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CONTABILIDAD FINANCIERA

Conversión del balance de apertura hacia las NIIF:

de la teoría a la práctica

Néstor Alberto Jiménez Jaimes (Colombia)

Contador público Especialista en Gerencia

Especialista en Finanzas Corporativas Socio director de la firma AGN Jiménez y Asociados

Socio de IFRS de la firma HLB Fast & ABS Conferencista internacional

ResumenEn este documento se explican los conceptos establecidos en la NIIF 1 acerca de la forma como las empresas deben convertir a NIIF cada una de las cifras de su balance inicial, para conformar el balance de apertura que servirá como punto de partida para el reconocimiento y medición de los hechos económicos bajo estos estándares. Esta explicación va acompañada del desarrollo de un caso práctico en el que se presentan las bases de conversión de cada partida.

Palabras clave:

Adopción; Aplicación retroactiva; Excepciones; Exenciones; NIIF; Políticas contables; Transición.

42 CONTABILIDAD FINANCIERAConversión del balance de apertura hacia las NIIF: de la teoría a la práctica

R E V I S T A I N T E R N A C I O N A L L E G I S D E C O N T A B I L I D A D & A U D I T O R Í A

Contenido1. Introducción

2. Propósito

3. Principio clave de la adopción de las NIIF

4. Cuándo aplicar la NIIF 1

5. Cuándo no aplicar la NIIF 1

6. Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF

7. Proceso de conversión de cada una de las cifras

8. Exenciones y excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF

9. Caso práctico

Conclusiones

Bibliografía

1. Introducción

La generación de los estados finan-cieros por parte de las compañías viene precedida de una serie de ac-tividades que se enmarcan en lo que se denomina el proceso contable, el cual forma parte de un sistema. Este sistema comprende diversos elementos tales como recursos humanos, recursos tecnológicos, procedimientos, actividades, con-troles, sistemas de comunicación

y de información, normas y re-glamentaciones, ingreso de datos, procesamiento, generación de es-tados financieros y determinación de cifras, entre otros. Todos ellos se generan por la realización de ne-gocios y actividades empresariales. Este es su punto de partida.

La adopción por primera vez de las Normas Internacionales de In-formación Financiera —NIIF—, o International Financial Reporting Standards —IFRS—, implica que todos los elementos antes mencio-nados y relacionados con el sistema contable sean objeto de estudios y análisis que permitan determinar tanto el impacto que se generará como los ajustes y modificaciones que deberán ser efectuados en cada uno de ellos. Es así como la adopción de las NIIF no solo es una actividad de tipo contable relacio-nada con las cifras, sino que tiene un alcance mayor.

Este documento trata únicamente de la parte relacionada con la con-versión de las cifras iniciales del balance que servirá de base para la implementación de las NIIF; por lo tanto, se debe estar atento a la realización de las demás activi-dades de forma que el proceso sea completo.

El International Accounting Stan-dards Board —IASB—, respon-sable de la emisión de las normas internacionales de información fi-nanciera, publicó en junio del 2003

43NésTOR ALBERTO JIméNEz JAImEsEnero/Marzo 2011


la NIIF 1 que denominó “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”, la cual reemplazó la interpretación SIC 8. Este estándar es relevante y de obligatorio uso por las empresas cuando adoptan por primera vez estas normas.

A continuación, se indicarán y ex-plicarán los aspectos establecidos en la NIIF 1.

2. Propósito

Cuando se inicia el camino de adopción de las NIIF, les surgen a los preparadores de los estados financieros preguntas tales como: ¿se deben aplicar a partir de la fecha de adopción para los nuevos hechos económicos?, ¿se deben aplicar retroactivamente?, ¿implica resta-blecer los estados financieros de años anteriores?, ¿se puede partir de las cifras determinadas localmente como base para aplicar las NIIF?, entre otras.

Todos estos interrogantes son resueltos por la NIIF 1, cuyo pro-pósito fundamental es ayudar a las compañías en su proceso de transición hacia las NIIF como base para la presentación de sus estados financieros.

3. Principio clave de la adopción de las NIIF

El principio fundamental de la NIIF 1 establece que la adopción

de las NIIF debe ser realizada en forma integral y aplicada de manera retrospectiva en su totalidad (consi-derando los hechos económicos de la empresa) a los primeros estados financieros que una compañía va a presentar a los usuarios con arreglo a estos estándares.

Cuando se refiere a aplicación re-trospectiva, significa que la adop-ción de las NIIF debe ser realizada de tal manera que las cifras de los primeros estados financieros que se van a publicar deben ser prepa-radas como si la empresa siempre hubiese aplicado estos estándares. En este documento, se indicarán las excepciones y exenciones estableci-das en la NIIF 1 para la aplicación retroactiva.

4. Cuándo aplicar la NIIF 1

La NIIF 1 será aplicada cuando una compañía prepara sus primeros estados financieros anuales bajo NIIF. Estos estados financieros son aquellos en los cuales la em-presa indica en sus notas en forma explícita y sin reservas acerca del cumplimiento de dichos estándares. Por tanto, cuando una empresa los adopta y deja de preparar y pre-sentar sus estados financieros bajo los principios contables locales o principios de contabilidad gene-ralmente aceptados, PCGA, debe aplicar la NIIF 1.



Este estándar también deberá ser aplicado en los reportes financie-ros de periodos intermedios que la empresa presente de acuerdo con la NIC 34 (información financiera intermedia) correspondientes a una parte del periodo cubierto por los primeros estados financieros anuales que presentará de acuerdo con las NIIF.

Por lo tanto, las empresas deben identificar la fecha de cierre anual correspondiente a sus primeros estados financieros a presentar bajo las NIIF. Esta fecha, usualmente, es definida por cada Gobierno, o por el ente regulador autorizado, cuan-do toma la decisión de adoptar las normas. Dicha decisión incluye qué empresas deben aplicarlas y cómo deben hacerlo.

Sin embargo, bajo ciertas circuns-tancias pueden existir dudas acerca de si una empresa ya está aplicando las NIIF, es decir si ya las adoptó o no. La importancia de definir claramente esto radica en que si una empresa ya está preparando su información bajo NIIF, no debe usar la NIIF 1, ya que esta solo es aplicable para quienes las adoptan por primera vez.

Entonces, para dar claridad al res-pecto, se establece que una empresa es adoptante por primera vez de las NIIF si:

a) Presentó sus últimos estados financieros:

i) Según PCGA locales que no son coherentes en todos sus aspectos con las NIIF, lo cual usualmente ocurre;

ii) De acuerdo con las NIIF, pero no lo indicó en forma clara, explí-cita y sin reservas. Es decir, una empresa puede estar preparando y presentando sus estados financieros bajo NIIF, pero si no lo dijo clara-mente en las notas se asume, para efectos del uso de la NIIF 1, que aún no está bajo NIIF;

iii) Con una declaración explícita de cumplimiento con algunas NIIF, pero no con todas. Se asume que cuando se refiere a todas debe en-tenderse a aquellas que le apliquen a la empresa según sus hechos económicos;

iv) Según PCGA locales que no son coherentes con las NIIF, pero aplicando algunas NIIF en forma supletoria para algunos hechos económicos sobre los cuales no hay normativa local; o

v) Según PCGA locales, pero incluyendo una conciliación para algunos valores determinados se-gún las NIIF.

b) Preparó estados financieros conforme a las NIIF únicamente para uso interno, sin entregarlos a disposición de los socios o accio-nistas o de otros usuarios externos. Ello significa que si una empresa



viene preparando estados financie-ros bajo NIIF, pero no los ha divul-gado públicamente, se considera que aún no está bajo NIIF, y, por lo tanto, deberá determinar la fecha en que sus estados financieros serán públicos bajo las NIIF aplicando para ello la NIIF 1.

Este punto es muy importante, porque existen empresas que vienen realizando ejercicios de conversión de cifras a las NIIF o incluso vienen preparando estados financieros bajo NIIF, pero estos solo son analizados por la administración, o incluso por la junta directiva, pero no son divulgados a todos los accionistas o a otros terceros. En este caso, para estas empresas, se puede afirmar que aún no están bajo las NIIF y, por lo tanto, deberán seguir lo in-dicado en el numeral 6 para definir sus primeros estados financieros bajo estos estándares aplicando la NIIF 1. Sin embargo, es impor-tante aclarar que si una empresa ha realizado estas actividades, no ha perdido su tiempo, al contrario, gran parte de la información y de las cifras que ha determinado será útil para la conversión inicial plan-teada en la NIIF 1.

c) Preparó un reporte de infor-mación de acuerdo con las NIIF, para efectos de la consolidación por parte de su casa matriz, pero no lo hizo de acuerdo con lo exigido por la NIC 1, es decir no incluye los cuatro estados financieros ni sus notas. Este hecho podría afectar a

las empresas multinacionales que vienen reportando información para propósitos de consolidación con sus casas matrices en el exterior.

Lo usual es que estos reportes se realicen en formatos previamente establecidos que no cumplen las normas sobre revelaciones y que, en algunas ocasiones, no incluyen todos los estados financieros. Para estas empresas, a pesar de enviar sus reportes al exterior bajo NIIF, se puede afirmar que aún no están bajo NIIF y por lo tanto deben de-terminar cuáles serán los primeros estados financieros bajo NIIF para proceder a aplicar la NIIF 1. Sin embargo, debe tenerse en conside-ración lo indicado en el numeral 8.1.6.

d) No presentó estados financie-ros en periodos anteriores.

5. Cuándo no aplicar la NIIF 1

La NIIF 1 no será aplicada en los casos siguientes, dado que se asu-men que bajo estas circunstancias las empresas ya están bajo estos estándares:

a) Presentó previamente estados financieros según los PCGA locales junto con estados financieros bajo NIIF que contenían una declara-ción, explícita y sin reservas, de cumplimiento con estos estándares y abandona la presentación local.



b) Presentó en el último año esta-dos financieros que fueron prepara-dos bajo PCGA locales, pero indicó en las notas, en forma explícita y sin reservas, que los mismos cumplen con las NIIF. La implicación de este hecho es que, en estos casos, la em-presa no puede aplicar la NIIF 1 y en cambio debe aplicar la NIC 8 que se refiere a la corrección de errores, lo cual genera un trabajo mucho más amplio y detallado dado que debe corregir todas las mediciones y reconocimientos como si siempre hubiese aplicado los estándares sin poder hacer uso de excepciones o exenciones.

c) Presentó en el último año sus estados financieros con una decla-ración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, que contenía una opinión con salve-dades en el informe de auditoría sobre tales estados financieros. En este caso, la empresa debe aplicar la NIC 8 para corregir los errores existentes.

6. Procedimiento para llevar a cabo la conversión hacia las NIIF

La conversión de los estados fi-nancieros desde las normas locales hacia las Normas Internacionales de Información Financiera conlle-va la realización de las siguientes actividades:

• Identificar la fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarán de acuerdo con las NIIF.

• Determinar la fecha de transición hacia estos estándares.

• Preparar un manual con las po-líticas contables basadas en las NIIF que serán utilizadas por la compañía para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los hechos económicos.

• Realizar la conversión de cada una de las cifras del balance a la fecha de transición (balance de apertura) considerando el uso de las exenciones y la aplicación de las excepciones.

• Preparar el balance de apertura.

• Preparar las revelaciones para ex-plicar la transición hacia las NIIF.

A continuación, se explica cada una de ellas.

6.1. Fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarán de acuerdo con las NIIF

Usualmente esta fecha la determina el Gobierno o el regulador de cada país, cuando decide adoptar las NIIF. En el caso colombiano, para



las empresas de servicios públicos domiciliarios los primeros estados financieros a presentar bajo estos estándares corresponden al cierre del 31 de diciembre del 2013. Para las demás empresas, de acuerdo con la Ley 1314 del 2009, serían los estados financieros al cierre del 31 de diciembre del 2014.

Estos estados financieros son aque-llos que se presentan en forma com-pleta bajo las NIIF con destino a los usuarios interesados, incluyendo, por supuesto, a los accionistas. La presentación de los estados finan-cieros debe estar conforme con la NIC 1.

La importancia de determinar esta fecha radica en el hecho de que de ella dependerá la definición de la fecha de transición, tal como se indica a continuación.

6.2. Fecha de transición hacia las NIIF

De acuerdo con el marco concep-tual de las NIIF, una de las carac-terísticas cualitativas de los estados financieros es la comparabilidad de la información, la cual debe permi-tir que los usuarios sean capaces de comparar los estados financieros de una empresa de un periodo con respecto a otro. Por ello se hace necesario que en los estados finan-cieros se presente información de periodos anteriores, preparada bajo las mismas bases.

Cuando una empresa adopta por primera vez las NIIF, debe bus-carse un mecanismo que permita que la información que se va a presentar cumpla la característica antes mencionada. De acuerdo con la NIC 1, las empresas deben presentar sus estados financieros en forma comparativa por lo me-nos con el periodo anterior. Por lo tanto, la presentación, por primera vez, de los estados financieros de una empresa bajo las NIIF requiere que no solo los estados financieros del año en que se van a presentar por primera vez estén conforme a este modelo contable, sino que los correspondientes al año anterior también lo estén bajo el mismo modelo. De esta manera, los estados financieros tendrán utilidad al ser comparables.

La adopción de las NIIF no implica aplicar un nuevo modelo contable a los hechos económicos que se realicen a partir del año en que se adoptan, sino que los saldos iniciales de ese año deben estar conforme a estos estándares. Si el modelo se aplica solo a los nuevos hechos económicos, la información que se genera perderá utilidad para el usuario.

Lo anterior significa que tanto las cifras del año actual como las de los dos años anteriores deben estar conforme a las NIIF. Esto implica una reexpresión o preparación de esos estados financieros con arreglo a las NIIF, en cuyo caso podría ser



necesario llevar dos contabilidades en paralelo, aquella bajo los PCGA locales que aún sirven de base para su presentación a los usuarios y aquella que servirá de comparativo para los primeros estados financie-ros que se divulgarán al público.

Sin embargo, para lograr que los estados financieros del año anterior (que serán usados para el compara-tivo) estén conformes a las NIIF, es necesario que se prepare un balance inicial de acuerdo con estos están-dares, de tal forma que las cifras que se reporten en dicho estado puedan ser comparadas con las incluidas en los primeros estados a ser presentados.

Lo anterior significa que si, por ejemplo, una empresa va a presentar sus primeros estados financieros bajo NIIF al público en general para el año 2012 requiere que los estados financieros del año 2011 también estén preparados bajo estos estándares, de tal forma que se logre la comparabilidad; es decir, preparados bajo las mismas bases contables, en este caso bajo las NIIF. Sin embargo, para que la información del año 2011 en su inte-gridad cumpla con las NIIF, se hace necesario que los saldos iniciales (ene. 1.º/2011) también están pre-parados bajo estas mismas bases. Esos saldos iniciales corresponden únicamente a los del balance gene-ral y, en este caso, serían los mismos correspondientes al 31 de diciembre de 2010.

Este será el mecanismo que permita que los estados financieros compa-rativos que se van a presentar por primera vez de acuerdo con las NIIF estén en su integridad prepa-rados bajo la misma base contable, en este caso bajo los estándares internacionales de información financiera.

Pues bien, ese balance inicial, al que nos referimos en el ejemplo anterior (en este caso el del 31 de diciembre del 2010), se denomina balance de apertura o balance de transición (opening balance). Sobre este balance las empresas deben iniciar el proceso de adopción de las NIIF. Es decir, las empresas deben partir del balance preparado bajo los PCGA locales, correspondiente al año anterior al de la presentación comparativa por primera vez bajo NIIF, y convertir cada una de sus cifras al modelo contable de las NIIF. De esta manera se conforma el balance de apertura bajo NIIF. Este proceso inicial solo se realiza para el balance general (o estado de situación financiera).

La utilidad de este balance conver-tido es que será el punto de partida para la generación de los estados financieros del año siguiente, que serán usados en la presentación comparativa con los primeros es-tados financieros bajo NIIF a ser divulgados al público en general. En realidad se divulga el compa-rativo de tres balances (estado de situación financiera).



En el numeral 7 se indican los procedimientos contables a seguir para la realización de la conversión de cada una de las cifras de ese balance inicial.

6.3. Manual con las políticas contables basadas en las NIIF

En la preparación de su balance de apertura la compañía debe definir las políticas contables que utilizará de acuerdo con las NIIF para su pre-paración. Es decir, con base en esos estándares se establecen las polí-ticas contables específicas a usar por parte de la compañía para cada uno de sus hechos económicos. Por ejemplo, debe definir vidas útiles de activos, métodos de depreciación, método de determinación de la pro-visión para deudores, forma de de-terminación de valores razonables, entre otros, todos basados en los principios generales establecidos en cada una de las NIIF.

Cuando la empresa define esas políticas contables debe tener en consideración los estándares vigen-tes para la fecha de los primeros estados financieros que serán pre-sentados al público bajo este nuevo modelo contable. No se permite que desde el balance de la transi-ción hasta la fecha de corte de los primeros estados financieros que se presentarán al público se realicen cambios en las políticas contables establecidas ya que se asume que

estas se definen tomando como punto de referencia la fecha de pre-sentación por primera vez.

6.4. Conversión de cada una de las cifras del balance de la fecha de transición

Una vez definidas las políticas con-tables bajo NIIF, se toma el balance preparado bajo los PCGA locales y se procede a convertir cada una de la cifras, tal como se indica más adelante en el numeral 7.

El efecto o ajuste de todas las partidas producto de la conversión de normas contables locales a las NIIF se reconoce en las ganancias retenidas o, de ser aplicable, en otras cuentas del patrimonio (por ejemplo, los ajustes por valoración a valor razonable en propiedades, planta y equipo afectarían el superá-vit por revaluaciones). Si no existen ganancias retenidas, se crearán cuando el resultado sea positivo y si el resultado arroja pérdidas se creará la cuenta de pérdidas acumuladas. Lo anterior dado que, para la fecha de la transición, no es necesario preparar un estado de resultados.

Las cifras de este balance servirán de base para la preparación de los estados financieros bajo NIIF del año que se usará como comparativo del estado financiero que se presen-tará por primera vez con arreglo a las NIIF.



Se debe considerar que para efectos de hacer el proceso de conversión más expedito y que sus costos no excedan los beneficios que van a generar, sin perder la fiabilidad de la información, la NIIF 1 establece unas exenciones y unas excepciones a su aplicación retroactiva sobre el balance de apertura. Las exencio-nes son optativas mientras que las excepciones prohíben la aplicación retroactiva a ciertas partidas. (véase su explicación en el numeral 8).

El proceso de conversión implica realizar cuatro grandes actividades a saber:

i) Reconocer todos los activos y pasivos que cumplen las condicio-nes exigidas por las NIIF, pero que no habían sido reconocidos previa-mente, tales como ciertos derivados financieros, ciertos pasivos a favor de empleados (pensiones) y ciertas provisiones, entre otros.

ii) Eliminar activos y pasivos previamente reconocidos si ellos no califican como tales bajo NIIF. Ejemplos de estas eliminaciones son los gastos de investigación capitalizados, gastos preoperativos activados, propaganda diferida, gastos de relocalización de plan-tas, entre otros. Se deben eliminar provisiones generales o provisiones para pérdidas futuras establecidas previamente, pero que no cumplen las condiciones de la NIC 37. Se deben eliminar activos contingen-tes que previamente hubiesen sido registrados.

iii) Reclasificar activos, pasivos y partidas de patrimonio siguiendo las categorías establecidas en las NIIF. Por ejemplo, anticipos entre-gados para compra de propiedades, planta y equipo que eventualmente pueden estar presentados como deudores pasarán a formar parte de las propiedades, planta y equi-po; anticipos de impuesto de renta se deben cruzar con impuestos de renta por pagar.

iv) Medir y valorar los activos y pasivos reconocidos de acuerdo con lo establecido en cada una de las NIIF.

6.5. Preparación del balance de apertura a la fecha de transición

El balance de apertura una vez convertido a las NIIF, siguiendo la NIIF 1, se presentará según lo indicado en la NIC 1. Este balance deberá ser presentado en los estados financieros que se divulgarán al público preparados bajo NIIF.

Es decir, cuando se presenten al público los primeros estados fi-nancieros según las NIIF, se deben incluir tres balances generales (estado de situación financiera) y dos estados de resultado integral, de flujo de efectivo y de cambios en el patrimonio. En otras palabras, el balance de apertura que se preparó partiendo de los PCGA locales y llegando a las NIIF es objeto de



presentación en estos primeros es-tados financieros que van al público en general.

Este balance de apertura solo se publica conjuntamente con los pri-meros estados financieros que se presentarán al público bajo NIIF.

6.6. Preparación de las revelaciones para explicar la transición hacia las NIIF

Se debe explicar en notas a los estados financieros cómo fue la transición de los PCGA locales hacia las NIIF y de qué manera se afectaron la situación financiera, los resultados y los flujos de efectivo informados bajo PCGA locales.

Por lo tanto, los primeros estados financieros a ser presentados bajo las NIIF revelarán:

i) Una conciliación de su patri-monio según los PCGA locales con el resultado arrojado bajo las NIIF. Esta conciliación se presen-tará al 31 de diciembre de la fecha de transición a las NIIF y para el año siguiente a éste. Ello dado que para esas fechas aún se presentan los estados financieros bajo PCGA locales, cuyas cifras, seguramente, difieren de las presentadas bajo las NIIF.

ii) Una conciliación de su resul-tado integral total según las NIIF para el periodo anterior al primero presentado al público bajo NIIF,

partiendo del resultado bajo los PCGA locales.

iii) Toda la información exigida por la NIC 36 “Deterioro del valor de los activos”, si en el balance de apertura se reconocieron pérdidas de valor o se eliminaron las exis-tentes bajo los PCGA locales.

Estas conciliaciones deben indi-car en forma detallada los ajustes efectuados de tal forma que los usuarios las entiendan. Cuando en el proceso de conversión de las cifras se detecten errores existentes bajo los PCGA locales, los mismos se informarán en la nota en forma separada de los ajustes resultantes de la conversión.

Además se revelarán los siguientes aspectos:

i) Si una entidad hizo uso de la exención de designar un activo o un pasivo financiero previamente reconocido como un activo o un pasivo financiero contabilizado a valor razonable con cambios en resultados, se revelará información sobre el valor razonable de él, según se designó en cada categoría, en la fecha de designación, así como su clasificación y valor en libros en los estados financieros bajo los PCGA locales.

ii) Si la empresa hizo uso de la opción del valor razonable como costo atribuido para una partida de propiedades, planta y equipo, una propiedad de inversión, o para



un activo intangible, se revelará el monto total acumulado de esos valores razonables y el ajuste total al valor en libros bajo los PCGA locales producto de ello.

iii) Si la empresa hizo uso de la opción del valor razonable o del costo en libros bajo los PCGA locales como costo atribuido para las inversiones en subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas en sus estados financieros individuales revelará el total del costo atribuido de esas in-versiones cuando fueron valoradas según los PCGA locales, el total del costo atribuido de esas inversiones cuando fueron valoradas al valor razonable y el ajuste total al valor en libros bajo los PCGA locales.

7. Proceso de conversión de cada una de las cifras

A continuación, se explica el pro-ceso de conversión de cada una de las cifras más relevantes del ba-lance general (estado de situación financiera). Por efectos prácticos, no se incluyen todas las posibles partidas de los estados financieros, sino aquellas más comunes y de uso generalizado por las empresas. Sin embargo, cada empresa debe analizar cada una de las partidas de su balance general de acuerdo con sus características y sus hechos económicos a fin de determinar, de

acuerdo con la NIIF 1, cuál sería el procedimiento de su conversión.

No se pretende tener un detalle de todos los posibles casos y para todos los sectores económicos, sino presentar, en términos generales, un modelo de análisis de la informa-ción y cálculos para la preparación del balance de apertura, aclarando, eso sí, que ello depende en gran medida de la forma como cada empresa ha venido manejando su contabilidad, las normas que ha aplicado, el tipo de empresa y ne-gocio, entre otros.

