brasilia, 14 de abril de 2008

1 www.funcef.com.br

Brasilia, 14 de abril de 2008Brasilia, 14 de abril de 2008..

RESULTADOS FUNCEF 2007RESULTADOS FUNCEF 2007

Apresentação àApresentação à

CAIXA Econômica Federal CAIXA Econômica Federal

Guilherme Narciso de LacerdaGuilherme Narciso de Lacerda

Diretor-PresidenteDiretor-Presidente

2 www.funcef.com.br

ÍNDICEROTEIRO DA APRESENTAÇÃO

I – FUNCEF – Estrutura Administrativa/Governança;

II - Resultado FUNCEF em 2007 – dados gerais;

III - Balanço 5 anos – Conquistas e Perspectivas;

IV - Relacionamento CAIXA-FUNCEF –

Oportunidade de Negócios;

IV – Adesão à FUNCEF

3 www.funcef.com.br

300 milintegrantes

(assistidos, participantes ativos e

dependentes)

FAMÍLIA FUNCEF

4 www.funcef.com.br

- ESTRUTURA ADMINISTRATIVA da FUNCEF:

• Conselho Deliberativo: Formado por seis membros – três indicados pela entidade patrocinadora (Caixa) e três eleitos pelos associados. Órgão máximo da estrutura organizacional da FUNCEF.

• Conselho Fiscal: Composto por quatro membros: dois indicados pela Caixa e dois eleitos pelos associados.

Diretoria Executiva: É composta por seis membros: um diretor presidente e cinco diretores executivos, dos quais três são eleitos pelos associados e três indicados pela Patrocinadora.

As atividades da FUNCEF são fiscalizadas pela Secretaria de Previdência Complementar e pela sua Patrocinadora – CAIXA Econômica Federal.

FUNCEF – ESTRUTURA ADMINISTRATIVA

5 www.funcef.com.br

• GOVERNANÇA:

• O novo estatuto da FUNCEF estabelece a composição paritária na Diretoria Executiva, a exemplo do que já existia nos Conselhos Fiscal e Deliberativo.

• O estatuto estabelece a criação de Comitês de Assessoramento Técnico: Ética, Benefícios, Investimentos, Auditoria. (Em fase adiantada de aprovação na DE e no CD).

NOVO ESTATUTO – VIGÊNCIA 01/08/07

6 www.funcef.com.br

ORGANOGRAMA

7 www.funcef.com.br

RESULTADO FUNCEF 2007

1 - PatrimônioPatrimônio

- Fechamos 2007 com patrimônio total de 32,1bilhões

2 - Investimento2 - Investimento

3 - PrevidencialPrevidencial

-Superávit acumulado até 2007 de R$ 803,9 milhões

Fonte: DIPEC

Em Milhões de R$

Segmento Ativo Aloc Result RentabRenda Fixa 17.239 54,7% 2.403 15,5%Renda Variável 11.317 35,9% 4.141 58,5%Investimentos Imob 1.875 6,0% 358 23,0%Op com Participantes 1.017 3,2% 56 7,1%Outros Investimentos 66 0,2% 6 8,6%

Total 31.513 100% 6.953 28,1%

8 www.funcef.com.br

RESULTADO FUNCEF 2007

Providências e Benefícios derivados do bom resultado :

-Reajuste de 5,35 % dos benefícios saldados – (reajustes anteriores 4% + 3,54 = 7,54%);

- Reajuste REAL desde o saldamento: 13,44%

- Troca da taxa de juros/meta atuarial: INPC + 5,5%;

-Ajuste da tábua (desagravamento da tábua AT-83);

-Ajuste da tábua de inválidos;

-Provisão para os descontos do financiamento habitacional;

- Formação de uma reserva de recursos de R$ 183 milhões (possibilidade de adotar tábua AT-2000 mais adiante).

