GROUP MEMBERS

• Syed Muhammad Umair• Muhammad Bilal• Ammara• Amna

HISTORYBANK ALFALAH LIMITED IS A PRIVATE BANK IN PAKISTAN OWNED BY THE ABU DHABI GROUP. BANK ALFALAH WAS  INCORPORATED  ON  JUNE  21,  1997  AS  A  PUBLIC  LIMITED  COMPANY  UNDER  THE  COMPANIES ORDINANCE  1984.  ITS  BANKING  OPERATIONS  COMMENCED  FROM  NOVEMBER  1,  1997.  THE  BANK  IS ENGAGED  IN  COMMERCIAL  BANKING  AND  RELATED  SERVICES  AS  DEFINED  IN  THE  BANKING  COMPANIES ORDINANCE, 1962.

ABOUT BANK ALFALAH ISLAMIC BANKING

BANK ALFALAH  ISLAMIC BANKING WAS ESTABLISHED AS A DEDICATED  ISLAMIC BANKING DIVISION WITHIN BANK ALFALAH LIMITED  IN 2003 TO OFFER  ITS CUSTOMERS PRODUCTS THAT ARE SHARIAH COMPLIANT. BY INTRODUCING ISLAMIC FINANCIAL SOLUTIONS, WE ARE FULFILLING OUR PROMISE OF BEING RESPONSIVE TO OUR CUSTOMERS’ NEEDS.

BANK ALFALAH REMAINS  THE NUMBER  2  ISLAMIC  BANK  IN  THE COUNTRY.  ISLAMIC BANKING GROUP(IBG) HAS  BEEN  A  SUCCESS  STORY  RIGHT  FROM  INCEPTION  AND  TODAY,  GENERATES  AN OPERATING  PROFIT  IN EXCESS  OF  RS  1.6  BILLION. WE HAVE  RECENTLY  ACHIEVED  THE  CENTENNIAL  ISLAMIC  BRANCH MILESTONE AND CURRENTLY BOAST A NETWORK OF 110 ISLAMIC BANKING BRANCHES SPREAD ACROSS THE COUNTRY.

Product Name Mode Type of Product

Basis for Pricing Tenors Target Customers

Alfalah Murabaha Finance (Local, Import and Export)

Murabaha Corporate, SME

Pricing is linked with Kibor for the facility but for a particular deal it remains fixed

As per terms of Sanction

Small & Medium Enterprises, Commercial and Corporate entities

Alfalah Murabaha Finance (Import )

Murabaha Corporate Pricing is linked with Kibor for the facility but for a particular deal it remains fixed

As per terms of Sanction

Small & Medium Enterprises, Commercial and Corporate entities

Alfalah Murabaha Finance (Export)

Murabaha Corporate, SME

Murabaha As per terms of Sanction

Small & Medium Enterprises, Commercial and Corporate entities

Alfalah Car Ijarah Ijara Muntahee Bttamleek

Consumer § Profit Rate remains fixed through out the tenor § Currently, profit rates range from 14.5 % to 17.0 %; depending on brand of vehicle & tenor of lease

3 - 5 Years Individuals

Asset Side Products

Product Name Mode Type of Product Basis for Pricing Tenors Target Customers

Ijarah Finance - Corporate As per terms of sanction. 3 - 7 Years Small & Medium Enterprises, Commercial and Corporate entities

Alfalah Musharaka Homes

Diminishing Musharakah

  Year One: Currently, pricing is fixed for 1st year as under a) Salaried Individuals: 12.5 % b) Businessmen: 13.5 % For subsequent years, it is linked with Kibor

3 - 20 Years Mortgage of Property being purchased. Personal Guarantee of applicant. Minimum equity participation of 20 % or As per Bank‟s credit policy

Alfalah Salam Finance

Salam Commodity Financing

As per Terms of Sanction As per Terms of Sanction

SME, Commercial and Corporate entities

Product Name Mode Type of Product Tenors Profit Calculation Target Customers

Riba Free Saving Account

Mudaraba Saving NA  Saving Individuals, businessmen, housewives, retirees, sole proprietors, associations, public ltd companies, semi-govt. and autonomous bodies

Riba Free Current Account

Qard Current NA - Individuals, businessmen, housewives, retirees, sole proprietors, associations, public ltd companies, semi-govt. and autonomous bodies

Riba Free Alfalah Musharaka Term Deposit

- Term on maturity and half yearly

7 days-5 years Individuals, businessmen, housewives, retirees, sole proprietors, associations, public ltd companies, semi-govt. and autonomous bodies

Liability Side Products

KIBOR• It is Karachi Inter Bank Offer Rate (KIBOR), given by specialized institution on daily, weekly,

monthly and on 1, 2 and 3 yearly basis to all the commercial banks of Pakistan so that they charge interest to their customers on that basis. This rate is inflation adjusted rate and then banks by adding 2 or 3% in KIBOR rate charge their customers for their profit.Pakistan Mercantile Exchange will offer 3-Month KIBOR. Futures Contracts available for delivery in the Twelve Quarterly expiries in the Mar, Jun, Sep, Dec cycle covering a period of three years.

Profit calculation formula in case of saving accountPrincipal (P) x Time (T) x Rate (R) /1200