annual report 2015 - · pdf file15 rapat umum pemegang saham ... produk-produk farmaseutikal...

ANNUALREPORT LAPORAN TAHUNAN 2015

2015

06 - 07

05

04

03

10

09

08

11

11

1212

13

141414

21

77

Profil Perusahaan - Company’s Profile

Misi - Mission

Analisa dan Diskusi Manajemen - Management Discussion & Analysis

Tata Kelola Perusahaan - Good Corporate Governance

Laporan Keuangan - Financial StatementsKomposisi Pemegang Saham - Shareholders Composition

Informasi Perusahaan

Ikhtisar Keuangan - Financial Highlight

Laporan Manajemen - Management Report

Laporan Komisaris - Report from Board of Commissioners

Laporan Direksi - Report from Board of Directors Profil Dewan Komisaris - Profile of Board Commissioners

Profil Dewan Direktur - Profile of Board Directors

Tanggung Jawab Laporan Tahunan - Responsibility of Annual Report

Sejarah Singkat - Brief History

Kronologis Pencatatan Saham - Chronology of The Company’s Stock Listing

Tinjauan Bisnis - Business Overview Kinerja Operasi Perusahaan - Business Company’s Operating Performance Pabrik - Technical Operation Pemasaran - Marketing Tinjauan Keuangan - Financial Overview Posisi Keuangan - Financial Position Arus Kas - Cash Flow Belanja Modal - Capital Expenditure

15 Rapat Umum Pemegang Saham - General Meeting of Shareholders16 Dewan Komisaris - Board of Commissioners16 Komite Audit - Audit Commitee17 Dewan Direktur - Board of Directors17 Sekretaris Perusahaan - Corporate Secretary18 Pengawasan Internal - Internal Audit19 Kode Etik - Code of Conduct19 Sistem Pelaporan Pelanggan - Whistle Blowing System20 Struktur Organisasi - Organization Chart

CONTENTDAFTAR ISI

BETTER QUALITYOF LIFE

Memberikan sumbangan bagi masyarakat dengan membuat dan menawarkan produk-produk farmaseutikal dan kesehatan serta informasi dan layanan

kesehatan yang superior dalam cara yang bertanggung jawab secara sosial sehingga memperkaya kehidupan manusia

melalui peningkatan kesehatan dan kecantikan.

To contribute to society by creating and offering superior pharmaceuticals and health-related products as well as healthcare-related information and services in socially

responsible ways that enrich people's lives by improving health and beauty.

Mission

Misi

ANNUAL REPORT Laporan Keuangan 2015

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlight

(Dalam Jutaan rupiah kecuali Laba Bersih Per Saham)(Expressed in Million Rupiah,except Earning Per Share)

514,708 3%

Penjualan bersih% perubahan

497,502 17%

Laba kotor% perubahan

296,019 0%

295,520 13%

Laba sebelum pajak penghasilan% dari penjualan

198,630 39%

Laba komprehensif% dari penjualan

148,661 29%

14,529 -11%

Laba bersih per saham-dalam rupiah penuh% dari perubahan

Dividen per saham - dalam rupiah penuh% dari dividen/laba bersih

Modal kerjaAset tetapJumlah asetJumlah ekuitas

Jumlah Kewajiban

Rasio Laba TerhadapJumlah aset (%)

Rasio Laba TerhadapEkuitas(%)

Rasio lancar

Rasio Kewajiban terhadap Ekuitas(%)

Rasio Kewajiban terhadap jumlah aset(%)

Modal Saham

2015 2014 2013 2012 2011

Net Sales% Change

220,107 44%

164,808 33%

16,314 10%

426,436 10%

261,620 12%

199,482 47%

149,521 35%

14,822 10%

387,535 13%

233,052 10%

180,898 47%

135,249 35%

13,439 11%

341,815 12%

212,063 17%

161,086 47%

120,059 35%

12,063 32%

16,000

110%

263,196 90,312

464,028 354,053

109,974

32%

42%

3.57

31%

24%

10,240

14,000

86%

282,374 87,175

459,353 368,879

90,474

36%

45%

4.37

25%

20%

10,240

35%

43%

4.97

21%

18%

10,240

34%

42%

4.85

22%

18%

10,240

33%

40%

5.69

20%

16%

10,240 Capital Stock

Ratio of Total Liabilities toTotal Assets(%)

Gross pro�t% Change

Pro�t before income tax% of sales

Comprehensive Income% of sales

Earning per share - in full rupiah% Change

12,500

84%

262,81187,590

421,188 347,052

74,136

12,500

93%

244,084 84,893

397,144 325,359

71,785

11,000 91%

228,987

78,358

361,756

302,500 59,256

Dividend per share - in full rupiahPay Out Ratio

Working capitalFixed AssetsTotal AssetsTotal Equity

Total Liabilities

Ratio of Total Pro�t toTotal Assets (%)

Ratio of Total Pro�t toShareholders' Equity (%)

Current Ratio

Ratio of Total Liabilities toShareholders' Equity (%)

05Laporan Dewan Komisaris

Report from Board of CommissionersTahun 2015 merupakan tahun yang menantang bagi perekonomian Indonesia. Perekonomian tumbuh 4,7% yang merupakan pertumbuhan terendah selama lima tahun terakhir, dan Rupiah juga tetap lemah.

Terlepas dari perlambatan ekonomi, perusahaan tetap bertumbuh dibandingkan tahun sebelumnya. Dengan mempertahankan posisinya di market domestik untuk produk-produk OTC (tanpa resep), kesem-patan pertumbuhan baru, dan penguatan kinerja sebagai produsen bagi pasar-pasar di Asia Tenggara, perusahaan tetap berada pada jalurnya dalam memberikan nilai yang berkesinambungan dan meningkat kepada para pemegang saham untuk tahun-tahun mendatang.

