ARROW SYNDICATE

บรษท แอรโรว ซนดเคท จ ำกด (มหำชน)

1

ขอมลบรษท

ชอบรษททออกหลกทรพย บรษท แอรโรว ซนดเคท จ ำกด(มหำชน)

ชอยอ ARROW

ประเภทธรกจ ผลตและจ ำหนำย

- ทอรอยสำยไฟ ( Electrical Conduit )

- ทอน ำประปำ PP-R

(Polypropylene Random Copolymer )

- ทอรอยสำยไฟฟำใตดน (RTRC)

- ทอระบำยอำกำศ (DUCT)

- ทอกอสรำง ( Post-Tension Duct )

- อปกรณส ำหรบงำนกอสรำงในระบบ Post-tension

ทนจดทะเบยนช ำระแลว 261,780,582.00 บำท

Website www.arrowpipe.com 2

1988 1995 2002 2005 2009 2012 2015 2017 2018

Established

Produce Air Duct, Wind Flex Duct and Post-Tension Duct

ISO 9001 : 2000 Approval

Expanded new production line of EMT,IMC,RSC white conduit

under ARROWpipe brand

Produce PP-R water pipe

Listed on the Stock Exchange of Thailand (MAI)

Built a new factory for RTRC production line

Acquisition in increasing capital of Meka-s Co.,ltd

Expanded new production line of

Equipment for Post-tension Duct

Company Development Expanded new production line

of PID duct

3

Organization Chart

4

Board of Director

CEO Mr. Lertchai Vongchaiyasit

Managing Director Mr. Tanin Tanprawat

Audit Committee

Internal Audit*

Acc & Fin. Director

Mr.Somphop Julo

Marketing & Managing Director Mr. Tanin Tanprawat

Factory Director Mr. Tharapong Rujivong

Supplychain Management Director Mr. Panupong Vijittongruang

Accounting

Finance

Distributor

Construction Project

Marketing

Production

QA/QC

Engineering & Maintenance

Planning

Purchasing

Logistic

Business support Director

Mr. Tharapong Rujivong

HR

IT

R&D/BD

ถอหน 100%

ถอหน 65%

ถอหน 70%

(ทนจดทะเบยน 102 ลำนบำท)

(ทนจดทะเบยน 10 ลำนบำท)

(ทนจดทะเบยน 2 ลำนบำท)

ผลตและจ ำหนำย

- ทอรอยสำยไฟฟำ

- ทอน ำประปำ (ทนจดทะเบยน 261 ลำนบำท)

ผลตและจ ำหนำย

ทอระบำยอำกำศ / ทอลม

ทอส ำหรบงำนกอสรำง

ทอรอยสำยไฟใตดน

ธรกจรบเหมำงำนระบบในอำคำร

ธรกจออกแบบพฒนำเทคโนโลย

ซอฟทแวรและคอมพวเตอร

ภำพรวมกำรประกอบธรกจ

5

ทอรอยสายไฟ Electrical Conduit

ผลตภณฑของบรษท

6

ผลตภณฑของบรษท

ทอน ำประปำ

WATER PIPE

7

ผลตภณฑของบรษท

8

ทอระบำยอำกำศ และ ทอกอสรำง

ผลตภณฑของบรษท

9

อปกรณส ำหรบงำนกอสรำง

ในระบบ Post-tension

ผลตภณฑของบรษท

ทอรอยสำยไฟใตดน REINFORCED THERMOSETTING RESIN CONDUIT

10

Sub-contractor Company

ธรกจรบเหมำงำนระบบในอำคำร

11

SMART HOTEL

SMART MEETING

SMART FACTORY SMART BUILDING

Sub-contractor Company

ธรกจออกแบบพฒนำเทคโนโลย ซอฟทแวร และ

คอมพวเตอร

12

จดเดนในกำรแขงขน

• เปนบรษทผน ำตลำดกลมผลตภณฑทอเหลกรอยสำยไฟฟำ • มผลตภณฑทอทหลำกหลำย ทงประเภททอรอยสำยไฟฟำ ทอประปำประเภท PP-R ทอระบำยอำกำศ และทอกอสรำง • ผลตภณฑไดรบกำรรบรองมำตรฐำนอตสำหกรรม (มอก.), มำตรฐำนสำกล UL, SMACNA เปนตน และ ไดรบกำรรบรองระบบกำรบรหำรคณภำพ ISO 9001: 2008

• บรษทมฐำนลกคำทแขงแกรง โดยลกคำหลกของบรษทเปน รำนคำตวแทนจ ำหนำยประมำณกวำ 60 รำนทวประเทศ รวมทงเปนทรจกในวงกำรรบเหมำกอสรำง

