banco g&t continetal, s.a estados financieros · 2015-03-17 · y de la superintendencia de...

Banco G&T Continetal, S.AEstados Financieros

31 de Diciembre de 2014con cifras correspondientes para 2013

(Con el Informe de los Auditores Independientes)

Banco G&T Continental, S.A.

3

Balance General Al 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014

Q 2013

Q

Activo

Disponibilidades (nota 4) 7,346,442,323 6,853,007,069Inversiones, neto (nota 5) 13,290,262,591 12,124,719,561Cartera de créditos, neto (nota 6) 22,076,567,131 21,219,117,122Productos financieros por cobrar (nota 7) 232,322,548 299,295,686Cuentas por cobrar, neto (nota 8) 491,609,223 277,064,383Bienes realizables, neto (nota 9) 152,979,262 155,246,119Inversiones permanentes, neto (nota 10) 780,232,476 741,631,992Otras inversiones (nota 11) 38,079,301 40,980,246Inmuebles y muebles, neto (nota 12) 824,891,434 823,876,829Cargos diferidos, neto (nota 13) 187,656,367 167,620,972 45,421,042,656 42,702,559,979

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable

Obligaciones depositarias (nota 14) 33,418,324,586 30,991,567,207Créditos obtenidos (nota 15) 6,377,145,226 6,379,695,297Obligaciones financieras (nota 16) 11,390,000 19,411,000Gastos financieros por pagar (nota 17) 113,300,825 99,451,933Cuentas por pagar (nota 18) 593,698,294 777,655,662Provisiones (nota 19) 16,126,544 13,227,480Otras obligaciones (nota 20) 1,204,084,875 1,230,187,009Créditos diferidos (nota 21) 41,495,612 36,671,690

Total pasivo 41,775,565,962 39,547,867,278 Otras cuentas acreedoras (nota 22) 81,341,051 79,264,003

Total pasivo y otras cuentas acreedoras 41,856,907,013

39,627,131,281

Capital contable (notas 23, 24 y 25) 3,564,135,643 3,075,428,698

Compromisos y contingencias (nota 36) 45,421,042,656 42,702,559,979 Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 33) 77,162,171,492

40,328,224,070

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.


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Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014 Q

2013 Q

Productos financieros (nota 26) 2,951,638,645 2,732,383,734Gastos financieros (nota 26) (1,713,700,255) (1,577,468,402)

Margen por inversión 1,237,938,390 1,154,915,332 Productos por servicios (nota 27) 184,734,035 196,607,846Gastos por servicios (nota 27) (1,408,984) (1,352,787)

Margen por servicios 183,325,051 195,255,059 Otros productos y gastos de operación, neto

(nota 28):

Productos de operación 212,399,987 155,394,378Cuentas incobrables y de dudosa recuperación

(nota 6) (84,999,116)

(94,926,340)Gastos de operación (31,088) (1,690,921)

Margen por otros productos y gastos de operación 127,369,783

58,777,117

Margen operacional bruto 1,548,633,224 1,408,947,508Gastos de administración (nota 29) (1,036,393,615) (998,815,353)

Margen operacional neto 512,239,609 410,132,155Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 30) 4,350,311 6,272,926Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto

(nota 31) 3,820,817

5,634,079Ganancia bruta 520,410,737 422,039,160

Impuesto sobre la renta (nota 32) (30,008,709) (48,350,060)Ganancia neta 490,402,028 373,689,100



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Estado de Movimientos del Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014 Q

2013 Q

Capital contable: Capital pagado (nota 23):

Saldo al inicio del año 1,768,011,600 1,768,011,600Aportaciones recibidas de los accionistas 400,000,000 - Saldo al final del año 2,168,011,600 1,768,011,600

Aportaciones permanentes: Prima sobre acciones (nota 24):

Saldo al inicio y al final del año 553,475,685 553,475,685

Reserva legal (nota 3k): Saldo al inicio del año 165,343,538 146,958,692Traslado de resultados de ejercicios anteriores 18,684,455 18,384,846Saldo al final del año 184,027,993 165,343,538

Reserva para futuros dividendos (nota 25): Saldo al inicio del año 56,608 56,608Traslado de resultados de ejercicios anteriores 335,519,780 332,458,742Dividendos pagados por acciones comunes (300,000,000) (300,000,000)Asignación a directores (33,102,277) (32,458,742)Saldo al final del año 2,474,111 56,608

Reserva para eventualidades (nota 25): Saldo al inicio del año 106,678,128 71,678,128Traslado de otras reservas - 70,000,000Traslado a la estimación por valuación de

cartera de créditos (105,000,000)

(35,000,000)Saldo al final del año 1,678,128 106,678,128

Otras reservas (nota 25): Saldo al inicio del año 109,384,270 201,369,285Traslado de resultados de ejercicios anteriores 19,484,865 16,853,332Traslado a reserva para eventualidades - (70,000,000)Regularización del saldo de la cuenta valuación

de activos de recuperación dudosa -

(38,838,347)Saldo al final del año 128,869,135 109,384,270

Van 3,038,536,652 2,702,949,829

(Continúa)


6

Estado de Movimientos del Capital Contable 2014

Q 2013

Q

Vienen 3,038,536,652 2,702,949,829

Ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta:

Saldo al inicio del año (1,210,231) 41,826,720Movimiento neto del año 36,407,194 (43,036,951)Saldo al final del año 35,196,963 (1,210,231)

Valuación de activos de recuperación dudosa:

Saldo al inicio del año - (38,838,347)Regularización del saldo de la cuenta con cargo

a otras reservas (nota 25) -

38,838,347 - -

Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año 373,689,100 367,696,920Utilidad neta 490,402,028 373,689,100 864,091,128 741,386,020

Menos: Traslado a reserva para futuros dividendos (335,519,780) (332,458,742)Traslado a reserva legal (18,684,455) (18,384,846)Traslado a otras reservas (19,484,865) (16,853,332)

(373,689,100) (367,696,920)Saldo al final del año 490,402,028 373,689,100

Total capital contable 3,564,135,643 3,075,428,698



7

Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 (Cifras expresadas en quetzales)

2014 Q

2013 Q

Flujo de efectivo de las actividades de operación:

Cobro de intereses 2,873,396,594 2,653,162,274Cobro por comisiones 95,247,691 76,920,620Cobro de servicios 184,734,035 196,607,846Pago por intereses (1,444,651,007) (1,400,295,119)Pago por comisiones (686,675) (1,607,359)Pago de servicios (1,282,277) (1,352,787)Pago por gastos de administración (933,215,841) (908,708,078)Pérdida por negociación de títulos-

valores (neto) (31,949,583)

(62,548,505)Ganancia cambiaria (neto) 82,169,141 88,113,648Ganancia o pérdida por tenencia y explotación

de bienes realizables -

1,295,363Inversiones en valores:

Ingreso por desinversión 199,243,729,244 151,251,674,295Egreso por inversión (200,390,229,381) (151,901,549,846)

Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 8,020,052,199 11,655,627,951Egreso por desembolsos (9,092,806,851) (13,796,972,265)

Otras inversiones: Ingreso por desinversión 64,677,815 28,110,921Egreso por colocación (44,412,571) (42,302,319)

Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones 470,681,460,914 422,039,263,548Egreso por retiro de depósitos (468,359,052,949) (418,731,152,211)

Créditos obtenidos: Ingreso por créditos 9,415,779,871 9,457,748,032Egreso por amortización de créditos (9,456,371,951) (9,553,051,169)

Obligaciones financieras: Ingreso por colocación 52,630 1,870,560Egreso por redención o readquisición (8,226,357) (10,561,830)

Venta de bienes realizables 27,134,625 71,227,294Otros ingresos y (egresos) neto (562,382,677) 59,002,315

Flujos netos de efectivo procedentes de las actividades de operación 363,166,639

1,170,523,179

Van 363,166,639 1,170,523,179

(Continúa)


8

Estado de Flujos de Efectivo

2014

Q 2013

Q

Vienen 363,166,639 1,170,523,179

Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones permanentes:

Egreso por inversión (38,600,484) Dividendos recibidos 119,851,753 66,906,459

Ingresos por venta de inmuebles y muebles - 2,625,000Egreso por compra de inmuebles y muebles (87,677,555) (153,875,490)Otros ingresos de inversión 84,342,522 88,444,529Otros egresos de inversión (37,906,389) (60,150,557)

Flujos netos de efectivo procedentes de (usados en) las actividades de inversión 40,009,847

(56,050,059)

Flujo de efectivo de las actividades de financiación:

Pago de dividendos y asignación a directores (333,102,277) (332,458,742)Otras obligaciones:

Ingreso por otras captaciones 92,906,160 230,653,896Egreso por retiro de otras captaciones (69,545,115) (179,426,472)

Capital contable: Aportaciones recibidas de los accionistas 400,000,000 -

Flujos netos de efectivo procedentes de (usados en) las actividades de financiación 90,258,768

(281,231,318)Aumento neto de disponibilidades y equivalentes

de efectivo 493,435,254

833,241,802Disponibilidades y equivalentes de efectivo al

inicio del año 6,853,007,069

6,019,765,267Disponibilidades y equivalentes de efectivo al

final del año 7,346,442,323

6,853,007,069

Transacciones no Monetarias El Banco realizó las transacciones no monetarias que se resumen a continuación:

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se aplicaron créditos considerados incobrables a las estimaciones por valuación de cartera de créditos por Q136,496,637 (Q33,615,812 en 2013).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se aplicaron a la estimación por valuación, cuentas por cobrar consideradas incobrables por Q1,540,856 (Q9,190,894 en 2013).

(Continúa)


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Estado de Flujos de Efectivo

Transacciones no Monetarias (continuación)

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se dieron de baja activos totalmente depreciados por Q19,689,929 (Q22,894,536 en 2013).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se dieron de baja cargos diferidos totalmente amortizados por Q19,785,578 (Q17,915,987 en 2013).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se aplicó a la estimación por valuación de bienes realizables Q12,491,532 (Q12,198,252 en 2013).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se trasladaron de la reserva para eventualidades en el capital contable a la estimación por valuación de cartera de créditos Q105,000,000 (Q35,000,000 en 2013).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se adjudicaron bienes realizables en pago de créditos concedidos por Q44,289,484 (Q111,492,062 en 2013).

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 saldos de mejoras a propiedades con valor en libros por Q12,424,309 se reclasificaron del rubro de cargos diferidos al rubro de inmuebles y muebles

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 saldos de licencias de programas informáticos con valor en libros por Q23,401,747 se reclasificaron del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos.



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Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2014 con cifras correspondientes para 2013 1 Operaciones

Banco G&T Continental, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante escritura pública No.161 el 30 de abril de 2001, como resultado de la fusión de Banco G&T, S.A. y Banco Continental, S.A.

Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo.

El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 6ª. Avenida 9-08 zona 9, Plaza Continental, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Banco es la entidad GTC Investments, Ltd. constituida bajo las leyes de las Islas Caimán.

2 Bases de Preparación a Declaración de Cumplimiento

Las políticas contables que el Banco utiliza para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores.

El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros (nota 35), Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b Base de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo. En el caso de algunas inversiones disponibles para la venta, a su valor razonable; en el caso de algunas inversiones al vencimiento, al costo amortizado; y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3e.


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Notas a los Estados Financieros

c Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2014 el tipo de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba alrededor de Q7.60 = US$1.00 (Q7.84 = US$1.00 para 2013).

d Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros la administración del Banco ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar.

El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos.

