analyst / investors presentation [company update]

8/20/2019 Analyst / Investors Presentation [Company Update]

1/40


2/40

I N

V E S T O R

P R E S

E N T A T I O N

F e b r u a

r y 2 0 1 6

I n v e s t o r P r e s e n t a t i o n

1


3/40

2

E s c o r t s G r o u p

E s c o r t s A g r i B

u s i n e s s

E s c o r t s C o n s t

r u c t i o n E q u i p m e n t

E s c o r t s R a i l w a y P r o d u c t s

E s c o r t s A u t o P r o d u c t s

G r o u p F i n a n c

i a l s

C o n t e n t



4/40

O u r B u s i n e s s e s

3

E s c o r t s A g r i M a c

h i n e r y

E s c o r t s C o n s t r u c t i o n

E q u i p m e n t

E s c o r t s R a i l w a y s P

r o d u c t s

E s c o r t s A u t o P r o

d u c t s

R e v e n u e ( F Y 1 5 ) : R s . 3 , 2 1 1 C r .

9 M F Y 1 6 :

R s . 2 , 1 3 2 C r .

R e v e n u e ( F Y 1 5 ) :

R s . 5 1 6 C r .

9 M F Y 1 6

: R s . 3 3 7 C r .

R e v e n u e ( F Y 1 5 ) : R s . 1 8 4 C r .

9 M F Y 1 6 : R s . 1 5 3 C r .

R e v e n u e ( F Y 1 5 ) : R s . 1 0 4 C r .

9 M F Y 1 6

: R s . 6 9 C r .

R e v e n u e ( F Y 1 5 ) : R s . 3 , 9 8 6 C r .

9 M F Y 1 6 : R s . 2 , 6 8 2 C r .

* D i v i s i o n r e v e n u e i n c l u d e o t h e r i n c o m e



5/40

L a u n c h o f

E s c o r t s T r a c t o r s

L a u n c h P o w e r t r a c

B r a n d o f t r a c t o r s

M a n u f a c t u r i n g o f

C o n s t r u c t i o n

e q u i p m e n t

L a

u n c h F a r m t r a c

E n d J V w i t h F o r d

1 9 6 1

1 9 6 9

1 9 7 1

1 9 7 9

1 9 9 5

1 9 9 8

2 0 0 5

J V w i t h F o r d

m o t o r s

t o m a k e T r a c t o r s

C o l l a b o r a t i o n w

i t h

J C B F o r b a c k h o

e

D i v e s t e d f r o m

o t h e r b u s i n e s s

t o f o c u s o n

t r a c

t o r s a n d

c o n

s t r u c t i o n

e q u

i p m e n t

2 0 1 0

L a u n c h

o f

F a r m t r a c E x e c u t i v e

S e r i e s

2 0 1 3

L a u n c h D I G M A X

B r a n d o f B a c k h o e

4

J o u r n e y S o F

a r

L a u n c h A L T

B y P o w e r t r a c

2 0 1 5



6/40


7/40

E s c o r t s A

g r i M a c h

i n e r y

F A R M T R A C

P O

W E R T R A C


6


8/40

7

O u r S t r a t e g i c G o a l s 2 0 2 0

# 1

A c h i e v e i m a g e L e a d e r s h i p i n t h e I n d i a n p r e m i u m t r a

c t o r

m a r k e

t

# 2

A c h i e v e C h a l l e n g e r p o s i t i o n i n t h e I n d i a n m a s s m a r k

e t s

# 3

S i g n i f i c a n t p l a y e r i n M

a j o r G l o b a l A g r i m a c h i n e r y m a

r k e t s

# 4

A c h i e v e L e a d e r s h i p i n

‘ P r e c i s i o n F a r m

E n g g . S o l u t i o n

s ’



9/40

1 7 6 , 4 0 4

5 5 0 , 6 6 0 4

9 5 , 0 0 0

F Y 0 4

F Y 0 5 F Y 0 6

F Y 0 7 F Y 0 8 F Y 0 9

F Y 1 0 F Y 1 1 F Y 1 2 F Y

1 3

F Y 1 4

F Y 1 5 F Y 1 6 E s t

I n

c r e a s i n g t r e n d t o w a r d s M e c h a n i s a t i o n

M i n i m u m S u p p o r t p r i c e s f o

r K e y C r o p s

S c a r c i t y o f L a b o u

r

E a s e o f C r e d i t A v a i l a b i l i t y

f r o m G o v t .