Selain adanya beberapa tantangan, kami menilai bahwa Perusahaan masih memiliki prospek yang baik. Industri farmasetikal di Indonesia masih menawarkan kesempatan pertumbuhan yang besar. Kami juga telah menilai kemampuan Dewan Direksi dalam memetakan beragam aspek yang dapat mempengaruhi perkiraan akan pertumbuhan Perusahaan. Kami beranggapan bahwa Dewan Direksi telah menetapkan target berdasarkan analisa dari berbagai aspek, baik kondisi internal maupun eksternal Perusahaan.

Perusahaan terus berupaya menegakkan penerapan dan penguatan “good corporate governance” sesuai dengan praktik terbaik, yang memberikan fondasi kuat bagi Perusahaan untuk bertumbuh secara terus-menerus di masa depan.

Kami sampaikan penghargaan kami kepada para Direktur dan karyawan yang telah memberikan dedikasi, kerja keras, serta kesetiaan mereka. Dan juga atas tercapainya kinerja yang baik di tahun 2015.

Dewan Komisaris menyampaikan penghargaan yang tinggi kepada para pemegang saham, pelanggan, dan semua pemangku kepentingan, atas kepercayaan dan dukungan tetap kepada Perusahaan.

2015 was a challenging year for Indonesia’s economy. The economy grew by 4.7%, which was the lowest in the last 5 years and the Rupiah remain weak.

Despite the slowdown in economy, the company grew compared to the previous year. By maintaining its position in the domestic market for OTC products, new growth opportunities and in strengthening perfor-mance as manufacturer of products for export markets in Southeast Asia, the company is on the track to deliver sustained and increase value to the shareholders in the years to come.

Apart from a number of challenges, we assess that the Company has good prospect. The pharmaceutical industry in Indonesia still offers great opportunities to grow. We also have assessed the adequacy of the Board of Directors in mapping various scopes that affect the Company growth’s expectation. We consider that the Board of Director has set targets based on result of analysis of various aspects, including internal and external conditions of the Company.

The Company continues upholding the application and enforcement of good corporate governance in accordance with best practices, which provide solid foundation for the Company to growing sustainably in the future

We expressed appreciation to the Directors and staff who has shown dedication, hard work and loyalties. And to record a good performance in 2015, along with the appreciation for their dedication, hard work and loyalties to the company over the years.

Board of Commissioners also extends the highest appreciation to shareholders, customers and all our other stakeholders, for their vote of confidence and steady support to the company.

Jakarta 19 April 2016 Komisaris / Commissioner

Masahiro Mino ANNUAL REPORT Laporan Keuangan 2015

Laporan Dewan Direksi

Para Pemegang Saham yang terhormat,

Dengan ini kami sampaikan Laporan Tahunan PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk untuk tahun 2015 beserta Laporan Keuangan yang telah diaudit oleh KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PWC Indonesia).

Meski terjadi perlambatan ekonomi dan penurunan Paritas Daya Beli (Purchasing Power Parity), Perusa-haan berhasil mencapai penjualan bersih sebesar 514,7 miliar rupiah, dengan pertumbuhan sebesar 3,5% dibanding tahun sebelumnya di 2015. Pertumbuhan penjualan ini terutama adalah didorong keberhasilan peluncuran produk baru OTC, yaitu Counterpain Patch.

Kami memperkuat promosi produk utama kami agar dapat mendorong Perusahaan berkompetisi dan mempertahankan penguasaan pasar produk OTC di pasar domestik.

Perkembangan golongan kelas menengah yang sangat cepat, ditambah dengan transformasi besar-besa-ran pada peta retail Indonesia dari perdagangan tradisional ke modern, memberikan banyak kesempatan bagi perusahaan untuk secara konsisten terus mengembangkan cakupan sehingga terdapat lebih banyak lagi modern trade channel.

Perusahaan juga mempertahankan rasio keuntungan sebelum pajak terhadap penjualan sebesar 38,6% dan melaporkan Keuntungan (sebelum pajak penghasilan) lebih dari 198,6 miliar rupiah.

Produk-produk OTC dan Ethical lainnya juga mendorong keseluruhan pertumbuhan Perusahaan, dengan merek-merek kuat seperti Kenacort, Kenalog, Mycostatin dan Dramamine.

Untuk jangka panjang, Perusahaan akan menerapkan rencana yang komprehensif bagi fasilitas manufak-tur agar dapat meningkatkan kapasitas dan memperkuat budaya kualitas yang berkesinambungan. Ren-cana ini termasuk meningkatkan standar, peningkatan teknologi, perluasan fasilitas manufaktur, dan pela-tihan bagi karyawan.

Kami juga mempertegas komitmen kami terhadap praktik bisnis yang etis dengan memperkuat program Perusahaan untuk memastikan bahwa pekerja kami menaati Kode Etik dan mengejawantahkan standar yang tinggi di keseharian-nya.

Perusahaan juga telah sangat tegas dan menyeluruh dalam upaya kami untuk patuh pada prinsip dari Tata Kelola Perusahaan yang baik atau ‘Good Corporate Governance (GCG)’. Dengan demikian, Perusahaan memastikan kepercayaan dari laporan keuangan dan laporan lainnya telah sesuai dengan persyaratan terkait GCG dan dengan standar etika dan kode etik yang diharapkan oleh Pemegang Saham.

Kami sampaikan terima kasih kepada para penyedia, distributor, dan semua kolega atas dukungan pada misi ‘Dedikasi pada kualitas kehidupan yang lebih baik’.

Ucapan terima kasih kami sampaikan juga kepada para pemegang saham atas dukungan Anda, kepada konsultan hukum Ibu Kartini Muljadi S.H., dan kepada auditor kami KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan.

Penghargaan khusus kami sampaikan kepada Dewan Komisaris, dan kepada semua karyawan atas dedi-kasinya yang merupakan peranan yang sangat penting bagi kami untuk dapat menghasilkan produk dan layanan yang bermutu tinggi.