3 Políticas Contables Significativas

La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas ha sido preparada y es responsabilidad de la administración del Banco.

Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se resume en la nota 40.

a Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones depositarias, créditos obtenidos, obligaciones financieras, otras obligaciones, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar.

i. Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

ii. Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido en la página siguiente:


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3 Políticas Contables Significativas (continuación)

Títulos Valores para la Venta El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la fecha de la transacción.

El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con base en su valor de cotización en bolsa de valores. Cuando no existe valor de cotización en bolsa, éste se determina con base en la normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores. Cuando se trate de títulos emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración se hace al costo de adquisición.

Las diferencias derivadas de la variación de precios se registran en el capital contable. Cuando el título valor se vende, la ganancia o pérdida acumuladas en el capital contable se reconocen en el resultado del año.

Títulos Valores para su Vencimiento El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra.

El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

Operaciones de Reporto Las inversiones en valores que el Banco mantenga bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición.

Las inversiones en valores que el Banco haya otorgado bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden.

iii. Estimación por Valuación de Inversiones De acuerdo con las regulaciones existentes, el Banco debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo.


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iv. Cartera de Créditos Préstamos y Otros

De acuerdo con el MIC, la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda nacional o moneda extranjera por parte del Banco, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de préstamos en moneda extranjera. Las comisiones percibidas y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año. Los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en ciclos, cuyas fechas de corte mensual se realizan en diferentes días de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar en el momento en que se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente. Asimismo, en la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

Estimación por Valuación de Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, el Banco debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios.

En caso ésta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable. La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos.


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b Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora, se reconocen utilizando el método de costo, independientemente del porcentaje de participación que el Banco tiene en estas entidades.

Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición.

Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

c Inmuebles y Muebles i. Activos Adquiridos

Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición.

ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año.

iii. Depreciación acumulada Los bienes inmuebles y muebles (excepto terrenos) se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes:

%

Edificios 5 Mobiliario y equipo 10 Sistemas informáticos 10 Equipo de comunicaciones 10 Vehículos 20 Biblioteca 10 Pinacoteca y obras de arte 10


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3 Políticas Contables Significativas (continuación) El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año.

Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden y de registro.

d Amortización Las mejoras a propiedades ajenas y las licencias de programas informáticos se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 20% anual.

e Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación. La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente, en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que el Banco adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras.

Los bienes realizables deben ser vendidos en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo, deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública, se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio cada vez menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta.

Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite, se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores.

Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se contabilizan por el método de lo percibido.


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3 Políticas Contables Significativas (continuación) f Indemnizaciones Laborales

De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo.

La política contable del Banco se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos y cuando éstos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

g Reconocimiento de Ingresos Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes, se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas según corresponda, y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben.

Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados:

i. Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e,

iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero.

La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas.


17



Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no serán extornados.

Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, serán registrados en cuentas de orden y de registro.

h Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

i Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos.

La Superintendencia de Bancos, observando el debido proceso, podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza o entidades off shore, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de dicho órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva. Dicha limitación no será aplicable a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.

j Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores, proveniente de las utilidades de cada ejercicio contable. El monto asignado se rebaja de la cuenta reservas de capital y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

k Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal.


18



Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. El Banco contabiliza en el año corriente el 5% de la utilidad neta del año anterior.

l Reserva para Eventualidades y Otras Reservas La reserva para eventualidades y otras reservas se utilizan para registrar los montos, que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos del Banco, se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

m Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).

n Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación.

El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable.

ñ Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

o Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación.

La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.


19



p Aspectos Regulatorios del Extranjero Foreign Account Tax Compliance Act, por sus siglas en inglés Ley FATCA La Ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), es un ordenamiento propuesto por el Gobierno de Estados Unidos de América y está dirigida a facilitar la fiscalización y el gravamen de contribuyentes norteamericanos que posean cuentas financieras en el extranjero, obteniendo información de los ciudadanos estadounidenses, residentes o no en ese país.

En su implementación, FATCA requiere que las instituciones financieras extranjeras (FFIs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información al Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos de América (IRS, por su acrónimo en inglés) sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en cuentas fuera de ese país, y que las entidades no financieras extranjeras (NFFEs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información sobre sus accionistas o partícipes.

Con el fin de incentivar que estas entidades proporcionen la información, FATCA impone la obligación de practicar una retención de 30% sobre aquellos pagos realizados a FFIs que no firmen un acuerdo con el IRS.

Este nuevo sistema de retención se aplica, a grandes rasgos, a ingresos de fuente estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias brutas de capital.

4 Disponibilidades

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Moneda nacional: Caja 1,033,291,792 1,109,439,178Banco Central depósito legal (a) 3,529,459,878 2,783,172,362Banco Central depósitos especiales 162,380,100 155,561,800Bancos del país 45,804,363 214,018,128Cheques a compensar 435,723,911 610,920,287

Total moneda nacional 5,206,660,044 4,873,111,755Van 5,206,660,044 4,873,111,755


20


31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Vienen 5,206,660,044 4,873,111,755

Moneda extranjera: Caja 101,965,662 90,465,054Banco Central depósito legal (a) 874,041,182 752,659,036Banco Central depósitos especiales 40,213,396 34,527,904Bancos del exterior (b) 872,812,985 880,202,968Cheques y giros a compensar 242,868,982 217,252,851Giros sobre el exterior 7,880,072 4,787,501

Total moneda extranjera 2,139,782,279 1,979,895,314 7,346,442,323 6,853,007,069

(a) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el porcentaje de encaje bancario sobre

obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y extranjera es de 14.6%. Estos fondos se consideran restringidos. El Banco de Guatemala remunera sobre ciertos saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable (ver nota 14).

(b) Al 31 de diciembre de 2013 este rubro incluye US$17,929,151 equivalentes a Q140,589,107 que corresponden a un depósito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales correspondientes a los créditos obtenidos con la entidad Credit Suisse International. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 la administración del Banco reclasificó el saldo de este depósito al rubro de cuentas por cobrar en moneda extranjera en la subcuenta denominada depósitos en garantía (ver nota 8).

5 Inversiones, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Moneda nacional: En títulos valores para la venta:

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, con interés anual entre 6.63% y 10% (7.25% y 11% en 2013) y con vencimientos entre 2015 y 2029 (2014 y 2027 para 2013) (c). 6,763,035,653 5,658,145,587

Van 6,763,035,653 5,658,145,587


21


5 Inversiones, neto (continuación) 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Vienen 6,763,035,653 5,658,145,587

Cédulas hipotecarias F.H.A. con interés anual entre 6% y 20% (1% y 23% en 2013) y con vencimientos entre 2015 y 2044 (2014 y 2043 para 2013). 3,194,599,702 3,220,735,801

Certificados de depósito a plazo emitidos por el Banco de Guatemala, con interés anual entre 7% y 8.40% (4.25% y 8.13% en 2013) y con vencimientos entre 2015 y 2025 (2014 y 2034 para 2013). 1,337,679,301 1,437,600,000

Pagarés emitidos por otras instituciones financieras con interés anual entre 5.65% y 7% (5.65% y 7.5% en 2013) y con vencimiento en 2015 (2014 para 2013). 29,500,000 28,168,000

Total títulos valores para la venta 11,324,814,656 10,344,649,388

Operaciones de reporto (a) 478,176,213 359,112,392Total moneda nacional 11,802,990,869 10,703,761,780

Moneda extranjera: En títulos valores para la venta:

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala por US$104,467,594 (US$121,875,033 en 2013), con interés anual entre 4.25% y 8.13% en ambos años y con vencimientos entre 2015 y 2034 (2014 y 2034 para 2013) (c), (d) y (e). 793,614,198 955,667,232

Bonos de deuda subordinada emitidos por otras instituciones financieras por US$19,329,106 (US$15,000,000 en 2013), con interés anual de 5.5% y 6.25% (5.5% en 2013) y con vencimientos entre 2019 y 2022 (2022 para 2013 (c) y (d). 146,838,388 117,620,550

Van 940,452,586 1,073,287,782


22



Q 2013

Q

Vienen 940,452,586 1,073,287,782

Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras por US$7,134,288 (US$8,226,153 en 2013), con interés anual entre 4.5% y 6.75% (1.5% y 6.75% en 2013 y con vencimientos entre 2016 y 2023 (2014 y 2023 para 2013) (c), (d) y (e). 54,197,403

64,504,313

Pagarés emitidos por instituciones financieras por US$2,600,000 (US$1,850,000 en 2013), con interés anual entre 3.75% y 4% (3.75% y 4.75% en 2013) y con vencimientos entre 2015 y 2022 (2014 para 2013). 19,751,550

14,506,535

Bonos de deuda subordinada emitidos por instituciones no financieras por US$2,199,239 con interés anual del 7.125% y vencimiento en 2023. 16,707,070

-

Cédulas hipotecarias F.H.A por US$975,810 (US$1,133,547 en 2013), con interés anual entre 6% y 9% en ambos años y con vencimientos entre 2015 y 2032 (2014 y 2032 para 2013). 7,412,986

8,888,563

Certificados de depósito a plazo constituidos en otras instituciones financieras por US$4,000,000, con interés anual entre 1.5% y 1.65% y con vencimiento en 2014. -

31,365,480Total títulos valores para la venta 1,038,521,595 1,192,552,673

En títulos valores para su vencimiento:

Bonos de deuda subordinada emitidos por instituciones no financieras por US$18,385,394 con interés anual del 6.875% y vencimiento en 2024 (c). 139,669,241

- Van 139,669,241 -


23



Q 2013

Q

Vienen 139,669,241 -

Eurobonos de la República de Guatemala por US$15,002,683 (US$15,075,120 en 2013), con interés anual del 8.125% y con vencimiento en 2034 para ambos años (d). 113,971,629

118,209,598

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Estados Unidos de América por US$5,000,000 (US$5,069,823 en 2013), con interés anual del 2.38% y vencimiento en 2015 para ambos años (d). 37,983,750

39,754,359

Bonos de deuda subordinada emitidos porotras instituciones financieras por US$3,060,606 (US$3,000,000 en 2013), con interés anual del 8.25% y vencimiento en 2021 para ambos años (c). 23,250,659

23,524,110Total títulos valores para su

vencimiento 314,875,279 181,488,067

Operaciones de reporto (a) 172,977,998 88,921,136Total moneda extranjera 1,526,374,872 1,462,961,876Total de inversiones (b) y (f) 13,329,365,741 12,166,723,656

Menos: Estimación por valuación:

Específica (440,654) (503,315)Genérica (583,195) (520,534)Total estimación por valuación (1,023,849) (1,023,849)

Total inversiones, neto 13,328,341,892 12,165,699,807

Menos: Monto presentado en el rubro de otras

inversiones (nota 11) (38,079,301)

(40,980,246) 13,290,262,591 12,124,719,561

a. Las operaciones de reporto se encuentran garantizadas con inversiones en valores del gobierno y entidades oficiales, instituciones financieras y cédulas hipotecarias que devengan tasas de interés que oscilan entre 1% y 8.25% (1% y 8% en 2013) y con vencimientos en 2015 (en 2014 para 2013).