S o u r c e : T M

A , I n t e r n a l E s t i m a t e s , D e p t . f o r F o o d a n d P D , U n i o n B u d g e t

8

D o m e s t i c T r a c

t o r I n d u s t r y

F Y 1 5 t r a c t o r v o l u m e s

a r e 1 3 . 1 % d o w n Y - o - Y o n t h e b a c k o f l o w e r c r o p p r i c e s

a n d e r r a t i c m o n s o o n .

T r a c t o r v o l u m e s i n 9 M

F Y 1 6 d o w n b y 1 4 . 4 % . V o l u

m e s i n Q 4 F Y 1 6 a r e e x p e c t e d t o b e m a r g i n a l l y b e t t e r t h a n l a s t y e a r .

I n d u s t r y i n F Y 1 6 i s e x

p e c t e d t o g o d o w n b y 1 0 - 1 1

% o n Y o Y b a s i s , H o w e v e r I n

d u s t r y i n F Y 1 7 i s e x p e c t e d t

o g o u p b y m o r e

t h a n 5 % .

T h e l o n g t e r m g r o w t h

f u n d a m e n t a l s o f i n d u s t r y a r e s t r o n g w i t h l o w e r i n g o f t h e r e p l a c e m e n t c y c l e ,

b u t t h e p a c e o f t h e

c e n t r a l & s t a t e G o v e r

n m e n t ’ s p o l i c y r o l l o u t a n d

t h e f i n a l m o n s o o n b e h a v i o r w o u l d g o v e r n t h e s h o r t t e r m i n d u s t r y

p e r f o r m a n c e .



10/40

9

I n d u s t r y S e g m e n t V o l u m e

6 6 , 4 4 1

1 9 2 , 8 7 8

2 3 8 , 9 0 0

2 9 , 5 1 8

7 0 , 7 9 6

2 2 3 , 3 7 5

3 0 8 , 3 6 9

3 1 , 2

3 6

5 9 , 8 3 2

2 0 2 , 3 4

1

2 5 5 , 7 3 7

3 2 , 7 5 0

4 1 , 6 2 0

1 4 6 , 6 8 9

1 7 6 , 2 7 0

2 3 , 6 9 2

< 3 0 H P

3 1 - 4 0 H P

4 1 - 5 0

H P

>

5 0 H P

F Y 1 3

F Y 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

I n d u s t r y S e g m e n t M a r k e t S h a r e i n %

1 2 . 6 %

3 6 . 5 %

4 5 . 3 %

5 . 6 %

1 1 . 2 %

3 5 . 2 %

4 8 . 7 %

4 . 9

%

1 0 . 9 %

3 6 . 7 %

4 6 . 4 %

5 . 9 %

1 0

. 7 %

3 7 . 8 %

4 5 . 4 %

6 . 1 %

< 3 0 H P

3 1 - 4 0 H P

4 1 - 5 0

H P

>

5 0 H P

F Y 1 3

F Y 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6 S o

u r c e : I n d u s t r y S o u r c e s , I n t e r n a l B u s i n e s s I n t e l l i g e n c e d a t a

I n d u s t r y S e g m e n t a t i o n

W e e s t i m a t e t h a t h i g h e r H

P s e g m e n t w i l l g r o w f a s t e

r t h a n t h e I n d u s t r y .