Jakarta 19 April 2016 Presiden Direktur/President Director


07Report from Board of Directors

Dear Shareholders,

We present our Annual Report of PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk. for 2015 together with the Financial Statement audited by KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan (PWC Indonesia)

Despite economic slowdown and lower Purchasing Power Parity, the company achieved net sales of IDR 514.7 billion with 3.5% growth versus last year in 2015. The growth in sales was mainly driven by the successful launch of new OTC products, namely Counterpain Patch.

We increased promotional support to our key products in order for the company to compete and maintain its market share in OTC Domestic market.

The rapid expansion of the middle class, coupled with the profound transformation of Indonesia’s retail landscape from traditional to modern trade, continues to present opportunities for us to consistently expand distribution coverage to include more modern trade channels.

The company also maintained healthy profitability before tax ratio to sales of 38.6% and reported the Profit (before income tax) of IDR 198.6 billions

Other OTC and Ethical products also contributed to the overall growth of the Company with their strong brands Kenacort, Kenalog, Mycostatin and Dramamine.

Longer term, we are implementing a comprehensive plan for our manufacturing facility to increase the capacity and strengthen our sustainable culture of quality. The plan includes upgrades standards, tech-nology, expanding the manufacture facility and training for our people.

We reinforced our commitment to ethical business practices, strengthening our program to ensure that associates follow our Code of Conduct and embody high standards in their daily work.

The Company has been very particular and thorough in its efforts to comply with principles of good corpo-rate governance (GCG). Thus the Company ensure the reliability of financial statements and other reports has otherwise complied with the requirement regarding GCG and with the ethical standards and codes expected by Shareholders.

We thank our suppliers, distributor, and all of our colleagues for your continued support to our mission “Dedicated to better quality of life”.

Our thanks also to our shareholders for your support, our legal consultant Mrs. Kartini Muljadi, SH., and to our auditor KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan.

Our special appreciation to the Board of Commissioners, and our employees for their dedication which plays an enormous role in our ability to produce high quality products and services.

Jakarta 19 April 2016Presiden Direktur/President Director


Profil Dewan KomisarisProfile of Board of Commissioners

Tamao MatsunagaKomisaris UtamaPresident Commissioner

Masahiro MinoKomisarisCommissioner

Agus SoewandonoKomisaris IndependenIndependent Commissioner

Tamao Matsunaga joined Taisho Co., Ltd. in 2011 as the General Manager of Sales Affairs Headquarters, Currently as General Mana-ger of International Administration in International Business Head-quarters. Prior to joining Taisho, he worked for The Sumitomo Mitsui Banking Corporation.Effective 29 December 2015, Tamao Matsunaga resigned from his position as President Commissioner.

Education Michigan State University, USA, graduated in 1984

Bapak Masahiro Mino bergabung dengan Taisho Co., Ltd. sejak tahun 2010, sebagai General Manager pada Divisi Treasury. Sebe-lum bergabung dengan Taisho, beliau bekerja pada Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

Latar belakang pendidikan: Keio University, Jepang, lulus tahun 1980

Masahiro Mino joined Taisho Co., Ltd. in 2010 as the General Mana-ger of Treasury Division. Prior to joining Taisho. He worked for The Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

Education: Keio University, Japan, graduated in 1980.

Bapak Agus Soewandono bergabung dengan PT Taisho Pharmceu-tical Indonesia Tbk pada tahun 2015. Beliau adalah mantan Peneliti Senior pada Badan Penelitian dan Pengembangan Kesehatan di Kementrian Kesehatan Republik Indonesia serta aktif dalam berbagai Komite Ad Hoc di pemerintahan dan di beberapa badan kese-hatan internasional. . Saat ini, beliau juga mengajar di Universitas Diponegoro dan beberapa universitas lainnya di Indonesia.

Pendidikan: University of Hawaii at Manoa, Amerika Serikat – lulus 1986; Universitas Diponegoro, Indonesia – lulus tahun 1975

Agus Soewandono joined PT. Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk in 2015. He is a former Senior Scientist/Researcher, National Institute of Health Research (NIHRD) & Development, MOH, Indonesia, actively involved in various government Ad Hoc committees and several international health organizations. Currently, he is a lecturer in Diponegoro University and several other universities in Indonesia

Education: University of Hawaii at Manoa, USA, graduated 1986; Diponegoro University, Indonesia, graduated in 1975.

Bapak Tamao Matsunaga bergabung dengan Taisho Co., Ltd. pada tahun 2011 sebagai General Manager in Sales Affairs Headquaters, Pada saat ini memegang posisi General Manager pada International Administration pada International Business Headquarters. Sebelum bergabung dengan Taisho, bekerja untuk Sumitomo Mitsui Bank Corporation.Per 29 Desember 2015, mengundurkan diri sebagai Presiden Komisaris,

Latar belakang pendidikan: Michigan State University, USA, lulus tahun 1984


Profil Dewan Direktur

Jun KurodaPresiden DirekturPresident Director

Masashi NakauraDirekturDirector

Adeel A. HassanDirekturDirector

Julizar JunaldyDirekturDirector

Profile of Board of DirectorsBapak Jun Kuroda memiliki lebih dari 25 tahun pengalaman market-ing di Taisho Co., Ltd. Beliau telah malang-melintang pada berbagai subsidiary Taisho di Amerika dan Eropa. Pada saat ini, beliau menja-bat sebagai Executive Officer, International Business Headquarters.

Pendidikan: Management School - Golden Gate University, Amerika Serikat, lulus tahun 1983.Jun Kuroda has 25 years of marketing experience with Taisho Co., Ltd. He worked for Taisho’s subsidiaries in USA and Europe. He is currently in the position of Executive Officer, International Business Headquarters.

Education: Management School - Golden Gate University, USA, graduated in 1983.

Bapak Masashi Nakaura bergabung dengan Taisho Co., Ltd. pada tahun 2001 sebagai Presiden Direktur PT Taisho Indonesia. Sebe-lum menjadi Direktur pada PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk, beliau adalah Presiden Direktur pada Taisho Pharmaceutical Inc. Philippines.