24

Notas a los Estados Financieros 5 Inversiones, neto (continuación)

b. Al 31 de diciembre de 2014 el total de inversiones incluye Q37,287,194 de primas pagadas en moneda nacional (Q43,474,666 en 2013) y US$7,737,224 equivalentes a Q58,777,756 (US$8,337,529 equivalentes a Q65,377,648 en 2013) de primas pagadas en moneda extranjera, para un total de Q96,064,950 (Q108,852,314 en 2013); por lo que el saldo del principal asciende a Q13,233,300,791 (Q12,057,871,342 en 2013).

c. Al 31 de diciembre de 2014 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Citibank NA New York. Estos títulos valores tienen un valor nominal de Q940,000,000 y US$77,600,000 equivalentes a Q589,507,800 (ver nota 15).

d. Al 31 de diciembre de 2014 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Credit Suisse AG por US$7,140,000 equivalentes a Q54,240,795 (Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y de la República de Estados Unidos de América, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras por US$53,311,250 equivalentes a Q418,033,236 en 2013). Estos títulos valores tienen un valor nominal de US$5,000,000 equivalentes a Q37,983,750 (US$58,400,000 equivalentes a Q457,936,008 en 2013) (ver nota 15).

e. Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras estaban en garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Barclays Bank PLC por US$25,000,000 equivalentes a Q196,034,250. Estos valores tenían un valor nominal de US$31,015,000 equivalentes a Q243,200,090 (ver nota 15).

f. Al 31 de diciembre de 2014 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2015 al 2044. Los vencimientos de estas inversiones durante los próximos cinco años se resumen a continuación:

Q

2015 1,130,624,1372016 1,549,053,9302017 643,733,2462018 422,414,9442019 434,218,298

2020 en adelante 9,053,256,236 13,233,300,791


25

Notas a los Estados Financieros 6 Cartera de Créditos, neto


Q 2013

Q Moneda nacional:

Fiduciarios 6,716,276,241 6,624,759,248Hipotecarios 2,925,476,252 2,496,830,760En cuentas de depósitos monetarios 997,457,413 1,217,410,811Prendarios 622,997,812 547,028,518Hipotecarios-prendarios 209,423,932 210,000,000Documentos descontados 114,841,220 219,429,114Tarjetas de crédito 54,731,030 58,660,227Pagos por cartas de crédito 13,337,406 27,129,097Deudores por venta de bienes realizables 2,445,378 3,308,281Hipotecarios-fiduciarios 666,402 1,079,167Con garantía de obligaciones propias - 909,258

Total moneda nacional 11,657,653,086 11,406,544,481

Moneda extranjera: Fiduciarios 7,382,046,273 6,746,826,354Hipotecarios 1,989,183,824 2,507,686,880Documentos descontados 413,917,996 351,260,827Hipotecarios-prendarios 384,919,526 93,766,051Prendarios 305,248,307 33,545,727En cuentas de depósitos monetarios 115,835,585 94,828,292Prendarios-fiduciarios 101,026,961 105,808,878Deudores por venta de bienes realizables 19,144,000 45,793,797Hipotecarios-fiduciarios 17,865,285 14,528,837Tarjetas de crédito 3,105,887 3,841,370Documentos por cobrar - 101,369,752

Total moneda extranjera 10,732,293,644 10,099,256,765Total cartera de créditos, bruta 22,389,946,730 21,505,801,246

Menos:

Estimación por valuación: Específica (226,472,719) (264,010,671)Genérica (86,906,880) (22,673,453)

Total estimación por valuación (313,379,599) (286,684,124)Total cartera de créditos, neto 22,076,567,131 21,219,117,122


26


6 Cartera de Créditos, neto (continuación)

Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se presentan a continuación:

31 de diciembre

2014 %

2013 %

Créditos en moneda nacional 1 y 78 2 y 78 Créditos en moneda extranjera 3 y 44 3 y 27

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente:


Q 2013

Q

Moneda nacional: Vigentes 11,405,910,413 11,174,405,631

Vencidos: En proceso de prórroga 1,964,700 5,974,792En cobro administrativo 103,336,201 115,672,958En cobro judicial 146,441,772 110,941,100

251,742,673 232,138,850Total moneda nacional 11,657,653,086 11,406,544,481

Moneda extranjera: Vigentes 10,701,303,593 10,070,359,261

Vencidos: En proceso de prórroga 2,986 - En cobro administrativo 11,924,867 10,504,008En cobro judicial 19,062,198 18,393,496

30,990,051 28,897,504Total moneda extranjera 10,732,293,644 10,099,256,765Total cartera de créditos 22,389,946,730 21,505,801,246

Al 31 de diciembre de 2013 saldos de cartera de créditos clasificados con estado vigente por Q258,058,014 estaban otorgados en garantía del crédito obtenido de Banco Interamericano de Desarrollo por US$45,000,000 (ver nota 15).


27



El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente:


Q 2013

Q Moneda nacional:

Deudores empresariales mayores 7,681,550,827 7,605,109,734Deudores empresariales menores 1,919,348,051 1,938,333,831De consumo 1,598,532,951 1,442,739,089Créditos hipotecarios para vivienda 374,184,808 356,044,044Microcréditos 84,036,449 64,317,783

Total moneda nacional 11,657,653,086 11,406,544,481 Moneda extranjera:

Deudores empresariales mayores 9,979,235,495 9,315,927,808Deudores empresariales menores 458,058,887 474,377,906Créditos hipotecarios para vivienda 203,476,961 216,039,040De consumo 91,449,463 92,825,913Microcréditos 72,838 86,098

Total moneda extranjera 10,732,293,644 10,099,256,765Total cartera de créditos 22,389,946,730 21,505,801,246

El resumen de la cartera de créditos por actividad económica es el siguiente:


Q 2013

Q Moneda nacional:

Comercio 2,878,056,729 2,851,507,014Consumo 1,968,371,266 1,705,736,145Construcción 1,662,345,322 1,478,185,714Transferencias (a) 1,350,422,695 1,479,165,665Establecimientos financieros, bienes

inmuebles y servicios prestados a las empresas 1,210,182,828 1,225,685,603

Industria manufacturera 1,127,482,638 1,090,786,632Servicios comunales, sociales y personales 493,879,134 613,000,727

Van 10,690,740,612 10,444,067,500


28




Q 2013

Q

Vienen 10,690,740,612 10,444,067,500

Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca 481,941,937

396,681,513

Electricidad, gas y agua 332,666,764 408,151,941Transporte y almacenamiento 116,391,549 120,713,285Explotación de minas y cantera 35,912,224 36,930,242


Moneda extranjera: Industria manufacturera 3,007,296,446 2,059,795,633Electricidad, gas y agua 1,859,546,377 1,276,109,862Transferencias (a) 1,453,572,081 1,843,303,174Establecimientos financieros, bienes

inmuebles y servicios prestados a las empresas 1,333,214,895 1,480,570,578

Comercio 1,248,574,309 1,379,411,535Construcción 845,009,398 920,288,968Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y

pesca 389,276,984 634,731,151Consumo 296,571,605 328,212,628Servicios comunales, sociales y

personales 148,092,398 112,676,000Transporte y almacenamiento 127,924,434 41,965,690Explotación de minas y canteras 23,214,717 22,191,546


(a) Incluye adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo y títulos valores.


29



El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente:


Q 2013

Q

Moneda nacional: Guatemala 11,657,653,086 11,406,544,481


Moneda extranjera: Guatemala 8,992,804,690 7,908,038,800Otros países 1,739,488,954 2,191,217,965


El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente:


Q 2013

Q Moneda nacional:

Hasta un año 2,248,809,385 2,685,246,215De uno a tres años 1,826,321,980 2,648,862,055De tres a cinco años 4,403,563,516 1,748,209,285De más de cinco años 3,178,958,205 4,324,226,926


Moneda extranjera: Hasta un año 944,562,391 2,108,097,605De uno a tres años 1,080,046,794 2,089,020,141De tres a cinco años 6,018,652,545 1,468,566,822De más de cinco años 2,689,031,914 4,433,572,197



30



El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resume a continuación:

Años terminados el 31 de diciembre

2014Q

2013Q

Saldo al inicio del año 286,684,124 219,749,582 Más aumentos por:

Provisión del año cargada a resultados 80,454,088 85,754,206Traslado de la reserva para

eventualidades 105,000,000

35,000,000Traslado de la estimación por valuación

de cuentas por cobrar 2,568,986

6,325,800Traslado de la estimación por valuación

de bienes realizables -

1,658,436 188,023,074 128,738,442 Menos cargos por:

Créditos aplicados a la estimación (136,496,637) (33,615,812)Traslado a la estimación por valuación de

bienes realizables (14,569,833)

(14,718,420)Traslado a la estimación por valuación de

cuentas por cobrar (9,444,483)

(13,469,668)Diferencial cambiario, neto (816,646) -


Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen a continuación:


2014Q

2013Q

Estimaciones por valuación:

Cartera de créditos 80,454,088 85,754,206Bienes realizables (nota 9) 4,545,028 6,407,134Cuentas por cobrar (nota 8) - 2,765,000

84,999,116 94,926,340


31

Notas a los Estados Financieros 7 Productos Financieros por Cobrar


Q 2013

Q

Moneda nacional: Inversiones 165,115,691 236,032,240Cartera de créditos 30,176, 727 32,917,665Cuentas por cobrar 1,734,975 1,722,357Disponibilidades 300,000 300,000

Total moneda nacional 197,327,393 270,972,262

Moneda extranjera: Inversiones 25,228,755 17,228,138Cartera de créditos 9,766,400 11,095,286

Total moneda extranjera 34,995,155 28,323,424 232,322,548 299,295,686

8 Cuentas por Cobrar, neto


Q 2013

Q

Moneda nacional: Sobregiros en cuenta de depósito 202,388,591 157,543,566Cuentas por liquidar (b) 82,485,038 51,989,393Deudores varios 12,804,254 11,145,741Gastos judiciales 13,833,270 9,465,390Primas de seguros 3,521,081 3,523,240Derechos por servicios 3,382,471 3,068,287Faltantes de caja y otros valores 474,472 546,189Otros (c) 1,682,421 4,291,352

Total moneda nacional 320,571,598 241,573,158 Moneda extranjera:

Depósitos en garantía (a) 136,127,981 - Sobregiros en cuentas de depósito 45,380,440 43,196,237Cuentas por liquidar (b) 13,886,043 11,902,230Otros (c) 1,564,922 1,081,852

Total moneda extranjera 196,959,386 56,180,319Total cuentas por cobrar 517,530,984 297,753,477

Menos: estimación por valuación (25,921,761) (20,689,094) 491,609,223 277,064,383


32

Notas a los Estados Financieros 8 Cuentas por Cobrar, neto (continuación)

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, estas cuentas incluyen principalmente lo siguiente:

(a) Al 31 de diciembre de 2014 este rubro incluye US$17,919,239 equivalentes a Q136,127,981 que corresponden a un depósito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales correspondientes a los créditos obtenidos con la entidad Credit Suisse International. Los fondos que constituyen el depósito se trasladan a una cuenta bancaria específica, al inicio del trimestre cuya cuota vencerá. Al 31 de diciembre de 2013 este saldo se encontraba registrado como parte de las disponibilidades en moneda extranjera (ver nota 4).

(b) Saldos por liquidar con remesadores de efectivo, agentes bancarios y por la alianza bancaria con una entidad en la República de El Salvador.

