analisis faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja keuangan...
TRANSCRIPT
1
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA
KEUANGAN LEMBAGA PERBANKAN PADA BANK SWASTA
NASIONAL PERIODE 2006-2009
Nama : Ambika Pega Wiyas Putra
Dosen Pembimbing : Dr. H Syuhada Sufian, MSIE
ABSTRACT
This research is performed on order to test the influence of the variable
Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), BOPO (Biaya
Operasional/Pendapatan Operasional), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Net
Interest Margin (NIM) toward Return On Asset (ROA).
Population for this research is Public Bank that listed in BEI in the
periode of 2006-2009 . This research using data from published financial reports
Banking Firms that published from Indonesian Banking. The number of sample
that examined after passed the purposive sampling phase is 20 Bank Swasta.
Analyze technique to use in this research is multiple linier regression to obtain
picture which totally regarding relationship between one variable with other
variable
The result of t test shows that NIM and LDR have positive and significant
influence to ROA . Variable NPL and BOPO have negative and significant
influence to ROA. Otherwise, CAR variable have positive but not significant
influence to ROA. The result of the count can be known that variabel NIM,LDR,
NPL, BOPO gave the great influence to financial performance.
Key Words : CAR, NPL, BOPO, LDR, NIM, ROA
2
PENDAHULUAN
Perbankan mempunyai peran yang sangat vital dalam pencapaian
tujuan nasional yang berkaitan dalam peningkatan dan pemerataan taraf
hidup masyarakat serta menunjang berjalanya roda perekonomian
mengingat fungsinya sebagai lembaga intermediasi, penyelenggara transaksi
pembayaran, serta alat tranmisi kebijakan moneter. Menurut Undang-Undang
RI Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, yang dimaksud dengan bank
adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk
simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan
atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat
banyak.
Dari pengertian tersebut dapat dikemukakan bahwa kegiatan bank
selalu berkaitan dengan masalah keuangan yaitu menghimpun dana dan
menyalurkan dana. Dengan demikian bank harus menjaga kepercayaan
masyarakat dengan menjamin tingkat likuiditas juga beroperasi secara efektif
dan efisien untuk mencapai profitabilitas yang tinggi.
Sebagai bukti apabila bank tersebut layak dipercaya apabila pihak
bank dapat memperhatikan kelancaran pihak yang memerlukan dana dalam
memenuhi kewajibanya. Namun dalam kenyataanya pada tahun 2008 banyak
bank yang bermasalah karena tingkat kredit macet yang tinggi. Hal ini dapat
terjadi karena iklim persaingan bank yang berlomba-lomba untuk menarik
nasabah dengan persyaratn kredit yang mudah sehingga bank dalam
menyalurkan kreditnya tidak berdasarkan prinsip kehati-hatian. Kondisi ini
akan mempengaruhi kinerja bank.
Penilaian kinerja keuangan merupakan salah satu faktor yang amat
penting bagi perusahaan, tak terkecuali perusahaan perbankan. Ukuran untuk
melakukan penilaian kinerja keuangan perbankan telah ditetapkan oleh Bank
Indonesia melalui Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia
No.30/11/KEP/DIR tanggal 30 April 1997 dan Surat Keputusan Direksi Bank
3
Indonesia No.30/277/KEP/DIR tanggal 19 maret 1998 tentang tata cara
penilaian Kesehatan Bank umum .
Sebagai lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang memiliki
kelebihan dana dengan pihak-pihak yang memerlukan dana, diperlukan bank
dengan kinerja keuangan yang sehat, sehingga fungsi intermediasi dapat
berjalan lancar (Anita, 2003). Bank yang dapat selalu menjaga kinerjanya
dengan baik terutama tingkat profitabilitas yang tinggi akan mampu
membagikan deviden serta prospek usahanya dapat selalu berkembang dan
dapat memenuhi ketentuan prudential banking regulation dengan baik
(Mudrajad, 2002).
Penilaian kinerja perusahaan bagi manajemen dapat diartikan sebagai
penilaian terhadap prestasi yang dapat dicapai. Dalam hal ini laba dapat
digunakan sebagai ukuran dari prestasi yang dicapai dalam suatu perusahaan.
Penilaian kinerja perusahaan penting dilakukan, baik oleh manajemen,
pemegang saham, pemerintah, maupun pihak lain yang berkepentingan dan
terkait dengan distribusi kesejahteraan di antara mereka, tidak terkecuali
perbankan (Merkusiwati, 2007)
Menurut Luciana dan Winny (2000), tingkat kesehatan bank dapat
dinilai dari beberapa indikator. Salah satu indikator utama yang dijadikan
dasar penilaian adalah laporan keuangan bank. Berdasarkan laporan
keuangan akan dapat dihitung sejumlah rasio keuangan yang lazim dijadikan
dasar penilaian tingkat kesehatan bank.
Laporan keuangan Bank menunjukan kondisi keuangan bank secara
keseluruhan. Dari laporan keuangan akan terbaca bagaimana kondisi bank
yang sesungguhnya, termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki.
Laporan ini juga menunjukan kinerja manajeman bank selama satu periode.
(Kasmir, 2000).
Suatu laporan keuangan akan bermanfaat apabila informasi yang
disajikan dalam laporan keuangan tersebut dapat dipahami, relevan, andal dan
dapat diperbandingkan. Akan tetapi, perlu disadari pula bahwa laporan
keuangan tidak menyediakan semua informasi yang mungkin dibutuhkan
4
oleh pihak-pihak yang berkepentingan dengan bank, karena secara umum
laporan keuangan hanya menggambarkan pengaruh keuangan dari kejadian
masa lalu, dan tidak diwajibkan untuk menyediakan informasi non-keuangan.
