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COFIDES: FINANCIACION DE LA INVERSION DIRECTA EN EL EXTERIOR

Madrid, febrero 2018

Facilita financiación a proyectos privados

viables de inversión en el exterior:

- desarrollo de los países receptores

- internacionalización de las empresas

españolas

▪ 46,32% PRIVADO

▪ 53,68% PÚBLICO

ACTIVIDAD Y ACCIONISTAS

COFIDES es líder y referente en la IDE en sus casi 30 años de actividad

1.

2.Índic

eInternacionalización

•FIEX

•FONPYME

•Recursos Propios

Desarrollo

•FONPRODE

•BLENDING

•FONDO VERDE

1.

2.Índic

eInternacionalización

•FIEX

•FONPYME

•Recursos Propios

Desarrollo

•FONPRODE

•BLENDING

•FONDO VERDE

Recursos Propios

Gestión de Fondos Estatales

Instituciones Financieras Bilaterales

Instituciones Financieras Multilaterales

Comprometido en proyectos más de

2.600 MM €

Capacidad de movilización de recursos próxima a 2.500 MM €

RECURSOS GESTIONADOS

• De 75.000€ a 30 MM€

Importes

Todos los países

Países

• Sociedad matriz

• Sociedad Proyecto

• Sociedad interpuesta

Participada o prestataria

Todos los sectores(excl. inmobiliario,..)

Sectores

ELEGIBILIDAD

Project finance Corporate finance

Capital

•Socio financiero

• Rentabilidad ajustada• Temporalidad capital

Cuasi capital

• Largos plazos• Carencia

INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO DE EUROPA

Instrumentos EDFI - EFP

EUROPEAN FINANCE PARTNERS

(EFP)

• Objetivo: financiación de proyectos privados viables en en paísesreceptores de Ayuda Oficial al Desarrollo (AOD) que contribuyanal desarrollo del país receptor de la inversión.

• Recursos Disponibles: hasta 600 MM EUR en 5 facilidades. EFP V hasta 225 MM EUR. 35 proyectos (454MM EUR).

• Instrumentos: capital y deuda (mezzanine, subordinada y senior).

• Tamaño de financiación: desde 1 hasta 25 MM EUR. EFP financia como máximo el 50% de las necesidades externas del proyecto.

• Plazo: máximo 12 años (en revisión).

• Divisa: EUR o USD.

Instrumentos EDFI - ICCF

INTERCLIMATE CHANGE FACILITY

(ICCF)

• Objetivo: financiación de proyectos privados viables contra elcambio climático y de mejora de eficiencia en países receptoresde Ayuda Oficial al Desarrollo (AOD).

• Recursos Disponibles: hasta 460 MM EUR en 4 facilidades.

• Recursos Comprometidos: 21 proyectos (336 MM EUR).

• Instrumentos: préstamos Senior y mezzanine, así como garantías.

• Tamaño de financiación: desde 10 hasta 45 MM EUR. ICCFfinancia máximo el 50% de las necesidades externas del proyecto.

• Plazo: máximo 18 años.

• Divisa: EUR o USD.

EFECTO MULTIPLICADOR

Aprobaciones Inversiones proyectosaprobados

141

3.460

(*) Casi 2/3 del importe de las inversiones totales vinculadas a los proyectos corresponden a 5 importantes proyectos de infraestructuras

25X

MM€

2016 2016

MM€

COFIDES ha colaborado en proyectos que suponíanuna inversión total de cerca de 9.000 MM EUR. Elapoyo de COFIDES genera un efecto catalizador esde 1 a 12 euros de media.

Compromiso del Promotor –

cofinanciación

Compromiso, capacidad y

experiencia del Promotor

Viabilidad económica

financiera del Proyecto

Adecuada gestiónde los aspectos

medioambientalesy sociales

Contribución a la internacionalización

de la economíaespañola y al

desarrollo de lospaíses receptores

Responsabilidad

Social

Corporativa (RSC)

REQUISITOS

ADICIONALIDAD

¿QUÉ OFRECE COFIDES?

▪ Socio a largo plazo

▪ 30 años de experiencia

▪ Apoyo institucional

▪ Flexibilidad en cuanto a instrumentos y

condiciones

▪ Capacidad de movilizar recursos

(fondos, convenios)

▪ Fidelidad de nuestros clientes

▪ Equipo humano profesional

Datos a 31/12/2017

INCREMENTO CONTINUADO DE LA CARTERA

CARTERA TOTAL (MM€)

2010 2013 2017

561

873

938

Cartera por países y por sectores

1.