7.1. Disponible

Por encontrarse a sus valores nomi-nales, esta partida no tiene ajustes para llevarla a NIIF. Sin embargo, se debe evaluar la existencia de efectivo restringido para determinar la forma de su presentación en el ba-lance general, bien sea como activo corriente o pasivo corriente.

Así mismo, se debe evaluar la existencia de dinero recibido de terceros para su administración o similares para efectos de proceder a su reclasificación como un menor valor del pasivo asociado.

7.2. Inversiones

De acuerdo con las NIC 32, 39 y la NIIF 9 las inversiones son instru-mentos financieros activos. Para



efectos de la conversión de estas cifras, es necesario analizar la re-lación existente entre la compañía que realizó la inversión y la empresa en la que se tiene la inversión, para determinar las normas que le serán aplicables a cada una de ellas. La relación existente puede ser de con-trol, de influencia significativa, de control conjunto y otras no clasifica-das en las categorías anteriores.

7.2.1. Relaciones

entre compañías

El análisis se realizará de acuerdo con los siguientes parámetros:

7.2.1.1. Relación de control

Serán aquellas inversiones en las cuales existe la relación matriz-subsidiaria, tal como lo establece la NIC 27; es decir son inversiones en empresas controladas.

Poseer el control, para estos efectos, significa tener el poder de dirigir las políticas financieras y operativas de la subsidiaria, lo cual usualmente ocurre cuando se posee en forma directa o indirecta más de la mitad de la participación en la otra empre-sa. Sin embargo, también se deben considerar los siguientes aspectos en los cuales puede no tenerse más del 50% de los votos pero sí el control: i) acuerdo con inversores para tener el control, ii) poder para nombrar o revocar a la mayoría de los miembros de la junta directiva

o iii) poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones de la junta directiva.

Entonces, a la luz de esta definición, se debe determinar en cuáles inver-siones se cumple la característica de control para considerarla una subsi-diaria. Dado que esta definición se enmarca en la esencia de la relación más que en la forma de la misma, se podrán encontrar inversiones sobre las cuales se posee el control, pero que actualmente pueden no estar consideradas como subsidiarias, como puede ser el caso de ciertas inversiones en fiducias.

7.2.1.2. Relación de influencia

significativa

Corresponde a inversiones en las cuales existe la relación inversora asociada, tal como lo establece la NIC 28; es decir son inversiones en asociadas.

Poseer influencia significativa, para estos efectos, es tener el poder de intervenir en las decisiones de po-líticas financieras y de operación de la asociada sin tener el control. Se presume que existe cuando se posee, directa o indirectamente, el 20% o más de la participación de la asociada, pero menos del 50%. También se considera la existencia de influencia significativa cuando: i) se tiene representación en la junta directiva sin poseer la mayoría, ii) se participa de los procesos de



fijación de políticas, incluyendo la de reparto de dividendos, iii) exis-ten transacciones de importancia relativa entre el inversor y la asocia-da, iv) hay intercambio de personal directivo o v) existe suministro de información técnica esencial.

En Colombia, usualmente, las in-versiones de este tipo no han tenido trascendencia contable; es decir, no han requerido valoraciones es-peciales. Ahora, bajo las NIIF, tal como se indicará posteriormente, deberán ser valoradas bajo métodos especiales.

Es importante separar y tener claro los conceptos de control y de in-fluencia significativa ya que uno u otro genera valoraciones contables diferentes.

7.2.1.3. Relación de control

conjunto

Corresponde a inversiones en las cuales el inversionista comparte el control con otras empresas. También se les denomina negocios conjuntos. El control conjunto, tal como lo establece la NIC 31, es un acuerdo contractual para compartir el control de una empresa, lo cual ocurre cuando las decisiones es-tratégicas, tanto financieras como operativas, requieren la aprobación unánime de las partes que están compartiendo el control, como pue-de ser el caso de ciertos consorcios y uniones temporales.

7.2.1.4. Demás inversiones

Incluyen renta fija y renta varia-ble. Las primeras se caracterizan porque tienen un vencimiento, una rentabilidad establecida previa-mente y unas fechas de pago de los flujos de efectivo. Las segundas corresponden a inversiones en otras sociedades diferentes de las indi-cadas en los numerales anteriores y se caracterizan porque no tienen un vencimiento establecido ni una rentabilidad asegurada.

7.2.2. Tratamiento contable

El tratamiento contable para efec-tos de la conversión de las cifras hacia las NIIF de cada una de las inversiones antes mencionadas será el siguiente:

7.2.2.1. Inversiones

en controladas

En los estados financieros indivi-duales de la matriz, estas inversio-nes deben ser valoradas al costo o al valor razonable de acuerdo con la NIIF 9 y NIC 39. Es decir, se deja la opción para que la empresa determine cuál de las dos opciones utilizará en la valoración de estas inversiones.

Si la empresa decide usar el valor razonable, este será, el valor de la última cotización al cierre en la bolsa de valores, en la medida en que esas acciones tengan suficientes



movimientos (alta bursatilidad). Si no cotiza en la bolsa de valores o sus acciones en la bolsa no son activas (media y baja bursatilidad), el valor razonable será determinado usando técnicas especiales de valoración.

Por lo tanto, si bajo normas locales la inversión incluye partidas tales como ajustes por inflación genera-dos en épocas no hiperinflaciona-rias y el efecto de haber aplicado el método de participación, estos valores deben ser eliminados. Las valorizaciones reconocidas en el ac-tivo que incluyen una contrapartida en el patrimonio también deben ser eliminadas, así como las provisio-nes existentes, considerando que la valoración de la inversión cambia y el análisis de las pérdidas de valor es diferente.

En los estados financieros consoli-dados, estas inversiones se incluyen mediante el método de la agrega-ción línea por línea de cada una de las partidas del estado financiero, previa eliminación de los saldos entre compañías y de la inversión con el patrimonio de la controlada. Se reconocen los intereses minori-tarios, de existir.

7.2.2.2. Inversiones

en asociadas

Estas inversiones deben ser valo-radas bajo el método de partici-pación, de acuerdo con la NIC 28. Bajo este método, la empresa debe incorporar inicialmente (en la fecha

de compra) las inversiones bajo el método del costo y a partir de dicho momento, afectará el costo de la in-versión en virtud de la participación en los movimientos patrimoniales de la asociada. Por lo tanto, la inversión aumentará o disminuirá según el patrimonio de la asociada se modifique, considerando que los dividendos decretados serán un menor valor de la inversión.

Usualmente, bajo las normas lo-cales, estas inversiones quedan valoradas al costo con ajustes a través de valorizaciones o desvalo-rizaciones.

De acuerdo con lo anterior, la inver-sora deberá calcular desde la fecha de compra de la inversión o desde la fecha en que la inversión se con-virtió en asociada, las variaciones patrimoniales de la asociada, para ser reconocidas como un mayor o menor valor del patrimonio en la parte proporcional que le corres-ponde de la participación en la asociada, deduciendo del mismo los dividendos que hayan sido de-cretados.

Por lo tanto, si bajo normas locales, la inversión incluye partidas tales como ajustes por inflación genera-dos en épocas no hiperinflacionarias u otras partidas diferentes de las in-dicadas en los párrafos anteriores, deben ser eliminadas. Así mismo, las valorizaciones reconocidas en el activo que incluyen una contra-partida en el patrimonio también



deben ser eliminadas, así como las provisiones existentes, dado que la valoración de la inversión cambia y el análisis de las pérdidas de valor es diferente.

7.2.2.3. Inversiones en negocios

conjuntos

Las inversiones en negocios conjun-tos deben ser reconocidas por el in-versionista usando la consolidación proporcional o aplicando el método de participación patrimonial. Se prefiere el uso de la consolidación proporcional. Bajo este método, las inversiones en negocios conjuntos se incorporan en los estados finan-cieros del inversionista mediante el método de la agregación línea por línea de cada una de las partidas del estado financiero en la parte pro-porcional de su participación en la empresa controlada conjuntamente, previa eliminación de los saldos en-tre compañías y de la inversión con el patrimonio de la controlada.

7.2.2.4. Demás inversiones

Las demás inversiones deben ser analizadas y clasificadas de acuer-do con la NIIF 9; esto es, al costo amortizado o al valor razonable. Para la clasificación en una de estas dos categorías, la empresa debe te-ner en consideración su modelo de negocio para gestionar los activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Será clasificado y medido en la categoría del costo amortizado si el modelo de negocio de la empresa para ese activo es el de obtener los flujos de efectivo contractuales, que corresponden exclusivamente al principal e intereses sobre el capital y cuyas fechas están especificadas previamente. Por ejemplo, cuando se compra un bono cuya intención es asegurar unos flujos en un pe-riodo de tiempo y no se tiene la intención de realizar su venta para obtener resultados de acuerdo con los movimientos del mercado.

Las demás inversiones no incluidas en esta categoría serán clasificadas y medidas al valor razonable.

El valor razonable se determinará siguiendo lo indicado en el numeral 7.2.2.1.

Por lo tanto, la empresa debe anali-zar cada una de las otras inversiones para determinar, de acuerdo con su modelo de negocios, cuáles han de ser clasificadas y medidas al costo amortizado y cuáles al valor razonable.

Aquellas clasificadas al costo amor-tizado deberán ser valoradas así: se determina el costo inicial del activo (costo de compra más costos directos incurridos en la compra), se buscan los flujos del instrumento durante su vida, se comparan los dos valores mediante la determina-ción de la tasa de interés efectiva. Es decir, la tasa de interés efectiva



representa la tasa de rentabilidad real del instrumento. Esta tasa per-mitirá determinar la valoración del instrumento financiero.

Usualmente bajo los PCGA locales, estas inversiones quedan valoradas al costo de compra y se actualizan a través de valorizaciones y/o provi-siones si se trata de inversiones pa-trimoniales permanentes. Si se trata de inversiones de renta fija o patri-moniales temporales pueden estar valoradas al costo o de acuerdo con el valor de mercado. De acuerdo con las NIIF, la empresa debe, una vez clasificadas las inversiones, hacer las valoraciones indicadas en los párrafos anteriores aumentando o disminuyendo el valor en libros de las mismas.

7.2.2.5. Inversiones disponibles

para la venta

Si se tiene la intención de vender alguna de las inversiones clasifica-das como controladas, asociadas o negocios conjuntos, deben ser cla-sificadas como activo no corriente disponible para la venta y valoradas según se indica en el numeral 7.11.

7.3. Deudores

Los deudores bajo normas contables locales usualmente incluyen:

• Clientes

• Anticipos

• Anticipos de impuestos y reten-ciones

• Préstamos

• Deudores empleados

• Deudores varios

Analizaremos el tratamiento de cada uno de ellos:

7.3.1. Clientes

En términos generales estos saldos no ofrecen cambios con respecto a lo que se maneja localmente, especialmente en lo correspon-diente a saldos de corto plazo. Sin embargo, es importante considerar los siguientes aspectos en el proce-so de conversión de los saldos de clientes:

7.3.1.1. Integridad de los saldos

Deben incluirse todos los saldos adeudados por los clientes. Por lo tanto, se hace necesario asegurar-se de que se incluyen los derechos que tiene la empresa, así no se haya generado aún la factura, co-rrespondientes a bienes y servicios entregados a satisfacción o sobre los cuales a la fecha de cierre se habían cedido los riesgos y beneficios aso-ciados a los mismos. En el caso de empresas prestadoras de servicios o para contratos de construcción, se reconocerá el saldo deudor usando como base el método de termina-ción; es decir, de acuerdo con el



avance del servicio prestado o del avance de la obra.

7.3.1.2. Provisión para cuentas

de dudoso recaudo

La compañías deben realizar, a la fecha de la conversión, un análisis de tipo comercial y financiero para buscar la existencia de evidencia objetiva que permita determinar si los saldos deudores se han deterio-rado; es decir, si existen indicios de problemas de la recuperabilidad del saldo deudor.

Para ello se debe realizar lo si-guiente:

i) Evaluar, para los saldos indi-viduales que sean importantes, si existe evidencia objetiva de deterio-ro del valor para cada uno de ellos. Es decir, si existen situaciones que indiquen que es posible que frente al saldo deudor se tengan dudas acerca de su recuperabilidad.

ii) Evaluar si existe dicha eviden-cia de pérdida de valor para saldos individuales o grupos homogéneos cuyos saldos deudores individuales no sean significativos.

iii) Si se observa que no existe evidencia objetiva de problemas de recuperabilidad de un saldo deudor que se haya evaluado indivi-dualmente, ya sea importante o no, este debe ser incluido en un grupo de saldos deudores que tengan

características similares de riesgo de crédito (es decir, la posibilidad de no pago por parte del cliente) y se realizará una evaluación de la pérdida de valor para ese grupo de deudores.

iv) Con base en los análisis ante-riores, si existe evidencia objetiva de pérdidas de valor se procederá a determinar la provisión necesaria para los saldos deudores, que será igual a la diferencia entre el valor en libros del saldo deudor y el valor presente de los flujos de efectivo estimados a recibir en el futuro del saldo deudor.

Para ello, la empresa debe deter-minar las fechas esperadas de re-caudo del saldo deudor, y el monto esperado a recuperar (excluyendo el valor esperado de la pérdida sobre el saldo o el monto que se espera no sea recuperable), que se descontará financieramente a la fecha de la conversión de los saldos, con base en la tasa de interés efectiva origi-nal del saldo deudor o con base en la tasa de mercado para saldos que no tienen pactada tasa de interés o esta es muy baja. Este resultado será el valor de la provisión para saldos deudores que se debe reconocer bajo las NIIF en la conversión de los saldos iniciales.

La determinación de los valores esperados de la pérdida del saldo deudor se basará, entre otros, en los siguientes aspectos: i) dificultades financieras del deudor, ii) moras en



el pago de las deudas, iii) problemas administrativos del deudor, iv) pro-blemas del mercado, v) condiciones económicas desfavorables del deu-dor, vi) condiciones desfavorables del entorno y del sector económico en el que se desenvuelve la empresa, entre otros.

7.3.1.3. Veracidad de los saldos

Se deben dejar únicamente aquellos saldos sobre los cuales se esperan obtener beneficios económicos futuros, que corresponden al pago de los saldos. Los que no cumplan este requisito deben ser eliminados del balance.

7.3.1.4. Valoración de saldos

Los saldos deudores de corto plazo quedarán valorados de acuerdo con su valor original; es decir, el valor acordado entre la empresa y su cliente. Este valor usualmente coincide con el saldo que se refleja bajo los PCGA locales.

Si existen saldos por cobrar a largo plazo (más allá de un año), estos deben ser valorados usando el costo amortizado. Por medio de este mé-todo, se determina la tasa de interés efectiva usando los flujos futuros del instrumento. Es decir, se busca la tasa de interés que iguale el flujo inicial del saldo deudor con los flu-jos futuros del mismo. Esta tasa se usa para descontar los flujos futuros del saldo deudor cuya sumatoria

arrojará el saldo valorado a la fecha de conversión.

Si la cuenta por cobrar a largo plazo no contempla el cobro de intereses, o estos están por debajo del mer-cado, será valorada descontando los flujos futuros con base en tasas de mercado, las cuales deben con-siderar el plazo y riesgo del saldo deudor.

7.3.2. Anticipos

Usualmente corresponden a dineros entregados a proveedores y acree-dores para la compra de inventarios y/o propiedades, planta y equipo y para nacionalizar mercancías im-portadas. Estas partidas no cumplen los requisitos de la NIC 39 para ser presentadas como saldos deudores por no existir un derecho a recibir dinero o un instrumento financiero activo.

Por ello, aquellos anticipos entrega-dos para la compra de inventarios serán reclasificados a esta cuenta y los correspondientes a compra de propiedades, planta y equipo se trasladarán a esta partida. Lo anterior dado que este tipo de anti-cipos se cancela con la entrega de los bienes.

Si existen anticipos para gastos, por ejemplo, de viaje, tampoco cumplen el requisito de ser un saldo deudor y, por tanto, debe ser reclasificado como un gasto pagado por antici-



pado o como un gasto, si ya fueron realizados.

7.3.3. Anticipos de impuestos

y retenciones

De acuerdo con la NIC 12, los saldos de impuesto de renta a favor deben ser compensados con los saldos pasivos por impuestos en la medida en que legalmente se pueda realizar y la empresa tenga la in-tención de hacerlo. Para el caso de retenciones en la fuente y anticipos del impuesto de renta, deben ser cruzados con el impuesto de renta por pagar de tal forma que en el balance general se refleje un activo o pasivo según el saldo neto.

Así mismo, si la empresa tiene saldos a favor de IVA o de renta, y a la vez saldos por pagar por estos conceptos, debe reclasificarlos para presentarlos por el valor neto en el balance general de apertura. Igual procedimiento se realizará para otros tipos de impuestos que tengan estas características.

7.3.4. Préstamos y deudores

empleados

Estos saldos deben ser valorados de acuerdo con la NIC 39 usando el método del costo amortizado. Bajo este método, se busca la tasa de interés efectiva, que es aquella que iguala el flujo inicial del préstamo (el desembolso inicial más las ero-gaciones directas incurridas para

su otorgamiento) con la totalidad de los flujos futuros del préstamo. Dicha tasa se usará para descontar los flujos futuros del instrumento y proceder a su valoración.

Si la tasa de interés que se cobra por el préstamo es nula o es inferior a la del mercado, los flujos futuros del instrumento serán descontados usando tasas de mercado. Estas tasas de mercado deben considerar el plazo del préstamo y el riesgo del deudor.

El saldo que arroje la valoración será el valor de los préstamos a in-cluir en el balance de apertura y la diferencia con el valor determinado bajo los PCGA locales será el ajuste a efectuar.

7.3.5. Deudores varios

Se debe seguir lo indicado en el numeral 7.3.1 respecto a la integri-dad y veracidad de los saldos. Para saldos de largo plazo, se aplicará lo indicado en 7.3.1.4 y se analizará la cobrabilidad de los mismos usando lo indicado en 7.3.1.2.

7.3.6. Saldos por cobrar a

socios o vinculados económicos

Se debe verificar que los saldos co-rresponden efectivamente a partidas que serán recuperables. Es decir, que hay intención de pago por parte de los deudores. Si no es así, se de-ben eliminar ya que no cumplirían



el requisito para estar registrados como activos.

Los saldos de largo plazo se deben valorar siguiendo lo indicado en 7.3.1.4.

7.4. Inventarios

Según los PCGA locales esta cuenta incluye:

• Materia prima

• Materiales

• Producto en proceso

• Producto terminado

• Mercancías para comercializar

• Materiales, repuestos y accesorios

• Envases y empaques

• Semovientes

• Cultivos en desarrollo y plantacio-nes agrícolas

• Contratos en ejecución

• Inventario en tránsito

• Provisiones

7.4.1. Conceptos a incluir

como inventarios

Lo primero es verificar que las partidas incluidas como inventarios cumplan la definición establecida en

la NIC 2; esto es, que sean activos mantenidos por la empresa para la venta en el curso ordinario de los negocios, en proceso de produc-ción para su venta o en la forma de materiales o suministros para ser consumidos durante la producción o en el suministro de servicios.

Por lo tanto, las partidas de semo-vientes y cultivos en desarrollo y plantaciones agrícolas que están en proceso de crecimiento deben ser excluidas de inventarios, para ser incluidas dentro de un rubro sepa-rado denominado activos biológicos cuya valoración se realizará con base en el valor de mercado, consi-derando el estado actual y nivel de crecimiento del activo, descontando los costos de transporte y otros para llevar el activo al sitio de venta, así como los gastos de venta).

Si los semovientes se mantienen como una actividad de comerciali-zación se mantendrán como inven-tarios. Los contratos en ejecución, que corresponden a contratos de construcción, deben ser excluidos de inventarios y presentados en una partida separada en el activo.

Si se trata de una empresa de servi-cios que ha incurrido en costos cuyo ingreso aún no se ha devengado, se deben incluir como inventarios los costos incurridos en la prestación del servicio, tales como mano de obra, otros costos de personal directo —incluyendo personal de supervisión— y otros costos indi-rectos asignables.



7.4.2. Integridad de los saldos

Se deben incluir los inventarios comprados a la fecha del cierre y sobre los cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios independientemente de si la mer-cancía ha sido recibida físicamente o no o si se ha recibido o no una factura. Es decir, el requisito para el registro del inventario está basado en los términos de las negociaciones con los proveedores, considerando la fecha en que la empresa asume la responsabilidad de lo comprado.

7.4.3. Materia prima,

materiales, envases y empaques

Para la conversión de los saldos de estas partidas, se debe tener en consideración:

7.4.3.1. Costo de adquisición

Este solo debe corresponder al costo de compra (según lo acordado con el proveedor) menos descuentos, rebajas y similares. Por tanto, si estas últimas partidas se vienen registrando como ingresos, se debe proceder a calcular la valoración de estos elementos descontando las partidas antes mencionadas, de tal forma que el saldo del inventario sea el valor neto.

7.4.3.2. Compras a crédito

Si se compran estos elementos a crédito, que involucra un elemen-

to de financiación, porque, por ejemplo, el precio al contado o en condiciones normales de crédito es diferente del precio si se otorga plazo para su pago, se debe eliminar del costo del inventario el valor de la financiación incorporado en este.

Esta financiación, usualmente, no se presenta separada en el precio de compra, pues se involucra en el mismo, lo cual implica calcular ese componente para su exclusión del costo del inventario.

7.4.3.3. Otros costos

Se incluirán como parte del costo del inventario los otros costos in-curridos para dejar el elemento listo para su uso. Por tanto, incluirán aranceles de importación, fletes, seguros y otros hasta llevarlos al sitio en el cual se usarán. Por lo tanto, se deben revisar los compo-nentes del costo de la materia prima y estos otros elementos para excluir las partidas que no cumplen estos requisitos o incluir aquellas que los cumplirían, pero que localmente no han sido capitalizadas, por ejem-plo, ciertos fletes en que se incurre para llevar la materia prima hasta el sitio donde entrará al proceso productivo. En ciertas industrias es necesario darle un almacenamiento especial a la materia prima antes de usarla, en cuyo caso se capita-lizarán esos costos de almacenamiento.



7.4.3.4. Intereses, costos

financieros y diferencia

en cambio

Para la materia prima y otros ele-mentos importados, se debe revisar que la tasa de cambio usada para el reconocimiento sea la corres-pondiente a la fecha del registro inicial del elemento. No se pueden usar tasas de cambio proyectadas. Por tanto, si la empresa capitaliza la diferencia en cambio, o liquida sus importaciones con tasas de cambio diferentes, dicha diferencia en cambio deberá ser eliminada o recalculado el costo a la tasa exis-tente en la fecha de registro inicial del inventario.

Igualmente, si se han capitalizado intereses al inventario, estos deben ser eliminados.

7.4.3.5. Análisis del valor neto

realizable

Una vez valorado este inventario, según se indicó anteriormente, se debe proceder a calcular el valor neto realizable de cada ítem o por grupos homogéneos, para asegurar-se que el costo en libros no exceda el valor neto realizable. Este será el costo de reposición, es decir, el costo actual de compra del mismo elemento.

Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, deberá validarse, siguiendo el procedimiento indi-cado en el numeral 7.4.5.2, y si el

valor neto realizable del producto terminado en el cual se incluirá la materia prima fuera inferior al costo valorado de este inventario, se debe reconocer una pérdida de valor del inventario de materia prima, la cual se deduce del costo del inven-tario. Si el valor neto realizable del producto terminado en el cual se incluirá esa materia prima es supe-rior al costo valorado del inventario significa que no hay pérdida de valor de la materia prima y no se realiza ningún ajuste adicional.

Si existe materia prima obsoleta o deteriorada que no puede ser usada en el proceso productivo, se debe dar de baja del inventario.

7.4.4. Productos en proceso

Se considerará lo siguiente en el proceso de conversión de las ci-fras:

7.4.4.1. Costo

Se debe tener en cuenta para la materia prima, materiales y ele-mentos consumidos en el proceso de producción lo indicado en el numeral 7.4.3.

