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Continental AG – The Future in MotionAktienforum der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz e.V. (DSW) und des Lüneburger AnlegerClub GbR (LAC)

Lüneburg, 27. Mai 2019

Klaus Paesler – Manager Investor Relations

Ticker: CON

Twitter: @Continental_IR

www.continental-ir.de

Aktienforum des DSW und des LAC


Investor Relations

Agenda

Neuausrichtung von Continental6 16

2

Aktuelle Entwicklung und Ausblick5 13

Heutige Aufstellung von Continental1 3

Produkte der Divisionen2 4

Entwicklung des Continental-Konzerns3 9

Entwicklung der Continental-Aktie4 12



Investor Relations

1) Heutige Aufstellung von ContinentalAuf einen Blick

3

› Seit 1871 mit Hauptsitz in Hannover

› 44,4 Mrd € Umsatz 2018

› 245.686 Mitarbeiter weltweit1

› >540 Standorte in 60 Ländern und Märkten1

Umsatzanteile der Divisionen 2018 in %

1 Stand: 31. März 2019

Chassis & Safety22%

Powertrain17%

Interior22%

Tires25%

ContiTech14%

Rubber

Group

39%

Automotive

Group

61%



Investor Relations

2) Produkte der Division ContiTechGummi- & Kunststoffprodukte für Fahrzeuge und Industrie

› Schlauchleitungen für Fahrzeuge und Industrie (On- & Offshore)

› Keilriemen, Zahnriemen, Flachriemen

› Fahrwerk- und Motorlager, Hydrolager

› Dicht- und Isoliersysteme

› Membranen, flexible Behälter, Tanks

› Stahlseil- und Textilfördergurte/-bänder

› Balgzylinder und Luftfedersysteme für Busse, Lkw sowie Schienenfahrzeuge

› Oberflächenmaterialien aus Kunststoffen

› Beschichtete Gewebe

› Gummi-Metall-Produkte, Gummiketten

4

0



Investor Relations

› Reifen für Pkw, SUV, Van› Sommer-, Winter-, Ganzjahresreifen› Eco, Allround, Sport

› Reifen für Nutzfahrzeuge› Leichte Nutzfahrzeuge› Schwere Nutzfahrzeuge, Lkw und Busse

› Motorrad- und Rollerreifen

› Fahrradreifen

› Reifen für Spezialfahrzeuge, v.a.› Agrarwirtschaft (Traktoren)› Erdbewegung (Bagger, Unter-Tage-Bergbau)› Flughafen-Bodeneinsatz› Mehrzweckfahrzeuge› Warenumschlag

(Gabelstapler, Containerhubwagen)

2) Produkte der Division ReifenReifen für Pkw, Lkw, Zweiräder und Spezialfahrzeuge

5



Investor Relations

› Elektronische Bremssysteme (ESC, ABS)

› Hydraulische Bremssysteme

› Software, Steuergeräte, Sensoren, u.a. für› Passive Sicherheitssysteme

› Aktive Sicherheitssysteme

› Lenkung, Bremssysteme

› Chassis, Fahrwerk, Räder

› Fahrerassistenzsysteme, z.B.› Notbremsassistent

› Spurhalteassistent

› Toter Winkel Überwachung

› Verkehrszeichenerkennung

› 360° Rundumsicht / Parkassistent

› Cruising Chauffeur

2) Produkte der Division Chassis & SafetyProdukte und Systeme für aktive und passive Sicherheit

6



Investor Relations

› Anzeigesysteme› Kombi-Instrumente, Tachografen

› Sekundärdisplays

› Head-up-Displays

› Bedienelemente

› Steuergeräte, u.a. für› Zugangskontrollsysteme

› Startsysteme

› Lichtsteuergeräte

› Klimaanlage

› Sitzkomfortsysteme

› Reifeninformationssysteme

› Navigations-/Multimediasysteme

› Vernetzung & Telematik

2) Produkte der Division InteriorProdukte und Systeme zur Information und Vernetzung

7



Investor Relations

› Einspritzsysteme (Injektoren und Hochdruckpumpen)

› Turbolader

› Motormanagementsysteme

› Steuergeräte und Sensoren, u.a. für› Motormanagement

› Kraftstoffaufbereitung

› Abgasnachbehandlung

› Elektrische Antriebslösungen, z.B.› 12-Volt-Systeme

› 48-Volt-Mildhybridsysteme

› Full-Hybridsysteme

› Plug-In-Hybridsysteme

› Full-Electric-Vehicle-Systeme

2) Produkte der Division PowertrainProdukte und Systeme für saubere Motoren

8



Investor Relations

› Umsatz in den letzten 20 Jahren fast versiebenfacht

› Starkes organisches Wachstum und zahlreiche Akquisitionen, insbesondere:

› 1998 Teves (Bremssysteme)› 2001 Temic (Fahrzeugelektronik)› 2004 Phoenix (Technische Gummiprodukte)› 2006 Motorola-Automotive (Fahrzeugelektronik, insb. Telematik)› 2007 Siemens VDO (Antriebstechnologie, Fahrzeugelektronik)› 2015 Veyance (Technische Gummiprodukte)› 2015 Elektrobit Automotive (Softwareentwicklung u. -integration)› 2016 Zonar (Flottenmanagement)› 2016 Hoosier Racing Tire (Rennreifen)› 2017 Hornschuch (Folien und Kunstleder)› 2017 Argus Cyber Security (IT-Sicherheit)› 2018 KMART Tyre (Reifenhandel in Australien)› 2018 Kathrein Automotive (Antennen)

∑ 6,7

∑ 44,4

1998 2018

Umsatz (Mrd €)

3) Entwicklung des Continental-KonzernsStarkes Umsatzwachstum in den letzten 20 Jahren

9

Automotive

Group

Rubber

Group



Investor Relations

0

10

20

30

40

50

Robert

Bosch

Denso Continental Magna ZF Aisin

Seiki

Bridgestone Hyundai

Mobis

Michelin Valeo

3) Entwicklung des Continental-KonzernsRangliste der Automobilzulieferer nach Umsatz

Top 10 der globalen Automobilzulieferer – Umsatz 2018 (Mrd €)

1 2 3 4

1Robert Bosch beinhaltet nur die Sparte Kraftfahrzeugtechnik.

2Continental ausgenommen ContiTech Industriegeschäft und sonstiges Geschäft mit anderen Branchen.

3 ZF ausgenommen Industrietechnologiegeschäft.4 Bridgestone einschließlich Diversified Products.Quelle: Jahresabschlüsse der Unternehmen. Umsätze auf Kalenderjahr 2018 umgerechnet. Umsätze auf Basis der durchschnittlichen Wechselkurse 2018.

10



Investor Relations

1,20

14,49

0,41

4,75

1998 2018

EPS, Dividende (€)› Ergebnis pro Aktie (EPS)1

in den letzten 20 Jahren

rund verzwölffacht

› Dividende für das Geschäftsjahr 2018 auf 4,75 € erhöht (Vorjahr: 4,50 €)

› Ausschüttungsquote 2018: 32,8 %

Im jeweiligen Geschäftsbericht veröffentlichte Daten. IAS 19 (rev. 2011) angewendet ab 2013.1 Berechnet auf Basis des gewichteten Durchschnitts der emittierten Aktien

(1998: 114,6 Mio Aktien; 2018: 200,0 Mio Aktien).2 Vorbehaltlich der Zustimmung der Hauptversammlung am 27. April 2018.

2

3) Entwicklung des Continental-KonzernsErgebnis pro Aktie (EPS) und Dividende deutlich erhöht

11



Investor Relations

0%

200%

400%

600%

800%

1000%

1200%1.1

.99

1.1

.00

1.1

.01

1.1

.02

1.1

.03

1.1

.04

1.1

.05

1.1

.06

1.1

.07

1.1

.08

1.1

.09

1.1

.10

1.1

.11

1.1

.12

1.1

.13

1.1

.14

1.1

.15

1.1

.16

1.1

.17

1.1

.18

1.1

.19

Continental DAX EURO STOXX Automobile & Parts

100%

12

4) Entwicklung der Continental-AktieKlare Outperformance vs. DAX und europäischem Autosektor

indexiert auf 100 % zum 1. Januar 1999 (Continental-Aktienkurs: 22,52 €)



Investor Relations

5) Aktuelle Entwicklung und AusblickProduktion von Pkw und leichten Nutzfahrzeugen pro Quartal1

13

Nordamerika (Mio Stück)Europa (Mio Stück) China (Mio Stück)

