durch den High-Tech Gründerfonds

Finanzierung junger Technologieunternehmen

Christina Mertsch, Relationship Management

Das Coaching Konzept des HTGF

87. VC-Meeting am 5. Februar 2014

Agenda

Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds

HTGF in Zahlen

Das Coaching Konzept

Q & A

Agenda

Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds

HTGF in Zahlen

Das Coaching Konzept

Q & A

Fonds I Fonds II

Gegründet 2005 2011

Volumen 272,0 Mio. € 301,5 Mio. €

Investoren

Laufzeit 6 Jahre Investitions-, 7 Jahre Desinvestitionsphase

Fokus Innovative High-Tech Unternehmen in der Seedphase (operativer Start < 1 Jahr)

High-Tech Gründerfonds I und II: Key Facts

„Die Seedfinanzierungslücke schließen und VC-Reife schaffen“

High-Tech Gründerfonds: unsere Mission

Reife

Expansion

Schnelles

Wachstum

Markt-

eintritt Prototyp

Gründung

Venture Capital Firmen

& Corporate Investoren

Banken

IPO,

Akquisition

Gründer

Zeit

Cash

Flow

Risiko

Venture Capitalist oder Förderprogramm?

• Venture Capital Modell:

HTGF-Geschäftsmodell basiert auf

Wertsteigerung der Anteile, Exit

• Limitierte Laufzeit des Fonds,

Rückzahlung an Investoren

• Fokus auf Technologie- und

Wachstumsunternehmen

Venture Capital

• Standardisierte, sehr attraktive

Konditionen:

1. Runde: 0,5 Mio. € gegen 15% Anteile sowie

Wandeldarlehen als Verwässerungsschutz

• Eingehen höherer Risiken

• Eingehen zahlreicher Beteiligungen

(>300)

• Fokus: deutsche Unternehmen, jünger

als 1 Jahr

Förderprogramm

• F&E-basiertes Gründungsunternehmen mit „inkubierter Technologie“

• „Kleines Unternehmen“ i.S.d. EU mit Sitz in Deutschland

• Geschäftsaktivität < 1 Jahr

• Technologisches Know-how bei Gründern vorhanden und wird in Unternehmen

eingebracht, 100 % Commitment des Managements

• Gründungsfinanzierung reicht idealerweise bis Proof-of-Concept oder Prototyp

Innovative Technologie-Gründungen

Zielgruppe:

• Dealflowquellen: Forschungseinrichtungen, Tech-Transferstellen, Multiplikatoren

• Coaches: Beratercoaches, Seedinvestoren, VCs, Business Angel

• Investoren: VC- und Beteiligungsgesellschaften, Business Angel,

unternehmerische Privatpersonen

• Industrie: Investoren und Unternehmen

• Portfoliounternehmen

Netzwerke des High-Tech Gründerfonds

Added Value:

Überblick Standard-Beteiligungskonditionen

Bis zu 500 TEUR Gründungsfinanzierung, optional bis zu weiteren 1.500

TEUR bei Folgerunden

Standardkonditionen:

15 % Unternehmensanteile (pauschal, ohne Unternehmensbewertung)

plus Gesellschafterdarlehen mit Rangrücktritt und Wandlungsrecht

Eigenmittel der Gründer:

