MERCADO DE DIVISASMERCADO DE DIVISAS

FOREX FOREX ESTRATEGIA ESTRATEGIA Y Y TRADINGTRADING

Características de los Características de los MERCADOSMERCADOS

BOLSA DE VALORESBOLSA DE VALORES MERCADO DE DIVISASMERCADO DE DIVISAS

BVC Bolsa de Valores de Colombia. Foreign Exchange Currency Market FOREX.

Mercado Centralizado. (Espacio Físico)

Mercado OTC “Over the Counter” (Escenario Virtual) Conectado al Mercado Electrónico Interbancario.

Se negocian activos financieros. Unidad: Acción, Bono, CDT.

Se negocian pares de divisas.Unidad: EUR/USD, GBP/USD.

Intermediación: Firma Comisionista. Intermediación: BROKER.

Comisionista de Bolsa. Plataforma de Trading o de Negociación.

Comisión por operación. No hay Comisión / (Spread).

Características de los Características de los MERCADOSMERCADOS

BOLSA DE VALORESBOLSA DE VALORES MERCADO DE DIVISASMERCADO DE DIVISAS

Se obtiene rentabilidad a partir de la valorización de la unidad o activo.

Mercado Bidireccional. Se negocia el par (Esta unidad esta compuesta por dos divisas).

Solo podré obtener rentabilidad a partir de mercados al alza.

Podré obtener rentabilidad tanto en mercados al alza como en mercados a la baja.

Acción: COMPRA a un precio X y VENDE a un precio superior.

Par EUR/USD = BASE/COTIZADO.

Si la BASE se valoriza el COTIZADO se desvaloriza = COMPRA.

Si la BASE se desvaloriza el COTIZADO se valoriza = VENTA.

Características de los Características de los MERCADOSMERCADOS

BOLSA DE VALORESBOLSA DE VALORES MERCADO DE DIVISASMERCADO DE DIVISAS

Cuando se liquida la operación, El resultado se mide a partir de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta.

El resultado se mide a partir de la Cantidad de PIP o puntos obtenidos.

* Promedio de PIP´s

Apalancamiento: 1:2 ó Repos. Apalancamiento: 1:100, 1:200, 1:300 ó 1:400

Superintendencia Financiera. País de Origen y País donde se comercializa el mercado.

“Si y No” se garantiza una tasa dependiendo del activo negociado. RV o RF.

No se garantiza una tasa. Tipo de inversionista y objetivo de inversión.

Nivel de Riesgo. Tipo de inversionista y objetivo de inversión.

Riesgo: A > Liquidez, > Volatilidad, > Nivel de Riesgo.

PARADIGMASPARADIGMAS

Diversificación.Diversificación. Corto y largo plazo.Corto y largo plazo. Caro o barato.Caro o barato. Especulador e inversionista.Especulador e inversionista. El perfil para invertir.El perfil para invertir. ¿Cuál es el objetivo de su inversión?¿Cuál es el objetivo de su inversión? ¿Nos gusta los lunes tanto como los ¿Nos gusta los lunes tanto como los

viernes?viernes?

CASA DE CASA DE CAMBIOCAMBIO

CARACTERISTICASCARACTERISTICAS

Riesgo 100%.Riesgo 100%.

50/50 FOREX: Compra, Venta.50/50 FOREX: Compra, Venta.

Escenario Real: Fortaleza Psicológica.Escenario Real: Fortaleza Psicológica.

Primero: Ley Natural.Primero: Ley Natural.

Obtener “PROMEDIO DE PIP´s”.Obtener “PROMEDIO DE PIP´s”.

BROKERBROKER

BROKERBROKER

Definir políticas para seleccionarlo.Definir políticas para seleccionarlo.