Pendidikan: Sophia University, Jepang, lulus tahun 1981

Masashi Nakaura joined Taisho Co. Ltd. in 2001 as President Director of PT Taisho Indonesia. Prior to joining as Director in PT Taisho Phar-maceutical Indonesia Tbk, he held the position of President Director of Taisho Pharmaceutical Inc. Philipines.

Education: Sophia University, Japan, graduated in 1981

Bapak Adeel A Hassan bergabung dengan PT Taisho Pharmaceuti-cal Indonesia Tbk pada tahun 2009. Sebelum bergabung dengan Taisho, Bapak Adeel memegang jabatan Regional Finance Director, Bristol-Myers Squibb Asia-Pacific Distributor Markets.

Pendidikan: Karachi University, Pakistan, lulus tahun 1989. Bapak Adeel Hassan memiliki sertifikasi CPA dan CMA.

Adeel A. Hassan joined PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk in 2009. Before joining as a Director in Indonesia, he held the title of Regional Finance Director, Bristol-Myers Squibb Asia-Pacific Distributor Markets.

Education: Karachi University, Pakistan, graduated in 1989. Mr. Hassan is a holder of ACA and ACMA.

Bapak Julizar Junaldy bergabung dengan PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk pada 1 Januari 2010. Sebelum bergabung dengan Taisho, Bapak Julizar memegang jabatan sebagai Business Director untuk Singapore-Malysia-Indonesia di PT. Bristol Myers Indonesia.

Pendidikan: Universitas Krisna Dwipayana, Jakarta lulus tahun 1983.

Julizar Junaldy joined PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk in January 1,2010. Before joining Taisho Pharmaceutical Indonesia he held the position as Business Director for Singapore-Malaysia- Indo-nesia in Bristol Myers Indonesia.

Education: Krisna Dwipayana University, Jakarta, graduated in 1983.


09

Surat Pernyataan Dewan Komisaris dan Dewan Direksitentang tanggung jawab atas

Laporan Tahunan 2015

Board of Commissioners’ and Board of Directors’ Statementon relating to the responsibility on

The 2015 Annual Report

Menyatakan bahwa:Kami bertanggung jawab atas Laporan Tahunan ini,

termasuk Laporan Keuangan yang terdapat didalamnya

State that: We are responsible for this Annual Report,

including the accompanying the Financial Report

Presiden Direktur/President Director

Masashi Nakaura Adeel A.Hassan Julizar Junaldy

Agus Soewandono Masahiro Mino

Komisaris Independen/Independent Comissioner Komisaris/Commissioner


Direktur / Directur

Sejarah SingkatBrief History

PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk (“Perusahaan”) awalnya didirikan dengan nama PT Squibb Indo-nesia pada tahun 1970, dan memulai kegiatan komersialnya pada tahun 1972. Perusahaan bergerak di bidang farmasi yaitu pabrikan obat-obatan Over-the-Counter (“OTC”) dan Etikal, baik untuk pasar dalam negeri dan luar negeri.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah mengembangkan, mendaftarkan, memproses, memproduksi dan menjual produk kimia, farmasi dan kese-hatan.

Pada tahun 2009, kepemilikan Perusahaan diambil alih oleh Taisho Pharmaceutical Co., Ltd., sebuah perusahaan yang berpusat di Jepang .

Kantor pusat kami berlokasi di Tamara Center Lt. 10, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 24, Jakarta 12920. Pabrik Perusahaan berlokasi di Jl. Raya Jakarta - Bogor Km. 38, Cilangkap Tapos Depok 16958.PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk (the “Company”) was initially established as PT Squibb Indonesia in 1970 that commenced its commercial operations in 1972. The Company is involved in pharmaceutical industry, manufacturing Over-the-Counter (“OTC”) and Ethical products, both for domestic and export markets.

In accordance with article 3 of the Company's Articles of Association, the Company's activities are to develop, register, process, produce and sell chemical, pharmaceutical and health care products.

In 2009, the ownership of the Company acquired by Taisho Pharmaceutical Co., Ltd., a company incorpo-rated in Japan. Our head office is located at Tamara Center 10th floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 24, Jakarta 12920. The Company's manufacturing plant is located at Jl. Raya Jakarta - Bogor Km. 38, Cilang-kap, Tapos Depok 16958.

Kronologis Pencatatan Saham PerseroanChronology of the Company’s Stock Listing

Pada tahun 1983, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham sebanyak 972.000 lembar saham atau 30% dari 3.240.000 saham yang ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan. Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana tersebut dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tang-gal 29 Maret 1983 dan Bursa Efek Surabaya (BES) pada tanggal 16 Juni 1989.

Pada tahun 2001, Perusahaan menerbitkan saham tambahan untuk saham biasa sehingga jumlah modal saham biasa menjadi 9.268.000 lembar saham. Seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 10.240.000 lembar saham telah dicatat pada Bursa Efek Indo-nesia.In 1983, the Company conducted an Initial Public Offering (IPO) of 972,000 shares or 30% of its 3,240,000 issued and fully paid shares. The shares offered in the IPO were registered on the Jakarta Stock Exchange (JSE) on 29 March 1983 and Surabaya Stock Exchange (SSE) on 16 June 1989. In 2001, the Company conducted a right issue on common share so that the common share capital became 9,286,000 shares. All of the Company's shares totaling of 10,240,000 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.


11

Kinerja Operasi PerusahaanThe Company’s Operating Performance

Perusahaan berhasil membukukan penjualan bersih sebesar Rp 514,7 miliar di tahun 2015, meningkat 3.5% dibanding tahun sebelumnya. Peningkatan ini terutama didorong oleh keberhasilan peluncuran produk OTC terbaru. Perusahaan juga melaporkan Laba sebelum pajak penghasilan sebesar Rp. 198.6 miliar, dan mempertahankan rasio profitabilitas sebelum pajak yang sehat terhadap penjualan sebesar 38.6%.The Company booked net sales of Rp 514.7 billion in 2015 registering an increase of 3.5% compared to the previous year. The increase was mainly driven by the successful launch of new OTC products.The company also reported the Profit before income tax of IDR 198.6 billion and maintained healthy profitability before tax ratio to sales of 38.6%.