Por otro lado, solo se permite capi-talizar al proceso productivo aque-llas erogaciones directas necesarias para transformar el elemento, tales como mano de obra, depreciación y mantenimiento de activos, así como aquellos costos indirectos requeri-dos en el proceso productivo. Por



tanto, se deberán eliminar partidas capitalizadas que no cumplen estos requisitos.

7.4.4.2. Costos fijos

La base de distribución de los costos fijos será la capacidad normal de producción del periodo contable. Por lo tanto, si la compañía asigna la totalidad de los costos fijos a la pro-ducción mensual se debe recalcular el costo asignado por este concepto con base en la capacidad normal de producción anual. Es decir, debe de-terminar una tasa de asignación de costo fijo a cada unidad producida que será asignada a la producción en proceso al cierre del periodo.

De esta manera, se debe excluir del inventario en proceso la parte de los costos fijos capitalizados que no son asignables, de acuerdo con el cálculo que arroje lo indicado anteriormente.

7.4.4.3. Desperdicios

Si se han capitalizado cantidades anormales de desperdicios de mano de obra, materiales y otros costos de producción, se deben eliminar del inventario en proceso.



en cambio

Se debe eliminar cualquier interés, costo financiero y diferencia en

cambio que se haya capitalizado al inventario en proceso, por no cumplir los requisitos de las NIC 21 y NIC 23.


realizable

Una vez valorado este inventario, según se indicó anteriormente, se debe proceder a calcular el valor neto realizable de cada ítem o por grupos homogéneos del producto en proceso, para asegurarse de que el costo en libros no exceda el valor neto realizable. Este se calculará como el precio de venta estimado del producto terminado menos los costos estimados para terminar el producto, menos los gastos en que se incurre para su venta.

Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, debe disminuirse el valor del inventario en proceso hasta igualar este menor valor. Si el valor neto realizable es superior, no se produce ningún ajuste.

7.4.5. Producto terminado


7.4.5.1. Costo

Para la materia prima, materiales y elementos consumidos en el produc-to terminado, se tendrá en cuenta lo indicado en numeral 7.4.3.



Para los costos incurridos en el proceso de producción, se debe tener en cuenta lo indicado en el numeral 7.4.4.


realizable

Una vez valorado este inventario, según se indicó anteriormente, se debe proceder a calcular el valor neto realizable de cada ítem o por grupos homogéneos del producto terminado, para asegurarse de que el costo en libros no exceda el valor neto realizable. Este se calculará como el precio de venta estimado del producto menos los gastos en que se incurre para su venta.

Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, deberá disminuir-se el valor del inventario terminado hasta igualar este menor valor. Si el valor neto realizable es superior, no se produce ningún ajuste.

Si existen inventarios obsoletos, deteriorados y de lento movimiento, esto se considerará en la determina-ción del precio de venta, indicado en el párrafo anterior, para calcular el valor neto realizable.

7.4.6. Mercancías

para comercializar


7.4.6.1. Costo

Las partidas que se incluyen en el costo se determinarán de la misma forma indicada en los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4. Es importante considerar que en empresas co-mercializadoras se pactan una serie de beneficios con los proveedores, tales como bonificaciones por cum-plimiento de metas, descuentos por volumen, entrega de mercancías sin costo, etc., que, de acuerdo con las NIIF, en realidad terminan siendo un menor valor de compra de los in-ventarios, mientras que, localmente, algunas empresas los reconocen como ingresos.

Así mismo, se capitalizarán los costos logísticos y de distribución en que se incurre para llevar las mercancías hasta el sitio en que estarán listas para su venta (por ejemplo, un almacén). Por lo tanto, para efectos de la conversión de los saldos, se debe recalcular el costo del inventario que permanece al cierre del balance, para disminuir el costo del inventario por los bene-ficios en la compra y añadirles los costos logísticos y de distribución, si ellos no se han tenido en cuenta bajo los PCGA locales.


realizable

Se seguirá lo mismo que se ha indi-cado en el numeral 7.4.5.2.



7.4.7. Materiales, repuestos

y accesorios

La determinación de su costo segui-rá lo mismo que se ha indicado en los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4.

Adicionalmente, se debe analizar cada uno de ellos agrupándolos en tres categorías: i) aquellos que deben ser trasladados a propiedades planta y equipo, ii) aquellos que permanecen en inventarios y iii) aquellos que deben ser elimi-nados de los activos.

Los primeros incluyen piezas de repuesto importantes, equipo de mantenimiento permanente, que la entidad espera utilizar durante más de un periodo, así como las piezas de repuesto y el equipo auxiliar que solo pueden ser usados en relación con un elemento de propiedades, planta y equipo. Estas partidas deben ser reclasificadas como pro-piedades, planta y equipo.

Los segundos corresponden a aquellos elementos que se usan en el mantenimiento normal de los ac-tivos, que se espera consumir dentro del periodo contable y que cuando se consumen se cargan a costos o gastos. Estos permanecerán como inventarios.

Los terceros corresponden a par-tidas menores y de consumo in-mediato que deberán ser tratados como gastos; es decir, de existir

estos saldos en el balance, deben ser eliminados.

7.4.8. Inventario en tránsito

Se incluirán todas aquellas parti-das sobre las cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios, es decir ha recibido la responsabilidad sobre los mismos, pero que aún no han sido recibidos en la bodega de la compañía. La determinación de la fecha en que la empresa asume la responsabilidad sobre el inventario está basada en el acuerdo entre la empresa y su proveedor.

También se incluirán todas las erogaciones en que se incurre para llevar el inventario hasta el sitio en que se requerirá, siguiendo los con-ceptos indicados en los numerales 7.4.3.1 a 7.4.3.4.

7.4.9. Medición del costo

Los inventarios deben quedar valo-rados sobre la base del costo real. Se podrá usar el costo estándar o el método del minorista (o retail), en la medida en que el resultado de su aplicación sea similar al costo.

Es decir, si una empresa usa los cos-tos estándar como base para medir sus inventarios, no será necesario convertirlos a costos reales en la medida en que las variaciones no sean significativas. De lo contrario, se deberá recalcular la medición del inventario al costo real. Igual



procedimiento se seguirá cuando se use el método del retail.

7.4.10. Fórmula del cálculo

del costo

Los inventarios serán valorados usando los métodos de primero en entrar primero en salir (Peps o Fifo), promedio o de identificación específica. Por lo tanto, si la em-presa usa el método LIFO o UEPS deberá recalcular su valoración a uno de los aceptados.

Por otro lado, el método usado debe ser aplicado a inventarios que ten-gan naturaleza y uso similar. No se permite usar diversos métodos para inventarios similares. Por ejemplo, podrá usar diversos métodos para materia prima, producto terminado y mercancías, pero dentro de pro-ducto terminado si posee una serie de referencias similares (por ejem-plo, el mismo producto pero con tamaño diferente) no lo podrá hacer. Debe usar el mismo método.

7.4.11. Provisiones

Se deben eliminar las provisiones reconocidas, dado que se reem-plazan por el análisis del valor neto realizable antes indicado. La diferencia entre el valor neto rea-lizable y el costo en libros, cuando este último es superior, se reconoce como un menor valor del inventario afectado.

7.4.12. Ajustes por inflación

Si los inventarios incluyen ajustes por inflación, calculados en perio-dos en que no hubo hiperinflación, estos deben ser eliminados.

Finalmente, cualquier otra partida incluida en los inventarios que no cumpla lo indicado anteriormente debe ser eliminada de los activos.

7.5. Gastos pagados por anticipado

Para estas partidas no existe una norma específica para determinar su tratamiento contable, por lo que se usa el marco conceptual para determinarlo. Pueden incluir segu-ros, arrendamientos, suscripciones, entre otros.

Estas partidas permanecerán en los activos como gastos pagados por anticipado en la medida en que correspondan al pago anticipado de servicios que se espera recibir en un futuro. Cualquier otra partida que no cumpla este requisito será eliminada del balance.

7.6. Propiedades, planta y equipo


como propiedad, planta

y equipo

Se debe verificar que en este saldo se incluyan aquellos activos tangi-



bles que tiene la empresa para su uso en la producción o suministro de bienes y servicios, para arren-darlos a terceros o para su soporte administrativo (como muebles y enseres, equipo de cómputo o ve- hículos), y que se espera usar duran-te más de un periodo económico.

Los elementos que no cumplan estos requisitos no se deben incluir como activos, por lo tanto, deben ser retirados de los activos o recla-sificados si cumplen los requisitos de otras partidas del activo. Por ejemplo, inmuebles entregados en arrendamiento operativo serán reclasificados como propiedades de inversión y los activos entrega-dos en calidad de arrendamiento financiero serán reclasificados como deudores, según se indicará posteriormente.

Por lo tanto, quedarán incluidos como propiedades, planta y equipo, entre otros, los siguientes activos: los inmuebles de las oficinas admi-nistrativas o de las áreas de produc-ción de una empresa, los inmuebles o almacenes de empresas de venta al detal, la maquinaria y equipo, las aeronaves, los buques, los oleo-ductos y gasoductos, los muebles y enseres, equipo de oficina, equipo de cómputo, el equipo de transporte y los inmuebles, entre otros, en la medida en que cumplan la defini-ción indicada anteriormente y los requisitos de reconocimiento.

Si la compañía tiene activos de este tipo que bajo los PCGA están

en cero en libros, por haber sido depreciados totalmente, pero que actualmente son utilizados por la empresa, deberán ser incluidos en el balance de apertura, según se indicará posteriormente. A su vez, si posee activos que tienen saldos en libros, pero que no utiliza, o no va a volver a usar ni le van a generar beneficios económicos futuros, de-berá retirarlos de los activos.

Si la compañía mantiene activos que han sido comprados por razones de seguridad o medioambientales, estos se mantendrán dentro de los activos, pero se les debe realizar el análisis de pérdida de valor men-cionado posteriormente.


Se deben incluir las propiedades, planta y equipo comprados a la fecha del cierre y sobre los cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios, independientemente de si el activo ha sido recibido física-mente o no o si se ha recibido o no una factura. Es decir, el requisito para el registro de estos activos está basado en los términos de las negociaciones con los proveedores, considerando la fecha en que la empresa asume la responsabilidad de lo comprado.

7.6.3. Componentes del costo


Este debe corresponder al costo de compra (según lo acordado con



el proveedor) neto de descuentos, rebajas y similares. Por lo tanto, si estas últimas partidas se vienen registrando como ingresos, se debe proceder a calcular la valoración de estos elementos descontando las partidas antes mencionadas de tal forma que el saldo del activo sea el neto.


Si se compran estos elementos a crédito, que involucra un elemen-to de financiación, porque, por ejemplo, el precio al contado o en condiciones normales de crédito es diferente del precio si se otorga plazo para su pago, se debe eliminar del costo el valor de la financiación incorporada.


Corresponden a todos aquellos en que se incurre directamente para dejar el activo listo para su uso, tales como salarios y gastos de personal directo en la construcción del activo, costos de preparación del sitio en el cual se ubicará el activo, transportes y manejo, instalación y ensamble, pruebas del activo (me-nos cualquier ingreso que genere) y honorarios, entre otros.

Por lo tanto, se deberán revisar los costos capitalizados al activo para excluir aquellas partidas que no cumplen los requisitos antes indica-dos. Así mismo, se debe revisar que solo se hayan capitalizado partidas hasta el momento en que el activo

esté listo para su uso, partidas que hayan sido capitalizadas con poste-rioridad deben ser eliminadas.

Por otro lado, si algunas de las siguientes partidas han sido ca-pitalizadas al activo, deben ser eliminadas: las relacionadas con la apertura de una nueva instala-ción productiva, o para introducir un nuevo producto o servicio; la publicidad asociada; los costos de apertura del negocio en un nuevo lu-gar o dirigido a un nuevo segmento; el entrenamiento del personal; los gastos de administración y otros indirectos generales; pérdidas ini-ciales de operación del activo que surjan antes de que este alcance su rendimiento esperado; costos de uso o reprogramación del activo y de relocalización; entre otros.

Si con posterioridad a la compra del activo, se le capitalizaron ciertas erogaciones, se debe revisar que ellas solo correspondan a partidas sobre las cuales: i) sea probable que el ítem genere beneficios económi-cos futuros que fluyan a la empresa y ii) que su valor se haya determi-nado en forma confiable. Cualquier otra erogación capitalizada que no cumple este requisito debe ser eliminada.

7.6.3.4. Costos

de desmantelamiento

y retiro del activo

Se debe revisar si la empresa ha ad-quirido, mediante un acuerdo legal



o intrínseco (manifestación explí-cita de la empresa), compromisos para desmantelar y retirar el activo del uso así como la rehabilitación del sitio.

De ser así, se debe verificar si existe una provisión para ello. De todas formas, exista o no, se debe proceder a realizar la valoración calculando los costos actuales del desmantelamiento y proyectándolo al momento en que se espere se realice dicha actividad. Ese valor futuro será objeto de descuento a la fecha del balance de transición usando una tasa de mercado.



en cambio

Los intereses y costos financieros asociados a un activo que fue fi-nanciado se incluyen en el costo del activo en la medida en que este sea apto, es decir, requiere de un tiempo sustancial con el fin de estar listo para su uso. La capitalización ter-mina en ese momento. Si no cumple estos requisitos y hubo en el pasado capitalización de costos financieros, estos deben ser eliminados del costo del activo.

Las diferencias en cambio genera-das por obligaciones adquiridas en moneda extranjera para la compra de propiedades, planta y equipo no son objeto de capitalización, excepto en la parte que correspon-

de a un reajuste de los intereses. Por lo tanto, las diferencias en cambio capitalizadas en el pasado por deudas en moneda extranjera, para la compra y financiación de propiedades, planta y equipo, deben ser eliminadas dejando únicamente las correspondientes al reajuste de intereses.

Si hay propiedades, planta y equipo importados, se debe revisar que la tasa de cambio usada para el reco-nocimiento sea la correspondiente a la fecha del registro inicial del elemento. No se pueden usar tasas de cambio proyectadas.

7.6.4. Enfoque de componentes

Si un activo tiene partes separadas, cuyas vidas útiles son diferentes a las demás, se debe proceder a distribuir el costo del activo entre dichas partes (componentes) para su registro en forma separada. Se considera como un componente separado el costo intrínseco de las inspecciones mayores.

7.6.5. Depreciación

Se deben determinar las vidas útiles de propiedades, planta y equipo desde la fecha de compra o de registro inicial del activo, teniendo en cuenta análisis de tipo técnico. Es decir, considerando, entre otros, el uso deseado del activo estimado por su capacidad o rendimiento, el deterioro natural esperado, la



obsolescencia técnica derivada de cambios en el mercado y los límites legales o restricciones sobre el uso del activo, incluida la caducidad de contratos de servicios para el mismo.

Considerando que usualmente la depreciación bajo los PCGA locales se ha determinado con base en vidas útiles que no concuerdan con la rea-lidad económica, se hace necesario recalcular la depreciación del activo desde la fecha de su reconocimien-to inicial hasta la fecha de cierre del balance de conversión. Dicha depreciación se determinará con base en lo indicado en el párrafo anterior y disminuyendo, si existe, el valor residual.

El método a usar para la deprecia-ción será aquél que mejor refleje el patrón esperado de los beneficios para la empresa.


Si las propiedades, planta y equi-po incluyen ajustes por inflación, calculados en periodos en que no hubo hiperinflación, estos deben ser eliminados.

7.6.7. Valor razonable

como costo atribuido

Si la empresa hará uso del valor ra-zonable como costo atribuido debe-rá seguir lo indicado en el numeral 8.1.2. Cuando se haga uso de este

costo para efectos de la conversión de saldos en propiedades, planta y equipo, no será necesario llevar a cabo las actividades indicadas en los numerales 7.6.3, 7.6.5 y 7.6.6 ya que esos importes se incorporan al valorar bajo el valor razonable. Es decir, se sanea la cuenta de tener partidas que no cumplen los requi-sitos de las NIIF.

7.6.8. Propiedades,

planta y equipo en tránsito,

en construcción o en montaje

Si la compañía mantiene en el ba-lance que servirá para realizar la conversión inicial de los saldos este tipo de partidas, debe considerar lo indicado en los numerales 7.6.3.1 a 7.6.3.5 para la determinación de su costo. Además, debe asegurarse que estos elementos aún no están listos para su uso, porque, de ser así, deben ser reclasificados al activo correspondiente dentro de propie-dades, planta y equipo.

7.7. Arrendamientos

7.7.1. Determinación

del tipo de arrendamientos

La compañía debe analizar todos los contratos de arrendamiento que tenga vigentes en la fecha de transición, incluyendo otros tipos de contratos que comprendan servicios o similares, tal como se indica en el numeral 8.1.3. El análisis está



relacionado con la realización de un test para determinar si el contrato de arrendamiento es de tipo finan-ciero u operativo.

Serán financieros aquellos en los cuales los riesgos y beneficios del activo han sido recibidos por el arrendatario, independientemente de si ha habido o no transferencia jurídica del bien, de lo contrario serán operativos. Todo lo anterior independientemente del nombre del contrato o de la forma legal establecida sobre el mismo. En el análisis debe primar el fondo sobre la forma del contrato.

Las siguientes son algunas situa-ciones que indican que un arren-damiento debe ser clasificado como financiero: i) al final del contrato se transfiere la propiedad del activo al arrendatario; ii) el arrendatario posee la opción de comprar el activo a un precio que es menor al valor razonable, en la fecha de ejercer la opción de compra, de tal forma que desde el inicio del mismo se prevea que se va a ejercer; iii) el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica, entendida esta como el tiempo de vida total del activo; iv) al inicio del contrato, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es equivalente por lo menos al valor razonable del activo y v) los activos arrendados son de una naturaleza tan especiali-zada que solo ese arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin reali-zarle modificaciones importantes.

Algunas otras situaciones que lle-varían a clasificar el arrendamiento como financiero incluyen: i) si el arrendatario puede cancelar el arrendamiento y las pérdidas sufri-das por el arrendador son asumidas por el primero, ii) las pérdidas o ga-nancias por los cambios en el valor residual razonable recaen sobre el arrendatario y iii) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo con unos pagos de arrien-do menores que los habituales del mercado.

En términos generales, los con-tratos denominados de leasing tienen las características para ser arrendamientos financieros y, por tanto, allí deben ser clasificados en la medida en que se consideren las características indicadas en los párrafos anteriores.

7.7.2. Reconocimiento y

medición de los arrendamientos

financieros por el arrendatario

Si la compañía mantiene contratos de arrendamiento financiero que no reconoce en sus estados financieros, deberá proceder a reconocer un activo y un pasivo calculados de la siguiente forma a la fecha de la conversión de los saldos:

i) Determinar la fecha del con-trato,

ii) Con base en esa fecha, de-terminar el menor valor entre el



valor razonable del activo y el valor presente de los flujos de efectivo de la deuda, usando como tasa de des-cuento la tasa del contrato o, de no existir esta, la tasa de los préstamos que ha recibido la compañía,

iii) El menor valor será el activo a reconocer como propiedades, planta y equipo y ese será su costo inicial sobre el que queda valorado el activo. Se debe determinar su vida útil partiendo de la fecha del contrato, para efectos de calcular la depreciación desde esa fecha hasta la de conversión de las cifras del balance.

iv) Calcular el valor del pasivo existente a la fecha de la conversión de los saldos, tomando como base el saldo inicial de la deuda, determi-nado según se indicó en el numeral ii), y descontando los pagos futuros esperados. De existir una tabla de amortización de la deuda emitida por el acreedor, se podrá usar el valor que arroje como saldo a la fecha del balance para reconocer el pasivo, actualizada por la causación de los costos financieros desde la fecha del último pago a la fecha de corte.

Si la compañía tiene registrados sus contratos de arrendamiento finan-ciero, es posible que se encuentren como activos intangibles con con-trapartida en el pasivo. Por lo tanto, se deberá reclasificar a propiedades, planta y equipo el costo del activo considerando lo indicado en el nu-

meral iii). Además, se debe seguir lo indicado para propiedades, planta y equipo en el numeral 7.6.

En la valoración inicial del activo, se debe considerar que los costos directos iniciales en que se incurre por la negociación del arrenda-miento, o atribuibles al mismo, se incluyan como parte del costo del activo.

7.7.3. Reconocimiento y

medición de los arrendamientos

financieros por el arrendador

Los arrendadores deben tener en sus estados financieros una cuenta por cobrar al arrendatario. De no ser así, es posible que mantengan, bajo los PCGA locales, los activos dentro de las propiedades, planta y equipo.

Para efectos de la conversión de saldos, el arrendador debe tener una cuenta por cobrar que será igual al valor presente de los flujos futuros del contrato de arrendamiento (es decir, de los cánones pendientes de pago, incluida la opción de compra). De no tenerla, deberá calcularla, se-gún se indicó, eliminando cualquier otra partida existente en el activo y relacionada con el contrato de arrendamiento objeto de análisis.

7.7.4. Contratos

de arrendamiento operativo

Si un arrendador entregó bienes mediante un contrato de arrenda-



miento operativo, estos deben estar como propiedades, planta y equipo y para la conversión se seguirá lo in-dicado en el numeral 7.6, excepto si el bien entregado en arrendamiento operativo es un inmueble, en cuyo caso, se seguirá lo indicado en el numeral 7.10 para propiedades de inversión.

Los arrendatarios que han recibido bienes en calidad de arrendamiento operativo no los reconocen en los estados financieros; es decir, no se incluye ni el activo ni el pasivo. Serán objeto de revelación.

7.8. Activos intangibles

Usualmente, bajo los PCGA loca-les, se incluyen en esta cuenta las siguientes partidas:

• Crédito mercantil

• Marcas y patentes

• Concesiones y franquicias

• Licencias

• Derechos en arrendamiento fi-nanciero


como activos intangibles

Se debe verificar que los saldos que se incluyan como intangibles correspondan a aquellas partidas que sean: i) identificables (es decir, que sea separables o que surgen de

derechos contractuales o legales); ii) sin apariencia física; iii) de carácter no monetario, sobre los cuales se tiene control (el poder de obtener los beneficios económi- cos futuros y restringir el acceso de terceros a esos beneficios) y iv) de las que se esperan beneficios eco-nómicos futuros (mayores ingresos o ahorros en costos). Las partidas que no cumplan estos requisitos deben ser eliminadas de esta cuenta o reclasificadas tal como se indica a continuación.



Este debe corresponder al costo de compra (según lo acordado con el acreedor) neto de descuentos, reba-jas y similares.


Si se compran estos elementos a crédito, que involucra un elemento de financiación, se debe eliminar del costo el valor de la financiación incorporado en este.


Corresponden a todos aquellos en que se incurre directamente con el fin de preparar el activo para su uso previsto.

Por lo tanto, se deberán revisar los costos capitalizados al activo



para excluir aquellas partidas que no cumplen los requisitos antes indicados.

Si con posterioridad a la compra del activo se capitalizaron erogaciones relacionadas con el mismo, se debe revisar que ellas solo correspon-dan a partidas sobre las cuales: i) sea probable que el ítem genere beneficios económicos futuros que fluyan a la empresa y ii) que su va-lor se haya determinado en forma confiable. Cualquier otra erogación capitalizada que no cumpla este requisito debe ser eliminada.



en cambio

Se les dará el mismo tratamiento indicado en el numeral 7.6.3.5.

7.8.3. Crédito mercantil

Localmente, corresponde al exceso del valor pagado en la compra de una empresa con respecto a su valor patrimonial en la parte proporcional de la participación comprada.

Lo primero que se debe asegurar es que el crédito mercantil se haya originado en la compra de una empresa o en el aumento de la participación en la medida en que con esta operación se haya obtenido el control de la empresa. Si con la operación no se obtiene el control,

tal como se definió en el numeral 7.2.1.1 o previo a un aumento de la participación ya se poseía el control, el crédito mercantil existente deberá ser eliminado. Si el aumento de la participación (donde ya se tenía previamente el control) se realiza dentro de un plan previsto para la toma del control de la empresa, entonces el crédito mercantil per-manecerá.

