Annual Report- 2018

EFG Hermes Saudi Arabia Equity Fund

a. Investment Fund Information

1 Name of investment fund. EFG-Hermes Saudi Arabia Equity Fund

2 Investment objectives, policies and practice.

EFG-Hermes Saudi Equity Fund is an open-ended fund established in accordance with the Investment Fund Regulations issued

by the Board of the Capital Markets Authority.

The Fund's objective is to offer medium-to long term capital appreciation through investment principally in Saudi companies.

The Fund Manager employs an active investment strategy for investment directly in: (i) equity securities listed on the Tadawul;

(ii) unlisted equity securities of companies operating in KSA, limited to 10 % of the Fund's portfolio by value at the time of

acquisition of such unlisted equity securities, in anticipation of a listing of such securities within 18 months of the Fund's

investment; (iii) debt securities, being government and corporate bonds issued by issuers in the Kingdom of Saudi Arabia; and

(iv) cash or short term money market instruments. Debt securities and cash collectively will not exceed 35% of the Fund's net

asset value.

The Fund does not operate a strategy that excludes certain industries, but will retain the highest possible degree of flexibility,

although it will limit its investments to the KSA.

3 Distribution of income and gain policy.

The Fund does not distribute dividends to its Unitholders. All profits are reinvested in the Fund and thereby reflected in the Unit

price.

4 The fund's Reports are available upon request free of charge.

b. Fund Performance

A performance record that covers the following:

a) The fund net assets value at the end of each Financial year.

b) The net assets Value per Unit at the end of each financial year.

c) The highest and lowest net asst value per unit for each financial year.

d) The number of units in issue at end of each financial year.

e) Income Distribution per Unit There has been no income distribution for the fund

f) Expense Ratio

a) The total return for 1 year, 3 years and 5 years (or since inception).

b) The annual total return for each of the last 10 financial years (or since inception).

c) A table showing actual fees and fund expenses paid by the investment fund during the year. The Total

Expense Ratio should also be clearly disclosed. If there are any circumstances in which a fund manager may

elect to waive or rebate any fees, this must also be disclosed.

d) The bases for calculating the performance data and any assumption made must be consistently applied.The fund Performance Calculations based on the change on NAV (IC's price Change).

3

If there were material changes that occurred during the period and that affected the performance of the fund,

these changes must be clearly disclosed.

There were no material changes during 2018 that affected the performance of the fund.

- The Fund started to implement the value Added Tax (VAT) on the accrued fees starting from 1 January 2018.

- The Fund started to accrue an amount of SAR 30,000 annually to be paid for 2018 only to Moore Stephens – El Sayed

EL Ayouty & Co. to act as the IFRS Convergence Advisory to the Fund.

4 Disclosure of the exercise of annual voting rights and it must include the issuer's name and the date of the

General Assembly and the subject of the vote and the decision to vote (agree / disagree / abstain from voting)

Below are the details of the excersised voting rights have been made during 2018.

5

The Fund's board annual report including, but not limited to, the topics discussed and issued resolutions, as

well as the fund performance and fund achievement of its objectives.

There was a board resolution for the appointment of the following service providers:

• Moore Stephens – El Sayed EL Ayouty & Co. to act as the IFRS Convergence Advisory to the Fund.

• Abdullah Bakodah & Adel Aboulkhair Co. for the following scope of work:

- Review and submit VAT declarations in addition to any supporting statements required by the General Authority

for Zakat and Income.

- Analysis, design of work and determining the effect of VAT.

- Tax compliance requirement , contract and agreements.

- Accounting and IT systems.

Below are the minutes of the Boards of Directors for May and December 2018 that includes the discussed topics, fund

performance and fund achievement of its objectives.

1

2

VOTING HISTORY FOR EFG HERMES SAUDI ARABIA EQUITY FUND

COMPANY NAME AGM DATE/TIME

17/04/2018

التصويت على تقرير مراجعي حسابات الشركة للسنة المالية المنتھية في 31-12-2017م. Yes

التصويت على القوائم المالية للسنة المالية المنتھية في 31-12-2017م. Yes

التصويت على تقرير مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31-12-2017م. Yes

التصويت على تعيين مراجع الحسابات للشركة من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة، وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية للربع ا.ول والثاني والثالث والرابع والسنوي من العام المالي 2018م وللربع ا.ول لعام 2019م وتحديد أتعابه.

You should select 1 option(s) exactly

أرنست أند يونغ (E&Y) بتكلفة (2,200,000) دو2ر أمريكي كي بي إم جي (KPMG) بتكلفة (3,420,000) دو2ر أمريكي

Abstain

أرنست أند يونغ (E&Y) بتكلفة (2,200,000) دو2ر أمريكي

التصويت على ما تم توزيعه من أرباح نقدية خ7ل النصف ا.ول من العام 2017م بمبلغ (6,000,000,000) 5 بواقع (2) 5 للسھم والتي تمثل (%20) من القيمة ا2سمية للسھم الواحد.