• มควำมสมพนธทดกบผจดจ ำหนำยวตถดบ

• ไดรบสทธประโยชนจำกส ำนกงำนคณะกรรมกำรสงเสรมกำรลงทน ( BOI )

• ท ำใหบรษทไดรบควำมไววำงใจจำกทงภำครฐและเอกชนอยำงกวำงขวำง เชน สนำมบนสวรรณภมเฟส2 ,รถไฟรำงค, โรงแรมดสต จ.เชยงรำย, อำคำรรฐสภำ เปนตน

• สำมำรถรองรบควำมตองกำรของผใชผลตภณฑ (END USER)และกระจำยสนคำไดอยำงครอบคลม

• สำมำรถคดเลอกเกรดวตถดบตรงกบกำรใชงำนมควำมไดเปรยบในเรองรำคำเนองจำกสงซอในปรมำณมำก

• สทธประโยชนดำนภำษเงนไดนตบคคล

• สรำงตรำสนคำ (Brand) “Arrow” จนเปนทรจกกนทวไปใน กลมผ รบออกแบบระบบไฟฟำ ธรกจรบเหมำกอสรำงและเจำของโครงกำร

• ผลตภณฑของบรษทภำยใตตรำสนคำ “ARROW” เปนหนงใน Vender list ของโครงกำรรถไฟฟำมหำนครและโครงกำรมำตรฐำนตำงๆ

13

Project Reference

รฐสภำแหงใหม

สนำมบนเบตง

รถไฟรำงค จระ-ขอนแกน

รถไฟฟำสำยสเขยวเหนอ

รพ.บ ำรงเมอง

14

Project Reference

Terminal 21 พทยำ

Jin Wellbeing Country

MAESTRO 19

The Metropolis Samrong Interchange

CASSIA ภเกต

15

PROJECT REFERENCE

YUU ศรรำชำ

Whizdom 101

โรงแรมดสต เชยงรำย

Singha Complex

16

ศรพงษ พารค

PROJECT REFERENCE OF MEKA-S

Bed Station

Khao san Hostel

PANPURI WELLNESS RETREAT AND ONSEN

งานราชการ

ตดตงพลงงานทดแทนโซลาเซลล กองบน 21

CAPACITY

19

ผลตภณฑ หนวย 2016 2017 2017 (9M) 2018 (9M)

ก ำลงกำรผลต ตน/ป 16,800 16,800 14,700 18,600

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) 73.02% 82.13% 83.46% 60.81%

ก ำลงกำรผลต ตน/ป 1,000 1,000 735 735

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) 72.44% 65.50% 59.86% 57.28%

ก ำลงกำรผลต ตน/ป 930 930 700 700

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) 81.72% 73.97% 75.28% 87.43%

ก ำลงกำรผลต ตน/ป 260 260 195 195

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) 10.38% 10.40% 10.60% 8.72%

ก ำลงกำรผลต ตน/ป 1,600 1600 1200 1200

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) 65.00% 58.49% 59.75% 59.33%

ก ำลงกำรผลต ตน/ป 6,000 6000 4,500 4500

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) 82.62% 74.80% 79.78% 69.73%

ก ำลงกำรผลต เมตร/ป - - 80,400* 222,000

อตรำกำรใชก ำลงกำรผลต (%) - - 62.34% 81.37%

1.ทอรอยสำยไฟฟำ (Electrical Conduit)

1.1 ทอรอยสำยไฟ (EMT/IMC/RSC)

5. ทอรอยสำยไฟฟำใตดน (RTRC)

4. ทอส ำหรบงำนกอสรำง (Post-tension)

3. ทอระบำยอำกำศ

2. ทอน ำประปำ PP-R

1.3 ทอรอยสำยไฟแบบออนกนน ำ (LFMC)

1.2 ทอรอยสำยไฟแบบออน (FMC)

* ก ำลงกำรผลตจ ำนวน 6 เดอน

FINANCIAL PERFORMANCE

20

21

งบก าไรขาดทน (ลานบาท) 2016 2017 9M/2017 9M/2018

ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ Revenue from sales/รายไดจากการขาย 1,202.95 88.09% 1,223.18 84.14% 949.52 87.29% 938.16 83.65% 1.Electrical Conduit/ทอรอยสายไฟ 861.23 63.06% 856.05 58.88% 669.21 61.52% 669.50 59.69% 2.ทอรอยสายไฟฟาใตดน RTRC 0.46 0.03% 6.24 0.43% 5.11 0.47% 15.59 1.39% 3.PPR pipe/ทอน าประปา 6.28 0.46% 2.20 0.15% 1.74 0.16% 2.55 0.23% 4.Air duct/ทอระบายอากาศ 91.06 6.67% 98.89 6.80% 75.32 6.92% 58.44 5.21% 5.Post-tensioned duct/ทอส าหรบงานกอสราง 243.92 17.86% 257.66 17.72% 198.14 18.21% 177.98 15.87% 6. ARROW PART 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 0.00% 14.10 1.26% 7.Total revenue from services/รายไดจากการบรการ 152.65 11.18% 212.54 14.62% 125.9 11.57% 166.72 14.87%