Walaupun demikian, dalam beberapa hal bank perlu menyediakan informasi
nonkeuangan yang mempunyai pengaruh keuangan di masa depan (Pedoman
Akuntansi Perbankan Indonesia, 2008).
Salah satu indikator untuk melihat kinerja keuangan perbankan adalah
melalui Return On Asset (ROA). Menurut Surat Edaran BI No. 3/30DPNP
tanggal 14 Desember 2001, rasio ROA dapat diukur dengan perbandingan
antara laba sebelum pajak terhadap total asset (total aktiva). Semakin besar
ROA akan menunjukkan kinerja keuangan yang semakin baik, karena tingkat
kembalian (return) semakin besar.
Kinerja keuangan bank dapat dinilai dari rasio keuangan bank, seperti
rasio Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing loan (NPL) , Biaya
Operasional/Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR)
dan Net Interset Margin (NIM).
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh
aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari dana modal sendiri.
Dengan kata lain CAR (Capital Adequacy Ratio) adalah rasio kinerja bank
untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko
(Dendawijaya, 2000). Rasio ini digunakan sebagai aspek Capital dalam
analisis CAMEL, dikarenakan CAR adalah rasio yang menunjukan besarnya
modal bank maka apabila modal bank semakin besar maka kemampuan bank
dalam memperoleh laba juga akan semakin besar sehingga hubungan ROA
dan CAR adalah positif.
Non Performing loan (NPL) adalah rasio yang menunjukan
kemampuan bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh
bank, sehingga apabila semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk
kinerja bank tersebut (Luciana dan Winny, 2005). Kredit bermasalah adalah
kredit yang termasuk dalam kategori diragukan, kurang lancar dan macet.
Apabila suatu bank mempunyai NPL yang tinggi, maka akan memperbesar
5
biaya, baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya lainnya,
dengan kata lain semakin tinggi NPL suatu bank maka hal tersebut akan
mengganggu kinerja bank tersebut.
BOPO adalah perbandingan antara biaya operasional dan
pendapatan operasional. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat
efisiensi dan kemampuan Bank dalam melakukan kegiatan operasinya
(Dendawijaya, 2001). Efisiensi operasi dilakukan oleh bank dalam rangka
untuk mengetahui apakah bank dalam operasinya yang berhubungan dengan
usaha pokok bank dilakukan dengan benar (sesuai dengan harapan pihak
manajemen dan pemegang saham) serta digunakan untuk menunjukkan
apakah bank telah menggunakan semua faktor produksinya dengan tepat guna
dan berhasil guna (Mawardi, 2005). Dengan demikian hubungan BOPO dan
ROA adalah negatif yaitu semakin kecil BOPO maka ROA akan meningkat
dikarenakan bank dapat menekan biaya operasionalnya.
LDR (Loan to deposit Ratio) adalah rasio antara seluruh jumlah
kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh Bank. Sehingga
semakin tinggi LDR maka laba bank semakin meningkat (dengan asumsi
bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif), dengan
meningkatnya laba bank, maka kinerja bank juga meningkat. Dengan
demikian besar-kecilnya rasio LDR suatu bank akan mempengaruhi kinerja
bank tersebut.
NIM (Net Interset Margin) adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan bank dalam mengelola aktiva produktifnya untuk
menghasilkan pendapatan bunga bersih (Luciana dan Winny, 2005). Semakin
besar rasio NIM maka akan menyebabkan meningkatnya pendapatan bunga .
Dengan meningkatnya pendapatan bunga maka kinerja bank akan semakin
baik .
Sebagai salah satu lembaga keuangan yang sangat vital dalam
pertumbuhan perekonomian suatu bangsa, maka lembaga perbankan harus
benar-benar melakukan tugasnya sebagai lembaga yang menjadi stabilisator
moneter dan pelaksana lalu lintas pembayaran. Untuk dapat menjalankan
6
tugasnya, maka kondisi perbankan harus diawasi tingkat kesehatanya. Untuk
mengetahui bagaimana kondisi bank tersebut dapat dilihat dari aspek
permodalan, asset, manajemen, rentabilitas maupun likuiditasnya, apabila
kondisi bank tersebut baik maka harus dipertahanan kesehatanya sedangkan
apabila Bank dalam kondisi tidak sehat maka harus segera ditangani sehingga
tidak mengganggu stabilitas perekonomian Indonesia. Selain itu tingkat
kesehatan bank juga penting untuk efisiensi dalam memperoleh laba dan
mencegah kebangkrutan.
7
TELAAH PUSTAKA
Pengertian Bank terdapat pada pasal 1 Undang – Undang No.10
Tahun 1998 tentang Perubahan Undang – Undang No.7 Tahun 1992
tentang perbankan yang menjelaskan bahwa Bank adalah Badan usaha
yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan
menyalurkanya dalam bentuk kredit dan/atau bentuk bentuk lainya dalam
rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak . Bank termasuk industri
jasa karena produknya hanya memberikan pelayanan jasa kepada
masyarakat .
Dengan ini dapat dikatakan bahwa bank merupakan badan usaha
yang kegiatanya mengumpulkan uang dari masyarakat yang mempunyai
kelebihan uang ( surplus ) dan menyalurkanya kembali kepada masyarakat
yang kekurangan uang ( defisit ) dalam bentuk kredit .