Para efectos de la conversión de las cifras de esta partida, la empresa podrá recalcular la combinación de negocios existentes en la cual surge el crédito mercantil o podrá optar por hacer uso de la excepción indi-cada en el numeral 8.1.1, en cuyo caso seguirá lo allí indicado.

Si la compañía tiene registrado un good will generado internamente, procederá a su eliminación del balance, ya que es una partida que no cumple con los requisitos para ser un activo.

7.8.4. Marcas y patentes

Si corresponden a marcas forma-das, deberán ser eliminadas de los estados financieros. Si correspon-den a marcas compradas, deberán quedar valoradas al costo, dado que, usualmente, no existe un mercado activo donde ellas se negocien.

En la determinación del costo, se tendrá en cuenta lo indicado en el numeral 7.8.2.



7.8.5. Concesiones

y franquicias

Para las concesiones en las cuales un ente gubernamental ha entrega-do unos bienes o unos derechos a un privado o similar, estos deberán ser reconocidos tal como se indica en el numeral 7.21.3.

Si corresponden a concesiones y franquicias otorgadas por un privado a otro privado, por ejem-plo, para la venta de un producto o para la producción de un bien, estos se mantendrán en los estados financieros en la medida en que de ellas se espere obtener beneficios económicos futuros. De lo contra-rio, serán eliminados de los estados financieros.

Ahora bien, el valor por el cual que-darán valorados estos activos será el costo, tal como se definió en el numeral 7.8.2, y en la medida en que corresponde al valor pagado por el derecho de uso en la concesión o la franquicia. Es decir, si corresponde a pagos de regalías sobre ventas por el uso de una marca o similar, esta deberá ser eliminada de los estados financieros dado que corresponde a gastos.

Se podrá hacer uso de la excepción indicada en el numeral 8.1.2 por medio de la cual estos activos in-tangibles podrán ser valorados por el valor razonable o de mercado, en tanto el activo tenga un mercado

activo. Para este tipo de concesio-nes o franquicias, pueden existir valores de mercado en la medida en que haya negociaciones para el otorgamiento de ellas. De ser así, se valorarán a ese valor de mercado.

7.8.6. Licencias

Estas permanecerán como activo en la medida en la empresa las esté usando o haya una clara intención de hacerlo y se determine la exis-tencia de beneficios económicos futuros; es decir, que se cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.8.1. De lo contrario, se eliminarán de los estados financieros.

Se valorarán al costo siguiendo lo indicado en el numeral 7.8.2. Usual-mente, será el valor pagado por la compra de la licencia. Se podrá hacer uso de la excepción indicada en el numeral 8.1.2, según la cual si estas licencias tienen un mercado activo se podrán valorar al valor razonable.

7.8.7. Derechos en

arrendamiento financiero

Se seguirá lo indicado en el nume-ral 7.7.

7.8.8. Costos de investigación

Si la compañía tiene dentro de los activos erogaciones reconocidas por investigación, bien sea como in-



tangibles o como activos diferidos, deberá eliminarlas del balance, ya que no cumplen los requisitos para ser activos. Se entiende que las acti-vidades de investigación correspon-den a estudios realizados con el fin de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.

7.8.9. Costos de desarrollo

Las actividades de desarrollo co-rresponden a la aplicación de los resultados de las investigaciones u otro tipo de conocimiento científi-co; a un plan o diseño específico para la producción de materiales, productos, métodos, procesos o sistemas nuevos o mejorados, antes del inicio de su producción o uso comercial.

Por lo tanto, la empresa debe revisar si mantiene dentro de los activos (bien sea como intangibles o como diferidos) costos por desarrollo, que, en la medida en que cumplan los requisitos indicados en el pá-rrafo anterior, se mantendrán en el activo. Así mismo, se debe revisar si en el pasado la compañía reali-zó actividades de desarrollo que cumplen con los requisitos para ser activo intangible según se indicó anteriormente, pero que cargó di-rectamente a gastos, para, en este caso, proceder a su activación como activo intangible. Estas actividades de desarrollo comprenden tanto aquellas que han sido realizadas con terceros como aquellas que se

llevaron a cabo internamente por la compañía.

Además de los requisitos antes indi-cados, las erogaciones relacionadas con la fase de desarrollo se recono-cerán como activos intangibles si cumplen lo siguiente: i) técnicamen-te se puede terminar la producción del activo intangible, ii) la intención es usarlo o venderlo, iii) existe la capacidad de uso o venta del activo, iv) se puede demostrar la forma en que el activo generará probables beneficios económicos en el futuro (si va ser usado internamente, debe demostrar la utilidad que tendrá el activo para la empresa), v) existe la disponibilidad de recursos técnicos y financieros para terminar el activo y para su uso o venta y vi) se puede medir confiablemente el desembol-so correspondiente al intangible durante su desarrollo.

Como parte de estos intangibles se incluyen actividades de diseño de herramientas y troqueles; el diseño, construcción y operación de una planta piloto y el diseño de moldes, modelos y prototipos.

Para la valoración de estos activos en el proceso de conversión de los saldos, se incluirán todas las ero-gaciones en que se incurre desde el momento en que el elemento cum-plió el requisito de activo intangible hasta que el mismo quedó listo para su uso. Dichas erogaciones incluyen los costos para crear, producir y preparar el activo. Estas pueden



ser costos de materiales y servicios, salarios y prestaciones al personal, honorarios para el registro legal, entre otros.

7.8.10. Intangibles adquiridos

en una combinación de negocios

Aquellos activos intangibles que fueron adquiridos en una com-binación de negocios tendrán el tratamiento indicado en el numeral 8.1.1.

7.8.11. Intangibles adquiridos

mediante una subvención

del gobierno

Si la compañía tiene intangibles que adquirió mediante una subvención del gobierno a título gratuito o mediante un valor simbólico, los mismos se valorarán a su valor razonable o por su valor nominal. Puede ser el caso, por ejemplo, cuando el gobierno otorga derechos de aterrizaje; licencias para explotar frecuencias de radio, televisión o telecomunicaciones o licencias de importación de bienes, entre otros, sin realizar cargos al beneficiario o por montos insignificantes.

Por lo tanto, para efectos de la conversión, se podrá valorar por el valor razonable, en la medida en que el mismo se pueda deter-minar confiablemente. Así mismo, se debe analizar lo indicado en el numeral 7.8.13 para efectos de su amortización.

Cuando el activo se reconozca a su valor razonable, debe reconocerse un pasivo denominado ingreso diferido, por la diferencia con el valor de adquisición. Por lo tanto, en la fecha de conversión, se deter-mina esa diferencia y se reconoce como ingreso diferido. Además, se procede al cálculo de su amor-tización en la misma proporción de la amortización calculada sobre el activo, tal como se indicó en el párrafo anterior.

7.8.12. Otros intangibles

Si la compañía incluye dentro de sus activos (bien sean intangibles o diferidos), partidas relacionadas con los costos por la introducción de un nuevo producto o servicio, la publicidad asociada, los costos de apertura del negocio en un nuevo lugar o dirigido a un nuevo segmen-to, el entrenamiento del personal, los gastos de administración y otros indirectos generales, los incurridos mientras el activo comienza a ser utilizado pero que ya tiene la capa-cidad de ser usado, la reprograma-ción del activo y pérdidas operativas iniciales mientras se desarrolla la demanda de los productos que surgen del intangible, así como las marcas, las cabeceras de periódicos o revistas, los sellos editoriales, las listas de clientes o cualquier otra partida que se haya generado internamente, deben ser eliminadas del balance, ya que no cumplen el requisito para ser activos.



7.8.13. Amortizaciones

Para aquellas partidas que quedarán valoradas al costo, se debe deter-minar si tienen vida útil definida o indefinida. Será lo primero cuando es posible determinar el tiempo es-perado de los beneficios del activo; si no es posible determinarlo o es perpetuo entonces la vida útil será indefinida.

Basado en lo anterior, para los in-tangibles con vida útil definida se procederá a su determinación con base en el tiempo que se espera usar el activo. Si el activo ha sido obtenido mediante derechos legales o contractuales, la vida útil será la menor entre el término del contrato y el tiempo que se espera usar el ac-tivo. Cuando el derecho contractual tiene un plazo limitado renovable, la vida útil se determinará conside-rando los periodos de renovación adicionales, si existe evidencia de que ocurrirán y en la medida en que no generen costos adicionales significativos.

De acuerdo con el resultado ante-rior, se procederá a recalcular la amortización de los intangibles que tienen vida útil definida, para efec-tos de la conversión de saldos. A los activos con vida útil indefinida no se les realizará amortización.


Si los activos intangibles incluyen ajustes por inflación, calculados en

periodos en que no hubo hiperinfla-ción, deberán ser eliminados.



Si la empresa hará uso del valor ra-zonable como costo atribuido debe seguir lo indicado en el numeral 8.1.2. En el proceso de conversión no será necesario llevar a cabo las actividades indicadas en los nume-rales 7.8.2, 7.8.13 y 7.8.14, cuando se haga uso de este costo para efectos de la conversión de los saldos de activos intangibles.

7.9. Activos diferidos

Usualmente, se incluyen en esta cuenta bajo los PCGA locales las siguientes partidas:

• Cargos preoperativos

• Remodelaciones

• Estudios e investigaciones

• Software

• Mejoras en propiedades ajenas

• Publicidad

• Entrenamiento

• Moldes y troqueles

Bajo NIIF no existen los cargos diferidos. Por tanto, se procederá a realizar un análisis de cada una de las partidas incluidas en esta cuenta,



para determinar cuáles cumplen los requisitos para permanecer como activos y, en consecuencia, proceder a su reclasificación a otras cuentas del activo o, de no cumplir los re-quisitos para ser activo, para proce-der a su eliminación del balance.

Solo serán activos si cumple los requisitos indicados en el numeral 7.8.1 y su costo será el indicado en el numeral 7.8.2.

A continuación, se indican las actividades a desarrollar para las anteriores partidas:

7.9.1. Cargos preoperativos

Serán eliminados del balance por no cumplir los requisitos para ser activos, de acuerdo con lo indicado en la NIC 38.

7.9.2. Remodelaciones

Estas entrarán a formar parte de las propiedades, planta y equipo en la medida en que cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.6.1. De lo contrario, se eliminarán del balance. Su valoración se rea-lizará de acuerdo con lo indicado en el numeral 7.6.3 y se procederá a recalcular su depreciación según lo señalado en el numeral 7.6.5. También se podrá optar por su valo-ración a valor razonable como costo atribuido, en cuyo caso se seguirá lo indicado en el numeral 7.6.7.

7.9.3. Estudios

e investigaciones

Véase lo indicado en los numerales 7.8.8 y 7.8.9.

7.9.4. ‘Software’

Se debe revisar el tipo de software que utiliza la compañía. Si corres-ponde a aquellos de soporte en las actividades del negocio de la com-pañía, se mantendrá como activo intangible. Se valorarán según lo indicado en el numeral 7.8.2 y se analizará su amortización según se indica en el numeral 7.8.13.

Si corresponde a software de sopor-te administrativo, previo análisis, deberá ser eliminado del activo por no cumplir los requisitos para mantenerse como tal.

7.9.5. Mejoras en propiedades

ajenas

Estas entrarán a formar parte de las propiedades, planta y equipo en la medida en que cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.6.1. De lo contrario, se elimina-rán del balance. Por otro lado, su valoración se realizará de acuerdo con lo indicado en el numeral 7.6.3 y se procederá a recalcular su de-preciación según lo señalado en el numeral 7.6.5.

Si las erogaciones se realizan sobre un activo que, de acuerdo con el



término del contrato, otorga un derecho por cierto tiempo, la de-preciación se realizará en el tiempo menor entre el término del contrato y la vida útil del elemento. Cuando el contrato tiene un plazo limitado renovable, la vida útil se determi-nará considerando los periodos de renovación adicionales, si existe evidencia de que ocurrirán y en la medida en que no generen costos adicionales significativos.

Estos activos podrán ser valorados a valor razonable como costo atri-buido, en cuyo caso se seguirá lo indicado en el numeral 7.6.7.

Cuando existan obligaciones para retirar las mejoras al término del contrato o restablecer el activo a su condición inicial, se debe reconocer el pasivo correspondiente según se indica en el numeral 7.16.

Si las mejoras en propiedades ajenas corresponden a actividades relacionadas con la ejecución de un contrato de concesión (que puede ser, por ejemplo, para el levanta-miento, construcción u operación de un acueducto, aeropuerto, vía o puerto, entre otros), se procederá a realizar lo indicado en el numeral 7.21.3.

7.9.6. Publicidad

y entrenamiento

Se eliminarán del balance por no cumplir los requisitos para ser activos.

7.9.7. Moldes y troqueles

Si los mismos están siendo usados y/o la compañía espera usarlos en la generación de bienes y/o ser-vicios que producirán beneficios económicos futuros, se mantendrán como activos, pero serán reclasifi-cados como propiedades, planta y equipo.

Por lo tanto, para la determinación del costo, su depreciación y valo-ración seguirán lo indicado para el mencionado grupo de activos.

7.9.8. Otros

Las demás partidas que no cum-plan los requisitos indicados en el numeral 7.8.1 serán eliminadas del balance.


Si estas partidas incluyen ajustes por inflación, calculados en perio-dos en que no hubo hiperinflación, deberán ser eliminados. Así mismo, si existe, debe ser eliminada tanto la corrección monetaria diferida activa como la pasiva.

7.10. Propiedades de inversión


como propiedades de inversión

Corresponde a inmuebles que se tienen en arrendamiento operativo



o que se mantienen para obtener una valorización.

Por lo tanto, la empresa debe re-clasificar a esta cuenta aquellos inmuebles entregados en arrenda-miento operativo sobre los cuales se obtendrán ingresos por arren-damiento, así como aquellos que mantiene para obtener una valori-zación, en lugar de ser usados para la producción de bienes o servicios, para su venta en el curso normal de sus actividades o como soporte administrativo.


Se deben incluir las propiedades de inversión compradas a la fecha del cierre y sobre las cuales la em-presa tiene los riesgos y beneficios, independientemente de si el activo ha sido recibido físicamente, si se tiene la factura o si se ha realizado la transferencia legal del bien. Es decir, el requisito para el registro de estos activos está basado en los términos de las negociaciones en la compra, considerada a partir de la fecha en que la empresa asume la responsabilidad del inmueble comprado.



Este debe corresponder al costo de compra (según lo acordado con el vendedor) menos los descuentos, rebajas y similares.


Si los inmuebles se han comprado a crédito, que involucra un elemento de financiación, se debe eliminar del costo el valor de la financiación incorporado en él.


Se debe verificar que solo se in-cluyan como parte del costo del inmueble aquellas erogaciones di-rectamente incurridas en el activo, tales como honorarios por servicios legales, impuestos de traspaso de la propiedad y otros costos asociados a la operación.

No se podrán capitalizar al costo de la propiedad, los costos iniciales de arranque, las pérdidas operativas y otras partidas fuera de lo normal hasta que el activo alcance el nivel de ocupación planeado.

Por lo tanto, si el costo del inmueble incluye partidas que no cumplen estos requisitos, las mismas deben ser eliminadas del activo.

Si con posterioridad a la compra del activo, se capitalizaron erogaciones relacionadas con el mismo, se debe revisar que ellas solo corres-pondan a partidas sobre las cuales: i) sea probable que el ítem genere beneficios económicos futuros que fluyan a la empresa y ii) que su va-lor se haya determinado en forma confiable. Cualquier otra erogación capitalizada que no cumpla este requisito debe ser eliminada.





en cambio

Los intereses y costos financieros asociados a un activo que fue fi-nanciado se incluyen en el costo del activo en la medida en que el activo sea apto, es decir, que requiere de un tiempo sustancial para estar listo para su uso. La capitalización ter-mina en ese momento. Si no cumple estos requisitos, y hubo en el pasado capitalización de costos financieros, estos deberán ser eliminados del costo del activo.

Las diferencias en cambio genera-das por obligaciones adquiridas en moneda extranjera para la compra de inmuebles no son objeto de capitalización excepto en la parte que corresponde a un reajuste de los intereses. Por lo tanto, las dife-rencias en cambio capitalizadas en el pasado por deudas en moneda extranjera usadas en la compra y fi-nanciación de propiedades, planta y equipo deben ser eliminadas, dejan-do únicamente las correspondientes al reajuste de intereses.

7.10.4. Depreciación

Si el inmueble propiedad de inver-sión se va a valorar bajo el modelo del costo, debe ser objeto de depre-ciación siguiendo lo indicado en el numeral 7.6.5.

Si se hace uso de la opción del valor razonable según se indica posterior-

mente, el inmueble así valorado no necesitará realizar nuevos cálculos de depreciaciones, pues bajo este modelo el activo no se deprecia, excepto si el modelo de medición posterior es el del costo, en cuyo caso se depreciará a partir de la fecha del avalúo.


Si las propiedades, planta y equi-po incluyen ajustes por inflación, calculados en periodos en que no hubo hiperinflación, deben ser eliminados.



Si la empresa hará uso del valor ra-zonable como costo atribuido debe seguir lo indicado en el numeral 8.1.2. Cuando se haga uso de este costo para efectos de la conversión de saldos en propiedades de inver-sión no será necesario llevar a cabo las actividades indicadas en los numerales 7.10.3, 7.10.4 y 7.10.5.

7.11. Activos no corrientes disponibles para la venta y operaciones discontinuadas


en esta cuenta

Si la compañía posee activos no corrientes (por ejemplo, propieda-



des, planta y equipo, intangibles, propiedades de inversión), cuyo costo espera recuperar por su venta y no por su uso, deberán ser recla-sificados a esta cuenta. Es decir, si la empresa tiene estos activos para ser vendidos y no para ser usados en su actividad económica.

Además, para su reclasificación a esta cuenta, se debe considerar que el activo debe estar disponible para su venta inmediata en las condicio-nes presentes sujeto solamente a los términos usuales en este tipo de negocios. Además, se espera que la venta sea altamente probable y que ocurra antes de un año después de su clasificación como disponible para la venta.

Adicionalmente, si la empresa, a la fecha de la conversión, tiene operaciones discontinuadas, deberá presentar todos los activos asocia-dos a dicha operación dentro de una cuenta separada que incluya los activos no corrientes disponibles para la venta. Así mismo, lo debe hacer con los pasivos asociados a estas operaciones.

Se define una operación discon-tinuada como un componente de una empresa que ha sido clasificado como disponible para la venta y: i) representa una línea de negocios o área de operaciones separada, ii) o una parte de ella, o iii) una subsidiaria adquirida con el ánimo de venderla.

Estas partidas se presentarán en el balance general como activos corrientes.

7.11.2. Valoración

Estos activos serán valorados, para efectos de la conversión de saldos, por el menor valor entre su costo neto en libros (existente en la fecha en que se cumplen los requisitos para su reclasificación) y el valor razonable neto de los costos nece-sarios para su venta.

Por lo tanto, si la empresa posee este tipo de activos debe realizar la reclasificación y hacer los ajustes por valoración indicados en el pá-rrafo anterior.

La determinación del costo debe seguir lo indicado en el numeral 7.6.3. Si la fecha de cumplimiento de los requisitos para ser reclasifi-cado es anterior a la fecha del cierre contable de la conversión de saldos, una vez valorado el activo según se indicó anteriormente, se debe reversar cualquier depreciación calculada bajo los PCGA locales desde esa fecha hasta la fecha de cierre. Lo anterior, dado que estos activos, bajo las NIIF, no se depre-cian desde la fecha en que están disponibles para la venta.

7.12. Deterioro del valor de los activos

Una vez que se han realizado las conversiones de las cifras de los ac-



tivos de los PCGA locales hacia las NIIF, tal como se indicó anterior-mente, se debe proceder a evaluar la existencia de pérdidas de valor para efectos de su reconocimiento. Por lo tanto, se procederá de la siguiente manera:

Para los activos reconocidos como propiedades, planta y equipo, intan-gibles y propiedades de inversión se debe realizar un test para determi-nar si existen indicios que reflejen una posible pérdida de valor del activo; de ser así, se procederá a su cálculo y determinación.

Para el good will, los activos intan-gibles de vida indefinida y los acti-vos de seguridad y medio ambiente se realizará el cálculo en forma directa, independientemente del test indicado en el párrafo anterior.

Para los demás activos menciona-dos, se realizará el proceso en dos pasos, el primero consiste en el test para determinar la existencia de indicios de posibles pérdidas de valor y el segundo, en la realización del cálculo del valor recuperable. Si no existen indicios no se realiza el cálculo.

No se aplica esto para inventarios e instrumentos financieros, para lo cual se lleva a cabo lo indicado respecto a la conversión de esas cuentas.

El desarrollo del test implica con-siderar, a la fecha de la conversión, fuentes internas y externas que

indiquen un posible deterioro de valor del activo.

Las fuentes externas de información incluyen: disminuciones importan-tes durante el período en el valor de mercado del activo; cambios significativos, con efecto adverso en el futuro, en el entorno legal, eco- nómico, tecnológico o de mercado en el que la empresa funciona; in-crementos en las tasas de interés que afecten la tasa de descuento usada para determinar el valor de uso del activo y la sobrevaloración de los activos de la empresa en libros con respecto a su valor bursátil.

Las fuentes internas de información incluyen: evidencia de obsolescen-cia o deterioro físico de un activo, cambios significativos actuales o futuros en la forma en que se usa o se espera usar el activo que afecten desfavorablemente la empresa e informes que indican que el rendi-miento económico de un activo es o va a ser menor a lo esperado.

Si existen estos indicios, se debe proceder a calcular el valor recu-perable. Si este es inferior al costo neto en libros, una vez realizada la conversión de saldos, se debe reconocer una pérdida de valor mediante la disminución del valor del activo hasta dejarlo en el menor. No se le trata como una provisión, sino como un menor valor del activo en forma directa.

El valor recuperable de un activo será el mayor entre el precio de ven-



ta neto y el valor de uso. El precio de venta neto de un activo es el valor que se puede obtener por su venta en una transacción libre, realizada entre comprador y vendedor debi-damente informados, deducidos los gastos de la venta. El valor en uso se determina con base en el valor presente de las entradas y salidas futuras de efectivo derivadas tanto del uso continuo del activo como de su venta final.

Para la determinación del valor de uso, se deben utilizar proyecciones basadas en información razonable, teniendo en cuenta el estado actual del activo. La tasa de descuento a utilizar se toma antes de impuestos y debe corresponder a la que refleje el mercado actual sobre el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo.

Por lo tanto, para efectos de la con-versión hacia NIIF, una vez conver-tidas todas las cifras de los activos, se debe proceder a realizar el test, y de existir indicios, se procederá a calcular el valor de venta neto y el valor de uso, para tomar el mayor como valor recuperable y confron-tarlo con el costo en libros valorado. Si este es superior se realizará un ajuste para disminuirlo.

Dado que pueden existir activos que individualmente no son capaces de generar flujos de efectivo o que no se venden en el mercado en forma individual sino con el concurso de otros activos, se debe determinar

lo que la NIC 36 denomina unidad generadora de efectivo (UGE), para proceder a calcular el valor recuperable sobre ella y no sobre los activos individuales.

Una unidad generadora de efectivo es un grupo identificable más pe-queño de activos que genera entra-das de efectivo a la empresa y que son independientes de los flujos de efectivo de otros activos o grupos de ellos. Es decir, son el conjunto de activos que individualmente re-quieren de otros para poder operar y/o que no son capaces de generar el efectivo producto de los bienes o servicios vendidos.