9 www.funcef.com.br

NÚMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE

Atual Gestão

-4,3

8,7

31,4

16,4

5,3

11,7

23,4

16,1

19,621,6 21,7

17,1

22,7

12,6

18,9

11,4

23,3

9,0

28,1

10,9

-5,0

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2005 2007

Realizado Meta atuarial

Fonte: DIPEC

Meta atuarial NOVO PLANO(2007): 11,47%

10 www.funcef.com.br

NÚMEROS FUNCEF - RENTABILIDADE

Diferença Acumulada (2003-2007): 103%

180%

119%

77%60%

17%27%37%47%57%67%77%87%97%

107%117%127%137%147%157%167%177%187%

2003 2004 2005 2006 2007

% FUNCEF % META ATUARIAL

Fonte: DIPEC


NÚMEROS FUNCEF - EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO

6,78,1 8,6 8,7

9,7

15,3

18,421,7

25,9

32,1

0

5

10

15

20

25

30

35

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Em Bilhões R$

Fonte: DIPEC

22,4 Bilh

ões


Patrimônio de Investimento : R$ 31,5 bilhões - dezembro de 2007

NÚMEROS FUNCEF - COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS

FONTE: DIPEC

55%

6% 3%

36%

RENDA FIXA RENDA VARIÁVEL

INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES


NÚMEROS FUNCEF - EVOLUÇÃO DA CARTEIRA

% APLICADO POR SEGMENTO EM RELAÇÃO AO ATIVO TOTALFonte: DIPEC

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

RENDA FIXA 66,05 68,15 67,10 64,46 54,70

RENDAVARIÁVEL 17,93 18,01 20,86 25,06 35,91

INV IMOBILIÁRIOS 10,42 8,79 7,80 6,75 5,95

OP C/ PARTICIPANTES 5,38 4,91 4,02 3,44 3,23

2003 2004 2005 2006 2007


Participantes Ativos

Participantes Assistidos

ASSOCIADOS FUNCEF

Benefícios pagos(em milhões)

Contribuições (em milhões)

2005 2006 2007

49.592

22.962

72.554

R$ 552

R$ 307

NÚMEROS FUNCEF - ASSOCIADOS/BENEFÍCIOS

61.069

25.629

86.698

R$ 1.070

R$ 742

61.807

26.913

88.720

R$ 833

R$ 414

Fonte: DIBEN - DIPEC

Crescimento de quase 17 mil associados em 2 anos!

Hoje já passamos a marca de 91.200 associados


CONTRIBUIÇÕES x PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS

Fonte: DIPEC

265.865

475.484

249.875

542.787

307.125

551.557

742.229¹

1.069.848

413.982

833.499

82.564131.805

0

200.000

400.000

600.000

800.000

1.000.000

1.200.000

2003 2004 2005 2006 2007 Até Fev/08

CONTRIBUIÇÕES x PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS

CONTRIBUIÇÕES PAGAMENTO DE BENEFÍCIOS

¹ Inclui-se os seguintes valores:

1 – em 2006consideram-se as contribuições extraordinárias da CAIXA


EVOLUÇÃO DO QUADRO ASSISTIDOS / ATIVOS

Fonte: DIPEC

QUANTIDADE DE PARTICIPANTES ATIVOS E ASSISTIDOS

63.94661.80761.069

49.59248.21448.991

27.28326.91325.62922.96222.18921.737

91.22988.72086.698

72.55470.40370.728

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

2003 2004 2005 2006 2007 AtéFev/08

Ativos Assistidos TOTAL


DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES

Fonte: DIPEC

Número de associados crescendo na mesma proporção dos assistidos!

69,2

7%

30,7

3%

68,4

8%

31,5

2%

68,3

5%

31,6

5%

70,4

4%

29,5

6%

69,6

7%

30,3

3%

70,0

9%

29,9

1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%90%

100%

2003 2004 2005 2006 2007 AtéFev/08

DISTRIBUIÇÃO DOS PARTICIPANTES ATIVOS E ASSISTIDOS

Ativos Assistidos


2003

- Posse da nova diretoria da FUNCEF;

- Acordo para quitar a dívida da Caixa (R$2,7 bilhões);

- Adesão dos ex-assistidos da PREVHAB;

- Criação do Grupo de Trabalho para elaborar o Novo Plano e Saldamento.

- Rentabilidade FUNCEF 21,7% x 17,1 Meta Atuarial.

BALANÇO 5 ANOS


2004

- Aprovação do Código de Conduta;

- Aprovação do Novo Plano de Benefícios pela Diretoria Executiva;

- Aumento do limite de empréstimo para R$30 mil;

- Instituição do preposto em empreendimentos imobiliários;

- Rentabilidade FUNCEF 22,7% x 12,6% Meta Atuarial

BALANÇO 5 ANOS


2005

- Criação do Grupo de trabalho para revisão do estatuto da FUNCEF;

- Retomada do controle da Brasil Telecom;

- Realização do plebiscito sobre o Novo Plano;

- Reestruturação da Brasil Ferrovias;

- Desenvolvimento do programa de Gestão Pró-Ativa de Shopping Centers.

