Contents  Chapter 1: Market Characteristics ..................................................................................................... 6 Chapter 2: Developed Market Characteristics .................................................................................. 9 

Western Europe .............................................................................................................................. 9 North America ................................................................................................................................ 11 

Chapter 3: Developing Market Characteristics ............................................................................... 14 China .............................................................................................................................................. 14 

1. The macro‐economic situation in China .......................................................................... 14 2. Development and current situation of motorcycle industry in China .......................... 15 

2.1 Output and sales of Chinese motorcycles ................................................................... 16 2.1.1 By motorcycle model .............................................................................................. 16 2.1.2 By Manufacturer .................................................................................................... 17 

2.2 Export of Chinese motorcycles ................................................................................... 18 2.2.1 Export by engine displacement ............................................................................. 19 2.3.3 Overseas production facility of Chinese manufactures ..................................... 20 

3. International motorcycle manufacturers in China ......................................................... 20 Honda ................................................................................................................................ 20 Suzuki ................................................................................................................................. 21 Yamaha ............................................................................................................................... 22 Piaggio ................................................................................................................................ 23 Peugeot .............................................................................................................................. 24 BMW .................................................................................................................................. 24 Harley ................................................................................................................................. 25 

4. Negative factors to impact the development of the Chinese motorcycle industry ...... 25 4.1 The policy to limit and forbid motorcycles ................................................................ 25 4.2 Lagged technology R&D .............................................................................................. 25 4.3 Low product quality ..................................................................................................... 25 4.4 Export on low price ..................................................................................................... 26 4.5 Appreciated Chinese currency ................................................................................... 26 4.6 Impact from global market ........................................................................................ 26 

5. Positive factors and opportunities on further development for the Chinese motorcycle industry .................................................................................................................................. 26 

5.1 Policy – “Send motorcycle to countryside” ................................................................ 26 5.2 Increased export duty refund ...................................................................................... 27 5.3 Low prices on raw materials ........................................................................................ 27 5.4 Deducted VAT and low interest rate ......................................................................... 28 5.5 Implementation of higher Chinese Emission Standard ........................................... 28 5.6 Niche market in cities in China ................................................................................. 28 5.7 Some stable international markets ............................................................................ 28 

India ................................................................................................................................................ 32 The restructuring phase ........................................................................................................ 32 Shift in consumer preference ................................................................................................ 33 Growth and factors responsible ............................................................................................ 33 Major players ......................................................................................................................... 34 Presence by Joint‐Ventures and technical collaborations .................................................. 35 Expanding Global Footprint ................................................................................................ 36 Bajaj ......................................................................................................................................... 37 TVS .......................................................................................................................................... 37 Outlook .................................................................................................................................. 38 

South East Asia ............................................................................................................................. 39 Indonesia ....................................................................................................................................... 39 

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Major Players ......................................................................................................................... 40 Outlook ................................................................................................................................... 41 

South America ............................................................................................................................... 41 Major Brands .......................................................................................................................... 41 

Brazil ............................................................................................................................................... 41 Brands and market shares .................................................................................................... 42 Outlook .................................................................................................................................. 43 

Chapter 4: Key Trends ...................................................................................................................... 44 A global overview.......................................................................................................................... 44 Product development cycles ........................................................................................................ 47 Developments in Technology ...................................................................................................... 48 

 OEM Profiles ........................................................................................................................ 51 

Bajaj ................................................................................................................................................ 51 BMW ............................................................................................................................................... 55 Dachangjing ...................................................................................................................................59 Ducati ............................................................................................................................................ 60 Harley‐Davidson ............................................................................................................................ 61 Hero Honda .................................................................................................................................. 67 Honda .............................................................................................................................................70 Husquarna ...................................................................................................................................... 75 Jialing .............................................................................................................................................. 77 Jinan Qingqi .................................................................................................................................. 80 Kawasaki ......................................................................................................................................... 83 KTM ................................................................................................................................................87 Kymco ............................................................................................................................................ 90 Lifan ............................................................................................................................................... 92 Loncin ............................................................................................................................................ 94 Modenas ........................................................................................................................................ 96 Piaggio ........................................................................................................................................... 97 Polaris ............................................................................................................................................ 101 Suzuki ........................................................................................................................................... 104 SYM ............................................................................................................................................... 108 Triumph......................................................................................................................................... 110 TVS ................................................................................................................................................. 112 Yamaha .......................................................................................................................................... 115 

 Supplier Profiles ................................................................................................................ 119 

Akebono Brake .............................................................................................................................. 119 Brembo .......................................................................................................................................... 121 Changjiang Bearing ...................................................................................................................... 123 Chongqing Fuchuan .................................................................................................................... 124 FCC ................................................................................................................................................ 125 Keihin ........................................................................................................................................... 127 KYB ............................................................................................................................................... 129 Magneti Marelli............................................................................................................................. 132 Mikuni .......................................................................................................................................... 134 Nissin Kogyo ................................................................................................................................ 136 NTN .............................................................................................................................................. 138 Öhlins ........................................................................................................................................... 140 Riken .............................................................................................................................................. 141 Showa ........................................................................................................................................... 143 Tenneco ........................................................................................................................................ 145 

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Wangfeng Group ......................................................................................................................... 147 Yuhan Kialing ............................................................................................................................... 149 

 List of Figures/Tables  Figure 1: China GDP and its Growth Rate in 2004 to 2008 ............................................................. 14 Figure 2: China GDP Per Capita ....................................................................................................... 15 Figure 3: Exported Volume and Turnover of Chinese Motorcycles in 2007................................. 20 Figure 4: Indian sales of motorcycles and other two‐wheelers (1999‐2009) ................................. 33 Figure 5: Indian Motorcycle Sales (2008‐09) ................................................................................... 35 Figure 6: Share of motorcycle manufacturers in Indonesia .......................................................... 40 Figure 7: Major motorcycle brand sales in Brazil ........................................................................... 42 Figure 8: Major motorcycle brand market share in Brazil ............................................................ 42  Table 1: Ranking of China GDP per capita in the World ................................................................ 15 Table 2: Output and Sale of Motorcycle in the First Half 2009 in China and Comparison with that in the same period in 2008 ........................................................................................................ 16 Table 3: Top 5 Two‐wheel Motorcycle Models in 2008 compared with 2007 ............................... 16 Table 4: Sales Volume of Top 15 Motorcycle Manufacturers in 2007 in China ............................. 17 Table 5: Chinese Motorcycle Exports in the First Half 2009 .......................................................... 18 Table 6:Export Volume and Sale of Chinese Motorcycle in 2007 compared with 2006 .............. 19 Table 7: Top 10 Chinese Motorcycle Manufacturers, Sales Volumes and Market Share (2004 – 2007) .................................................................................................................................................. 29 Table 8:Chinese Motorcycle Export Volume and Turnover by Continent (2007) ....................... 29 Table 9: Chinese Motorcycle, Output and Sales Volumes (2003 – 2008) .................................... 30 Table 10: Chinese Motorcycle, Output and Sales Volume (2006 – 2007) ...................................... 31 Table 11: Growth factors in Indian motorcycle sales ...................................................................... 34 Table 12: Major joint‐ventures and technical tie‐ups in the Indian motoycle industry .............. 36 

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