9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 1/8

Getting Started Newsletters Store

Search the Community  

 

Welcome, Guest  Login  Register

Products Services & Support About SCN Downloads

Industries Training & Education Partnership Developer Center

Lines of Business University Alliances Events & Webinars Innovation

ERP Human Capital Management /… /  Getting Started in PY­IN

Created by S Karthik, last modified on May 19, 2015

Chapter VI ­ Section 80

Introduction :

   Chapter VI are getting calculated within the payroll function INS80 and INS88, located in schema IN00

 

Legality :Chapter VI is getting calculated based on the Legal rule for Section 80 which is released by Indian Income tax. Legality as below

“

Deductions on Section 80C, 80CCC & 80CCD

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 2/8

Section 80C

The deduction under section 80C is allowed from your Gross Total Income. These are available to an Individual or a HUF. The deduction is allowed for various investments, expenses and payments.

Total Deduction under section 80C, 80CCC and 80CCD(1) together cannot exceed Rs 1,50,000 for the financial year 2014­15 (assessment year 2015­16). The limit for financial year 2015­16 is also Rs1,50,000.

 

Section 80CCC: Deduction in respect of Premium Paid for Annuity Plan of LIC or Other Insurer

This section provides deduction to an Individual for any amount paid or deposited in any annuity plan of LIC or any other insurer for receiving pension from a fund referred to in Section 10(23AAB).

In case the annuity is surrendered before the date of its maturity, the surrender value is taxable in the year of receipt.

 

Section 80CCD: Deduction in respect of Contribution to Pension Account

 

For FY 2014­15 (assessment year 2015­16)

Total Deduction under Section 80C, 80CCC and 80CCD(1) cannot exceed Rs 1,50,000.

For FY 2015­16 (assessment year 2016­17)

A new section 80CCD(1B) has been introduced to provide for additional deduction for amount contributed to NPS of up to Rs 50,000.

Therefore for financial year 2015­16, Total Deduction under Section 80C, 80CCC, 80CCD(1) and 80 CCD(1B) cannot exceed Rs 2,00,000.

From assessment year 2012­13, employer's contribution under section 80CCD(2) towards NPS is outside the monetary ceiling mentioned above.

 

Deductions on Savings Bank Account

Section 80 TTA: Deduction from gross total income with respect to any Income by way of Interest on Savings account

Deduction from gross total income of an individual or HUF, up to a maximum of Rs. 10,000/­, in respect of interest on deposits in savings account with a bank, co­operative society or post office. Section80TTA deduction is not available on interest income from fixed deposits.

 

Deductions on House Rent

Section 80GG: Deduction with respect to House Rent Paid

This deduction is available for rent paid when HRA is not received. Assessee or his spouse or minor child should not own residential accommodation at the place of employment.Assessee should not be in receipt of house rent allowance.He should not have self occupied residential premises in any other place.

Deduction available is the least of

1. Rent paid minus 10% of total income

2. Rs. 2000/­ per month

3. 25% of total income

 

Deductions on Loan for Higher Studies

Section 80E: Deduction with respect to Interest on Loan for Higher Studies

Deduction in respect of interest on loan taken for pursuing higher education. This loan is taken for higher education for the assessee, spouse or children or for a student for whom the assessee is a legalguardian.

 

Deduction for First Time Home Owners

Section 80EE: Deductions on Home Loan Interest for First Time Home Owners

This section provided deduction on the Home Loan Interest paid and is valid for financial years 2013­14 & 2014­15 (Assessment year 2014­15 and 2015­16) only. The deduction under this section isavailable only to Individuals for first house purchased where the value of the house is Rs 40lakhs or less and loan taken for the house is Rs 25lakhs or less. And the Loan has been sanctioned between01.04.2013 to 31.03.2014. The total deduction allowed under this section is Rs 1,00,000.

 

Deductions on Rajiv Gandhi Equity Saving Scheme (RGESS)

Section 80CCG: Rajiv Gandhi Equity Saving Scheme (RGESS)

The Rajiv Gandhi Equity Saving Scheme (RGESS) was launched after the 2012 Budget. Investors whose gross total income is less than Rs. 12 lakhs can invest in this scheme. Upon fulfillment of

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 3/8

conditions laid down in the section, the deduction is lower of ­ 50% of amount invested in equity shares or Rs 25,000.

 

Deductions on Medical Insurance

Section 80D: Deduction in respect of Medical Insurance

For financial year 2014­15 ­ Deduction is available up to Rs. 15,000/­ to an assessee for insurance of self, spouse and dependent children. If individual or spouse is more than 60 years old the deductionavailable is Rs 20,000. An additional deduction for insurance of parents (father or mother or both) is available to the extent of Rs. 15,000/­ if less than 60 years old and Rs 20,000 if parents are more than 60years old. Therefore, the maximum deduction available under this section is to the extent of Rs. 40,000/­. (From AY 2013­14, within the existing limit a deduction of up to Rs. 5,000 for preventive healthcheck­up is available).