(c) Cuentas por cobrar por anticipos sobre sueldos, entre otros. El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resume a continuación:


2014Q

2013Q

Saldo al inicio del año 20,689,094 19,971,120Más aumentos por:

Traslado de la estimación por valuación de cartera de créditos 9,444,483

13,469,668

Provisión del año cargada a resultados - 2,765,000 9,444,483 16,234,668

Menos cargos por:

Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos (2,568,986)

(6,325,800)

Saldos aplicados a la estimación (1,540,856) (9,190,894)Diferencial cambiario, neto (101,974) -



33

Notas a los Estados Financieros 9 Bienes Realizables, neto

El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2013

Q

Moneda nacional: Inmuebles 50,925,461 38,184,900Muebles (a) 124,214,294 131,807,502


Moneda extranjera: Inmuebles 7,118,747 8,223,228Muebles 353,925 117,970

Total moneda extranjera 7,472,672 8,341,198Total bienes realizables 182,612,427 178,333,600

Menos: estimación por valuación (29,633,165) (23,087,481) 152,979,262 155,246,119

(a) El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluye Q111,492,062

que corresponden a la adjudicación de acciones comunes en pago parcial de créditos otorgados. Estas acciones corresponden a dos compañías relacionadas con la entidad deudora.

Derivado del análisis de riesgo efectuado por la administración del Banco sobre este activo, representado por los accionistas comunes de la entidad mencionada, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el Banco registró una estimación por valuación de Q10,000,000. De la negociación de este activo dependerá que la administración realice el registro contable de un complemento a la estimación por valuación durante el 2015.

El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables se resume a continuación:


2014 Q

2013 Q

Saldo al inicio del año 23,087,481 15,818,615Más aumentos por:

Provisión del año cargada a resultados 4,545,028 6,407,134Traslado de la estimación por valuación

de cartera de créditos 14,569,833

14,718,420 42,202,342 36,944,169

Van 42,202,342 36,944,169


34

Notas a los Estados Financieros 9 Bienes Realizables, neto (continuación)


2014 Q

2013 Q

Vienen 42,202,342 36,944,169

Menos cargos por: Saldos aplicados a la estimación (12,491,532) (12,198,252)Diferencial cambiario, neto (77,645) - Traslado a la estimación por valuación de

cartera de créditos -

(1,658,436) (12,569,177) (13,856,688)Saldo al final del año 29,633,165 23,087,481


35

Notas a los Estados Financieros 10 Inversiones Permanentes, neto

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:

Porcentaje de participación

No. de acciones

Valor nominal Costo de la inversión Por acción Total Total Q Q US$ Q Acciones: En moneda nacional: Financiera G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 1,122,129 100 112,212,900 - 134,621,262 G&T Conticredit, S.A. (a) 99.99% 742,130 100 74,213,000 - 80,075,827 Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 14,999 100 1,499,900 - 1,958,400 G&T Contivalores, S.A. (a) y (b) 99.98% 6,998 100 699,800 - 699,800 Asesoría en Valores, S.A. (a) 98.00% 49 100 4,900 - 25,200 Transacciones Universales, S.A. 9.30% 11,821 1,000 11,821,000 - 11,821,000 Transacciones y Transferencias, S.A. 14.30% 2,428,681 0.99 2,398,978 - 2,398,978 Asociación Bancaria de Guatemala - 108 5,000 540,000 - 540,000 Club Industrial - 1 1,000 1,000 - 10,000

232,150,467 Menos: estimación por valuación (c) (4,823,323)

227,327,144

En moneda extranjera: US$ US$ GTC Bank Inc. (a) 100.00% 35,356 1,000 35,356,000 35,358,755 275,145,092 Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 76.52% 30,681,749 1 30,681,749 30,681,749 233,242,114 Banco G&T Continental (Panamá), S.A.

(BMF) 100.00% 1,014 5,250 5,250,000 5,646,000 44,425,342 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. (Bladex) 9.30% 4,484 2.65 11,900 11,900 92,784 552,905,332 Total 780,232,476


36

Notas a los Estados Financieros 10 Inversiones Permanentes, neto (continuación)

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Porcentaje de participación

No. de acciones

Valor nominal Costo de la inversión Por acción Total Total Q Q US$ Q Acciones: En moneda nacional: Financiera G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 1,122,129 100 112,212,900 - 134,621,262 G&T Conticredit, S.A. (a) 99.99% 742,130 100 74,213,000 - 80,075,827 Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) 99.99% 14,999 100 1,499,900 - 1,958,400 Banex Valores, S.A. (a) y (b) 99.98% 6,998 100 699,800 - 699,800 Asesoría en Valores, S.A. (a) 98.00% 49 100 4,900 - 25,200 Transacciones Universales, S.A. 9.30% 11,821 1,000 11,821,000 - 11,821,000 Transacciones y Transferencias, S.A. 14.30% 2,428,681 0.99 2,398,978 - 2,398,978 Asociación Bancaria de Guatemala - 108 5,000 540,000 - 540,000 Club Industrial - 1 1,000 1,000 - 10,000

232,150,467 Menos: estimación por valuación (c) (4,823,323)

227,327,144

En moneda extranjera: US$ US$ GTC Bank Inc. (a) 100.00% 35,356 1,000 35,356,000 35,358,755 275,145,092 Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 98.73% 27,699,397 1 27,699,397 27,699,397 209,949,250 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. (Bladex) 9.30% 4,484 2.65 11,900 11,900 92,784 Banco G&T Continental (Panamá), S.A.

(BMF) 100.00% 1,000 3,646 3,646,000 3,646,000 29,117,722 514,304,848 Total 741,631,992


37


(a) Estas entidades son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala y forman parte del Grupo Financiero G&T Continental (ver nota 35).

(b) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A. fue absorbida por Banex Valores, S.A. mediante fusión por absorción. A partir de febrero de 2014 Banex Valores, S.A. cambió su denominación social a G&T Contivalores, S.A.

(c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 la estimación por valuación corresponde a las inversiones en acciones de Transacciones Universales, S.A. por Q4,823,323.

(d) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a

continuación (véase nota 28): Años terminados el


Q 2013

Q GTC Bank Inc. 72,062,744 30,143,414Financiera G&T Continental, S.A. 20,997,921 20,198,000G&T Conticredit, S.A. 16,999,949 16,499,950Banco G&T Continental El Salvador, S.A. 9,742,508 - Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. (Bladex) 48,631

65,095 119,851,753 66,906,459

11 Otras Inversiones

Esta cuenta representa el fondo especial destinado a la cobertura de las recaudaciones del sistema de hipotecas aseguradas – FHA, el cual comprende las cuotas de seguros de hipotecas, seguros contra incendio y terremoto e impuesto único sobre inmuebles. El total de estos fondos está garantizado con Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala (ver nota 5).


38

Notas a los Estados Financieros 12 Inmuebles y Muebles, neto

El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación:

Saldo inicial

Q

Adiciones

Q

Bajas

Q

Traslados

Q

Saldo final

Q

Costo: Terrenos 240,226,976 - - - 240,226,976 Edificios y mejoras 262,685,760 2,930,180 - 36,476,968 302,092,908 Mobiliario y equipo 244,055,924 29,931,991 (8,700,221) 931,877 266,219,571 Sistemas informáticos 273,800,953 6,100,523 (9,717,896) 34,014,996 304,198,576 Equipo de comunicaciones 44,132,072 2,516,632 (581,357) 14,271,287 60,338,634 Vehículos 1,975,485 809,754 (483,928) - 2,301,311 Pinacoteca y obras de arte 292,755 - (55,855) - 236,900 Otros 30,908,573 2,981,946 (150,672) 21,965,405 55,705,252

1,098,078,498 45,271,026 (19,689,929) 107,660,533 1,231,320,128 Depreciación acumulada (389,426,255) (77,972,091) 19,689,929 (2,149,859) (449,858,276) 708,652,243 (32,701,065) - 105,510,674 781,461,852 Anticipo para adquisición de

activos (a) 115,224,586 42,507,566

(17,638) (114,284,932) 43,429,582 Total 823,876,829 9,806,501 (17,638) (8,774,258) 824,891,434

(a) Al 31 de diciembre de 2014 el saldo de esta cuenta incluye un anticipo por US$1,500,000 equivalente a Q11,650,770 para la

compra de 1,500 acciones de GTC Bank Inc., según resolución de Junta Monetaria JM-66-2014 del 20 de agosto de 2014.


39

Notas a los Estados Financieros 12 Inmuebles y Muebles, neto (continuación)

El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se resume a continuación:

Saldo inicial

Q

Adiciones

Q

Bajas

Q

Traslados

Q

Saldo final

Q

Costo: Terrenos 242,382,152 - (2,155,176) - 240,226,976 Edificios y mejoras 257,890,418 6,003,284 (1,207,942) - 262,685,760 Mobiliario y equipo 237,935,260 17,182,860 (11,062,196) - 244,055,924 Sistemas informáticos (a) 270,174,599 33,610,872 (8,116,146) (21,868,372) 273,800,953 Equipo de comunicaciones 43,042,748 1,696,884 (607,560) - 44,132,072 Vehículos 2,627,999 132,665 (785,179) - 1,975,485 Pinacoteca y obras de arte 1,387,068 21,200 (1,115,513) - 292,755 Otros 27,182,508 3,726,065 - - 30,908,573

1,082,622,752 62,373,830 (25,049,712) (21,868,372) 1,098,078,498 Depreciación acumulada (a) (339,569,748) (73,356,556) 22,895,756 604,292 (389,426,255) 743,053,004 (10,982,726) (2,153,956) (21,264,080) 708,652,243 Anticipo para adquisición de

activos 26,221,448 91,402,405

(261,600) (2,137,667) 115,224,586 Total 769,274,452 80,419,679 (2,415,556) (23,401,747) 823,876,829

(a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco reclasificó los saldos por licencias sobre programas informáticos

con valor en libros de Q23,401,747 del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos. Mediante esta reclasificación se rebajó del rubro de sistemas informáticos un valor de costo por Q24,006,039 y de depreciación acumulada por Q604,292 (ver nota 13)


40

Notas a los Estados Financieros 13 Cargos Diferidos, neto


Q 2013

Q

Licencias de programas informáticos (a) 68,841,858 24,006,039Mejoras a propiedades ajenas 52,521,693 73,038,458 121,363,551 97,044,497Menos: amortización acumulada (34,232,717) (38,785,055)

87,130,834 58,259,442

Gastos anticipados: Impuestos y arbitrios 67,781,650 75,067,592Servicios 29,983,861 32,737,006Materiales y suministros 2,760,022 1,556,932 100,525,533 109,361,530

187,656,367 167,620,972 (a) En el 2012 los saldos por licencias sobre programas informáticos se registraban

en el rubro de bienes inmuebles y muebles. Como consecuencia de la entrada en vigencia del Decreto No. 10-2012 Ley de Actualización Tributaria, a partir del año terminado el 31 de diciembre de 2013 estos activos se registran contablemente en el rubro de cargos diferidos, por lo que el Banco realizó la respectiva reclasificación contable (ver nota 12).

