Herramientas para enfrentar Herramientas para enfrentar la Globalizaciónla Globalización

20132013

Dr. Bernardo Javalquinto, PhD PhD Political Economy, MBA–UGM/MIT thesis directed by Dr. Maital PhD, Sloan School MIT, CUM LAUDE, BSc Economics, University of Maryland, AA General Studies, Montgomery College, Full member Chilean Human Rights Commission, National CounselorENS Global Escuela de Negocios Sociales Yunus Bolivia - ChileCelular: + 56 9 9 155 7014| bjavalquinto@ensglobal.orgWebsite: www.ensglobal.org www.javalquinto.org

- ¿Chile Desarrollado?- Síndrome del Piloto- ¿Quien es mas productivo?

Un punto azul páldo (Pale Blue Dot). Puede observarse la Tierra como un punto de luz situado en la parte central de la imagen. La fotografía fue tomada a una distancia de seis mil millones de kilómetros de la Tierra

Fuente: Carl Sagan

Fuente: Global Finance Magazine 1998

EEUU

Canadá

Chile

UK

China

Sudáfrica

Rusia

Italia

Francia

Alemania Japón

AustraliaIndiaHK

WAL MART

Dirigido a estudiantes y profesionales de todas las áreas orientado a usar herramientas simples de la economía, para desarrollar estrategias desde

una perspectiva gestion empresarial para ser aplicada a

la economía global.

MAITAL´s Principles

Basado en libro escrito por Dr. Shlomo Maital, Ph.D. del MIT, llamado “Executive Economics”, Ten Essential Tools for Managers”; estas son herramientas básicas y también el pilar fundamental sobre cómo incrementar las ganancias de los negocios, sean estas compañías pequeñas medianas o grandes, sociedades anónimas y otras.

OBJETIVOS

a)  Proveer herramientas para la fácil toma de decisiones

b)  Agudizar las habilidades para aplicar estas herramientas en la gran variedad de decisiones reales en el ámbito local cómo en pequeñas y grandes compañías.

c)  Practicar y aplicar estas herramientas en su negocio, en casos reales

TERMINOS CLAVES

Economía Global:Economía Global: Todos compiten Todos compiten con todos, necesitamos herramientas con todos, necesitamos herramientas más efectivas para competir con más efectivas para competir con verdadera ventaja.verdadera ventaja.

Accionistas (Shareholders) :Accionistas (Shareholders) : Demandan mejor retorno en sus Demandan mejor retorno en sus Inversiones de Capital.Inversiones de Capital.

solian decir “piensa globalmente actua localmente”,

hoy hay que “pensar localmente y actuar globalmente”

Modelo Capitalista puroMax de Utilidades, Minima Inversion,

Reduccion de Costosv/s

Modelo Captalista Moderado

Re-invertir en su negocio

TEMAS  I.  Introducción - Análisis EstratégicoII.  Costo - Valor – PrecioIII. Costos OcultosIV. Trade-offsV.  Funciones de CostoVI. Capital Humano– Conocimiento – MaquinariaVII.  Volumen v/s VariedadVIII. Curva experiencia aprendidaIX.    Mercados y DemandaX.     RiesgoXI.    Competir y CooperarXII ROCXIII.  Tormenta de ideas/ Mesa redonda 

Estudian fenómenos usando métodos analíticos que Estudian fenómenos usando métodos analíticos que describen cómo la gente se conduce e interactúadescriben cómo la gente se conduce e interactúa

Sus decisiones se basan en el contexto de la escasez de Sus decisiones se basan en el contexto de la escasez de recursosrecursos

EconomíaEconomía es la ciencia que estudia la producción, es la ciencia que estudia la producción, distribución, consumo y precios de los bienes y servicios distribución, consumo y precios de los bienes y servicios de la sociedadde la sociedad

Economistas estudian problemas: inflación, desempleo, Economistas estudian problemas: inflación, desempleo, pobreza, calidad ambiental, mercados financieros, pobreza, calidad ambiental, mercados financieros, comercio internacionalcomercio internacional

Economistas aplican su metodología para el análisis de Economistas aplican su metodología para el análisis de diversas áreas como crimen, educación, salud, diversas áreas como crimen, educación, salud, discriminación y problemas de naciones en desarrollo.  discriminación y problemas de naciones en desarrollo. 