For financial year 2015­16 – Deduction is raised from Rs 15,000 to Rs 25,000. The deduction for senior citizens is raised from Rs 20,000 to Rs 30,000. For uninsured super senior citizens (more than 80years old) medical expenditure incurred up to Rs 30,000 shall be allowed as a deduction under section 80D. However, total deduction for health insurance premium and medical expenses for parents shallbe limited to Rs 30,000.

 

Deductions on Medical Expenditure for a Handicapped Relative

Section 80DD: Deduction in respect of Rehabilitation of Handicapped Dependent Relative

Deduction is available on:

1. expenditure incurred on medical treatment, (including nursing), training and rehabilitation of handicapped dependent relative

2. Payment or deposit to specified scheme for maintenance of dependent handicapped relative.

Where disability is 40% or more but less than 80% ­ fixed deduction of Rs 50,000. Where there is severe disability (disability is 80% or more) – fixed deduction of Rs 1,00,000.A certificate of disability isrequired from prescribed medical authority.

Note: A person with 'severe disability' means a person with 80% or more of one or more disabilities as outlined in section 56(4) of the 'Persons with disabilities (Equal opportunities, protection of rights andfull participation)' Act.

For financial year 2015­16 – The deduction limit of Rs 50,000 has been raised to Rs 75,000 and Rs 1,00,000 has been raised to Rs 1,25,000.

 

Deductions on Medical Expenditure on Self or Dependent Relative

Section 80DDB: Deduction in respect of Medical Expenditure on Self or Dependent Relative

A deduction to the extent of Rs. 40,000/­ or the amount actually paid, whichever is less is available for expenditure actually incurred by resident assessee on himself or dependent relative for medicaltreatment of specified disease or ailment. The diseases have been specified in Rule 11DD. A certificate in form 10 I is to be furnished by the assessee from any Registered Doctor.

In case of senior citizen the deduction can be claimed up to Rs 60,000 or amount actually paid, whichever is less.

For financial year 2015­16 – for very senior citizens Rs 80,000 is the maximum deduction that can be claimed.

 

Deductions on Person suffering from Physical Disability

Section 80U: Deduction with respect to Person suffering from Physical Disability

Deduction of Rs. 50,000/­ to an individual who suffers from a physical disability (including blindness) or mental retardation. Further, if the individual is a person with severe disability, deduction of Rs.100,000/­ shall be available u/s 80U. Certificate should be obtained from a Govt. Doctor. The relevant rule is Rule 11D.

For financial year 2015­16 – The deduction limit of Rs 50,000 has been raised to Rs 75,000 and Rs 1,00,000 has been raised to Rs 1,25,000.

 

Deduction for donations towards Social Causes

Section 80G: Deduction for donations towards Social Causes

The various donations specified in Sec. 80G are eligible for deduction up to either 100% or 50% with or without restriction as provided in Sec. 80G. 80G deduction not applicable in case donation is done inform of cash for amount over Rs 10,000.

Donations with 100% deduction without any qualifying limit:

National Defence Fund set up by the Central GovernmentPrime Minister's National Relief FundNational Foundation for Communal HarmonyAn approved university/educational institution of National eminenceZila Saksharta Samiti constituted in any district under the chairmanship of the Collector of that districtFund set up by a State Government for the medical relief to the poorNational Illness Assistance FundNational Blood Transfusion Council or to any State Blood Transfusion CouncilNational Trust for Welfare of Persons with Autism, Cerebral Palsy, Mental Retardation and Multiple DisabilitiesNational Sports FundNational Cultural FundFund for Technology Development and Application

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 4/8

National Children's FundChief Minister's Relief Fund or Lieutenant Governor's Relief Fund with respect to any State or Union Territorythe Army Central Welfare Fund or the Indian Naval Benevolent Fund or the Air Force Central Welfare Fund, Andhra Pradesh Chief Minister's Cyclone Relief Fund, 1996The Maharashtra Chief Minister's Relief Fund during October 1, 1993 and October 6,1993Chief Minister's Earthquake Relief Fund, MaharashtraAny fund set up by the State Government of Gujarat exclusively for providing relief to the victims of earthquake in GujaratAny trust, institution or fund to which Section 80G(5C) applies for providing relief to the victims of earthquake in Gujarat (contribution made during January 26, 2001 and September 30, 2001) orPrime Minister's Armenia Earthquake Relief FundAfrica (Public Contributions — India) FundSwachh Bharat Kosh (applicable from financial year 2014­15)Clean Ganga Fund (applicable from financial year 2014­15)National Fund for Control of Drug Abuse (applicable from financial year 2015­16)

Donations with 50% deduction without any qualifying limit.

