adl catalog 2017 - the book · $psv ri fxuuhqw hdfk ,i wkh wrwdo oljkwlqj ordg lv frq ... 'rph...
TRANSCRIPT
��
(/(&75,&$/%$<21(7���:('*(���1,*+7�/,*+7���+$/2*(1�62&.(76
6LQJOH�&RQWDFW%D\RQHW�%DVH�6RFNHW)RU�+LJK�,QWHQVLW\�DQG2WKHU�/RZ�9ROWDJH�$SSOLFDWLRQV6LQJOH�&RQWDFW�%DVH��´������/HDGV)ODW�0RXQWLQJ�%UDFNHW0RXQWLQJ��´�&��WR�&�5DWHG���:����9
'����
'RXEOH�&RQWDFW%D\RQHW�%DVH�6RFNHW)RU�+LJK�,QWHQVLW\�DQG�2WKHU�/RZ�9ROWDJH�$SSOLFDWLRQV'RXEOH�&RQWDFW�%DVH�´������/HDGV)ODW�0RXQWLQJ�%UDFNHW0RXQWLQJ��´�&��WR�&�5DWHG���:����9
'����
6LQJOH�&RQWDFW%UDVV�1LFNHO�3ODWHG%D\RQHW�6RFNHW���´�7KUHDG�����,36�0DOH��´������/HDGV5DWHG���:����9
'����
'RXEOH�&RQWDFW%D\RQHW�6RFNHW���´�7KUHDG�����,36�0DOH��´������7HIORQ�/HDGV5DWHG����:����9
'����
�
�
%$��$6�%UDVV�6RFNHW6WDLQOHVV�6WHHO�6SULQJ6LQJOH�&RQWDFW��´������$:*�����637���/HDGV
'����
%$��$6�%UDVV�6RFNHW6WDLQOHVV�6WHHO�6SULQJ6LQJOH�&RQWDFW��´�$:*�����6)��/HDGV
'����
��:DWW�1LJKW�/LJKW�%DVH3RODUL]HG
'���
/RZ�9ROWDJH:HGJH�%DVH�6RFNHW)RU�7���DQG�7������0LQLDWXUH�,QFDQGHVFHQW�/DPSV+HLJKW��������´�ZLWK��´�/HDGV
'����
6LQJOH�&RQWDFW%D\RQHW�%DVH�6RFNHW)RU�+LJK�,QWHQVLW\�DQG�2WKHU�/RZ�9ROWDJH�$SSOLFDWLRQV6LQJOH�&RQWDFW�%DVH�´������/HDGV�WKURXJK�����,36�+LFNH\������´�2YHUDOO5DWHG���:����9
'����
'RXEOH�&RQWDFW%D\RQHW�%DVH�6RFNHW)RU�+LJK�,QWHQVLW\�DQG�2WKHU�/RZ�9ROWDJH�$SSOLFDWLRQV'RXEOH�&RQWDFW�%DVH�´������/HDGV�WKURXJK�����,36�+LFNH\������´�2YHUDOO5DWHG���:����9
'����
&HUDPLF�:HGJH�%DVH�6RFNHW6WDLQOHVV�6WHHO�%UDFNHW)RU�7���%XOEV6OLSV�����,36����´�6LGH�+ROH
'���������������� �´�����&�/HDGV
�
3DFNHG����SLHFHV�WR�D�ER[������SLHFHV�WR�D�PDVWHU�FDUWRQ�XQOHVV�VWDWHG�RWKHUZLVH�$OO�OHDGV�RQ�WKLV�SDJH�FRQIRUP�WR�8/�����6WDQGDUG�
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHW)LWV�0XOWLSOH�/DPS�%DVHV*���*�����*;�����*��������,36�+LFNH\6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHWZLWK�05����&OLS*8����%DVH����,36�+LFNH\6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHW)LWV�*�� %DVH�2QO\����,36�+LFNH\6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHWZLWK�05����&OLS*8��%DVH����,36�+LFNH\6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ7XQJVWHQ�+DORJHQ/DPS�+ROGHUV)RU�0LQL�&DQ�/DPSV)ODQJH�0RXQWLQJ0LQL�FDQ�6FUHZ�%DVH��(���6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���´�/HDGV5DWHG�����:����9
'���
0LQL�&DQ����,36�+LFNH\�%UDFNHW)LWV�'���
'����
�
�
�
�
�
��
(/(&75,&$/+$/2*(1�62&.(76
3DFNHG����SLHFHV�WR�D�ER[������SLHFHV�WR�D�PDVWHU�FDUWRQ�XQOHVV�VWDWHG�RWKHUZLVH�$OO�OHDGV�RQ�WKLV�SDJH�FRQIRUP�WR�8/�����6WDQGDUG�
3RUFHODLQ7XQJVWHQ�+DORJHQ/DPS�KROGHUV)RU�0LQL�&DQ�/DPSVZLWK�����,36�+LFNH\0LQL�FDQ�6FUHZ�%DVH��(���6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���´�/HDGV5DWHG����:����9
'���
�
3RUFHODLQ�%,�3,Q+DORJHQ�6RFNHW*��%DVH/LS�'LDPHWHU������´%RG\�6OLSV�����´�,'�7XEH6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG���:�±���9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHW)LWV�0XOWLSOH�/DPS�%DVHV*���*�����*;�����*����6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