En estos casos, el valor recupe-rable se determinará con base en la unidad generadora de efectivo, a la cual se le adicionará para el análisis el good will asociada a ella, de existir. Si una vez realizado el cálculo del valor recuperable de la UGE resulta que este es inferior a la sumatoria del costo de los activos que la conforman, incluido el good will, se debe reconocer la pérdida, eliminando en primera instancia este concepto. Si una vez eliminado el good will aún existe una pérdida de valor, el saldo se asigna a cada activo restante en forma proporcio-nal a su costo.

7.13. Obligaciones financieras y bonos

Corresponden a pasivos financieros, que se miden bajo el método del



costo amortizado usando el mé-todo de la tasa de interés efectiva, excepto aquellos pasivos financieros negociables o aquellos pasivos que se espera recomprar antes de su vencimiento y que cotizan en un mercado activo, los cuales serán medidos al valor razonable.

Se incluyen en esta cuenta aquellas partidas sobre las cuales la empresa tiene una obligación de realizar un pago futuro. Si no es así, debe ser eliminada, o si existe una obliga-ción de pago no reconocida, debe ser reclasificada como un pasivo financiero.

El método del costo amortizado es el mismo indicado en el numeral 7.14.3.

Por lo tanto, la empresa debe determinar cuáles de sus pasivos financieros mantendrá hasta el vencimiento para ser valorados bajo el costo amortizado y cuáles nego-ciará antes del vencimiento para valorarlos al valor razonable.

Una vez definido esto, se procede al cálculo del costo amortizado para cada deuda. El saldo que arroje este cálculo será el valor bajo NIIF.

Dentro de los flujos de estos pa-sivos financieros, se incluirán los costos directos de la transacción, tales como comisiones, honorarios, tasas establecidas por organismos reguladores y mercados de valores, así como impuestos y otros gastos

relacionados con la obtención de la deuda.

7.14. Cuentas por pagar a proveedores y acreedores

En términos generales, estos saldos no ofrecen cambios con respecto a lo que se maneja localmente, espe-cialmente en lo correspondiente a saldos de corto plazo. Sin embar-go, es importante considerar los siguientes aspectos en el proceso de conversión de los saldos por pagar a proveedores y acreedores:


Deben incluirse todos los saldos adeudados por estos conceptos. Por lo tanto, es necesario asegurarse de que se incluyan las obligaciones que tiene la empresa, así aún no se haya recibido la factura, pero los bienes y servicios fueron recibidos a satisfacción por la compañía y se asumieron los riesgos y beneficios asociados a los mismos.

7.14.2. Veracidad de los saldos

Se deben dejar únicamente aquellos saldos sobre los cuales la compañía espera desprenderse de beneficios económicos futuros, los cuales co-rresponden al pago de las deudas.

7.14.3. Valoración de saldos

Estos saldos de corto plazo quedan valorados de acuerdo con su valor



original; es decir, el valor acordado entre la empresa y su proveedor o acreedor. Este valor usualmente coincide con el saldo que se refleja bajo los PCGA locales.

Si existen saldos por pagar a largo plazo (más allá de un año), estos deben ser valorados usando el cos-to amortizado. Por medio de este método, se determina la tasa de interés efectiva usando los flujos futuros del instrumento. Es decir, se busca la tasa de interés que iguale el flujo inicial del saldo acreedor con los flujos futuros del mismo. Esta tasa se usa para descontar los flujos futuros del saldo deudor cuya sumatoria arrojará el saldo valorado a la fecha de conversión.

Si la cuenta por pagar a largo plazo no contempla el cobro de intereses o estos están por debajo del mercado, será valorada descontando los flujos futuros con base en tasas de merca-do, que deben considerar el plazo y el riesgo de la empresa.

7.15. Pasivos laborales (beneficios a empleados)

En los estados financieros bajo los PCGA, se pueden encontrar pasivos laborales a cargo de la empresa (tales como cesantías, primas, va-caciones, interés sobre las cesantías y pensiones) relacionados con lo establecido en las normas legales. También se encuentran obligaciones originadas en acuerdos firmados o intrínsecos entre la empresa y los

empleados, tales como primas de antigüedad, bonificaciones por de- sempeño, auxilios, entre otros.

Para efectos de la conversión de los saldos locales de las obligaciones laborales hacia las NIIF es necesa-rio que la empresa identifique todos los beneficios a favor de los emplea-dos, bien sea que se hayan acordado individual o grupalmente, en forma verbal o escrita, o que hayan sido definidos por las normas legales.

Una vez realizado el inventario de todos los beneficios que la empre-sa les otorga a sus empleados, se procederá a su clasificación en las siguientes categorías:

• De corto plazo

• De largo plazo

• Posempleo

• Por terminación

A continuación, se indican las actividades a llevar a cabo para la conversión de los saldos de los PCGA locales hacia las NIIF.

7.15.1. Beneficios de corto

plazo

Los beneficios de corto plazo a los empleados son aquellos cuyo pago se espera realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del periodo en el que los empleados han prestado los servicios que les



otorgan esos derechos. Incluyen sueldos, salarios, aportes a la segu-ridad social, ausencias remuneradas a corto plazo, cesantías de liqui-dación anual, intereses sobre las cesantías, primas legales, primas de navidad, vacaciones, participación en ganancias e incentivos, atencio-nes médicas, uso de ciertos bienes y entrega de bienes y servicios sin costo, entre otros.

También se incluyen todo tipo de auxilios que no están condicionados a la permanencia del empleado en la empresa por un periodo de más de un año, tales como auxilios de ma-ternidad, de vacaciones, de estudio, por matrimonio, de escolaridad, de transporte, de alimentación, entre otros.

Usualmente convertir estos saldos según los PCGA locales hacia NIIF no genera diferencias. Es decir, en la mayoría de los casos los saldos locales coincidirán con los saldos requeridos bajo NIIF, dado que su determinación se realiza según los acuerdos con los empleados o según lo establecido en las normas y su pago es de corto plazo.

Por ejemplo, los pasivos por ce-santías de liquidación anual, las primas por pagar, las vacaciones, los intereses sobre las cesantías, los salarios pendientes de pago, entre otros, se liquidan según lo establecen las normas en cuanto a la base y la forma de cálculo. Esto no puede ser diferente del cálculo que

se realiza bajo NIIF. Por tanto, en la medida en que los cálculos locales sean correctos, será el mismo valor que se reflejará bajo NIIF.

En cuanto a los auxilios, estos generalmente se causan cuando se cumple el requisito y casi en forma inmediata se realiza el pago. Es decir, no es necesario ir acumu-lando pasivos por este concepto hasta tanto no se cumpla el requisito asociado a él, dado que no es el tiempo de servicios el que genera la obligación sino otros aspectos. Bajo norma local, usualmente, se les reconoce cuando se pagan. Por lo tanto, para realizar la conversión hacia las NIIF, se debe determinar si al cierre del periodo existen em-pleados que cumplieron el requisito para acceder al auxilio, pero que aún no han recibido el pago, para entrar a realizar el cálculo única-mente de ellos. El valor será el que resulte de aplicar lo pactado con el empleado.

Para los casos de bonificaciones a empleados por cumplimiento de metas o por resultados o similares, al igual que para los auxilios, se debe verificar al cierre si se han cumplido las metas establecidas para proceder a reconocer el pasivo correspondiente en la medida en que no se haya causado localmente o en que no se haya pagado aún. El valor a causar será el que arroje el cálculo, siguiendo lo establecido en los términos entre la empresa y los empleados favorecidos.



7.15.2. Beneficios de largo

plazo

Los beneficios a largo plazo de los empleados son aquellos cuyo pago no se realizará en los doce meses siguientes al cierre del periodo en el que los empleados han prestado sus servicios. Incluyen primas de antigüedad y las bonificaciones por jubilación, entre otros. Su caracte-rística es que el beneficio se otorga en virtud del tiempo de servicios más que de cualquier otra conside-ración. Bajo los PCGA locales estos beneficios usualmente se reconocen bajo el sistema de caja.

Para realizar la conversión de saldos se debe calcular el pasivo corres-pondiente con base en el método de la unidad de crédito proyectada. Por medio de este método, se deter-mina el valor de la obligación o del beneficio a pagar en el futuro (la fecha esperada de pago) mediante la proyección de las bases que se usarán para su cálculo. Una vez determinado el valor futuro del beneficio, se asigna a cada periodo contable una parte proporcional de ese beneficio tomando como base el tiempo que medie entre la fecha de ingreso del empleado y la fecha esperada de pago del beneficio. Este valor se asignará a cada periodo con base en el valor presente de cada uno de ellos determinado mediante su descuento financiero descontado a la tasa de los bonos empresariales de bajo riesgo. Una vez asigna-do a cada periodo contable una

parte proporcional del beneficio determinado, como se mencionó anteriormente, se procede a su ac-tualización con base en la misma tasa de descuento hasta completar el plazo para el pago.

Por lo tanto, a la fecha de la con-versión, se debe proceder a calcular este pasivo tomando como base cada empleado, el beneficio que se le otorga (por ejemplo, 30 días de salario al cumplir cinco años de servicios), el salario actual, el salario esperado en la fecha de pago del beneficio (se debe estimar la tasa esperada de crecimiento del salario), la parte del beneficio que le corresponde a cada periodo contable desde la fecha de ingreso del empleado hasta la fecha del cierre contable sobre el cual se está realizando la conversión tomando como base el salario actualizado. El resultado será el pasivo a reconocer por este concepto.

7.15.3. Beneficios posempleo

Fundamentalmente, comprenden las pensiones de jubilación, los se-guros de vida y la atención médica, entre otros, que les son reconocidos a los empleados con posterioridad a su retiro de la empresa; es decir, cuando se jubilan.

Estos pasivos laborales por pen-siones de jubilación solo deben ser reconocidos por aquellas empresas que tienen a su cargo el pago de pensiones de jubilación a sus



ex empleados. Si el pago de pen-siones se realizara por medio de un fondo privado de pensiones o uno público (por ejemplo, el Seguro Social), la empresa no debe reco-nocer pasivos por este concepto, excepto la parte correspondiente a su aporte al fondo de pensiones.

Cuando la empresa tiene la obli-gación del pago de las pensiones debe realizar un cálculo actuarial, el cual bajo normas locales tiene unas bases que difieren de las bases establecidas bajo las NIIF. Ade-más, bajo las NIIF en este cálculo actuarial se deben incluir no solo las mesadas a pagar, sino todos los demás compromisos con los jubilados, tales como los seguros de vida, atención médica, educación y cualquier otro. Una vez realizado el cálculo actuarial, según se indicará a continuación, se debe reconocer la totalidad del pasivo que este arroje. No se permite diferir el pasivo por este concepto que corresponda a empleados que ya están gozando de su jubilación.

El cálculo actuarial de las pensiones se realiza con base en el método de la unidad de crédito proyectada, similar a lo que se ha indicado en el numeral 7.15.2. Sin embargo, se debe considerar lo siguiente:

i) Se deben proyectar todos los pagos mensuales esperados de las mesadas y demás beneficios a los jubilados hasta la fecha estimada de su muerte o hasta cuando se

termine el beneficio a favor de los beneficiarios, según lo establece la ley o los acuerdos laborales, lo que ocurra más tarde. Para ello, se deben considerar tablas de morta-lidad que atiendan la realidad del empleado y su expectativa de vida actualizada.

ii) La proyección se realiza con base en tasas esperadas de creci-miento de las mesadas y conceptos asociados.

iii) Se descuentan los valores antes determinados a la fecha de la conversión de los saldos con base en las tasas de mercado (curva de los rendimientos cero cupón) de los bonos empresariales de bajo riesgo o en su defecto con base en las tasas de mercado de los bonos de alta bur-satilidad emitidos por el Gobierno y que considere los periodos de cada uno de los pagos futuros.

iv) El saldo que arroje el cálculo anterior será el pasivo a reconocer en su totalidad en el balance general en la fecha de la conversión.

Por lo tanto, las empresas deben recalcular estos pasivos de acuer-do con estas bases, considerando tablas de mortalidad actualizadas y teniendo en cuenta que la totalidad del pasivo debe quedar reconocido.

Si la compañía tiene un fondo (por ejemplo, a través de una fiducia) para atender el pago de este pasivo, y dicho fondo está restringido, es



decir, no puede ser usado para nada diferente del pago de las pensio-nes, el fondo se valorará a valores razonables. En la presentación del balance el activo por el fondo se cruza con el pasivo.

7.15.4. Beneficios

por terminación

Corresponde a las indemnizaciones o bonificaciones que una empresa otorga a sus empleados por cance-lar su contrato de trabajo antes del tiempo previsto para ello o porque la ley así lo establece.

Por lo tanto, para efectos de la con-versión, se incluirán como un pasivo aquellos valores por este concepto sobre los que a la fecha de cierre exista un compromiso de cancelar el contrato con un empleado o un grupo de ellos o cuando hay una oferta económica como incentivo para la terminación.

Se incluyen dentro de estos pasivos los planes de retiro establecidos por la empresa en la medida en que a la fecha de cierre (de la conversión) la empresa tenga un plan formal detallado para el retiro de personal que incluya la ubicación, función y número aproximado de empleados que serán retirados, los beneficios que se otorgarán por cada clase de empleo o función y el momento en el que se iniciará el plan. El cálculo del pasivo se hará tomando como base el costo total del plan establecido.

7.16. Provisiones y contingencias

Se reconocen en la cuenta de pro-visiones aquellos pasivos sobre los que existe incertidumbre acerca de su valor o vencimiento, pero que es probable (existe una obligación presente) la salida de recursos que incorporan beneficios económicos futuros (pago) y su valor pueda ser determinado confiablemente. La obligación presente surge cuando ha existido un suceso pasado y, con base en toda la información disponible, existe una mayor pro-babilidad de que se ha incurrido en ella a que no se haya incurrido.

De no cumplir este requisito se le tratará como una contingencia de pérdida, la cual no se reconoce en el balance. Un pasivo contingente se define como: i) una obligación posible (incierta) que surge de sucesos pasados cuya existencia se confirmará por eventos inciertos en el futuro o ii) una obligación presente sobre la que no es probable que haya salida de recursos para su pago o que no puede ser medida confiablemente.

La diferencia entre la provisión y los demás pasivos radica en que para las provisiones existe incer-tidumbre del vencimiento o de la cuantía del desembolso futuro, pero los pasivos pueden ser estimados en forma confiable. Es decir, no se considera una provisión cuando se reconoce un pasivo para el pago de



bienes y servicios recibidos, ya que para estos usualmente se conoce la fecha esperada de pago, su valor y el beneficiario.

Solo se reconocen provisiones que provengan de sucesos pasados. No se admiten provisiones para atender gastos futuros no incurridos aún.

Por lo tanto, para efectos de la conversión, la empresa debe obte-ner información desde el punto de vista jurídico de todos los pleitos y litigios en los cuales aparece como demandada para proceder a anali-zar cada uno de ellos, por parte de los abogados y expertos, en cuanto a la probabilidad de pérdida del juicio y acerca del valor estimado que se pagaría, en caso de que sea desfavorable. El resultado será el pasivo a reconocer.

Al efectuar la mejor estimación posible de una provisión, se deben tener en cuenta los riesgos e incer-tidumbres que rodean el suceso. Así mismo, el cálculo de la provisión se realizará sobre el valor presente de los desembolsos futuros para cancelar la obligación si el valor del descuento tiene un efecto financiero significativo.

Se debe tener en cuenta que si exis-ten provisiones que no cumplen lo indicado anteriormente, por ejem-plo, provisiones para gastos o para pérdidas futuras de operaciones, estas deben ser eliminadas por no

cumplir los requisitos para ser un pasivo.

7.17. Impuestos

Estos incluyen impuesto a las ventas por pagar, impuesto de industria y comercio por pagar, impuesto de renta por pagar, impuesto diferido y otros impuestos.

A continuación, se indican los aspectos a considerar para la con-versión de cada uno de ellos:

7.17.1. Impuesto a las ventas

por pagar

El saldo que se refleja en la conta-bilidad bajo los PCGA locales es el monto neto adeudado a la adminis-tración de impuestos producto del impuesto a las ventas facturado a los clientes menos el que factura-ron los proveedores y acreedores según lo que establece la ley. Por tal razón, no existen diferencias con lo determinado en las NIIF y el saldo permanece igual. Sin embargo, si la empresa está morosa en el pago, debe incluir en los pasivos los in-tereses respectivos, calculados de acuerdo con las tasas establecidas en las normas legales.

7.17.2. Impuesto de industria

y comercio por pagar

Corresponde al saldo que se debe reconocer a los municipios, de acuer-



do con los acuerdos municipales, calculado sobre los ingresos y a la tarifa establecida. Es posible que las empresas causen periódicamente el impuesto, así su pago se realice en periodos posteriores. También pueden existir empresas que solo lo reconocen cuando se paga.

Por lo tanto, si no ha sido causado, la empresa procederá a realizar su cálculo tomando las bases estable-cidas en los acuerdos municipales. Si existen anticipos se presentarán en el balance en forma neta.

Si la empresa está morosa en el pago actual, debe incluir en los pasivos los intereses respectivos calculados de acuerdo con las tasas estableci-das en las normas legales.

7.17.3. Impuesto de renta

por pagar

El impuesto corriente se determina con base en la ganancia (o pérdida) fiscal calculada según las normas legales de tipo fiscal establecidas por la autoridad competente. Bajo las normas contables locales, este pasivo será el mismo que bajo las NIIF, dado que se basa en un cálcu lo que considera la normati-vidad fiscal.

Por ello, para efectos de la conver-sión de los saldos de impuesto de renta por pagar bajo NIIF, en la medida en que el cálculo del pasivo por impuesto de renta esté correc-tamente determinado de acuerdo

con las normas fiscales será igual al pasivo registrado bajo normas contables locales.

Si existen saldos por impuestos por pagar de periodos anteriores, estos se reflejarán por el valor que arroje la liquidación de los impuestos de cada año. Sin embargo, si esto gene-ra intereses moratorios, estos deben ser reconocidos de acuerdo con las tasas establecidas en las normas.

Para efectos de presentación en el balance general, se debe considerar lo indicado en el numeral 7.3.3.

7.17.4. Impuesto a la renta

diferido

Bajo las NIIF, el impuesto dife-rido se reconoce bajo el método del balance (también denominado del pasivo). En algunos países, se reconoce bajo el método de los resultados (también denominado el método del diferido). Por lo que, a la fecha de la transición, se generan ajustes importantes a realizar para esta partida. Además, porque las normas tributarias no se han modi-ficado para acoger las NIIF.

La determinación del impuesto diferido es tal vez el último ajuste que se debe realizar para efectos del balance de apertura. Este impuesto puede ser activo y/o pasivo.

El impuesto diferido activo será el valor que se espera recuperar en periodos futuros procedente de:



i) diferencias temporarias deduci-bles, ii) los saldos pendientes de compensar por pérdidas fiscales de periodos anteriores y iii) sal-dos pendientes de compensar por créditos fiscales no utilizados de periodos anteriores.

El impuesto diferido pasivo será el valor que se espera pagar en perio-dos futuros procedente de diferen-cias temporarias imponibles.

Por tanto, la empresa debe obtener un balance fiscal detallado a la fecha del balance de conversión y compararlo con su balance bajo NIIF (activos y pasivos), determi-nando las diferencias para cada una de las partidas y analizando la característica de la diferencia para determinar si es permanente o temporaria. Solo las diferencias temporarias dan lugar al cálculo del impuesto diferido.

Las diferencias temporarias son aquellas que se originan por dife-rencias entre el valor en libros de un activo o pasivo y su base (valor) fiscal. También se incluyen dentro de estas diferencias las denomi-nadas diferencias temporales, es decir, aquellas que se originan en un periodo entre la ganancia con-table y la ganancia fiscal y que se revierten en otro u otros periodos futuros, tales como la depreciación o ciertos ingresos.

Las diferencias temporarias pueden ser: i) imponibles, que correspon-den a aquellas que en el futuro

darán lugar a un mayor pago de impuesto de renta cuando la partida se revierta (por ejemplo, cuando en el pasado se han depreciado los activos para efectos fiscales en ex-ceso de lo depreciado bajo NIIF) y ii) deducibles, que son aquellas que en el futuro generaran un menor pago de impuesto de renta cuando la partida se revierta (por ejemplo, una provisión tomada para efectos contables bajo NIIF pero que no ha sido deducida hasta tanto se pague).

Las diferencias permanentes no generan impuesto diferido, debido a que nunca se revierten (como gra-vables o deducibles) desde el punto de vista fiscal.

Realizado el análisis de cada par-tida y determinada el tipo de dife-rencia (permanente o temporaria), y establecida para las temporarias su naturaleza (imponible o deducible), se procede a calcular el impuesto diferido tomando esa diferencia y aplicándole la tasa de impuesto de renta que se espera exista en la fe-cha de la reversión de la diferencia. Si no se conoce las tasas futuras, se calculará con base en la tasa de impuesto de renta actual.

Por lo tanto, se reconocerá un pa-sivo por impuesto diferido como producto de diferencias temporarias que serán gravables en un fu-turo, y se debe reconocer un activo por impuesto diferido originado en diferencias temporarias que serán deducibles en un futuro.



Igualmente, se calculará impuesto diferido activo sobre los saldos pendientes de compensar por pér-didas fiscales que se espera sean deducibles en un futuro y por la compensación de créditos fiscales de periodos anteriores aún no uti-lizados. El cálculo se hará tomando como base estos valores a las mis-mas tasas indicadas en los párrafos anteriores.

No se deben reconocer ni activos ni pasivos por impuesto diferido originado en diferencias que hayan surgido del reconocimiento inicial: i) del good will cuya amortización no es fiscalmente deducible, ii) de activos o pasivos que no sean una combinación de negocios y que ade-más, en dicho momento, no afectó la ganancia o pérdida fiscal.

Se debe realizar un análisis cuida-doso del impuesto diferido activo, para asegurar que el valor allí reconocido solo se mantenga en la medida en que sea probable que se generarán suficientes rentas fiscales futuras que permitirán la reversión de la diferencia temporaria.

Se deben reconocer activos o pasi-vos diferidos por todas las diferen-cias temporarias de las inversiones en subsidiarias, sucursales o asocia-das o negocios conjuntos, excepto cuando la matriz puede controlar la reversión de la diferencia y es probable que la diferencia no se revierta en un futuro previsible.

7.18. Otras cuentas por pagar

Incluyen las siguientes partidas:

• Cuentas por pagar a socios o ac-cionistas

• Cuentas por pagar a vinculados económicos

• Gastos financieros por pagar

• Retención en la fuente por pagar y otros impuestos por pagar

• Dividendos por pagar

• Retenciones y aportes de nómina por pagar

• Fondos de pensiones por pagar

En general, se seguirá lo indicado en el numeral 7.14. Estas partidas corresponden a los saldos reales que se adeudan a la fecha del balance, por lo que bajo los PCGA locales los saldos serán los mismos que bajo las NIIF, y, por tanto, no son objeto de ajuste. Sin embargo, los intereses por pagar se reclasifican como mayor valor de las obligacio-nes financieras y bonos, siguiendo lo indicado en el numeral 7.13 al quedar incorporados en la valora-ción de la obligación.

En cuanto a los saldos por pagar a socios o accionistas y a vinculados económicos, se debe verificar que corresponden efectivamente a parti-das que serán pagadas. Es decir, que



hay intención de pago por parte de la empresa y que el acreedor espera que ello ocurra. Si no es así, se de-ben eliminar ya que no cumplirían el requisito para ser pasivos.

Si dentro de estos pasivos se inclu-yen saldos de largo plazo, se deben valorar siguiendo lo indicado en el numeral 7.14.3.

7.19. Pasivos estimados y provisiones

Normalmente se incluyen en esta cuenta las siguientes partidas:

• Pasivos y provisiones para costos y gastos

• Para obligaciones laborales

• Para impuestos

• Pensiones de jubilación

• Para mantenimiento de activos

• Para contingencias

• Para garantías

• Para autoseguro

Bajo las NIIF solo existen las cuen-tas de pasivos reales y las provisio-nes. Los pasivos reales correspon-den a partidas sobre las cuales se han recibido los bienes y servicios, se conoce el valor a pagar, la fecha estimada de pago y el acreedor, sea que se haya o no recibido la factura.

