basic capital transactions
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7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 1/10
B A
S I C
C A P I T A L T R A N
S A C T I O N S
P R E F E R R E D S T O C K
S h a r e s I s s
u e d & P r i c e
2 3 .T h e s t o c k h o l d e r s ’ e q u i t y o f S WE E T T O O T H a t t h e
e n d o f 1 9 9 3 a n d 1 9 9 2 a r e a s f o l l o w s :
1 9 9 3
1 9 9 2
P r e f e r r e d s t o c k ,P 1 0 0 p a r ,1 2 %
P 1
, 0 0 0 , 0 0 0
P
6 0 0 , 0 0 0
C
o mm o n s t o c k ,P 2 0 p a r
2
, 0 0 0 , 0 0 0
1 , 8 0 0 , 0 0 0
P a i d i n c a p i t a l i n e x c e s s o f p a r
P r e f e r r e d
1 6 , 0 0 0
-
C o mm o n
4 , 3 5 0 , 0 0 0
3 ,7 5 0 , 0 0 0
R
e t a i n e d e a r n i n g s
8 0 , 0 0 0
1 8 0 , 0 0 0
H o wm
a n y s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o c k w e r e i s s u e d i n
1 9 9 3 a n d a t wh a t p r i c e ? ( E )
R P C P
A 1 0 9 3
A .
B .
C .
D .
N o . o f
p r e f e r r e d s h a r e s
P 4 , 0 0 0
4 , 0 0 0
1 0 , 0 0 0
1 0 , 0 0 0
P r i c e
P 1 0 0
P
1 0 4
P 1 0 0
P 1 0 4
C O M M O N
S T O C K
P r o c e e d s f r o m S a l e o f C o mm o n S t o c k
1 8 .D a t a f r o m t h e b a l a n c e s h e e t o f A l p h a B u i l d e r s C o r p . s h o w U n i s s u e d S t o c k o f P 4 0 , 0 0 0 ; C a p i t a l
S t o c k
A u t h o r i z e d P 1 0 0 , 0 0 0 ; P r e mi u m
o n S t o c k ,P
4 , 0 0 0 ; S u b s c r i p t i o n s R e c e i v a b l e P 1 6 , 0 0 0 ;
a n d C a p i t a l S t o c k S u b s c r i b e d P 3 0 , 0 0 0 .H o wm u c h
c a s h w a s c o l l e c t e d f r o m t h e s a l e o f s t o c k ?
( M )
A .
P 7 8 , 0 0 0
C .
P 1 0 4 , 0 0 0
B .
P 8 8 , 0 0 0
D .
S o m e o t h e r a n s w e r .
R P C P A 0 5 7 9
I s s u e P r i c e
4 3 .A f i r m
h a s t h e b a l a n c e s h e e t a c c o u n t s , c o mm o n
s t o c k , a n d p a i d - i n c a p i t a l i n e x c e s s o f p a r ,
wi t h v a l u e s o f $ 1 0 , 0 0 0 a n d $ 2 5 0 , 0 0 0 ,r e s p e c t i v e
l y .T h e f i r m
h a s 1 0 , 0 0 0 c o mm o n s h a r e s
o u t s t a n d i n g .I f t h e f i r mh a d a p a r v a l u e o f $ 1 , t h e s
t o c k o r i g i n a l l y s o l d f o r ( E )
A .
$ 2 4 / s h a r e .
C .
$ 2 6 / s h a r e .
B .
$ 2 5 / s h a r e .
D .
$ 3 0 / s h a r e .
G i t m a n
4 4 .A f i r mh a s t h e b a l a n c e s h e e t a
c c o u n t s , c o mm o n s t o c k , a n d p a i d - i n c a p i t a l i n e x c e s s o f p a r ,
wi t h v a l u e s o f $ 4 0 , 0 0 0 a n d $ 5
0 0 , 0 0 0 ,r e s p e c t i v e l y .T h e f i r m
h a s 4 0 , 0 0 0 c o mm o n s h a r e s
o u t s t a n d i n g .I f t h e f i r mh a d a p a r v a l u e o f $ 1 , t h e s t o c k o r i g i n a l l y s o l d f o r ( E )
A .
$ 1 1 . 5 0 / s h a r e .
C .
$ 1 3 . 5 0 / s h a r e .
B .
$ 1 2 . 5 0 / s h a r e .
D .
$ 1 5 . 5 0 / s h a r e .
G i t m a n
L U M P S U M I S S U A N C E
B o n d s & S t o c k s
S h a r e p r e mi u m
F a i r v a l u e o f s t o c k s n o t k n o wn
1 .
O n J u l y 1 o f t h e c u r r e n t y e a r ,B
o s t o n C o r p . , a c l o s e l y h e l d c o r p o r a t i o n ,i s s u
e d 6 % b o n d s wi t h
a m a t u r i t y v a l u e o f $ 6 0 , 0 0 0 , t o g e t h e r wi t h 1 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 5 p a r v a l u e c o
mm o n s t o c k ,f o r a
c o m b i n e d
c a s h
a m o u n t o f $ 1 1 0 , 0 0 0 .T h e
m a r k e t v a l u e
o f B o s t o n ' s
s t o c k c a n n o t b e
a s c e r t a i n e d .I f t h e b o n d s h a d b
e e n i s s u e d s e p a r a t e l y , t h e y w o u l d h a v e s o l d a t a d i s c o u n t f o r
$ 4 0 , 0 0 0 o n a n 8 %
y i e l d - t o - m a t u r i t y b a s i s .Wh a t a m o u n t s h o u l d B o s t o n
r e c o r d f o r s h a r e
p r e mi u m o n t h e i s s u a n c e o f t h e
s t o c k ? ( E )
A .
$ 4 5 , 0 0 0
C .
$ 6 5 , 0 0 0
B .
$ 5 5 , 0 0 0
D .
$ 7 5 , 0 0 0
A I C P A 1 1 9 2
2 .
O n J u l y 1 ,2 0 1 2 ,A b y s m a l C o m
p a n y i s s u e d 6 %
b o n d s wi t h a m a t u r i t y v a l u e o f P , 0 6 0 0 , 0 0 0 ,
t o g e t h e r wi t h 1 0 , 0 0 0 o r d i n a r y
s h a r e s wi t h P 5 0 p a r v a l u e f o r a c o m b i n e d c a s h a m o u n t o f
P 1 1 ,1 0 0 , 0 0 0 .T h e m a r k e t v a l u e
o f t h e o r d i n a r y s h a r e c a n n o t b e d e t e r mi n e d .I f t h e b o n d s w e r e
i s s u e d s e p a r a t e l y , t h e b o n d s w o
u l d h a v e s o l d f o r P 4 , 0 0 0 , 0 0 0 o n a n 8 % y i e l d
t o m a t u r i t y b a s i s .
Wh a t a m o u n t s h o u l d b e r e p o r t e
d f o r s h a r e p r e mi u m o n t h e i s s u a n c e o f t h e
o r d i n a r y s h a r e s ?
( E )
A .
4 , 5 0 0 , 0 0 0
C .
6 , 5 0 0 , 0 0 0
B .
5 , 5 0 0 , 0 0 0
D .
7 , 5 0 0 , 0 0 0
C P A R 1 0 1 2
2 .
O n J u l y 1 ,2 0 0 9 , G e o r g i a C o m
p a n y i s s u e d 1 0 %
b o n d s wi t h a m a t u r i t y v a
l u e o f P 5 , 0 0 0 , 0 0 0
t o g e t h e r wi t h 5 0 , 0 0 0 s h a r e s wi t h P 5 0 p a r v a l u e o r d i n a r y s h a r e s f o r a c o m b
i n e d c a s h a m o u n t
o f P 1 2 , 0 0 0 , 0 0 0 .T h e m a r k e t v a l u e o f G e o r g i a ’ s o r d i n a r y s h a r e s c a n n o t b e a s c e r t a i n e d .I f t h e
b o n d s w e r e i s s u e d s e p a r a t e l y ,
t h e y w o u l d h a v e s o l d f o r P 5 , 5 0 0 , 0 0 0 .Wh
a t a m o u n t s h o u l d
G e o r g i a r e p o r t f o r s h a r e p r e mi u m o n t h e i s s u a n c e o f t h e s h a r e p r e mi u m?
A .
1 , 5 0 0 , 0 0 0
C .
6 , 5 0 0 , 0 0 0
B .
4 , 0 0 0 , 0 0 0
D .
9 , 5 0 0 , 0 0 0
S i y
2 .
O n S e p t e m b e r 1 ,2 0 0 1 , J o r d a n C o r p . , a c l o s e l y h e l d c o r p o r a t i o n ,i s s u e d
6 % b o n d s wi t h a
m a t u r i t y v a l u e o f $ 1 2 0 , 0 0 0 , t o g e t h e r wi t h 2 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 5 p a r v a l u e c o
mm o n s t o c k ,f o r a
c o m b i n e d c a s h a m o u n t o f $ 2 2 0 , 0 0 0 .
T h e m a r k e t v a l u e o f J o r d a n ’ s
s t o c k c a n n o t b e
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 2/10
a s c e r t a i n e d .I f t h e b o n d s w e r e i s s u e d s e p a r a t e l y , t h e y w o u l d h a v e s o l d f o r $ 8 0 , 0 0 0 o n a n 8 %
y i e l d - t o - m a t u r i t y b a s i s .Wh a t a m o u n t s h o u l d J o r d a
n r e c o r d f o r s h a r e p r e mi u m o n t h e i s s u a n c e
o f t h e s t o c k ? ( E )
A .
$ 9 0 , 0 0 0
C .
$ 1 3 0 , 0 0 0
B .
$ 1 1 0 , 0 0 0
D .
$ 1 5 0 , 0 0 0
A I C P A 1 1 9 2
P r e f e r r e d & C o mm o n S t o c k s
T o t a l V a l u e
o f P r e f e r r e d S t o c k
R e l a t i v e s a
l e s v a l u e m e t h o d
3 .
H i r o C
o r p .i s s u e s 1 , 0 0 0 € 5 p a r v a l u e o r d i n a r y s h a r e s a n d 1 , 0 0 0 € 2 0 p a r v a l u e p r e f e r e n c e
s h a r e s f o r a l u m p s u m o f € 6 0 , 0 0 0 .A t t h e i s s u e d a
t e , t h e o r d i n a r y s h a r e s w e r e s e l l i n g f o r € 3 6
a n d t h
e p r e f e r e n c e s h a r e s w e r e s e l l i n g f o r € 2 8 .H
o wm u c h i s r e c o r d e d i n H i r o ’ s s t a t e m e n t o f
f i n a n c i a l p o s i t i o n f o r t h e p r e f e r e n c e s h a r e s ? ( E )
A .
€ 2 6 ,2 5 0
C .
€ 3 1 , 0 0 0
B .
€ 2 8 ,7 5 0
D .
€ 3 6 , 0 0 0
K W & W 1 e
4 .
N o r t o n
C o m p a n y i s s u e s 4 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 5 p a r
v a l u e o r d i n a r y s h a r e s h a v i n g a f a i r v a l u e o f
$ 2 5 p e r s h a r e a n d 6 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 5 p a r v a l u e p r e f e r e n c e s h a r e s h a v i n g a f a i r v a l u e o f
$ 2 0 p e
r s h a r e f o r a l u m p s u m o f $ 1 9 2 , 0 0 0 .Wh a t a
m o u n t o f t h e p r o c e e d s s h o u l d b e a l l o c a t e d
t o t h e p r e f e r e n c e s h a r e s ? ( E )
A .