5XVW�)UHH�&RQWDFWV�IRU�2XWGRRU�/DQGVFDSH�/LJKWLQJ'����
3RUFHODLQ�%,�3,Q+DORJHQ�6RFNHW)LWV�*��/DPS�%DVH�2QO\6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
0LQLWXUH�%L�3LQ4XDUW]0XOWL�%DVH�*��*�����*<�����*����05���*=���05�����:�������$:*7HIORQ����&�/HDGV���´���9������:����$�85
'����
�
�
0HWDO�+DOLGH�6RFNHW*;����0HWDO�+DOLGH�8/5DWHG����:������9���.9�3XOVH:������$:*��6(:����&����´�/HDGV
'����
*8��6WHDWLWH�3RUFHODLQ��ZLWK���´���������GHJUHH����9�GRXEOH�ZKLWH�ZLUH�OHDGVKDOI�VWULSSHG����´
'����
3RUFHODLQ*X����6RFNHW����,36�+LFNH\6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
�
3RUFHODLQ*X����6RFNHW6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'���� �
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHW�)LWV�0XOWLSOH�/DPS�%DVHV*���*�����*;�����*����6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHW)LWV���/DPS�%DVHV*�����*;���6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ+DORJHQ�6RFNHW)LWV���/DPS�%DVHV*�����*;���6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
�
�
�
3RUFHODLQ�%,�3,Q�+DORJHQ�6RFNHWZLWK�+HDW�6LQN*����%DVH6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&����$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ�%L�3LQ�+DORJHQ�6RFNHW7ZR�����7HUPLQDOV�ZLWK)RXU�����6HW�6FUHZV�7ZR�����IRU�%L�3LQ�%XOE�7ZR�����IRU�3RZHU*����%DVH5DWHG���:�±���9
'���������������������������������������������%XOE�1RW�,QFOXGHG�
�/2:�92/7$*( :,5(�
�
�
��
(/(&75,&$/48$57=���*���/$03�+2/'(56���75$16)250(56
4XDUW]�/DPS�+ROGHU�)RU��������´�/DPS�����PP�6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���$:*���´�/HDGV5DWHG����:������9
'����
4XDUW]�/DPS�+ROGHU�)RU������´�/DPS����PP�6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���$:*�����´�/HDGV5DWHG����:������9
'����
�
�
)RU������´�/DPS�������PP����´�+ROHV�±������´�&HQWHU�WR�&HQWHU6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���$:*����´�/HDGV���5DWHG����9�±����9
'����
�
5HFHVVHG�&RQWDFW�4XDUW]RU�7XQJVWHQ�+DORJHQ�/DPS�KROGHUV&RPSUHVVLEOH�7ZR�3LHFH�3RUFHODLQ�%RG\1LFNHO�3ODWHG�6WHHO�+RXVLQJ�8QLW6WHHO�6SULQJ�&RQWDFW0RXQWLQJ�%UDFNHW�LV������´�&HQWHU�WR�&HQWHU6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���$:*���´�/HDGV5DWHG�����:�±����9
'��������������������������������������)URQW�)ODQJH�0RXQWLQJ��'�������������������������������������� 5HDU�)ODQJH�0RXQWLQJ
�
'���� '����
$OO�OHDGV�RQ�WKLV�SDJH�FRQIRUP�WR�8/�����6WDQGDUG�
+DORJHQ�*��6RFNHW+LJK�+HDW�3ODVWLF�&HUDPLF�)URQW�3XVK�,Q�6RFNHW�%DVH&RPSOHWH�ZLWK�&DS�DQG�5LQJ����,36�)�%XVKLQJ5DWHG��$�±����9�
'����
4XDUW]�)ODQJH�6RFNHW8VHG�IRU�³-´�7\SH�%XOE�1LFNHO�3ODWHG�%UDVV�ZLWK�1XW�6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&���$:*�����´�/HDGV5DWHG����:�±����9
'����
3RUFHODLQ7HUPLQDO�%ORFN8VHG�IRU�+LJK�+HDW�&RQQHFWLRQV+ROHV�IRU�7ZR�6HSDUDWH�6HWV�RI�:LUHV�ZLWK�6FUHZV5DWHG���$�±����9
'����
3RUFHODLQ�²�+DORJHQ/DPS�+ROGHU�*���%L�3LQ�+LJK�+HDW�6RFNHWIRU�*��0LQLDWXUH�%,�3LQ+DORJHQ�/DPSV6)����´�/HDGV5DWHG����:�±����9���$
'�����
�
�
'LPPDEOH�(OHFWURQLF�7UDQVIRUPHU/HQJWK�������´���:LGWK�������´���+HLJKW��´2Q�2II�RU�'LPPDEOH�ZLWK�$XWR�5HVHW���$XWR�6WDUW
'������������������������������ ����9ROW�±����:DWW�±����9ROW
'LPPDEOH�(OHFWURQLF�7UDQVIRUPHU/HQJWK������´���:LGWK������´���+HLJKW������´�8VH��2Q�2II�RU�'LPPDEOH�ZLWK�$XWR�5HVHW$XWR�6WDUW�&ODVV��
'��������������������������������������������������:DWW�±����9ROW
���9
����9
%8/%
6:,7&+ 25',00(5
,QGRRU�&RPSDFW�3/8*�,1(/(&7521,&�75$16)250(5���9ROW�±����:DWW������9ROW�LQSXW�&ODVV���(OHFWURQLF�3RZHU�6XSSO\��'LPPDEOH���¶�'HWDFKDEOH�&RUG��6RIW�6WDUW��6KRUW�&LUFXLW��2YHUORDG�3URWHFWLRQ��,GHDO�IRU�+DORJHQ�/LJKWLQJ��2.�WR�XVH�ZLWK�/LQH�6ZLWFK
'�����������������������������������������������������������������:KLWH'����������������������������������������������������������������� %ODFN
'LPPDEOH�(OHFWURQLF�7UDQVIRUPHU/HQJWK������´���:LGWK������´���+HLJKW������´�0RXQWLQJ������´�&��WR�&�&HQWHU�+ROH�6OLSV�����,368VH��2Q�2II�RU�'LPPDEOH�ZLWK�$XWR�5HVHW���9������9ROW�,QSXW����$XWR�6WDUW
'��������������������������������������������� ����:DWW�±����9ROW'��������������������������������������������� ����:DWW�±����9ROW
'LPPDEOH�(OHFWURQLF�7UDQVIRUPHU/HQJWK������´���:LGWK������´���+HLJKW������´�0RXQWLQJ������´�&��WR�&�&HQWHU�+ROH�6OLSV�����,368VH��2Q�2II�RU�'LPPDEOH�ZLWK�$XWR�5HVHW���9������9ROW�,QSXW����$XWR�6WDUW
'�����������������������������������������������:DWW�±����9ROW
����:DWWV
����:DWWV
&DXWLRQ����9ROW�RXWSXW�FXUUHQW�LV����WLPHV�JUHDWHU�WKDQ����9�LQSXW�FXUUHQW��H�J��WKH�����ZDWW� '�����WUDQVIRUPHU�RSHUDWHV�DW�����$PSV����9�LQSXW�FXUUHQW��\HW�LW¶V�RXWSXW�FXUUHQW�DW����YROWV�LV����$PSV�����9�[���$� ����:��7KLV�LV�ZK\�DOO�WUDQVIRUPHUV�RQ�WKLV�SDJH�ZLWK�DQ�RXWSXW�RI�����ZDWWV�RU�JUHDWHU�KDYH�RXWSXW�OHDGV�RI����*DXJH�ZLUH��DQG�WKH� '�����VSHFLILFDOO\�KDV�WZR�VHSDUDWH����JDXJH�RXWSXW�OHDGV�FDUU\LQJ�����$PSV�RI�FXUUHQW�HDFK�,I�WKH�WRWDO�OLJKWLQJ�ORDG�LV�FRQ�QHFWHG�E\�RQH�PDLQ�VHW�RI�OHDGV��WKHVH�OHDGV��VKRXOG�EH����JDXJH�ZLUH�8VLQJ����RU����JDXJH�ODPS�FRUG�PD\�UHVXOW�LQ�RYHUKHDWLQJ�RI�WKH�ZLUH�DQG�LWV�FRQQHF�WLRQV��HVSHFLDOO\�LI�WKHUH�LV�VRPH�GLVWDQFH�EHWZHHQ�WKH�WUDQVIRUPHU�DQG�WKH�ORDG�&RQVXOW�D�TXDOLILHG�HOHFWULFLDQ�UHJDUGLQJ�PD[LPXP�DPSDFLW\�RI�D�JLYHQ�JDXJH�ZLUH�RYHU�D�JLYHQ�GLVWDQFH�
��
:DOO�:DVK�,QWHJUDO�/('���9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������'LH�&DVW�%UDVV���6PDOO�6WDNH�,QFOXGHG�����´:�[������´+�[������´'
)*���������)%=�
:DOO�:DVK�,QWHJUDO�/('���9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������6ROLG�%UDVV��������´:�[������´+�[��´'
)*���������)%=�
'HFN�/LJKW�)RU�XVH�ZLWK���9�*��%L3LQ�/DPS0D[���:���/DPS�1RW�,QFOXGHG
6XLWDEOH�IRU�/('�RU�+DORJHQ�%XOEV,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������
'LH�&DVW�%UDVV��������´'LD�[������´(
)*���������)%=�
'HFN�/LJKW�,QWHJUDO�/('���9�$&�'&����:�������.
