B��������

=����� ����������������� ��������������7�����������/�!��� ������������������

��������� ��� ��������������������22� ����7'���������22������ ������� ��;��������

����� �������� ������������������������ �����������2������'�����������������

�����������7&����� ���������������������0����������������������� �������������

� ������������ ���9�����*������

Page 5: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

1������������� ����� ������������������:��:�������� ��� �����������������������

����������������/�!��� ���������������� ������������7�A�����������������!���

���� � �� ����������� ��������������������������� �������� �������������������������

��������)����������� ����� ����������������� ������ ����������������������������� ��

������!�������� �������������������������������� ���

;��� � ��������������%2��2:A2���� ����������:��A����� � ������� �������0�2#����

+����������*�������0�����?���@�����; ������/����/�!��� ���������������������<�����

:��&��6������������������� ���������� ����������������2��������� ��� ������ ��� �

����/�!��� �������&������������������������������ �� ��#���� �������������� ��

����� ���9������ ����

/�!��� �������� � ���� ��������������������������� ������ ������ ������ ��� ���������

.������0�����:��B��������������0�2#�����/�!��� �������K����������0������#��������

���� �5����� �����������������������7���������������H��I��������������� �����������

�������� ��������� ����)������������,�;���� ����������� ���������������5�

%c�������c2�����c��c���c���!��

�/�!��� ��� �������������!��� ������������ ��������� ���������������� �����

�������������������������������������� ������������������ ��������� ��������������

�������������������������������������������������� ����������������������� �������� �

���������������������������������� ������������

����������������� ���� ��� �� ����������/�!��� �������� � ������������ ���� ������� ��

�������� ���� ����������� �� � � ����������8�� �������������� � ������ ���� �������

��������������������

5�� � ��������� ���2��2 ��������� ��)�+�-���� ��������������������� ����1�����������

����������� ������������������� ������� ���� ����������5���

� ��c���c� �c�� ����c��c�����c������c�c� ��c����&�

������������������ �� ������������������������������ ������������������������

����������������� �� ������������� ���������������������+�-��������������� ����� �

����������������������������������� ����������������������� ������������� �

�����������������!������

=���������������� ���������������������������� ����,�=������� ����������������������� ��

+�-��+*-������������� ������,�

Page 6: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

����� ������������������� ��������������+�-��.��� �/�!��� ����������������

�8������������ ����� ������� ����������������+�-��<� ����1!����;��������� ������

�����������(� ��� ���������� ���������������������������'���������������������

�� �� ���� ��;���������� ���� ���������!��� ������������������������� �� � � ������

���� ��� ����.������ ������ ��� ����������������������� � ��������� ������ ������ ����

� � �� ���������������������� ����������������������������������������������� �����

����������������������� ���� ����������������� ������������������������������� �� ����

���������������� ������������������������������������� �� ������������������������ � �����

+�-����� ������������� ��������� ����� �������������� ����� ���������������������������

�������������� ������������������J������ ��������������� �� �������������� ��� ����

�����������

����+�-��+*-������������� ������������������������������� ��� ��������������� �����

��� �������������� ��������� ��������������� �� ��������������������������������

������� ��������� ����������������������������� ����������������������� �����

?�������������������������������������������������+������������!���������������

����� �� ������ �������������� ������ ��� ���� ���������������������������������

:����� ��������������� ����������������������������� ���� ��������������� ��

��������� �������������������������������������������������������" ������8������ ������

�������������������������������� � ���������������������������������������� � �

����� ������������ ����� ���������������� ������������� ������������� ���8������ �

��� ���������������������� ��������� �������������������� ������� � ������������������

� � ��������� ��������������������� ��� ���� ���������� ����������������������������

�������������� ��� ������������ ��.��� �/�!��� �������������8��������������������

�����������������������������'�������������� ��F �������������� ���������������������

����� ����" �������������� ����������������� ��;�������������� ��������� ����������������

��������� �������;�� ����� 8����� �������� ��������������������� ����������������A�

���� �������� �������������� ���� ������������������F������� ��������������� �

�������������� ����� ����� ������� ����������� ���� ���� � �������� �� ���������� ��

���������������������������� �������������������� ������������������������������

������������������������������� ������������� �����������������������������������

�������������� �������������� ���� ����� ���������������������������� ����� ���

� �cc����cc�����c��c�� ����c������c

���������1�������������+������2��� ��������������������� ���������� ������������

�������������� ������������� ������������������������������������� �������� ��8���� ����

��������������������� ��������������������������

Page 7: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

���������c��c� �c3����c

���������1���������������������� �������������:��>��������� ��������� ����� ������������������������� ��������� ������������������������ ������������� �������������������������� ������������+�-�.��� �/�!��� ������:��:��/�!��� ������������+*-�0���#���!��������� ������ ����������������������7�B�����������7'>���������� ����� �� �H�I�������8������ ���������� ����������������������� ������������������������ ������������������.�����/�!��� �" ����� �+�-������������ ��������������� ���������������������� ���������������������!��������� ������ ����� ��������������������� ������ ��������������� ������������������ ���������)��������������������������� ����� ��� ��� �����2� ������ ���������2�����������8������ ��

.���������������������������� �� �(����� ����������������" ��8������ ����������+�-������� ������ �������������������������� ����� �������������������������������������1�������������+������������������������ ���������� ���� ���������������� ������������������������� ������������������������������� ������������� �� �������������� ����� �������� ���������� � �������������������������

����c��!���c

�������������� ���������������� ���������� ��������� ������������������������������� ��������� �������� ��8���� ��������������������������� ����������������������E�

.4�56���c5�!�������

-����� ������(����������������������������� �������8����������������������������� �� ���������������� ����������������� ����������������������������� ��� ��������������������������� �8�� �8�������������������� ��� ��������������������� ����

(4����������7 ���c"��!����c#��� ������������������ �������������� ���� ����������������������� ��������������� ������ �8����� ������

�+4���/�����7 ���c"��!����ccG����� ���������� � ���������������������������������������������� ��������������������� �� ���� ��

-4������ *c������c��c� �c5$�������G����� ������� � ����������� ����� ��������������� ���������������� ����� �������� �������������� ����������������������� ������������������ ��������������������������������������������� ��

,4����������c%���$�����c�#��� ��������� ��� ���������������� �������������� ������������������������������ �� �������������� ���������������������� ��������������� ��������������� ��

Page 8: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

K4���������c��c8��������������� ��� ��������������� ����� ����������������������������������!��� ���� ������������� �������������� ��� ��������� �� �� � ������������ ������������������������� ��������� � ���������� �� ��

�4�3������� ������� �������� ������� ����������������������� ���8������������������������ ����� ����� �� ��� ������������� �����8����������� ��� �������� ��������������������������������

�4� ������#��� ���������������� ������������ ����������� �������������������������� � ���� E� ���������� ���8��� �������� ������������������������ ��������� �� ������ ���� �����������������������������������������2�����������

)4�%��������

6��� ����� ����������������������� ���������������� ���������������������� ���� E�� �� �������������������������� � ���������������9� ���������������������� ��������� ��������� �������������� �����������������������������

.�4����!�����c��c����������c8���������

-����� ��������������� ���������������������������������������� ��������������2����������������� ������������������������������������ �� � ������������������������������������������������������������������

..4�8����c8��������c��c������c����c�����������

G����� ��������� ��������������� ����������� ����� ���� ���������������� �������������

.(4�� �c9����c��c ������c���������

)������������������������� �������� ��������������������������������������������� ���������� ������� �� �� ��� ������������ ��������������� ������� ������������ �����(� ��� ���������������� ��������������� ������� ����� ������ ��

.+4�579���*c� �c8�����c��c� �c:��c��c���!���G��������

. �� � ������ ����������������2������������������������� ����� ���� ��� �� � ������ �������� ���� ������������������������� �� ��� ������(������� �������������������������� �������������������� ������������� ��������������������� ����������������� ��������� ����������������� �� ��������� � �

.-4�������70��!��*c ������c��c5;!���c��������

#��� ����������������� ��������������� �������������F�#���������������������������������� ���������������������������� ������������ �� ��� ������������������� �����

Page 9: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

����������������������������������������� ��� �� �������������������������������������������� ������� � ��������� �����

���������� �������� ����������������������������� ������������������������� �����������������������������������+������6�?������������������ ��������������������� � ���� ������������ ����� ��������������������������������������������

%!!�������c

��������������������� ��������� �����������������������������!����������� ������������������������� �� ���������� �������������� ���� ������������������������������������������������� ������ ������������" �� ���������� ��������������������8���������������������������������

c

������c�c��� ����c���������

�������� ����������������(�� ������� ������������������������������������8������������

���������� ��5������������������������ �5����� ����� �� �������� ���� ��5��������� ����

�� ������������� �������������������������������������������������8���� ��������� �

��������������������� ���� ��-������������������������������� ������������ � ������

��������������5�����������������22�� ������������������������������������� ���� ����

��������K����� ��

)���������������������(����������������� ��������������������������������������������� �

�������������������������� ��� ���������������������� ����������������� (���!��������� �

����������� ����������������������������� ����� ������������ ���������� ���������������

����������� ����������������

.�����������������8������������� ������������������������� ���1���������������� ��

������ ��������������������� �����������������������������!���� ����� ��������������

�����������5���������������� ����������������������� ������5��

5G�������������� ����� ���� �������������� ���������������������������������22� �������

������ �� ��������������������� ������������������������������ ����������������� ������������

�������������������� �������������������������� �����5���

������c<����

Vc �������������������������+�-�.��� �/�!��� ���������������������������������7�A�����������������!������� � ����� ������ � ����� �������

Page 10: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

Vc <����.�� ���2��������9!��� �� ����������������������� �������������������������� ��������������� �� ��������������������������� ����������������� �� �������� ���� ���2�����

Vc ��������� ��8 ��� ���� �#������ ��)���� ��;����/����������Vc ���������������������������� ��������������������� ��� ����������� �������

���� ������� ����������� �� �������� ���

����������������������������������������� ������ ��������������� ���� �������������������������� ������������������8�� �����

9�����&c5� ���&c� �c<��&��

��� ������������ ���� ������ �� ���������������������������������� ����������������������������������������������� ��+��������������� ������������������������������������������������

0��� ������� ������ �������������� ������������������ �� ������������������������������������������������� �������������8������� ����������������������������������������������������������������=��� ������������� ����� ������������������������� ��������� ��������� ��������������������������� ��������� ��������

���� ���� ����� �������������������������� ����������������������� ��������������������������������� ��������������� ���������� ��������������� ������������������������������������������� ����� ������8������������������ ����������� ��������� ����������������� ���������� ����������8������������������ �� ����� ������������������������ �������� �����������������

6� ������������������������������������������������� ����������������� �������� ���� ������������ ������������������������������������������������������� ����������������� ���� ��������� ������� ���������������� ����������������� ��������������������� ��������������� ��������

������ ����������������������� �3��������������4������������� ����������������������������������������������������� �3������������ ��� ��������������4��=��������������������� �������� ����������������������������������������� �������� ���������� ���� � ���������������������6��" � ���������������� ���� ��� ��������������������������� ���������� � ������������ ������+�-����� ��������� ���������=������������,��

?���������������������������������������������� ����� �� ���

Page 11: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

� ����c�!!����c�c����c�����c����c�c

5� ����c���������� �������������� �(����� ����������������� ������������������ �

���������� ������������ �2���������� ����������" ���� �(����� ���������������������

��������� �� ��������� ��������� �� �����8�!�������������!������������ ���������

�������������������� �������� ��������� ����������� ���2����� ������������������������

����� �������� ���2����� ������������������ ��������������������L�� ���"�������������������

�� ����������� ������ ������������� � ��������� ��� ������������ �������������������

������������ �������� ������� �� �� ��������� �����+�-���������� �������� ��������� ��

���������������������!�����.�� �� ����������������������������������������� ������������

������������������������������!���������� ���

��������� �������� �� �������� ����������� ����� ����������������������������������������

����������� ������������� ����������������� ������������� ���� �� ���������� � � �

���������������������� ����� � ������������������������������������� �� � ����

�����������������" ������������� ������������������������ �������������)��������� �����

��������������

c��������cc

) �(���������� ��� ���������������(��������!���������������������������� � � ���� �������������������������� ������ ��������������������=����������2��2�������������������������������� ��������������������������� ������2 ����������2 ������������(���������� ���� �����������8���������� ��������� ������������ ������������������������� �� ������������������������������� ��������������������MD����2���22���LD"N�������� ������������������������+����������������������������������������������� �������������������������������������� ������(����������������������������� �������� ��������������������������������������������� �������=������������������������ ������ ������� ���� ������������(���������� ���� �����E��

Page 12: 38299644 tyco-fraud-case-study-1

��� ��� ��������� � ��� ���������������� ����������������� � ����������������� � �����������������������

���� ������������������������ �������������8������ ������ ���������8������� � ������������������ ������������� ��������������������� �(����� ��������������������������� ��� �� ����� ���� ����� ������������������ ��

�������������������������2��������������������������������������������������������� ������������������ ������������ �� ������� ���������������� �����

����������������� ����M����������������N��� �� �"����������������������� ������������������ ���������������������������������2������������������� �������8�������!� ��������� ��� ��� ����� ������������������������������������������������� ��� "������������ ������ ����� ����� ����2���������� �������� ������������������ ���������������������� � �������� ��������!� ������������������������������� ��������������������� ��2���������� � ����������� ���

��������������������� ��� ������������������� ��������������� ������������) �(���������� ��� ��������������������������������������� � ����������� ������������������������ ����������������������� �� ����� ���

`��`�������

��5�������� ����������������������������� ��������������������������������������������

)������� � ����� ������������ ���� � ���� ��������������=����+��� ���� ������

��!�� ��� ����� ������������� ����������������� ��� ����� ���������������������8������ ������

������ ���� �������#���� 2-8����)���� �� ���������������������������������������

��������������������������������8������� ������������������������������ ������������� �

��� ���������������������!�������������������������� ���� ������ ��+��������

�8������ � ���� �+�-� ������������������ ��������������� ������������� ����)������

����������������8���������������������������8�������������� ��������������������� ����

�������������������������� ��1��������������������������������������������������

������������������� ����������������8��������������������� ���� ���������������� �

���������������� ����������������������������� ����������������������������������

��� ��������������������� ���������������������������������� ���������������������� ���

�������������������������������������� �������� ���� ��������������� ���������

����� ����������������������� ����� �� ����������� ����������������������������