DIVISASDIVISAS

AbreviaturaAbreviatura PaísPaís MonedasMonedas DenominaciónDenominación

USD Estados Unidos Dólar Dólar

EUR Comunidad Europea

Euro Fibra

CAD Canadá Dólar Canadiense Loonie

GBP Gran Bretaña Libra Cable

CHF Suiza Franco Suizo Swissy

AUD Australia Dólar Australiano Aussie

NZD Nueva Zelanda Dólar Neozelandés

Kiwi

PARES DE DIVISASPARES DE DIVISAS

Se representan por AAA/BBBSe representan por AAA/BBB Donde AAA divisa BASE.Donde AAA divisa BASE. Donde BBB divisa COTIZADA.Donde BBB divisa COTIZADA.

Con tres letras (Código ISO 4217). Con tres letras (Código ISO 4217).

Las dos primeras letras representan al país Las dos primeras letras representan al país (Código 3166-1) y la tercera letra indica la (Código 3166-1) y la tercera letra indica la moneda. moneda.

PARES DE DIVISASPARES DE DIVISAS

Dólar Americano/Yen Japonés Dólar Americano/Yen Japonés (USD/JPY)(USD/JPY) Euro/Dólar Americano Euro/Dólar Americano (EUR/USD)(EUR/USD) Libra Esterlina/Dólar Americano Libra Esterlina/Dólar Americano (GBP/USD)(GBP/USD) Dólar Americano/Franco Suizo Dólar Americano/Franco Suizo (USD/CHF)(USD/CHF) Dólar Americ/Dólar Canadiense Dólar Americ/Dólar Canadiense (USD/CAD)(USD/CAD) Dólar Australiano/Dólar Americano Dólar Australiano/Dólar Americano (AUD/USD)(AUD/USD)

TERMINOS DE TERMINOS DE NEGOCIACIÓNNEGOCIACIÓN

Spread.Spread. Margen.Margen. Llamada de Margen o Margin Call.Llamada de Margen o Margin Call. Tasas de interés (Swap o Rollover)Tasas de interés (Swap o Rollover)

SPREADSPREAD

Es la diferencia entre el precio de Es la diferencia entre el precio de compra ("ASK") y el precio venta ("BID"). compra ("ASK") y el precio venta ("BID"). El spread es el costo que tiene cada una El spread es el costo que tiene cada una de las operaciones que se hacen en de las operaciones que se hacen en Forex.Forex.

BASE/COTIZADOBASE/COTIZADO ASK/BIDASK/BID

SPREADSPREAD

EUR/USDEUR/USD

ASK = 1.2638ASK = 1.2638 BID = 1.2635BID = 1.2635 ≠ ≠ 3 pip de spread.3 pip de spread.

MARGENMARGEN

El apalancamiento (crédito) máximo El apalancamiento (crédito) máximo posible a utilizar para todas las cuentas posible a utilizar para todas las cuentas es de 100:1 o el 1% de la posición que es de 100:1 o el 1% de la posición que se abre.se abre.

LLAMADA DE MARGENLLAMADA DE MARGEN

Para evitar la acumulación de la deuda del Para evitar la acumulación de la deuda del Cliente ante el Broker, cuando hayan Cliente ante el Broker, cuando hayan pérdidas en las posiciones abiertas, el pérdidas en las posiciones abiertas, el Broker se guarda el derecho de cerrar Broker se guarda el derecho de cerrar por iniciativa propia una o varias por iniciativa propia una o varias posiciones que el cliente tiene abiertas. posiciones que el cliente tiene abiertas.

El cierre de la posición se ejecuta cuando El cierre de la posición se ejecuta cuando se alcanza el nivel de margen, es decir, se alcanza el nivel de margen, es decir, la correlación del balance, tomando en la correlación del balance, tomando en cuenta las posiciones abiertas, hacia la cuenta las posiciones abiertas, hacia la magnitud del margen igual a 10%. La magnitud del margen igual a 10%. La primera posición a cerrar será la menos primera posición a cerrar será la menos ventajosa. Este caso se denomina ventajosa. Este caso se denomina “Short Margin”“Short Margin”..