Total revenue from sales and services/ 1,355.60 99.26% 1,435.71 98.76% 1,075.12 98.83% 1,104.89 98.51% รวมรายไดจากการขายและการบรการ

ตนทนขายและการบรการ 906.85 66.40% 1,056.89 72.70% 780.28 71.73% 864.69 77.10% Gross profit/ก าไรขนตน 448.75 33.10% 378.82 26.06% 294.84 27.42% 240.20 21.74%

Other income/รายไดอนๆ 10.07 0.74% 18.09 1.24% 12.7 1.17% 16.69 1.49% คาใชจายในการขายและบรการ 69.94 5.12% 82.25 5.66% 61.95 5.69% 55.80 4.98%

คาใชจายในการบรหาร 75.46 5.53% 80.52 5.54% 61.09 5.62% 78.18 6.97% Interest expense /ดอกเบยจาย 1.37 0.10% 4.69 0.32% 5.27 0.48% 4.27 0.38%

สวนแบงก าไรจากเงนลงทนในกจการรวมคา 0.00 0.00% 0.00 0.00% - 0.00% 0.22 0.02% ก าไรกอนภาษเงนไดนตบคคล 312.04 22.85% 229.46 15.78% 179.23 16.48% 118.86 10.60%

Income tax expense / ภาษเงนไดนตบคคล 45.86 3.36% 35.54 2.44% 30.72 2.82% 9.79 0.87% ก าไรสทธ 266.18 19.49% 193.92 13.34% 148.51 13.65% 109.06 9.72%

ก าไรสทธเฉพาะสวนทเปนของบรษทใหญ 262.71 19.24% 191.30 13.16% 147.23 13.53% 109.27 9.74%

22

ทอรอยสายไฟ ทอรอยสายไฟฟาใตดน RTRC

ทอน าประปา ทอระบายอากาศ ทอส าหรบงาน

กอสราง ARROW PARTS

รายไดจากการบรการ

Q3/2016 230.81 0.00 1.34 25.12 67.34 0.00 55.89

Q3/2017 236.22 1.30 0.90 20.15 65.62 0.00 62.46

Q3/2018 247.54 10.05 0.99 18.12 67.76 4.64 59.02

0

50

100

150

200

250

300

โครงสรางรายไดเฉลย เปรยบเทยบ ไตรมาส 3 ป 2016 – 2018 (ลานบาท)

โครงสรำงรำยไดรวม ไตรมำส 3 ป 2018

ทอรอยสายไฟ, 59.79%

ทอรอยสายไฟฟาใตดน RTRC, 2.43%

ทอน าประปา, 0.24%

ทอกอสราง, 16.37%

ทอระบายอากาศ, 4.38%

ARROW Part, 1.12% รายไดจากการบรการ, 14.25%

23

งบแสดงฐานะการเงน 2015 2016 2017 Q3/2018

จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ จ านวน รอยละ เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด+เงนลงทนชวคราว 147.98 14.61% 145.32 12.16% 51.44 4.02% 96.10 6.57% ลกหนการคาและลกหนอนสทธ 267.75 26.44% 354.77 29.69% 361.83 28.30% 402.53 27.53% มลคางานเสรจรอเรยกเกบ 1.86 0.18% 13.37 1.12% 33.45 2.62% 44.13 3.02% สนคาคงเหลอ-สทธ 280.20 27.67% 328.78 27.52% 426.22 33.33% 408.46 27.94%

รวมสนทรพยหมนเวยน 697.79 68.91% 842.24 70.49% 872.94 68.27% 951.22 65.06% ทดน อาคาร และอปกรณสทธ 289.74 28.61% 312.22 26.13% 355.35 27.79% 450.68 30.82% สนทรพยไมหมนเวยนอน 25.05 2.47% 40.43 3.38% 50.36 3.94% 60.24 4.12%