D o m e s t i c T r a c t o r I n d u s t r y



11/40

1 0

S T E E L T R A C

P O W E R T R

A C

F A R M T R A C

F A R M T R A C

H i g h

( > 5 0 H P )

( 4 1 - 5 0 H P )

M k t . S i z e : 5 2 %

M e d i u m

( 3 1 - 4 0 H P )

M k t . S i z e : 3 7 %

L o w

( < 3 0 H P )

M k t . S i z e : 1 1 %

H i g h

H P

L o w

H P

H o w w e a r e

p o s i t i o n e d



12/40

F A R M T R A C

P r e s t i g i o u s , P o w e r f u l w i t h s t r o n g B r a n d L e g a c y

1 1

S u p e r i o r D e s i g n ,

C o m f o r t & S a f e t y

P r e m i u m P

r i c i n g

L e a d e r I n M i l e a g e &

P o w e r

P O W E R T R A C

E f i i c i e n t , S u p e r i o r I n - H o u s e E n g i n e e r i n g

F a r m t r a c E x e c u

t i v e S e r i e s

S t y l e a n d C o m f o r t

2 0 1 3 - 1 4

F a r m t r a c J a i K i s a n S e r i e s

A

p p l i c a t i o n E n h a n c e m e n t

2 0 0 9 - 1 3

F o r d T o F a r m t r a c

1 9 9 8 - 2 0

0 9

P o w e r t r a c D

i e s e l S a v e r J a i K i s a n S e r i e s

B e s t i n F u e l E f f i c i e n c y

2 0 0 8 - 1 0

P o w e r t r a c D i e s e l S a v e r P l u s

N o . 1 i n F u e l a n d N o . 1 i n p o

w e r

2 0 1 2

P o w e r t r a c D

S + E u r o

S t y l e a n d C o m f o r t

2 0 1 3 - 1

4

F a r m t r a c ( N e w S e r i e s )

2 0 1 6 - 1 7

S t r a t e g y : B r a

n d L e d P r o d u

c t I n n o v a t i o n


P o w e r t r a c A L T

I n d i a ’ s f i r s t A n t i L i f t T r a c t o r

2 0 1 5 - 1 6


13/40

1 2

R e c e n t D e

v e l o p m e n t

( P r o d u c t l a u n c h e

s - F Y 1 6 )

F a r m t r a c C l a s s i c S e r i e s ( 4 1

- 5 0 H P )

“ M o d e r n I n s i d e C l a s s i c O u t s i d

e ”

•

‘ K h e t o

n K a K i n g ’ .

•

B e s t - i n

- c l a s s c o m b i n a t i o n o f m

o d e r n d e s i g n ,

s t u n n i n g l o o k s , a n d w o r l d - c l a s

s

t e c h n o

l o g i e s

P o w e r t r a c E u r o 4 5 & 5 0 ( 4 1 - 5 0 H P )

A t e c h n o l o g i c a l

m a r v e l w h e r e f o r t h e f i r s t

t i m e s t y l e & c o m

f o r t c o m e s w i t h o u t

c o m p r o m i s i n g w

i t h p o w e r & p e r f o r m a n

c e .



14/40

1 3

R e c e n t D e

v e l o p m e n t

( P r o d u c t l a u n c h e

s - F Y 1 5 )

A n t i L i f t T

r a c t o r b y P O W E R T R A C

( 3 1 - 4 0 H P )

I n d i g e n o

u s l y d e s i g n e d , I n d i a ’ s f i r s t A n t i L i f t

T r a c t o r

B u i l t a r o

u n d d r i v e r s a f e t y a n d o w n e r s a v i n g s ,

A L T i s s p

e c i f i c a l l y p o s i t i o n e d f o r

h a u l a g e

a c t i v i t i e s .

X P s e r i e s b y

F a r m t r a c ( 3 1 - 4 0 H P )

•

M o s t f u e l e f f i c i e n t t r a c t o r i n a l l

a p p l i c a t i o n s p o

s i t i o n e d a s M i l e a g e K a

C h a m p i o n ”

•

A v a i l a b l e a s “ X P 3 7 ” & “ X P 4 1 ”



15/40

1 4

G a i n i n g m a r k e t s h a r e i n > 5 0 H P s e g m e n t i n t h e

l a s t 3 t o 4 y e a r s .

C o n s o l i d a t e d t h e m a

r k e t s h a r e i n 3 1 - 4 0 H P s e g m e n t s o n t h e b a c k o f n e w p r o d u c t s i n F Y 1 5 .

S t a r t e d g a i n i n m a r k e t s h a r e i n 4 1 - 5 0 H P s e g m e

n t o n t h e b a c k o f n e w p r o

d u c t s i n F Y 1 6 .