Analizan las políticas y rol de los gobiernos y el impacto de Analizan las políticas y rol de los gobiernos y el impacto de ellas, comparadas con las políticas del sector privado. ellas, comparadas con las políticas del sector privado.

Economistas......

Wonnacott/Wonnacott

ESCUELAS DE PENSAMIENTO ECONOMICO

• “CONSERVADORA”

• Conservadora, Clásica o Neoclásica, nace en 1776 con la publicación “La Riqueza de las Naciones” de Adam Smith.

• Esta corriente se identifica con la Mano Invisible, Laissez-Faire, Capitalista o Monetarista.

• También asociada a universidades tales como la de Chicago mas conocida por los “Chicago Boys” y Milton Friedman.

• Sus principios básicos son el libre mercado y la no intervención del gobierno en las políticas económicas del país ya que creen que la economía es un sistema que busca su propio auto-equilibrio.

• “MARXISTA”

• Esta escuela nace como una reacción frente a los problemas sociales que la revolución industrial acarreo junto a ella.

• Karl Marx es su máximo exponente

• La postura socialista, comunista o marxista se identifican con el control del aparato estatal por parte del gobierno en las políticas económicas, tanto fiscales como monetarias, vale decir una economía es planificada.

• Hoy esta doctrina es semi-obsoleta esta pasando por grandes cambios: socialistas renovados, China capitalista, etc...

• Esta en plena transición y realmente no se puede decir nada. Ya veremos que pasara...?

• “LIBERAL”

• Esta escuela, liberal, neoliberal o keynesiana surge durante la depresión de los años 30

• Creen en el libre mercado, pero sostienen que el gobierno tiene que intervenir en los asuntos HARVARD económicos. Específicamente en las Políticas Fiscales

• Gastos Fiscales para reducir el desempleo.

• Esta escuela se identifica fundamentalmente con John Maynard Keynes.

Wonnacott/Wonnacott ECONOMIA LIBRE DE MERCADO MIXTA

EconomistasMetas Económicas

• 1. Tasa de Desempleo

• 2. Precios estables = Inflación

• 5. Eficiencia/Competencia

• 4. Distribución Justa de los ingresos (MACRO/MICRO)

• 5. Crecimiento del país v/s Desarrollo Económico

Wonnacott/Wonnacott

Análisis Estratégico

Económico

Ambiental

Misión

Innovaciónimplementación

Estrategia

SWOT

FODA

S W

O T

Geopolítico

Proyecciones de turismo 2020

Fuente: WTO

1906 1910 1915 1920 1925 1927 1931 1932 1938 1941 1946 1952 1958 1964 1970 1973 1990 1994 2000 2006

PIB 1,9 6,1 -0,2 1,7 6,3 -1,9 2,5 -18,4 8,8 1,9 4,2 3,6 4,4 4 4,1 1,1 2,9 7,8 5,5 4

x

Las cifras y la evolución de ChileAÑO 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990

PIB 8,2 8,3 7,9 6,2 -14 -2,8 5,9 2 5,6 6,6 7,3 11 3,7

INFLACIÓN 30,3 38,9 31 9,5 20,7 23,1 23 26,4 17,4 22 13 21 27

DESEMPLEO 14,2 13,6 10 11,3 19,6 14,6 13,9 12,9 12 10 9,6 8 7,1

ARANCELES 15 11 10 10 10 18 25 26 20 20 15 15 15

US$ 31,7 37,2 39 39 44,3 78,8 98,5 161 192,9 219 245 267 305

PIB Acumulado 100% 1% 98% 173% 2% -32% 40% 65% 133% 213% 302% 437% 482%

Inflación Acumulada 100% 28% 131% 162% 230% 307% 383% 470% 527% 600% 643% 712% 801%

US$/Pesos Reales     29,84 24,07 19,231 25,701 25,751 34,282 36,599 36,52 38,128 37,506 38,078

Tipo cambio real/PIB Acumulado     30,59 13,9 788,45 -81,06 63,988 53,04 27,533 17,112 12,607 8,5908 7,9048

                           