������KUV���1RQ�'LPPDEOH,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������
'LH�&DVW�%UDVV��������´'LD�[������´(
)*���������)%=�
8S�'RZQ�'HFN�/LJKW�,QWHJUDO�/('�
��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH
,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������'LH�&DVW�%UDVV��������´'LD�[������´(
)*���������)%=�
(/(&75,&$//$1'6&$3(�/,*+7,1*
´'LDPRQG�+HDGµ&DVW�%UDVV�3DWKZD\�/LJKW
0DWWH�%URQ]H�)LQLVK������'�����´�+
���:DWW�-&�*���+DORJHQ%L�3,1�/DPS�,QFOXGHG��/�����
6SLNH�,QFOXGHG
)*���������%5=�
$FFHQW�/LJKW�Z�$GMXVWDEOH�+RRG�
,QWHJUDO�/('��9�$&�'&�����/('
�:�������.���������KUV�1RQ�'LPPDEOH���'LH�&DVW�%UDVV,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������
�����´'�[��´+���6PDOO�6WDNH�,QFOXGHG
)*���������)%=�
0LQL�6WHS�/LJKW,QWHJUDO�/('
��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH
,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������6ROLG�%UDVV��������´:�[��´+��[������´(
)*���������)%=�
6WHS�/LJKW�,QWHJUDO�/('��9�$&�'&����:�������.
������KUV���1RQ�'LPPDEOH,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������
6ROLG�%UDVV��������´:�[��´+��[������´(
)*���������)%=�
,QJURXQG�$FFHQW�/LJKW)RU�XVH�ZLWK���9�05���/DPS0D[���:���/DPS�1RW�,QFOXGHG
6XLWDEOH�IRU�/('�RU�+DORJHQ�%XOEV6-7:�%ODFN���LQ��/HDGV
'LH�&DVW�%UDVV�+RRG���,3���,QJURXQG�$FFHQW�$%6�%ODFN�3ODVWLF�+RXVLQJ��������´'�[������´+
)*���������)%=�
,QJURXQG�0LQL�$FFHQW�/LJKW,QWHJUDO�/('
��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH6-7:�%ODFN���LQ��/HDGV
�,3���,QJURXQG�0LQL�$FFHQW�'LH�&DVW�%UDVV��������´'�[������´+
)*���������)%=�
´0RQWURVHµ�3DWK�/LJKW�Z�$GMXVWDEOH�6ZLYHO�,QWHJUDO�/('��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������6ROLG�%UDVV��������´'LD�[���´+
)*���������)%=�
´&OHRµ�6PDOO�3\UDPLG�3DWK�/LJKW�,QWHJUDO�/('
��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH
,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������6ROLG�%UDVV����´'�[������´+
)*���������)%=�
´5RGHRµ�3DWK�/LJKW�,QWHJUDO�/('
��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH
,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������6ROLG�%UDVV����´'LD�[���´+
)*���������)%=�
$FFHQW�/LJKW�Z�$GMXVWDEOH�+RRG�
)RU�XVH�ZLWK���9���05���/DPS0D[���:���/DPS�1RW�,QFOXGHG
6XLWDEOH�IRU�/('�RU�+DORJHQ�%XOEV,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������'LH�&DVW�%UDVV��������´'�[��´+�
6PDOO�6WDNH�,QFOXGHG
)*���������)%=�
´/HDIµ&DVW�%UDVV�3DWKZD\�/LJKW0DWWH�%URQ]H�)LQLVK�´�'�����´�+���:DWW�%$��V�,QFOXGHG��/�����6SLNH�,QFOXGHG
)*���������0%�
´6PDOO�7XOLSµ&DVW�%UDVV�3DWKZD\�/LJKW
0DWWH�%URQ]H�)LQLVK�´�'�����´�+