Yes

التصويت على توصية مجلس ا دارة بتوزيع أرباح نقدية على المساھمين عن النصف الثاني من العام 2017م بمبلغ (6,600,000,000) مليون 5 بواقع (2.20) 5 للسھم الواحد والتي تمثل (% 22) من القيمة ا2سمية للسھم الواحد، وستكون أحقية النصف الثاني من ا.رباح المقترح توزيعھا لمالكي أسھم الشركة المقيدين في سج7ت شركة مركز ايداع ا2وراق المالية (مركز ا2يداع) بنھاية ثاني يوم تداول يلي يوم

بأن صرف ا.رباح سيكون بتاريخ 01/05/2018م. انعقاد الجمعية العامة. علما

Yes

التصويت على توصية مجلس ا دارة بتعيين سعادة ا.ستاذ / نادر بن إبراھيم الوھيبي، عضوا في مجلس ا دارة ممث7 لشركة حصانةا2ستثمارية 2ستكمال الفترة المتبقية من الدورة الحالية للمجلس التي بدأت بتاريخ 11 أبريل 2016م، على أن يكون تعيينه نافذا اعتبارا من

لسعادة ا.ستاذ / عبدالعزيز بن ھبدان الھبدان. تاريخ 18 أبريل 2018م، وذلك خلفاYes

التصويت على إبراء ذمة أعضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية بتاريخ 31/12/2017م. Yes

التصويت على صرف ( 1,800,000) 5 كمكافـــــــأة .عضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية بتاريــــــخ 31/12/2017م.Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح مرحلية بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي عن العام المالي 2018م، وتحديد تاريخ ا2ستحقاق والصرف وفقا للضوابط وا جراءات التنظيمية الصادرة تنفيذا لنظام الشركات وذلك بما يتناسب مع وضع الشركة المالي وتدفقاتھا

النقدية وخططھا التوسعية وا2ستثمارية.Yes

17/04/2018

التصويت على القوائم المالية للعام المالي المنتھي في 31-12-2017م. Yes

التصويت على تقرير مراجع الحسابات الخارجي للعام المالي المنتھي في 31-12-2017م. Yes

التصويت على تقرير مجلس ا دارة للعام المالي المنتھي في 31-12-2017م. Yes

الجمعية العامة العاديةSaudi Basic Industries Corp.

Saudi Industrial Investment Groupالجمعية العامة العادية

التصويت على إبراء ذمة مجلس ا دارة للعام المالي المنتھي في 31-12-2017م. Yes

التصويت على قرار مجلس ا دارة بما تم توزيعه كأرباح نقدية مجموعھا (225) مليون 5 للعام المالي 2017م، بواقع نصف 5 لكل سھم، أي ما نسبته 5% من رأس المال ا2سمي.

Yes

التصويت على صرف مبلغ (1.8) مليون 5، كمكافأة .عضاء مجلس ا دارة، بواقع (200) ألف 5 لكل عضو للعام المالي المنتھي في 31-2017-12م.

Yes

التصويت على تعيين مراجع الحسابات الخارجي من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة، وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية للربع الثاني والثالث والرابع والسنوي من العام المالي 2018م، والربع ا.ول من العام المالي 2019م وتحديد أتعابه.

You should select 1 option(s) exactly

مكتب إرنست ويونغ مكتب الدكتور محمد العمري

Abstain

مكتب الدكتور محمد العمري

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين شركة الجبيل شيفرون فيليبس (شركة تابعة) والشركة العربية الكيماوية المحدودة (2تكس)، والذي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ حاتم الجفالي مصلحة فيه، والترخيص بھا لعام قادم، وھي عبارة عن معام7ت وعقود تجارية وبدون

شروط تفضيلية لبيع منتج الستايرين إلى شركة (2تكس)، وقد بلغ إجمالي التعام7ت خ7ل العام 2017م مبلغ 36,5 مليون 5، ويتم البيع تكلفة الشحن، وھو سعر السوق المعتاد لمثل ھذه ا2تفاقيات في السوق المحلي. بسعر السوق اIسيوي ناقصا

Yes

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين الشركة والشركة الوطنية للبتروكيماويات (بتروكيم) (شركة تابعة)، والذي لرئيس مجلس ا دارة معالي ا.ستاذ حمد السياري، والعضو المنتدب ا.ستاذ سليمان المنديل مصلحة فيھا، وھم بصفتھم الشخصية، والترخيص بھا لعام قادم، وذلك

بصفة المجموعة السعودية ل7ستثمار الصناعي مساھم رئيس في بتروكيم، وتبلغ حصتھا 50%، وھي عبارة عن تعام7ت في خدمات مساندة، وبدون شروط تفضيلية، وقد بلغ إجمالي التعام7ت مع شركة بتروكيم خ7ل العام 2017م مبلغ 3,2 مليون 5.

Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح مرحلية على مساھميھا بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي للعام 2018م، وتحديد تاريخ ا2ستحقاق والصرف وفقا للضوابط وا جراءات التنظيمية الصادرة تنفيذا لنظام الشركات، وذلك بما يتناسب مع وضع الشركة المالي وتدفقاتھا

النقدية.Yes

التصويت على انتخاب أعضاء مجلس ا دارة من بين المرشحين للدورة الثامنة، والتي تبدأ في 1-7-2018م، وتستمر لمدة ث7ث سنوات.

Minumum selections: 1 option(s)Maximum selections: 9 option

حمد سعود إبراھيم السياريعبدJ سعود عبدالعزيز الملحم

سليمان محمد عبدJ المنديل صالح محمد علي أحمد بطيش عبدالعزيز صالح عنبر العنبر

سليمان عبدالرحمن عبدJ القويز (ممثل المؤسسة العامة للتأمينات ا2جتماعية)

علي عبدJ علي النعيم

صالح عيد حمدان الحصيني فھد راشد محمد العتيبي

سعد علي عبدJ الكثيري (ممثل المؤسسة العامة للتقاعد)

عبدالرحمن سليمان عبدالعزيز الراجحي

عبدJ صغير محمد الحسيني

عادل عبدالعزيز زيد القريشي

عبدالرحمن صالح عبدالرحمن السماعيل

بدر أسامه حسن جوھر فھد عبدالرحمن معيكل المعيكل

Abstain

Abstain

التصويت على توصية مجلس ا دارة بتعيين ا.ستاذ خالد الخويطر عضوا للجنة المراجعة (عضو من خارج المجلس) اعتبارا من تاريخ 21-2017-12م، وحتى نھاية دورة المجلس في 30-6-2018م، (مرفق)، وإكمال مدة سلفه ا.ستاذ خالد الصليع المستقيل في تاريخ 5-11-2017م،

نظرا لتعيينه عضو مجلس إدارة ھيئة السوق المالية، على أن يسري التعيين اعتبارا من تاريخ قرار التوصية في 21-12-2017م، ويأتي ھذا التعيين وفقا ل7ئحة عمل لجنة المراجعة.