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 es el siguiente:

Amortización

mejoras a propiedades

Q

Amortización licencias de programas

informáticos Q

Total Q

Saldo al inicio del año 36,788,357 1,996,698 38,785,055

Más: aumento por amortización del año cargada a gasto 13,816,906 8,673,521 22,490,427

Menos: activos totalmente amortizados (19,785,578) - (19,785,578)

Regularización de amortizaciones (5,107,328) -

(5,107,328)

Traslado a bienes inmuebles y muebles (2,149,859) -

(2,149,859)

Saldo al final del año 23,562,498 10,670,219 34,232,717


41


El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente:

Amortización

mejoras a propiedades

Q

Amortización licencias de programas

informáticos Q

Total Q

Saldo al inicio del año 39,346,031 - 39,346,031 Más: aumento por

amortización del año cargada a gasto 15,358,313 1,392,406 16,750,719

Traslado de bienes inmuebles y muebles (a) - 604,292 604,292

Menos: activos totalmente

amortizados (17,915,987) - (17,915,987)Saldo al final del año 36,788,357 1,996,698 38,785,055

14 Obligaciones Depositarias



Q 2013

Q Moneda nacional:

Depósitos monetarios 8,869,564,825 8,555,015,896Depósitos de ahorro 6,275,480,704 5,663,107,857Depósitos a plazo 11,615,504,239 10,874,871,013Depósitos a la orden 21,569,206 21,198,962Depósitos con restricciones 152,581,630 139,942,769

Total moneda nacional 26,934,700,604 25,254,136,497 Moneda extranjera:

Depósitos monetarios 3,154,917,472 2,863,915,911Depósitos de ahorro 1,164,281,272 1,076,143,751Depósitos a plazo 2,159,559,658 1,791,564,345Depósitos a la orden 2,958,426 4,569,884Depósitos con restricciones 1,907,154 1,236,819

Total moneda extranjera 6,483,623,982 5,737,430,710 33,418,324,586 30,991,567,207


42


14 Obligaciones Depositarias (continuación)

Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación:

31 de diciembre

2014 %

2013 %

Moneda nacional:

Depósitos monetarios 0.10 y 1.00 0.10 y 1.00Depósitos de ahorro 0.10 y 8.00 0.10 y 3.50 Depósitos a plazo 2.25 y 8.65 2.25 y 7.25

Moneda extranjera:

Depósitos monetarios 0.20 y 1.00 0.20 y 1.00 Depósitos de ahorro 0.20 y 1.25 0.20 y 1.25 Depósitos a plazo 0.75 y 4.00 0.75 y 4.00

Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se calculará, en

moneda nacional o extranjera, como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos, y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria (ver nota 4).

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individual o jurídica hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las cuotas que cada banco debe aportar mensualmente al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el Banco efectuó aportes al FOPA por Q66,056,668 (Q43,110,164 en 2013), los cuales se registraron contra los resultados del año


43


14 Obligaciones Depositarias (continuación)

Al 31 de diciembre de 2014 las cuentas que integran las obligaciones depositarias incluyen saldos por Q152,581,630 y US$251,049 (Q139,942,769 y US$157,730 en 2013) que corresponden a depósitos de terceros que se encuentran embargados por orden judicial.


44


15 Créditos Obtenidos El Banco tiene contratadas líneas de crédito con bancos locales y del exterior para el financiamiento de anticipos de preexportación, cartas de crédito, pequeña y mediana industrias y vivienda. Al 31 de diciembre de 2014 esta cuenta se integra de la siguiente forma:

Entidad Corresponsal

AutorizadasUS$

ComprometidasUS$

DisponiblesUS$

UtilizadasUS$

Fecha de Vencimiento

Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo II (c) 10,416,667 - - 10,416,667 15/04/2015 Credit Suisse International - Tramo III (c) 148,000,000 - - 148,000,000 15/10/2019 Citibank N.A., New York 111,000,000 3,493,626 4,506,374 103,000,000 30/06/2015 Citibank N.A., New York 100,000,000 - - 100,000,000 21/03/2016 Citibank N.A., New York 70,000,000 - - 70,000,000 01/12/2017 Deutsche Bank AG 130,000,000 32,333,721 22,166,279 75,500,000 12/06/2015 Cobank, ACB 88,000,000 - 17,918,017 70,081,983 01/07/2016 Commerzbank AG 65,475,000 18,383,523 8,191,477 38,900,000 27/07/2015 Wells Fargo Bank 69,000,000 5,422,716 31,977,284 31,600,000 30/06/2015 Sumitomo Mitsui Banking 40,000,000 - 8,500,000 31,500,000 30/06/2015 Banco Centroamericano de Integración

Económica 28,085,000 - - 28,085,000 12/04/2023 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. – Bladex 40,000,000 - 17,000,000 23,000,000 09/03/2015 Cobank, ACB 25,000,000 32,389 4,367,612 20,599,999 24/09/2015 Bank of Montreal 21,000,000 - 1,000,000 20,000,000 22/06/2015 Bank of America 55,500,000 23,080,233 12,419,767 20,000,000 03/06/2015 Mercantil Commercebank, N.A. 20,000,000 - 3,500,000 16,500,000 31/10/2015 BAC Florida Bank 10,000,000 - - 10,000,000 19/05/2015 Israel Discount Bank Ltd. 9,000,000 - - 9,000,000 30/06/2015 Credit Suisse AG 7,140,000 - - 7,140,000 27/11/2015 Easter National Bank 7,000,000 - 866,614 6,133,386 22/05/2015 Credit Suisse AG 7,950,000 - 7,950,000 - 30/09/2015 Banco Interamericano de Desarrollo 50,000,000 - 50,000,000 - 31/03/2015 Banco Interamericano de Desarrollo (d) 45,000,000 - 45,000,000 - 30/03/2015

Van 1,157,566,667 82,746,208 235,363,424 839,457,035


45

Notas a los Estados Financieros 15 Créditos Obtenidos (continuación)


Autorizadas US$

ComprometidasUS$

Disponibles US$

Utilizadas US$


0

Vienen 1,157,566,667 82,746,208 235,363,424 839,457,035 International Finance Corporation 45,000,000 - 45,000,000 - 15/07/2015 Standard Chartered Bank 35,000,000 500,000 34,500,000 - 28/02/2015 JP Morgan Chase Bank 30,000,000 - 30,000,000 - 15/07/2015 Nordea Bank AB 13,500,000 - 13,500,000 - 15/07/2015 Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 12,500,000 2,731 12,497,269 - 30/04/2015 Banco de Comercio Exterior de

Colombia, S.A. – Bancoldex 10,000,000 - 10,000,000 - 15/07/2015 UBS Bank GBP 9,381,600 - 9,381,600 - 30/05/2015 Zürcher Kantonalbank 7,700,000 - 7,700,000 - 30/04/2015 KBC Bank N.V. 6,750,000 3,750,000 3,000,000 - 15/07/2015 Banque de Commerce ET de Placements 5,195,290 - 5,195,290 - 18/03/2016 Banco de Occidente, S.A. 3,000,000 415,188 2,584,812 - 31/12/2015 Banco del Bajío, S.A. 1,500,000 1,201,007 298,993 - 30/06/2015 Banco Español de Crédito, S.A. –

Banesto 1,350,000 555,366 794,634 - 15/07/2015 En US dólares 1,338,443,557 89,170,500 409,816,022 839,457,035 En Quetzales 10,167,821,091 677,045,996 3,113,269,867 6,377,145,226


46


15 Créditos Obtenidos (continuación) Al 31 de diciembre de 2013 esta cuenta se integra de la siguiente forma:


AutorizadasUS$

Comprometidas US$

DisponiblesUS$

UtilizadasUS$


Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo I (c) 29,166,667 - - 29,166,667 25/10/2014 Credit Suisse International - Tramo II (c) 31,250,000 - - 31,250,000 25/10/2015 Credit Suisse AG 49,421,750 - 11,250,000 38,171,750 17/09/2014 Credit Suisse AG 8,000,000 - - 8,000,000 04/11/2014 Credit Suisse AG 7,950,000 - 7,950,000 - 17/09/2014 Credit Suisse AG 7,140,000 - - 7,140,000 26/11/2015 Credit Suisse International - Tramo III (c) 150,000,000 - - 150,000,000 15/10/2019 Deutsche Bank AG 110,000,000 29,726,718 28,273,282 52,000,000 Indefinido Citibank N.A., New York 88,200,000 2,138,948 9,061,052 77,000,000 31/07/2014 Cobank, ACB 70,000,000 - 30,629,081 39,370,919 31/07/2014 Wells Fargo Bank 69,000,000 5,544,511 25,055,489 38,400,000 31/07/2014 Commerzbank AG 64,800,000 14,936,712 4,863,288 45,000,000 31/07/2014 Banco Interamericano de Desarrollo 50,000,000 - 35,000,000 15,000,000 31/03/2014 Banco Interamericano de Desarrollo (d) 22,500,000 - - 22,500,000 15/08/2014 Banco Interamericano de Desarrollo 45,000,000 - 19,000,000 26,000,000 31/03/2014 International Finance Corporation 45,000,000 - 20,600,000 24,400,000 10/06/2014 Banco Centroamericano de Integración

Económica 43,750,000 - - 43,750,000 04/12/2023 Bank of America 43,500,000 19,201,766 4,298,234 20,000,000 31/05/2014 Banco Latinoamericano de Comercio

Exterior, S.A. – Bladex 40,000,000 225,687 20,774,313 19,000,000 14/05/2014 Standard Chartered Bank 35,000,000 4,075,694 7,424,306 23,500,000 31/07/2014 JP Morgan Chase Bank 30,000,000 - 30,000,000 - Indefinido Barclays Bank LPC – London 25,000,000 - - 25,000,000 31/08/2014

Van 1,064,678,417 75,850,036 254,179,045 734,649,336


47


15 Créditos Obtenidos (continuación)


AutorizadasUS$

ComprometidasUS$

DisponiblesUS$

UtilizadasUS$


0

Vienen 1,064,678,417 75,850,036 254,179,045 734,649,336Cobank, ACB 23,000,000 1,252,242 9,904,918 11,842,840 31/07/2014 Mercantil Commercebank, NA 20,000,000 - - 20,000,000 01/10/2014 Bank of Montreal 20,000,000 - 10,000,000 10,000,000 12/02/2014 Sumitomo Mitsui Banking 20,000,000 - 13,000,000 7,000,000 Indefinido Nordea Bank AB 13,500,000 - 13,500,000 - Indefinido Banco Internacional de Costa Rica, S.A. 12,500,000 28,258 12,471,742 - 30/04/2014 BAC Florida Bank 10,000,000 - - 10,000,000 20/05/2014 Banco de Comercio Exterior de

Colombia, S.A. – Bancoldex 10,000,000 - 10,000,000 - Indefinido The Bank of Nova Scotia - Scotiabank 10,000,000 - 10,000,000 - 30/06/2014 UBS Bank GBP 9,381,600 - 9,381,600 - 30/05/2014 Israel Discount Bank Ltd. 9,000,000 - 5,000,000 4,000,000 31/07/2014 Zürcher Kantonalbank 7,700,000 - 7,700,000 - 30/04/2014 Easter National Bank 7,000,000 290,860 809,140 5,900,000 31/07/2014 KBC Bank N.V. 6,750,000 3,750,000 3,000,000 - Indefinido Banco de Occidente, S.A. 3,000,000 315,041 2,684,959 - 01/12/2014 Banco Español de Crédito, S.A. –

Banesto 1,350,000 - 1,350,000 - Indefinido Banco del Bajío, S.A. 1,500,000 887,564 612,436 - 30/06/2014

En US dólares 1,249,360,017 82,374,001 363,593,840 803,392,176En Quetzales 9,796,694,157 645,925,020 2,851,073,829 6,299,695,297

Q Q Q QMoneda nacional: Banco de América Central, S.A. 80,000,000 - - 80,000,000 25/02/2014 9,876,694,157 645,925,020 2,851,073,829 6,379,695,297


48

Notas a los Estados Financieros 15 Créditos Obtenidos (continuación)

(a) Al 31 de diciembre de 2014 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 1.72% y 2.73% (entre 1.74% y 2.71% en 2013) y tienen garantía fiduciaria del Banco.