���:DWW�%$��V�,QFOXGHG��/�����6SLNH�,QFOXGHG
)*���������%5=�
$OO�3DWKZD\�/LJKWV�KDYH�����,36�0DOH�7KUHDG��$UH�D����9ROW�6\VWHP
*URXQG�6SLNH�����´�39&������137$UURZKHDG�'HVLJQ�Z��:LUH�:D\
)*���� ����������������� �´�'LDPHWHU
/DUJH�0RXQWLQJ�6WDNH�´+
)*����������)%=�
)ODW�%DVH�&DVW�%UDVV�%DVH0DWWH�%URQ]H�)LQLVK�������´�'&HQWHU�+ROH����´�137�)HPDOH
%���������%5=�
'RPH�%DVH�&DVW�%UDVV�%DVH0DWWH�%URQ]H�)LQLVK�������´�'&HQWHU�+ROH����´�137�)HPDOH
%���������%5=�
&DVW�%UDVV�:DOO�0RXQWHG�6WHS�/LJKW
0DWWH�%URQ]H�)LQLVK����´�'����´�'HSWK
��:�-&�*������+DORJHQ%L�3LQ�,QFOXGHG��/�����
)*���������%5=�
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
��
,QGRRU�2XWGRRU�0DJQHWLF�7UDQVIRUPHUV6HFRQGDU\�%UHDNHU���&RQIRUPV�WR�8/���������:DWW�3HU�&LUFXLW:LWK�3KRWR�&HOO �,QWHUYDO�7LPHU8QLWV�VXSSOLHG�ZLWK�7KUHH�&RQGXFWRU��¶�%ODFN�6-7:�&RUG
'������ ����:DWW����9ROW�%ODFN�3DLQWHG�6WHHO�&DVH'���������������������������:DWW����9ROW�6WDLQOHVV�&DVH'������ ����:DWW����9ROW�%ODFN�3DLQWHG�6WHHO�&DVH'���������������������������:DWW����9ROW�6WDLQOHVV�&DVH'��������� ����:DWW�������9ROW�������9ROW��0XOWL�7DS
%ODFN�3DLQWHG�6WHHO�&DVH'��������� ����:DWW�������9ROW�������9ROW��0XOWL�7DS
6WDLQOHVV�&DVH
(/(&75,&$//$1'6&$3(�/,*+7,1*���75$16)250(56
-&�7����9�&OHDU���*<�����%L�3LQ
/������������������������������������ ���:DWW �����������������&OHDU/������������������������������������ ���:DWW ������������� )URVWHG/������������������������������������ ���:DWW �����������������&OHDU/������������������������������������ ���:DWW ������������� )URVWHG/������������������������������������ ���:DWW �����������������&OHDU/������������������������������������ ���:DWW �����������������&OHDU
7���:HGJH�%DVH��9�&OHDU���;HQRQ�
/������������������������������ ���:DWW
-&�7���&OHDU��9���'RXEOH�&RQWDFW�%$��G%D\RQHW�%DVH
/������������������������������ ���:DWW
6���$XWRPRWLYH�/DQGVFDSH��9�&OHDU���%UDVV�6&�%D\RQHW
/������������������������������ ���:DWW/������������������������������ ���:DWW
3RUFHODLQ�%,�3,Q�+DORJHQ�6RFNHW)LWV�0XOWLSOH�/DPS�%DVHV*���*�����*;�����*����6LOLFRQH�)LEHUJODVV�����&������$:*��´�/HDGV���5DWHG����:�±����95XVW�)UHH�&RQWDFWV�IRU�2XWGRRU�/DQGVFDSH�/LJKWLQJ
'����
'HHS�5RXQG0RXQWLQJ�%DVH6WDQGDUG����´�,36�7KUHDG'LH�&DVW�%UDVV�����´'�[������´+
%���������)%=�
5RXQG�0RXQWLQJ�%DVH6WDQGDUG����´�,36�7KUHDG'LH�&DVW�%UDVV�����´'�[����´+
%���������)%=�
6ROLG�%UDVV�5LVHU7XEH
)*����������)%=� �������������´)*����������)%=� ������������´)*����������)%=� ������������´