Kinerja merupakan hal penting yang harus dicapai oleh setiap
perusahaan dimanapun, karena kinerja merupakan cerminan dari
kemampuan perusahaan dalam mengelola dan mengalokasikan sumber
dayanya. Selain itu tujuan pokok penilaian kinerja adalah untuk
memotivasi karyawan dalam mencapai sasaran organisasi dan dalam
mematuhi standar perilaku yang telah ditetapkan sebelumnya, agar
membuahkan tindakan dan hasil yang diharapkan. Standar perilaku dapat
berupa kebijakan manajemen atau rencana formal yang dituangkan dalam
anggaran.
Salah satu ukuran untuk melihat kinerja keuangan perbankan
adalah melalui Return On Asset (ROA). Return On Asset (ROA)
digunakan sebagai ukuran kinerja keuangan dan dijadikan sebagai variabel
dependen karena ROA digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan
di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang
dimilikinya.
8
Menurut Surat Edaran BI No. 3/30DPNP tanggal 14 Desember
2001, rasio ROA dapat diukur dengan perbandingan antara laba sebelum
pajak terhadap total aset (total aktiva).
Penelitian Terdahulu
Penelitian Yuliani (2007) dengan judul hubungan efisiensi
operasional dengan kinerja profitabilitas pada sector perbankan yang go
public di BEI, menggunakan analisis regresi time-series cross-section dengan
menggunakan variabel MSDN, CAR, BOPO, LDR. Variabel BOPO
berpengaruh signifikan negatif,sedangkan CAR berpengaruh signifikan
positif terhadap kinerja profitabilitas perbankan. Variabel MSDN dan LDR
tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja profitabilitas perbankan.
Pada penelitian yang dilakukan oleh Wisnu Mawardi (2005), dengan
judul penelitian Analisis faktor-faktor yang mempengarui kinerja keuangan
Bank Umum di Indonesia, menggunakan model analisis Logit Regression
Model yang dilakukan pada 56 Bank Umum dengan total asset kurang dari 1
triliun, menunjukkan ada pengaruh negatif dan signifikan NPL terhadap
ROA, Pengaruh positif dan signifikan NIM terhadap ROA serta berpengaruh
negatif dan signifkan BOPO terhadap ROA dan tidak berpengaruh modal
CAR terhadap ROA.
Penelitian yang dilakukan oleh Hesti Werdaningtyas (2002) dengan
judul faktor yang mempengaruhi profitabilitas Bank Take Over Pramerger di
Indonesia menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap
ROA, dan LDR berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA
Penelitian yang dilakukan oleh Fitri Nugraheni dan Doddy Hapsoro
(2005), dengan judul pengaruh rasio keuangan CAMEL, tingkat inflasi, dan
ukuran perusahaan terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan di bursa
efek Jakarta menyatakan bahwa CAR, ROE dan firm size berpengaruh positiF
terhadap kinerja bank . Sedangkan variabel NPL, NPM, CMR, GWM, dan
inflasi memilki pengaruh yang negatif terhadap kinerja bank .
9
Pengaruh CAR terhadap ROA
Menurut Luciana dan Winny (2005) CAR adalah rasio yang
memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang mengandung
risiko ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana dari sumber
diluar bank. Sehingga apabila rasio CAR semakin besar maka akan semakin baik
Kinerja bank tersebut.
Capital Adequacy Ratio (CAR) juga biasa disebut dengan rasio kecukupan
modal, yang berarti jumlah modal sendiri yang diperlukan untuk menutup risiko
kerugian yang timbul dari penanaman aktiva-aktiva yang mengandung risiko serta
membiayai seluruh benda tetap dan investaris bank. Seluruh bank yang ada di
Indonesia diwajibkan untuk menyediakan modal minimum sebesar 8% dari
ATMR (Mudrajad, 2002).
H1 = Rasio CAR berpengaruh positif terhadap ROA
Pengaruh NPL terhadap ROA
Rasio NPL menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola
kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Semakin tinggi rasio NPL maka
semakin buruk kualitas kredit yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah
semakin besar sehingga semakin tinggi rasio NPL maka semakin rendah Kinerja
suatu bank. Sesuai dengan penelitian Wisnu Mawardi (2005), rasio NPL
berpengaruh negatif terhadap kinerja perbankan.
NPL yang tinggi akan memperbesar biaya, sehingga berpotensi terhadap
kerugian bank. Semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit
bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dan oleh
karena itu bank harus menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya
sehingga berpengaruh terhadap penurunan laba (ROA) yang diperoleh bank
(Kasmir, 2000).
H2 = Rasio NPL berpengaruh negatif terhadap ROA
10
Pengaruh BOPO terhadap ROA
Menurut Luciana dan Winny (2005) Rasio BOPO merupakan rasio yang
digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan
biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin tinggi rasio ini maka
akan semakin buruk kinerja bank tersebut karena bebaan operasional akan
semakin tinggi.
BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank
dalam melakukan kegiatan operasinya. Mengingat kegiatan utama bank pada
prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan
menyalurkan dana masyarakat, maka biaya dan pendapatan operasional bank
didominasi oleh biaya bunga dan hasil bunga (Dendawijaya, 2001).