Yes

التصويت على تشكيل لجنة المراجعة للدورة الجديدة، والتي تبدأ في 1-7-2018م، ولمدة ث7ث سنوات، وعلى مھامھا، وضوابط عملھا، ومكافآت أعضائھا، والموافقة على المرشحين التالية أسمائھم: 1- سعد الكثيري (عضو مجلس إدارة غير تنفيذي) 2- خالد الخويطر (عضو

خارجي مختص با.مور المالية والمحاسبية) 3- سعد الرويتع (عضو خارجي مختص با.مور المالية والمحاسبية).

Yes

التصويت على تحديث 2ئحة الحوكمة الخاصة بالشركة، بما فيھا سياسات ومعايير وإجراءات العضوية في مجلس ا دارة، و2ئحة عمل لجنة المكافآت والترشيحات، وسياسة مكافآت أعضاء مجلس ا دارة واللجان وا دارة التنفيذي.

Yes

15/04/2018

التصويت على تقرير مجلس ا دارة للعام المنتھي في 31/12/2017. Yes

التصويت على القوائم المالية للشركة للعام المالي المنتھي في 31/12/2017 Yes

Saudi Cement Co.الجمعية العامة العادية

التصويت على تقرير مراقب الحسابات للعام المنتھي في 31/12/2017 Yes

التصويت على إبـراء ذمـــة أعضـــاء مجـلـس ا دارة للعام المالي المنتھي في 31/12/2017 Yes

التصويت على قرار مجلس ا دارة بتاريخ 28/08/1438(24/05/2017) بما تم توزيعه من أرباح نقدية عن النصف ا.ول لعام 2017 بواقع 2.25 5 وبنسبة 22.5% من رأس المال، وبإجمالي مبلغ وقدره 344.25 مليون 5

Yes

التصويت على توزيع أرباح نقدية عن النصف الثاني من عام 2017 بواقع 1.75 5 وبنسبة 17.5% من رأس المال، وبإجمالي مبلغ وقدره 267.75 مليون 5 على أن تكون ا.حقية للمساھمين المالكين لTسھم يوم انعقاد الجمعية والمقيدين في سجل مساھمي الشركة لدى مركز

ا يداع في نھاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ ا2ستحقاق، على أن يبدأ صرف ا.رباح يوم ا.ربعاء 09 شعبان 1439 (25 أبريل 2018)

Yes

التصويت على صرف مبلغ 4,830,000 5 أربعة م7يين وثمانمائة وث7ثون ألف 5 كمكافأة .عضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية 2017

No

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين الشركة والشركة المتحدة لUسمنت والتي لعضو مجلس ا دارة الرئيس التنفيذي ا.ستاذ محمد بن علي القرني وعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ حمد بن عبد J العليان مصلحة غير مباشرة فيھا (طرفين ذوي ع7قة) والترخيص بھا لعام قادم، بأن مبلغ التعامل لعام 2017 بلغ 18,039,555 5 سعودي وھو عبارة عن بيع ا سمنت للشركة المتحدة لUسمنت و2 توجد شروط علما

خاصة على ھذا النوع من العقود

Yes

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين الشركة وشركة منتجات صناعة ا سمنت المحدودة والتي لعضو مجلس ا دارة الرئيس التنفيذي بأن مبلغ التعامل لعام 2017 بلغ ا.ستاذ محمد بن علي القرني مصلحة غير مباشرة فيھا (طرف ذي ع7قة) والترخيص بھا لعام قادم، علما

23,834,955 5 سعودي وھو عبارة عن شراء أكياس ا سمنت و2 توجد شروط خاصة على ھذا النوع من العقود

Yes

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين الشركة والشركة الوطنية للتأمين والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ أمين بن موسى العفيفي بأن مبلغ التعامل لعام 2017 بلغ 6,705,829 5 سعودي وھو مصلحة غير مباشرة فيھا (طرف ذي ع7قة) والترخيص بھا لعام قادم، علما

عبارة عن تأمين ممتلكات الشركة عدا التأمين الطبي و2 توجد شروط خاصة على ھذا النوع من العقود

Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح مرحلية بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي عن العام المالي 2018، وتحديد تاريخ ا2ستحقاق والصرف وفقا للضوابط وا جراءات التنظيمية الصادرة تنفيذا لنظام الشركات وذلك بما يتناسب مع وضع الشركة المالي وتدفقاتھا

النقدية وخططتھا التوسعية وا2ستثماريةYes

التصويت على اعتماد 2ئحة معايير وإجراءات العضوية في مجلس ا دارة المعدلة Yes

التصويت على اعتماد 2ئحة مكافآت مجلس ا دارة المعدلة Abstain

التصويت على تعيين مراجع الحسابات للشركة من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة، وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية للربع الثاني والثالث والسنوي من العام المالي 2018 والبيانات المالية للربع ا.ول لعام 2019 وتحديد أتعابه

You should select 1 option(s) exactly

شركة د. محمد العمري وشركاه-BDO العالمية وبأتعاب قدرھا 365,000 5 سعودي ارنست ويونغ العالمية وبأتعاب قدرھا 450,000 5 سعودي