5,8

3

5,6

9

4,8

8 5,6

5

5,8

5

5,9

6

4,5

8 5,3

4

5,5

7

5,6

8

4,8

6 5,6

0

6%

-3%

3% 6%0%

5%

-6%-5%-5% -5%

6% 5%

Q1

/17

Q2

/17

Q3

/17

Q4

/17

Q1

/18

Q2

/18

Q3

/18

Q4

/18E

Q1

/19E

Q2

/19E

Q3

/19E

Q4

/19E

Europe chg YOY

4,5

3

4,4

6

3,9

7

4,1

1

4,3

8

4,3

6

4,0

3

4,1

9

4,3

0

4,4

1

4,0

7

4,1

6

2%-3%

-10%-6%-3%-2%

2% 2%-2%

1% 1%

-1%

Q1

/17

Q2

/17

Q3

/17

Q4

/17

Q1

/18

Q2

/18

Q3

/18

Q4

/18E

Q1

/19E

Q2

/19E

Q3

/19E

Q4

/19E

North America chg YOY

6,8

4

6,0

5

6,4

9

8,3

5

6,7

0

6,6

7

6,1

7 6,9

6

5,8

2

6,2

0

6,3

5 7,5

0

7%0% 3% 1%

-2%

10%

-5%-17%

-13%

-7%

3%8%

Q1

/17

Q2

/17

Q3

/17

Q4

/17

Q1

/18

Q2

/18

Q3

/18

Q4

/18E

Q1

/19E

Q2

/19E

Q3

/19E

Q4

/19E

China chg YOY

2017: 22,1 2018: 21,7 2019E: 21,7 2017: 17,1 2018: 17,0 2019E: 16,9 2017: 27,7 2018: 26,5 2019E: 25,9

Veränderung vs. Vj. Veränderung vs. Vj. Veränderung vs. Vj.Europa Nordamerika China1 Quelle: IHS und eigene Schätzungen, Europa ohne Kasachstan und Usbekistan.



Investor Relations

11.000 11.03310.693

11.28411.013

11.37410.788

11.230 11.047

1.066884

Q1/17 Q2/17 Q3/17 Q4/17 Q1/18 Q2/18 Q3/18 Q4/18 Q1/19 Q2/19 Q3/19 Q4/19

Sales (€ mn) Adj. EBIT (€ mn)

5) Aktuelle Entwicklung und AusblickUmsatz und bereinigtes EBIT1 pro Quartal

14

Umsatz 2017: 44.009 Mio € Umsatz 2018: 44.404 Mio € Umsatz Q1 2019: 11.047 Mio €

Bereinigtes EBIT1: 884 Mio €

1Operatives Ergebnis bereinigt um Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus der Kaufpreisallokation (PPA), Konsolidierungskreisveränderungen und Sondereffekte.

Umsatz (Mio €) Bereinigtes EBIT (Mio €)1



Investor Relations

5) Aktuelle Entwicklung und Ausblick Continental-Konzern Ausblick 2019 (Auszug)

15

2018 2019E (per 9. Mai 2019)

Konzernumsatz

bereinigte EBIT1-Marge des Konzerns

44,4 Mrd €

9,3 %

Anstieg auf ~ 45 – 47 Mrd €

~ 8 – 9 % bereinigte EBIT1-Marge

Automotive Group Umsatz

Automotive Group bereinigtes EBIT126,9 Mrd €

1,9 Mrd €

~ 27 – 28 Mrd €


Rubber Group Umsatz

Rubber Group bereinigtes EBIT117,6 Mrd €

2,4 Mrd €

~ 18 – 19 Mrd €


Free Cashflow vor Akquisitionen 1,9 Mrd € (ohne Nettoeffekt der

US-Pensionsplandotierung)

~1,4 – 1,6 Mrd € (inklusive IFRS 16,

ohne Effekte aus der Verselbständigung der Division Powertrain)

1 Operatives Ergebnis bereinigt um Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte aus der Kaufpreisallokation (PPA), Konsolidierungskreisveränderungen und Sondereffekte.



Investor Relations

6) Neuausrichtung von ContinentalErreichung maximaler Flexibilität und Agilität

Continental ist hervorragend positioniert,

um von den Megatrends zu profitieren…

…jedoch stehen wir aufgrund der gewachsenen

Struktur vor Herausforderungen.

Komplexität, Agilität

Wert einzelner Unternehmensteile

nicht sichtbar

Wettbewerb um Kapital zwischen

den einzelnen Divisionen

Flexibilität der Finanzierung

Diversifizierung sorgt für

Widerstandsfähigkeit über den

Konjunkturzyklus

Chassis & SafetyInterior

PowertrainReifen

ContiTech

Weltweit führender Zulieferer

Pionier für technologische

Innovationen

Hohe Cash-Generierung zur

Finanzierung des Wachstums

16



Investor Relations

Vitesco

Technologies

6) Neuausrichtung von ContinentalNeue Holdingstruktur

Ab 2020

17

Rubber

Technologies

Automotive

Technologies

Powertrain

Technologies

Autonomous

Mobility and

Safety

Vehicle

Networking

and

Information

Tires ContiTech

Continental Group

› Langfristige Wettbewerbsfähigkeit sicherstellen und strategische Flexibilität

erhöhen

› Starker gemeinsamer Werteverbundbleibt bestehen

› Fokus auf hoch effiziente Wertschöpfung wird beibehalten

› Berücksichtigung der Interessen aller „Stakeholder“

https://www.google.co.in/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0ahUKEwj9_fX8jNTXAhUEMo8KHfW8C0MQjRwIBw&url=https://ledgergazette.com/2017/10/20/continental-ag-con-pt-set-at-240-00-by-sanford-c-bernstein.html&psig=AOvVaw3nsFygVKcARP42eUk-REvS&ust=1511506051631326