2.Índic

eInternacionalización

•FIEX

•FONPYME

•Recursos Propios

Desarrollo

•FONPRODE

•BLENDING

•FONDO VERDE

QUÉ ES EL BLENDING 15

El Blending consiste en mezclar un componente de donación aportado por la UEcon un componente de financiación reembolsable aportado por la entidadacreditada, en este caso, COFIDES.

Donación

PROYECTO ELEGIBLE

Sector público/privado

En su caso: otras

contribuciones (subvenciones /

reembolsable)

• Identificación

• Análisis

• Estructuración financiera

• Presentación

• Licitación y adjudicación

• Contratación, desembolsos

• Seguimiento• Asistencia técnica

• Donación a la inversión

• Subvención al tipo de interés

• Capital riesgo

• Garantías

Línea FIEM-Facilidades UE

Recursos propios

Reembolsable

CARACTERÍSTICAS BLENDING

• Sector público: préstamos a Estados, municipalidades, empresa pública

• Sector privado local

Sectores Elegibles Beneficiarios

• Transporte, energías renovables, abastecimiento y saneamiento de agua, TIC, agricultura.

• Ámbito geográfico: países incluidos en las regiones de cooperación exterior de UE y receptores de AOD según el CAD de la OCDE

• Adicionalidad• Contribución al desarrollo del país beneficiario • Viabilidad económico-financiera y técnica del proyecto• Control de riesgos socio-ambientales• Sostenibilidad y mantenimiento del proyecto

Criterios de elegibilidad

FACILIDADES PARA LATINOAMÉRICA Y CARIBE

➢ Antigua y Barbuda

➢ Bahamas➢ Barbados➢ Belice➢ Dominica➢ República

Dominicana➢ Grenada➢ Guyana➢ Haití➢ Jamaica➢ San Kitts &

Nevis

➢ Argentina➢ Bolivia➢ Brasil➢ Colombia➢ Costa Rica➢ Cuba➢ Ecuador➢ El Salvador➢ Guatemala➢ Honduras➢ México➢ Nicaragua➢ Paraguay➢ Perú➢ Venezuela

Facilidad de Inversiones para América Latina (LAIF)

Facilidad de Inversiones en el Caribe (CIF)

➢ Santa Lucía➢ San Vicente y las

Granadinas➢ Suriname➢ Trinidad y Tobago

FACILIDAD PARA AFRICA

➢ Angola➢ Benín➢ Botsuana➢ Burkina Faso➢ Burundi➢ Cabo Verde➢ Camerún➢ Chad➢ Comoras➢ Congo Brazzaville➢ Costa de Marfil➢ RD Congo➢ Eritrea➢ Etiopía➢ Gabón➢ Gambia➢ Ghana

Facilidad Africana de Inversiones (AfIF)

2015

African Investment Facility (AfIF)

➢ Guinea-Bissau➢ Guinea

Ecuatorial➢ R. Guinea➢ Kenia➢ Lesoto➢ Liberia➢ Madagascar➢ Malawi➢ Mali➢ Mauritania➢ Mauricio➢ Mozambique➢ Namibia➢ Níger➢ Nigeria➢ Ruanda

➢ República Centroafricana➢ Santo Tomé y Príncipe➢ Senegal➢ Seychelles➢ Sierra Leona➢ Somalia➢ Suazilandia➢ Sudán➢ Tanzania➢ Togo➢ Uganda➢ Yibuti➢ Zambia➢ Zimbabue

FACILIDADES PARA VECINDAD Y BALCANES OCCIDENTALES

Facilidad de Inversiones para Vecindad (NIF)

NIF Sur➢ Egipto➢ Jordania➢ Líbano➢ Marruecos➢ Palestina➢ Túnez

Facilidad de Inversiones para los Balcanes Occidentales (WBIF)

➢ Albania➢ Bosnia Herzegovina➢ Macedonia➢ Kosovo➢ Montenegro➢ Serbia

NIF Este➢ Armenia➢ Azerbayán➢ Georgia➢ Moldavia➢ Ucrania

➢ Afganistán➢ Bangladesh➢ Bután➢ Camboya➢ China➢ Corea del

Norte➢ Filipinas➢ India➢ Indonesia➢ Laos➢ Malasia➢ Maldivas➢ Mongolia

Facilidad Asiática de Inversión (AIF)