$ 9 0 , 0 0 0
C .
$ 1 2 0 , 0 0 0
B .
$ 1 0 4 ,7 2 7
D .
$ 1 7 2 , 0 0 0
K W & W 1 e
5 .
Wh e e l e r C o m p a n y i s s u e d 5 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 5 p a r v a l u e o r d i n a r y s h a r e s h a v i n g a m a r k e t
v a l u e
o f $ 2 5 p e r s h a r e a n d 7 , 5 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 5 p a r v a l u e p r e f e r e n c e s h a r e s h a v i n g a
m a r k e t v a l u e o f $ 2 0 p e r s h a r e f o r a l u m p s u m
o f $ 2 4 0 , 0 0 0 .T h e p r o c e e d s a l l o c a t e d t o t h e
p r e f e r e n c e s h a r e s i s ( E )
A .
$ 1 0 9 , 0 9 1
C .
$ 1 5 0 , 0 0 0
B .
$ 1 3 0 , 9 0 9
D .
$ 2 1 5 , 0 0 0
K W & W 1 e
6 .
O n F e
b r u a r y 1 ,L o p e z C o r p .i s s u e d 1 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 0 p a r c o mm o n a n d 2 , 0 0 0 s h a r e s o f
i t s $ 1 0 p a r c o n v e r t i b l e p r e f e r r e d s t o c k f o r a l u m
p s u m
o f $ 4 0 , 0 0 0 .
A t t h i s d a t e ,L o p e z ’ s
c o mm o n s t o c k w a s s e l l i n g f o r $ 1 8 p e r s h a r e a n d t h
e c o n v e r t i b l e p r e f e r r e d s t o c k f o r $ 1 3 . 5 0 p e r
s h a r e .T h e a m o u n t o f p r o c e e d s a l l o c a t e d t o L o p e z
’ s p r e f e r r e d s t o c k s h o u l d b e ( E )
A .
$ 2 2 , 0 0 0
C .
$ 2 7 , 0 0 0
B .
$ 2 4 , 0 0 0
D .
$ 3 0 , 0 0 0
A I C P A 0 5 9 2
7 .
O n M a r c h 1 ,1 9 9 2 ,R y a C o r p .i s s u e d 1 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 2 0 p a r v a l u e c o mm o n s t o c k a n d
2 , 0 0 0
s h a r e s o f i t s $ 2 0 p a r v a l u e c o n v e r t i b l e p r e f e r r e d s t o c k f o r a t o t a l o f $ 8 0 , 0 0 0 .A t t h i s
d a t e ,R y a ’ s c o mm o n s t o c k w a s
s e l l i n g f o r $ 3 6 p e r s h a r e , a n d t h e c o n v e r t i b
l e p r e f e r r e d s t o c k
w a s s e l l i n g f o r $ 2 7 p e r s h a r e .
Wh a t a m o u n t o f t h e p r o c e e d s s h o u l d b e a l l o c a t e d t o R y a ’ s
c o n v e r t i b l e p r e f e r r e d s t o c k ? ( E )
A .
$ 4 4 , 0 0 0
C .
$ 5 4 , 0 0 0
B .
$ 4 8 , 0 0 0
D .
$ 6 0 , 0 0 0
A I C P A 0 5 9 2
1 .
O n M a r c h 1 ,2 0 1 2 ,A b e y a n c e C o m p a n y i s s u e d 1 0 , 0 0 0 o r d i n a r y s h a r e s wi t h P 2 0 0 p a r v a l u e
a n d 2 0 , 0 0 0 c o n v e r t i b l e p r e f e r e n c e s h a r e s wi t h P 2 0 0 p a r v a l u e f o r a t o t a l o f P 8 , 0 0 0 , 0 0 0 . O n
t h i s d a t e , t h e o r d i n a r y s h a r e i s
s e l l i n g a t P 3 6 0 a n d t h e p r e f e r e n c e s h a r e i s s e l l i n g a t P 2 7 0 .
Wh a t a m o u n t o f t h e p r o c e e d s s h o u l d b e a l l o c a t e d t o t h e c o n v e r t i b l e p r e f e r e n
c e s h a r e s ? ( E )
A .
4 ,4 0 0 , 0 0 0
C .
5 ,4 0 0 , 0 0 0
B .
4 , 8 0 0 , 0 0 0
D .
6 , 0 0 0 , 0 0 0
C P A R 1 0 1 2
1 .
O n M a y 1 ,2 0 0 9 , S e r b i a C o m p a n y i s s u e d 6 0 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s P 5 0 p a r v a l u
e o r d i n a r y s h a r e s
a n d 2 0 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s P 1 0
0 p a r v a l u e p r e f e r e n c e s h a r e s f o r a t o t a l c o n s i d e r a t i o n o f
P 7 , 5 0 0 , 0 0 0 .A t t h i s d a t e , t h e
o r d i n a r y s h a r e s w e r e s e l l i n g f o r P 1 0 0 p e r s h a r e a n d t h e
p r e f e r e n c e s h a r e s w a s s e l l i n g f o r P 1 5 0 p e r s h a r e .Wh a t a m o u n t o f t h e p r
o c e e d s s h o u l d b e
a l l o c a t e d t o t h e p r e f e r e n c e s h a r
e s ?
A .
2 , 0 0 0 , 0 0 0
C .
3 , 0 0 0 , 0 0 0
B .
2 , 5 0 0 , 0 0 0
D .
4 , 0 0 0 , 0 0 0
S i y
5 5 . O n J u l y 1 ,2 0 0 1 ,A l o u C o .i s s u e
d 1 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 0 p a r c o mm o n s t o c k
a n d 2 , 0 0 0 s h a r e s
o f i t s $ 1 0 p a r c o n v e r t i b l e p r e f e r r e d s t o c k f o r a l u m p s u m
o f $ 5 0 , 0 0 0 .A
t t h i s d a t e A l o u ' s
c o mm o n s t o c k w a s s e l l i n g f o r $ 2 4 p e r s h a r e a n d t h e c o n v e r t i b l e p r e f e r r e d
s t o c k f o r $ 1 8 p e r
s h a r e .T h e a m o u n t o f t h e p r o c e
e d s a l l o c a t e d t o A l o u ' s p r e f e r r e d s t o c k s h o u l d b e ( E )
A .
$ 2 5 , 0 0 0 .
C .
$ 3 0 , 0 0 0 .
B .
$ 2 7 , 5 0 0 .
D .
$ 3 6 , 0 0 0 .
K ,W & W
5 9 . O n J u l y 1 ,R a i n b o w C o r p o r a t i o n
i s s u e d 2 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 0 p a r c o mm o n
a n d 4 , 0 0 0 s h a r e s
o f i t s $ 1 0 p a r p r e f e r r e d s t o c k f o r a l u m p s u m
o f $ 8 0 , 0 0 0 .A t t h i s d a t e ,R a i n b o w' s c o mm o n
s t o c k w a s s e l l i n g f o r $ 1 8 p e r s h
a r e a n d t h e p r e f e r r e d s t o c k f o r $ 1 3 . 5 0 p e r s
h a r e .T h e a m o u n t
o f p r o c e e d s a l l o c a t e d t o R a i n b o
w' s p r e f e r r e d s t o c k s h o u l d b e ( E )
A .
$ 4 0 , 0 0 0 .
C .
$ 5 4 , 0 0 0 .
B .
$ 4 8 , 0 0 0 .
D .
$ 6 0 , 0 0 0 .
S , S & S
8 .
O n J u l y 1 ,2 0 1 2 ,N a l l C o .i s s u e d 2 , 5 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 0 p a r o r d i n a r y s h a r e s
a n d 5 , 0 0 0 s h a r e s
o f i t s $ 1 0 p a r c o n v e r t i b l e p r e f e r e n c e s h a r e s f o r a l u m p s u m o f $ 1 2 5 , 0 0 0 .
A t t h i s d a t e N a l l ' s
o r d i n a r y s h a r e s w e r e s e l l i n g f o r $ 2 4 p e r s h a r e a n d t h e c o n v e r t i b l e p r e f e r e n
c e s h a r e s f o r $ 1 8
p e r s h a r e .T h e a m o u n t o f t h e p r
o c e e d s a l l o c a t e d t o N a l l ' s p r e f e r e n c e s h a r e s
s h o u l d b e ( E )
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 3/10
A .
$ 6 2 , 5 0 0 .
C .
$ 7 5 , 0 0 0 .
B .
$ 6 8 ,7 5 0 .
D .
$ 9 0 , 0 0 0 .
A I C P A a d a p t e d
T o t a l V a l u e
o f C o mm o n S t o c k
9 .
G l a v i n
e C o m p a n y i s s u e s 6 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 5 p a r v a l u e o r d i n a r y s h a r e s h a v i n g a m a r k e t
v a l u e o f $ 2 5 p e r s h a r e a n d 9 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1 5 p a r v a l u e p r e f e r e n c e s h a r e s h a v i n g a f a i r
v a l u e o f $ 2 0 p e r s h a r e f o r a l u m p s u m o f $ 2 8 8 , 0 0 0 .T h e p r o c e e d s a l l o c a t e d t o t h e o r d i n a r y
s h a r e s
i s ( E )
A .
$ 3 0 , 0 0 0
C .
$ 1 5 0 , 0 0 0
B .
$ 1 3 0 , 9 0 9
D .
$ 1 5 7 , 0 9 1
K W & W 1 e
3 0 .A c o r p
o r a t i o n i s s u e s 5 0 " p a c k a g e s " o f s e c u r i t i e s f o r $ 1 5 4 p e r p a c k a g e .E a c h p a c k a g e c o n s i s t s
o f t h r e
e s h a r e s o f $ 5 p a r c o mm o n s t o c k a n d o n
e s h a r e o f $ 5 0 p a r p r e f e r r e d s t o c k .I f t h e
m a r k e t v a l u e s o f $ 4 0 p e r s h a r e f o r t h e c o mm o n s t o c k a n d $ 1 0 0 p e r s h a r e f o r p r e f e r r e d s t o c k
a r e k n o wn , t h e j o u r n a l e n t r y t o r e c o r d t h e s a l e w o u
l d a s s i g n a t o t a l v a l u e t o t h e c o mm o n s t o c k
( C o mm
o n S t o c k a n d S h a r e p r e mi u m o n C o mm o n S
t o c k ) o f ( E )
A .
$ 2 ,2 0 0
C .
$ 5 ,7 7 5
B .
$ 4 ,2 0 0
D .
$ 6 , 0 0 0
N B & J 1 1 e
1 0 .M a n n i n g C o m p a n y i s s u e d 1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $
5 p a r v a l u e o r d i n a r y s h a r e s h a v i n g a f a i r
v a l u e o f $ 2 5 p e r s h a r e a n d 1 5 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 1
5 p a r v a l u e p r e f e r e n c e s h a r e s h a v i n g a f a i r
v a l u e
o f $ 2 0 p e r s h a r e f o r a l u m p s u m
o f $ 4 8 0 , 0 0 0 .H o wm u c h o f t h e p r o c e e d s w o u l d b e
a l l o c a t e d t o t h e o r d i n a r y s h a r e s ? ( E )
A .
$ 5 0 , 0 0 0
C .
$ 2 5 0 , 0 0 0
B .
$ 2 1 8 ,1 8 2
D .