3DWK�/LJKW�3RVW�,QWHJUDO�/('��9�$&�'&����:�������.������KUV���1RQ�'LPPDEOH,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������'LH�&DVW�%UDVV��������´'�[���´+6PDOO�6WDNH�,QFOXGHG
)*���������)%=�
05���/('�/DPS��9����:�������.������/P!���&5,���������KUV1RQ�'LPPDEOH���6XLWDEOH�IRU�WRWDOO\�HQFORVHG�IL[WXUHV���,3��
/���������������������������� ���%HDP/���������������������������� ���%HDP/���������������������������� ���%HDP
´9HQLFHµ�+DQJLQJ�7UHH�/LJKW)RU�XV�ZLWK���9�%D\RQHW�%DVH6XLWDEOH�IRU�/('�RU�+DORJHQ�%XOEV0D[���:�����´�&KDLQ,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������$OXPLQXP�Z��3RZGHU�&RDWHG�)LQLVK�����´'�[������´+
)*���������)%=�
´:LOVKLUHµ�+DQJLQJ�7UHH�/LJKW,QWHJUDWHG�/('
��9�$&�'&����:�������.���������KUV1RQ�'LPPDEOH�����´�&KDLQ
,QFOXGHV���LQ��/HDGV�637������6ROLG�%UDVV��������´'�[������´+
)*���������)%=�
�
05����3HUPDOLWH/RQJ�/LIH���6SRW�*8�����%DVH
/����������������������������������������:DWW������� (6;��163�/����������������������������������������:DWW�������)/'��)0:�/����������������������������������������:DWW������� )5%��163�/����������������������������������������:DWW��������(;7��163�
,QGRRU�2XWGRRU�0DJQHWLF�7UDQVIRUPHUV6HFRQGDU\�%UHDNHU���&RQIRUPV�WR�8/�����:LWK�3KRWR�&HOO �,QWHUYDO�7LPHU8QLWV�VXSSOLHG�ZLWK��¶�%ODFN�6-7:�&RUG
'������������������������������������������������ ����:DWW����9ROW'������������������������������������������������ ����:DWW����9ROW
7KH�WUDQVIRUPHU�RSHUDWHV�3KRWR�&HOO�2Q²3KRWR�&HOO�2II�RU�3KRWR�&HOO�2Q²7LPHU�2II0XVW�127�EH�SXW�LQ�D�VKDG\�DUHD�EHFDXVH�WKH�3KRWR�&HOO�ZRQ¶W�ZRUN�FRUUHFWO\
,QGRRU�2XWGRRU�0DJQHWLF�7UDQVIRUPHUV6HFRQGDU\�%UHDNHU���&RQIRUPV�WR�8/���������:DWW�3HU�&LUFXLW:LWK�3KRWR�&HOO �,QWHUYDO�7LPHU8QLWV�VXSSOLHG�ZLWK�7KUHH�&RQGXFWRU��¶�%ODFN�6-7:�&RUG
'������������������������� ����:DWW�������9ROW�������9ROW��0XOWL�7DS�%ODFN�3DLQWHG�6WHHO�&DVH
'������������������������� ����:DWW�������9ROW�������9ROW��0XOWL�7DS�6WDLQOHVV�&DVH
,QGRRU�2XWGRRU�0DJQHWLF�7UDQVIRUPHU�ZLWK�*URXQG�6KLHOG8/�/LVWHG�IRU�XVH�ZLWK�VXEPHUVLEOH�IL[WXUHV&RQIRUPV�WR�8/�����:LWK�3KRWR�&HOO �,QWHUYDO�7LPHU8QLW�VXSSOLHG�ZLWK��¶�%ODFN������6-7:�&RUG
'�������������������������������������������������� ���:DWW����9ROW
/RZ�9ROWDJH�3DU����
��9����:DWW:LGH�)ORRG�)LQLVK
/����
/('�*��:�������.������/P��&5,�����9�$&�'&%L�3LQ�%DVH
/����
´'HVRWRµ�6KDGH6ROLG�%UDVV��������´'
(���������)%=�
´9HQWXUDµ�6KDGH6ROLG�%UDVV��������´'
(���������)%=�
´7RSDQJDµ�6KDGH6ROLG�%UDVV��������´'
(���������)%=�
´&DQRJDµ�6KDGH6ROLG�%UDVV����´'
(���������)%=�
´6XQVHWµ�6KDGH6ROLG�%UDVV��������´'
(���������)%=�
´+DPPRQGµ�6KDGH6ROLG�%UDVV����´'
(���������)%=�
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