(b) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas.

(c) Créditos otorgados por Credit Suisse International El 25 de octubre de 2006 el Banco contrató un préstamo con la entidad financiera Credit Suisse International por US$175,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$7,291,667 a partir del 15 de enero de 2009. Este crédito fue cancelado en octubre de 2014.

El 20 de marzo de 2007 el Banco recibió un segundo desembolso por US$125,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$5,208,333 a partir del 15 de julio de 2009.

El 3 de octubre de 2012 se recibió un tercer desembolso por US$150,000,000 con un plazo de siete años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés del 5.60% anual y amortizaciones trimestrales, la primera por US$2,000,000 y las siguientes de US$7,400,000 a partir del 15 de enero de 2015.

Estos créditos están garantizados con los flujos de Derechos de Pagos Diversificados (DPR´s) que el Banco recibe.

Estos convenios de financiamiento contienen cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:

Liquidez mediata igual o superior a 30%.

Patrimonio de los accionistas mayor o igual a US$75,000,000.

Razón de cartera vencida/cartera bruta menor o igual a 4%.

Razón de reservas de valuación/cartera vencida mayor o igual a 80%.

Razón de cobertura de los flujos de remesas en relación al mayor compromiso de servicio de deuda mayor o igual a 6.


49



A continuación los saldos de estos créditos:

31 de diciembre 2014 2013

US$ US$

Tramo I - 29,166,667Tramo II 10,416,667 31,250,000Tramo III 148,000,000 150,000,000

158,416,667 210,416,667

Las amortizaciones en los próximos años de estos créditos obtenidos son de la siguiente forma:

31 de diciembre 2014 2013

US$ US$

2014 - 52,000,0002015 40,016,667 40,016,6672016 29,600,000 29,600,0002017 29,600,000 29,600,0002018 29,600,000 29,600,0002019 29,600,000 29,600,000

158,416,667 210,416,667

(d) Crédito otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo El 25 de agosto de 2009 el Banco contrató un préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo por un monto de hasta US$70,000,000, con un plazo de cinco años que incluye un período de gracia de tres años y seis meses; con tasa de interés fija y amortizaciones semestrales de US$11,250,000 a partir del 15 de febrero de 2013.

Al 31 de diciembre de 2013 este préstamo estaba garantizado por créditos otorgados con categoría en estado vigente por Q258,058,014. El saldo del préstamo representaba el 68% del valor de la garantía (ver nota 6).

En octubre de 2009 se recibieron US$45,000,000 que corresponden al crédito A, de considerarse necesario posteriormente se podrá solicitar el desembolso del crédito B que sería de US$25,000,000. El crédito utilizado fue cancelado en agosto de 2014.


50



Este convenio de financiamiento contiene cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:

a. Mantener un porcentaje de capital sobre activos ponderados por riegos no menor de diez por ciento (10%).

b. Mantener un índice de cobertura de cartera vencida con relación a las estimaciones por valuación de:

Al 31 de diciembre de 2009 el 55%,

Al 30 de junio de 2010 el 60%,



Al 30 de junio de 2013 el 75% y

80% después del cuarto año.

c. Mantener un porcentaje de activos líquidos a corto plazo de no menos del diecisiete por ciento (17%) del total de los activos.

d. No efectuar operaciones de financiamiento con personas individuales o jurídicas por montos mayores al 15% del patrimonio computable, incluyendo deudores que pertenezcan a una Unidad de Riesgo Vinculada.

e. No efectuar operaciones de financiamiento con dos o más personas individuales o jurídicas relacionadas entre sí o vinculadas que conformen una unidad de riesgo vinculada por montos mayores al 35% del patrimonio computable.

Al 31 de diciembre de 2013 este crédito presentaba un saldo de US$22,500,000, el cual fue amortizado de la siguiente forma:

US$

15 de febrero de 2014 11,250,000

15 de agosto de 2014 11,250,000

22,500,000


51

Notas a los Estados Financieros 16 Obligaciones Financieras



Q 2013

Q

Bonos Hipotecarios Continental I y II 10,390,000 12,273,000Bonos Hipotecarios Banex II y III - 6,138,000Bonos Hipotecarios con restricciones 1,000,000 1,000,000 11,390,000 19,411,000

Las autorizaciones para las emisiones en bonos hipotecarios están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. El monto total autorizado para las emisiones de bonos hipotecarios se resume a continuación:

Q Bonos Hipotecarios Continental I y II 393,000,000Bonos Hipotecarios Banex II y III 800,000,000 1,593,000,000

Los recursos obtenidos han sido destinados a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

Los bonos hipotecarios están garantizados con los activos del Banco y con cédulas hipotecarias aseguradas por el sistema F.H.A. y el plazo es de hasta veinticinco años. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 devengan una tasa variable de interés anual entre 2.25% y 7.25%. Los bonos se amortizarán mediante pagos anuales de conformidad con el plan de amortización que para cada serie elabore el Banco.

17 Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2013

Q

Moneda nacional: Obligaciones depositarias 69,057,337 53,042,187Obligaciones financieras 182,216 132,688

Total moneda nacional 69,239,553 53,174,875Van 69,239,553 53,174,875


52



Q 2013

Q

Vienen 69,239,553 53,174,875

Moneda extranjera: Obligaciones depositarias 17,816,283 24,172,602Créditos obtenidos 15,937,553 22,104,456Obligaciones subordinadas 10,307,436 -

Total moneda extranjera 44,061,272 46,277,058113,300,825 99,451,933

18 Cuentas por Pagar

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre

2014Q

2013Q

Moneda nacional: Obligaciones emisión de documentos 172,141,633 269,480,437Obligaciones inmediatas 89,577,823 72,020,456Impuesto sobre la renta por pagar (nota 32) 30,008,709 48,350,060Obligaciones por administración 39,502,631 42,094,163Ingresos por aplicar 35,087,005 21,035,788Depósitos en garantía 697,183 640,609Otras 283,164 283,878


Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos 201,622,391 169,830,225Obligaciones inmediatas 17,193,512 143,393,447Ingresos por aplicar 5,790,281 7,729,426Depósitos en garantía 1,624,861 2,640,431Obligaciones por administración 169,101 156,742

Total moneda extranjera 226,400,146 323,750,271 593,698,294 777,655,662

19 Provisiones

El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre

2014Q

2013Q

Bono 14 13,756,898 10,885,707Aguinaldos 2,095,775 1,901,671Otras 273,871 440,102

16,126,544 13,227,480


53

Notas a los Estados Financieros 20 Otras Obligaciones

El Banco suscribió tres contratos de préstamo con modalidad de deuda subordinada. El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2013

Q

Banco Interamericano de Desarrollo –BID Préstamo suscrito el 21 de octubre de 2011 hasta por un monto de US$45,000,000, compuesto por tres tramos: Tramo I: US$18,000,000, Tramo II: US$15,000,000 y Tramo III: US$12,000,000, con tasa de interés Libor a seis meses más 4.875%. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital. Al 31 de diciembre de 2014 el Banco ha utilizado el Tramo I, II y III (el Tramo I y II al 31 de diciembre de 2013).

Las condiciones específicas de cada tramo son las siguientes:

Tramo I: US$18,000,000 con interés anual del 5.2012% (5.2304% en 2013), se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,636,200 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021. 136,741,500

141,144,660

Tramo II: US$15,000,000 con interés anual del 5.0762% (5.1054% en 2013), se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,363,500 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021. 113,951,250

117,620,550

Tramo III: US$12,000,000 con interés anual del 4.8262%, se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,090,800 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021. 91,161,000

- Van 341,853,750 258,765,210


54


20 Otras Obligaciones (continuación)


Q 2013

Q

Vienen 341,853,750 258,765,210

International Finance Corporation – (IFC) Préstamo suscrito el 13 de diciembre de 2012 por US$100,000,000 con tasa de interés Libor más un margen de 0.460 y 0.475. El plazo de la deuda es de diez años incluyendo cinco años de gracia y amortizaciones en abril y octubre de cada año a partir del 2018. 759,675,000

784,137,000

Banco Centroamericano de Integración Económica – BCIE

Préstamo suscrito el 19 de mayo de 2006por US$45,000,000, con saldo al 31 de diciembre de 2014 de US$13,500,000 (US$22,500,000 en 2013) con tasa de interés Libor a tres meses más 0.315% y vencimiento el 19 de mayo de 2016. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital y se amortizará mediante veinte cuotas trimestrales, consecutivas e iguales de US$2,250,000, iniciando a partir de 2011 (a). 102,556,125 176,430,825

Gastos financieros por pagar - 10,853,974 1,204,084,875 1,230,187,009

La amortización de estos préstamos será de la siguiente forma:

BCIEUS$

BIDUS$

IFC US$

2015 9,000,000 - - 2016 4,500,000 4,090,500 - 2017 - 8,181,000 - 2018 - 8,181,000 20,000,000 2019 - 8,181,000 20,000,000 2020 - 8,181,000 20,000,000 2021 - 8,185,500 20,000,000 2022 - - 20,000,000

13,500,000 45,000,000 100,000,000


55


Los convenios con el Banco Centroamericano de Integración Económica, Banco Interamericano de Desarrollo e International Finance Corporation (IFC) incluyen varias restricciones para efectuar ciertas actividades fuera de las operaciones normales del Banco, a menos que sean autorizadas por éstos.

Las restricciones más significativas, entre otras, se resumen a continuación:

a) Mantener en todo momento los índices financieros requeridos dentro de los parámetros establecidos en los contratos.

b) Proporcionar información financiera trimestralmente.

c) Permitir a personeros del BCIE, BID e IFC realizar las inspecciones y auditorías que consideren necesarias.

d) No efectuar cambios significativos en la estructura de capital, excepto el aumento del mismo. Además el Banco deberá contar con la no objeción del BCIE, BID e IFC para ejecutar cualquier operación de fusión o adquisición de otra entidad financiera.

e) Durante la vigencia del préstamo bajo modalidad de deuda subordinada, el prestatario se obliga a capitalizar anualmente el 20% mínimo de sus utilidades del ejercicio fiscal.

f) Garantizar la deuda de cualquier persona en una cantidad que excede, en su conjunto, el 25% del total de activos del Banco, según se refleje en los estados financieros anuales auditados.

g) Incurrir en cualquier deuda subordinada por un monto total superior a 50% del capital primario del Banco.

21 Créditos Diferidos

Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2013

Q

Moneda nacional: Cartera de créditos 10,684,684 14,085,013Productos por servicios 167,706 228,668

10,852,390 14,313,681

Moneda extranjera: Cartera de créditos 30,643,222 22,358,009

41,495,612 36,671,690


56

Notas a los Estados Financieros 22 Otras Cuentas Acreedoras


Q 2013

Q Moneda nacional:

Inversiones 28,419,842 29,016,747Cartera de créditos 29,986,109 32,465,402Comisiones 639,068 760,784 59,045,019 62,242,933Productos capitalizados 1,108,035 1,613,555

60,153,054 63,856,488 Moneda extranjera:

Cartera de créditos 9,766,400 11,095,287Inversiones 11,397,507 4,277,665Otras 24,090 23,752 21,187,997 15,396,704Productos capitalizados - 10,811

21,187,997 15,407,515 81,341,051 79,264,003

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación:


Q 2013

Q Moneda nacional 58,405,951 61,482,149Moneda extranjera 21,163,907 15,372,952

79,569,858 76,855,101

23 Capital Pagado

El capital autorizado del Banco asciende a Q3,000,000,000, distribuido en 30,000,000 de acciones comunes o preferentes con valor nominal de Q100 cada una.