T o s e p a r a t e t h e c h a n

n e l i n F T a n d P T . T o i n c r e a s e m a r k e t s h a r e i n k e y s t a t e s i n s o u t h a n d w e s t r e g i o n .

E s c o r t s S e g m

e n t M a r k e t S h a r e i n %

E A M …

J o u r n e y S o F a r

1 . 9 %

1 4 . 2 %

1 3 . 1 %

4 . 7 %

0 . 8 %

1 4 . 2 %

1 0 . 9 %

6 . 6

%

1 . 0 %

1 4 . 3

%

9 . 7 %

9 . 7 %

1 . 8 %

1 2 . 6 %

1 0 . 5 %

5 . 9 %

< 3 0 H P

3 1 - 4 0 H P

4 1 - 5 0

H P

> 5 0 H P

F Y 1

3

F Y 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

N e w P r o d u c t s

3 1 - 4 0 H P

4 1 - 5 0

H P

> 5 0 H P

F A R M T R A C

X P S e r i e s ( F

Y 1 5 )

C l a s s i c S e r i e

s ( F Y 1 6 )

E x e c u t i v e S e r i e s ( F Y 1 4 )

4 W D ( F Y 1 5 )

P O W E R T R A C

E u r o S e r i e s ( F Y 1 4 )

E u r o S e r i e s ( F Y 1 6 )

A L T S e r i e s ( F

Y 1 5 )




16/40

1 5

* * A n n u a l i s e d D a t a

E A M …

J o u r n e y S o F a r

S o u r c e : I n t e r n a l B u s i n

e s s I n t e l l i g e n c e d a t a

2 , 9 5 2

2 , 9 1 0

3 , 4 1 6

3 , 2 1 1

2 , 1 3 2

6 . 4 %

7 . 8 %

9 . 7 %

7 . 1 %

7 . 6 %

S Y 1 1

S Y 1 2

F Y 1 2 - 1 4 * *

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

S e g m e n t R e v e n u e ( R s . C r . )

E B I T

M a r g i n %

F r o m S Y 1 1 t o F Y 1 2 - 1 4 , E B I T m a r g i n s h a v e i m p r o

v e d o n t h e b a c k o f p r e m i u m p r i c i n g & n e w p r o d u c t l a u n c h e s .

I n F Y 1 5 , E B I T m a r g i n s h a v e g o n e d o w n b e c a u s e

o f r e d u c t i o n i n t r a c t o r v o l u

m e d u e t o i n d u s t r y d o w n t u

r n .

I n F Y 1 6 , t h e E B I T m a r g i n s a r e e x p e c t e d t o i m p r o

v e o n b a c k o n m a t e r i a l c o s

t r e d u c t i o n o n c o n s t a n t v o l u m e b a s i s .

2 1 . 3 %

2 4 . 9 %

3 5 . 7 %

2 1 . 4 %

1 9 . 5 %

6 1 , 0 5 5

6 0 , 9 0 3

6 8 , 9 6 3

5 9 , 7 7 2

3 9 , 6 3 2

S Y 1 1

S Y 1 2

F Y 1 2 - 1 4 * *

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

R o C E %

T r a c t o r V o l u m

e



17/40

1 6

E x p o r t s

G o a l : T o r e a c h 1 0 , 0 0 0 t r a c t o r s i n e x p o r t s i n t h e m e d i u m t e r m . ( 2 , 2 0 9 t r a c t o r s i n F Y 1 5 , 9 0 9 t r a c t o r s i n F Y 1 4 )

C u r r e n t M a r k e t s : C a m b o d i a , B a n g l a d e s h , S o u t h A f r i c a , P o l a n d & G e r m a n y

K e y T a r g e t m a r k e t s : A f r i c a , S E A s i a , S p e c i f i c E u r o p e a n & U S m a r k e t s .