➢ Kazajstán➢ Kyrgyzstan➢ Tayikistán

Facilidad de Inversiones para Asia Central (IFCA)

➢ Myanmar➢ Nepal➢ Pakistán➢ Sri Lanka➢ Tailandia➢ Vietnam

➢ Islas Cook➢ Islas Fiji➢ Islas Marchall➢ Islas Salomón➢ Kiribati➢ Micronesia➢ Nauru➢ Niue➢ Palaos➢ Papúa Nueva Guinea

Facilidad de Inversiones para el Pacífico (IFP)

➢ Samoa➢ Timor Oriental➢ Tonga➢ Tuvalu➢ Vanuatu

➢ Turkmenistán➢ Uzbekistán

FACILIDADES PARA ASIA, ASIA CENTRAL Y PACÍFICO

IDENTIFICACIÓN OPORTUNIDADES

✓ Empresa:

• Identificación de potenciales proyectos blending. Ejemplos de proyectos aprobados:

https://ec.europa.eu/europeaid/policies/innovative-financial-instruments-

blending/blending-operations_en

• Presentación proyecto a COFIDES cuando esté “delineado”: breve definición proyecto,

sector, importe, quién recibe la financiación…

✓ COFIDES

• Análisis preliminar y elaboración de Concept Note

• Presentación a la UE (Comisión Europea + DUE) y a MINECO (u otros)

• Trabajo en bilateral COFIDES con UE y MINECO para perfilar el proyecto

1 2 3

Fondo Europeo Para

Desarrollo

Sostenible (FEDS)

Movilizar inversiones y mejorar el acceso a la

financiaciónFondo de Garantía

(especialmente para el sector privado - Garantía FEDS)

Plataformas regionales de inversión

Asistencia Técnica

• Para ayudar a desarrollar proyectos bancables que puedan ser financiados bajo el pilar 1

• Para apoyar actividades destinadas a mejorar el clima de negocios bajo el pilar 3

Clima de Negocio

Mejorado

• Diálogo social y político para llevar a cabo reformas económicas

• Apoyo al marco legal, institucional y regulatorio

• Colaboración con el sector privado

NUEVO INSTRUMENTO UE

EL PLAN DE INVERSIÓN EXTERIOR - ÁFRICA Y VECINDAD

FEDS: VENTANAS DE INVERSIÓN

Hasta ahora se han aprobado cinco ventanas de inversión a través de las

cuales las entidades acreditadas pueden presentar sus iniciativas (PIP):

1. Energía y conectividad sostenibles

2. Financiación a MiPYMEs

3. Ciudades sostenibles

4. Agricultura y agroindustria

5. Digitalización para el Desarrollo

Se han presentado dos

propuestas de PIPs

Programa de apoyo

a energía renovable

para África y

Vecindad Sur

PROGRAMA DE APOYO A ENERGÍA RENOVABLE PARA ÁFRICA Y VECINDAD SUR

Primera versión (finales enero): ajustes y concreción en próximos meses.

Países identificados de manera indicativa:

- Costa de Marfil

- Kenia

- Líbano

- Madagascar

Pipeline indicativo (requisito de Comisión Europea): proyectos impulsados desde

instancias públicas, pero también abierto a proyectos de iniciativa privada.

Riesgos a cubrir: político, comercial y de tipo de cambio

Fondos oficiales España: 100 M

Monto de garantía UE: pendiente de determinar.

COFIDES EN EL FONDO VERDE PARA EL CLIMA

Tipos de instrumentos

Subvenciones

CapitalPréstamos concesionales

Garantías

Principales objetivos

Mitigación

Adaptación

✓ El Fondo Verde para el Clima (GCF) es una iniciativa de Naciones Unidas para financiar proyectos de mitigación y adaptación al cambio climático en países en desarrollo

✓COFIDES está en proceso de acreditación y han preseleccionado un proyecto de reforestación.

✓Una vez acreditada, COFIDES llevará a cabo el ciclo completo de dichos proyectos: análisis, formalización, ejecución y seguimiento.

www.cofides.es

cofides@cofides.es

Paseo de la Castellana, 278, 28046 – Madrid

T.: +34 917 454 480

Fernando Aceña Moreno Director Adjunto Corporativo y Sostenibilidad

Paseo de la Castellana, 278 · 28046 Madrid · T. +34 91 562 60 08 · F. +34 91 561 00 15 ·

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