H3 = Rasio BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA
Pengaruh LDR terhadap ROA
Menurut Luciana dan Winny (2005) rasio LDR digunakan untuk menilai
likuiditas suatu bank dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh
bank terhadap dana pihak ketiga . sehingga semakin tinggi rasio ini maka kinerja
bank akan semakin baik .
LDR merupakan ukuran likuiditas yang mengukur besarnya dana yang
ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari dana yang dikumpulkan oleh
bank (terutama masyarakat). Apabila hasil pengukuran jauh berada di atas target
dan limitnya, berarti tidak tertutup kemungkinan bank akan mengalami kesulitan
likuiditas yang pada gilirannya akan menimbulkan tekanan pada pendapatan bank
(Mudrajad, 2002).
H4 = Rasio LDR berpengaruh positif terhadap ROA
Pengaruh NIM terhadap ROA
Rasio NIM digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank
dalam mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga
bersih. Semakin tinggi rasio ini maka akan meningkatkan pendapatan bunga atas
aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kinerja keuangan akan semakin
11
baik. Hal ini sesuai dengan penelitian Wisnu Mawardi (2005) bahwa NIM
memiliki pengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas.
H5 = Rasio NIM berpengaruh positif terhadap ROA
Gambar 2.1
Pengaruh antara CAR, NPL, BOPO, LDR, NIM Terhadap ROA
Sumber : Jurnal Wisnu Mawardi(2005), Fitri dan Dody (2005), Yuliani (2007), Hesti
Werdaningtyas (2002)
CAR ( + )
NPL ( - )
BOPO ( - )
LDR ( + )
ROA
NIM ( + )
12
METODOLOGI PENELITIAN
1. Variabel Dependen
Dalam Penelitian ini membahas tentang Kinerja Bank Swasta nasional
yang listed di BEI tahun 2006-2009 dengan pengukuran tingkat keuntungan
Bank yang diproksikan dengan Rasio Rentabilitas yaitu ROA (Return on
Assets) sebagai variabel dependen.
2. Variabel Independen
Variabel independen dari penelitian ini adalah rasio-rasio keuangan
Bank yang dibuat oleh bank serta dilaporkan secara berkala ke Bank
Indonesia dan dipublikasikan. Adapun rasio-rasio keuangan yang menjadi
variable independen dalam penelitian ini adalah rasio keuangan yang terdiri
dari lima aspek yaitu :CAR, NPL, BOPO, LDR dan NIM.
Return On Assets
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam
memperoleh laba secara keseluruhan. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
Capital Adequacy Ratio
Rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang
mengandung resiko ikut dibiayai dari dana modal sendiri disamping memperoleh
dana dari sumber diluar bank . dirumuskan sebagai berikut :
Laba Bersih
ROA = X 100%
Total Aktiva
Modal Bank
CAR = X 100%
Aktiva Tertimbang menurut resiko
13
Non Performing loan
Rasio yang menunjukan kemampuan mengelola kredit Bermasalah yang
diberikan oleh Bank (Luciana dan Winny). menurut SE BI No 3/30DPNP tgl 14
Desember 2001dirumuskan sebagai berikut
BOPO
Perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional .
Dapat dirumuskan sebagai berikut :
Loan Deposit Ratio
Rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang
diterima oleh Bank , dirumuskan sebagai berikut :
Net Interest Margin
Rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank untuk
menghasilkan Pendapatan Bunga bersih dari aktiva produktif , dirumuskan
sebagai berikut :
Biaya Beban Operasional
BOPO = X 100%
Pendapatan Operasional
Total Kredit
LDR = X 100%
Total DPK
Kredit Bermasalah
NPL= X 100%
Total Kredit
Pendapatan bunga bersih
NIM = X 100%
Aktiva Produktif
14
Populasi Dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh Bank Swasta Nasional yang
listed di BEI Periode 2006-2009.
Sedangkan Sample Penelitian menggunakan metode Purposive Random
Sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang berdasarkan pada kelompok
terpilih betul menurut ciri-ciri khusus yang dimiliki oleh sampel tersebut
(Soeratno & Arsyad 1999;63), dimana ciri-ciri kriteria bank yang dijadikan
sampel dalam penelitian ini adalah :
1. Bank Swasta Nasional yang menerbitkan laporan keuangan pada tahun 2006-
2009 dan terdaftar di BEI
2. Laporan keuangan merupakan laporan dengan periode tahunan (berakhir 31
Desember)
Bank umum yang listed di BEI pada periode 2006-2009 sebanyak 26
Bank, akan tetapi bank yang akan dijadikan sampel dan sesuai kriteria tersebut
terdapat 18 Bank .
Tabel 3.1
Sample Bank
NO NAMA BANK
1 Bank Artha Graha
2 Bank Bukopin
3 Bank Bumi Arta
4 Bank Bumi Putra
5 Bank Central Asia
6 Bank Danamon
7 Bank Himpunan Saudara
8 Bank Internasional
9 Bank Kesawan
10 Bank Mayapada Int
11 Bank Mega
12 Bank Niaga
13 Bank Nisp
14 Bank Nusantara
15
15 Bank PAN Indonesia
16 Bank Permata
17 Bank Swadesi
18 Bank Victoria Internasional
Metode Analisis
Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah regresi,
variabel dependen, variabel independen atau keduanya mempunyai distribusi
normal ataukah tidak mempunyai distribusi normal, salah satu metode ujinya
adalah dengan menggunakan metode analisis grafik, baik secara normal plot
atau grafik histogram .
2. Uji Multikolinearitas
Uji ini bertujuan untuk mengetahui apakah model regresi ditemukan
adanya korelasi antar variabel independen. Model regresi yang baik
seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen.