S t r a t e g i c I n i t i a t i v e s

K e y S e n i o r t e a m l e a d i n g s p e c i f i c g

e o g r a p h i e s l e d b y C E O

T o d e v e l o p p r o d u c t s s p e c i f i c a l l y f o

r e x p o r t s

P r o d u c t P o s i t i o n i n g :

F A R M T R A C H E R I T A G E ( u p t o 7 5 H P ) , A u x i l i a r y t r a c t o r i n E u r o

p e , “

s a m e f o r l e s s ”

F A R M T R A C E u r o p e ( u p t o 1 1 0 H P ) ,

c o m p e t i n g i n m i d H P c a t e g o r y , “

m o r e f o r s a m e ”

I n f r a s t r u c t u r e : F u l l y o w n e d s u b s i d i a r y i n P

o l a n d ( F T E S ) , D i s t r i b u t o r s & I n s t i t u t i o n a l n e t w o r k i n o t h e r p a r t s



18/40

R e v e n u e G r o w t h I n i t i a t i v e s

N e w P r o

d u c t s f o r P r e m i u m P r i c i n g

S o u t h & W e s t P e n e t r a t i o n f o r d e r i s k i n

g

a n

d m a r k e t s h a r e g a i n

R o b u s t G r o w t h i n e x p o r t s

C o

s t R a t i o n a l i z a t i o n I n i t i a t i v e s

R

a w m a t e r i a l c o s t r e d u c t i o n

P e r s o n n e l c o s t r e d u c t i o n

I m p a c t o n E B I T

~ 1 . 5 – 2 %

I m

p a c t o n E B I T

~ 3 – 3 . 5 %

T o a c h i e v e E B I T M a r g i n o f 1 5 %

1 7

T h e N e x t S t e

p s … .



19/40

E s c o r t s C o n s t

r u c t i o n E

q u i p m e n t

M a t e r i a l

H a n d l i n g

E

a r t h M o v i n g

R o a d C o m p a c t i o n


1 8


20/40

D o m e s t i c C o n s t r u c t i o n E q u i p m e n t I n d u s t r y …

S i g n s o f R e c o v e r y i n s i g h t

S . N o .

C a t e g o r y

A p p l i c a t i o n

M a j o

r E q p t .

V o l u m e s

( 9 M F Y 1 5 )

V o l u m e s

( 9 M F Y 1 6

)

G r o w t h ( % )

1

E a r t h m o v i n g

R o a d s

P o w e r

R e a l E s t a t e

S a n d M i n e s

B a c k

h o e L o a d e r s

1 6 , 1 5 9

1 5 , 0 8 6

- 7 %

E x c a v a t o r s

7 , 1 2 9

8 , 1 2 1

1 4 %

O t h e

r s

2 , 1 6 9

2 , 5 2 7

1 6 %

2

M a t e r i a l H a n d l i n

g

R o a d s

P o w e r

O t h e r I n f r a

P i c k

& c a r r y C r a n e s

2 , 9 8 7

2 , 6 4 1

- 1 2 %

3

R o a d B u i l d i n g

R o a d s

A i r p o r t s

C o m

p a c t o r s

1 , 5 3 9

1 , 7 8 3

1 6 %

O t h e

r s

4 1

2 3 7

4 7 8 %

4

C o n c r e t i n g

I r r i g a t i o n

M i x e

r , P u m p s , B a t c h p l a n t s

1 , 3 2 2

1 , 8 4 8

4 0 %

5

M a t e r i a l P r o c e s s i n g

M i n i n g

C o m

p r e s s o r s , C r u s h e r s

1 , 6 2 1

2 , 0 2 2

2 5 %

T o t a l

N A

T o t a l

3 2 , 9 6 7

3 4 , 2 6 5

4 %

S o u r c e : I C E M A

T h e o v e r a l l I n d u s t r y

g r e w b y 4 % a n d 1 3 o u t o

f 2 1 p r o d u c t c a t e g o r i e s w

i t n e s s e d g r o w t h i n 9 M F Y

1 6 .

I n o u r s e r v e d m a r k e

t s , C o m p a c t o r I n d u s t r y h a s s t a r t e d g r o w i n g o n Y o Y

b a s i s . P n C C r a n e s a n d B a

c k h o e L o a d e r

m a r k e t d e c l i n e h a s r e d u c e d a n d i s e x p e c t e d t o g r o w f r o m n e x t y e a r o n

w a r d s .