AÑO 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Media

PIB 8 12 7 5,7 11 7,4 6,6 3,2 -1 4,4 2,8 2 5

INFLACIÓN 19 13 12 8,9 8,2 6,6 6 4,7 2,3 4,5 2,6 3 15,764

DESEMPLEO 7,4 7,1 6,2 7,8 6,6 5,4 5,3 7,2 8,9 8,3 7,9 7,8 9,708

ARANCELES 11 11 11 11 11 11 11 11 10 9 8 7 13,28

US$ 349 363 404 420 397 412 419 460 509 540 635 688,5 294,2

PIB Acumulado 579% 726% 811% 880% 1015% 1105% 1185% 1224% 1212% 1266% 1300% 1324%  

Inflación Acumulada 864% 907% 946% 976% 1003% 1024% 1044% 1060% 1067% 1082% 1091% 1101%  

US$/Pesos Reales 40,41 40,04 42,7 43,05 39,595 40,218 40,125 43,407 47,689 49,899 58,216 62,553  

Tipo cambio real/PIB Acumulado 6,976 5,5181 5,265 4,889 3,9024 3,64 3,3851 3,5452 3,9341 3,942 4,4782 4,7232  

Fuente: Banco Central

- 10

0

10

20

30

40

50

60

70 US$/Pesos Reales

ARANCELES

DESEMPLEO

PI B Acumulado

Tendenciadesempleo

Tendencia Tipo decambio real

Tendencia PI Bacumulado

Evolución de Chile

Fuente: Banco Central

Bancos Centrales Autonomos

FED 1913

Swiss C B 1930

NZCB 1939

Bubdesbank 1948

Chile BCC 1989

EU CB 1999

Economía• Políticas Monetarias y Fiscales.• Monetarias Banco Central

• i = :I + DD+ C + UNP + P= INF

• La política monetaria procura manejar las tasas de interés. Esto lo regula el Banco Central[1].

• Al bajar la tasa de interés, la primer reacción del mercado es que los inversionistas pidan dinero a los bancos. Luego los inversionistas comienzan a desarrollarse (ej.: construyendo nuevas edificaciones, estableciéndose nuevos negocios, etc.). En tercer lugar la tasa de desempleo disminuye lo que provoca un aumento del circulante o en términos económicos un aumento en la demanda de dinero. El desempleo disminuye, los precios se elevan y todo esto produce que la inflación aumente.

•[1] Institución considerada como una de las principales herramientas para conseguir un crecimiento sostenido en la economía de un país. En Chile este organismo es independiente, es decir el estado no interviene en las decisiones que toma.

Economía• Políticas Monetarias y Fiscales.• Monetarias Banco Central

• i:I + DD + C + UNP + P = INF

• Al aumentar la tasa de interés los inversionistas dejan de pedir dinero y todo se reduce, la inflación disminuye, pero la tasa de desempleo aumenta. A fin de cuentas esto entrampa y frena la economía del país. Por ello es importante que la política monetaria siga la dinámica que vaya requiriendo el desarrollo comercial para controlar principalmente la inflación.

• La política fiscal es controlada por el estado, y básicamente consiste en el gasto público versus los impuestos.

Economía• Políticas Fiscales: •

• GP :I + C + DD + UNP + P= DE - INF• GP :I + C + DD + UNP + P= DE - INF

• Tx :R + GF + I + C + DD + P+UNP =INF

• Tx :R + GF + I + C + DD + P+UNP =INF

• Cuando el gobierno decide incrementar los gastos públicos, vale decir, crear escuelas, hospitales, carreteras, etc. el desempleo disminuye, sin embargo para mantener el gasto público, el gobierno tiene que pedir dinero prestado o subir los impuestos

• Con el tiempo los economistas se dieron cuenta de que al subir los impuestos la gente y las Cías. los evaden; en cambio sí los bajan se genera más pago de ellos lo que propicia el incremento del presupuesto fiscal y viceversa.

Microeconomía

• US $ 5 que se producen• US $ 1 se exporta• US $ 4 se quedan en

Chile

Introducción

• ¿Porque uno tiene que saber como moderar los costos y mantener un valor agregado a nuestros clientes?

• ¿Porque tenemos que proveer con los precios apropiados de acuerdo al valor que nosotros creamos?.

Costo –Valor -Precio

¿Están nuestros Costos lo más bajo posible?

¿Tienen valor agregado nuestros productos?

¿Están nuestros precios adecuados?.