Abstain

شركة د. محمد العمري وشركاه-BDO العالمية وبأتعاب قدرھا

365,000 5 سعودي

28/03/2018Saudi British Bank

إجتماع الجمعية العامة غير

التصويت على تقرير مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على القوائم المالية عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على تقرير مراجعي الحسابات عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على إبراء ذمة أعضاء مجلس ا دارة عن السنة المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على توصية مجلس ا دارة بتوزيع أرباح نقدية للمساھمين عن النصف الثاني من السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م قدرھا 1065 مليون 5 سعودي بواقع 71 ھلله للسھم الواحد والتي تمثل 7.1% من قيمة السھم ا2سمية بعد خصم الزكاة، با ضافة إلى مبلغ 1065

مليون 5 سعودي والذي سبق توزيعه عن النصف ا.ول من السنة المالية 2017م، وبذلك يصبح إجمالي ا.رباح الموزعة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م مبلغ وقدره 2130 مليون 5 سعودي بواقع 1.42 5 للسھم الواحد والتي تمثل 14.2% من قيمة السھم

ا سمية بعد خصم الزكاة. على ان تكون أحقية ا.رباح الموزعة عن النصف الثاني للمساھمين المالكين لTسھم يوم إنعقاد الجمعية، والمقيدين في سجل مساھمي البنك لدى مركز ا يداع في نھاية ثاني يوم تداول يلي تاريخ ا2ستحقاق والذي يوافق 15 رجب 1439ھـ الموافق 1 ابريل

2018م.

Yes

التصويت على تعيين مراجعي الحسابات للبنك من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية للربع ا2ول والثاني والثالث والسنوي من العام 2018م، وتحديد أتعابھم.

Yes

التصويت على صرف مبلغ 4,049,167 5 كمكافآت وتعويضات .عضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017موفق ما تضمنه تقرير مجلس ا دارة السنوي للعام 2017م.

Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح مرحلية على مساھمي البنك بشكل نصف سنوي او ربع سنوي للعام 2018م. Yes

التصويت على تعديل المادة (16) من النظام ا.ساس للبنك والخاصة بالصكوك التمويلية. Abstain

التصويت على تعديل المادة (22) من النظام ا2ساس للبنك والخاصة بص7حيات رئيس المجلس. Abstain

التصويت على تعديل المادة (23) من النظام ا2ساس للبنك والخاصة بص7حيات العضو المنتدب. Abstain

التصويت على تعديل المادة (27) من النظام ا2ساس للبنك والخاصة بتشكيل اللجنة التنفيذية. Yes

التصويت على تعديل سياسة مكآفات وتعويضات أعضاء مجلس ا دارة واللجان وا دارة التنفيذية. Abstain

التصويت على تعديل السياسات والمعايير ا جرائية للعضوية في مجلس ا دارة. Yes

التصويت على تعديل السياسة المنظمة للع7قة مع اصحاب المصالح . Yes

التصويت على تعديل قواعد ولوائح عمل لجنة الترشيحات والمكافآت. Yes

التصويت على تعديل قواعد ولوائح عمل لجنة المراجعة. Yes

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين البنك وبين أعضاء في مجموعة ھونج كونج وشنغھاي المصرفية القابضة بي في ( كل بصفته ا2عتبارية) ، والتي .عضاء مجلس إدارة البنك السيد/ ديفيد ديو، والسيد/ سمير عساف، والسيد/ ستيفن موس، والسيد/ جورج الحيضري

مصلحة غير مباشرة فيھا باعتبارھم ممثلين لشركة ھونج كونج وشنغھاي المصرفية القابضة (بي.في) في مجلس إدارة البنك والترخيص بھا لعام قادم، وھي عبارة عن اتفاقية تمويل مشتركة لمدة ث7ث سنوات وتبلغ حصة مجموعة ھونج كونج وشنغھاي المصرفية القابضة (بي.في) من

إجمالي مبلغ التمويل محل ھذه ا2تفاقية مبلغ وقدره (281,250,000) مئتا وواحد وثمانون مليون ومائتان و خمسون ألف 5 سعودي والتي تعادل مبلغ (75) خمسة وسبعون مليون دو2ر أمريكي، علما بأنه 2 يوجد أي شروط تفضيلية في ھذه ا2تفاقية. وتجدر ا شارة إلى أن البنك قام

بالحصول على موافقة الجمعية على الدخول في ھذه ا2تفاقية في اجتماعھا المنعقد بتاريخ 25 ابريل 2017م ، ولم يتم إجراء أي تعديل على أحكام وبنود ھذه ا2تفاقية منذ تاريخ موافقة الجمعية العامة للبنك عليھا.

Yes

Saudi British Bankالعادية

التصويت على ا.عمال والعقود التي ستتم بين البنك وبين أعضاء في شركة ھونج كونج وشنغھاي المصرفية القابضة بي في (كل بصفته ا2عتبارية)، والذين يعتبرون بمثابة الجھات التي قامت بالترتيب، والجھة المقرضة والمنسقة وبنك التوثيق و.عضاء مجلس إدارة البنك السيد/

ديفيد ديو والسيد/ سمير عساف، والسيد/ ستيفن موس والسيد/ جورج الحيضري مصلحة غير مباشرة فيھا باعتبارھم ممثلين لشركة ھونج كونج وشنغھاي المصرفية القابضة في مجلس إدارة البنك والترخيص بھا لعام قادم، وھي اتفاقية تتعلق ببرنامج إصدار صكوك بقيمة 2 مليار دو2ر

امريكي، ويتمثل دور أعضاء شركة ھونج كونج وشنغھاي المصرفية القابضة (بي.في) في تقديم الخدمات والدعم ال7زم للبنك بشأن برنامج إصدار الصكوك، علما بأنه 2 يوجد أي شروط تفضيلية في ھذه ا2تفاقية. وتجدر ا2شارة الى ان البنك قام بالحصول على موافقة الجمعية على

الدخول في ھذه ا2تفاقية في اجتماعھا المنعقد بتاريخ 25 ابريل 2017م، ولم يتم إجراء أي تعديل على أحكام وبنود ھذه ا2تفاقية منذ تاريخ موافقة الجمعية العامة للبنك عليھا.