Las provisiones corresponden a lo indicado en el numeral 7.16.

Por lo tanto, los pasivos estimados y provisiones incluidos en esta cuenta que corresponde a pasivos reales, tal como se indicó en el párrafo anterior, deben ser reclasificados a las cuentas por pagar.

Los saldos de impuestos corres-ponden a pasivos reales que deben ser reclasificados a la cuenta de impuestos por pagar y seguir lo indicado en el numeral 7.17.

Las pensiones de jubilación y pro-visiones y pasivos estimados para obligaciones laborales deben ser reclasificados a esta cuenta y seguir lo indicado en el numeral 7.15.

Las provisiones para contingencias se mantendrán la medida en que se cumpla lo indicado en el numeral 7.16.

La provisión para autoseguro, así como las provisiones para atender gastos futuros sobre los cuales aún no se han recibido los bienes y servicios, deben ser eliminadas de los pasivos ya que no cumplen los requisitos para ello.

La provisión para garantías se man-tiene, pero su cálculo se realizará sobre aquellas garantías emitidas a los clientes sin costo adicional para ello que a la fecha de con-versión del balance se encuentran



vigentes. Para calcular la provisión correspondiente, se tendrá en cuen-ta la experiencia de la compañía en cuanto al uso de las garantías por parte de los clientes, el costo de dichas garantías para la empresa y la probabilidad de cuántas de ellas se espera que se materialicen. Si la empresa ha extendido garantías que no ha reconocido bajo los PCGA locales debe proceder según lo indi-cado anteriormente para reconocer la provisión correspondiente.

Ahora bien, si la empresa vende las garantías, se debe reconocer el ingreso diferido en el plazo de la garantía.

7.20. Otras cuentas de pasivo

Incluyen las siguientes:

• Ingresos recibidos por anticipado

• Utilidad diferida en ventas a plazos

• Corrección monetaria diferida

• Impuesto diferido

• Anticipos recibidos de clientes

• Depósitos recibidos

• Ingresos recibidos para terceros

Para el proceso de conversión de las cifras bajo NIIF se seguirá lo indicado a continuación:

7.20.1. Ingresos recibidos

por anticipado

Los ingresos recibidos por anticipa-do, también denominados ingresos diferidos, se mantienen en la medi-da en que la empresa tenga la obli-gación futura de prestar el servicio o entregar los bienes. Es decir, ha obtenido el ingreso pero aún no ha cumplido la condición para que este se reconozca como tal en el estado de resultados.

Se valorarán por el monto recibido, pero cuando el servicio es prestado o el bien entregado estos se valoran a valor razonable y la diferencia con el saldo del ingreso diferido corres-pondiente se reconocerá como una pérdida.

En algunos sectores económicos, tales como servicios públicos domi-ciliarios, se debe revisar si dentro de lo que ha facturado a los clientes o usuarios se incluyen partidas sobre las cuales aún no se ha obtenido el ingreso, ya que la compañía no ha realizado las actividades que están siendo remuneradas. Por ejemplo, cuando en la tarifas de acueducto o de aseo se remuneran inversiones a realizar en un futuro, estas partidas se consideran ingreso diferido ya que no se ha cumplido la condición para reconocer el ingreso.

Por ello, se deberán calcular estos valores recibidos, que probable-mente bajo los PCGA locales se



incluyeron en los ingresos, sobre los cuales aún no se ha prestado el servicio o no se ha cumplido la condición exigida para ello, para incorporarlos en el balance como ingresos diferidos.

7.20.2. Utilidad diferida

en ventas a plazos

Dado que bajo NIIF, los ingresos se reconocen cuando se han entregado los riesgos y beneficios, este valor debe ser eliminado del pasivo, ya que la utilidad en ventas a plazos se reconoce cuando se realiza la venta. La diferencia entre el valor del bien a precios de contado y la sumatorias de los pagos futuros será un ingreso financiero en el plazo otorgado al cliente para el pago.

El valor recibido de los clientes, so-bre el cual el ingreso financiero aún no se ha devengado, permanecerá como pasivo.

7.20.3. Corrección monetaria

diferida

Se debe eliminar del balance.

7.20.4. Impuesto diferido

Se traslada a una cuenta de impues-to diferido y se determina según se indica en el numeral 7.17.

7.20.5. Anticipos recibidos

de clientes

Estos valores quedan reconocidos por el valor recibido de los clientes. No habrá diferencias con lo que se maneja localmente.

7.20.6. Depósitos recibidos

Corresponde a una cuenta por pagar que sigue lo indicado en el numeral 7.14.

7.20.7. Ingresos recibidos

para terceros

Corresponde a una cuenta por pagar que sigue lo indicado en el numeral 7.14.

7.21. Otras partidas

Se deben realizar los siguientes análisis adicionales, como parte del proceso de conversión de saldos a NIIF:

7.21.1. Contratos

Se deben revisar todos los contra-tos suscritos por la compañía para la búsqueda de arrendamientos, contratos onerosos y derivados implícitos.

Si se encuentra un arrendamiento, así el texto del contrato no lo indi-



que, se debe seguir lo establecido en el numeral 7.7. Para su análisis, se seguirá lo indicado en el numeral 8.1.3.

Se determinará si existen contratos onerosos, es decir, aquellos que si no se cumplen generan sanciones o altos costos con respecto al valor del contrato. Los acuerdos que cumplan estos requisitos deben ser incluidos en el balance general, tanto el de-recho como la obligación que de ellos se derivan. Si corresponden a contratos que no son onerosos y que están pendientes de cumplir, no generarán ajustes contables.

Un contrato incluirá un derivado implícito cuando este genera que los flujos de efectivo originales del contrato se modifiquen de acuerdo con una tasa de interés especifi-cada, el precio de un instrumento financiero o el de una materia prima cotizada, una tasa de cambio, un índice de precios o de tasas de in-terés, una calificación u otro índice de carácter crediticio, o en función de otra variable, que en el caso de no ser financiera no sea específica para una de las partes del contrato. Por ejemplo, cuando se realiza un contrato que se pacta en una mone-da que no es la normal para ese tipo de negocios o se pacta un reajuste que no es el usual.

Por lo tanto, para efectos de la con-versión, se debe separar el derivado implícito del contrato principal y aquel será valorado de acuerdo

con las características del mismo. Se separará si: i) sus característi-cas económicas y riesgos no están estrechamente relacionados con el contrato principal, ii) un instru-mento separado con las mismas condiciones cumple la definición de derivado y iii) el instrumento no se mide a valor razonable y no hay reconocimiento de variaciones en los resultados.

7.21.2. Derivados financieros

Los derivados financieros son ins-trumentos financieros que tienen las siguientes características: i) su valor cambia en respuesta al cambio de una tasa de referencia en el mercado (interés, tasa de cambio, índice de precios, etc.), ii) no requieren una inversión al inicio de la misma o esta es muy pequeña y, iii) se liqui-dará en una fecha futura. Ejemplos de derivados son los forwards, fu-turos, opciones y los swaps.

Por lo tanto, la empresa debe in-cluir en el balance los derivados existentes en la fecha de conversión valorándolos a valor razonable. Para ello podrá usar metodologías y fórmulas matemáticas conocidas y aceptadas en el mercado, como el modelo de Black & Sholes. La va-loración arrojará un derecho neto o una obligación neta que se reflejará como un activo o pasivo.

Si el derivado es una operación de cobertura, se permitirá que sea



reconocida como tal en la medida en que a la fecha del balance la misma: i) esté claramente definida incluyendo la estrategia y el objetivo respecto de la gestión del riesgo, ii) se espera sea altamente efec-tiva respecto del riesgo cubierto, iii) para cobertura de flujo de efec-tivo, la partida cubierta debe tener una alta probabilidad de exposición a las variaciones en los flujos de efectivo que podrían afectar los resultados, iv) la eficacia de la co-bertura debe ser medible confiable-mente y v) la cobertura fue evaluada asumiendo el concepto de negocio en marcha.

De no cumplirse estos requisitos no se estaría frente a una operación de cobertura, lo que implica que el efecto de esta no afecta la partida cubierta, pues se le trataría como un derivado de especulación.

7.21.3. Contratos de concesión

Un contrato de concesión (normal-mente de servicios públicos) es aquel acuerdo por medio del cual el gobierno (nacional, departamental o municipal) entrega al sector pri-vado (o asimilados), denominado el operador, una infraestructura (pue-de que exista previamente o puede ser necesario construirla dentro del acuerdo) para que la opere durante un tiempo determinado. El opera-dor recibe pagos por los servicios relacionados, por ejemplo, en la tarifa del servicio prestado.

El acuerdo de concesión obliga contractualmente al operador a prestar los servicios a la comunidad en nombre de la entidad pública. Además, el acuerdo normalmente establece: i) que el operador es responsable de toda o una parte de la gestión de la infraestructura y servicios relacionados y no actúa simplemente como un agente por cuenta de la concedente, ii) los pre-cios iniciales que debe recaudar el operador y regula las revisiones de ellos durante el plazo del contrato, iii) que el operador debe devolver la infraestructura a la concedente en unas condiciones previamente establecidas, sin recibir en ese mo-mento contraprestación alguna o recibiendo un monto menor.

Existen acuerdos en servicios pú-blicos domiciliarios de aseo, acue-ducto y alcantarillado, aeropuertos, puertos, vías, entre otros.

Por lo tanto, se debe analizar cada contrato de concesión para deter-minar si le es aplicable lo indicado a continuación o si se trata de un contrato normal de prestación de servicios o de una compra venta.

Será contrato de concesión si: i) la concedente controla o regula qué servicios debe proporcionar el ope-rador con la infraestructura, a quién debe proporcionarlos y a qué precio y ii) la concedente controla —me-diante la propiedad, el derecho de uso u otra manera— cualquier par-ticipación residual significativa en



la infraestructura al final del plazo del acuerdo.

Para cada contrato de concesión que cumpla lo indicado anteriormente, debe considerarse lo siguiente para el reconocimiento contable:

7.21.3.1. Tratamiento

de los derechos del operador

sobre la infraestructura

La infraestructura recibida de la concedente no se registra conta-blemente en el balance general, a menos que se hayan realizado pagos por ella, en cuyo caso se la tratará como un activo intangible (derechos de uso) y su valoración se realizará de acuerdo con lo indicado en el numeral 7.8.

7.21.3.2. Tratamiento de las

mejoras, ampliaciones y similares

Las mejoras, ampliaciones y simila-res realizadas por el operador, que cumplan los requisitos indicados en el numeral 7.8, deben ser reconoci-das como activos intangibles (dere-chos de uso) y valoradas según lo indicado en ese mismo numeral.

Si la empresa se encuentra en pro-ceso de construcción de este tipo de actividades, se debe reconocer una cuenta por cobrar por el valor reco-nocido como ingreso por contratos de construcción relacionado con esas obras; es decir, se considera que la empresa construye una in-

fraestructura, la cual es remunerada mediante la entrega de esos bienes, dentro del contrato de concesión, para su uso en la generación de ingresos.

Una vez se termine la construcción de las obras, se traslada la cuenta por cobrar a activos intangibles si la empresa recibe del concedente el derecho de efectuar cargos a los clientes o usuarios por el uso de la infraestructura. Si el operador tiene un derecho contractual incondicio-nal a recibir de la concedente, o de una entidad bajo la supervisión de ella, efectivo u otro activo financie-ro por los servicios de construcción (ocurre cuando el concedente le garantiza al operador los flujos de efectivo o si hay déficit en la ope-ración se lo reintegra), entonces la cuenta por cobrar se mantiene como un instrumento financiero.

7.21.3.3. Obligaciones

contractuales para restaurar

la infraestructura y darle

una capacidad especificada

de servicio

Si el operador está obligado a mantener la infraestructura con una capacidad especificada de ser-vicio, o a restaurarla hasta darle una condición de servicio especificada antes de entregarla a la concedente al final del acuerdo de servicio, se debe ir reconociendo como una provisión en la medida en que se desarrolla el contrato.



7.21.3.4. Costos financieros

Se capitalizarán los costos financie-ros asociados a préstamos obtenidos para el desarrollo del acuerdo de concesión mientras se encuentre en la fase de construcción de la infraestructura y en la medida en que el beneficio para el concesio-nario se derive de la prestación de servicios sin tener asegurados los flujos futuros.

Por lo tanto, en el proceso de con-versión de las cifras, la empresa, después de identificar sus contratos de concesión, debe proceder de la siguiente manera:

i) Incluir como activos intangibles la infraestructura recibida en la medida en que se haya realizado un pago por ella. En realidad, se paga el derecho de usar dicha infraes-tructura. Su valoración se realizará siguiendo lo indicado en el numeral 7.8.2 y se amortizará desde la fecha inicial hasta el menor tiempo entre la vida del contrato de concesión y la vida útil del activo. Si se recibió esta infraestructura sin ningún pago por parte del operador, la misma no se incluirá en el balance.

ii) Incluir como activos intangi-bles las mejoras, ampliaciones y similares realizadas por el opera-dor en la medida en que se haya quedado con la infraestructura para prestar el servicio, pero no se le garanticen por el concedente los flujos futuros, aunque se le permi-

ta realizar cargos a los clientes o usuarios. Esta infraestructura será valorada según lo indicado en el numeral 7.8.2 y se amortizará des-de la fecha en que quedó lista para su uso siguiendo lo indicado en el párrafo anterior.

iii) Si la infraestructura indicada en el numeral anterior es recibida pero el concedente garantiza pagos al operador, entonces su valor se reconocerá como un instrumento financiero activo o saldo deudor. El saldo a la fecha del balance de apertura será el valor pendiente de recibir por el concedente.

iv) Se debe reconocer un pasivo como provisión por las obligaciones adquiridas por el operador y rela-cionadas con las obras pendientes de realizar que tienen como objetivo asegurar que la infraestructura se devuelva en óptimas condiciones de acuerdo con el contrato. Esta provisión usualmente se va recono-ciendo en forma proporcional desde la fecha del acuerdo hasta la fecha en que las obras serán realizadas. Para su cálculo, se sigue lo indicado en el numeral 7.16.

7.22. Derechos fiduciarios y otros

Los derechos en fideicomiso serán analizados para determinar la na-turaleza del mismo, su objetivo y si ha existido o no transferencia de riesgos y beneficios. De acuerdo



con ello serán reclasificados a ac-tivos intangibles, a inversiones o a propiedades, planta y equipo, según sea el caso. Incluso podría ser con-siderado como una entidad contro-lada en cuyo caso se consolidaría. El análisis se realizará de acuerdo con lo indicado en numerales ante-riores para cada una de estas partidas.

En cuanto a los bienes entregados en comodato, se debe analizar el tipo de contrato para determinar si hay restitución o no del bien, el plazo del mismo, la naturaleza del activo entregado y el valor esperado de los beneficios económicos futu-ros a recibir del bien. De acuerdo con ello, si cumple los requisitos para mantenerse como activo se clasificará en la partida que corres-ponda, bien sea en propiedades de inversión o en propiedades, planta y equipo, de lo contrario deberá ser tratado como gasto.

8. Exenciones y excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF

El principio general que debe seguir la empresa que adopta por primera las NIIF, para efectos de la medición de las partidas de activos y pasivos reconocidos en el balance de aper-tura, es usar las bases establecidas en cada una de las NIIF aplicables a cada hecho económico. Por lo tanto, tiene efectos retroactivos.

De esta manera, se garantiza que la información a presentar cumpla las características del marco concep-tual relacionadas con la compren-sibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad.

Sin embargo, la NIIF 1 establece una serie de exenciones y excep-ciones al principio general indicado anteriormente que solo son aplica-bles para conformar el balance de apertura. En la preparación de los estados financieros posteriores, se deben usar las NIIF correspondien-tes para cada hecho económico y no será aplicable esta posibilidad.

El objetivo de estas exenciones y excepciones es facilitar el proceso de transición a las NIIF sin que im-plique para la empresa costos exce-sivos en relación con los beneficios que producirá dicha información, guardando, de todas formas, el cumplimiento de las características de la información sin afectar la fiabilidad de la misma.

El IASB las ha establecido con-siderando que las empresas que adoptan por primera vez las NIIF deben planear con suficiente tiempo su transición a ellas y, además, que han recopilado, a la fecha de la tran-sición o cerca a ella, la información necesaria para elaborar el balance de apertura.

Esto es muy importante dado que tener esta información oportuna-mente facilita los análisis y el pro-ceso de convertir las cifras de los



PCGA locales a las NIIF. Se espera que las empresas preparen su balan-ce de apertura en una fecha cercana a la fecha de emisión de sus estados financieros bajo los PCGA locales tomando como base la fecha de la transición. Es decir, si una empresa tiene como fecha de transición el 31 de diciembre del 2010 y como fecha de presentación de sus primeros estados financieros al público bajo NIIF el 31 de diciembre del 2012, se espera que el balance de apertura sea preparado, por ejemplo, dentro del primer semestre del año 2011.

Las excepciones prohíben la apli-cación retroactiva y las exenciones son opcionales, aunque la norma invita a hacer uso lo menos posible de ellas; es decir, en la medida en que se tenga la información dispo-nible y confiable en la fecha de la transición se deben usar las NIIF aplicables a cada hecho económico en dicha fecha. De no estar disponi-ble la información, y con el ánimo de hacer menos costoso el proceso en relación con los beneficios y guardando las características, la empresa podrá usar las exenciones establecidas en la normas.

8.1. Exenciones de aplicar otras NIIF

Las exenciones permiten apartarse de los criterios de medición y reco-nocimiento indicados en las NIIF. Su uso es optativo, es decir, serán aplicadas en la medida en que no se

disponga de la información confia-ble con arreglo a la NIIF respectiva. Por lo tanto, la empresa podrá usar una o varias de estas exenciones, que son interdependientes y solo podrán ser aplicadas para los he-chos económicos allí indicados. No podrán ser usadas por analogía a otros hechos diferentes de los indicados expresamente.

Las exenciones son las siguientes:

• Combinación de negocios

• Valor razonable o revaluado como costo atribuido

• Arrendamientos

• Diferencias de conversión acumuladas

• Inversiones en subsidiarias, entida-des controladas de forma conjunta y asociadas

• Activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

• Instrumentos financieros com-puestos

• Designación de instrumentos finan cieros reconocidos previamente

• Pasivos por desmantelamiento in-cluidos en el costo de propiedades, planta y equipo

• Activos financieros o activos in-tangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12, Acuerdos de Concesión de Servicios



• Costos por préstamos

• Beneficios a los empleados

• Transacciones con pagos basados en acciones

• Contratos de seguro

A continuación, se explica cada una de ellas.

8.1.1. Combinación

de negocios

De acuerdo con la NIIF 3, cuando ocurre una combinación de nego-cios, es decir, cuando una empresa compra otra empresa y obtiene el control de ella, se debe valorar esa operación, para efectos de recono-cimiento contable, usando el valor razonable sobre: i) los activos y pasivos de la empresa comprada, ii) los activos intangibles identifica-dos no reconocidos previamente en los estados financieros de la empre-sa comprada, iii) pasivos asumidos en la operación y iv) el efecto del impuesto diferido.

Según la NIIF 3, una vez realiza-da dicha valoración, la diferencia que arroje con respecto al valor pagado será un good will, también denominado crédito mercantil; si es positivo, es decir, si el valor pagado es mayor, se reconocerá como un activo; o si es negativo, se reconocerá como un ingreso. Por otra parte, el good will no es objeto

de amortización, pero al cierre de cada periodo se debe realizar el cálculo para determinar cualquier posible pérdida de valor, tal como establece la NIC 36.

La aplicación del modelo estableci-do en la NIIF 3 para valorar conta-blemente estas operaciones puede diferir significativamente del mode-lo usado en algunos países, donde se determinan, por ejemplo, con base en los valores patrimoniales (valor intrínseco) y el good will se calcula como la diferencia entre el valor pagado y el valor intrínseco de la participación adquirida. Además, en algunos países ese good will es amortizado en un periodo de tiempo que puede ir desde 10 hasta 20 años. También podría encontrarse un crédito mercantil negativo que esté siendo objeto de amortización.

Este hecho podría implicar que, para la adopción por primera vez de las NIIF, las empresas que han realizado en el pasado combinacio-nes de negocios, en los cuales han obtenido el control de la empresa comprada, deben reconstruir y va-lorar nuevamente dicha operación tomando como base los valores razonables establecidos en la fecha de la adquisición y según la metodo-logía establecida en las NIIF.

Como muchos de estos cálculos no están disponibles, dadas las diferencias de metodologías usadas con respecto a la NIIF 3, y/o hacer los cálculos en un periodo de tiem-



po muy posterior a la ocurrencia de los hechos podría generar que no se determinen las cifras según las circunstancias existentes en la fecha de compra, sino posteriores, desvirtuando el concepto de la NIIF 3, la NIIF 1 consideró apropiado permitir que una empresa que adopta por primera vez las NIIF y que en el pasado ha realizado combinación de negocios no realice cálculos de valoración retroactivos para determinar cuál sería el valor de las mismas (por ejemplo, de hace tres, cuatro, cinco o diez años) que podrían resultar en cifras no confiables.

Por tal razón, la NIIF 1 establece la exención de no aplicar retroac-tivamente la NIIF 3 a las combi-naciones de negocios existentes antes de la fecha de transición. Si el adoptante por primera vez decide reexpresar una combinación de ne-gocios realizada antes de la fecha de transición, debe reexpresar todas las combinaciones de negocios realiza-das a partir de esa fecha (la fecha de la combinación de negocios que va a ser re-expresada).

A continuación, se indican aspectos a considerar cuando se decide no aplicar retroactivamente la NIIF 3 en el balance de apertura:

i) La clasificación de la compra se mantendrá como se realizó localmente. Por ejemplo, si se clasificó como una compra, una

compra inversa o una unificación de intereses.

ii) Si a la fecha de transición existen activos adquiridos o pasi-vos asumidos, en una combinación de negocios realizada antes de la fecha de transición, pero que no fueron reconocidos bajo las normas locales, deberán ser incluidos en el balance de apertura consolidado y valorados según lo que hubiese sido requerido por las NIIF en el balance de la adquirida, en la medida en que cumplan el requisito de activo y pasivo que establecen las NIIF.

iii) Los activos adquiridos y los pasivos asumidos en la combina-ción de negocios que no fueron reconocidos bajo norma local no se reconocerán en el balance de aper-tura si no cumplen los requisitos de activos y pasivos establecidos en las NIIF.

iv) El costo de los activos y pasi-vos reconocidos bajo norma local en la combinación de negocios se mantiene como costo asignado en el balance de apertura; sin embargo, se deben ajustar estos valores para el balance de apertura considerando lo siguiente: a) los medi-dos a valor razonable se actualizan, b) los medidos al costo se ajustan por la depreciación o amortización, a partir de la fecha de la combina-ción de negocios.

v) El saldo del good will (o plus-valía) reflejado en la fecha de tran-



sición y determinado bajo normas locales, en una combinación de ne-gocios, que no está siendo reexpre-sada, realizada antes del balance de apertura, no debe ser modificado, excepto en las siguientes situacio-nes: i) cuando se elimine un activo intangible reconocido localmente y originado en la combinación pero que no cumple los requisitos de las NIIF o ii) cuando se reconoce en el balance de apertura un intangible que cumple los requisitos de las NIIF pero que estaba incluido lo-calmente dentro del good will. En estos dos casos, el good will debe ser ajustado por estas partidas.

vi) Se debe realizar, para el ba-lance de apertura, el análisis de la pérdida de valor del good will tal como lo exige la NIC 36, inde-pendientemente de si existen o no indicios de pérdidas de valor. De esta manera, se evita que una misma partida pueda quedar doblemente incluida en el estado financiero (como partida independiente y for-mando parte del good will).

vii) Los activos y pasivos re-conocidos en la combinación de negocios bajo norma local, pero que no cumplen los requisitos de las NIIF, deben ser eliminados en el balance de apertura. Si un activo comprende un intangible que no cumple los requisitos de la NIC 38, debe ser reclasificado como parte del good will, incluyendo, si existe, el impuesto diferido asociado. To-das las demás partidas afectarán los

resultados acumulados (o ganancias retenidas).