TASAS DE INTERÉSTASAS DE INTERÉSSWAP o ROLLOVERSWAP o ROLLOVER

La discrepancia en el valor está basada La discrepancia en el valor está basada en la diferencia de los intereses en la diferencia de los intereses nocturnos de los bancos entre las dos nocturnos de los bancos entre las dos monedas transadas.monedas transadas.

El miércoles el rollover compensa los El miércoles el rollover compensa los intereses del sábado y del domingo que intereses del sábado y del domingo que no son tenidos en cuenta mientras el no son tenidos en cuenta mientras el mercado está cerrado en esos dos días. mercado está cerrado en esos dos días.

SWAP o ROLLOVERSWAP o ROLLOVER

MERCADO BIDIRECCIONALMERCADO BIDIRECCIONALCompra VentaCompra Venta

COMPRA:COMPRA: Valorización de la BASE. Valorización de la BASE.

Mercado al Alza.Mercado al Alza.

VENTA:VENTA: Valorización del COTIZADO. Valorización del COTIZADO. Mercado a la Baja.Mercado a la Baja.

PARTICIPANTESPARTICIPANTES

Bancos Centrales.Bancos Centrales.

Bancos Comerciales y de Inversión.Bancos Comerciales y de Inversión.

Fondos de Inversión y Cobertura.Fondos de Inversión y Cobertura.

Empresas e Instituciones.Empresas e Instituciones.

Inversionistas Individuales.Inversionistas Individuales.

SESIONES DE MERCADOSESIONES DE MERCADO

Tipos de ÓrdenesTipos de Órdenes

ÓRDEN INSTANTANEA.ÓRDEN INSTANTANEA.

Se ejecuta cuando el inversionista da la orden Se ejecuta cuando el inversionista da la orden a través del click. Se ejecuta en tiempo real.a través del click. Se ejecuta en tiempo real.

ÓRDEN PROGRAMADA.ÓRDEN PROGRAMADA.

Se ejecuta cuando el inversionista, después de Se ejecuta cuando el inversionista, después de haber dejado la órden activa, la cotización de haber dejado la órden activa, la cotización de mercado alcanza los puntos de programación . mercado alcanza los puntos de programación .

ApalancamientoApalancamiento

CAPITAL REALCAPITAL REAL APALANCAMIENTO APALANCAMIENTO 1:1001:100

EUR/USD EUR/USD US$/PIPUS$/PIP

1 100 0,01

5 500 0,05

50 5.000 0,50

100 10.000 1

200 20.000 2

500 50.000 5

1.000 100.000 10

5.000 500.000 50

VALOR / PIPVALOR / PIP

USD/JPY = 103,27USD/JPY = 103,27 ““PIP” es 0,01 JPYPIP” es 0,01 JPY

103,27 JPY…………….. U$ 1103,27 JPY…………….. U$ 1

0,01 JPY............. U$ X0,01 JPY............. U$ X

________________________________________

x = 0,01x1/103,27 = U$ 0,0000968x = 0,01x1/103,27 = U$ 0,0000968

VALOR / PIPVALOR / PIP

Como el valor del PIP está por definición Como el valor del PIP está por definición ligada a 1 lote de 100.000 unidades ligada a 1 lote de 100.000 unidades transadas, el valor del PIP para este par transadas, el valor del PIP para este par es: es: 

1pip (USD/JPY) = 0,00009681pip (USD/JPY) = 0,0000968

U$ x U$ x 100.000 100.000 = U$ 9,68= U$ 9,68

1pip (USD/JPY) = 0,00009681pip (USD/JPY) = 0,0000968

U$ x U$ x 10.000 10.000 = U$ 0,968= U$ 0,968

ApalancamientoApalancamiento

CAPITAL REALCAPITAL REAL APALANCAMIENTO APALANCAMIENTO 1:1001:100

USD/JPY USD/JPY US$/PIPUS$/PIP

1 100 0,00968

5 500 0,0484

50 5.000 0,484

100 10.000 0,968

200 20.000 1,936

500 50.000 4,84

1.000 100.000 9,68

5.000 500.000 48,4

TRANSACCIONES EN TRTRANSACCIONES EN TR

COMPRAR…COMPRAR… Largo.Largo. VENDER…VENDER… Corto.Corto.