$ 2 5 5 , 0 0 0
K W & W 1 e
S h a r e p r e m
i u m– O r d i n a r y S h a r e s
1 1 .H i r o C
o r p .i s s u e s 1 , 0 0 0 € 5 p a r v a l u e o r d i n a r y s h a r e s a n d 1 , 0 0 0 € 2 0 p a r v a l u e p r e f e r e n c e
s h a r e s f o r a l u m p s u m o f € 6 0 , 0 0 0 .A t t h e i s s u e d a
t e , t h e o r d i n a r y s h a r e s w e r e s e l l i n g f o r € 3 6
a n d t h
e p r e f e r e n c e s h a r e s w e r e s e l l i n g f o r € 2 8 .T h e S h a r e P r e mi u m— O r d i n a r y a c c o u n t wi l l b e
c r e d i t e
d f o r ( E )
A .
€ 2 6 ,2 5 0
C .
€ 3 1 , 0 0 0
B .
€ 2 8 ,7 5 0
D .
€ 3 6 , 0 0 0
K W & W 1 e
C o m p r e h e n s i v e
U s e t h e f o l l o wi n g i n f o r m a t i o n f o r t h e n e x t t w o q u e s t i o n s
.
C a b a r l e s
O n M a r c h 1 ,2 0 1 1 ,M a l l C o m p a n y i s s u e d 6 0 , 0 0 0 ,P 5 0 p
a r v a l u e , o r d i n a r y s h a r e s a n d 2 0 , 0 0 0 ,P 1 0 0
p a r v a l u e ,
p r e f e r e n c e s h a r e s f o r a t o t a l c o n s i d e r a t i o n
o f P 7 , 5 0 0 , 0 0 0 .A t t h i s d a t e , t h e o r d i n a r y
s h a r e w a s
s e l l i n g f o r P 1 0 0 p e r s h a r e a n d t h e p r e f e r e n c e s h a r e w a s s e l l i n g f o r P 1 5 0 p e r s h a r e .
5 .
Wh a t a m o u n t o f t h e p r o c e e d s s h o u l d b e a l l o c a t e d t o t h e p r e f e r e n c e s h a r e s ?
( E )
A .P 1 , 8 7 5 , 0 0 0
C .P 2 , 5 0 0 , 0 0 0
B .P 2 , 0 0 0 , 0 0 0
D .P 3 , 0 0 0 , 0 0 0
6 .
Wh a t a m o u n t o f t h e p r o c e e d s s
h o u l d b e a l l o c a t e d t o t h e p r e f e r e n c e s h a r e s
,i f t h e s h a r e s a r e
r e d e e m a b l e a t t h e o p t i o n o f t h e
h o l d e r a f t e r 5 y e a r s ? ( E )
A .P 1 , 8 7 5 , 0 0 0
C .P 2 , 5 0 0 , 0 0 0
B .P 2 , 0 0 0 , 0 0 0
D .P 3 , 0 0 0 , 0 0 0
D O N A T E D C A P I T A L
C o mm o n S t o c k s
1 2 . O n D e c e m b e r 1 ,1 9 9 2 ,L i n e C o r p .r e c e i v e d a d o n a t i o n o f 2 , 0 0 0 s h a r e s o
f i t s $ 5 p a r v a l u e
c o mm o n s t o c k f r o m a s t o c k h o l d
e r . O n t h a t d a t e , t h e s t o c k ' s m a r k e t v a l u e w
a s $ 3 5 p e r s h a r e .
T h e s t o c k w a s o r i g i n a l l y i s s u e d
f o r $ 2 5 p e r s h a r e .B y wh a t a m o u n t w o u l d t h
i s d o n a t i o n c a u s e
t o t a l s t o c k h o l d e r s ' e q u i t y t o d e c r e a s e ? ( M )
A .
$ 0
C .
$ 5 0 , 0 0 0
B .
$ 2 0 , 0 0 0
D .
$ 7 0 , 0 0 0
A I C P A 0 5 9 3
1 3 . O n D e c e m b e r 1 ,2 0 0 0 ,L i n e C o r p .r e c e i v e d a d o n a t i o n o f 2 , 0 0 0 s h a r e s o
f i t s $ 5 p a r v a l u e
c o mm o n s t o c k f r o m a s h a r e h o l d e r . O n t h a t d a t e , t h e s t o c k ‘ s f a i r v a l u e w
a s $ 3 5 p e r s h a r e .
T h e s t o c k w a s o r i g i n a l l y i s s u e d
f o r $ 2 5 p e r s h a r e .B y wh a t a m o u n t w o u l d t h i s d o n a t i o n c a u s e
t o t a l s h a r e h o l d e r s ’ e q u i t y t o d
e c r e a s e i f L i n e a c c o u n t s f o r t r e a s u r y s t o c k u s i n g t h e c o s t
m e t h o d ? ( M )
A .
$ 0
C .
$ 5 0 , 0 0 0
B .
$ 2 0 , 0 0 0
D .
$ 7 0 , 0 0 0
A I C P A 0 5 9 3
1 4 . O n D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 1 , C i r c l e
C o r p .r e c e i v e d a c o n t r i b u t i o n o f 4 , 0 0 0 s h a
r e s o f i t s $ 1 0 p a r
v a l u e c o mm o n s t o c k f r o m a s h a r e h o l d e r . O n t h a t d a t e , t h e s t o c k m a r k e t ’ s v a l u e w a s $ 7 0 p e r
s h a r e .
T h e s t o c k w a s o r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 5 0 p e r s h a r e .
B y wh a t a m o u n t d o e s t h i s
c o n t r i b u t i o n c a u s e t o t a l s h a r e h o
l d e r s ’ e q u i t y t o d e c r e a s e ? ( M )
A .
$ 0
C .
$ 2 0 0 , 0 0 0
B .
$ 4 0 , 0 0 0
D .
$ 2 8 0 , 0 0 0
A I C P A 0 5 9 3
S H A R E P R E M I U M
I s s u a n c e
4 2 .M a r t i n C o r p o r a t i o n w a s o r g a n i z e d o n J a n u a r y 3 ,2 0 0 4 .M a r t i n w a s a u t h o r i z e d t o i s s u e 5 0 , 0 0 0
s h a r e s o f c o mm o n s t o c k wi t h
a p a r v a l u e o f $ 1 0 p e r s h a r e . O n J a n u a r y
4 ,M a r t i n i s s u e d
3 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c
k a t $ 2 5 p e r s h a r e . O n J u l y 1 5 ,M a r t i n i s s
u e d a n a d d i t i o n a l
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 4/10
1 0 , 0 0 0
s h a r e s a t $ 2 0 p e r s h a r e .M a r t i n r e p o r t e d i n c o m e o f $ 3 3 , 0 0 0 d u r i n g 2 0 0 4 .I n a d d i t i o n ,
M a r t i n
d e c l a r e d a d i v i d e n d o f $ . 5 0 p e r s h a r e o n D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 4 .T h e a m o u n t r e p o r t e d o n
M a r t i n
C o r p o r a t i o n ' s D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 4 , b a l a n c e s h e e t a s s h a r e p r e mi u mw a s ( E )
A .
$ 4 0 0 , 0 0 0 .
C .
$ 5 6 3 , 0 0 0 .
B .
$ 5 5 0 , 0 0 0 .
D .
$ 9 5 0 , 0 0 0 .
S , S & S
L E G A L C A
P I T A L
I s s u e p r i c e
o f n o p a r s t o c k
P a r o r s t a t e
d v a l u e o f ( 1 ) i s s u e d s t o c k , ( 2 ) s u b s c r i b e d s t o c k & ( 3 ) s t o c k d i v i d e n d s d i s t r i b u t a b l e
2 6 .T h e s
t o c k h o l d e r s ’ e q u i t y s e c t i o n o f G A S P A R E L
L I r e v e a l e d t h e f o l l o wi n g i n f o r m a t i o n o n
J a n u a r y 1 ,1 9 9 3 :
P r e f e r r e d s t o c k ,P 1 0 0 p a r v a l u e
P 2 3 0 , 0 0 0
P a i d - i n c a p i t a l i n e x c e s s o f p a r v a l u e p r e f e
r r e d
8 0 , 5 0 0
C o mm o n s t o c k ,P 1 5 p a r v a l u e
5 2 5 , 0 0 0
P a i d i n c a p i t a l i n e x c e s s o f p a r – c o mm o n
2 7 5 , 0 0 0
S u b s c r i b e d c o mm o n s t o c k
5 , 0 0 0
R e t a i n e d e a r n i n g s
1 9 0 , 0 0 0
N o t e s p a y a b l e
4 0 0 , 0 0 0
S u b s c r i p t i o n s r e c e i v a b l e – c o mm o n
4 0 , 0 0 0
H o wm
u c h i s t h e l e g a l c a p i t a l o f t h e c o m p a n y ? ( M )
A .
P 0 .7 5 5 mi l l i o n
C .
P 1 .1 1 5 mi l l i o n
B .
P 0 .7 6 mi l l i o n
D .
P 1 . 3 0 5 5 mi l l i o n
R P C P A 1 0 9 3
2 6 .T h e s
h a r e h o l d e r s ’ e q u i t y s e c t i o n o f G l e e C o m p a n y r e v e a l e d t h e f o l l o wi n g i n f o r m a t i o n o n
D e c e m
b e r 3 1 ,2 0 1 3 .
P r e f e r e n c e s h a r e c a p i t a l ,P 1 0 0 p a r
P 2 , 3 0 0 , 0 0 0
S h a r e p r e mi u m– p r e f e r e n c e s h a r e
8 0 5 , 0 0 0
O r d i n a r y s h a r e c a p i t a l ,P 1 5 p a r
5 ,2 5 0 , 0 0 0
S h a r e p r e mi u m– o r d i n a r y s h a r e
2 ,7 5 0 , 0 0 0
S u b s c r i b e d o r d i n a r y s h a r e c a p i t a l
5 0 0 , 0 0 0
R e t a i n e d e a r n i n g s
1 , 9 0 0 , 0 0 0
N o t e s p a y a b l e
4 , 0 0 0 , 0 0 0
S u b s c r i p t i o n s r e c e i v a b l e – c o mm o n
4 0 0 , 0 0 0
H o wm
u c h i s t h e l e g a l c a p i t a l ? ( M )
A .
7 , 6 5 0 , 0 0 0
C .
9 , 9 5 0 , 0 0 0
B .
8 , 0 5 0 , 0 0 0
D .
1 1 , 6 0 5 , 0 0 0
V a l i x 1 3
C O N T R I B U
T E D C A P I T A L
C o mm o n S t o c k
T o t a l P a r V a l u e o f C o mm o n S t o c k I s
s u e d
I s s u a n c e
1 5 .A c o m p a n y i s s t a r t e d i n Y e a r O n e a n d h a s 1 0 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k
a u t h o r i z e d wi t h a
p a r v a l u e o f $ 1 0 p e r s h a r e .T h e
c o m p a n y i s s u e s 2 0 , 0 0 0 s h a r e s o f t h i s s t o c k
f o r $ 2 1 p e r s h a r e
i n Y e a r O n e a n d a n o t h e r 1 0 , 0 0 0
s h a r e s f o r $ 2 4 p e r s h a r e i n Y e a r T w o .Wh a t i s r e c o r d e d i n t h e
c o m p a n y ’ s C o mm o n S t o c k a c c o
u n t a t t h e e n d o f Y e a r T w o ? ( E )
A
$ 2 4 0 , 0 0 0
C
$ 6 6 0 , 0 0 0
B
$ 3 0 0 , 0 0 0
D
$ 1 , 0 0 0 , 0 0 0
T o t a l C o n t r i b u t e d C a p i t a l
I s s u a n c e f o r c a s h & n o n m o n e t a r y e x
c h a n g e
1 6 .B e r r y C o r p o r a t i o n h a s 5 0 , 0 0 0
s h a r e s o f $ 1 0 p a r o r d i n a r y s h a r e s a u t h o r i z
e d .T h e f o l l o wi n g
t r a n s a c t i o n s t o o k p l a c e d u r i n g 2
0 1 0 , t h e f i r s t y e a r o f t h e c o r p o r a t i o n ’ s e x i s t e n c e :
S o l d 5 , 0 0 0 o r d i n a r y s h a r e s
f o r $ 1 8 p e r s h a r e .