PabrikTechnical Operation

Fokus utama dari Technical Operations Division adalah melanjutkan upaya peningkatan Cara Pembuatan Obat yang Baik (CPOB atau Good Manufacturing Practive), mempertahankan stabilitas produk yang dihasilkan, dan mempersiapkan manufaktur produk-produk baru.Technical Operations Division (Pabrik) selalu berupaya untuk meninjau dan meningkatkan keseluruhan sistem dengan menerapkan inisiatif ‘Perbaikan Berkelanjutan’ (Continuous Improvement) di setiap lini produksi, untuk meminimalkan keluhan atas produk dan menjaga kualitas produk yang tinggi.

Dalam upaya kami untuk dapat lebih baik lagi dalam memenuhi persyaratan CPOB, Pabrik telah melaku-kan beberapa perbaikan dalam area produksi, terutama fasilitas pembuatan obat padat, dan laboratorium pengawasan mutu. Selain itu, Pabrik juga melanjutkan proyek-proyek yang mendukung peningkatan keseluruhan fasilitas seperti fasilitas pengolahan air, dan sistem ‘udara bertekanan’ untuk mengkontrol lingkungan produksi selain juga memberikan dampak yang baik pada efisiensi biaya operasional.

Dari segi EHS (Environmental Health and Safety – Keamanan dan Kesehatan Lingkungan), Pabrik Taisho Pharmaceutical Indonesia melakukan pembenahan dalam pengelolaan lingkungan dengan menyele-saikan sumur imbuhan sesuai dengan persyaratan pengelolaan lingkungan Indonesia, sedalam 100 meter, untuk menjaga kelestarian sumber air tanah dalam.

Selain dari berbagai proyek dan peningkatan ini, Technical Operations Division PT Taisho Pharmaceutical Indonesia berhasil mempertahankan standar keamanan kerja yang baik, baik untuk karyawan maupun pihak kontraktor. Kami adalah salah satu perusahaan yang mendapatkan anugrah ‘Zero Accident’ dari Pemerintahan Kota Depok.The main focus of Technical Operations Division is to continue with the improvement of Good Manufactur-ing Practice (GMP), maintain the manufactured products stability, and prepare for the addition of various new products to manufacture.

The Technical Operations Division (Factory) strives to review and upgrade the whole system by imple-menting ‘Continuous Improvement’ initiative at every line of production, to ensure minimum product com-plaint and high quality of products.

In our endeavor to better meet the requirements of GMP, Technical Operations Division made several refinements in the production area, especially in the solid drug production facility, and quality control labo-ratory. Apart from that, the Factory also continues with the projects of supporting facilities improvement such as water treatment facility, air management system, and ‘compressed air’ system to control the quali-ty of production environment while also give a good impact on operational expense efficiency.

In the Environmental Health and Safety (EHS), Taisho Pharmaceutical Indonesia Factory had made enhancements in the environmental management by completing the aquiver storage and recovery in confirmation with the requirements of Indonesia Environment Agency of 100-m deep well, in order to preserve the deep ground water resource.


Apart from these projects and improvements, the Technical Operation Division of PT Taisho Pharmaceuti-cal Indonesia has maintained a good record of work safety both for employees and contractor that we were one of the companies recognized to be given ‘Zero Accident’ Award by the Municipal Government of Depok.


PemasaranMarketing

Pada bulan April 2015, PT Taisho Pharmaceutical Indonesia meluncurkan produk barunya yaitu Counter-pain Patch dan Counterpain Patch Hot., Di bawah nama merek Counterpain yang merupakan pemimpin pasar dalam kategori analgesik topikal, diharapkan produk baru ini juga dapat bersaing di pasar Patch (Koyo) Analgesik.

Counterpain Patch dan Counterpain Patch Hot mempunyai panas yang pas serta memiliki keunggulan yaitu lembut dan elastis di kulit, tidak mudah lepas, dan aroma yang segar.

Untuk meningkatkan kesadaran terhadap produk Counterpain Patch dan Counterpain Patch Hot, kami meluncurkan kampanye/iklan televisi baru dan penempatan tim Promosi Penjualan untuk memberikan informasi mengenai keunggulan produk juga meningkatkan visibilitas dan ketersediaan produk di perda-gangan traditional dan modern channel. Dalam rentang sembilan bulan sejak diluncurkan, Counterpain Patch dan Counterpain Patch Hot memberikan kontribusi yang baik untuk portolio produk kami di segmen OTC.

In April 2015, PT Taisho Pharmaceutical Indonesia launched new products, namely Counterpain Patch and Counterpain Patch Hot. Under the leading brand name of Counterpain, which is the market leader in topical analgesic category, we expect these new products are competitive in the analgesic patch (koyo) market.

Counterpain Patch and Counterpain Patch Hot both have adequate heat while being soft and elastic on the skin, without being easily come off accidentally, and with fresh aroma.

To raise the awareness of Counterpain Patch and Counterpain Patch Hot, we launched new Television campaign and placed Sales Promotion team to give information about the products and increase the visibility and availability of the products in traditional and modern trade channels. Within nine months of launch, Counterpain Patch and Counterpain Patch Hot have provided a good contribution to our Products portfolio in OTC segment .

13


Posisi KeuanganFinancial Position

Pada tahun 2015, Penjualan bersih tumbuh sebesar 3.5%. Namun laba sebelum pajak menurun sebesar 10% dibandingkan tahun 2014, terutama karena investasi untuk produk baru. Bisnis menghasilkan rasio profitabilitas yang positif bagi margin laba kotor (58%) dan laba sebelum pajak (39%).

Pada 31 Desember 2015, jumlah aset Perusahaan tercatat sebesar Rp 464 miliar, dan total kewajiban Perusahaan sebesar Rp 110 miliar.

Pada 31 Desember 2015, modal kerja neto tercatat positif Rp 263,2 miliar ekuivalen dengan Rasio Lancar sebesar 3,57 yang menggambarkan likuiditas perusahaan yang sehat.