8.1.2. Valor razonable o

revaluado como costo atribuido

De acuerdo con la NIC 16 y la NIC 38, cuando se reconoce un activo en los estados financieros, estos se miden en su reconocimiento inicial al costo, que es el costo de compra más todas las erogaciones directas necesarias para dejar el activo listo para su uso. Así mismo, establece que con posterioridad a la medición inicial estos activos podrán ser me-didos al costo o al costo revaluado. En el caso de la NIC 40, para las propiedades de inversión, se esta-blece que ellas deben ser medidas al valor razonable, excepto si este no existe o no es confiable, en cuyo caso, se medirán al costo.

Dado que este tipo de activos se van acumulando a lo largo de los años de existencia de la empresa, cum-plir lo indicado en las NIC 16, 38 o 40 para efectos de la conversión inicial puede implicar reconstruir los costos desde la fecha de compra y realizar una serie de actividades que pueden ser costosas para la empresa. Si la empresa no dispone de esta información desde la fecha de compra de cada activo, su re-copilación o acumulación puede tomar tiempo y tiene su costo. Por tal razón, se decidió tratar como exención la determinación del costo para ciertos activos.



La NIIF 1 establece como exención que en la fecha de transición a las NIIF la empresa podrá medir sus propiedades, planta y equipo; ac-tivos intangibles (que cumplan los requisitos de ser activo de la NIC 38 y que además tengan un mercado activo) y propiedades de inversión (cuyo modelo sea el del costo) a su valor razonable, el cual se convierte en su costo atribuido en dicha fecha; es decir, ese será el costo a partir del cual se inicia la aplicación de las NIIF en periodos posteriores.

Los aspectos a considerar en esta medición y los efectos son los si-guientes:

i) Se podrá usar una revaluación determinada bajo los PCGA locales bien sea en la fecha de transición o en una fecha anterior (cercana a la de la transición), si la misma es comparable al valor razonable o al costo o al costo depreciado, ajustado para reflejar, por ejemplo, cambios en niveles de precios. En otras palabras, si el avalúo local fue realizado correctamente, con el fin de determinar el valor justo en el mercado en la fecha de su elabora-ción (al cierre o cercano al cierre de la transición), no necesariamente debe ser preparado al cierre del año, sino que puede usarse uno anterior en la medida en que no sea tan antiguo con respecto a la fecha de la transición.

ii) Si la empresa realizó un ava-lúo en una fecha cercana a la de la

transición, por ejemplo, por una pri-vatización o una venta o una oferta pública, y fue empleado para la medición en los estados financieros, podrá usarlo como costo atribuido en dicha fecha.

Ahora bien, si una empresa dispone de un avalúo realizado cerca a la fe-cha de transición que no tuvo efecto contable, aunque fue realizado me-diante una tasación que consulta el valor de mercado, podrá usar dicho avalúo como costo atribuido, pero en la fecha en que el mismo fue realizado. Lo cual implica deter-minar su depreciación a partir de dicho momento. Por ejemplo, si el avalúo se realiza en junio del 2010 y la fecha de transición es diciembre del 2010, se tomará el avalúo como costo atribuido, pero se calculará su depreciación desde julio del 2010 hasta diciembre del 2010.

Por otro lado, la norma no especifi-ca cuanto tiempo es aceptable entre la fecha del avalúo y la fecha de transición, pero se espera que este tiempo no sea tan extenso como para conllevar que el valor del bien haya cambiado sustancialmente en el mercado. Esto también dependerá del tipo de activos y del comporta-miento del mercado.

El uso de la opción del valor razo-nable, en todo caso, implica que el saldo del activo que reflejará el balance de apertura en la fecha de transición debería ser el mismo que refleje en esa fecha el valor en el



que la empresa hubiese adquirido el activo considerando el potencial de servicio sin consumir del mismo.

Ahora bien, la determinación del valor razonable puede estar ba-sada en el valor de mercado para inmuebles y activos cuyo precio de mercado está disponible y/o en el costo de reposición neto deprecia-do para aquellos activos especia- lizados.

El uso del valor razonable en la fe-cha de transición puede ser aplicable a un activo o a un grupo de activos; es decir, la restricción existente en la NIC 16 no es aplicable en este caso. De todas formas, siempre se debe realizar el test de deterioro de valor establecido en la NIC 36.

Si el avalúo fue realizado en la fecha de transición, este será su costo atribuido, por lo que, para efectos de la conversión, este costo reemplaza el costo bruto menos la depreciación acumulada existente bajo los PCGA locales.

Si el avalúo fue realizado en una fecha anterior a la fecha de transi-ción, ese será el costo atribuido en la fecha del mismo, lo cual implica que se debe calcular la depreciación de esos activos desde esa fecha hasta la fecha de transición, con base en la vida útil técnicamente determinada como remanente desde esa fecha, de tal forma que a la fecha de transición el costo existente localmente menos su depreciación

acumulada será modificado por el costo atribuido menos la deprecia-ción acumulada, calculada tal como se mencionó anteriormente.

8.1.3. Arrendamientos

La interpretación CINIIF, —en in- glés, International Financial Re-porting Interpretations Committee (IFRIC)—, n.º 4 establece pará-metros para determinar bajo qué circunstancias los acuerdos (conve-nios o contratos) realizados por una empresa, que comprenden una tran-sacción o una serie de transacciones que no tienen la forma legal de un arrendamiento, pero que implican el derecho de uso de un activo a cambio de un pago o una serie de pagos, deben ser considerados como contratos de arrendamiento para su valoración de acuerdo con la NIC 17. Dichos acuerdos pueden incluir subcontratación de procesos, uso de redes, acuerdos de take or pay (usuales en la industria del gas), entre otros.

Según esta interpretación, en la fecha de inicio del acuerdo (que será la primera entre la fecha del compromiso de las partes sobre los términos importantes del acuerdo y la fecha del acuerdo), la empresa debe evaluar si el mismo contiene o no un arrendamiento. En caso de contener un arrendamiento, aplicará la NIC 17.

En dicha fecha se analizará el con-trato para determinar si contiene o



no un arrendamiento con base en la esencia económica del mismo. Por lo tanto, se debe evaluar si el cumplimiento del mismo depende del uso de un activo o activos es-pecíficos y si se traspasa el derecho de uso del activo. En el primer caso, se requiere que el acuerdo sea cum-plido por el proveedor con el uso exclusivo de un activo que ha sido definido claramente en el acuerdo. El segundo caso se cumple si el comprador obtiene el derecho de controlar el uso del activo subya-cente del acuerdo.

Por lo tanto, en aplicación de la CINIIF 4, una empresa debe revi-sar todos sus acuerdos vigentes en la fecha de transición para evaluar cuáles contienen un contrato de arrendamiento, en cuyo caso deberá aplicar lo indicado en el numeral 7.7.1.

Esa evaluación debería realizar-se con base en las condiciones y hechos existentes en la fecha del acuerdo. Sin embargo, consideran-do que eso puede no ser posible y que podrían generarse dificultades para devolverse en el tiempo a fin de realizar el estudio, con base en hechos existentes en ese momento que a la fecha puede que no se puedan reconstruir, por ejemplo, porque el acuerdo es muy antiguo y las condiciones existentes en esa fecha pueden no estar disponibles, la NIIF 1 permite que la empresa que adopta por primera vez las NIIF determine si sus acuerdos vigentes

en la fecha de transición contienen o no un arrendamiento basado en los hechos y circunstancias existentes a dicha fecha y no a la fecha del acuerdo.

8.1.4. Diferencias

de conversión acumuladas

La NIC 21 establece que las dife-rencias de conversión acumuladas relacionadas con una inversión neta en una subsidiaria (controlada), asociada o en un negocio conjunto en el extranjero, se acumulen en el patrimonio en un componente sepa-rado y, cuando se produzca la venta de la inversión, dicha diferencia en conversión acumulada se traslade al estado de resultados como parte de la ganancia o pérdida en dicha venta.

Sin embargo, la NIIF 1 establece que una empresa que adopte por primera vez las NIIF no necesita cumplir con lo indicado en el pá-rrafo anterior. Por lo tanto, no es necesario realizar dicha separación y, en consecuencia, cuando se pro-duzca su venta, las diferencias de conversión acumuladas a la fecha de la transición no se consideran en la determinación de la utilidad o pérdida.

De esta manera, estas diferencias en cambio en el patrimonio serían cero, pues ellas han sido acumula-das en los ajustes de conversión de cifras del balance de apertura den-tro de las ganancias retenidas.



8.1.5. Inversiones

en subsidiarias, entidades

controladas de forma

conjunta y asociadas

De acuerdo con la NIC 27, en los estados financieros individuales, las inversiones en subsidiarias, asocia-das y negocios conjuntos se recono-cen al costo o al valor razonable. Sin embargo, cuando se utilice el modelo del costo, para efectos de la transición, se permite que una empresa valore estas inversiones en su balance de apertura al costo o al costo atribuido, siendo este el valor razonable a la fecha de transición o el valor en libros existente según los PCGA anteriores. El costo atri-buido solo será usado en la fecha de transición.

El objetivo es evitar que una empre-sa tenga que reconstruir informa-ción de años anteriores acerca del costo inicial y otros movimientos posteriores que pudieron haber dis-minuido la inversión (por ejemplo, pago de dividendos que incluye utilidades acumuladas a la fecha de compra), información que puede que no se encuentre disponible o su búsqueda sea costosa.

Se debe considerar que, de todas formas, y a pesar de lo anterior, hay que revisar que el método que se use sea el que refleja de mejor forma la realidad económica de la inver-sión a la fecha de la transición.

8.1.6. Activos y pasivos

de subsidiarias, asociadas

y negocios conjuntos

De acuerdo con lo indicado en el numeral 4, una subsidiaria, asocia-da o negocio conjunto que ha prepa-rado un paquete de información sin haber preparado un juego completo de estados financieros según lo es-tablece la NIC 1, se considera que no ha adoptado aún las NIIF, por lo que debería aplicar lo indicado en la NIIF 1. Esto podría implicar que esa empresa tenga que llevar dos juegos de información bajo estos estándares, uno para efectos de consolidación (la que venía manejando) y otro partiendo de los saldos según la NIIF 1.

Sin embargo, con el objetivo de evitar esta duplicidad, se establece que una subsidiaria, asociada o un negocio conjunto que adopta por primera vez las NIIF con poste-rioridad a la controladora mida sus activos y pasivos, en su balance de transición, por uno de los siguientes modelos:

i) Se tomará el valor que se usaría para incluir los activos y pasivos en los estados financieros consolidados de la controladora, con base en la fecha de transición de la matriz a las NIIF, sin considerar los ajustes por efectos de la consolidación ni el efecto de las valoraciones por com-binación de negocios en la que la matriz adquirió a la subsidiaria; o



ii) Se tomarán los valores establecidos según lo exigido por la NIIF 1 (sin considerar esta exen-ción) a la fecha de transición de la subsidiaria a las NIIF.

En cualquiera de los dos casos an-teriores, se pueden dar diferencias entre las cifras determinadas en la fecha de transición de la subsidiaria, asociada o negocio conjunto con respecto a las usadas por la matriz para propósitos de consolidación. En el primer método las diferencias serían menores que en el segundo.

Ahora bien, si una matriz adopta las NIIF con posterioridad a la adop-ción de su subsidiaria, asociada o negocio conjunto, la matriz, en sus estados financieros consolidados, medirá los activos y pasivos de es-tas empresas por el valor que estas reflejen en sus estados financieros bajo NIIF, luego de los ajustes por consolidación y/o método de participación y por efecto de la combinación de negocios.

8.1.7. Instrumentos financieros compuestos

De acuerdo con la NIC 32, cuando exista un instrumento financiero compuesto (que incluye una parte de pasivo y una de patrimonio, por ejemplo, un bono obligatoriamente convertible en acciones), debe sepa-rarse desde el inicio de la operación en cada uno de ellos para su reco-nocimiento y presentación.

La exención consiste en no exigir esa separación si el componente de

pasivo ya no existe. Esto con el fin de evitar realizar una separación retroactiva que termine en dos partidas dentro del mismo patrimo-nio, sin generar mayor utilidad a la información.

8.1.8. Designación

de instrumentos financieros

reconocidos previamente

Se permite que una entidad cla-sifique un instrumento financiero activo o pasivo en la categoría de medición al valor razonable con efecto en resultados, considerando los hechos y circunstancias existen-tes en la fecha de transición y no las existentes en la fecha de compra.

Así mismo, se permite que una entidad designe las inversiones patrimoniales a valor razonable a través del estado de resultados integral, con base en lo indicado en la NIIF 9, considerando los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transición y no en la fecha de compra.

Cuando se valore un instrumento financiero de acuerdo con el méto-do del costo amortizado, tal como se describe en el numeral 7.2.2.4, es necesario calcular la tasa de interés efectiva. Sin embargo, para el balance de apertura, se permite que, cuando no se pueda determinar esta tasa, se use el valor razonable a esa fecha, como el costo amortizado para los instrumentos financie-ros activos. También es aplicable



cuando sea impracticable calcular la pérdida de valor.

8.1.9. Pasivos por el retiro

de servicio incluido en el costo

de propiedades, planta y equipo

De acuerdo con la CINIIF 1, los cambios ocurridos en los pasivos reconocidos para el desmantela-miento, restauración y retiro de propiedades, planta y equipo, desde la fecha en que se reconoce el pasivo por primera vez hasta la fecha de su cancelación, deben ser adicionados o retirados del costo del activo y depreciados en su vida útil rema-nente. La NIIF 1 permite que no se cumpla con este requerimiento para los cambios ocurridos antes de la fecha de transición.

Cuando el adoptante usa esta ex-cepción debe: i) medir el pasivo en la fecha de transición de acuerdo con la NIC 37, es decir, seguir lo indicado en el numeral 7.16; ii) de-terminar el valor a ser incluido en el costo del activo tomando como base la fecha en que surgió el pasivo por primera vez, el cual será igual al valor determinado en el nume-ral anterior, descontado hasta esa fecha inicial, usando una tasa de descuento histórica ajustada por el riesgo de ese pasivo, y iii) calcular la depreciación acumulada de ese valor hasta la fecha de transición, considerando la vida útil actual y si-guiendo la política de depreciación determinada por la empresa.

8.1.10. Activos

financieros o activos

intangibles contabilizados

de acuerdo con la CINIIF 12

Acuerdos de Concesión

de Servicios

Un adoptante por primera vez podrá usar las disposiciones transitorias incluidas en la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios. Estas indican que si es impracticable la aplicación retroactiva de esta interpretación, los activos finan-cieros e intangibles relacionados deberán ser reconocidos al inicio del periodo más antiguo que está siendo presentado en los estados financieros (comparativo). Así mismo, dichos activos e intangibles deberán ser valorados con base en el valor en libros en esa fecha y se hará la comprobación del deterioro de los mismos.

8.1.11. Costos por préstamos

Un adoptante por primera vez podrá usar las disposiciones transitorias incluidas en la NIC 23, lo que im-plica que la capitalización de los costos por préstamos adquiridos para activos aptos se efectuará a partir del periodo más tarde entre el 1.º de enero del 2009 y la fecha de transición.

Una compañía podrá optar por aplicar anticipadamente a las fechas indicadas en el párrafo anterior la capitalización de dichos costos, siempre y cuando lo aplique a todos



los activos aptos a partir de dicha fecha.

8.1.12. Beneficios

a los empleados

Para ciertos beneficios a empleados (pensiones de jubilación sobre em-pleados activos), se deja la opción para que, a la fecha de transición a las NIIF, se reconozcan todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas a dicha fecha. Bajo la NIC 19 algunas de estas partidas se calculan por medio de una banda de fluctuación, en la que no se recono-cen algunas pérdidas y ganancias actuariales.

8.1.13. Transacciones

con pagos basados en acciones

El adoptante por primera vez debe aplicar la NIIF 2 sobre las transac-ciones con pagos basados en accio-nes que son liquidadas con instru-mentos de patrimonio. Sin embargo, se permiten algunas excepciones a las disposiciones transitorias esta-blecidas en esa norma, cuando se consideran las fechas de concesión de estos instrumentos.

8.1.14. Contratos de seguro

Se permite que el adoptante por pri-mera vez aplique las disposiciones transitorias mencionadas en la NIIF 4, según se indica: i) se puede deci-dir el mantener las prácticas conta-bles que viene utilizando la empresa o cambiarlas para los contratos de

seguros bajo ciertas circunstancias, ii) se podrán recalcular los pasivos por contratos de seguro para refle-jar tasas de interés vigentes, iii) se permite no ajustar los pasivos por seguros para eliminar la excesiva prudencia que puedan tener en su reconocimiento y medición, iv) se pueden mantener las políticas contables para las mediciones de los contratos de seguros que involucran márgenes de inversión futuros y v) se pueden cambiar las políticas contables para reconocer en el estado de resultados integral la amortización proporcional de las contrapartidas del activo de seguros que ha sido valorado.

8.2. Excepciones a la aplicación retroactiva de las NIIF

Se establecen las siguientes excep-ciones, que son de obligatorio cum-plimiento, al principio de medición y reconocimiento para el balance en la fecha de transición.

8.2.1. Estimaciones contables

Las estimaciones realizadas bajo NIIF, en la fecha de transición, se-rán coherentes con las estimaciones efectuadas bajo las normas locales en esa misma fecha de transición, excepto si hay evidencia de que eran erróneas, en cuyo caso se harán los ajustes pertinentes.

Por lo tanto, la información refe-rente a esas estimaciones que es



recibida con posterioridad a la fecha de transición debe ser tratada bajo la NIC 10 como un hecho que no implica ajustes, excepto si corres-ponde a un error, en cuyo caso se corregirá la estimación local para llevarla a NIIF.

Si para ciertos hechos económicos es necesario realizar estimaciones que no eran requeridas bajo las normas locales, las mismas deben ser realizadas tomando como base la información y condiciones exis-tentes en la fecha de transición, sin considerar información posterior a esa fecha.

8.2.2. Retiro de activos

y pasivos financieros

El retiro contable de activos y pasivos financieros, siguiendo los requerimientos de la NIC 39, se aplicará prospectivamente para las operaciones realizadas a partir del 1.º de enero del 2004. De esta ma-nera, si un activo o pasivo financiero (que no es un derivado) fue dado de baja, usando las normas locales, en una transacción ocurrida antes del 1.º de enero del 2004, no debe ser reconocido como activo o pasivo de acuerdo con las NIIF, a menos que se trate de una operación o suceso posterior a esa fecha.

Sin embargo, se permite que una empresa aplique retroactivamente la NIC 39 para el retiro contable de activos y pasivos financieros toman-do como base o punto de partida

cualquier fecha anterior, siempre y cuando disponga, en esas fechas, de toda la información necesaria para el retiro tal como lo exige la NIC 39.

8.2.3. Contabilidad

de coberturas

Los derivados financieros serán valorados a valor razonable en la fecha de transición y se eliminarán las ganancias o pérdidas diferidas procedentes de ellos y reconoci-dos de acuerdo con las normas locales. Por ejemplo, si al valorar un forward bajo norma local se reconoció un derecho (activo) y su contrapartida un ingreso diferido, este ingreso debe ser eliminado del balance de apertura.

A la fecha de transición no se reco-nocerá una operación de cobertura si no cumple los requisitos de la NIC 39 para ello (que esté desig-nada y documentada, se espera que sea altamente eficaz, que la transacción sea altamente probable en una cobertura de flujo de efectivo y que la medición de la eficacia sea fiable). En este caso solamente se reconocerá el efecto del derivado financiero.

Si a la fecha de transición una em-presa designa una operación como de cobertura, pero no cumple los requisitos de la NIC 39, deberá discontinuar la contabilidad de cobertura siguiendo lo indicado en esta norma.



8.2.4. Participaciones

de no controladores

Los siguientes requerimientos de la NIC 27 se aplicarán prospectiva-mente desde la fecha de transición a las NIIF: i) la separación del resul-tado del periodo y cada componente del resultado integral en la porción que corresponde a los dueños de la controladora y la que corresponde a los intereses minoritarios, ii) el tratamiento como operación de pa-trimonio de los cambios en la par-ticipación que tiene la controladora que no generan pérdida de control y iii) el retiro de las inversiones (junto con el good will asociado) o una parte de ellas, el resultado por su venta y la transferencia a resultados en lo que corresponde a cualquier parte previamente reconocida den-tro del estado de resultados integral (patrimonio).

Además, se aplicará retroactiva-mente el requisito para reconocer como activo no corriente disponible para la venta, tal como lo establece la NIIF 5, cuando hay un plan de venta de una inversión en la cual se pierde el control.

8.2.5. Clasificación y medición

de instrumentos financieros

activos

Se exige que, a la fecha de transi-ción, se verifiquen las condiciones

establecidas en la NIIF 9 para clasi-ficar un instrumento financiero ac-tivo dentro de la categoría del costo amortizado teniendo en cuenta los hechos y circunstancias existentes en la fecha de transición.

Es decir, se debe determinar a esa fecha (la de transición y no la de la inversión inicial) si el modelo de negocio de la empresa para ese activo es el de obtener los flujos de efectivo contractuales, que corresponden exclusivamente al prin-cipal e intereses sobre el capital y cuyas fechas están especificadas previamente, en cuyo caso será clasificado al costo amortizado. De lo contario, será clasificado al valor razonable.

9. Caso práctico

A continuación, se presenta un ejer-cicio de conversión de las cifras de un balance general desde los PCGA locales hacia NIIF. El mismo no pretende reflejar una tendencia en la conversión o el posible resultado que arrojaría cualquier conversión, ya que esto depende de la empresa, de la forma como ha establecido sus políticas contables bajo los PCGA locales, de sus hechos económicos y de las políticas que defina bajo NIIF.

El balance general bajo los PCGA locales es el siguiente:



Compañía XYZ S.A.Balance general (estado de situación financiera)

al 31 de diciembre de 2010(Miles de pesos)

Activos Local

Disponible 5.950

TES 15.600

CDT 13.400

Fondos fiduciarios 8.000

Deudores

Clientes 35.000

Anticipos 7.000

Anticipo renta 800

Retención en la fuente 1.300

IVA a favor 12.000

Préstamos a terceros 13.000

Préstamos a socios 8.000

Provisión general -3.500

Inventarios

Materia prima 6.000

Producto en proceso 7.000

Producto terminado 35.000

Repuestos 5.000

Ajuste por inflación 3.000

Seguros pagados por anticipado 2.000

Propiedades, planta y equipo

Inmuebles 13.000

Maquinaria 54.000

Muebles y enseres 3.000

Depreciación acumulada -26.000

Ajuste por inflación, neto 7.000





(Continuación)

Activos Local

Activos diferidos

Preoperativos 5.000

Publicidad 2.000

Entrenamiento 1.000

Marcas 21.000


Inversiones permanentes

Acciones en bolsa 6.000

Aportes en limitada 5.000

En subsidiarias:

Costo 4.000

Método de participación patrimonial 7.000


Otros activos - obras de arte 500

Valorizaciones

Inmuebles 15.000

Maquinaria 23.000

Inversiones permanentes 11.000

Total activo 330.350

Pasivos Local

Obligaciones financieras 32.000

Proveedores 13.860

Acreedores 6.000

Intereses por pagar 3.100





(Continuación)

Pasivos Local

Retención en la fuente por pagar 900

Pasivos laborales 11.000

Impuesto de renta por pagar 3.000

Impuesto diferido 2.000

Provisiones

Para costos y gastos 8.000

Para contingencias 14.000

Bonos emitidos a largo plazo 80.750

Cuentas por pagar a socios 8.000

Préstamos recibidos de terceros 30.000

Total pasivo 212.610

Patrimonio Local

Capital 20.000

Superávit de capital 15.000

Reservas 18.000

Utilidad del periodo 6.000

Resultados acumulados 4.240

Superávit por valorizaciones 49.000

Superávit método de participación 5.500

Total patrimonio 117.740

Total pasivo y patrimonio 330.350

Información adicional

A continuación, se presentará la información adicional requerida para la conversión de cada una de

las partidas del balance general. Se incluye esa información y, ensegui-da, el análisis de cada partida para efectos de los cálculos y el análisis de conversión.