I s s u e d 5 , 0 0 0 o r d i n a r y s h a r e s i n e x c h a n g e f o r a p a t e n t v a l u e d a t $ 1 0 0 , 0 0 0 .
A t t h e e n d o f t h e B e r r y ’ s f i r s t y e a r , t o t a l c o n t r i b u t e d c a p i t a l a m o u n t e d t o
A .
$ 4 0 , 0 0 0 .
C .
$ 1 0 0 , 0 0 0 .
B .
$ 9 0 , 0 0 0 .
D .
$ 1 9 0 , 0 0 0 .
K W & W 1 e
I s s u a n c e ,I s s u a n c e
1 7 .P o o d l e C o r p o r a t i o n w a s o r g a n
i z e d o n J a n u a r y 3 ,2 0 1 1 .T h e f i r m
w a s a u t h o r i z e d t o i s s u e
1 0 0 , 0 0 0 s h a r e s o f $ 5 p a r c o mm
o n s t o c k .D u r i n g 2 0 1 1 ,P o o d l e h a d t h e f o l l o wi n g t r a n s a c t i o n s
r e l a t i n g t o s h a r e h o l d e r s ' e q u i t y :
I s s u e d 3 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k a t $ 7 p e r s h a r e .
I s s u e d 2 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k a t $ 8 p e r s h a r e .
R e p o r t e d a n e t i n c o m e o f $
1 0 0 , 0 0 0 .
P a i d d i v i d e n d s o f $ 5 0 , 0 0 0 .
Wh a t i s t o t a l P a i d - i n c a p i t a l a t t h
e e n d o f 2 0 1 1 ? ( E )
A .
$ 3 2 0 , 0 0 0 .
C .
$ 4 2 0 , 0 0 0 .
B .
$ 3 7 0 , 0 0 0 .
D .
$ 4 7 0 , 0 0 0 .
S & S 6 e
1 8 .V a l u e C o r p o r a t i o n w a s o r g a n i z e d o n J a n u a r y 3 ,2 0 0 3 .T h e f i r m
w a s a u t h o r i z e d t o i s s u e
1 0 0 , 0 0 0 s h a r e s o f $ 5 p a r c o mm o n s t o c k .D u r i n g 2 0 0 3 ,V a l u e h a d t h e f o l l o
wi n g t r a n s a c t i o n s
r e l a t i n g t o s h a r e h o l d e r s ' e q u i t y :
I s s u e d 1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k a t $ 7 p e r s h a r e .
I s s u e d 2 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k a t $ 8 p e r s h a r e .
R e p o r t e d a n e t i n c o m e o f $
1 0 0 , 0 0 0 .
P a i d d i v i d e n d s o f $ 5 0 , 0 0 0 .
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 5/10
Wh a t i s t o t a l c o n t r i b u t e d c a p i t a l a t t h e e n d o f 2 0 0 3 ?
( E )
A .
$ 2 8 0 , 0 0 0 .
C .
$ 3 3 0 , 0 0 0 .
B .
$ 2 3 0 , 0 0 0 .
D .
$ 1 8 0 , 0 0 0 .
S , S & T
I s s u e d , s u b
s c r i b e d
1 9 .P r e s e n t e d b e l o wi s i n f o r m a t i o n r e l a t e d t o G e t t y C o r p o r a t i o n :
S u b s c r i p t i o n s R e c e i v a b l e , C o mm o n S t o c k
$
1 2 0 , 0 0 0
C o mm o n S t o c k , $ 1 p a r
3 , 6 0 0 , 0 0 0
C o mm o n S t o c k S u b s c r i b e d
2 4 0 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a l i n E x c e s s o f P a r - C o mm o n S t o c
k
2 1 0 , 0 0 0
P r e f e r r e d 8 1 / 2 % S t o c k , $ 5 0 p a r
1 ,2 0 0 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a l i n E x c e s s o f P a r - P r e f e r r e d S t o c k
2 4 0 , 0 0 0
R e t a i n e d E a r n i n g s
9 0 0 , 0 0 0
T r e a s u r y C o mm o n S t o c k ( a t c o s t )
9 0 , 0 0 0
T h e t o
t a l p a i d - i n c a p i t a l ( c a s h c o l l e c t e d ) r e l a t e d t o t h e c o mm o n s t o c k i s
A .
$ 3 , 8 1 0 , 0 0 0 .
C .
$ 4 , 0 5 0 , 0 0 0 .
B .
$ 3 , 9 3 0 , 0 0 0 .
D .
$ 4 ,1 7 0 , 0 0 0 .
K ,W & W
T r i a l b a l a n c
e
8 .
T h e a d j u s t e d t r i a l b a l a n c e o f M a k a t i C o m p a n y a t
D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 9 i n c l u d e s t h e f o l l o wi n g
a c c o u n t b a l a n c e s :
S h a r e c a p i t a l
5 , 0 0 0 , 0 0 0
S h a r e p r e mi u m
5 0 0 , 0 0 0
A c c u m u l a t e d p r o f i t s
2 , 0 0 0 , 0 0 0
R e v a l u a t i o n r e s e r v e
1 , 0 0 0 , 0 0 0
T r a n s l a t i o n r e s e r v e – d e b i t
3 0 0 , 0 0 0
T r e a s u r y s h a r e s , a t c o s t
2 0 0 , 0 0 0
Wh a t a m o u n t f r o m t h e a b o v e i s M a k a t i ’ s c o n t r i b u t e
d c a p i t a l ? ( E )
A .
5 , 0 0 0 , 0 0 0
C .
5 , 5 0 0 , 0 0 0
B .
5 , 3 0 0 , 0 0 0
D .
8 , 0 0 0 , 0 0 0
S i y
C o mm o n S
t o c k & P r e f e r r e d S t o c k
P r e mi u m o
n C o mm o n S t o c k
9 3 .T h e f o
l l o wi n g i n f o r m a t i o n i s p r o v i d e d f o r S p r i n g C o m p a n y :
R e t a i n e d e a r n i n g s
$ 3 5 , 0 0 0
P r e f e r r e d s t o c k , 5 % , $ 5 0 p a r
1 0 0 , 0 0 0
O r g a n i z a t i o n e x p e n s e
2 , 5 0 0
P r e mi u m o n c o mm o n s t o c k
?
S h a r e p r e mi u mf r o mr e c a l l o f p r e f e r r e d s t o c k
1 , 0 0 0
P r e mi u m o n b o n d s p a y a b l e
3 , 0 0 0
C o mm o n s t o c k , $ 1 0 p a r
3 0 0 , 0 0 0
I f t o t a l c o n t r i b u t e d c a p i t a l i s $ 4 0 6 , 0 0 0 ,wh a t i s t h e a m o u n t o f p r e mi u m o n
c o mm o n s t o c k f o r
S p r i n g C o m p a n y ?
A .
$ 2 , 5 0 0
C .
$ 5 , 0 0 0
B .
$ 3 , 5 0 0
D .
$ 6 , 0 0 0
N B & J 1 1 e
C o mm o n S t o c k S u b s c r i b e d
3 1 .P r e s e n t e d b e l o wi s i n f o r m a t i o n r e l a t e d t o G e t t y C o r p o r a t i o n :
S u b s c r i p t i o n s R e c e i v a b l e , C
o mm o n S t o c k
$
1 2 0 , 0 0 0
C o mm o n S t o c k , $ 1 p a r
3 , 6 0 0 , 0 0 0
C o mm o n S t o c k S u b s c r i b e d
2 4 0 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a l i n E x c e s s o f P a r - C o mm o n S t o c k
2 1 0 , 0 0 0
P r e f e r r e d 8 1 / 2 % S t o c k , $ 5 0 p a r
1 ,2 0 0 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a l i n E x c e s s o f P a r - P r e f e r r e d S t o c k
2 4 0 , 0 0 0
R e t a i n e d E a r n i n g s
9 0 0 , 0 0 0
T r e a s u r y C o mm o n S t o c k ( a
t c o s t )
9 0 , 0 0 0
T h e t o t a l p a i d - i n c a p i t a l r e l a t e d t o t h e c o mm o n s t o c k s u b s c r i b e d i s
A .
$ 1 2 0 , 0 0 0 .
B .
$ 2 1 0 , 0 0 0 .
C .
$ 4 5 0 , 0 0 0 .
D .
c a n n o t b e d e t e r mi n e d f r o m
t h e i n f o r m a t i o n g i v e n .
K ,W & W
T o t a l P a i d - i n C a p i t a l o f C o mm o n S t o
c k
C o m p o s i t i o n
2 9 .P r e s e n t e d b e l o wi s i n f o r m a t i o n r e l a t e d t o G e t t y C o r p o r a t i o n :
S u b s c r i p t i o n s R e c e i v a b l e , C
o mm o n S t o c k
$
1 2 0 , 0 0 0
C o mm o n S t o c k , $ 1 p a r
3 , 6 0 0 , 0 0 0
C o mm o n S t o c k S u b s c r i b e d
2 4 0 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a l i n E x c e s s o f P a r - C o mm o n S t o c k
2 1 0 , 0 0 0
P r e f e r r e d 8 1 / 2 % S t o c k , $ 5 0 p a r
1 ,2 0 0 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a l i n E x c e s s o f P a r - P r e f e r r e d S t o c k
2 4 0 , 0 0 0
R e t a i n e d E a r n i n g s
9 0 0 , 0 0 0
T r e a s u r y C o mm o n S t o c k ( a
t c o s t )
9 0 , 0 0 0
T h e t o t a l p a i d - i n c a p i t a l ( c a s h c o l l e c t e d ) r e l a t e d t o t h e c o mm o n s t o c k i s
A .
$ 3 , 8 1 0 , 0 0 0 .
C .
$ 4 , 0 5 0 , 0 0 0 .
B .
$ 3 , 9 3 0 , 0 0 0 .
D .
$ 4 ,1 7 0 , 0 0 0 .
K ,W & W
T o t a l C o n t r i b u t e d C a p i t a l
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 6/10
I s s u a n c e , s
u b s c r i b e d
2 0 .B a b y J e a n C o m p a n y w a s i n c o r p o r a t e d o n J a n u a r y 1 ,2 0 0 3 ,wi t h t h e f o l l o wi n g a u t h o r i z e d
c a p i t a l i z a t i o n :
2 0 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k ,n o p a r ,
s t a t e d v a l u e P 1 0 0 p e r s h a r e
2 0 0 , 0 0 0 s h a r e s o f 1 0 % c u m u l a t i v e p r e f e r r
e d s t o c k , p a r v a l u e P 5 0 p e r s h a r e .