1 9


21/40

2 0

2 / 0 4 / 2 0 1 6

I n v

e s t o r & A n a l y s t M e e t 2 0 1 6

D o m e s t i c C o n s t r u c t i o n E q u i p m e n t I n d u s t r y …

L o n g T e r m A t t r a

c t i v e

S o u r c e : I C E M A

4 8 , 3 0 0

5 7 , 4 0 0

6 3 , 8 5 0

7 1 , 8 5 0

8 2 , 7

5 0

2 . 9

3 . 6

4 . 0

4 . 6

5 . 0

0 . 0

1 . 0

2 . 0

3 . 0

4 . 0

5 . 0

6 . 0

0

1 0 , 0 0 0

2 0 , 0 0 0

3 0 , 0 0 0

4 0 , 0 0 0

5 0 , 0 0 0

6 0 , 0 0 0

7 0 , 0 0 0

8 0 , 0 0 0

9 0 , 0 0 0

F Y 1 6

F Y 1 7

F Y 1 8

F Y 1 9

F Y 2

0

I n d u s t r y V o l u

m e

V a l u e ( U S D

B i l l i o n )

G D P G r o w t h @ 8 . 5 %

I I P G r o w t h @ 8

%

I n d u s t r y C A G R @ 9

%

T h e G o v t . p o l i c y a c t

i o n a n d i n v e s t m e n t i n k e

y a r e a s e . g . R o a d s , R a i l w a

y s , D e f e n c e a n d S m a r t c i t i e s i s l i k e l y t o

f u e l t h e i n d u s t r y .


22/40

2 1

E C E V o l u m e s

S o u r c e : E C E v o l u m e s i n t e r n a l d a t a

E C E V o l u m e s

9 M F Y 1 6

T h e o v e r a l l I n d u s t r y g r e w b y 4 % i n 9

M

F Y 1 6 . H o w e v e r

o u r s e r v e d

m a r k e t s a r e d o w n b y 6 %

O u r t o t a l v o l u m e s ( m a n u f a c t u r e d &

t r a d e d p r o d u c t s )

w e n t d o w n b y 2 0 %

t o 1 , 8 1 8 m a c h i n e s a g a i n s t 2 , 2 6 7

m a c h i n e s i n t h e 9 M o n t h s e n d e d D e c e m b e r .

1 7 1 7

7 2 8

2 2 3

1 8 6 1

8 7 5

2 0 5

1 2 6 0

3 5 3

1 7 2

C r a n e s

B a k h o e L o a d e r

C

o m p a c t o r s

F Y 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

* t h i s i s o n l y m a n u f a c t u r e d ,

B a c k h o e l o a d e r n o s . i n c l u d e w h e e l l o a d e r s , c r a n e s i n c l u d e s l e w c r a n e s

4 7 . 5 %

2 . 9 %

9 . 6 %

5 0 . 5 %

4 . 0 %

9 . 6 %

4 7 . 7

%

2 . 3 %

9 . 6 %

C r a n e s

B a k h o e L o a d e r

C o m p a c t o r s

F Y 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

E C E M a r k e t S h a r e

O u t l o o k

•

A s n o o t h e r i n d u s t r y i n t h e I n d i a n c o n t e x t h a s s e

e n s u c h

a p r o l o n g e d d e c l i n e ,

a n y r e c o v e r y i s o n l y e x p e c t e d t o

h a p p e n f r o m l a r g e p o l i c y i n i t i a t i v e s g e t t i n g i m p l e

m e n t e d

o n t h e g r o u n d .

•

T h e i n d u s t r y r e v i v a l i n

o u r s e r v e d m a r k e t s i s e x p e c t e d t o

s t a r t f r o m n e x t y e a r .