In 2015, net sales grew by 3.5%. However, profit before tax declined by 10% compared to 2014 mainly due to increase in investment on new products. The business generated positive profitability ratios for Gross Profit Margin (58%) and Profit before Income Tax (39%).

As of 31 December 2015, the Company reported total asset of IDR464 billion while the total liabilities reported were IDR 110 billion.

As of 31 December 2015, the net working capital was positive Rp 263.2 billion, equivalent to a Current Ratio of 3.57 reflecting healthy liquidity position of the Company.

Arus KasCash Flow

Arus kas bersih dari aktivitas operasi sebesar Rp 139,9 miliar, terutama dari penerimaan kas dari pelang-gan. Kas bersih yang digunakan aktivitas investasi sebesar Rp 15 miliar, dalam rangka perolehan aset tetap. Sementara kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp 163 miliar adalah untuk pembayaran dividen tunai

Net cash flow provided by operating activities of Rp 139.9 billion, mainly contributed by cash from main operations. Net cash used in investment activities amounting to Rp 15 billion, mainly for the acquisition of fixed assets. Net cash used in financing activities amounted to Rp 163 billion for payment of cash dividend.

Belanja ModalCapital Expenditures

Sebagai upaya untuk mendukung pertumbuhan usaha, Perusahaan melakukan belanja modal di tahun 2015 sebesar Rp 18.2 miliar. Belanja modal utama Perusahaan adalah untuk peningkatan fasilitas pabrik, pembaharuan fasilitas produksi, dan belanja modal lainnya.

To support the business growth, the Company made capital expenditures in 2015 amounting to Rp 18.2 billion. The Company's major capital expenditure was for expansion and upgrade of manufacturing and production facilities.

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

Pada tahun 2015, Perseroan menyelenggarakan RUPST pada tanggal 20 Mei 2015.

Rapat tersebut membicarakan agenda, sebagai berikut:RUPST:1. Persetujuan atas Laporan Tahunan Perseroan dan pengesahan atas Laporan Keuangan Perseroan serta Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.2. Penetapan penggunaan laba Perseroan.3. Penunjukan Kantor Akuntan Publik untuk mengaudit buku Perseroan untuk tahun buku yang akan berakhir pada tanggal 31 Desember 2015.4. Pengangkatan para anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan serta penetapan jumlah gaji dan tunjangan mereka.5. Laporan Pengangkatan Anggota Komite Audit Perseroan.

Pada tahun 2015, Perseroan menyelenggarakan RUPSLB pada tanggal 29 Desember 2015.RUPSLB dilaksanakan dalam rangka memenuhi ketentuan Pasal 27 jo. Pasal 8 ayat (3) Peraturan Otori-tas Jasa Keuangan Nomor 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusa-haan Publik sehubungan dengan adanya pengunduran diri Sdr. Tamao Matsunaga dari jabatannya selaku Presiden Komisaris Perseroan.

In 2015, the company held its AGM on May 20, 2015.

Agenda discussed in the meeting was as follows:AGM:

Approval of the Company Annual Report and the endorsement of Company's Financial Statements as well as the report of the Supervisory Task of the Board of Commissioners of the company for the finan-cial year ended on 31 December 2014.Determination of the use of the profit of the Company.Appointment of Public Accountant to audit the books of the company for the financial year that ended on 31 December 2015.Appointment of the members of the Board of Directors and the Board of Commissioners of the company as well as the determination of their salary and benefits.Report on the appointment of members of the Company Audit Committee.

In 2015, the company held an EGM on 29 December 2015. The EGM is held to comply OJK regulation number 33/POJK.04/2014 - Art. 27 jo. Art 8 (3) regarding Directors and Board of Commissioner and Public company due to a resignation of Mr. Tamao Matsuna-ga as a President Commissioner.


1.

2.3.

4.

5.

15

Dewan KomisarisBoard of Commissioner

Dewan Komisaris Perseroan melakukan pengawasan atas pengurusan Perseroan oleh Direksi dalam menjalankan Perseroan sebagaimana yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan. Dewan Komisaris terdiri dari tiga anggota: satu orang Presiden Komisaris , satu Komisaris, dan satu Komisaris Independen, yang bertindak juga sebagai ketua Komite Audit.

Anggota Dewan Komisaris adalah sebagai berikut:a. Presiden Komisaris: Tamao Matsunagab. Komisaris: Masahiro Minoc. Komisaris Independen: Agus Soewandono

Efektif 29 Desember 2015, Tamao Matsunaga mengundurkan diri dari posisinya sebagai Presiden Komi-saris

The Company Board of Commissioners is responsible for overseeing the management of the company by the Directors as set out in the Company Articles of Association.

The Board of Commissioners consists of three members: a President Commissioner, a Commissioner, and an Independent Commissioners, which also act as the Chairman of the Audit Committee.

Member of the Board of Commissioners is as follows:a. President Commissioner: Tamao Matsunagab. Commissioner: Masahiro Minoc. Independent Commissioners: Agus Soewandono

Effective 29 December 2015, Tamao Matsunaga resigned from his position as President Commissioner.

Komite AuditAudit Committee

Komite Audit dibentuk pada sejak tahun 2009, sejalan dengan diterapkannya prinsip Tata Kelola Perse-roan dan sebagai persyaratan dalam Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lemba-ga Keuangan (Bapepam-LK) No. 29/PM/2004 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

Komite Audit memberikan input dan analisa pada laporan keuangan yang diberikan oleh Akuntan Publik.

Komite Audit, terdiri dari tiga anggota, yaitu:a. Ketua: Agus Soewandono b. Anggota:• Anang Yudiansyah• Sylvia Veronica Siregar

Audit Committee was established in 2009 to implement the principles of Good Corporate Governance (GCG) and regulatory requirements as stated in the Decision Letter of Head of Capital Market and Finan-cial Institutions Supervisory Board (Bapepam-LK) No. 29/PM/2004 concerning the Guidelines on estab-lishment and working implementation of Audit Committee.