D u r i n g
2 0 0 3 B a b y J e a n i s s u e d 1 5 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k f o r a t o t a l o f P 1 8 , 0 0 0 , 0 0 0
a n d 5 0 , 0 0 0 s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o c k a t P 6 0 p e r
s h a r e .I n a d d i t i o n , o n D e c e m b e r 1 5 ,2 0 0 3 ,
s u b s c r i p t i o n s f o r 2 0 , 0 0 0 s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o c k w e r e t a k e n a t a p u r c h a s e p r i c e o f P 1 0 0 .
T h e s e
s u b s c r i b e d s h a r e s w e r e p a i d f o r o n J a n
u a r y 2 ,2 0 0 4 .N e t i n c o m e f o r 2 0 0 3 w a s
P 5 , 0 0 0 , 0 0 0 .Wh a t s h o u l d B a b y J e a n r e p o r t a s t o t a l c o n t r i b u t e d c a p i t a l o n i t s D e c e m b e r 3 1 ,
2 0 0 3 b
a l a n c e s h e e t ? ( M 1 * * )
A .
2 1 , 0 0 0 , 0 0 0
C .
2 6 , 0 0 0 , 0 0 0
B .
2 3 , 0 0 0 , 0 0 0
D .
2 8 , 0 0 0 , 0 0 0
C P A R
5 0 . O l d h a m
C o r p o r a t i o n w a s i n c o r p o r a t e d o n J a n u a
r y 1 ,2 0 0 1 ,wi t h t h e f o l l o wi n g a u t h o r i z e d
c a p i t a l i z a t i o n :
2 0
, 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k n o p a r v a l u e , s t a t e d v a l u e $ 4 0 p e r s h a r e .
6 ,
0 0 0 s h a r e s o f 5 % c u m u l a t i v e p r e f e r r e d s t o c k
, p a r v a l u e $ 1 0 p e r s h a r e .
D u r i n g
2 0 0 1 , O l d h a mi s s u e d 1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o m
m o n s t o c k f o r a t o t a l o f $ 6 0 0 , 0 0 0 a n d 5 , 0 0 0
s h a r e s
o f p r e f e r r e d s t o c k a t $ 2 4 p e r s h a r e .I n a d d
i t i o n , o n D e c e m b e r 2 0 ,2 0 0 1 , s u b s c r i p t i o n s
f o r 1 , 0
0 0 s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o c k w e r e t a k e n a t a p u r c h a s e p r i c e o f $ 3 0 .T h e s e s u b s c r i b e d
s h a r e s
w e r e p a i d f o r o n J a n u a r y 2 ,2 0 0 2 .Wh a t s h o u l d O l d h a mr e p o r t a s t o t a l p a i d - i n c a p i t a l
o n i t s D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 1 , b a l a n c e s h e e t ? ( M 1 * * )
A .
$ 6 9 0 , 0 0 0 .
C .
$ 7 2 0 , 0 0 0 .
B .
$ 6 9 6 , 0 0 0 .
D .
$ 7 5 0 , 0 0 0 .
K ,W & W
2 1 .T h e A
ml i n C o r p o r a t i o n w a s i n c o r p o r a t e d o n J a n u
a r y 1 ,2 0 1 0 ,wi t h t h e f o l l o wi n g a u t h o r i z e d
c a p i t a l i z a t i o n :
2 0
, 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k ,n o p a r v a l u e ,
s t a t e d v a l u e $ 4 0 p e r s h a r e .
5 ,
0 0 0 s h a r e s o f 5 % c u m u l a t i v e p r e f e r r e d s t o c k
, p a r v a l u e $ 1 0 p e r s h a r e .
D u r i n g
2 0 1 0 A ml i n i s s u e d 1 2 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm
o n s t o c k f o r a t o t a l o f $ 6 0 0 , 0 0 0 a n d 3 , 0 0 0
s h a r e s
o f p r e f e r r e d s t o c k a t $ 1 6 p e r s h a r e .I n a d d
i t i o n , o n D e c e m b e r 2 0 ,2 0 1 0 , s u b s c r i p t i o n s
f o r 1 , 0
0 0 s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o c k w e r e t a k e n a t a p u r c h a s e p r i c e o f $ 1 7 .T h e s e s u b s c r i b e d
s h a r e s
w e r e p a i d f o r o n J a n u a r y 2 ,2 0 1 1 .Wh a t s h o u l d A ml i n r e p o r t a s t o t a l c o n t r i b u t e d c a p i t a l
o n i t s D e c e m b e r 3 1 ,2 0 1 0 b a l a n c e s h e e t ? ( M 1 * * )
A :
$ 5 2 0 , 0 0 0
C :
$ 6 6 5 , 0 0 0
B :
$ 6 4 8 , 0 0 0
D :
$ 8 5 0 , 0 0 0
Wi l e y 1 1
5 0 .T h e A m e l i a C o r p o r a t i o n w a s i n c o r p o r a t e d o n J a n u a r y 1 ,2 0 0 5 ,wi t h t h e f o l l o wi n g a u t h o r i z e d
c a p i t a l i z a t i o n :
4 0 , 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k ,n o p a r v a l u e , s t a t e d v a l u e $ 4 0 p e r s h a r e
1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f 5 p e r c e n t
c u m u l a t i v e p r e f e r r e d s t o c k , p a r v a l u e $ 1 0 p e
r s h a r e
D u r i n g 2 0 0 5 ,A m e l i a i s s u e d 2 4
, 0 0 0 s h a r e s o f c o mm o n s t o c k f o r a t o t a l o
f $ 1 ,2 0 0 , 0 0 0 a n d
6 , 0 0 0 s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o
c k a t $ 1 6 p e r s h a r e .I n a d d i t i o n , o n D e c
e m b e r 2 0 ,2 0 0 5 ,
s u b s c r i p t i o n s f o r 2 , 0 0 0 s h a r e s o
f p r e f e r r e d s t o c k w e r e t a k e n a t a p u r c h a s e p
r i c e o f $ 1 7 .T h e s e
s u b s c r i b e d s h a r e s w e r e p a i d f o r o n J a n u a r y 2 ,2 0 0 6 .Wh a t s h o u l d A m e
l i a r e p o r t a s t o t a l
c o n t r i b u t e d c a p i t a l o n i t s D e c e m
b e r 3 1 ,2 0 0 5 , b a l a n c e s h e e t ? ( M 1 * * )
A .
$ 1 , 0 4 0 , 0 0 0
C .
$ 1 ,2 9 6 , 0 0 0
B .
$ 1 ,2 6 2 , 0 0 0
D .
$ 1 , 3 3 0 , 0 0 0
S , S & S
7 .
T h e A m e l i a C o r p o r a t i o n w a s i n
c o r p o r a t e d o n J a n u a r y 1 ,2 0 0 9 ,wi t h t h e f o l l o wi n g a u t h o r i z e d
c a p i t a l i z a t i o n :
•
5 0 , 0 0 0 o r d i n a r y s h a r e s ,n o
p a r v a l u e , s t a t e d v a l u e P 2 0 p e r s h a r e
•
2 0 , 0 0 0 1 0 p e r c e n t c u m u l a t i v e p r e f e r e n c e s h a r e s , p a r v a l u e P 1 0 0 p e r s h
a r e
D u r i n g 2 0 0 9 ,A m e l i a i s s u e d 3
0 , 0 0 0 o r d i n a r y s h a r e s f o r a t o t a l o f P 1 , 3 5 0 , 0 0 0 a n d 6 , 0 0 0
p r e f e r e n c e s h a r e s a t P 1 3 0 p e r
s h a r e .I n a d d i t i o n , o n D e c e m b e r 2 0 ,2 0 0 9 , s u b s c r i p t i o n s f o r
2 , 0 0 0 s h a r e s o f p r e f e r r e d s t o c k
w e r e t a k e n a t a p u r c h a s e p r i c e o f P 1 5 0 ,h a
l f o f t h e p r i c e w a s
p a i d f o r o n t h i s d a t e .T h e b a l a n c e f o r t h e s u b s c r i b e d s h a r e s w a s p a i d f o r o n M a r c h 2 ,2 0 1 0 .
Wh a t s h o u l d A m e l i a r e p o r t a s
t o t a l c o n t r i b u t e d c a p i t a l o n i t s D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 9 , b a l a n c e
s h e e t ?
A .
1 ,4 0 0 , 0 0 0
C .
2 ,2 8 0 , 0 0 0
B .
2 ,1 3 0 , 0 0 0
D .
2 ,4 3 0 , 0 0 0
S i y
2 2 .T h e s t o c k h o l d e r s ’ e q u i t y s e c t i o n o f N o r m
C o m p a n y r e v e a l e d t h e f o l l o wi n g i n f o r m a t i o n o n
D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 5 :
P r e f e r r e d s t o c k ,P 1 0 0 p a r
5 , 0 0 0 , 0 0 0
A d d i t i o n a l p a i d i n c a p i t a l - p r e f e r r e d
2 , 0 0 0 , 0 0 0
C o mm o n s t o c k ,P 5 0
3 ,2 0 0 , 0 0 0
A d d i t i o n a l p a i d i n c a p i t a l - c o
mm o n
5 0 0 , 0 0 0
S u b s c r i b e d c o mm o n s t o c k
8 0 0 , 0 0 0
R e t a i n e d e a r n i n g s - a p p r o p r i a t e d
2 5 0 , 0 0 0
U n r e a l i z e d l o s s o n a v a i l a b l e f o r s a l e s e c u r i t i e s
6 0 0 , 0 0 0
S u b s c r i p t i o n r e c e i v a b l e - c o m
m o n
4 0 0 , 0 0 0
R e t a i n e d e a r n i n g s - u n a p p r o p r i a t e d
3 , 5 0 0 , 0 0 0
T r e a s u r y s t o c k
1 , 0 0 0 , 0 0 0
H o wm u c h i s t h e c o n t r i b u t e d c a p i t a l o f N o r m C o m p a n y a s o f D e c e m b e r 3 1 ,2
0 0 5 ? ( M )
A .
P 1 0 ,1 0 0 , 0 0 0
C .
P 1 1 ,1 0 0 , 0 0 0
B .
P 1 0 , 5 0 0 , 0 0 0
D .
P 1 1 , 5 0 0 , 0 0 0
R . O c a m p o
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 7/10
2 3 .T h e f o
l l o wi n g i n f o r m a t i o n i s p r o v i d e d f o r M u r p h y C o r p o r a t i o n :
C o mm o n s t o c k , $ 1 0 p a r
$ 3 4 0 , 0 0 0
B o n d s p a y a b l e
2 8 , 0 0 0
S h a r e p r e mi u mf r o m c o n v e r s i o n o f p r e f e r r e d s t o c k i n t o c o mm o n
3 , 0 0 0
R e t a i n e d e a r n i n g s
1 0 0 , 0 0 0
S h a r e p r e mi u m o n p r e f e r r e d s t o c k
1 0 , 0 0 0
C o mm o n s t o c k s u b s c r i b e d
3 0 , 0 0 0
U n r e a l i z e d c a p i t a l
5 , 6 0 0
P r e mi u m o n b o n d s p a y a b l e
2 , 0 0 0
P r e f e r r e d s t o c k , 6 % , $ 1 0 0 p a r
8 0 , 0 0 0
Wh a t i s t h e a m o u n t o f c o n t r i b u t e d c a p i t a l f o r M u r p h
y C o r p o r a t i o n ?
A .
$ 4 3 0 , 0 0 0
C .
$ 4 6 3 , 0 0 0
B .