23/40

2 2

C o n t i n u e

M a r k e t D o m i n a n c e a n d

m o v e t h e m a r k e t

u p w a r d s

T o b u i l d t h e s e g m e

n t a n d

e x p a n d P

r o d u c t

B a s k e t a

r e

o

m o

o

u

e s e g m e

n a

n

e x p a n d P

r o d u c

B a s k e

S l e w

1 0 - 6 0 T

T R X

/ S a f e C r a n e s

1 0 – 2 3 T

H y

d r a C r a n e s

1 0 – 1 6 T

H i g h M a r g i n

L o w M a r g i n

2 6 %

3 2 %

4 0 %

4 3 %

2 9 %

3 0 %

2 9 %

3 2 %

4 4 %

3 8 %

3 1 %

2 5 %

F Y 1 3

F Y 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

H y d r a < 1 2 T

H

y d r a > 1 2 T

F - 1 5 / T R X S e r i e s

P r o d u c t

S p l i t

M a t e r i a l H a n d l i n g – T r a n s f o r m

t h e

m a r k e t f r o m a

l e a d e r s h i p p o s i

t i o n .

T o s t r e n g t h e n t h e d o m i n a n t p o s i t i o n i n P n C c r a n e s e g m e n

t . T o m o v e t o o t h e r c r a n e

s e g m e n t s i n t h e m a t e r i a l h a n d l i n g

I n d u s t r y & d e v e l o p h i g h

v a l u e , s p e c i a l i z e d c r a n e s .



24/40

E x

p a n d i n g

D e a l e r

N e t

w o r k a n d

s

e r v i c e

N

e t w o r k

T a r g e t e d

M a r k e t i n g

F i n a n c i a l

P a r t n e r s

K e y F e a t u r e s o f D I G M

A X I I

H i g h e r P r o d u c t i v i t y / h o u r a n d t h e r e f o r e w i d e

l y p r e f e r r e d b y c u s t o m e r s

u s i n g B H L f o r l a r g e

h a u l i n g o f c o n s t r u c t i o n a g g r e g a t e s

A d v a n c e f e a t u r e s

o n F u e l e f f i c i e n y , f a u l t d i a g n o s t i c , s a f e t y a n d G P S

n a v i g a t i o n

2 3

B a c k h o e L o a d e r s – F o c u s o n s p e c i f i c s e g m e n t

s

M A R K E T O U T L O O K

• T h e m a r k e t i s e x p e c

t e d t o

g r o w a t a C A G R o f 1

1 . 4 % t o

3 3 , 8 5 0 u n i t s b y F Y 2

0

• A s t h e I n d u s t r y w i l l

m a t u r e ,

s p e c i f i c s e g m e n t s w

i l l

e m e r g e

M A R K E T L E A D E R S H I P

• A i m t o f o

c u s o n p r o d u c t i v i t y

b a s e d a p

p l i c a t i o n s

• A i m t o d r i v e 1 0 % o f B H L

v o l u m e i n e x p o r t s

• A i m t o d r i v e 1 5 % o f v o l u m e

o f 4 w h e

e l d r i v e

O u r s t r a t e g y i s t o f o c u s o n s p e c i f i c a p p l i c a t i o n s / g e o g r a p h y , w h e r e e q u i p m e n t p r o d u c t i v

i t y i s k e y

a n d s h a l l b u i l d a n i c h e f o r o u r b r a n d / p r o d u c t .



25/40

2 4

R e a d y t o r i d e t h e I n d u s t r y b o o m

- 1 . 2 %

- 2 . 5 %

- 1 1 . 9 %

- 3 . 9 %

- 5 . 9 %

Q 3 F Y 1 5

Q 4 F Y 1 5

Q 1 F Y 1 6

Q 2 F Y 1

6

Q 3 F Y 1 6

E B I T %

T a r g e t t o b r e a k e v e n b y F Y 1 7 .

R e v e

n u e G r o w t h I n i t i a t i v e s

R i c h p r o d u c

t m i x

B e t t e r R e v e n u e R e a l i z a t i o n

H i g h e r P a r t s S a l e s

D e a l e r s h i p & O u t l e t r e a c h e x p a n s i o n

C h a n n e l F i n a n c i n g

C o

s t R a t i o n a l i z a t i o n I n i t i a t i v

e s

R e d u c t i o n i n f i x e d c o s t

R e d

u c t i o n i n m a t e r i a l c o s t t h r o

u g h

n e g o t i a t i o n a n d V A V E



26/40

E

s c o r t s R a i l w a y P r o d u c t s

I n d i a n R a i l w a y s

R a p i d T r a n s p o r t


2 5


27/40

W i t h o v e r 4 0

y e a r s o f r i c h e x p e r i e n c e i n

m a n u f a c t u r i n g o f

c r i t i c a l r a i l w a y s y s t e m s ( S a f e t y a n d c o m

f o r t ) , E s c o r t s h a s

p l a y e d

a m

a j o r r o l e

i n

t h e

m o d e r n

i z a t i o n

o f I n d i a n

R a i l w a y s .