Investor Relations 18

ContinentalEquity and Debt Markets Relations – Kontakt

Vahrenwalder Str. 9

30165 Hannover

Email: [email protected]

Fax: +49 511 938 1080

www.continental-ir.de

Michael Saemann

Analysten, Institutionelle Investoren

und Nachhaltigkeitsinvestoren

Telefon: +49 511 938 1307

E-Mail: [email protected]

Marvin Kalberlah

Analysten, Institutionelle Investoren,

Social Media

Telefon: +49 511 938 14034


Christopher Macke

Analysten, Institutionelle Investoren

Telefon: +49 511 938 1062


Klaus Paesler

Analysten, Institutionelle Investoren,

ADR- und private Investoren

Telefon: +49 511 938 1316


Sabine Reese

Nachhaltigkeit, HV, CMD Organisation,

IR-Webseite und Meldepflichten

Telefon: +49 511 938 1027


Bernard Wang

Leiter Investor Relations (IR)

Telefon: +49 511 938 1068


Sina Ramatschi

Assistentin des Leiters IR

Roadshow- und Konferenzorganisation

Telefon: +49 511 938 1163


mailto:[email protected]://www.continental-ir.com/mailto:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]:[email protected]



Investor Relations

› Diese Präsentation wurde von der Continental Aktiengesellschaft ausschließlich für das Aktienforum der Deutschen Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz e.V. (DSW) und des Lüneburger AnlegerClub GbR (LAC) am 27. Mai 2019 in Lüneburg erstellt und wurde nicht von unabhängiger Seite überprüft. Sie stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung

oder Empfehlung zum Kauf oder zur Zeichnung von Aktien oder anderen von der Continental AG oder einem Tochterunternehmen ausgegebenen Wertpapieren dar und kann in

keiner Weise als Grundlage oder Vertrauensbasis für Vertragsabschlüsse oder Verpflichtungen jeglicher Art dienen.

› Weder die Continental Aktiengesellschaft noch ihre Konzerngesellschaften, Berater oder Vertreter übernehmen eine Haftung für (durch Fahrlässigkeit oder anders verursachte) mögliche Verluste, die durch die Nutzung dieser Präsentation oder ihres Inhalts oder auf andere Weise in Verbindung mit dieser Präsentation entstehen.

› Diese Präsentation enthält Annahmen, Schätzungen, Prognosen und andere zukunftsgerichtete Aussagen sowie Aussagen, die unsere Überzeugungen und Erwartungen in Bezug auf zukünftige Entwicklungen sowie deren Auswirkung auf die Ergebnisse von Continental betreffen. Diese Aussagen beruhen auf Plänen, Schätzungen und Prognosen, die der

Unternehmensleitung der Continental AG derzeit zur Verfügung stehen. Diese Aussagen sind daher nur zu dem Datum gültig, an dem sie gemacht wurden, und wir übernehmen

keine Verpflichtung, diese Aussagen vor dem Hintergrund neuer Informationen oder zukünftiger Ereignisse öffentlich zu aktualisieren. Obwohl die Unternehmensleitung davon

ausgeht, dass diese Aussagen und ihre zugrunde liegenden Überzeugungen und Erwartungen realistisch sind oder zu dem Zeitpunkt, an dem sie gemacht wurden, aktuell sind,

kann für den tatsächlichen Eintritt der erwarteten Entwicklungen und Auswirkungen naturgemäß keine Gewähr übernommen werden. Vielfältige Einflüsse können dazu führen, dass

die tatsächliche Entwicklung von den hier geäußerten Erwartungen erheblich abweicht. Zu solchen Einflüssen gehören beispielsweise und unter anderem Veränderungen im

wirtschaftlichen oder geschäftlichen Umfeld, Wechselkurs- oder Zinsschwankungen, Einführungen von Konkurrenzprodukten, mangelnde Akzeptanz neuer Produkte oder

Dienstleistungen sowie Änderungen der Geschäftsstrategie.

› Alle Aussagen hinsichtlich Märkten oder (einer) Marktposition(en) von Continental oder ihrer Wettbewerber stellen Schätzungen von Continental auf Grundlage der Continental zur Verfügung stehenden Daten dar. Diese Daten sind weder umfassend noch wurden sie von unabhängiger Seite überprüft. Dementsprechend sind die verwendeten Daten nicht als

exakte oder präzise Definition regionaler und/oder Produktmärkte oder von Marktanteilen von Continental oder eines anderen Teilnehmers auf einem Markt geeignet, und die auf

diesen Daten basierenden Aussagen sind nicht als solche zu verstehen.

› Alle Beträge, sofern nicht anders ausgewiesen, sind in Millionen Euro angegeben. Dabei können Differenzen als Resultat der Verwendung gerundeter Beträge und Prozentsätze entstehen.

Haftungsausschluss

19



Investor Relations 20

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