Al 31 de diciembre de 2014 el capital suscrito y pagado asciende a Q2,168,011,600 distribuido en 21,680,116 acciones comunes.

Al 31 de diciembre de 2013 el capital suscrito y pagado ascendía a Q1,768,011,600 distribuido en 17,680,116 acciones comunes.


57


De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.36 del 2 de abril de 2014, se autorizó incrementar el capital suscrito y pagado del Banco en Q400,000,000. Durante agosto y septiembre de 2014 el Banco recibió en efectivo los respectivos aportes de los accionistas, para que el capital pagado ascendiera a Q2,168,011,600.

24 Primas sobre Acciones En esta cuenta está registrada la prima pagada sobre acciones vendidas a

International Finance Corporation (IFC) durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008, 2009 y 2012.

25 Reservas de Capital Reserva para Futuros Dividendos De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas

No.35 del 11 de febrero de 2014 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2013, un dividendo a los accionistas ordinarios de Q300,000,000 y una asignación a los directores por Q33,102,277.

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.34 del 14 de febrero de 2013 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2012, un dividendo a los accionistas ordinarios de Q300,000,000 y una asignación a los directores por Q32.458,742.

Los dividendos decretados se distribuyen en función del porcentaje de participación de cada accionista. Reserva para Eventualidades y Otras Reservas: De conformidad con el Acta de Comité Ejecutivo No.319 del 23 de octubre de

2014 se aprobó trasladar Q105,000,000 de la cuenta de reserva para eventualidades a la cuenta de estimación por valuación de cartera de créditos.

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.34 del 14 de febrero de 2013 se aprobó aplicar Q108,838,347 de la cuenta de otras reservas para regularizar el saldo de la cuenta de valuación de activos de recuperación dudosa incluida en el patrimonio por Q38,838,347 y trasladar Q70,000,000 a la reserva para eventualidades.


58

Notas a los Estados Financieros 26 Margen por Inversión

El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación:


2014 Q

2013 Q

Productos financieros:

Ingresos por intereses: Cartera de créditos 1,694,225,807 1,587,056,368Inversiones 1,112,197,518 1,066,102,383Disponibilidades 132 3,523 2,806,423,457 2,653,162,274

Comisiones:

Cartera de créditos 86,992,876 66,282,930Otras 8,254,815 10,637,690 95,247,691 76,920,620

Otros productos financieros: Diferencias de precio en operaciones

de reporto 44,181,533

- Negociación de títulos valores 5,785,964 2,300,840

Total productos financieros 2,951,638,645 2,732,383,734 Gastos financieros:

Gastos por intereses: Obligaciones depositarias (1,311,699,942) (1,157,172,428)Créditos obtenidos (222,421,363) (235,642,375)Otras Obligaciones (43,733,211) (49,048,874)Obligaciones financieras (764,770) (1,302,562) (1,578,619,286) (1,443,166,239)

Otros gastos financieros:

Cuota de formación FOPA (66,056,668) (43,110,164)Negociación de títulos valores (37,735,547) (64,849,345)Beneficios adicionales (30,588,758) (24,735,296)Comisiones (699,996) (1,607,358)

(135,080,969) (134,302,163)Total gastos financieros (1,713,700,255) (1,577,468,402)Margen por inversión 1,237,938,390 1,154,915,332


59

Notas a los Estados Financieros 27 Margen por Servicios

El resumen de los productos y gastos por servicios se muestra a continuación:


2014 Q

2013 Q

Productos por servicios:

Manejo de cuenta 94,349,439 75,481,351Comisiones 57,797,678 57,001,272Otros 32,086,496 63,572,970Arrendamientos 500,422 552,253

Total productos por servicios 184,734,035 196,607,846 Gastos por servicios:

Comisiones (1,408,984) (1,352,787)Total gastos por servicios (1,408,984) (1,352,787)Margen por servicios 183,325,051 195,255,059

28 Otros Productos y Gastos de Operación, neto

El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el


Q 2013

Q Productos de operación:

Dividendos (véase nota 10 d) 119,851,753 66,906,459Variaciones y ganancias cambiarias en

moneda extranjera 92,426,999

88,487,919Otros 121,235 -

212,399,987 155,394,378 Gastos de operación:

Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (84,999,116)

(94,926,340)

Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda extranjera (31,088)

(1,690,921)

(85,030,204) (96,617,261) 127,369,783 58,777,117


60

Notas a los Estados Financieros 29 Gastos de Administración

El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación:


2014 Q

2013 Q

Consejo de Administración 598,000 704,327Funcionarios y empleados 468,956,654 410,254,041Impuestos, arbitrios y contribuciones 43,911,831 39,087,749Honorarios profesionales 29,090,837 38,845,785Arrendamientos (nota 36 c) 55,400,092 51,947,033Reparaciones y mantenimiento 46,237,009 41,948,091Seguridad y vigilancia 32,422,490 29,006,626Mercadeo y publicidad 32,733,954 33,558,122Primas de seguros y fianzas 5,859,790 10,622,009Depreciaciones y amortizaciones 99,179,971 90,107,275Papelería, útiles y suministros 16,132,869 16,080,797Mensajería 3,932,417 3,773,458Mantenimiento y otros servicios 17,192,675 16,131,664Energía eléctrica 23,148,563 24,601,439Comunicaciones 29,976,064 26,295,097Fletes y acarreos 6,648,712 7,614,409Donaciones 1,589,734 1,810,770Transporte de valores 36,466,272 38,514,611Cajeros automáticos 39,027,300 70,433,894Gastos varios (a) 47,888,381 47,478,156

1,036,393,615 998,815,353 (a) Esta cuenta incluye gastos por bienes realizables, corretaje, multas,

suscripciones, combustibles y lubricantes, entre otros. 30 Productos y Gastos Extraordinarios, neto

El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestran a continuación:


2014 Q

2013 Q

Productos: Recuperaciones de cartera de créditos (a) 5,912,318 5,319,811

Van 5,912,318 5,319,811


61


Años terminados el31 de diciembre

2014Q

2013Q

Vienen 5,912,318 5,319,811

Utilidad en liquidación de bienes realizables 1,933,242 1,073,676Transporte de valores 504,692 - Sobrantes de caja y valores 128,743 341,137Cheques caducados - 593,646Utilidad en venta de inmuebles y muebles - 469,824Regularización de saldos pasivos - 466,215Otros 140,860 201,159

8,619,855 8,971,966

Gastos: Pérdida en liquidación y venta de bienes

realizables (4,269,544)

(2,369,040)Reclamos de tarjetahabientes - (330,000) (4,269,544) (2,699,040)

4,350,311 6,272,926

(a) Esta cuenta se utiliza para registrar las recuperaciones de activos crediticios cuyos saldos habían sido previamente eliminados de la cartera de créditos.

31 Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto

El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación:

Años terminados el31 de diciembre

2014Q

2013Q

Productos: Regularización de amortizaciones acumuladas 5,107,328 -Giros y cheques caducados 3,202,918 7,293,967Extorno de provisiones 2,272,108 4,148,137Venta de módulos para cajeros automáticos 439,875 -Utilidad en liquidación y venta de bienes

realizables 351,009

65,216Regularización de impuestos y contribuciones 19,535 391,215Recuperaciones de cartera de créditos 7,781 1,360,266Comisiones - 560,527Otros 469,129 74,118

11,869,683 13,893,446Van 11,869,683 13,893,446


62



2014 Q

2013 Q

Vienen 11,869,683 13,893,446

Gastos: Regularización de cuentas por cobrar y

cuentas por pagar (6,310,812)

(7,256,232)Regularización de depreciaciones acumuladas (1,282,547) - Adjudicación de bienes realizables (453,687) (800,849)Otros (1,820) (202,286)

(8,048,866) (8,259,367) 3,820,817 5,634,079

32 Impuesto sobre la Renta

Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por el Banco por los años terminados del 31 de diciembre de 2010 a 2014 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. Los ejercicios fiscales terminados el 31 de diciembre de 2007, 2005 y 2004 ya fueron revisados, las autoridades fiscales ya emitieron las resoluciones correspondientes y el proceso de defensa se encuentra en la fase de contencioso administrativo (nota 36). El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación.

De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 el Banco adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, que establece un tipo impositivo para el 2014 de 28% (31% para 2013). Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10%.

El gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 ascendió a Q30,008,709 (Q48,350,060 en 2013), lo que representó una tasa efectiva del 5.77% (11.46% en 2013).

La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta se incluye en la página siguiente:


63

Notas a los Estados Financieros 32 Impuesto sobre la Renta (continuación)


2014 2013 Q Q

Renta bruta (total de ingresos) 3,369,262,205 3,107,251,371Menos rentas exentas y no afectas (1,133,651,729) (596,322,567)Menos costos y gastos (2,848,851,468) (2,685,212,211)Más gastos de rentas exentas 720,414,954 330,251,343

Renta imponible 107,173,962 155,967,936Tasa impositiva 28% 31%

Gasto de impuesto sobre la renta 30,008,709 48,350,060

Los cálculos del impuesto sobre la renta arriba indicados se prepararon, en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

A partir del 1 de enero de 2013 cobró vigencia la regulación de Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas. Esta regulación está contenida en el capítulo VI, libro I, artículos del 54 al 67 de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto número 10-2012.

El 20 de diciembre de 2013 se publicó el Decreto número 19-2013 que reforma la Ley de Actualización Tributaria. El artículo 27 transitorio de este Decreto establece la suspensión de la aplicación y vigencia de las Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas, indicando que volverán a tomar efecto y aplicación el 1 de enero de 2015.

33 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas

de Orden Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en el Banco, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta es el siguiente:


Q 2013

Q Moneda nacional:

Compromisos y contingencias 2,223,096,989 2,147,494,059Valores y bienes cedidos en garantía 981,561,526 144,468,096

Van 3,204,658,515 2,291,962,155


64

Notas a los Estados Financieros 33 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas

de Orden (continuación) 31 de diciembre 2014

Q 2013

Q

Vienen 3,204,658,515 2,291,962,155

Garantías cartera de créditos 11,445,976,047 - Clasificación de inversiones, cartera de

créditos y otros activos crediticios 11,880,841,793

11,580,289,922Administraciones ajenas 1,052,058,605 1,038,800,205Emisiones autorizadas de obligaciones

financieras (nota 16) 1,593,000,000

1,593,000,000Obligaciones financieras 1,173,260,352 1,173,260,352Obligaciones financieras amortizadas 1,187,347,000 1,125,943,000Pólizas de seguros y fianzas 4,083,020,462 - Operaciones de reporto 235,655,000 489,528,900Otras cuentas de orden 1,431,548,245 1,046,606,697Cuentas de registro 502,964 469,469

37,287,868,983 20,339,860,700

Moneda extranjera: Compromisos y contingencias 4,386,578,776 3,867,892,066Valores y bienes cedidos en garantía 950,632,199 465,588,531Garantías cartera de créditos 11,230,381,751 428,318,505Clasificación de inversiones, cartera de

créditos y otros activos crediticios 12,434,761,867

11,900,138,475Administraciones ajenas 89,397,586 127,097,804Márgenes por girar (nota 15) 3,113,269,867 2,851,073,830Pólizas de seguros y fianzas 5,634,877,114 - Operaciones de reporto 421,642,415 41,190,717Otras cuentas de orden 1,612,760,934 307,063,442 39,874,302,509 19,988,363,370

77,162,171,492 40,328,224,070 El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Banco (nota 36 b) según el resumen siguiente:


Q 2013

Q

En moneda nacional: Administración 840,232,396 822,285,605Garantía 118,408,040 120,896,968

958,640,436 943,182,573


65


33 Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación)

Compromisos y Contingencias En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: garantías otorgadas para garantizar obligaciones emitidas por terceros, créditos formalizados pendientes de ser entregados, y obligaciones de la institución.