Multikolinearitas dapat juga dilihat dari nilai Tolerance (TOL) dan metode
VIF (Variance Inflation Factor) dan metode VIF (Variance Inflation Factor).
Nilai TOL berkebalikan dengan VIF. TOL adalah besarnya variasi dari satu
variabel independen yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya.
Sedangkan VIF menjelaskan derajat suatu variabel independen yang
dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Nilai TOL yang rendah adalah
sama dengan nilai VIF yang tinggi (karena VIF = 1/TOL). Nilai cut off yang
umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolinearitas adalah nilai
TOL<0,10 atau sama dengan nilai VIF>10 (Ghozali, 2006) .
3. Uji Heteroskedastisitas
Uji ini bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi
ketidaksamaa variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang
lain. Jika variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain tetap,
16
maka disebut homoskedastisitas, dan jika variance dari residual satu
pengamatan ke pengamatan lain berbeda disebut heteroskedastisitas. Untuk
mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan
melihat grafik scatterplot, dengan dasar analisis (Ghozali, 2006)
4. Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam suatu model regresi
linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan
kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya) (Imam Ghozali, 2005). Jika terjadi
korelasi, maka dinamakan ada problem autokorelasi. Autokorelasi muncul
karena observasi yang berurutan sepanjang waktu berkaitan satu sama lain.
Masalah ini timbul karena residual (kesalahan pengganggu) tidak bebas dari
satu observasi ke observasi lainnya.
Multiple Regresion
Regresi linier berganda yaitu suatu model linier regresi yang variabel
dependennya merupakan fungsi linier dari beberapa variabel bebas. Regresi linier
berganda sangat bermanfaat untuk meneliti pengaruh beberapa variabel yang
berkorelasi dengan variabel yang diuji. Teknik analisis ini sangat dibutuhkan
dalam berbagai pengambilan keputusan baik dalam perumusan kebijakan
manajemen maupun dalam telaah ilmiah.
Hubungan fungsi antara satu variabel dependent dengan lebih dari satu
variabel independent dapat dilakukan dengan analisis regresi linier berganda,
dimana kinerja Bank sebagai variabel dependent sedangkan CAR, NPL, BOPO,
LDR dan NIM sebagai variabel independent.
Persamaan Multiple Regresion yang digunaan adalah
Y= b0 + b1x1 + b2x2 + b3x3 + b4x4 + b5x5 + e
Y = Variabel Dependen ( Kinerja Bank / ROA )
bO = Konstanta
b1-b7 = Koefisien Regresi
X1 = CAR
X2 = NPL
X3 = BOPO
17
X4 = LDR
X5 = NIM
e = error
Pengujian Hipotesis
1. Uji Statistik t
Uji statistik t digunakan untuk menguji pengaruh masing-masing
variabel independen yang digunakan secara parsial. Adapun hipotesisnya
dirumuskan sebagai berikut :
a. Ho = b1 = 0,
artinya tidak ada pengaruh secara signifikan dari variabel bebas
terhadap variabel terikat.
b. Ho = b1 ≠ 0,
artinya ada pengaruh secara signifikan dari variabel bebas terhadap variabel
terikat.
Nilai t-hitung dapat dicari dengan rumus :
t-hitung : koefisien regresi (bi)
standar deviasi (bi)
jika t-hitung > t-tabel, maka H0 ditolak dan Ha diterima.
jika t-hitung < t-tabel, maka H0 diterima dan Ha ditolak.
2. Uji Stasitik f
Uji F menunjukkan apakah semua variabel independen yang dimasukan
dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel
dependen (Ghozali, 2006).
a. H0 : b1 = b2 = ... = bk = 0
Artinya, apakah semua variabel independen bukan merupakan penjelas yang
signifikan terhadap variabel dependen. Sedangkan hipotesis alternatif (Ha)
adalah tidak semua parameter secara simultan sama dengan nol, atau:
b. Ha : b1 ≠ b2 ≠ ... ≠ bk ≠ 0
Artinya semua variabel independen secara simultan merupakan penjelas yang
signifikan terhadap variabel dependen.
18
Nilai F-hitung dapat dicari dengan rumus :
F-hitung = R2 / (k-1)
(1-R2) / (N-k)
keterangan :
N = jumlah sampel
k = jumlah variabel
Sedangkan kriteria pengujiannya adalah :
Apabila F-hitung ≥ pada F-tabel, Artinya variabel bebas secara bersama-sama
tidak berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikat.
Apabila F-hitung ≤ pada F-tabel Artinya variabel bebas secara bersama-sama
berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikat.
3. Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi (adjusted R2) berfungsi untuk melihat sejauhmana
keseluruhan variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen. Apabila
angka koefisien determinasi semakin mendekati 1, maka pengaruh variabel
independen terhadap variabel dependen adalah semakin kuat, yang berarti
variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang
dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen.