- Rentabilidade FUNCEF 18,9% x 11,3% Meta Atuarial.

BALANÇO 5 ANOS


2006

- A FUNCEF assume a gestão do Resort Cabo de Santo Agostinho;

- Eleições para a Diretoria Executiva, Conselho Fiscal e Conselho Deliberativo;

- Aprovação do Novo Plano e Saldamento pela SPC;

- Venda da Brasil Ferrovias para a ALL Logística;

- Ingresso dos assistidos do extinto fundo PMPP na FUNCEF.

- Rentabilidade FUNCEF 23,3% x 9,0% Meta Atuarial

BALANÇO 5 ANOS


2007

- FUNCEF adere ao PRI – Princípios de Investimentos Responsáveis e ao CDP (Carbon Disclosure Project);

- Aniversário de 30 anos da FUNCEF;

- Aprovação e Vigência do Novo Estatuto (paridade);

- Criação da nova linha de crédito CREDINÂMICO;

- Conselho Deliberativo aprova reestruturação organizacional da Fundação;

- Rentabilidade acumulada 103 pontos acima da meta atuarial e patrimônio chega a R$32 bilhões.

BALANÇO 5 ANOS


2008

- Solução Definitiva dos aposentados e pensionistas ex-PMPP;

- Reabertura Saldamento – (em torno de 5.800 novos saldados)

- Eleições Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal – (1 membro efetivo/suplente) – em andamento.

BALANÇO 5 ANOS


FUNCEF - PRINCIPAIS AVANÇOS I

• Governança Corporativa – gestão paritária;

• Solução Definitiva para o grupo de aposentados – ex PMPP;

Novos Produtos / financiamento ao participante;

• Reestruturação interna – Novo Padrão de gestão;

• Planejamento estratégico (em andamento);

• Aperfeiçoamentos gestão interna - dois exemplos: negociação com a CM Soluções (plataforma tecnológica) e comunicação interna e com associados.

Recuperação real dos benefícios!


• Aproximação com o participante: comemoração FUNCEF 30 ANOS – Visitas aos Estados;

• Financiamentos habitacionais (anos 90)/clube imobiliário – pendências e soluções parciais ( ainda por concluir);

• Grupo de trabalho FUNCEF/CAIXA;

• Novo Financiamento habitacional – Convênio FUNCEF/CAIXA;

• Relacionamento com Ministério Público (processos sob verificação);

• Redução do número dos não associados.

• Recuperação de Investimentos Problemáticos;

FUNCEF - PRINCIPAIS AVANÇOS II


FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - I

•Permanecer com a alta performance na gestão de recursos frente à meta atuarial.

• Melhorar o padrão dos benefícios concedidos.

• Conclusão do processo de saldamento e revisão do custeio dos planos.

• Manter rigor na análise técnica e transparência nos processos

- Aperfeiçoar a governança corporativa interna, o ambiente de trabalho e o relacionamento com as entidades representativas.


FUNCEF - DESAFIOS / PERSPECTIVAS - II

•Melhorar padrão de relacionamento com o participante.

• Reduzir o número de ações judiciais (contencioso) – 10 mil ações!!Grande Parte das ações são trabalhistas e não previdenciárias.

• Buscar a adesão dos quase 13 mil empregados não associados.

ATINGIR O NÚMERO DE 100.000 ASSOCIADOS!!!


• Gestão Bancária tercerizada;•Renda FIXA (TPF´s)•Cultura de Curto Prazo•Inv Problemáticos

RF

RV

IMO

PART

R$

1º 2003 2007

64%

18%

12%

6%

9,3 BI

NOSSOS INVESIMENTOS

Fonte: DIBEN

55%

36%

6%

3,2%

32 BI

• Reforço Carteira Própria;• Aderência ao Passivo de Longo Prazo;•Projetos de Infraestrutura;•Diversificação dos Investimentos•Recuperação de Investimentos Problemáticos

• Veículos de Crédito Privado• FIP´s• Bolsa de Valores• Participações Diretas•Empresas médias c/ bom potencial de cresc.