mind. 20% (10% NBL, Berlin) bezogen auf Beteiligung des Fonds

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

High-Tech Gründerfonds Gründer Side investor/seed funds/ family offices

Summe / Total

€500K

= Σ €600-800++K

€50-100K

€50-200K

Process Relations

SymTAVision

SimuForm

Sim4Tec

InnoMotix

Till

Autoloader

Kröhnert

SciEngines

Böhner EH

Cucinale

egym

SCHAD

baimos

Cliqloc

CargoGuard

FIDLOCK

Hardware, Automation, optische Technologien, industrielle Software

Limata

ML – C

Semilev

Effizienz

An

aly

tik /

Messu

ng

A

uto

ma

tis

ieru

ng

/P

rod

ukti

on

Effektivität

INDUSTRIELLE

SOFTWARE

SCHLIESSTECHNIK /

ACCESS

MicroNet Automation

E-Senza Technologies

HALBLEITER

dilitronics Permundo

LEDexchange

VIOSO Eyefactive

IQ Evolution PicoLAS

KonTEM

LUCEO Technologies LUPHOS

ibk Bioanalytik ZIM Plant

HiperScan

confovis CONTROS

SAW Instruments

PAS Analytik fos4x Corrmoran

PRODUKTION, MASCH.BAU

AUTOMATISIERUNG

BELEUCHTUNG / PROJEKTION / AUDIO

MESSTECHNIK

BioROB Synapticon

Gestigon

SimScale

Extoll SENSORNETZWERKE

SOTA

Solutions

Interposers

Notion Systems

Cumulocity

LASERTECHNIK /

OPTIK

Compositence

EcoIntense

WeSustain

Tiramizoo

Compositence Autoaid

Sunhill

Corrmoran

ibk Bioanalytik

Permundo

Smartblue

fox4x

E-Senza

Energie, Energieeffizienz, Cleantech

Energie Infrastruktur / Effizienz

Um

welt

/

Cle

an

tech

Dis

rup

tive

neu

e

Gesch

äft

sm

od

elle

SENSORIK /

MESSTECHNIK

MOBILITY

SOFTWARE

Entelios

NEXT Kraftwerke Enexion

Cuculus Kiwigrid

SmartBlue Enercast

Heliatek

Smart Hydro Power

LaTherm

EnyMotion

Saperatec

MinCell

ERZEUGUNG / SPEICHERUNG

ENERGIEMANAGEMENT

Sensors & Processes SOPAT

Capical - CorTec - Eyesight &

Vision – GiLuPi - Humedics -

IOP - mivenion - Photonics

Healthcare - Sense2Care

Biotechnology

Tools

/Pla

tform

s

Thera

py

Medical Technology / Devices

Dia

gnostics

Personal Healthcare & e-Health

Smart Surgery & Implants

Critical Care

Regeneration

New Materials

In-Vivo Dx Biosensors &

Analytics

In-Vitro Dx & Biomarker

Drug Development AdvanceCOR - Algiax - AudioCure -

Galantos - GeneQuine - Immunservice -

MYR – Omeicos Therapeutics - Provecs

Medical - Protectimmun - Rodos BioTarget -

Zedira

Green Biotech Oaklabs - Subitec

Biametrics - m2p Labs –

- SAW Instruments

- Sierra Sensors

T-cell Europe

AyoxxA - DRDx - Epivios -

Lophius -onCGnostics -

pluriSelect - Spherotec

R&D Tools Chromotek - eADMET - Hapila - InnoCyte -

Intana - Lipocalyx – PEPperPRINT - PS Biotech

- Sirion - Transinsight

Advanova - Bomedus - exelonix -

Futalis - Lenimed -

Personal Med Systems - Perora

Bubbles & Beyond -

HMC - Hematris -

JeNaCell -

Medovent - Multibind

Dolosys - Pentracor - Seiratherm

Avidal - CryoTherapeutics - Microstim - Middle Peak -

NDI - NovaPump - Transcatheter Technologies -

Topsfield Medical

White Biotech C-Lecta - Cysal - evocatal

Focal areas in the HTGF Life Science-portfolio:

Aesthetics & Rehab GME - EBS

Imaging & Navigation

Amedo - Curefab -

Fiagon - SurgicEye -

Scopis

Footstep Ventures

Online Concierge

T Dispatch

Sunhill

Dealunited

PL Gutschein-

systeme

Figo

JobLeads

1000 Jobbörsen Kimeta

nfon

C2Call

MobileBits

GameGenetics

Software, Medien, Internet, e-commerce

Infrastruktur / SaaS Anwendungen / Apps

Co

nsu

mer

GAMING

TELEFONIE

pidoco

RadioOpt

Yatta

Inventorum

JOBS

Zimory

Make.tv

Propertybase

Fruux Ezeep

PlixoS

Cubical

mimoOn

Conweaver

Tixel

Data Virtuality

Collinor

Maxment

Locr

Tocario

Linkbird

protected-networks.com

Whiteout Networks

FTAPI

antispameurope

SSP Europe Ondeso

TOOLS

PAY-

MENT

CLOUD-

reqorder

YourTime

Humangrid

veodin Concept-

board

Pressmatrix

MeinProspekt

Mobile Event Guide

dotdotdot

Bab.la

GrandCentrix

UrgeIO

Zuuka

Pylba

Mediametrics

Crealytics

Trademob

Semasio

Plista

eZ

Base Case roombeats

Divolution

KABOA

PUBLISHING Mister Spex

Avandeo Styleremains

famPlus

stocard

itembase

commercetools

Customer

Alliance

exCentos

Crossvertise

minubo

Altruja

Outfittery

Pictureplix

E-COMMERCE

Bu

sin

ess

PRODUCTIVITY

IT SECURITY

IT INFRASTRUKTUR WEB & MOBILE MARKETING

yorxs

B&D Dialog

Systems

HQ Plus

APPs Neonga

stuffle

SciEngines

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Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds

HTGF in Zahlen

Das Coaching Konzept

Q & A

122 Komiteesitzungen zugesagt worden

Bis zum 31.12.2013 sind 420 Beteiligungen in

Stand: 31.12.2013

Zusagen nach Bundesländern

Stand: 31.12.2013

Region Zusagen

Bayern 24,6%

Berlin 17,3%

Nordrhein-Westfalen 14,7%

Baden-Württemberg 8,4%

Hamburg 8,2%

Sachsen 5,8%

Hessen 4,8%

Thüringen 3,9%

Niedersachsen 3,4%

Brandenburg 2,7%

Schleswig-Holstein 2,2%

Rheinland-Pfalz 1,7%

Sachsen-Anhalt 1,0%

Mecklenburg-Vorp. 0,7%

Bremen 0,5%

Saarland 0,2%

Zusagen gesamt: 420 (inkl. 5 im Ausland)

*angepasste Definition im Zuge des Fonds II Closings

Zusagen nach Technologiefeldern

Zusagen gesamt: 420

Stand: 31.12.2013

Business Angels und ausländische VCs in 2013 besonders stark

In 577 Folgefinanzierungsrunden konnten insgesamt ca. 650 Mio. € aus Drittquellen

(ohne HTGF-Mittel) für die Portfoliounternehmen eingeworben werden.

Stand: 31.12.2013

Exits des HTGF I

Stand: 31.12.2013

• 348 Technologie-Unternehmen im Portfolio

• 577 Folgefinanzierungsrunden mit einem externen Gesamtvolumen von 650 Mio. €

davon:

• ~76% privates Kapital (59% VC, 22,5% BA, 17,5% Corp.Inv.)

• ~120 Mio. € von ausländischen Investoren in 77 Firmen

• 29 Exits (davon 22 profitabel (inklusive Teilexit und Insolvenz IMD))

• 1 Teilexit

• 72 Totalverluste

• 82 Papiermillionäre

High-Tech Gründerfonds im Überblick: 09-2005 bis 12-2013

Stand: 31.12.2013

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Kurzvorstellung High-Tech Gründerfonds

HTGF in Zahlen

Das Coaching Konzept

Q & A

Zusammenarbeit mit Partnern / Coaches

Kooperativer Ansatz des HTGF

• Wichtige Partner

• Dealflow

• Unterstützung von Gründerteams

• Side-Investor

• Multiplikator / Repräsentant vor Ort

• Kommen aus folgenden Bereichen:

• Business Angels / Kleine Seedfonds

• Experten in der Gründerbetreuung

• Gründerzentren / Hochschulen

• Unternehmensberater

• Vorteile für Gründer

Coaches

• Enge Zusammenarbeit

• Intensiver Austausch auf

Veranstaltungen

• HTGF Vertreter vor Ort

• Regelmäßiges Feedback (Evaluierung)

• Vorteile für Coaches:

• Akkreditierung als Qualitätssiegel

• Erweiterung Vertriebsweg

High-Tech Gründerfonds

Vier Schritte bis zur Beteiligung

Auswahlprozess

Einreichung Referenzschreiben und Businessplan durch den Gründer selbst oder einen

Coach

Gespräch: Gründer, Coach,

HTGF

Gutachter

Komiteevorstellung

Technologie-

1 Woche 4-6 Wochen ~ alle 2 Monate

Bewertung der Unterlagen

• Aussagekräftiger, realistischer

Businessplan:

• Klar gegliedert, alle Elemente enthalten

• Wettbewerbsanalyse passend zur Marktprognose,

Belege für Annahmen (!!!)

• Realitätsnahe Planungen & Szenariorechnungen

• Selbstkritische Schwächen-Analyse

• Glossar

• Gründerpersönlichkeit(en) mit Commitment

• Hoher Innovationsgrad und strategischer

Wettbewerbsvorteil

• Alleinstellungsmerkmale nachhaltig (IP !)

• Klar ersichtlicher Kundennutzen

• Markt mit hohem Wachstum und

Eintrittsbarrieren für Wettbewerber

• Exitperspektive greifbar

Beteiligungsentscheidung (u.a.)

Kriterien für eine positive

• Vergütung erfolgt direkt durch die Gründer

• Zusammenarbeit vertraglich zwischen Technologieunternehmen und

Coach geregelt

• Gründerfreundliche Rahmenbedingungen

• Tagessatz

• Budgetgrenze

• Finders Fee

• Verpflichtung keine Nebenvereinbarungen

Vergütung der Coaches

in High-Tech Gründerfonds Portfolio-Unternehmen

Gründe für ein (Co-) Investment

• „Best-of-Auswahl“ junger deutscher High-Tech Unternehmen

• Unternehmen deutlich seit der Seed-Phase gereift

Hoch-

wertiges

Portfolio

HTGF als

lokaler

Partner

VC-erprobtes

Modell

• Aktiver Investor kommittet zu effizientem Investment Management

• Investment Team mit Industrie-, Technologie- und Finanzierungs-

hintergrund und -Erfahrungen

• Deckungsgleiche Interessen mit den Investmentpartnern

• Guter Track Record

• HTGF häufig führender Konsortial-Partner

1. Einholen von Unterlagen

2. Pilotprojekt

• Vorstellung eines Teams

• Abschluss Coaching Vertrag mit Team (spätestens nach Termsheet)

3. Referenzen und persönliches Gespräch

4. Bei positivem Feedback Angebot der Akkreditierung

5. Verlängerung bei positiver Evaluierung

Wie werde ich Coach beim HTGF?

Akkreditierungsprozess

Executive Management

Das High-Tech-Gründerfonds Team

Hardware, Automation, optic

Technologies, Energy, ind.

Software

Relationship-Management,

Marketing/Communication,

Office

Controlling Life Science, Material Science,

regenerative Energy

Software, Media, Internet, e-

Commerce

… auf eine gute Zusammenarbeit !

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

Christina Mertsch

Relationship Manager

High-Tech Gründerfonds Management GmbH

Schlegelstraße 2

53113 Bonn

Tel.: +49.228.82300-122

Fax.: +49.228.82300-050

Mail: c.mertsch@high-tech-gruenderfonds.de

Back-Up

Entwicklung des Seedmarktes in Deutschland seit 1999 gem. BVK

Stand: 31.12.2012