T h e a s p i r a t i o n i s t o b e i n t o p 2 c o m p o

n e n t a n d s o l u t i o n

p r o v i d e r t o I n d i a n r a i l w a y s a n d m e t r o s

i n n e x t 5 y e a r s .

E s c o r t

s P r o p o s i t i o n

T o t a l p l a n e x p e n d i t u r e d u r i n g 1 2 t h 5 y e a r p l a n i n c r e a s e d

t o U S D 7 0 b n .

f r o m 1 1

t h 5 y e a r p l a n o f U S D 3 2 b n .

A s p e r t h e r a i l b u d g e

t i n F e b ’ 1 5 , R s . 8 . 5 t r i l l i o n

w i l l b e

i n v e s t e d i n r a i l w a y s i n

n e x t 5 y e a r s .

T h e i n v e s t m e n t s w i l l b e m a d e i n M e t r o s s y s t e m s f o r t i e r

2 c i t i e s , d e d i c a t e d f r e i g h t c o r r i d o r s ,

h i g h s p e e d

r a i l w a y

c o r r i d o r s a n d n e w t e c h n o l o g y .

M o d i G o v t . a l l o w e d 1 0 0 % F D I i n R a i l w a y s i n f r a s t r

u c t u r e

G o v e r n m e n t T h r u s t o n R a i l w a y s

2 6

I n d i a n R a i l w a y s – W o r l d ’ s 4 t h l a

r g e s t R a i l w a y s

S . N o .

P r o d u c t s

R

e v e n u e

( 9

M F Y 1 6 )

M a r k e t S i z e

C o m p e t i t i o n

E x i s t i n g

P r o d u c t s

B r a k e s : A

i r B r a k e s , E P B r a k e s

C o u p l e r s

: A A R H c o u p l e r , S H A K U C o u p l e r

O t h e r s : B r a k e P a d s , S u s p e n s i o n e t c .

R s . 1 5 3 C r .

P r o d u c t

P i p e l i n e

B o g e y M

o u n t e d B r a k e S y s t e m ( C o m

p l e t e d t e s t i n g )

A x l e M o u n t e d B r a k e S y s t e m ( o n g o

i n g t e s t i n g )

R s . 3 0 0 C r .

O n e p l a y e r



28/40

2 7

F u t u r e O u t l o o k

- L e v e r a g i n g C u s t o m e r R e l a t i o n s h

i p


N e w p r o d u c t s a r e i n d e v e l o p m e n t a

t v a r i o u s s t a g e .

N e w S e

g m e n t s ( M e t r o , E x p o r t s )

F o r e i g n

C o l l a b o r a t i o n s d o n e t o b r i d g e t h e

p r o d u c t

g a p .

T o b e o n e o f t h e t o p T w o S u p p l i e r t o I n d i a n R a i l w

a y s l e v e r a g i n g o u r e x i s t i n g r e l a t i o n s h i p a n d t e c h n o l o

g y p a r t n e r s h i p s

W i t h t h e d e v e l o p m e n t o f n e w p r o d u c t s e g m e n t ,

t h e m a r g i n s i n E R P i s

e x p e c t e d t o g o u p .

1 7 1

1 8 4

1 5 3

6 %

9 . 5 %

1 3 . 5 %

F Y 1 2 - 1 4

F Y 1 5

9 M F Y 1 6

S e g m e n t R e v e n u e

( R s . C r . )

E B I T M a r g i n %



29/40

E s c o r t s A u t o P r o d u c t s

S h o c k A b s o r b e r s

S u s p e n s i o n


2 8


30/40

2 9

B u s i n e s s O v e r v i e w

E n g i n e e r i n g C a p a b i l i t y : E A P h a s r o l l e d o �

analyst / investors presentation [company update]

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