$ 4 3 3 , 0 0 0
D .
$ 4 6 8 , 6 0 0
N B & J 1 1 e
O u t s t a n d i n
g B a l a n c e s
2 4 . O n S e
p t e m b e r 1 ,1 9 9 2 ,H y d e C o r p . , a n e wl y f o r m e d c o m p a n y ,h a d t h e f o l l o wi n g s t o c k i s s u e d
a n d o u
t s t a n d i n g :
C o mm o n s t o c k ,n o p a r , $ 1 s t a t e d v a l u e , 5 , 0 0 0
s h a r e s o r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 1 5 p e r s h a r e .
P r e f e r r e d s t o c k , $ 1 0 p a r v a l u e ,1 , 5 0 0 s h a r e s o
r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 2 5 p e r s h a r e .
H y d e ’ s S e p t e m b e r 1 ,1 9 9 2 , s t a t e m e n t o f s t o c k h o l d e r s ’ e q u i t y s h o u l d r e p o r t
A I C P A
1 1 9 2
A .
B .
C .
D .
C o mm
o n s t o c k
$
5 , 0 0 0
$
5 , 0 0 0
$ 7 5 , 0 0 0
$ 7 5 , 0 0 0
P r e f e r r e d s t o c k
$ 1 5 , 0 0 0
$ 3 7 , 5 0 0
$ 1 5 , 0 0 0
$ 3 7 , 5 0 0
S h a r e
p r e mi u m
$ 9 2 , 5 0 0
$ 7 0 , 0 0 0
$ 2 2 , 5 0 0
$
0
2 5 . O n A p
r i l 1 ,1 9 9 3 ,H y d e C o r p . , a n e wl y f o r m e d c o m p a n y ,h a d t h e f o l l o wi n g s t o c k i s s u e d a n d
o u t s t a n d i n g :
•
C o mm o n s t o c k ,n o p a r , $ 1 s t a t e d v a l u e ,2 0 , 0 0 0 s h a r e s o r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 3 0 p e r s h a r e .
•
P r e f e r r e d s t o c k , $ 1 0 p a r v a l u e , 6 , 0 0 0 s h a r e s o
r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 5 0 p e r s h a r e .
H y d e ' s
A p r i l 1 ,1 9 9 3 , s t a t e m e n t o f s t o c k h o l d e r s ' e q u i t y s h o u l d r e p o r t :
A I C P A
0 5 9 3
A .
B .
C .
D .
C o mm
o n S t o c k
$ 2 0 , 0 0 0
$
2 0 , 0 0 0
$ 6 0 0 , 0 0 0
$ 6 0 0 , 0 0 0
P r e f e r
r e d S t o c k
$ 6 0 , 0 0 0
$ 3 0 0 , 0 0 0
$ 6 0 , 0 0 0
$ 3 0 0 , 0 0 0
S h a r e
p r e mi u m
$ 8 2 0 , 0 0 0
$ 5 8 0 , 0 0 0
$ 2 4 0 , 0 0 0
$ 0
2 6 . O n F e
b r u a r y 1 o f t h e c u r r e n t y e a r ,K i n g C o r p . , a
n e wl y f o r m e d c o m p a n y ,h a d t h e f o l l o wi n g
s t o c k i s s u e d a n d o u t s t a n d i n g :
C o mm o n s t o c k ,n o p a r , $ 1 s t a t e d v a l u e ,1 0 , 0 0 0 s h a r e s o r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 1 5 p e r s h a r e
P r e f e r r e d s t o c k , $ 1 0 p a r v a
l u e , 3 , 0 0 0 s h a r e s o r i g i n a l l y i s s u e d f o r $ 2 5 p e
r s h a r e
K i n g ' s F e b r u a r y 1 s t a t e m e n t o f s h a r e h o l d e r s ' e q u i t y s h o u l d r e p o r t
A I C P A 0 5 9 3
A .
B .
C .
D .
C o mm o n S t o c k
$ 1 0 , 0 0 0
$ 1 0 , 0 0 0
$ 1 5 0 , 0 0 0
$ 1 5 0 , 0 0 0
P r e f e r r e d S t o c k
$ 3 0 , 0 0 0
$ 7 5 , 0 0 0
$ 3 0 , 0 0 0
$ 7 5 , 0 0 0
P a i d - i n C a p i t a
$ 1 8 5 , 0 0 0
$ 1 4 0 , 0 0 0
$ 4 5 , 0 0 0
$ 0
* .
O n A p r i l 1 ,1 9 9 7 ,E m p i r e C o r p . , a n e wl y f o r m e d c o m p a n y ,h a d t h e f o l l o wi n g
s t o c k i s s u e d a n d
o u t s t a n d i n g :
C o mm o n s t o c k ,n o p a r ,P
2 s t a t e d v a l u e ,2 0 , 0 0 0 s h a r e s o r i g i n a l l y i s
s u e d f o r P 6 0 p e r
s h a r e .
P r e f e r r e d s t o c k ,P 2 0 p a r v a
l u e , 6 , 0 0 0 s h a r e s o r i g i n a l l y i s s u e d f o r P 1 0 0 p e r s h a r e .
E m p i r e ’ s A p r i l 1 ,1 9 9 7 s t a t e m
e n t o f s t o c k h o l d e r s ’ e q u i t y s h o u l d r e p o r t c o mm o n s t o c k ,
p r e f e r r e d s t o c k , a n d a d d i t i o n a l p
a i d i n c a p i t a l o f
R P C P A 0 5 9 7
A .
B .
C .
D .
C o mm o n s t o c k
P
4 0 , 0 0 0
P
4 0 , 0 0 0
P 1 ,2 0 0 , 0 0 0
P 1 ,2 0 0 , 0 0 0
P r e f e r r e d s t o c k
P
1 2 0 , 0 0 0
P
6 0 0 , 0 0 0
P
1 2 0 , 0 0 0
P
6 0 0 , 0 0 0
S h a r e p r e mi u m
P 1 , 6 4 0 , 0 0 0
P 1 ,1 0 0 , 0 0 0
P
4 8 0 , 0 0 0
P
0
N O N M O N E T A R Y E X C H A N G E
I n c o r p o r a t i o n o f a S o l e P r o p r i e t o r s h i p
C a p i t a l A c c o u n t
4 7 . O n J a n u a r y 2 ,1 9 9 6 ,R e i m s p u r c h a s e d t h e n e t a s s e t s o f A l a d o r L a u n d r y , a s
o l e p r o p r i e t r o s h i p ,
f o r P 3 , 5 0 0 , 0 0 0 , a n d c o mm e n c e
d o p e r a t i o n s o f S a i n t E t i e n n e L a u n d r y , a s o l e p r o p r i e t o r s h i p .
T h e a s s e t s h a v e a c a r r y i n g a m o
u n t o f P 3 ,7 5 0 , 0 0 0 a n d a m a r k e t v a l u e o f P 3 , 6 0 0 , 0 0 0 .I n S a i n t
E t i e n n e ’ s c a s h b a s i s f i n a n c i a l
s t a t e m e n t s f o r t h e y e a r e n d e d D e c e m b e r 3 1 ,1 9 9 6 , S a i n t
E t i e n n e r e p o r t e d r e v e n u e s i n e x c e s s o f e x p e n s e s o f P 6 0 0 , 0 0 0 .R e i m’ s d r a wi n g s d u r i n g 1 9 9 6
w e r e P 2 0 0 , 0 0 0 .
I n S a i n t E t i e n n e ’ s f i n a n c i a l s t a t e
m e n t s ,wh a t a m o u n t s h o u l d b e r e p o r t e d a s C
a p i t a l –R e i m s ?
A .
P 3 , 9 0 0 , 0 0 0
C .
P 4 ,1 0 0 , 0 0 0
B .
P 4 , 0 0 0 , 0 0 0
D .
P 4 ,1 5 0 , 0 0 0
R P C P A 1 0 9 7
S h a r e p r e mi u m
3 5 .T h e D e c e m b e r 3 1 ,1 9 9 5 c o n d e n s e d b a l a n c e s h e e t o f W u r z b u r g S e r v i c e s , a n i n d i v i d u a l
p r o p r i e t o r s h i p ,f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
P 2 8 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t ( n e t )
2 6 0 , 0 0 0
P 5 4 0 , 0 0 0
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 8/10
L i a
b i l i t i e s
P 1 4 0 , 0 0 0
T o n y W u r z b u r g , C a p i t a l
4 0 0 , 0 0 0
P 5 4 0 , 0 0 0
F a i r v a l u e s a t D e c e m b e r 3 1 ,1 9 9 5 a r e a s f o l l o w
s :
C u r r e n t a s s e t s
P 3 2 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t
4 2 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
1 4 0 , 0 0 0
O n J a n u a r y 2 ,1 9 9 6 ,W u r z b u r g S e r v i c e s w a s i n c o r
p o r a t e d wi t h 5 , 0 0 0 s h a r e s o f P 2 0 p a r v a l u e
c o mm o n s t o c k i s s u e d .
H o wm
u c h s h o u l d b e c r e d i t e d t o s h a r e p r e mi u m?
A .
P 4 0 0 , 0 0 0
C .
P 5 0 0 , 0 0 0
B .
P 4 6 0 , 0 0 0
D .
P 6 4 0 , 0 0 0
R P C P A 1 0 9 6
4 9 .T h e D
e c e m b e r 3 1 ,2 0 1 0 , c o n d e n s e d b a l a n c e
s h e e t o f R h o m e S e r v i c e s , a n i n d i v i d u a l
p r o p r i e t o r s h i p ,f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
P 1 4 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t ( n e t )
1 3 0 , 0 0 0
P 2 7 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
P 7 0 , 0 0 0
T e d R h o m e , C a p i t a l
2 0 0 , 0 0 0
P 2 7 0 , 0 0 0
F a i r v a
l u e s a t D e c e m b e r 3 1 ,2 0 1 0 , a r e a s f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
P 1 6 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t
2 1 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
7 0 , 0 0 0
O n J a n u a r y 2 ,2 0 1 0 ,R h o m e S e r v i c e s w a s i n c o r p o r a t e d ,wi t h 1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f P 5 p a r v a l u e
c o mm o n s t o c k i s s u e d .H o wm u c h s h o u l d b e c r e d i t e
d t o a d d i t i o n a l p a i d - i n c a p i t a l ?
A .
2 1 0 , 0 0 0 .
C .
2 5 0 , 0 0 0 .
B .
2 3 0 , 0 0 0 .
D .
3 2 0 , 0 0 0 .
S i y
5 4 .T h e D
e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 1 , c o n d e n s e d b a l a n c e
s h e e t o f R h o m e S e r v i c e s , a n i n d i v i d u a l
p r o p r i e t o r s h i p ,f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
$ 1 4 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
$ 7 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t ( n e t )
1 3 0 , 0 0 0
T e d R h o m e , C a p i t a l
2 0 0 , 0 0 0
$ 2 7 0 , 0 0 0
$ 2 7 0 , 0 0 0
F a i r v a
l u e s a t D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 1 , a r e a s f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
$ 1 6 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t
2 1 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
7 0 , 0 0 0
O n J a n u a r y 2 ,2 0 0 1 ,R h o m e S e r v i c e s w a s i n c o r p o r a t e d ,wi t h 1 0 , 0 0 0 s h a r e
s o f $ 5 p a r v a l u e
c o mm o n s t o c k i s s u e d .H o wm u c h s h o u l d b e c r e d i t e d t o s h a r e p r e mi u m?