Diseñar Sistema de Trabajo.Diseñar Sistema de Trabajo. Definimos cual es nuestro objetivo de Definimos cual es nuestro objetivo de

inversión.inversión. Definimos que tipo de inversionista Definimos que tipo de inversionista

soy.soy.

SISTEMA DE TRABAJOSISTEMA DE TRABAJO

CRITERIO 70 – 30CRITERIO 70 – 30

Diseño del Diseño del SISTEMASISTEMA..

Adaptar Adaptar ESTRATEGIAESTRATEGIA de Trading. de Trading.

Definir los Definir los OBJETIVOSOBJETIVOS de la inversión. de la inversión.

Cualificar mi objetivo de Cualificar mi objetivo de inversióninversión

RK = (KI+HT)/NRRK = (KI+HT)/NR

COMPRAR/VENDERCOMPRAR/VENDER

1. Tipos de Análisis.1. Tipos de Análisis.

Fundamental.Fundamental.

Técnico.Técnico.

2. Especular.2. Especular.

3. Dos momentos.3. Dos momentos.

Tomar la Decisión (Estrategia).Tomar la Decisión (Estrategia).

Administrar la operación.Administrar la operación.

(Fortaleza Psicológica Cuenta Real).(Fortaleza Psicológica Cuenta Real).

ADMINISTRACIÓN DE ADMINISTRACIÓN DE OPERACIÓNOPERACIÓN

STOP LOSS.STOP LOSS.

TAKE PROFIT.TAKE PROFIT.

TRAILING STOP.TRAILING STOP.

ANALISIS DE MERCADOANALISIS DE MERCADO

El dinero que se ve con la El dinero que se ve con la mente…mente…

No basta con entender una noticia; No basta con entender una noticia; hay que relacionarla inmediatamente y hay que relacionarla inmediatamente y extraerle capital.extraerle capital.

Noticia:Noticia: En los Estados Unidos se generó un índice de En los Estados Unidos se generó un índice de

159.000 desempleos en octubre de 2008, superando los 159.000 desempleos en octubre de 2008, superando los pronósticos de los más optimistas.pronósticos de los más optimistas.

RelaciónRelación:: La noticia hace pensar que las tasas de La noticia hace pensar que las tasas de

interés van a bajar.interés van a bajar.

DecisiónDecisión:: Venta de Dólares, Compra de Euros y Venta de Dólares, Compra de Euros y

Yenes.Yenes.

TEMPORALIDAD TEMPORALIDAD

Los seis principales marcos Los seis principales marcos del tiempodel tiempo

Los marcos de tiempo se agrupan en Los marcos de tiempo se agrupan en tres tres categorías:categorías:

LARGO PLAZO.LARGO PLAZO.

MEDIANO PLAZO.MEDIANO PLAZO.

CORTO PLAZO.CORTO PLAZO.

2 Categorías de Trading2 Categorías de Trading

Estilo de construcción de riqueza.Estilo de construcción de riqueza.

Estilo de producción de ingresos. Estilo de producción de ingresos.

TIPOS DE GRÁFICOSTIPOS DE GRÁFICOS

Chart en Líneas.Chart en Líneas.

Chart en Barras.Chart en Barras.

Chart Candlestick´s o Velas Chart Candlestick´s o Velas Japonesas. Japonesas.

Comprendiendo las Velas Comprendiendo las Velas JaponesasJaponesas

Comprendiendo las Velas Comprendiendo las Velas Japonesas. Fuerza del MercadoJaponesas. Fuerza del Mercado

La principal diferencia entre el análisis de las La principal diferencia entre el análisis de las Velas Japonesas y el análisis de gráficos Velas Japonesas y el análisis de gráficos de barras occidentales es que de barras occidentales es que los los japoneses le atribuyen la mayor japoneses le atribuyen la mayor importancia a la relación entre la importancia a la relación entre la apertura y el cierre del mismo día,apertura y el cierre del mismo día, mientras que mientras que los occidentales colocan la los occidentales colocan la importancia en el cierre de un día y su importancia en el cierre de un día y su relación con el cierre del día anteriorrelación con el cierre del día anterior. .