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 314.79 31.09% 352.65 29.51% 405.71 31.73% 510.93 34.94% รวมสนทรพย 1,012.58 100.00% 1,194.89 100.00% 1,278.66 100.00% 1,462.15 100.00% OD + เงนกระยะสนจากสถาบนการเงน 5.76 0.57% 9.90 0.83% 60.76 4.75% 227.49 15.56% เจาหนการคาและเจาหนอน 57.26 5.65% 113.39 9.49% 96.79 7.57% 130.59 8.93% หนสนหมนเวยนอน 26.74 2.64% 25.21 2.11% 15.44 1.21% 6.83 0.47%

รวมหนสนหมนเวยน 89.76 8.86% 148.50 12.43% 173.00 13.53% 364.91 24.96% เงนกระยะยาวจากสถาบนการเงน/สญญาเชา 4.83 0.48% 4.33 0.36% 4.31 0.34% 3.07 0.21% หนสนไมหมนเวยนอน 7.23 0.71% 16.42 1.37% 19.16 1.50% 21.46 1.47%

รวมหนสนไมหมนเวยน 12.06 1.19% 20.75 1.74% 23.46 1.84% 24.53 1.68% รวมหนสน 101.82 10.06% 169.24 14.16% 196.46 15.36% 389.44 26.63% ทนจดทะเบยน 253.8 253.8 261.7 261.8 ทนจดทะเบยนช าระแลว 251.1 24.80% 252.2 21.11% 253.7 19.84% 253.7 17.35% ก าไรสะสม (รวมส ารองตามกฎหมาย) 424.33 41.91% 529.01 44.27% 568.30 44.44% 551.67 37.73% สวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 3.18 0.39% 6.65 0.56% 9.87 0.77% 8.69 0.59% สวนประกอบอนของสวนของผถอหน 232.18 22.93% 237.76 19.90% 250.28 19.57% 258.59 17.69% สวนของผถอหนของบรษทใหญ 907.58 89.63% 1,018.99 85.28% 1,072.33 83.86% 1,064.01 72.77% รวมสวนของผถอหน 910.76 89.94% 1,025.64 85.84% 1,082.20 84.64% 1,072.71 73.37%

รวมหนสนและสวนของผถอหน 1,012.58 100.00% 1,194.89 100.00% 1,278.66 100.00% 1,462.15 100.00% 24

25

Total Revenues (MB) of 2012-2018

170

220

270

320

370

Q1 Q2 Q3 Q4

2012

2013

2014

2015

2016

2017

Q1 Q2 Q3 Q4 Total 2012 181.31 183.65 216.06 195.14 775.77 2013 214.86 203.83 232.73 229.02 880.44 2014 247.33 224.22 275.59 257.25 1,004.39 2015 314.31 291.56 318.76 285.15 1,209.78 2016 310.21 310.62 380.50 354.26 1,355.60 2017 360.57 328.19 386.35 360.60 1,435.71 2018 387.32 309.45 408.11 1,104.89

26

775.74 880.44

1,004.39

1,209.78

1,355.60 1,435.71

1,104.89

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2012 2013 2014 2015 2016 2017 9M /2018

Total Revenues (MB) of 2012-2018

27

Gross Profit (MB) and Gross Profit Margin (%)

269.53

407.66 448.75

378.82

2014 2015 2016 2017

Gross Profit (MB)

26.87% 26.39% 33.70% 33.10%

Gross Profit Margin (%)

294.84

240.2

9M/2017 9M/2018

Gross Profit (MB)

21.74%

Gross Profit Margin (%)

27.42%

148.41

245.24 266.18

193.92

2014 2015 2016 2017

Net Profit (MB)

14.63% 13.34% 20.03% 19.49%

28

Net Profit (MB) and Net Profit Margin (%)

Net Profit Margin (%)

148.51

109.06

9M/2017 9M/2018

Net Profit (MB)

9.72% 13.65%

Net Profit Margin (%)

27.27% 18.29%

21.52% 14.77%

28.40%

18.93% 21.53%

12.38%

2016 2017 9M/2017 9M/2018

Return on Equity(ROE) Return on Assets (ROA)