Yes

25/03/2018

التصويت على تقرير مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على القوائم المالية عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على تقرير مراجع حسابات المصرف عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على إبراء ذمة أعضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على قرار مجلس ا دارة بتاريخ 12/07/2017م بما تم توزيعه من أرباح على المساھمين عن النصف ا.ول من السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م بواقع ( 1.5) 5 وبنسبة ( 15 %) من رأس المال.

Yes

التصويت على توصية مجلس ا دارة بتوزيع أرباح نقدية للمساھمين عن النصف الثاني من السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م وقدرھا 4.063 مليون 5 سعودي بواقع (2.5) 5 سعودي للسھم الواحد والتي تمثل (25%) من قيمة السھم ا سمية بعد خصم الزكاة، وبذلك

يصبح إجمالي ا.رباح الموزعة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م مبلغ وقدره (6,501) مليون 5 سعودي بواقع (4) 5 سعودي للسھم الواحد والتي تمثل (40%) من قيمة السھم ا سمية بعد خصم الزكاة. على أن تكون أحقية ا2رباح الموزعة لمساھمي المصرف

بأن صرف ا.رباح سيكون بتاريخ 03/04/2018م. المسجلين لدى مركز ا يداع بنھاية ثاني يوم تداول بعد يوم انعقاد الجمعية. علما

Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح مرحلية على مساھمي المصرف بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي. Yes

التصويت على تعيين مراجعي الحسابات للمصرف من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة وا2لتزام، وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية ا.ولية للربع ا.ول والثاني والثالث والقوائم المالية الختامية السنوية للعام المالي 2018م وتحديد أتعابھم.

Yes

التصويت على صرف مبلغ ( 5,962,945 ) 5 سعودي كمكافآت وتعويضات .عضاء مجلس ا دارة ولجانه وأعضاء لجنة المراجعة وا2لتزام نظير عضويتھم للفترة من 1 يناير 2017م وحتى 31 ديسمبر 2017م.

No

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف وشركة فرسان للسفر والسياحة والتي لرئيس مجلس ا دارة ا.ستاذ/ عبدJ بن سليمان بن عبد العزيز الراجحي مصلحة مباشرة كونھا شركة مملوكة له، وھي عبارة عن عقد تزويد تذاكر سفر للموظفين والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنة واحدة حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 4,253,000

5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 4,700,000 5 سعودي.

Yes

Al Rajhi Bankاجتماع الجمعية العامة العادية

التاسعة والعشرون

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف وشركة ا2تصا2ت السعودية والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ/ أمين بن فھد الشدي مصلحة غير مباشرة فيھا كونه من كبار التنفيذيين فيھا، وھي عبارة عن عقد تقديم خدمات وحلول ا2تصا2ت المتكاملة- خدمات الرسائل القصيرة

والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنتين حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 52,660,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 40,000,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة ا2تصا2ت السعودية والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ/ أمين بن فھد الشدي مصلحة غير مباشرة فيھا كونه من كبار التنفيذيين فيھا، وھي عبارة عن عقد تقديم خدمات وحلول ا2تصا2ت المتكاملة- خدمات الخطوط المؤجرة والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته ث7ث سنوات حيث بلغت قيمة

التعام7ت لعام 2017 مبلغ 58,392,082 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 64,440,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة ا2تصا2ت السعودية والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ/ أمين بن فھد الشدي مصلحة غير مباشرة فيھا كونه من كبار التنفيذيين فيھا، وھي عبارة عن عقد وخدمات خدمة ربط أجھزة نقاط البيع بالشبكة والترخيص بھا لعام قادم،

وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنة واحدة حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 20,000,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 22,050,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و الشركة العربية لخدمات ا نترنت وا2تصا2ت والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ/ أمين بن فھد الشدي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يمتلك العضو تأثيرا في قرارات الشركة كونه من كبار التنفيذيين في الشركة المالكة (ا2تصا2ت

السعودية)، وھي عبارة عن عقد تقديم خدمات تحديث تقنية التخزين وا.رشفة والحفظ ا2لكتروني والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته أربع سنوات وبقيمة إجمالية متوقعه 75,111,584 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف وشركة المرطبات العالمية والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ / بدر بن محمد الراجحي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب عضو مجلس إدارة في شركة المرطبات العالمية، وھي عبارة عن عقد خدمات توريد

المياه المعدنية المعبئة والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنة واحدة وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 300,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة بندة للتجزئة والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ / عبدالعزيز بن خالد الغفيلي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب عضو مجلس إدارة في شركة بندة للتجزئة، وھي عبارة عن عقود إيجار مواقع أجھزة صرف آلي

والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته 5 سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 145,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 145,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة محمد عبد العزيز الراجحي وأو2ده ل7ستثمار والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ / بدر بن محمد الراجحي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب عضو مجلس إدارة في شركة محمد عبد العزيز الراجحي وأو2ده

ل7ستثمار، وھي عبارة عن عقد إيجار مبنى ا دارة ا قليمية الجنوبية والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته 10 سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 245,542 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية

المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 245,542 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة محمد عبد العزيز الراجحي وأو2ده ل7ستثمار والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ / بدر بن محمد الراجحي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب عضو مجلس إدارة في شركة محمد عبد العزيز الراجحي وأو2ده ل7ستثمار، وھي عبارة عن عقد إيجار مكتب المبيعات المباشرة في أبھا والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال

ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته 9 سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 40,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 40,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة محمد عبد العزيز الراجحي وأو2ده ل7ستثمار والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ / بدر بن محمد الراجحي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب عضو مجلس إدارة في شركة محمد عبد العزيز الراجحي وأو2ده ل7ستثمار، وھي عبارة عن عقد إيجار موقع جھاز صرف آلي والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية

بدون مزايا تفضيلية ومدته 5 سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 35,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 35,000 5 سعودي

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و ا.ستاذ / عبدJ بن سليمان بن عبدالعزيز الراجحي رئيس مجلس ا دارة، وھي عبارة عن عقد إيجار موقع جھاز صرف آلي والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته

ث7ث سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 90,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 90,000 5 سعودي

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و ا.ستاذ / عبدJ بن سليمان بن عبدالعزيز الراجحي رئيس مجلس ا دارة، وھي عبارة عن عقد إيجار مركز البطحاء للصرافة والتحويل والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا

تفضيلية ومدته ث7ث سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 550,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 550,000 5 سعودي

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة ا2تصا2ت السعودية والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ/ أمين بن فھد الشدي مصلحة غير مباشرة فيھا كونه من كبار التنفيذيين فيھا، وھي عبارة عن عقد إيجار موقع جھاز صرف آلي والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنتين حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 30,000 5 سعودي

وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 30,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف و شركة ا2تصا2ت السعودية والتي لعضو مجلس ا دارة ا.ستاذ/ أمين بن فھد الشدي مصلحة غير مباشرة فيھا كونه من كبار التنفيذيين فيھا، وھي عبارة عن عقد إيجار موقع جھاز صرف آلي والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد

على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته ث7ث سنوات حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 30,000 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 30,000 5 سعودي.

Yes

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف وشركة الراجحي للتأمين التعاوني والتي لرئيس مجلس ا دارة ا.ستاذ/ عبدJ بن سليمان بن عبد العزيز الراجحي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب رئيس مجلس ا دارة في شركة الراجحي للتأمين التعاوني، وھي

عبارة عن تجديد التعاقد على وثائق التأمين الشامل للبنوك والممتلكات وانقطاع ا.عمال وتغطية المدراء والتنفيذيين والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنة واحده حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ

6,700,878 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 10,000,000 5 سعودي.

No

التصويت على ا.عمال التي ستتم بين المصرف وشركة الراجحي للتأمين التعاوني والتي لرئيس مجلس ا دارة ا.ستاذ/ عبدJ بن سليمان بن عبد العزيز الراجحي مصلحة غير مباشرة فيھا حيث يشغل العضو منصب رئيس مجلس ا دارة في شركة الراجحي للتأمين التعاوني، وھي

عبارة عن تجديد التعاقد على وثائق التأمين الشامل للسيارات والترخيص بھا لعام قادم، وسيكون التعاقد على أساس شروط ا.عمال ا2عتيادية بدون مزايا تفضيلية ومدته سنه واحدة حيث بلغت قيمة التعام7ت لعام 2017 مبلغ 1,173,479,312 5 سعودي وتبلغ القيمة ا جمالية

المتوقعة للتعام7ت في عام 2018 مبلغ 1,500,000,000 5 سعودي.

No

التصويت بالموافقة على تعيين مجلس ا دارة لعضوين في لجنة المراجعة وا2لتزام في المقعدين الشاغرين، والذي تم بعد الحصول على الموافقة من الجھات ا شرافية، على أن يعرض ھذا التعيين على المساھمين في أقرب جمعية عامة للمصرف (مرفق سيرة ذاتية)، والعضوان

ھما : أ) ا.ستاذ أمين بن فھد الشدي – رئيسا ب) ا.ستاذ عبداللطيف بن علي السيف – عضوا وبذلك يصبح تشكيل لجنة المراجعة وا2لتزام للمصرف على الشكل التالي : أ) ا.ستاذ أمين بن فھد الشدي - عضو من داخل مجلس ا دارة و رئيسا . ب) ا.ستاذ عبداللطيف بن علي السيف -

عضو من داخل مجلس ا دارة. ج) ا.ستاذ وليد بن عبدJ تميرك - عضو من خارج مجلس ا دارة. د) ا.ستاذ فراج بن منصور ابو اثنين - عضو من خارج مجلس ا دارة. ه) ا.ستاذ عبدJ بن علي المنيف - عضو من خارج مجلس ا دارة.

Yes

التصويت على تشكيل الھيئة الشرعية للمصرف للدورة القادمة والتي تبدأ بتاريخ 25/03/2018م لمدة ث7ث سنوات وتنتھي بتاريخ 24/03/2021م وسيكون التشكيل على النحو التالي : أ) معالي الشيخ / عبدJ بن محمد بن خنين ب) معالي الشيخ / د. يوسف بن محمد

Jبن ناصر السلمي ه) فضيلة الشيخ / أ.د. صالح بن عبد Jالغفيص ج) معالي الشيخ / عبدالعزيز بن حمين الحمين د) فضيلة الشيخ / أ.د. عبداللحيدان.

Yes

Saudi Arabian Fertilizer Co. جمعية عامة عادية 19/03/2018

التصويت على تقرير مراجع حسابات الشركة عن السنة المالية المنتھية في 31-12-2017م. Yes

التصويت على القوائم المالية عن السنة المالية المنتھية في 31-12-2017م. Yes

التصويت على تقرير مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31-12-2017م. Yes

التصويت على تعيين مراجع الحسابات للشركة من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية للربع ا.ول والثاني والثالث والرابع والسنوي من العام المالي 2018م.والربع ا.ول من عام 2019م,وتحديد أتعابه.