The Audit Committee gives their input and analysis on Financial Report prepared by Public Accountant.

The Audit Committee consists of three members:a. Chairman: Agus Soewandonob. Members:• Anang Yudiansyah• Sylvia Veronica Siregar


Dewan DirekturBoard of Directors

Direksi Perseroan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan dan tujuan Perseroan. Direksi berkewajiban untuk menjaga dan meningkatkan asset Perseroan. Direksi secara langsung menyampaikan laporannya kepada pemegang saham dalam RUPST.

Direksi Perseroan terdiri dari empat anggota, termasuk seorang Presiden Direktur. Susunan anggota Direksi adalah sebagai berikut:a. Presiden Direktur: Jun Kurodab. Direktur: - Masashi Nakaura - Adeel A. Hassan - Julizar Junaldy Pada tahun 2015, Direksi mengadakan pertemuan secara reguler untuk membahas masalah penting teru-tama terkait dengan aktivitas yang bertujuan untuk pengembangan bisnis dan kondisi keuangan Perse-roan.

The Company's Board of Directors is fully responsible for the management of the company for the benefit of and in line with the objectives of the company. The Board of Directors is obligated to maintain and increase the asset of the company. The Board of Directors shall directly deliver their report to shareholders in the AGM.

The Company's Board of Directors consists of four members, including a President Director. The composi-tion of the Board of Directors is as follows:a. President Director: Jun Kuroda b. Directors: - Masashi Nakaura - Adeel A. Hassan - Julizar Junaldy

In 2015, the Board of Directors met regularly to discuss important issues particularly related to activities aimed at the development of the business and financial condition of the company.

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Sekretaris Perusahaan dibentuk sejak tahun 2009, sejalan dengan diterapkannya prinsip Tata Kelola Perseroan dan sebagai persyaratan dalam Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. 63 /PM/1996 tentang pengangkatan Sekretaris Perseroan.

Sekretaris Perseroan bertanggung jawab untuk menyediakan materi dan informasi yang relevan dengan kegiatan Perseroan sebagai entitas publik, serta memiliki pengetahuan yang memadai mengenai Pasar Modal dan peraturan Bapepam berkaitan dengan keterbukaan informasi.

Sekretaris Perusahaan: Dyah Eka Budiastuti

Corporate Secretary was established in 2009 to implement the principles of Good Corporate Governance (GCG) and regulatory requirements stated in the Decision Letter of Head of Capital Market and Financial Institutions Supervisory Board (Bapepam-LK) No. 63/PM/1996 concerning the Appointment of Corporate Secretary.

The Corporate Secretary is responsible for providing materials and information relevant to the activities of the Company as a publicly-listed entity, and possesses adequate knowledge on Stock Market and Bapepam regulations relating to information disclosure.

Corporate Secretary: Dyah Eka Budiastuti


17


Pengawasan InternalInternal Audit

Sesuai dengan Keputusan BKPM-LK KEP- 496/BL/2008 tanggal 28 November 2008 mengenai Pemben-tukan Divisi Audit Internal dan Pedoman Perumusan Piagam Audit, dan untuk memenuhi persyaratan dalam Keputusan ini, Dewan Direksi telah menetapkan Internal Audit Unit pada bulan Oktober 2011 .Divisi Internal Audit memberikan layanan konsultasi dan jaminan kemandirian yang objektif guna pening-katan efektivitas, disiplin dan integritas operasional Perseroan sehingga menunjang pencapaian tujuan Perseroan.

Guna menguatkan peran dan tanggung jawab dari Internal Audit, Piagam Internal Audit telah medeskripsikan secara jelas yang berisi misi, struktur, tugas, tanggung jawab dan wewenang Internal Auditor, dan persetujuan Presiden Direktur dan Presiden Komisaris atas isi Piagam Audit Internal.

Struktur dan posisi:Unit Internal Audit dikepalai oleh Internal Auditor yang melapor langsung kepada Presiden Direktur.Internal Auditor ditunjuk dan diberhentikan oleh Presiden Direktur dengan persetujuan Dewan Komisaris.Presiden Direktur berhak untuk memberhentikan Internal Auditor jika ia gagal untuk memenuhi persyaratan sebagai Auditor Internal seperti diuraikan dalam Keputusan Ketua BAPEPAM-LK Ketua No. Kep-496/BL/2008 dan/atau gagal atau tidak kompeten dalam melaksanakan tugas.

1.2.

3.

Tugas dan Tanggung Jawab:Berdasarkan Piagam Audit Internal, tanggung jawab Unit Audit Internal untuk memastikan bahwa seluruh elemen kontrol,yang terdiri dari lingkungan pengendalian, pertimbangan risiko, aktifitas pengendalian, informasi dan komunikasi serta kegiatan pengawasan telah memadai dan mengarah pada prosedur Tatakelola yang berlaku.

Auditor Internal : Ratih Indriani

In accordance with the Decree of the Capital Market Supervisory Agency and Institute of Finance (BA-PEPAM-LK) No. KEP-496/BL/2008 dated 28 November 2008 concerning the Establishment of the Internal Audit Division and the Guideline for the Formulation of Its Charter, and in order to fulfil this Decree, the Board of Directors has established an Internal Audit Division in October 2011. The Internal Audit Division provides independent, objective assurances and consulting service to improve the effectiveness, discipline and integrity of the Company’s operation and thereby help the Company to achieve its objective.

To strengthen the duties and responsibilities of the Internal Audit, the Internal Audit Charter explicitly describe the mission, structure, duties, responsibilities, authority of the Internal Audit and the President Director’s and President Commissioner’s approval of the content of the Internal Audit Charter.

Structure and Position :The Internal Audit Division is led by Internal Auditor who reports directly to the President Director. Internal Auditor is appointed and dismissed by the President Director with the approval of the Board of Commissioner. The President Director has the right to dismiss the Internal Auditor, should he/she fail to fulfil the requirements as Internal Auditor as outlined in BAPEPAM and LK Chairman Decree No. Kep-496/BL/2008 dated November 28, 2008 and/or fail or be incompetent in performing his/her duties.

