languedoc-roussillon initiative jeremie montpellier – 6 septembre 2006
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Languedoc-RoussillonInitiative JEREMIE
Montpellier – 6 septembre 2006
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
EIF / FEI
Capital: EUR 2 milliards
BEI: 62 %
Commission: 30%Banques, institutions financières: 8 %(CDC; Dexia Crédit Local)
2 objectifs:
•Soutien des politiques communautaires
•Rentabilité
Créé en 1994Membre du Groupe BEI
Institution spécialisée PME / TPE
(Capital Risque + Garanties)
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Le FEI, un Gestionnaire de Mandats
EUR 600m
EUR 4 Md
EUR 800m(+EUR 1.2 Md)
Engagements dans des Fonds de Capital-Risque et dans des institutions financières spécialisées PME / TPE, dans
l’UE et dans les Pays Candidats
Communauté Européenne
Ré-utilisable
Plus de 500 000 PME / TPE ont bénéficié
jusqu’à présent du support indirect du FEI
BMWA - ERP
Etc…Jusqu’à 1 Md
Dahlia SICAR S.R.
Neotec
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Capital Risque
Portefeuille Capital-Risque : EUR 3.2 Md
Investissements dans plus de 220 fonds de capital-risque
Austria(58m)
2%
Belgium(37m)
1%
Denmark(54m)
2%
Finland(78m)
3%
France(522m)
17% Germany(242m)
8%
Greece(20m)
1%
Ireland(99m)
3% Italy
(244m)8%
Luxembourg(19m)
1%
Netherlands(21m)
1%
Portugal(16m)
1%
Slovakia(5m)0%
Spain(185m)
6%
Sweden(61m)
2%
United Kingdom(433m)
14%
Central and Eastern Europe(138m)
4%
Multi-Country(875m)
28%
32 operations
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Garanties
Portefeuille de garanties : EUR 9.3 Md
Plus de 150 intermédiaires financiers spécialisés
Country Commitment
Austria 398Belgium 367Bulgaria 21Czech Republic 98Denmark 214Estonia 16Finland 203France 714Germany 1,286Greece 15Hungary 54Ireland 9Italy 3,038Latvia 15Lithuania 14Luxembourg 0Malta 6Netherlands 752Non EU 6Norway 11Pan EU&Multi 155Poland 81Portugal 234Romania 51Slovakia 45Slovenia 6Spain 945Sweden 330Turkey 5United Kingdom 216Grand Total 9,307
Credit Insurance (Eur 280m)
3.0%
Growth And Environment (Eur 551m)
5.9%
Credit Enhancement (Eur 2,082m)
22.4%
MAP (Eur 3,891m)
41.8%
Structured Investment
Vehicle (Eur 65m)
0.7%
SMEG 98 (Eur 2,438m)
26.2%
Cible : les PME
de préférence les TPE
14 opérations
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
« JEREMIE »
Joint European Resources for Micro-to-Medium Enterprises Ressources Européennes Conjointes pour les Micro, Petites et Moyennes Entreprises
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Principes
• Dans le cadre de la Stratégie de Lisbonne, le recours aux instruments d’ingénierie financière doit être privilégié pour favoriser l’accès au financement des PME / TPE, et ce de manière plus efficace
• L’initiative JEREMIE :
est une OPTION : l’ancien système peut continuer ne constitue pas une offre de ressources supplémentaires du FEDER mais elle propose un moyen de mise en œuvre des actions
d’ingénierie financière et met à disposition des Autorités de Gestion le savoir-faire du Groupe
BEI en matière de capital-risque, de garanties et de micro-crédit (vue extérieure – neutre)
devrait faciliter l’effet de levier potentiel du Groupe BEI et des autres institutions financières (essentiellement sous forme de prêts)
Offre une perspective plus longue (2007-2013+2)
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Les 2 phases de l’initiative JEREMIE
PREPARATION (2006 – 2007)évaluation et définition d’un Plan d’Action
MISE EN PLACE DE JEREMIE
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
La phase de préparation
• Le FEI procède à une évaluation de l’assymétrie entre l’offre et la demande en matière d’instruments d’ingénierie financière, visant à faciliter l’accès au financement des PME / TPE Capital-Risque, Garanties, Micro-Crédit
• L’évaluation du FEI sert de base à l’élaboration du Plan d’Action, en ce qui concerne le volet Ingénierie Financière pour les PME / TPE (FEDER 2007-2013+2)
• Possibilité: évaluation ciblée de certains instruments
• Les coûts de l’évaluation sont pris en charge par le FEI et DG Regio
• Difficulté : faire coïncider évaluation JEREMIE / élaboration des PO
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Mise en place
• Création d’un « fonds de participation » JEREMIE : ce sera le véhicule de soutien aux instruments d’ingénierie financière
• Choix du gestionnaire de ce fonds : institution financière spécialisée (appel à la concurrence) ou FEI (directement car dérogation à la directive Services Financiers). Un « accord de financement » liera le gestionnaire et l’Autorité de Gestion
• Versements IRREVERSIBLES des ressources des Programmes Opérationnels sur les comptes nationaux / régionaux sous gestion JEREMIE : part FEDER + part nationale (Prêt BEI ?) pour la période de programmation 2007-2013 (en plusieurs tranches)
• Rôle d’arrangeur et gestionnaire (FEI par ex.) pour le compte de l’Autorité de Gestion: Evaluation, sélection et financement des Intermédiaires pour dotation en capital, transfert de technologie, aide à la création, fonds d’innovation et de technologie, micro-crédit (également à caractère social), garanties, fonds de garantie ou de contre-garantie, ainsi que d’assistance technique dans ces domaines + reporting / monitoring etc…
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
JEREMIE: les phases
ASSISTANCE TECHNIQUE ? PME / TPE
Microfinance
Activité deTech Transfer
InstitutionsFinancières
Programmesde Garanties
Fonds deCapital-Risque
Etc…
FEDER
GESTION DES COMPTES JEREMIE
La phase d’Evaluation:
preparation des Programm
es Opérationnels
EVALUATION
2006 2007 - 2013
FINANCEMENT
• Transformation d’une partie des subventions FEDER classiques en instruments financiers en faveur des PME / TPE
•Effet de levier sur le budget FEDER en attirant des co-financements de la BEI et / ou d’autres institutions financières
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INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs – INNOVATIVE FINANCE TO FINANCE INNOVATIVE SMEs
Objectifs de JEREMIE
• Optimisation des ressources du FEDER en faveur des PME / TPE
• Allègement des procédures
• JEREMIE : une plateforme opérationnelle - «Réserve de Risque»
• Caractère « d’auto-suffisance »; approche long-terme
• Approche globale de la politique PME / TPE
• Flexibilité
• Effet de levier
• Expertise du Groupe BEI et coopération avec les institutions financières nationales et régionales, ainsi qu’avec les Autorités de Gestion
European Investment Fund –
Fonds Européen d’Investissement
43, avenue J. F. Kennedy L-2968 Luxembourg
Tel.: (00 352) 42 66 88 212Fax: (00 352) 42 66 88 280
m.schublin@eif.orgn.koch@eif.orgwww.eif.org
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