You should select 1 option(s) exactly

السادة/ شركة ديلويت آند توش وبكر عبدJ أبو الخير وشركاھم السادة/ شركة كي بي أم جي الفوزان وشركاه السادة/ شركة الدكتور محمد العمري وشركاه

Abstain

السادة/ شركة كي بي أم جي الفوزان وشركاه

التصويت على إبراء ذمة أعضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 2017/12/31م. Yes

التصويت على صرف مبلغ (1,400,000) 5 كمكافأة .عضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 2017/12/31م. No

التصويت على ماتم توزيعه من أرباح نقدية خ7ل النصف ا.ول من العام 2017م بمبلغ (312,499,999.50) 5 بواقع (75,) 5 والتي تمثل (%7.5) من القيمة ا2سمية للسھم الواحد.

Yes

التصويت على توصية مجلس ا دارة بتوزيع ارباح نقدية عن النصف الثاني من العام 2017م بقيمة (416,666,666) 5 بواقع (1) 5 للسھم الواحد والتي تمثل

Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح نقدية مرحلية على المساھمين للعام 2018م. مع تحديد تواريخ ا.حقية والتوزيع وفقا للضوابط وا جراءات التنظيمية الصادرة من ھيئة السوق المالية.

Yes

Advanced Petrochemical Co. جمعية عامة عادية 18/03/2018

التصويت على تقرير مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م. Yes

التصويت على القوائم المالية الموحدة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر2017م. Yes

التصويت على تقرير مراجع الحسابات عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسيمبر 2017م. Yes

التصويت على توزيع أرباح على المساھمين عن الربع الرابع لعام 2017م بواقع (137.8) مليون 5 تمثل نسبة (7%) من رأس المال با ضافة إلى ما تم توزيعه من ا.رباح بناء على اقتراح مجلس ا دارة عن ا.رباع الث7ثة السابقة بواقع (413.3) مليون 5 تمثل نسبة

(%21) من رأس المال ليصبح إجمالي ما تم توزيعه عن السنة المالية المنتھية في 31/12/2017م ھو (551) مليون 5 تمثل نسبة (%28)

من رأس المال. تكون أحقية ا.رباح للربع الرابع فقط للمساھمين المسجلين لدى مركز إيداع ا.وراق المالية بنھاية ثاني يوم تداول بعد تاريخ انعقاد إجتماع الجمعية العامة العادية الثاني عشر

Yes

التصويت على تفويض مجلس ا دارة بتوزيع أرباح نقدية مرحلية على المساھمين بشكل نصف سنوي أو ربع سنوي عن السنة المالية 2018م، مع تحديد تواريخ ا.حقية والدفع وفقا للضوابط وا جراءات التنظيمية الصادرة عن ھيئة السوق المالية.

Yes

التصويت على توصية مجلس ا دارة بصرف مكافأة أعضاء مجلس ا دارة بواقع (200.000) 5 لكل عضو من أعضاء مجلس ا دارة عن السنة المالية المنتھية في 31 ديسمبر 2017م.

No

التصويت على إبراء ذمة أعضاء مجلس ا دارة عن العام المالي المنتھي في 31 ديسمبر 2017م. Abstain

التصويت على تعيين مراجع الحسابات للشركة من بين المرشحين بناء على توصية لجنة المراجعة وذلك لفحص ومراجعة وتدقيق القوائم المالية للربع ا.ول والثاني والثالث والسنوي من العام المالي 2018م ، وتحديد أتعابة.

You should select 1 option(s) exactly

(E&Y Ernst & Young) إرنست و يونغ (Deloitte) ديلويت

Abstain

Abstain

التصويت على تعديل المادة (5) الفقرة (3/7) من سياسات ومعايير وإجراءات العضوية في مجلس ا دارة المحدثة. Yes

Saudi Ground Services Co. الجمعية العامة غير العادية 21/01/2018

التصويت على تعديل المادة الرابعة من النظام ا.ساسي والمتعلقة بأغراض الشركة Yes

التصويت على إضافة المادة العشرون من النظام ا.ساسي للشركة و المتعلقة بالمركز الشاغر في المجلس abstain

التصويت على تعديل المادة الثامنة وا.ربعون من النظام ا.ساسي للشركة و المتعلقة بتوزيع ا.رباح Yes

التصويت على ما تم توزيعه من أرباح نقدية للربع ا.ول والثاني والثالث عن السنة المالية 2017م والبالغة (366,600,000) 5 سعودي بواقع (1.95) 5 للسھم وبنسبة (19.5%) من رأس مال الشركة البالغ (1,880,000,000) 5 سعودي ، بناء على توصيات مجلس ا دارة بالتفويض الممنوح لھا من الجمعية العامة الغير عادية والتى عقدت بتاريخ 05-10-2015م والمجدد في الجمعية العامة العادية المنعقدة بتاريخ

2017-05-18م

Yes

التصويت على إعادة ترتيب وترقيم مواد النظام ا.ساسي بما يتفق مع إضافة المادة أع7ه Yes

c. Fund Manager

1 Name and address of the fund manager.

EFG-Hermes KSA - Address 3rd Floor, Northern Tower, Sky Towers

P.O. BOX 300189, Riyadh

2 Names and addresses of sub-manager and/or investment adviser (if any). There is no sub-manager for this fund

3 A review of the investment activities during the period. The Fund has invested in shares of Saudi companies listed on the Tadawul.

4

A write-up on the investment fund’s performance during the period.

The Saudi Fund’s Assets Under Management declined 60.58% during 2018 to end the year at SAR 12.84 million. The fund gained 7.2% during the year,

while the TASI was up by 8.3% during the same period.

The fund’s performance can be attributed to stock selection and exposure to large cap names. The fund will continue to focus on fundamentally

superior companies in the Insurance, Healthcare, Petrochemical and the Banking sectors to generate superior relative performance. Focus will also be

on companies that are having higher weights in the index as the fund manager expects these companies to have a stronger performance due to the

upcoming MSCI and FTSE events.