V 10 P 10

C 10

Costo – Valor agregado - Precio

GANANCIAS

V 10 P 10

C 10

Costo – Valor agregado - Precio

- C 08

- V 08

P

C 10

Costo – Valor agregado - Precio

V 10

P 10

C 10

Costo – Valor agregado - Precio

V 10

- P 08

Costos Ocultos

¿Hemos identificado y cuantificado nuestros gastos ocultos.?

Trade-offs

¿Cómo manejamos nuestros trade-offs, se puede ganar sin sacrificar algo, y mejorar nuestra eficiencia.?

Fuente: Global Finance Magazine

EEUU

Canada

Chile

UK

China

Sudafrica

Rusia

Italia

Francia

Alemania Japon

AustraliaIndiaHK

Fuente: Global Finance Magazine

EEUU

Canada

Chile

UK

China

Sudafrica

Rusia

Italia

Francia

Alemania Japon

AustraliaIndiaHK

US$ EURO YEN

Trade-offs• ¿Qué voy a ganar? • ¿Que voy a tener que renunciar o sacrificar? • ¿Es eso bueno o malo? • ¿Quien gana y se beneficia más al entrar al TLC,

Chile o EEUU?. • ¿Estoy haciendo full uso de mis recursos en

tecnología?• ¿Puedo hacer varios productos usando el mismo

monto de recursos y tecnología?• ¿Cuántos años nos va a tomar hacerlo?• ¿Qué va a ocurrir cuando la demanda de los

mercados incremente?. • ¿Podemos ganar sin que nos duela?• ¿Como mejoremos la eficiencia?

Funciones de Costo

Estamos al tanto de los cambios en nuestros resultados (output), sabemos cuanto cuesta cada unidad extra. Hemos cuantificado nuestro Costo Marginal (MC), hemos cuantificado nuestros costos promedio (AC), henos identificado nuestros costos variables v/s los fijos.

Capital Humano-Conocimiento-Maquinaria

Sabemos que tan productivos son nuestros Recursos Humanos (L) o Capital (K), materias priman, Información etc. Están siendo altamente productivos y eficientes en costo. Estamos pagando mas de lo que cuesta realmente. Tenemos el correcto mix de Capital Humano / Conocimiento / y maquinaria. Se puede sustituir lo uno por lo otro y mejorar la performance de la compañía.

Capital Humano-Conocimiento-Maquinaria

• ¿Que tan productiva es la gente?.• ¿como podemos desarrollar o capacitar a la gente como

activo clave de la empresa?. • ¿cuanto estamos dispuestos a pagarle por lo que nos trae a

nuestro negocio?. • ¿Que podemos esperar?.• ¿que piensa que puede pasar?.• ¿Cree usted que puede ser tan productivo como un empleado

alemán?• ¿Cómo pensamos que esto va a afectarnos, en términos de

productividad?, • ¿Como hacemos para superar este problema?.• ¿Porque países tienen una ventaja competitiva con respecto a

otros?.• ¿Porque países crecen mas rápidamente que otros?.• ¿Están nuestros recursos siendo altamente productivo y

efectivos en los costos?.• ¿Están relativamente siendo usados de acuerdo a lo que

usted pago por ellos?, • ¿Esta pagando mas de lo que realmente son o valen?.• ¿Tiene el mix correcto entre el activo humano, el

conocimiento y la maquinaria?.• ¿se puede sustituir uno por el otro?.

Volumen v/s Variedad(Scale = Volume and Scope = Variety)

Esta herramienta nos ayuda a obtener ahorros expandiendo nuestros negocios o nuestras operaciones creando mayor variedad de productos, masificar hecho a la medida. Sin tener un costo excesivo

Curva de Aprendizaje

Hemos creado una organización basada de la experiencia de nuestro aprendizaje, hemos aprendido a bajar nuestros costos mientras aprendemos a hacer las cosas mejor más rápida, y más inteligente Sabemos si los costos han incrementado o decrecido con los conocimientos adquiridos. Podemos identificarlos.

Curva de Aprendizaje

• ¿Puede usted con la curva del aprendizaje expandirse a nuevos mercados?

• ¿Que tan rápido puede usted rebajar sus precios?.• ¿Que es lo que ocurre generalmente a la mayoría

de las empresas?• ¿Hemos creado una empresa de aprendizaje?.• ¿Ha logrado reducir sus costos porque su personal

es capaz de hacer mejor, más eficiente, más rápido y más inteligentemente los productos?