Jawaharlal Nehru Memorial FundPrime Minister's Drought Relief FundIndira Gandhi Memorial TrustThe Rajiv Gandhi Foundation

Donations to the following are eligible for 100% deduction subject to 10% of adjusted gross total income

Government or any approved local authority, institution or association to be utilised for the purpose of promoting family planningDonation by a Company to the Indian Olympic Association or to any other notified association or institution established in India for the development of infrastructure for sports and games in India or thesponsorship of sports and games in India.

 

Donations to the following are eligible for 50% deduction subject to 10% of adjusted gross total income

Any other fund or any institution which satisfies conditions mentioned in Section 80G(5)Government or any local authority to be utilised for any charitable purpose other than the purpose of promoting family planningAny authority constituted in India for the purpose of dealing with and satisfying the need for housing accommodation or for the purpose of planning, development or improvement of cities, towns, villagesor bothAny corporation referred in Section 10(26BB) for promoting interest of minority communityFor repairs or renovation of any notified temple, mosque, gurudwara, church or other place.

 

Deductions on Contribution by Companies to Political Parties

Section 80GGB: Deduction in respect of contributions given by companies to Political Parties

Deduction is allowed to an Indian company for amount contributed by it to any political party or an electoral trust. Deduction is allowed for contribution done by any way other than cash.

Political party means any political party registered under section 29A of the Representation of the People Act. Contribution is defined as per section 293A of the Companies Act, 1956.

 

Deductions on Contribution by Individuals to Political Parties

Section 80GGC: Deduction in respect of contributions given by any person to Political Parties

Deduction is allowed to an assessee for any amount contributed to any political party or an electoral trust. Deduction is allowed for contribution done by any way other than cash.

Political party means any political party registered under section 29A of the Representation of the People Act.

 

Deductions on Income by way of Royalty of a Patent

Section 80RRB: Deduction with respect to any Income by way of Royalty of a Patent

Deduction in respect of any income by way of royalty is respect of a patent registered on or after 01.04.2003 under the Patents Act 1970 shall be available up to Rs. 3 lacs or the income received,whichever is less. The assessee must be an individual resident of India who is a patentee. The assessee must furnish a certificate in the prescribed form duly signed by the prescribed authority.

“

Configuration :  The above legality is maintained under the following tables

V_T7INI5 contains the list of Section 80, for this Sec 80 the Overall limits for each section is maintained in V_T7INI7 with validity dates in 1­1 relationship, where Sub Sec number is the link between thetables 

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 5/8

 

For Sec 80C the various Investments Details are maintained in V_T7INI2 and individual limits for Investment details under Sec 80c is maintained in V_T7INI4 with validity dates in 1­1 relationship, where InvtCode number is the link between the tables 

 

For Sec 80 (Rest of 80C) various Sub Division is maintained in V_T7INI8 and individual limits for Sub Divn details under Sec 80 is maintained in V_T7INI9 with validity dates in 1­1 relationship, where SubSec number and Division number is the link between the tables

 

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 6/8

 

Relevant Infotype : 

Values will get picked up from Infotype 585, Infotype 586 and Infotype 587. 

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 7/8

 

During payroll Calculation the value from IT 587 Employee NPS contribution will be populated into technical Wage Type /3I5, which is contribution made under Section 80CCD(1), the value from IT 587Employer NPS contribution  will be populated into technical Wage type /3I6, which is contribution made under Section 80CCD.

 

From Infotype 586, the values maintained will be populated into technical Wage type /3I2 which is 80C investment made by employee, which include employee PF contribution from Wage type /3F6.

 

Technical Wage type /3I1 is the Chapter VI contribution which include value from /3I2 upto the permitted limit for the section as per the legality plus(+) section 80 contribution maintained in IT 585 upto thepermitted limit for the section as per the legality. Later /3I1 will be populated into technical Wage type /432 during  Income tax calculation.

 

9/25/2015 Chapter VI ­ Section 80 ­ ERP Human Capital Management ­ SCN Wiki

http://wiki.scn.sap.com/wiki/display/ERPHCM/Chapter+VI+­+Section+80 8/8

   

The WT /3I2 value include PF amount from WT /3F6, section limit is applied based on legality and added up in WT /3I1 along with other Section 80 value for Chapter VI deduction.No labels

      Follow SCNContact Us   SAP Help PortalPrivacy   Terms of Use   Legal Disclosure   Copyright