A .
$ 2 1 0 , 0 0 0 .
C .
$ 2 5 0 , 0 0 0 .
B .
$ 2 3 0 , 0 0 0 .
D .
$ 3 2 0 , 0 0 0 .
K ,W & W
8 .
T h e
D e c e m b e r 3 1 ,1 9 _4
c o
n d e n s e d
b a l a n c e
s h e e t o f D u n n
S e r v i c e s , a n
i n d i v i d u a l
p r o p r i e t o r s h i p ,f o l l o w s : ( 3 )
C u r r e n t a s s e t s
P 1 4 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t ( n e t )
1 3 0 , 0 0 0
P 2 7 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
P 7 0 , 0 0 0
J o h n ,D u n n , C a p i t a l
2 0 0 , 0 0 0
P 2 7 0 , 0 0 0
F a i r v a l u e s a t D e c e m b e r 3 1 ,1 9 _4 a r e a s f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
P 1 6 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t
2 1 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
7 0 , 0 0 0
O n J a n u a r y 2 ,1 9 _ 5 ,D u n n S e
r v i c e s w a s i n c o r p o r a t e d wi t h 5 , 0 0 0 s h a r e s
o f P 1 0 p a r v a l u e
c o mm o n s t o c k i s s u e d .H o wm u
c h s h o u l d b e c r e d i t e d t o s h a r e p r e mi u m?
A .
P 2 0 0 , 0 0 0 .
C .
P 2 5 0 , 0 0 0 .
B .
P 2 3 0 , 0 0 0 .
D .
P 3 2 0 , 0 0 0 .
I n c o r p o r a t i o n o f a P a r t n e r s h i p
N o . o f S h a r e s R e c e i v e d
3 4 .M A C ,K U H , a n d N A T , p a r t n e
r s s h a r i n g p r o f i t s a n d l o s s e s e q u a l l y , d e c i d e d t o f o r m
a
c o r p o r a t i o n .T h e y h a v e c a p i t a l
b a l a n c e s ,r e s p e c t i v e l y , o f P 1 0 0 , 0 0 0 ,P 1 0 0 , 0
0 0 a n d P 2 0 0 , 0 0 0 ,
a n d a l l o f t h e i r a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s wi l l b e t r a n s f e r r e d t o t h e c o r p o r a t i o n .T h e i r n e t a s s e t s wi l l
b e r e v a l u e d f r o m
P 4 0 0 , 0 0 0 t o
P 5 5 0 , 0 0 0 ,wi t h t h e s u b s t a n t i a l r e v a l u a t i o n d u e t o l a n d wh i c h
w a s o r i g i n a l l y c o n t r i b u t e d b y N A
T a t P 1 0 0 , 0 0 0 .A t P 1 0 p a r v a l u e , t h e p a r t n
e r s a r e t o r e c e i v e
s h a r e s o f s t o c k a s f o l l o w s :
A .
1 0 , 0 0 0 ,1 0 , 0 0 0 , a n d 3 5 , 0 0 0
,r e s p e c t i v e l y .
B .
1 2 , 5 0 0 ,1 2 , 5 0 0 , a n d 3 0 , 0 0 0
,r e s p e c t i v e l y .
C .
1 5 , 0 0 0 ,1 5 , 0 0 0 , a n d 2 5 , 0 0 0
,r e s p e c t i v e l y .
D .
1 8 , 3 3 3 ,1 8 , 3 3 3 , a n d 1 8 , 3 3 4
,r e s p e c t i v e l y .
R P C P A 0 5 9 5
Q u e s t i o n s 1 a n d 2 a r e b a s e d o n t h e
f o l l o wi n g i n f o r m a t i o n .
R P C P A 0 5 8 8
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 9/10
R o y a n d G i l a r e p a r t n e r s s h a r i n g p r o f i t s a n d l o s s e s i n t h
e r a t i o o f 1 : 2 ,r e s p e c t i v e l y . O n J u l y 1 ,
1 9 x 7 , t h e y
d e c i d e d t o f o r m t h e R & G C o r p . b y t r a n s f e r r i n
g t h e a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s f r o m t h e
p a r t n e r s h i p
t o t h e C o r p o r a t i o n i n e x c h a n g e o f i t s s t o c k s .T h e f o l l o wi n g i s t h e p o s t - c l o s i n g t r i a l
b a l a n c e o f
t h e p a r t n e r s h i p t o t h e C o r p o r a t i o n i n e x c h a n g e o f i t s s t o c k s .T h e f o l l o wi n g i s t h e p o s t -
c l o s i n g t r i a l b a l a n c e o f t h e p a r t n e r s h i p :
D e b i t
C r e d i t
C a s h
P 4 5 , 0 0 0
A c c o u
n t s R e c e i v a b l e ( n e t )
6 0 , 0 0 0
I n v e n t
o r y
9 0 , 0 0 0
F i x e d
A s s e t s ( n e t )
1 7 4 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
P 6 0 , 0 0 0
R o y , C
a p i t a l
9 4 , 8 0 0
G i l , C a p i t a l
2 1 4 ,2 0 0
P 3 6 9 , 0 0 0
P 3 6 9 , 0 0 0
I t w a s a g r e
e d t h a t a d j u s t m e n t s b e m a d e t o t h e f o l l o wi n g
a s s e t s t o b e t r a n s f e r r e d t o t h e c o r p o r a t i o n :
A c c o u
n t s R e c e i v a b l e
P 4 0 , 0 0 0
I n v e n t
o r y
6 8 , 0 0 0
F i x e d
A s s e t s
1 8 0 , 6 0 0
T h e R & G C
o r p o r a t i o n w a s a u t h o r i z e d t o i s s u e P 1 0 0 p a r p r e f e r r e d s t o c k a n d P 1 0 p a r c o mm o n
s t o c k .R o y
a n d G i l a g r e e d t o r e c e i v e f o r t h e i r e q u i t y i n t h e p a r t n e r s h i p 7 2 0 s h a r e s o f t h e c o mm o n
s t o c k e a c h , p l u s e v e n m u l t i p l e s o f 1 0 s h a r e s o f p r e f e r r e
d s t o c k f o r t h e i r r e m a i n i n g i n t e r e s t .
1 .
T h e t o
t a l n u m b e r o f s h a r e s o f p r e f e r r e d a n d c o mm o n s t o c k i s s u e d b y t h e C o r p o r a t i o n i n
e x c h a n g e o f t h e a s s e t s a n d l i a b i l i t i e s o f t h e p a r t n e r s h i p a r e
A .
B .
C .
D .
P r e f e r
r e d s t o c k
2 , 5 4 0 s h a r e s
2 , 5 9 2 s h a
r e s
2 , 6 4 2 s h a r e s
2 , 6 4 2 s h a r e s
C o mm
o n s t o c k
1 , 5 0 0 s h a r e s
1 ,4 4 0 s h a
r e s
1 ,4 4 0 s h a r e s
1 , 5 5 0 s h a r e s
2 .
T h e d i s t r i b u t i o n o f s t o c k t o R o y a n d G i l a r e :
R o y
G i l
P r e f e r r e d
C o mm o n
P r e f e r r e d
C o mm o n
A .
7 3 8 s h a r e s
7 2 0 s h a r e s
1 ,7 5 8 s h a r e s
7 2 0 s h a r e s
B .
7 5 8 s h a r e s
7 2 0 s h a r e s
1 , 8 3 4 s h a r e s
7 2 0 s h a r e s
C .
7 7 3 s h a r e s
7 5 0 s h a r e s
1 , 8 4 3 s h a r e s
7 5 0 s h a r e s
D .
7 8 5 s h a r e s
7 2 0 s h a r e s
1 , 3 8 4 s h a r e s
7 2 0 s h a r e s
T o t a l P a r V
a l u e o f S h a r e s I s s u e d
1 2 .P a r t n e
r s R O B a n d R O Y ,wh o s h a r e e q u a l l y i n p r o
f i t s a n d l o s s e s ,h a v e t h e f o l l o wi n g b a l a n c e
s h e e t a s o f D e c e m b e r 3 1 ,1 9 x 9 :
C a
s h
P 1 2 0 , 0 0 0
A
c c o u n t s p a y a b l e
P 1 7 2 , 0 0 0
A c c o u n t s r e c e i v a b l e
1 0 0 , 0 0 0
A c c u m.D e p r e c i a t i o n
8 , 0 0 0
M e r c h a n d i s e I n v e n t o r y
1 4 0 , 0 0 0
R o b , c a p i t a l
1 4 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t
8 0 , 0 0 0
R o y , c a p i t a l
1 2 0 , 0 0 0
T o t a l
P 4 4 0 , 0 0 0
T o t a l
P 4 4 0 , 0 0 0
T h e y a g r e e d t o i n c o r p o r a t e t h
e i r p a r t n e r s h i p ,wi t h t h e n e w c o r p o r a t i o n a b s o r b i n g t h e n e t
a s s e t s a f t e r t h e f o l l o wi n g a d j u
s t m e n t s :
p r o v i s i o n o f a l l o w a n c e f o r b a d d e b t s o f P 1 0 , 0 0 0 ;
s t a t e m e n t o f t h e i n v e n t o r y a t i t s c u r r e n t f a i r v a l u e o f P 1 6 0 , 0 0 0 ; a n d r e c o g n i t i o n o f f u r t h e r
d e p r e c i a t i o n o n t h e e q u i p m e n t
o f P 3 , 0 0 0 .T h e c o r p o r a t i o n ’ s c a p i t a l s t o c k i s t o h a v e a p a r
v a l u e o f P 1 0 0 , a n d t h e p a r t n e r s
a r e t o b e i s s u e d c o r r e s p o n d i n g t o t a l s h a r e s
e q u i v a l e n t t o t h e i r
a d j u s t e d c a p i t a l b a l a n c e s .
T h e t o t a l p a r v a l u e o f t h e s h a r e
s o f c a p i t a l s t o c k t h a t w e r e i s s u e d t o p a r t n e
r s R O B a n d R O Y
w a s
A .
P 2 6 0 , 0 0 0
C .
P 2 7 3 , 0 0 0
B .
P 2 6 7 , 0 0 0
D .
P 2 8 0 , 0 0 0
R P C P A 1 0 9 4
S h a r e p r e mi u m
2 7 .T h e D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 0 c o n d e n s e d b a l a n c e s h e e t o f M o o r e a n d D a u g h t e r , a p a r t n e r s h i p ,
f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
$ 2 8 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
$ 1 4 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t ( n e t )
2 6 0 , 0 0 0
M o o r e & D a u g h t e r , c a p i t a
l 4 0 0 , 0 0 0
$ 5 4 0 , 0 0 0
$ 5 4 0 , 0 0 0
F a i r v a l u e s a t D e c e m b e r 3 1 ,2 0 0 0 a r e a s f o l l o w s :
C u r r e n t a s s e t s
$ 3 2 0 , 0 0 0
E q u i p m e n t
4 2 0 , 0 0 0
L i a b i l i t i e s
1 4 0 , 0 0 0
O n J a n u a r y 2 ,2 0 0 1 ,M o o r e a n
d D a u g h t e r w a s i n c o r p o r a t e d ,wi t h 1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f $ 1 0 p a r
v a l u e c o mm o n s t o c k i s s u e d .H o wm u c h s h o u l d b e c r e d i t e d t o a d d i t i o n a l c o n
t r i b u t e d c a p i t a l ?
A .
$ 4 0 0 , 0 0 0
C .