Duties and Responsibilities:According to the Internal Audit Charter, the responsibilities of the Internal Audit are to ensure that all control elements, consisting of control environment, risk consideration, control activities, information and communication, as well as monitoring activities, are adequately in place and oriented toward accepted governance procedures.

Internal Auditor : Ratih Indriani

1.2.

3.

Kode EtikCode of Conduct

Sebagai anggota dari Taisho Pharmaceutical Co., Ltd. group, PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk ("Perusahaan") mengadopsi Kode Etik untuk diterapkan dalam menjalankan Perusahaan. Perusahaan juga berupaya secara terbuka untuk mematuhi semua hukum, peraturan dan ketetapan yang dibuat oleh pemerintah Indonesia serta semua komitmen hukum internasional dimana Indonesia menjadi salah satu negara penandatangan. Isi dari Kode Etik dapat dilihat pada corporate website kami : http://www.taisho.co.jp/

Kode Etik ini berlaku untuk semua karyawan dan kontraktor pihak ketiga. Seluruh karyawan dan kontraktor pihak ketiga harus mengakui dalam bentuk tertulis, telah menerima, membaca dan telah memahami dan akan mematuhi Kode Etik ini.

As a member of Taisho Pharmaceutical Co., Ltd., PT Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk ("Company") adopted the Declaration of Corporate Conduct and Code of Conduct. The Company pledges publicly to also adhere to all applicable laws, regulations and statutes of the Government of Indonesia as well as all international legal commitments to which Indonesia is a signatory state. The content of our Code of Conduct is publicly available in our corporate web site: http://www.taisho.co.jp/

The Codes applies to all employees and any contracting third party of the Company. All employees and contracting third parties must acknowledge in writing, that they have received, read and understood and shall abide by this Code.

Gaji dan KompensasiSalary and Compensation

Seperti yang tertuang dalam Anggaran Dasar Perseroan, Dewan Komisaris, yang bertindak berdasarkan mandat dari pemegang saham, menyetujui jumlah kompensasi yang dibayarkan kepada Komisaris Inde-penden dan Dewan Direksi sebesar Rp 2,5 miliar.

As stated in the Company Articles of Association, the Board of Commissioners, acting under mandate from shareholders, approved the amount of compensation paid to Independent Commissioner and Board of Directors in the amount of IDR 2,5 billion.

Sistem Pelaporan PelanggaranWhistle Blowing System

Perusahaan saat ini sedang dalam proses evaluasi serta analisa rancangan dan penerapan Sistem Pelaporan Pelanggaran.

The Company is currently in the process of evaluating and analysing the design and application of the Whistle Blowing System.


19


Struktur OrganisasiOrganization Chart

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Tamao MatsunagaMasahiro Mino

Agus Soewandono

Presiden DirekturPresident Director

Jun Kuroda

Direktur OperasionalOperational Director

Masashi Nakaura

Direktur KeuanganFinance DirectorAdeel A.Hassan

Audit InternalInternal AuditRatih Indriani

Unit UsahaBusiness Unit

Julizar Junaldy

PabrikTechnical Operations

Mohammad Sumarno

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Vacant

PengadaanPurchasing

Ramira Rahayu

KeuanganFinance

Edwin Isfandiari

Teknologi Informasi InformationTechnology

Lisnawati Jose�na

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Dyah Eka B.

21

PT TAISHO PHARMACEUTICAL INDONESIA TBK

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS

31 DESEMBER 2015 DAN 201431 DECEMBER 2015 AND 2014

ANNUAL REPORT Laporan Keuangan 2015 22

ANNUAL REPORT Laporan Keuangan 2015 26 ANNUAL REPORT Laporan Keuangan 2015 27

76


Informasi Harga Saham 2 Tahun Terakhir Share Price Information for the Last 2 Years

Transaksi Per 3 BulanTransaction per Quaterly

TertinggiHighest

TerendahLowest

Januari - MaretJanuary - March

April - JuniApril – June

Juli - SeptemberJuly - September

Oktober - DesemberOctober - December

Januari - MaretJanuary - March

April - JuniApril – June

Juli - SeptemberJuly - September

Oktober - DesemberOctober - December

315,500 304,000 305,000

323,500 304,000 323,000

330,000 270,000 313,500

333,000 313,500 315,000

320,000 315,000 320,000

320,000 290,000 315,000

335,000 290,000 335,000

338,000 335,000 338,000

Komposisi Pemegang Saham Shareholders Composition

Pemegang SahamShareholders

Pemegang Saham Preferen (Seri A)Preferred Shareholders (A Series)

Presentase KepemilikanPercentage of ownership

Saham Share

MasyarakatPublic

Taisho Pharmaceutical Co., Ltd.

Jumlah Total

Pemegang Saham Biasa (Seri B)Common Shares (B Series )

Taisho Pharmaceutical Co., Ltd.

269

1

207,760

764,240

1 9,268,000

270 10,240,000

2%

7%

91%

100%

2014

2015

PenutupanClosing

TahunYear

Alamat PabrikFactory AddressJl. Raya Jakarta-Bogor Km. 38Cilangkap, Tapos Depok 16958, IndonesiaTelephone: +62 21 875-2583 / 875-2584Facsimile: +62 21 875-2585

Penasehat HukumLegal AuditorsKartini Muljadi SH & Associates

Akuntan PublikAuditorsTanudiredja, Wibisana, Rintis & RekanPricewaterhouseCoopers

BankBankCitibank, NA

Alamat Kantor PusatHead Office Address Tamara Center 10th FloorJl. Jend. Sudirman Kav. 24Jakarta 12920 Telephone: +62 21 520 6720Facsimile:+62 21 520 6735

WebsiteWebsitewww.taisho.co.id

annual report 2015 - · pdf file15 rapat umum pemegang saham ... produk-produk farmaseutikal...

Documents