• ¿somos de esos que compran productos baratos para reducir los costos?.

• ¿que paso?

Mercados & Demanda: (Price sensitivity)

Sabemos cuanto valor agregado tiene nuestro producto o servicio, estamos familiarizados con las fuerzas de la demanda de nuestros productos y de la competencia, sabemos competir en la misma industria. Sabemos la sensibilidad de la demanda de los productores y la competencia

Mercados & Demanda: (Price sensitivity)

• ¿como podemos saber escuchar la voz de nuestros clientes?.

• ¿Cómo medimos el éxito o fracaso al agregar valor?.

• ¿Cómo hacemos o creamos productos y servicios exitosos?.

• ¿Quien no conoce Marlboro?.• ¿porque los subimos?.• ¿Sabemos la sensibilidad de precios de la

demanda de nuestros productos y particularmente el de la competencia?.

Riesgo calculado Sabemos medir nuestro riesgo,

cuantificarlo adjuntando un numero a ella. Sabemos las probabilidades de riesgo. Podemos calcular un valor esperado e nuestras decisiones de negocios, podemos justificar los riesgos envueltos en decisiones claves de negocios, en otras palabras es el retorno a la Inversión justificable para el riesgo que estamos tomando.

Variación % Acumulada

8,90

6,8

3,73,5

3,42,9

2,1

0,7

0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 10,00

IPSA

FFMM

AFB - A

AFP - B

AFP - C

AFP - D

AFP - D

CD 30

Bar 1

Fuente: El Mercurio

Pasado

Futuro

Lo que tenemos Lo que queremos tener

VESPUCIO NORTE EXPRESS

Riesgo calculado

• ¿se ha puesto pensar en esto?.• ¿Sabemos todas nuestras alternativas

financieras?.• ¿que es esto?.• ¿Que es lo que voy a ganar?• ¿Cuales son los chances que lo voy a lograr?.• ¿Como espera proyectarse al futuro?.• ¿Porque nosotros no lo hacemos?• ¿Que vamos a necesitar en un tiempo mas?• ¿quienes son nuestros mejores clientes?• ¿proveedores?.• ¿que es crítico?.• ¿de que hay que estar alerta?.

Competir & Cooperar

Están todas las partes de la compañía integrada y funcionando cooperativamente. Hemos construido una organización que todas las partes funcionan de una manera integrada Hemos explorado todas las posibilidades de crear alianzas estratégicas con otros, compartir metas, del conocimiento que uno puede obtener trabajando en conjunto Hemos establecido mutuo acuerdo en lo legal.

Competir & Cooperar

• ¿En que escenario funcionamos mejor?

• ¿Cuando se tiene mejor éxito?• ¿Cuando se coopera con la

competencia en términos de precios?

• ¿Cuándo se llega a una guerra de precio?.

Conclusiones

Nuevo aspecto General : Se necesita saber más que en el pasado, hoy uno tiene que incorporar la visión de Finanzas, Marketing (Ventas), Operaciones Información tecnológica (IT), Asuntos Legales, Recursos de Capital Humano. Esto debido a que el rango de decisiones es más amplio. Por ejemplo: problemas tecnológicos, logísticas, distribución, Customer Relationship Management (CRM), Investigación y desarrollo (I+D o R&D) y poder enfocar en los temas estratégicos para poder dar una guía y dirección más eficiente a la compañía.

MUCHAS GRACIAS

• CONSULTAS:• Solicitar Draft White Paper

a:

• bernardo@javalquinto.com

Microeconomía

(-10%)(-%)(%)

Reducción (todo se reduce)

(+20%)

(+%)

(+%)

Todos Crecen, Personas/Empresas/País

MAITAL, Shlomo, PhD - MIT

Liquidez 2011 2012

R. Liquida : 1,20 0,62 R. Acida : 0,45 0,25

Rot. CxC 9,26 7,04Periodo de Cobro : 39,4 51,9

Rot. Inventario : 1,53 2,00Días Existencia : 238,12 182,76Ciclo Operaciones: 277,55 234,63

Solvencia

Leverage : 113% 294%R. Endeudamiento :53% 75%Cobertura : 3,21 4,31

Rentabilidad

Margen Contribución :31% 16%Rot. Activos : 0,51 0,64Margen Neto : 16% 33%Rendimiento Activos :8% 21%Rentabilidad Inversión :18% 82%