19
HASIL DAN PEMBAHASAN
Pengujian Hipotesis
Secara umum , analisis regresi pada dasarnya adalah studi mengenai
ketergantungan variable dependen (terikat) dengan satu atau lebih variabel
independent (variabel penjelas/bebas) , dengan tujuan untuk mengestimasi
dan/atau memprediksi rata-rat populasi atau nilai rata-rata variabel dependen
berdasarkan nilai variabel independent yang diketahui (Gujarati,2003 dalam
Ghozali,2005) . Adapun hasil analisis regresi pada penelitian ini adalah sebagai
berikut :
Tabel 4.7
Hasil Analisis Regresi
Coefficientsa
Model
Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. B Std. Error Beta
1 (Constant) 6.209 .696 8.923 .000
CAR .004 .008 .029 .469 .640
NPL -.080 .040 -.130 -1.990 .050
BOPO -.056 .007 -.565 -7.835 .000
NIM .191 .031 .413 6.244 .000
LDR .011 .003 .199 3.115 .003
a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Output SPSS 17
Berdasarkan Hasil Analisis regresi pada tabel 4.6 diatas maka dapat
disusun sebuah persamaan sebagai berikut :
20
ROA = 6,209 + 0,004 CAR – 0,080 NPL – 0,056 BOPO + 0,011 LDR + 0,191
NIM + e
Hasil tersebut menyatakan bahwa :
a. H1 : Capital Adequacy ratio (CAR) berpengaruh positif terhadap ROA
Hasil uji t antara CAR dengan kinerja bank menunjukkan nilai t hitung
sebesar 1,202 dengan nilai signifikan sebesar 0,235 yang berada diatas 0,05.
Hal ini berarti bahwa CAR berpengaruh positif tetapi tidak signifikan
terhadap kinerja bank. Hasil pengujian yang menunjukan hubungan positif
mengindikasikan bahwa jika CAR meningkat, maka Return On Assets akan
ikut meningkat . Dari hasil analisis regresi maka dapat disimpulkan bahwa
Hipotesis pertama (H1) ditolak.
b. H2 : NPL berpengaruh negatif terhadap ROA
Hasil uji t antara NPL dengan kinerja bank menunjukkan nilai t hitung
sebesar -3,161 dengan nilai signifikan sebesar 0,003 yang berada dibawah
0,05. Hal ini berarti bahwa NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap
kinerja bank. Hasil pengujian yang menunjukan hubungan negatif
mengindikasikan bahwa jika NPL meningkat, maka Return On Assets akan
mengalami penurunan. Dari hasil analisis regresi maka dapat disimpulkan
bahwa Hipotesis kedua (H2) diterima.
c. H3 : BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA
Hasil uji t antara BOPO dengan kinerja bank menunjukkan nilai t
hitung sebesar -15,747 dengan nilai signifikan sebesar 0,000 yang berada
dibawah 0,05. Hal ini berarti bahwa BOP berpengaruh negatif signifikan
terhadap kinerja bank. Hasil pengujian yang menunjukan hubungan negatif
mengindikasikan bahwa jika BOPO meningkat, maka Return On Assets
akan mengalami penurunan. Dari hasil analisis regresi maka dapat
disimpulkan bahwa Hipotesis ketiga (H3) diterima.
21
d. H4 : LDR berpengaruh positif terhadap ROA
Hasil uji t antara LDR dengan kinerja bank menunjukkan nilai t hitung
sebesar 3,115 dengan nilai signifikan sebesar 0,003 yang berada dibawah
0,05. Hal ini berarti bahwa LDR berpengaruh positif signifikan terhadap
kinerja bank. Hasil pengujian yang menunjukan hubungan positif
mengindikasikan bahwa jika LDR meningkat, maka Return On Assets akan
ikut meningkat. Dari hasil analisis regresi maka dapat disimpulkan bahwa
Hipotesis keempat (H4) diterima.
e. H5 : NIM berpengaruh positif terhadap ROA
Hasil uji t antara NIM dengan kinerja bank menunjukkan nilai t hitung
sebesar 3,714 dengan nilai signifikan sebesar 0,000 yang berada dibawah
0,05. Hal ini berarti bahwa NIM berpengaruh positif signifikan terhadap
kinerja bank. Hasil pengujian yang menunjukan hubungan positif
mengindikasikan bahwa jika NIM meningkat, maka Return On Assets akan
ikut meningkat . Dari hasil analisis regresi maka dapat disimpulkan bahwa
Hipotesis kelima (H5) diterima.
Interpretasi Hasil Penelitian
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa kinerja keuangan yang diproksikan
dengan ROA dapat dijelaskan oleh variabel CAR, NPL, BOPO, LDR dan NIM.
Namun dari kelima variabel tersebut yang mempengaruhi secara signifikan hanya
NPL, BOPO, LDR dan NIM sedangkan variabel CAR tidak berpengaruh secara
signifikan terhadap kinerja bank (ROA).
Capital Adequacy Ratio
Berdasarkan hasil analisis data dapat diketahui bahwa CAR berpengaruh
positif namun tidak signifikan terhadap ROA. CAR adalah perbandingan atara
modal sendiri dan aktiva tertimbang menurut risiko. Hasil penelitian ini didukung
oleh penelitian yang dilakukan oleh Wisnu Mawardi (2005) yang menunjukan
bahwa modal tidak berpengaruh terhadap ROA sebagai proksi dari kinerja
22
keuangan. Hal ini terjadi karena adanya peraturan Bank Indonesia tentang CAR
yang menyatakan bahwa modal minimal 8% sehingga Bank berusaha menjaga
CAR agar sesuai ketentuan namun tidak lebih dari 8%. Tidak berpengaruhnya
CAR terhadap ROA dapat disebabkan karena Bank hanya berusaha memenuhi
CAR minimal 8% namun tidak mengoptimalkan modal yang ada untuk
dialokasikan kepada pengelolaan aktiva produktif .