5

Details of any material changes made during the period.

a) The update of starting the implementation of the value Added Tax (VAT) on the accrued fees.

b) The updated version of the Terms and Conditions for the Fund comprising the requirements of Annex 1 of the Investment Funds Regulations along with

the initiation of the Information Memorandum and Key Fact Sheet for the Fund comprising the requirements of Annex 2 and Annex 3 of the Investment

Funds Regulations.

c) The updated Terms and Conditions, Information Memorandum and Key Fact Sheet for The EFG-Hermes Saudi Arabia Equity Fund updated with the

appointment of Moore Stephens – El Sayed EL Ayouty & Co. to act as the IFRS Convergence Advisory to the Fund for SAR 30,000 annually to be paid once

for 2018 only

6 Any other information that would enable unitholders to make an informed judgment about the fund’s activities during the period.

No other information is available.

7 Where an investment fund invests substantially in other investment funds, a statement must disclose on the proportion of the

management fees charged to the fund itself and to funds in which the funds invests.No investments for Saudi Fund in any other investment funds during 2018.

8 A statement on any special commission received by the fund manager during the period, clearly identifying what they are and the

manner in which they were utilized.The fund Manager only receives Management fees.

9

Any other data and other information required by these Regulations to be included in this report.

- The amount invested in the Fund by the Fund Manager as of 31 December, 2018 is SAR 5,224,141 representing 16.31% of the Fund.

- Below is a compliance statement that includes any active/ passive breaches noted during the period.

- The ratio of the aggregate fees for the year in question to the average net asset value of the fund is 4.06%

السعودية المجموعة المالية هيرميس

EFG Hermes KSA

+٩٦٦( ٠) ١١ ٢٩٣٨٠٣٢/ ٣٤ ف +٩٦٦( ٠) ١١٢٩٣٨٠٤٨/ ٤٩ ت ،السعوديةالملك فهد، العليا، الرياض، الثالث، طريقالطابق الشمالي،تاورز، البرج سكاي

Sky Towers, Northern Tower, 3rd floor, King Fahd Road, Olaya, Riyadh, K5A T +966 (0)11 2938048/49 F +966 (0)11 2938032/34

A A Saudi Joint Stock Company - السعودية مساهمةشركة

CR 1010226534, Membership 173700, CMA 06016-37 .٠٦٠١٦-٣٧ السوق المالية: هيئةترخيص ،١٧٣٧٠٠: رقم العضوية ،١٠١٠٢٢٦٥٣٤س.ت

www.efghermesksa.com

COMPLIANCE STATEMENT

Date: 3rd February 2019 ACCOUNT NAME: EFG Hermes Saudi Arabia Equity Fund (“the Fund”) PERIOD COVERED: - 1st January 2018 – 31st December 2018 EFG-Hermes KSA (“the Fund Manager”) can confirm that the Fund has been managed in accordance with the Investment Management restriction set out in the Terms and Conditions of the Fund and Investment Funds Regulations published by the Capital Market Authority (CMA). We can confirm that the Fund has been managed within the internal control policy and procedures of the Fund Manager. There was 1 active breach noted during the period and the Fund Manager had notified the CMA in writing and rectified it within 5 business days as follows:

Date Investment Limit breached Details of Breaches Cause of Breach

Resolution

20 Dec. 2018

The fund may invest more than 10% of the fund’s net asset value in shares issued by any single issuer provided that such investment does not exceed the market capitalization of the issue expressed as a percentage of the investable universe with a maximum of 20% per issuer.

Al Rajhi Bank 15.65% while its index weight is 15.29%.

Purchase Rectified within 5 business days

There were 3 passive breaches noted during the period and been rectified within 5 business days as follows:

Date Investment Limit breached Details of Breaches Cause of Breach

Resolution

21 Mar. 2018

The fund may invest more than 10% of the fund’s net asset value in shares issued by any single issuer provided that such investment does not exceed the market capitalization of the issue expressed as a percentage of the investable universe with a maximum of 20% per issuer.

Al Rajhi Bank 13.89% while its index weight is 13.65 %.

Redemption Rectified within 5 business days

السعودية المجموعة المالية هيرميس

EFG Hermes KSA

+٩٦٦( ٠) ١١ ٢٩٣٨٠٣٢/ ٣٤ ف +٩٦٦( ٠) ١١٢٩٣٨٠٤٨/ ٤٩ ت ،السعوديةالملك فهد، العليا، الرياض، الثالث، طريقالطابق الشمالي،تاورز، البرج سكاي

Sky Towers, Northern Tower, 3rd floor, King Fahd Road, Olaya, Riyadh, K5A T +966 (0)11 2938048/49 F +966 (0)11 2938032/34

A A Saudi Joint Stock Company - السعودية مساهمةشركة

CR 1010226534, Membership 173700, CMA 06016-37 .٠٦٠١٦-٣٧ السوق المالية: هيئةترخيص ،١٧٣٧٠٠: رقم العضوية ،١٠١٠٢٢٦٥٣٤س.ت www.efghermesksa.com

30 July 2018

The fund may invest more than 10% of the fund’s net asset value in shares issued by any single issuer provided that such investment does not exceed the market capitalization of the issue expressed as a percentage of the investable universe with a maximum of 20% per issuer.

Al Rajhi Bank 14.82% while its index weight is 14.80%.

Market Movement

Rectified within 5 business days

16 Oct 2018

The fund may invest more than 10% of the fund’s net asset value in shares issued by any single issuer provided that such investment does not exceed the market capitalization of the issue expressed as a percentage of the investable universe with a maximum of 20% per issuer.

SABIC 10.25% while its index weight is 10.01%.

Market Movement

Rectified within 5 business days

OTHER COMMENTS: None

d. Custodian: Below is the Custodian Statement

e. Auditor: Below is the Auditor Statement

f. Financial Statement: Below is the Financial Statement