7 Steps to Effective Performance Management That Boosts Productivityblog.impraise.com /7­steps­to­effective­performance­management­that­boosts­productivity/

It’s a well­known phenomenon that the traditional performance reviews neither help employees todevelop nor businesses to grow. Recent research from Deloitte* showed that 58% of companies thinksthat their current performance management process is a waste of time.

Hence, it might be valuable to share some steps you can take to make your performance managementprocesses useful and effective to increase productivity and engagement.

Simplify the process

Adoption is the key to successful feedback processes. You miss out a lot of feedback between people ifyour tools don’t allow simple usage. This leaves you without sufficient data to help your people in theirdevelopment. Make your process as simple as possible to get people doing it. Ignore the advancedfeatures in performance management software, rather focus on an easy way to enable feedbackinteraction between co­workers. Making use of mobile technology is a great way to achieve this.

Use performance management to build skills

Focus on implementing flexible performance conversations aimed at providing employees at all levelswith practical steps they can take in order to improve themselves. Ask yourself what skills arenecessary for each person to succeed in her job. It’s no secret that developing these skills will directlyincrease the performance of your organization. Communicate these skills clearly and make theperformance and long­term development visible to identify and discuss opportunities for improvement.

"58% of companies thinks that their current performance management process is awaste of time" ­ Deloitte

Plan regular 1­on­1 meetings

Periodical “informal” performance conversations are a very effective way to increase engagement andperformance of employees. Schedule regular 1­on­1 meetings between managers and individual teammembers. Use the feedback the employee received and the documented progress as input for theconversation. To get most out of the meetings it’s recommended to dedicate a meeting to specific skills,formulate action steps to realize improvement and reflect the results during the following meeting.Finally, these meetings are a powerful way to bring feedback and your performance managementprocesses to life in your organization.

Set clear development goals

Formulating specific goals helps employees to focus. There are several tools that allow you to set bothdevelopment goals as well as business goals. Help employees to formulate specific goals with a clearway to measure the outcome. This creates purpose and transparency. Most often development goalsare set on a quarterly base.

Teach managers to give better feedback

Managers often fail to give useful feedback to employees. This leads to employees being left behindclueless rather than that it drives their performance. We often hear two reasons for that. Managers lackinsights in the skills and performance of their team and secondly that they are never been taught howand when to give feedback. Enable your management to drive the performance of their teams byteaching them how to deal with feedback and provide them with tools like Impraise to gain insights inthe skills, performance and coaching needs of their teams.

Make your performance process as simple as possible to get people doing it.

De­couple compensation and development

In order to stimulate honest and useful feedback between peers, development should be separate fromcompensation. Consider finding other metrics for compensation, for instance how difficult it would be toreplace this person in the company. Another example is to reward coaching based on how much aperson contributes to learning and development of other people and the organization. Besides, findways how to reward your people without regarding money by offering growth opportunities.

Coach everyone & stimulate peer coaching

Show everyone how they contribute to organizational success and make sure all your people knowwhat it takes to reach the next level. Hold everyone accountable, but help everyone to plan herdevelopment and give everyone coaching and training to improve.

There are tools like Impraise that allow peers to coach each other by providing feedback. Asorganization you can stimulate a social culture of knowledge sharing by clearly communicating thebenefits. Reward those who are actively coaching others and provide simple tools to identify coachingneeds.

About Impraise: Impraise is a mobile platform that helps innovative organizations to increase productivity andengagement by realizing a simple and continuous performance management process. The philosophybehind Impraise is to enable an on­going flow of feedback between colleagues to identify new learningopportunities quickly and share the right knowledge to grow together.

*Global Human Capital Trends 2014: Engaging the 21st­century workforce