Participações relevantes•VALE•ALL•BRASIL TELECOM•COTEMINAS•MARISOL

Empresas• PETROBRÁS• GERDAU• BRADESCO• USIMINAS• BANCO BRASIL

PRINCIPAIS INVESIMENTOS

Fonte: DIBEN

Op.Crédito Privado• Debêntures•FIDC´S•CCB´S / CRI´S

SETOR IMOBILIÁRIO• Shoppings• Hotéis• Prédios Comerciais

•PARTICIPAÇÕES•Participações societárias•Fundos de Participações (PRIVATEEQUITY)


INVESTIMENTOS FUNDOSde PARTICIPAÇÕES

21 FIP´s totalizando cerca de R$ 1,8 BilhõesIntegralização gradativa – R$ 900 milhões integralizados

Em Milhões de R$

Fundo Emp R$PROT - FI P 1 425,00 I NFRABRASI L FI P 5 206,00 FI P BRASI L ENERGI A 3 165,00 AG ANGRA 1 120,00 FI P CAI XA AMBI ENTAL 0 100,00 FI P GLOBAL EQUI TY 0 100,00 FI P-APYA AGENCO 0 100,00 BRASI L MEZANI NO 0 80,00 LOGÍ STI CA BRASI L 4 80,00 FI P TERRA VI VA 0 70,00 FI P ENERGI A - PCH 2 56,15 DYNAMO PUMA I I 9 49,45 FI P GG 2 40,40 CAPI TAL MEZANI NO 0 30,00 FI PAC 0 25,00 FUNDO MERCATTO 0 25,00 J ARDI M BOTÂNI CO 0 25,00 RB NORDESTE I I 1 25,00 FI P-MAG 1 24,75 FUNDOTEC I I 1 19,20 CAPI TAL TEC 0 7,50

30 1.773


OS INVESTIMENTOS (EXEMPLOS)

• INVESTIMENTO EM ENERGIA: GERAÇÃO DE ENERGIA TERMOELÉTRICAS PCH`S TRANSMISSÃO BIOENERGIAENERGIA EÓLICA

• INVESTIMENTO EM LOGÍSTICAPORTOS

• MINERAÇÃO

QUÍMICA

ALIMENTAÇÃO

TI

VAREJO


EXEMPLO EMPRESAS INVESTIDAS - FUNCEF

INTESA – Integração Transmissora de Energia S.A

Subestação Colinas - TO Linha de Transmissão em Tocatins


SEJA BEM-VINDO(A) À FUNCEF !!!

A IMPORTÂNCIA DE SE

ASSOCIAR À FUNCEF


PERFIL DOS NÃO ASSOCIADOS

Empregados não associados por idade

10%

37%

25%

10%

18%

De 19 a 24 anos

De 25 a 30 anos

De 30 a 35 anos

De 36 a 40 anos

Acima 40 anos

Empregados não associados por cargo em comissão

61%18%

7%7% 4% 3%

Sem cargo em comissão

Outros cargos emcomissão

Analista Junior (8hs e 6hs)

CAIXA PV

Técnico OperaçãoRetaguarda (8hs e 6 hs)

Gerente RelacionamentoPV

94% dos não associados não têm nenhum plano de previdência privada !!!

Empregados não associados por UF

30%

11%10%7%5%

5%

32%

SP RJ DF RS PR MG Outras UF

Fonte: CAIXA

35 www.funcef.com.br35

Por que aderir ?

Possibilidade de planejar o futuro, a partir de uma visão previdenciária

Segurança e garantia de renda na aposentadoria, em valores compatíveis com o padrão salarial da CAIXA

Aproveitar a contribuição da patrocinadora CAIXA, que arca com metade do esforço contributivo para o plano de benefícios

Aproveitar os incentivos tributários à previdência privada

Ter acesso aos empréstimos FUNCEF

A IMPORTÂNCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF

36 www.funcef.com.br36

Por que aderir ?

O NOVO PLANO tem muitos atrativos e é um dos melhores do mercado. Características principais:

-Portabilidade

-Participação da Patriocinadora de até 12%;

- Resgate Integral;

- Contribuição Voluntária;

- Rentabilidade da FUNCEF;

- Custo Administrativo competetivo (8%);

- Benefícios de Risco.

A IMPORTÂNCIA DE SE ASSOCIAR À FUNCEF


Guilherme Narciso de LacerdaPRESIDENTE da FUNCEFSCN, Quadra 2, Bloco “A”,

Ed. Corporate Financial Center – 13º andarBrasília/DF Cep 70.712-900

[email protected].: (+ 55 61) 3329-1714/ 1710

Fax: (+ 55 61) 3327-2305

brasilia, 14 de abril de 2008

Documents