1(:
��
(/(&75,&$/$''5(66�/,*+76
$GGUHVV�/LJKWV�,QFOXGH� &XVWRP�DSSOLHG�QXPEHUV� /RZ�9ROWDJH�SOXJ�LQ�WUDQVIRUPHU��ZKHUH�LQGLFDWHG�� 6LPSOH�WR�IROORZ�LQVWUXFWLRQV� /LJKW�EXOEV�DQG�VRFNHWV� ��¶�RI�/RZ�YROWDJH�ZLUH� 0RXQWLQJ�KDUGZDUH
$GGUHVV�/LJKWV�DUH� (DV\�WR�VHH��GD\�RU�QLJKW� 5HDGDEOH�IURP�RYHU�����IHHW� (QHUJ\�(IILFLHQW���SRZHUHG�IRU�XQGHU�����\HDU� (DV\�WR�LQVWDOO���ZLWK�FRPPRQ�KRXVHKROG�WRROV� /RZ�PDLQWHQDQFH���LQVWDOO�LW�DQG�IRUJHW�DERXW�LW
/$5*(�%/2&.�67</(�)5$0(�:,7+��µ�180%(56)RXU �/DPS�6WDQGDUG �$GGUHVV �/ LJK W
���� �� ´ �:�[ �� �� �� ´ �+ �[ �� ´ �(
8VHV � �� � �� ��� �:DW W �:HGJH�%DVH�
7� ��� �/DPSV
:KL WH �$FU\ O L F �' L I IXVHU
:LWK������9�7UDQVIRUPHU��LQFOXGHG�LQ�ER[�
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
60$//�%/2&.�67</(�)5$0(�:,7+��µ�180%(567ZR�/DPS�6WDQGDUG �$GGUHVV �/ LJK W� �� �� ´ �:�[ �� �� �� ´ �+ �[ �� ´ �(8VHV � �� � �� �� �:DW WV�:HGJH�%DVH�7� ��� �/DPSV:KL WH �$FU\ O L F �' L I IXVHU
:,7+������9�75$16)250(5��LQFOXGHG�LQ�ER[�
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
:,7+287�7UDQVIRUPHU
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
5HSODFHPHQW�SDUWV�IRU�/DUJH�%ORFN�)UDPH�ZLWK��µ�1XPEHUV$FU\ O L F �1XPEHU �3DQH O.���� � �% ODFN �9LQ\ O � � � �% URZQ�9LQ\ O �
%XOEV����SDFN�/����
6RFNHW�6HW�� ,QFOXGHV�EXOEV�.����
7UDQVIRUPHU�.LW.����
:,7+287�75$16)250(5
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
5HSODFHPHQW�SDUWV�IRU�6PDOO�EORFN�)UDPH�ZLWK��µ�1XPEHUV$FU\ O L F �1XPEHU �3DQH O.���� � �% ODFN �9LQ\ O � � � �% URZQ�9LQ\ O �
%X OEV � �� �SDFN�/����
6RFNHW �6H W�� ,QFOXGHV�EXOEV�.����
7UDQV IR UPHU �. L W.����
6SHFLI\�IRQW�VW\OH��EDFNJURXQG�VW\OH�DQG�DGGUHVV�QXPEHU�V��ZKHQ�RUGHULQJ�WKLV�LWHP�
��
(/(&75,&$/$''5(66�/,*+76
$''5(66�/,*+7�5(3/$&(0(17�3$576,03257$17� �3 OHDVH � LQG LFD WH � WKH �EDFNJURXQG�V W\ OH � �QXPEHU �V W\ OH �DQG �DGGUHVV�ZKHQ�RUGHU LQJ � UHS ODFHPHQW �SDQH OV �
:,7+287�75$16)250(5
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
5HSODFHPHQW�SDUWV�IRU�6PDOO�7LHUHG�DQG�)UDPH�ZLWK��µ�1XPEHUV$FU\ O L F �1XPEHU �3DQH O.���� � �% ODFN �9LQ\ O � � .���� � �% URZQ�9LQ\ O �
%X OEV � �� �SDFN�/����
6RFNHW �6H W�� ,QFOXGHV�EXOEV�.����
7UDQV IR UPHU �. L W.����
:,7+287�75$16)250(5
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
5HSODFHPHQW�SDUWV�IRU�/DUJH�7LHUHG�)UDPH�ZLWK��µ�1XPEHUV$FU\ O L F �1XPEHU �3DQH O.���� � �% ODFN �9LQ\ O � � � �% URZQ�9LQ\ O �
%XOEV����SDFN�/����
6RFNHW�6HW�� ,QFOXGHV�EXOEV�.����
7UDQVIRUPHU�.LW.����
:,7+287�75$16)250(5
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