EjemploEjemplo

Si en un día alcista, la cotización de un par Si en un día alcista, la cotización de un par cierra por debajo de su apertura, los cierra por debajo de su apertura, los japoneses lo considerarán negativo.japoneses lo considerarán negativo.

ANÁLISIS TÉCNICOANÁLISIS TÉCNICO

Herramientas:Herramientas: Tendencia, Soportes y Resistencias.Tendencia, Soportes y Resistencias. Puntos Psicológicos del Mercado.Puntos Psicológicos del Mercado.

Indicadores: Indicadores: Media Móvil.Media Móvil. RSI.RSI. Bandas Bollinger.Bandas Bollinger.

Cuando hablamos de Cuando hablamos de diseño de estrategiasdiseño de estrategias

Análisis FundamentalAnálisis Fundamental (MACRO). (MACRO). Análisis Técnico Análisis Técnico (Niveles de Mercado).(Niveles de Mercado). INDICADORES TÉCNICOS.INDICADORES TÉCNICOS.

Clasificarlos de acuerdo a la prioridad de la Clasificarlos de acuerdo a la prioridad de la estrategia.estrategia.

Principios de Operación: Principios de Operación: TENDENCIA, TENDENCIA, CORRELACIÓN, IDENTIFICAR CORRELACIÓN, IDENTIFICAR RETROCESOS Y REBOTES. RETROCESOS Y REBOTES.

¡De eso tan bueno ¡De eso tan bueno sísí dan tanto !...dan tanto !...

PARA TERMINARPARA TERMINAR

ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO.

BITACORA DE OPERACIÓN.BITACORA DE OPERACIÓN.

PROYECCION DE GANACIAS Y PROYECCION DE GANACIAS Y PERDIDAS.PERDIDAS.

Mercado rentable en Mercado rentable en cualquier épocacualquier época

Satisfaga necesidades.Satisfaga necesidades.

Que no importe la edad.Que no importe la edad.

Que prime el resultado.Que prime el resultado.

REGULACIÓN REGULACIÓN

Colombia: Superintendencia FinancieraColombia: Superintendencia Financiera Regulación InternacionalRegulación Internacional Broker autorizado en Colombia:Broker autorizado en Colombia:

FIT Oficina de Representación en Colombia.FIT Oficina de Representación en Colombia. Decreto 2558 de 2007 Decreto 2558 de 2007

Expide el régimen de las oficinas de Expide el régimen de las oficinas de representación de institucionesrepresentación de institucionesfinancieras, reaseguradoras y del mercado de financieras, reaseguradoras y del mercado de valores del exterior y otras disposiciones.valores del exterior y otras disposiciones.

COMPETENCIASCOMPETENCIAS

Desarrollar competencias para:Desarrollar competencias para:

1.1. Conocer la dinámica del mercado.Conocer la dinámica del mercado.2.2. Administrar Plataforma de Trading.Administrar Plataforma de Trading.3.3. Comprar / Vender (Ejecutar ordenes de Comprar / Vender (Ejecutar ordenes de

Mercado).Mercado).4.4. Aprender a construir su propia estrategias de Aprender a construir su propia estrategias de

Trading o Sistema de Operación.Trading o Sistema de Operación.5.5. Administrar el Riesgo.Administrar el Riesgo.

INFORMACION DE INFORMACION DE CONTACTOCONTACTO

Carlos Eduardo Osorio SánchezCarlos Eduardo Osorio SánchezEmail:Email: info@forexestrategiaytrading.com

Teléfono: Teléfono: +57 313 650 4533+57 313 650 4533

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