29

Profitability Analysis

Total Liabilities, Shareholder’s Equities and D/E Ratio

169.2 196.5 295.6 389.44

1,018.99 1,072.33

1,025.30 1,064.01

2016 2017 9M/2017 9M/2018

Shareholders' Equity

Total Liabilities

30

0.17 0.18

0.29

0.37

D/E Ratio

RATIO 2015 2016 2017 Q3-2018 4Q Annual

อตราสวนแสดงสภาพคลอง อตราสวนสภาพคลอง(Current Ratio) 7.77 5.67 5.05 2.61 อตราสวนทนหมนเวยนเรว(Quick Ratio) 4.65 3.46 2.58 1.49 อตราหมนเวยนลกหน 4.80 4.36 4.01 3.73 ระยะเวลาในการเกบหน(วน) 76.11 83.81 91.09 97.93 อตราหมนเวยนสนคาคงเหลอ 3.18 2.98 2.80 2.63 ระยะเวลาในการขายสนคา(วน) 114.71 122.56 130.37 138.82 อตราสวนหมนเวยนเจาหน 17.05 10.63 10.06 9.65 ระยะเวลาช าระหน 21.40 34.34 36.29 37.84 วงจรเงนสด(วน) 169.41 172.02 185.17 198.91 อตราสวนแสดงความสามารถในการท าก าไร อตราสวนก าไรขนตน(Gross Profit Margin) 33.70% 33.10% 26.39% 21.74% อตราก าไรจากการด าเนนงานกอนคาเสอม (EBITDA Margin) 25.63% 24.93% 18.14% 13.27% อตราก าไรจากการด าเนนงาน (EBIT Margin) 23.65% 22.95% 16.11% 10.98% อตราก าไรสทธ(Net Profit Margin) 20.06% 19.24% 13.16% 9.83% อตราผลตอบแทนผถอหน(ROE) 30.67% 27.27% 18.29% 14.77% อตราสวนแสดงประสทธภาพในการด าเนนงาน อตราผลตอบแทนตอสนทรพย (ROA) (EBIT/Asset) 32.36% 28.40% 18.93% 12.38% อตราผลตอบแทนสนทรพยถาวร 99.95% 96.28% 66.17% 44.54% อตราหมนของสนทรพย 1.37 1.24 1.18 1.07 อตราสวนวเคราะหนโยบายการเงน อตราสวนหนสนตอสวนของผถอหน(Debt to Equity) 0.11 0.17 0.18 0.37 อตราจายเงนปนผล 56.31% 56.85% 71.97% n.a. ก าไรตอหน 4 ไตรมาส 1.02 1.04 0.76 0.61 หมายเหต ตวเลขทใชค านวณ ใชตวเลขรอบระยะเวลา 12 เดอน 31

32

โครงกำรในอนำคต/กำรลงทน

โครงกำร เงนลงทน

โดยประมำณ

ระยะเวลำโครงกำร

โดยประมำณ

เรมโครงกำร โครงกำรแลวเสรจ

ปรบปรงกระบวนกำรผลตทอรอยสำยไฟฟำใตดน

(เฟส2)

12 ลำนบำท ม.ย..61

ธ.ค. 61

ลงทนดำนเครองจกรในกำรผลตทอสงลมชนดแผนโฟม

ดวยกำรซอเครองจกรและเทคโนโลย

10 ลำนบำท

ก.ค.61 ม.ค. 62

33

โครงกำรในอนำคต/กำรลงทน

ปรบปรงกระบวนกำรผลตทอรอยสำยไฟฟำใตดน (เฟส2)

โครงกำรในอนำคต/กำรลงทน

ลงทนดำนเครองจกรในกำรผลตทอสงลมชนดแผนโฟม ดวยกำรซอเครองจกรและ

เทคโนโลย

34

35

1,209 897

13,482 3,166

32,681 35,210

89,102

300,358

493 3,601

35,641

72,174

1,739

324,355

25,819

265,733

32,767 3,017 1,429 7,560 17,542 27,247

53,331

149,920 149,507

0 3,776

47,829

629 1,596

222,563

48,323

201,463

24,772

Car P

ark

Comm

unity

Educ

ation

and

…

Exhib

ition

Healt

h

Hotel

Indus

trial

Infra

struc

ture

Land

scap

ing

Lega

l

Offic

e

Oil a

nd G

as

Recre

ation

Resid

entia

l

Retai

l

Tran

spor

t

Utilit

ies

2018

2019

โครงกำรทกอสรำงในป 2018 และ 2019 (Update 6 Sep 2018)

YEAR 2018 2019

TOTAL (MB.) 1,238,425 960,504

โครงกำรทกอสรำงในป 2018 และ 2019 (Update 15 Nov. 2018)

กลมนายเลศชย วงคชยสทธ; 57.23%

นางประครอง นามนนทสทธ; 7.09%

กลมนายภาณพงศ วจตรทองเรอง;

6.31%

กลมนางอรวรรณ ภทรานพนธ;

2.72%

นายธานนทร ตนประวต; 0.50%

ผถอหนอนๆ; 26.16%

รำยชอผถอหน ณ วนท 7 พฤศจกำยน 2561

37