5HSODFHPHQW�SDUWV�IRU�/DUJH�EORFN�)UDPH�ZLWK��µ�1XPEHUV$FU\ O L F �1XPEHU �3DQH O.���� � �% ODFN �9LQ\ O � � � �% URZQ�9LQ\ O �
%XOEV����SDFN�/����
6RFNHW�6HW�� ,QFOXGHV�EXOEV�.����
7UDQVIRUPHU�.LW.����
:,7+������9�75$16)250(5��LQFOXGHG�LQ�ER[�
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
/$5*(�%/2&.�67</(�)5$0(�:,7+��µ�180%(56)RXU �/DPS�6WDQGDUG �$GGUHVV �/ LJK W���� �� ´ �:�[ �� �� �� ´ �+ �[ �� ´ �(8VHV � �� � �� ��� �:DW W�:HGJH�%DVH�7� ��� �/DPSV:KL WH �$FU\ O L F �' L I IXVHU
60$//�7,(5('�)5$0(:,7+��µ�180%(567ZR�/DPS�6WHSSHG�$GGUHVV �/ LJK W���� �� ´ �:�[ �� �� �� ´ �+ �[ �� ´ �(8VHV � �� � �� �� �:DW WV�:HGJH�%DVH�7� ��� �/DPSV:KL WH �$FU\ O L F �' L I IXVHU
:,7+������9�75$16)250(5��LQFOXGHG�LQ�ER[�9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN� :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
/$5*(�7,(5('�)5$0(�:,7+��µ�180%(56)RXU �/DPS�6WHSSHG�$GGUHVV �/ LJK W���� �� ´ �:�[ �� �� �� ´ �+ �[ �� ´ �(8VHV � �� � �� ��� �:DW W�:HGJH�%DVH�7� ��� �/DPSV:KL WH �$FU\ O L F �' L I IXVHU
:,7+������9�75$16)250(5��LQFOXGHG�LQ�ER[�
9LQ\O�/DPLQDWH )UDPH�)LQLVK ,WHP%ODFN :KLWH )��������%ODFN %ODFN )��������%ODFN %URQ]H )��������%URZQ :KLWH )��������%URZQ %ODFN )��������%URZQ %URQ]H )��������
��
(/(&75,&$/$''5(66�/,*+76
��/LJKW�6RFNHW�6HW'RXEOH�+HDGHG�6RFNHW�+DUQHVV��%XOEV6PDOO�DGGUHVV�OLJKW�XQLWV�KDYHD�GRXEOH�KHDGHG�VRFNHW�WKDW�KROGVD�WRWDO�RI���EXOEV
.����
��/LJKW�6RFNHW�6HW'XDO�'RXEOH�+HDGHG�6RFNHW�+DUQHVV��%XOEV/DUJH�DGGUHVV�OLJKW�XQLWV�KDYH��GRXEOH�KHDGHG�VRFNHW�WKDW�KROGVD�WRWDO�RI���EXOEV
.����
/LJKW�%XOEV�IRU6PDOO�$GGUHVV�/LJKWV�����:�:HGJH�%DVH7�����/DPSV3DFN�RI��
/����
/LJKW�%XOEV�IRU�/DUJH�$GGUHVV�/LJKWV������:�:HGJH�%DVH7�����/DPSV3DFN�RI��
/����
�����9�7UDQVIRUPHU�.LW3OXJ�LQ�W\SH�ORZ�YROWDJH�WUDQVIRUPHU���)HHW�RI�/RZ�9ROWDJH�:LUH0RXQWLQJ�+DUGZDUH(DV\�WR�IROORZ�,QVWUXFWLRQV
.����
$''5(66�/,*+7�5(3/$&(0(17�3$576,03257$17� �3 OHDVH � LQG LFD WH � WKH �EDFNJURXQG�V W\ OH �QXPEHU �V W\ OH �DQG �DGGUHVV�
ZKHQ�RUGHU LQJ � UHS ODFHPHQW �SDQH OV �
6PDOO�$GGUHVV�3DQHOZ��´�1XPEHUV�����´:��������´+:KLWH�$FU\OLF�'LIIXVHU
.���� ��������������������������������������������������������������%ODFN
.���� ������������������������������������������������������������ %URZQ
/DUJH�$GGUHVV�3DQHOZ��´�1XPEHUV������´:��������´+:KLWH�$FU\OLF�'LIIXVHU
.���� ������������������������������������������������������������� %ODFN
.���� ������������������������������������������������������������%URZQ
/DUJH�$GGUHVV�3DQHOZ��´�1XPEHUV������´:��������´+:KLWH�$FU\OLF�'LIIXVHU
.���� ������������������������������������������������������������� %ODFN