Valores y Bienes Cedidos en Garantía En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: bienes cedidos en garantía a favor del Banco Central y/o de otras entidades financieras, como garantía de créditos obtenidos, y bienes que constituyan una garantía específica a favor de terceros derivado de la colocación de obligaciones financieras.

Clasificación de Inversiones, Cartera de Créditos y Otros Activos Crediticios

En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: activos crediticios en moneda nacional y extranjera, clasificados en categorías conforme las disposiciones que determina el reglamento correspondiente.

Administraciones Ajenas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores que la institución reciba, Cédulas Hipotecarias que la institución administre por cuenta de terceros, títulos-valores que la institución administre por cuenta de terceros, cartera que la institución administre por cuenta de terceros e individualmente el capital en giro de cada uno de los fideicomisos en administración.

Emisiones Autorizadas de Obligaciones Financieras En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: las emisiones de bonos y pagarés autorizadas por la Junta Monetaria.

Obligaciones Financieras En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: emisiones de bonos y pagarés pendientes de colocar, certificados provisionales entregados, cupones de intereses de los títulos-valores emitidos por la institución y las emisiones de otros títulos-valores.

Obligaciones Financieras Amortizadas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: los bonos y pagarés que han sido redimidos como parte del programa del servicio de las obligaciones emitidas.


66


Operaciones de Reporto En esta cuenta se registran si los hay, el valor consignado en los contratos por operaciones de reporto.

Garantías Cartera de Créditos En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: títulos-valores que garantizan créditos otorgados por la institución, bienes hipotecados a favor de la institución, bienes pignorados a favor de la institución y las garantías que la institución reciba a su favor.

Márgenes por Girar En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: márgenes por girar de créditos concedidos por el banco central, márgenes por girar de los créditos concedidos por instituciones financieras y márgenes por girar por los créditos concedidos por organismos internacionales y entidades extranjeras.

Otras Cuentas de Orden En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: aquellas partidas, aplicadas a cuentas de resultados, que la ley específica permite diferir en un mayor número de períodos de imposición, todos aquellos saldos de la cartera crediticia después de haber ejercido las acciones de cobro correspondientes, los intereses dejados de percibir de la cartera en cobro judicial y los créditos aprobados pendientes de formalizar.

Cuentas de Registro En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores en custodia, activos que hayan sido totalmente depreciados o amortizados, existencias de formas en blanco y tarjetas plásticas sin troquelar.

34 Concentración de Inversiones y Contingencias

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto No. 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes: a ) Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona

individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma.


67


Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

b) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.

c) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Dicho porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía. Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d) Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

e) Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato dicho exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

35 Conformación del Grupo Financiero

El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero, que en este caso es el Banco.


68


35 Conformación del Grupo Financiero (continuación) El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-140-2003 que autorizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las compañías incluidas en la solicitud previamente presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable.

El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No.617-2005 que formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental.

El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental, por relación de administración.

Las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental al 31 de diciembre de 2014 son:

Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable)

Financiera G&T Continental, S.A.

G&T Conticredit, S.A.

Casa de Bolsa G&T Continental, S.A.

Asesoría en Valores, S.A.

GTC Bank Inc.

G&T Contivalores, S.A. (a)

Seguros G&T, S.A.

Afianzadora G&T, S.A.

a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A., fue absorbida por Banex Valores, S.A. La fusión por absorción se realizó con saldos referidos al 1 de agosto de 2013. A partir de febrero de 2014 Banex Valores, S.A. cambió su denominación social a G&T Contivalores, S.A.

Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se resumen a continuación:


2014 Q

2013 Q

Productos: Dividendos 110,060,614 66,841,364Intereses 12,274,819 8,129,672Comisiones 364,726 265,468


69

Notas a los Estados Financieros 35 Conformación del Grupo Financiero (continuación)


2014 Q

2013 Q

Gastos: Intereses 4,943,301 6,006,450Servicios 7,608,949 10,821,463Consejo de Administración 598,000 704,327

Otras transacciones:

Dividendos decretados 300,000,000 300,000,000Asignación a directores 33,102,277 32,458,742

Los saldos de operaciones con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se resumen a continuación:


Q 2013

Q

Activos: Disponibilidades 11,322,668 3,942,583Inversiones en valores 41,654,800 37,714,192Cartera de créditos 175,807,887 190,671,335Inversiones permanentes 492,525,581 492,525,581

Pasivos:

Obligaciones depositarias 119,674,821 166,201,562Cuentas por pagar - 13,520

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones significativas con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación:

Los saldos son los siguientes:


Q 2013

Q

Activos: Disponibilidades 458,401,082 330,724,366Cartera de créditos 57,983,750 59,206,850Cuentas por cobrar 8,951,417 16,680,380


70

Notas a los Estados Financieros 35 Conformación del Grupo Financiero (continuación)


Q 2013

Q

Inversiones permanentes 277,667,456 239,066,972 Pasivos:

Obligaciones depositarias 6,510,372 45,153,560Cuentas por pagar 1,197,406 38,800

Las transacciones se resumen a continuación:


2014 Q

2013 Q

Productos: Dividendos 9,742,508 - Intereses 4,809,717 4,186,504

Gastos: Servicios 1,308,000 9,920,000Intereses 1,022,269 2,118,992

A las empresas del grupo financiero les está prohibido:

a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca;

b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar dichas entidades entre sí; y,

c) Realizar operaciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.


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Notas a los Estados Financieros 36 Compromisos y Contingencias

a) Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2014 el Banco tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por US$240,346,976 equivalentes a Q1,825,855,890 (US$248,500,543 equivalentes a Q1,948,584,703 en 2013).

b) Fideicomisos (nota 33) Al 31 de diciembre de 2014 el Banco administra como fiduciario catorce (14) contratos de fideicomiso (15 en 2013). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Estos fideicomisos no son auditados por Aldana, González, Gómez y Asociados, S.C., a excepción del Fideicomiso Guatefuturo, cuyos estados financieros fueron auditados al 31 de diciembre de 2012. En ambos años, un fideicomiso fue auditado por la Contraloría General de Cuentas de la Nación.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales del Banco, así como de la administración, no hay litigios conocidos o potenciales derivados de la actuación del Banco como fiduciario.

c) Compromisos por Arrendamientos El Banco celebró contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos respectivos. El monto del gasto para el 2014 por este concepto asciende a Q55,400,092 (Q51,947,033 en 2013).

d) Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2014 el Banco tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar por Q235,655,000 y US$55,503,000 equivalentes a Q421,642,415 (Q489,528,900 y US$5,253,000 equivalentes a Q41,190,717 en 2013).

e) Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2014 están pendientes de resolución los ajustes fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria - SAT a los ejercicios fiscales terminados del 31 de diciembre de 2003 al 2007, por reclamos de impuestos adicionales por Q23,604,324 (Q17,922,452 en 2013) más multas e intereses resarcitorios. Estos litigios se encuentran en proceso contencioso administrativo y fase administrativa.

De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales; así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de dichos litigios sea favorable. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco cuenta con la reserva para eventualidades y otras reservas para cubrir posibles pérdidas que pudieran resultar de estos reclamos (ver nota 25).


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f) Contingencias de Banco de Exportación, S.A. Los accionistas de Banco de Exportación, S.A., el cual fue fusionado con el Banco en el 2007, han asumido la responsabilidad sobre las contingencias fiscales y de otra índole que pudieran existir en dicho banco y que corresponden hasta el período fiscal terminado el 31 de diciembre de 2006.

37 Posición Neta en Moneda Extranjera

La posición neta en moneda extranjera es como sigue:


US$ 2013

US$

Activos: Disponibilidades 281,670,751 252,493,546Inversiones 200,924,721 186,569,678Cartera de créditos 1,408,511,953 1,287,945,444Productos financieros por cobrar 4,606,596 3,612,050Cuentas por cobrar 25,491,265 7,164,605Bienes realizables 56,667 1,063,742Inversiones permanentes 71,698,404 66,716,052

Total de activos 1,992,960,357 1,805,565,117

Pasivos: Obligaciones depositarias 853,473,391 731,687,283Créditos obtenidos 839,457,034 803,392,175Gastos financieros por pagar 5,800,016 5,901,655Cuentas por pagar 29,802,237 41,287,463Otras obligaciones 158,500,000 156,884,194Créditos diferidos 4,033,728 2,851,289Otras cuentas acreedoras 2,789,087 1,964,901

Total de pasivos 1,893,855,493 1,743,968,960Posición neta activa 99,104,864 61,596,157

38 Presentación de Estados Financieros

De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, el Banco como entidad responsable de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental.

39 Administración de Riesgos

El Banco está expuesto a los siguientes riesgos que de ocurrir, podrían tener un impacto significativo adverso sobre sus estados financieros:

Riesgo de Crédito Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.


73

Notas a los Estados Financieros 39 Administración de Riesgos (continuación)

Riesgo de Liquidez Es la contingencia de que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.

Riesgo de Mercado Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.

Riesgo Operacional Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.

Riesgo País Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia de que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.

Riesgo Regulatorio Es la contingencia de que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución.

40 Bases de Presentación Las políticas contables que utiliza el Banco para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera como se resume en la página siguiente:


74


40 Bases de Presentación (continuación)

a. Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que el Banco debe reconocer sus ingresos por intereses sobre la cartera de créditos utilizando el método contable de lo percibido.

Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Dicha estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos.

Las NIIF establecen que debe realizarse una evaluación de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias.

c. Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en dicha valuación.

Los activos extraordinarios que posean y los que adquieran los bancos, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva cada tres (3) meses. La base para ésta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta.

Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia.


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d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de dicha depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales.

Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil.

e. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden.

Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, ésta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto.

f. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren.

De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros.

g. Registro y presentación de otras reservas en el capital contable El MIC establece que ciertas reservas de pasivo, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, deben registrarse en el capital contable.

Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas.

h. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error.


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i. Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios dentro del estado de resultados.

Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.

j. Consolidación de estados financieros El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria.

Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.

k. Combinación de negocios – valor razonable del negocio adquirido Las regulaciones establecen que la fusión puede llevarse a cabo en las formas siguientes: por absorción de una o varias entidades por otra, lo que produce la disolución de aquellas, o por la creación de una nueva y la disolución de todas las anteriores que se integren en la nueva. En la práctica los saldos de las cuentas de activos, pasivos y patrimonio según los registros contables de las entidades fusionadas se unifican a su valor en libros.

Las NIIF establecen que una adquiriente de una combinación de negocios reconocerá los activos adquiridos y los pasivos asumidos al valor razonable en su fecha de adquisición.

l. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros.

Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas.

m. Algunas divulgaciones requeridas por la NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a:

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros).


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Notas a los Estados Financieros 40 Bases de Presentación (continuación)

Registro referente a contratos de instrumentos derivados.

Participaciones en otras entidades.

Medición del valor razonable.

n. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB.

Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia.

o. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

p. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros.

Las NIIF establecen que el Banco debe evaluar al final de cada año si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio el Banco estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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