Non Performing Loan
Berdasarkan hasil analisis regresi dapat diketahui bahwa NPL berpengaruh
negatif dan signifikan terhadap Kinerja Bank (ROA). Hasil ini di dukung oleh
penelitian yang dilakukan oleh Wisnu Mawardi (2005) dan Fitri (2007) yang
menunjukan bahwa NPL berpengaruh negatif terhadap Kinerja Bank (ROA). Non
Performing Loan adalah perbandingan antara kredit bermasalah dengan Jumlah
kredit yang disalurkan oleh Bank. yang termasuk dalam kredit bermasalah adalah
kategori diragukan, kurang lancer dan macet. Rasio NPL digunakan untuk
mengukur kemampuan bank dalam mengelola risiko kredit. Semakin tinggi rasio
ini maka perputaran dana bank tidak dapat optimal sehingga kinerja bank yang
diproksikan dengan ROA akan mengalami penurunan.
BOPO
Berdasarkan hasil analisis regresi diketahui bahwa BOPO berpengaruh
negatif terhadap Kinerja Bank ( ROA). Hasil ini didukung oleh penelitian yang
dilakukan oleh Wisnu Mawardi (2005) yang menyatakan bahwa rasio BOPO
berpengaruh negatif terhadap kinerja bank. Rasio BOPO adalah rasio
perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional. BOPO
digunakan untuk mengukur efisiensi bank dalam menjalankan fungsinya. Apabila
rasio ini semakin tinggi menunjukan bahwa bank tidak dapat mengendalikan
biaya operasionalnya sehingga bank kurang efisien dalam mengalokasikan
dananya yang akan berdampak pada menurunya kinerja bank (ROA).
23
Loan to Deposit Ratio
Berdasarkan hasil analisis regresi diketahui bahwa LDR memiliki pengaruh
yang positif signifikan terhadap kinerja bank. Dari arah yang positif ini
menunjukan bahwa setiap meningkatnya LDR akan ikut meningkatkan ROA .
Hasil ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Yuliani (2007). Rasio
LDR adalah rasio yang digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank dengan cara
membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga
(Luciana,2005). Sehingga apabila rasio ini meningkat menandakan semakin besar
kredit yang disalurkan kepada masyarakat dan akan meningkatan pendapatan
bunga bank dari kredit yang disalurkan .
Net Interset margin
Dari hasil analisis regresi diatas dapat diktahui bahwa NIM berpengaruh
positif dan signifikan terhadap kinerja bank. Hasil ini didukung oleh hasil
penelitian yang dilakukan oleh Wisnu Mawardi (2005) yang menyatakan bahwa
NIM memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Kinerja Bank. Rasio NIM
adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam
mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.
Semakin tinggi rasio ini mengindikasikan bahwa pendapatan bunga bersih atas
aktiva produktif yang diterima oleh bank semakin tinggi . Dengan tingginya
bunga bersih yang diterima oleh bank maka akan semakin baik kinerja bank
tersebut.
24
KESIMPULAN DAN SARAN
Kesimpulan
Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui faktor apa saja yang
mempengaruhi Return On Assets (ROA). Berdasarkan analisis hasil penelitian
yang telah dilakukan, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut :
1. Model regresi layak karena telah memenuhi uji asumsi klasik yang terdiri dari
uji normalitas, uji autokorelasi, uji multikolonieritas, dan uji
heterokedastisitas.
2. Berdasarkan hasil pengujian H1, menunjukkan bahwa variabel CAR
berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA, hal ini ditunjukkan dengan
signifikansi yang lebih besar dari 0,05 yakni 0,640 dan koefisien 0,004,
sehingga CAR berpengaruh positif terhadap ROA. Hal ini mengindikasikan
semakin besar CAR, maka semakin besar ROA.
3. Berdasarkan hasil pengujian H2, menunjukkan bahwa variabel NPL
berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, hal ini ditunjukkan dengan
signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 yakni 0,050 dan koefisien -0,080,
sehingga NPL berpengaruh negatif terhadap ROA. Hal ini mengindikasikan
semakin besar NPL, maka semakin kecil ROA.
4. Berdasarkan hasil pengujian H3, menunjukkan bahwa variabel BOPO
berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, hal ini ditunjukkan dengan
signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 yakni 0,000 dan koefisien -0,056,
sehingga BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Hal ini mengindikasikan
semakin besar BOPO, maka semakin kecil ROA.
5. Berdasarkan hasil pengujian H4, menunjukkan bahwa variabel LDR
berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, hal ini ditunjukkan dengan
signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 yakni 0,003 dan koefisien 0,011,
sehingga LDR berpengaruh positif terhadap ROA. Hal ini mengindikasikan
semakin besar LDR, maka semakin besar ROA.
6. Berdasarkan hasil pengujian H5, menunjukkan bahwa variabel NIM
berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, hal ini ditunjukkan dengan
25
signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 yakni 0,000 dan koefisien 0,191,
sehingga NIM berpengaruh positif terhadap ROA. Hal ini mengindikasikan
semakin besar NIM, maka semakin besar ROA.
7. Secara Simultan Variabel CAR, NPL, BOPO, LDR, dan NIM berpengaruh
signifikan terhadap ROA.
8. Koefisien Determinasi sebesar 0,797 menjelaskan bahwa variabel ROA dapat
dijelaskan oleh variabel CAR, NPL, BOPO, LDR, dan NIM sebesar 79,7 %
sisanya 20,3% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak ada dalam penelitian ini
Keterbatasan
1. Penelitian ini memiliki keterbatasan yaitu Periode pengamatan yang relatif
pendek yaitu tahun 2006-2009 dikarenakan keterbatasan data yang ada
pada Direktori Perbankan di Indonesia .