$ 6 0 0 , 0 0 0
B .
$ 5 0 0 , 0 0 0
D .
$ 6 4 0 , 0 0 0
A I C P A 0 5 9 3
2 2 .T h e c o n d e n s e d b a l a n c e s h e e t o f t h e p a r t n e r s h i p o f K e n S y a n d B e n T y a s
o f D e c e m b e r 3 1 ,
1 9 x 4 s h o w e d t h e f o l l o wi n g :
T o t a l a s s e t s
P 2 0 0 , 0 0 0
T o t a l l i a b i l i t i e s
4 0 , 0 0 0
K e n S y , c a p i t a l
8 0 , 0 0 0
B e n T y , c a p i t a l
8 0 , 0 0 0
O n t h i s d a t e , t h e p a r t n e r s h i p w
a s d i s s o l v e d a n d i t s n e t a s s e t s w e r e t r a n s f e r r e d t o a n e wl y -
f o r m e d c o r p o r a t i o n .T h e f a i r v a l u e o f t h e a s s e t s w a s P 2 4 , 0 0 0 m o r e t h a n t h e
c a r r y i n g v a l u e o n
t h e f i r m’ s b o o k s .E a c h o f t h e p
a r t n e r s w a s i s s u e d 1 0 , 0 0 0 s h a r e s o f t h e c o
r p o r a t i o n ’ s P 1 p a r
7/18/2019 Basic Capital Transactions
http://slidepdf.com/reader/full/basic-capital-transactions 10/10
c o mm o n s t o c k .I mm e d i a t e l y a f t e r e f f e c t i n g t h e t r a n s f e r o f t h e n e t a s s e t s , a n d t h e i s s u a n c e o f
s t o c k ,
t h e c o r p o r a t i o n ’ s s h a r e p r e mi u m a c c o u n t w o
u l d b e c r e d i t e d f o r
A .
P 1 3 6 , 0 0 0
C .
P 1 5 4 , 0 0 0
B .
P 1 4 0 , 0 0 0
D .
P 1 6 4 , 0 0 0
R P C P A 0 5 9 4
I s s u a n c e o
f S t o c k a s C o m p e n s a t i o n f o r S e r v i c e s P e r f o r m e d
A m o u n t R e
c o r d e d f o r S e r v i c e s P e r f o r m e d
2 8 .T h i s i n f o r m a t i o n r e p r e s e n t s a n i n d e p e n d e n t t r a n
s a c t i o n i n v o l v i n g t h e i s s u a n c e o f 1 0 , 0 0 0
s h a r e s
o f c o mm o n s t o c k b y H e s s l e r C o r p o r a t i o n
d u r i n g t h e y e a r .I n t h i s s i t u a t i o n ,1 0 , 0 0 0
s h a r e s
o f c o mm o n s t o c k r e p r e s e n t s t h e e n t i r e a m o u n t H e s s l e r g a v e u p i n t h e t r a n s a c t i o n .
H e s s l e
r ' s c o mm o n s t o c k h a s $ 5 p e r s h a r e p a r v a l u e .H e s s l e r r e c e i v e d s e r v i c e s f r o mA u g u s t 1
t h r o u g
h S e p t e m b e r 1 1 i n e x c h a n g e f o r t h e 1 0 , 0 0 0
s h a r e s o f c o mm o n s t o c k .T h e e x c h a n g e o f
s t o c k t o o k p l a c e o n S e p t e m b e r 1 1 .T h e m a r k e t v a l u e o f H e s s l e r ' s c o mm o n s t o c k w a s $ 1 8 p e r
s h a r e o n A u g u s t 1 a n d $ 2 0 p e r s h a r e o n S e p t e m b e r 1 1 .T h e a m o u n t r e c o r d e d f o r t h e s e r v i c e s
w o u l d
h a v e b e e n
A .
$ 5 0 , 0 0 0 .
C .
$ 1 9 0 , 0 0 0 .
B .
$ 1 8 0 , 0 0 0 .
D .
$ 2 0 0 , 0 0 0 .
C M A 0 6 8 6
S h a r e p r e m
i u m
2 9 .A s h e C o r p .w a s o r g a n i z e d o n J a n u a r y 1 ,2 0 1 0 ,w
i t h a u t h o r i z e d c a p i t a l o f 1 0 0 , 0 0 0 s h a r e s o f
$ 2 0 p a r v a l u e c o mm o n s t o c k .
D u r i n g 2 0 1 0 A s h
e h a d t h e f o l l o wi n g t r a n s a c t i o n s a f f e c t i n g
s t o c k h
o l d e r s ’ e q u i t y :
J a
n u a r y 1 0
- -
I s s u e d 2 5 , 0 0 0 s h a r e s a t $ 2 2 a s h a r e .
M
a r c h 2 5
- -
I s s u e d 1 , 0 0 0 s h a r e s f o r l e g a l s e r v i c e s wh e n t h e f a i r v a l u e w a s $ 2 4 a
s h a r e .
S e p t e m b e r 3 0 - -
I s s u e d 5 , 0 0 0 s h a r e s f o r a
t r a c t o f l a n d wh e n t h e f a i r v a l u e w a s $ 2 6 a
s h a r e .
Wh a t a m o u n t s h o u l d A s h e r e p o r t f o r s h a r e p r e mi u m
a t D e c e m b e r 3 1 ,2 0 1 0 ?
A :
$ 5 0 , 0 0 0
C :
$ 8 0 , 0 0 0
B :
$ 5 4 , 0 0 0
D :
$ 8 4 , 0 0 0
Wi l e y 1 1
E f f e c t o n S
h a r e p r e mi u m
F a i r v a l u e o
f t h e s t o c k
3 0 .E a s t C
o .i s s u e d 1 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s $ 5 p a r c o mm o n s t o c k t o H o w e a s c o m p e n s a t i o n f o r 1 , 0 0 0
h o u r s o f l e g a l s e r v i c e s p e r f o r m e d .H o w e u s u a l l y b i l l s $ 1 6 0 p e r h o u r f o r l e g a l s e r v i c e s . O n t h e
d a t e o
f i s s u a n c e , t h e s t o c k w a s t r a d i n g o n a p u b
l i c e x c h a n g e a t $ 1 4 0 p e r s h a r e .B y wh a t
a m o u n
t s h o u l d t h e s h a r e p r e mi u m a c c o u n t i n c r e a s e a s a r e s u l t o f t h i s t r a n s a c t i o n ? ( E )
A .
$ 1 3 5 , 0 0 0
C .
$ 1 5 5 , 0 0 0
B .
$ 1 4 0 , 0 0 0
D .
$ 1 6 0 , 0 0 0
A I C P A 1 1 9 4
3 1 .E a s t C o .i s s u e d 2 , 0 0 0 s h a r e s
o f i t s $ 5 p a r c o mm o n s t o c k t o K r a n n i k a s
c o m p e n s a t i o n f o r
1 , 0 0 0 h o u r s o f l e g a l s e r v i c e s p e
r f o r m e d .K r a n n i k u s u a l l y b i l l s $ 2 0 0 p e r h o u r
f o r l e g a l s e r v i c e s .
O n t h e d a t e o f i s s u a n c e , t h e s t o c k w a s t r a d i n g o n a p u b i c e x c h a n g e a t $ 1
6 0 p e r s h a r e .B y
wh a t a m o u n t s h o u l d t h e s h a r e p
r e mi u m a c c o u n t i n c r e a s e ? ( E )
A .
$ 1 9 0 , 0 0 0
C .
$ 3 1 0 , 0 0 0
B .
$ 2 0 0 , 0 0 0
D .
$ 3 2 0 , 0 0 0
A I C P A 1 1 9 4
3 2 .M o u s e C o .i s s u e d 1 , 0 0 0 s h a r e
s o f i t s $ 5 p a r c o mm o n s t o c k t o H o w e a s
c o m p e n s a t i o n f o r
1 , 0 0 0 h o u r s o f l e g a l s e r v i c e s p e r f o r m e d . J a s o n u s u a l l y b i l l s $ 1 6 0 p e r h o u r
f o r l e g a l s e r v i c e s .
O n t h e d a t e o f i s s u a n c e , t h e s t o c k w a s t r a d i n g o n a p u b l i c e x c h a n g e a t $ 1 4 0 p e r s h a r e .B y
wh a t a m o u n t s h o u l d t h e s h a r e p
r e mi u m a c c o u n t i n c r e a s e a s a r e s u l t o f t h i s t r a n s a c t i o n ? ( E )
A .
$ 1 3 5 , 0 0 0
C .
$ 1 5 5 , 0 0 0
B .
$ 1 4 0 , 0 0 0
D .
$ 1 6 0 , 0 0 0
A I C P A 1 1 9 4 F - 2 8
2 .
T a c u r o n g C o m p a n y i s s u e d 5 , 0 0 0 s h a r e s o f i t s P 1 0 0 p a r c o mm o n s t o c k t o a l e g a l c o u n s e l a s
c o m p e n s a t i o n f o r 5 0 0 h o u r s o f l e g a l s e r v i c e s p e r f o r m e d .T h e l e g a l c o u n s e l u s u a l l y b i l l s
P 1 , 8 0 0 p e r h o u r f o r l e g a l s e r v i c e s . O n t h e d a t e i s s u a n c e , t h e s t o c k w a s t r a d i n g a t a p u b l i c
e x c h a n g e a t P 1 5 0 p e r s h a r e .B y wh a t a m o u n t s h o u l d t h e a d d i t i o n a l p a i d
i n c a p i t a l a c c o u n t
i n c r e a s e a s a r e s u l t o f t h i s t r a n s
a c t i o n ? ( E )
A .
2 5 0 , 0 0 0
C .
7 5 0 , 0 0 0
B .
4 0 0 , 0 0 0
D .
9 0 0 , 0 0 0
C P A R 4 1 4 9
3 3 .E a r l w a s e n g a g e d b y F a r m C o r p . t o p e r f o r m
c o n s u l t i n g s e r v i c e s .E a r l ’ s
c o m p e n s a t i o n f o r
t h e s e s e r v i c e s c o n s i s t e d o f 1 , 0 0 0 s h a r e s o f F a r m’ s $ 1 0 p a r v a l u e c o mm o n s t o c k , t o b e i s s u e d
t o E a r l o n c o m p l e t i o n o f E a r l ’ s s
e r v i c e s . O n t h e e x e c u t i o n d a t e o f E a r l ’ s e m
p l o y m e n t c o n t r a c t ,
F a r m’ s s t o c k h a d a m a r k e t v a l u e o f $ 4 0 p e r s h a r e . S i x m o n t h s l a t e r ,wh
e n E a r l ’ s s e r v i c e s
w e r e c o m p l e t e d a n d t h e s t o c k
i s s u e d , t h e s t o c k ’ s m a r k e t v a l u e w a s $ 5 0 p
e r s h a r e .F a r m’ s
m a n a g e m e n t e s t i m a t e d t h a t E
a r l ’ s s e r v i c e s w e r e w o r t h $ 1 0 0 , 0 0 0 i n c o
s t s a v i n g s t o t h e
c o m p a n y .A s a r e s u l t o f t h i s t r a n s a c t i o n , s h a r e p r e mi u m s h o u l d i n c r e a s e b y
( M )
A .
$ 3 0 , 0 0 0
C .
$ 9 0 , 0 0 0
B .
$ 4 0 , 0 0 0
D .
$ 1 0 0 , 0 0 0
Wi l e y 1 1