2. Penelitian ini belum menggunakan faktor-faktor diluar keuangan seperti
tingkat inflasi, BI rate, dll.
Saran
Saran yang bisa diberikan dari hasil penelitian ini adalah
a. Berdasarkan hasil penelitian, rasio BOPO berpengaruh negatif. Maka
pihak manajemen bank dalam usaha untuk meningkatkan atau menjaga
kinerjanya diharapkan mampu dalam menekan besarnya BOPO. Apabila
besarnya BOPO dapat ditekan maka biaya operasional bank yang
dikeluarkan akan lebih efisien. Pergerakan rasio ini haruslah dijaga oleh
pihak manajemen agar dapat selalu berada pada tingkat efisiensi untuk
menghasilkan laba yang maksimal.
b. Berdasarkan hasil penelitian, rasio NPL berpengaruh negatif. Maka pihak
manajemen bank dalam usaha untuk meningkatkan atau menjaga
kinerjanya diharapakan untuk mampu menekan besarnya rasio NPL.
Semakin besar rasio NPL maka mengindikasikan besarnya kredit
bermasalah yang diterima oleh bank karena buruknya kualitas kredit yang
26
diberikan. Jika kualitas kredit yang disalurkan buruk maka akan
memperbesar resiko kerugian bank yang bersangkutan. Oleh karena itu
diharapakan dalam menyalurkan kredit menggunakan prinsip kehati-
hatian. Apabila kualitas kredit yang diberikan baik dan ekspansi kredit
terkendali maka resiko kredit bermasalah akan semakin kecil sehingga
akan meningkatkan kinerja bank yang bersangkutan.
c. Berdasarkan Penelitian, LDR berpengaruh positif sehingga pihak
manajemen Bank harus memperhatikan besarnya LDR. LDR yang rendah
menunjukan bahwa kredit yang diberikan belum efektif. Bank yang
mampu menyediakan kredit dari dana yang dimilikinya mengindikasikan
bahwa Bank tersebut baik.
d. Berdasarkan hasil penelitian, rasio NIM berpengaruh positif. Maka pihak
manajemen bank dalam usaha untuk meningkatkan atau menjaga
kinerjanya maka bank harus dapat meningkatkan besarnya NIM . Apabila
besarnya NIM meningkat maka akan semakin baik bank untuk
mendapatkan bunga bersih dari aktiva produktifnya. Bank yang mampu
untuk mengelola aktiva produktifnya untuk mendapatkan bunga bersih
mengindikasikan bahwa kinerja bank tersebut baik .
27
DAFTAR PUSTAKA
Almilia, Luciana Spica dan Winny Herdiningtyas. 2005. “Analisis Rasio Camel
terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah pada lembaga Perbankan Periode
2000-2002 ”. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol 7, No 2, Nopember
2005.
Bank Indonesia. Direktori Perbankan Indonesia 2006.
Bank Indonesia. Direktori Perbankan Indonesia 2007.
Bank Indonesia. Direktori Perbankan Indonesia 2008.
Bank Indonesia. 2009. Laporan Keuangan Tahunan. www.bi.go.id
Bank Indonesia. 2008. Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia. Jakarta
Dendawijaya, Lukman. 2001. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia
Indonesia.
Febryani, Anita dan Rahadian Zulfadin, 2003, Analisis Kinerja Bank Devisa dan
Bank Non Devisa di Indonesia, Kajian Ekonomi dan Keuangan, Vol. 7,
No. 4.
Ghozali, I.2001.”Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS.”
Semarang: Badan Penerbit Undip
Hasibuan, Drs. H. Malayu. 2006. Dasar- Dasar Perbankan. Jakarta: PT.Bumi
Aksara.
Kasmir, SE, MM. 2000. Manajemen Perbankan. Jakarta : PT. RajaGrafindo
Persada.
Kuncoro, Mudrajad. 2002. Manajemen Perbankan. Yogyakarta : BPFE
Mawardi, Wisnu. 2005, “ Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja
Keuangan Bank Umum Di Indonesia”, Jurnal Bisnis Strategi, Vol 14, No
1, Juli 2005.
Merkusiwati, Ni Ketut Lely Aryani. 2007. Evaluasi Pengaruh CAMEL Terhadap
Kinerja Perusahaan. BULETIN STUDI EKONOMI. Vol. 12 No. 1
28
Nugraheni, Fitri dan Dody Hapsoro. 2007.”Pengaruh Rasio CAMEL, Tingkat
Inflasi, dan Ukuran Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Jakarta”.
Wahana, Vol 10, No.2.
Simorangkir, O.P. 2004. Pengantar Lembaga Keuangan Bank Dan Non Bank.
Jakarta: Ghalia Indonesia
Sinungan, Muchdarsyah. 2000. Manajemen Dana Bank. Jakarta: Bumi Aksara
Susilo, Sri. Y, dkk. 2000. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Salemba
Empat
Werdaningtyas, Hesti.2002, “ Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank
Take Over Pramerger Di Indonesia”, Jurnal Manajemen Indonesia, Vol
1, No 2, 2002.
Yuliani. 2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada
Sektor Perbankan yang Go Public di BEJ. Jurnal Manajemen dan Bisnis
Sriwijaya, Vol.5 no.10