9.1. Disponible

Los saldos del disponible corres-ponden a cuentas bancarias y cajas menores sin restricciones.

No hay ajustes por conversión.

9.2. Inversiones temporales

El detalle de las inversiones tempo-rales es el siguiente:

9.2.1. Inversión en TES

Los TES forman parte de la estrate-gia de la compañía para la adminis-

tración de su liquidez con el ánimo de obtener rendimientos en el corto plazo. Los TES fueron emitidos el 31 de enero del 2007, nominal de $ 5.000 cada uno, el plazo es de cinco años, tasa de interés del 8% EA AV (efectivo anual año venci-do). La empresa compró tres TES el 16 de marzo del 2010 al 104% e incurrió en costos en la compra por la comisión al comisionista de bolsa de $ 800. Al 31 de diciembre del 2010, estos títulos cotizan en la bolsa de valores al 115%.

La valoración se realiza por el valor razonable tomado de la bolsa de valores, así:

Valoración a mercado de los TES:

Cantidad 3

Nominal 5.000

Total nominal 15.000

Valor de compra 104%

Costo de compra 15.600

Nominal 15.000

Valor de mercado 115%

Valoración a mercado NIIF 17.250

Valor en libros PCGA local 15.600

Ajuste 1.650

Ajuste de conversión a NIIF:

Db. Instrumentos financieros a valor razonable en resultados 17.250

Cr. Inversiones temporales 15.600

Cr. Ganancias retenidas 1.650

Totales 17.250 17.250



9.2.2. Inversión en CDT

Los CDT forman parte de la estra-tegia de la compañía de mantener ciertos dineros para asegurar los flujos de fondos contractuales en el plazo establecido. Estos títulos cotizan en el mercado de valores.

Sus características son: la fecha de emisión es el 1.º de julio del 2007, el nominal es de $ 6.500, fecha

de vencimiento el 30 de junio del 2012, tasa de interés 12% EA AV. Se compraron dos títulos el 1.º de febrero del 2010 por $ 6.700 cada uno y se incurrió en $ 900 en cos-tos de transacción por la compra que se pagaron a la comisionista de bolsa.

Se clasifica la inversión al costo amortizado y se valora de acuerdo con ese método que tiene en cuenta la tasa de interés efectiva, así:

Valoración de CDT al costo amortizado:

Fecha de compra 01/02/2010

Fecha de emisión 01/07/2007

Fecha de vencimiento 30/06/2012

Tasa de interés 12% EA AV

Nominal de cada título 6.500

Interés anual por título 780

Medición inicial en fecha de compra bajo NIIF:

Valor de compra 13.400

Costos de la compra 900

Valoración en la fecha de compra NIIF 14.300



Flujos del CDT hasta el vencimiento:

El análisis se realizará en periodos mensuales

Periodo Flujo

01/02/2010 (14.300)

28/02/2010 -

31/03/2010 -

30/04/2010 -

31/05/2010 -

30/06/2010 1.560

31/07/2010 -

31/08/2010 -

30/09/2010 -

31/10/2010 -

30/11/2010 -

31/12/2010 -

31/01/2011 -

28/02/2011 -

31/03/2011 -

30/04/2011 -

31/05/2011 -

30/06/2011 1.560

31/07/2011 -

31/08/2011 -

30/09/2011 -

31/10/2011 -

30/11/2011 -

31/12/2011 -

31/01/2012 -

29/02/2012 -

31/03/2012 -

30/04/2012 -

31/05/2012 -

30/06/2012 14.560

Tasa de interés efectiva del instrumento:

Se halla la tasa por el tiempo 10,493023% EA



Valoración contable del instrumento en forma retroactiva:

Periodos Saldo inicial

Causa los rendimientos

Pagos Saldo final

Tasa de interés mensual para

causación

01/02/2010

28/02/2010 14.300 106 - 14.406 0,740846%

31/03/2010 14.406 123 - 14.529 0,851066%

30/04/2010 14.529 120 - 14.648 0,823500%

31/05/2010 14.648 125 - 14.773 0,851066%

30/06/2010 14.773 122 (1.560) 13.335 0,823500%

31/07/2010 13.335 113 - 13.448 0,851066%

31/08/2010 13.448 114 - 13.562 0,851066%

30/09/2010 13.562 112 - 13.674 0,823500%

31/10/2010 13.674 116 - 13.791 0,851066%

30/11/2010 13.791 114 - 13.904 0,823500%

31/12/2010 13.904 118 - 14.022 0,851066%

31/01/2011 14.022 119 - 14.142 0,851066%

28/02/2011 14.142 109 - 14.250 0,768390%

31/03/2011 14.250 121 - 14.372 0,851066%

30/04/2011 14.372 118 - 14.490 0,823500%

31/05/2011 14.490 123 - 14.613 0,851066%

30/06/2011 14.613 120 (1.560) 13.174 0,823500%

31/07/2011 13.174 112 - 13.286 0,851066%

31/08/2011 13.286 113 - 13.399 0,851066%

30/09/2011 13.399 110 - 13.509 0,823500%

31/10/2011 13.509 115 - 13.624 0,851066%

30/11/2011 13.624 112 - 13.736 0,823500%

31/12/2011 13.736 117 - 13.853 0,851066%

31/01/2012 13.853 118 - 13.971 0,851066%

29/02/2012 13.971 111 - 14.082 0,795941%

31/03/2012 14.082 120 - 14.202 0,851066%

30/04/2012 14.202 117 - 14.319 0,823500%

31/05/2012 14.319 122 - 14.441 0,851066%

30/06/2012 14.441 119 (14.560) 0 0,823500%



de pago. En términos generales, la condición acordada con los clientes es el pago a un mes (que para este caso es de contado). Sin embargo, a cinco clientes se les ha dado plazo para pago a seis meses y sus ventas se realizaron el 1.º de noviembre del 2010. El valor de la venta a estos clientes fue de $ 10.000 y, si no hubieran pedido el plazo, el valor de la venta hubiera sido de $ 9.250. Por tal razón, la venta incluye un componente financiero que debe ser diferido hasta la fecha de pago. Se convierte en un ingreso diferido.

La valoración se efectúa de la si-guiente manera:

Resultados:

Valoración NIIF 14.022

Valor en libros bajo los PCGA locales 13.400

Ajuste 622

Ajuste de conversión por valoración a NIIF:

Db. Instrumentos financieros al costo amortizado 14.022

Cr. Inversiones temporales 13.400

Cr. Ganancias retenidas 622

Totales 14.022 14.022

9.2.3. Fondos fiduciarios

Corresponden a dineros invertidos en fondos que administran liquidez. Bajo los PCGA locales están valo-rados de acuerdo con la informa-ción recibida del fondo, que utiliza valores de mercado, por tal razón, no requieren ajustes por conver- sión.

9.3. Deudores

9.3.1. Clientes

Corresponden a cargos a clientes por ventas realizadas pendientes



Valoración de deudores con financiación:

Saldo de venta con plazo para el pago 10.000

Valor venta en plazo normal 9.250

Valor financiación 750

Fecha de venta 01/11/2010

Fecha de inicio de la financiación 01/12/2010

Plazo de financiación 5 meses

Lo anterior implica que el ingreso por la financiación se difiere:

Valor a diferir 750

Valoración al 31 de diciembre del 2010 bajo NIIF:

La cuenta por cobrar se mantiene* 10.000

Se reconoce un ingreso diferido así:

Para ello se debe hallar la tasa de interés efectiva, y de acuerdo con ella se realiza la valoración del ingreso diferido:

Flujos del instrumento:

Inicial 9.250

Final (10.000)

Tasa de interés efectiva 8,1081% En 5 meses

Tasa de interés efectiva mensual 1,5715%

Saldo inicial de la deuda 9.250

Tasa de interés efectiva mensual 1,5715%

Interés primer mes devengado 145

Valor inicial a diferir 750

Valor a amortizar en el primer mes (145)

Valor a diferir como ingreso diferido bajo NIIF 605

* Por ser de corto plazo



Ajuste de conversión para reconocer el interés diferido en deudores:

Db. Ganancias retenidas 605

Cr. Ingresos diferidos 605

Totales 605 605

9.3.2. Anticipos

Los anticipos se destinarán para la compra de maquinaria. Por tanto, deben ser reclasificados como propiedades, planta y equipo.

Reclasificación de anticipos para propiedades, planta y equipo:

Valor anticipo 7.000

Reclasificación para llevar a NIIF:

Db. Propiedades, planta y equipo 7.000

Anticipos

Cr. Deudores 7.000

Anticipos

Totales 7.000 7.000

9.3.3. Provisión de cuentas por

cobrar

La compañía ha venido realizando su provisión de acuerdo con las normas fiscales.

Un análisis comercial de la cartera, realizado al 31 de diciembre del 2010, indica que el valor recupe-rable de la misma es de $ 30.000. Sin embargo, de este valor existen saldos individuales vencidos entre

180 y 360 días por valor de $ 4.500, de los cuales se espera recuperar el 50% en un plazo menor a un año, 20% en un plazo máximo de 14 me-ses, 10% en un plazo de 18 meses y el resto, según la historia de la com-pañía y el análisis de cada cuenta, se considera que se perderán.

Los $ 5.000 restantes que están vencidos corresponden a clientes que tienen problemas financieros



y no hay garantías. Después de un análisis de cada uno de estos saldos, se consideró que $ 4.000 son irre-cuperables y los $ 1.000 restantes se esperan recuperar dentro de dos años, pero solo el 60%.

Las tasa de interés de mercado se estiman así: a un año 15% EA, 14

meses 15,3% EA, 18 meses 16% EA y a dos años 18% EA.

Se realiza la valoración de la provi-sión tomando como base el análisis comercial, determinando los flujos futuros esperados y, de correspon-der a largo plazo, descontándolos a tasas financieras de mercado.

Análisis bajo NIIF del estado de cobrabilidad de la cartera:

Saldo de clientes 35.000

Valor recuperable 30.000

Incierto 5.000

Análisis de los saldos que se espera sean recuperables:

Sin ningún problema para el pago 25.500

Con saldos vencidos 4.500

Total cartera 30.000

Análisis de saldos recuperables vencidos:

Plazo de pago % Valor

Antes de un año 50% 2.250

14 meses 20% 900

18 meses 10% 450

Se espera que no paguen 20% 900

Total 4.500



Cálculo de la provisión de saldos recuperables vencidos:

A cobrar en corto plazo No requiere provisión

A cobrar en largo plazo Se descuentan

14 meses 16 meses No pagan

Saldo deuda 900 450 900

Plazo meses 14 16

Tasa de interés anual EA AV 15,300% 16,000%

Tasa de interés mensual 1,1935% 1,2445%

Valor presente 762 369 -

Valor a provisionar 138 81 900

Cálculo de la provisión saldos inciertos de $ 5.000:

Se valoran según el valor recuperable y según el plazo se descuentan

24 meses No pagan No pagan

Saldo deuda 600 400 4.000

Plazo meses 24

Tasa de interés anual EA AV 18,000%

Tasa de interés mensual 1,3888%

Valor presente 431 - -

Valor a provisionar 169 400 4.000

Provisión cuentas por cobrar bajo NIIF:

De saldos recuperables vencidos 1.119

De saldos inciertos 4.569

Total provisión NIIF 5.688

Valor provisión local (3.500)

Ajuste de acuerdo con NIIF 2.188

Ajuste de conversión a la provisión de deudores bajo NIIF:

Db. Ganancias retenidas 2.188

Cr. Provisión cartera 2.188

Totales 2.188 2.188



9.3.4. Anticipos de impuestos

La compañía tiene anticipo de impuesto de renta para el 2010 por $ 800, retenciones en la fuente prac-ticadas por el año 2010 de $ 1.300 e impuesto a las ventas a favor por $ 12.000. Así mismo, tiene deudas por retención en la fuente por pa-gar de $ 900 e impuesto de renta a

cargo calculado para el año 2010 de $ 3.000. Como la compañía tiene saldos a favor, espera aplicarlos en la renta del 2010 y parte del saldo a favor de IVA compensarlo con retenciones por pagar y solicitar el reembolso del saldo neto.

Por lo tanto, se deben reclasificar los valores y mostrar un saldo neto.

Saldos en deudores:

Anticipo renta 800

Retención en la fuente 1.300

IVA a favor 12.000

Saldo a favor 14.100

Saldos en acreedores:

Impuesto de renta por pagar 3.000

Retención en la fuente por pagar 900

3.900

Neto 10.200

Reclasificación por conversión a NIIF:

Db. Deudores 10.200

Saldo a favor impuestos

Cr. IVA a favor 12.000

Cr. Anticipo renta 800

Cr. Retención en la fuente a favor 1.300

Db. Impuesto de renta por pagar 3.000

Db. Retención en la fuente por pagar 900

Totales 14.100 14.100



9.3.5. Préstamos a terceros

Estos préstamos vencen el 30 de junio del 2011 (se otorgaron en jul. 1.º/2010). Se cobran intereses anua-les del 1% EA AV. Según análisis del mercado, sobre este mismo tipo de préstamos el sector financiero

cobra una tasa de interés del 14% EA AV.

Se valoran a tasas financieras de mercado, determinando los flujos futuros y descontándolos a valor presente con esas tasas. El cálculo es el siguiente:

Saldo del préstamo a 31 de diciembre del 2010 13.000

Fecha vencimiento 30/06/2011


Valor interés sobre la deuda 130

Tasa de interés de mercado 14% EA AV

Valoración bajo NIIF:

Se determinan los flujos de la deuda:

Valor

01/07/2010 (13.000)

30/06/2011 13.130

Se descuentan los valores futuros con base en la tasa de mercado:

Tasa de interés de mercado efectiva mensual 1,09789%

Fecha Valor futuro Valor actual

30/06/2011 13.130 12.297

Valor actual a mercado bajo NIIF 12.297


Ajuste en valoración para NIIF (703)

Ajuste de conversión por valoración del préstamo bajo NIIF:


Cr. Préstamos a terceros 703

Ajuste de valoración

Totales 703 703



9.3.6. Préstamos a socios

Luego de un análisis detallado de esta partida, se encontró que los socios se han comprometido a pagar la deuda en un plazo de 10 años (dic. 31/2020) sin intereses. La tasa del

mercado para este tipo de préstamos es del 21% EA AV.

Se valoran a tasas financieras de mercado, determinando los flujos futuros y descontándolos a valor presente con esas tasas. El cálculo es el siguiente:

Saldo del préstamo a 31 de diciembre del 2010 8.000

Fecha vencimiento 31/12/2020


Valor interés sobre la deuda -

Tasa de interés de mercado 21% EA AV


Se determinan los flujos futuros de la deuda:

Valor

31/12/2020 8.000

Se descuentan los valores futuros con base en la tasa de mercado:

Tasa de interés de mercado mensual 1,60119%

Fecha Valor futuro Valor actual

31/12/2020 8.000 6.825

Valor actual a mercado bajo NIIF 6.825


Ajuste en valoración para NIIF (1.175)

Ajuste de conversión por valoración del préstamo bajo NIIF:


Cr. Préstamos a socios 1.175

Ajuste de valoración

Totales 1.175 1.175



9.4. Inventarios

9.4.1. Materia prima

La materia prima es importada. La composición de su costo com-prende: 60% FOB, 30% fletes y

seguros y 10% diferencia en cambio capitalizada.

Dado que la diferencia en cambio no es objeto de capitalización en este tipo de inventarios, de acuerdo con la NIC 21, se procede a deter-minar ese componente y eliminarlo del saldo de materia prima.

Composición del costo de materia prima:

FOB 60%

Fletes y seguros 30%

Diferencia cambio 10%

100%

Saldo materia prima PCGA local 6.000

Composición de su costo local:

FOB 3.600

Fletes y seguros 1.800

Diferencia cambio 600

Total costo PCGA local 6.000

Conversión hacia NIIF:

Se elimina la diferencia en cambio 600

Ajuste de conversión para eliminar la diferencia en cambio:


Cr. Inventario de materia prima 600

Totales 600 600

El costo de reposición de la materia prima en pesos es de $ 5.800.

Una vez realizado el ajuste, el saldo del inventario queda bajo NIIF



en $ 5.400, y, al ser el costo de reposición mayor, se concluye que no existe pérdida de valor a reco-nocer.

9.4.2. Producto en proceso

Se encuentran cargados el 60% de los costos. En particular, está carga-da la totalidad de la materia prima que se consume en el producto ter-minado (55%) y otros costos direc-tos variables (5%). Según análisis

del valor neto realizable (VNR), en producto en proceso, el costo bajo las NIIF es inferior al VNR, por lo que en este aspecto no hay lugar a ajustes de conversión.

Considerando que este producto comprende materia prima consu-mida, que incluye, según el numeral anterior, diferencia en cambio, se debe calcular este componente y eliminarlo del saldo. Los cálculos son los siguientes:

Saldo del producto en proceso 7.000

Composición por elemento del costo:

Materia prima 55%

Otros costos directos 5%

Total cargado 60%

Valor de cada elemento del costo cargado:

Materia prima 6.417

Otros costos directos 583

Total cargado 7.000

Conversión hacia NIIF:

Valor de materia prima en producto en proceso 6.417

Diferencia en cambio (% de costo no capitalizable bajo NIIF) 10%

Diferencia en cambio en producto en proceso 642

Ajuste de conversión para eliminar la diferencia en cambio:


Cr. Producto en proceso 642

Totales 642 642

135Néstor alberto JiméNez JaimesEnero/Marzo 2011


9.4.3. Producto terminado:

El producto terminado comprende: 55% materia prima, 15% mano de obra, 10% costos indirectos variables y 20% costos fijos asig-nados. Del saldo existente a 31 de diciembre del 2010, $ 30.000 co-rresponden a la producción de ese mes, equivalente a 10.000 unidades. Los $ 5.000 restantes corresponden a 1.000 unidades de saldos antiguos y de lento movimiento. La mayor producción de la compañía se da en los meses de marzo, julio y septiem-bre, en los otros meses la produc-ción disminuye en forma variable. Según estimado de la gerencia, la compañía tenía establecido para el año 2010 una producción normal de 360.000 unidades y sus costos fijos anuales son de $ 84.000 (mensual de

$ 7.000). Los inventarios se valoran por el método PEPS.

Una vez realizada la valoración bajo NIIF, se encontró que el precio de venta unitario de estos productos es de $ 4 y los gastos de venta son del 15%. Sin embargo, para las unidades de lento movimiento, se encontró que por estar deterioradas su precio de venta en el mercado se-ría de $ 1,5 por unidad y sus gastos de venta del 30%.

Al igual que en producto en proce-so, se debe eliminar la diferencia en cambio capitalizada. Así mismo, se debe recalcular la asignación de costos fijos por capitalización en exceso, bajo los PCGA locales, dado el nivel de producción.

Los cálculos son los siguientes:

Total producto terminado: 35.000

Lento movimiento 5.000

Saldo del producto terminado vigente 30.000

Unidades 10.000

Costo por unidad 3,00

Composición del costo del producto terminado bajo los PCGA locales:

Materia prima 55%

Mano de obra 15%

Costos indirectos variables 10%

Costos fijos asignados 20%

Total 100%

136 CoNtabiliDaD FiNaNCieraConversión del balance de apertura hacia las NIIF: de la teoría a la práctica


(Continuación)

Valor de cada elemento del costo cargado:

Materia prima 16.500

Mano de obra 4.500

Costos indirectos variables 3.000

Costos fijos asignados 6.000

Total 30.000

Conversión hacia las NIIF:

Eliminación de diferencia en cambio en materia prima consumida:

Valor materia prima en producto terminado 16.500

% de diferencia en cambio en materia prima 10%

Valor diferencia en cambio en producto terminado 1.650

Recálculo de la asignación de los costos fijos:

Costos fijos estimados para el 2010 84.000

Unidades estimadas de producción en el 2010 360.000

Costo fijo a asignar por unidad 0,2333

Unidades producidas en diciembre saldo 10.000

Costo fijo a capitalizar bajo NIIF 2.333

Costo fijo capitalizado bajo los PCGA locales 6.000

Ajuste de conversión por costos fijos 3.667

Ajuste de conversión sobre saldos (elimina ajuste por diferencia en cambio y costos fijos no asignables):


Cr. Producto terminado 5.317

Totales 5.317 5.317

Saldo producto terminado vigente bajo NIIF 24.683

Cantidad 10.000

Costo unitario 2,4683



Ahora se debe proceder a calcular el valor neto realizable para determinar si existe pérdida de valor.

Valor neto realizable bajo NIIF:

Producto terminado vigente:

Valor de venta unitario 4,00

Gastos de venta 0,60

Valor neto realizable 3,40

Costo unitario en libros bajo NIIF 2,47

Para este inventario no hay pérdida de valor

Producto terminado lento movimiento 5.000

Cantidad 1.000

Costo unitario 5,00

Valor neto realizable VNR:

Valor de venta unitario 1,50

Gastos de venta 0,45

Valor neto realizable por unidad 1,05

Cantidad 1.000

Valor neto realizable total 1.050


Ajuste al VNR bajo NIIF — pérdida de valor 3.950

Ajuste de conversión sobre saldos para reconocer pérdida de valor:


Cr. Producto terminado 3.950

Totales 3.950 3.950

9.4.4. Repuestos

Los repuestos incluyen un kit espe-cífico para una de las máquinas. Su costo fue de $ 2.000, se compraron el 1.º de enero del 2000, misma

fecha de la máquina. También in-cluyen $ 2.100 de repuestos que se espera consumir en 2010 y $ 900 de partes menores de bajísimo costo y consumo inmediato. El kit a la fecha no ha sido utilizado, pero es de uso



exclusivo de la máquina y según avalúo técnico, realizado a la fecha de conversión hacia NIIF tiene un costo de reposición neto depreciado de $ 1.700 (costo bruto de reposición a nuevo $ 3.000, menos deprecia-ción acumulada $ 1.300).

Según análisis efectuado, sobre estos repuestos no hay lugar a pér-didas de valor.

Se analiza cada partida de in-ventarios y se procede al ajuste y reclasificación.

Saldo en libros de los repuestos 5.000

Clasificación:

Asignación bajo NIIF

Kit para máquinas 2.000 Propiedades, planta y equipo

Consumo en el año 2.100 Inventarios

Consumo inmediato 900 Gastos

Total 5.000

Ajuste de conversión sobre saldos para clasificarlos según su naturaleza:


Cr. Inventarios 2.900

Repuestos


Totales 2.900 2.900

Los repuestos correspondientes a propiedades, planta y equipo se valorarán al valor razonable

Valor razonable a la fecha de conversión:

Costo bruto 3.000

Depreciación acumulada 1.300

Neto valor razonable por avalúo 1.700

Saldo trasladado 2.000

Ajuste de conversión a NIIF 300



Ajuste de conversión para valorar los repuestos a valor razonable en propieda-des, planta y equipo:



Cr. Propiedades, planta y equipo 2.000

Cr. Depreciación acumulada 1.300

Totales 3.300 3.300


Estos se generaron en épocas que, de acuerdo con la NIC 29, no se consideran de hiperinflación, por lo tanto, son objeto de eliminación.

Valor de los ajustes por inflación 3.000

Ajuste de conversión sobre saldos:


Cr. Inventarios 3.000

Ajustes por inflación

Totales 3.000 3.000

9.5. Seguros pagados por anticipado

Corresponde al pago anticipado por el año que termina el 31 de diciem-bre del 2011.

Por estar expresado en términos del valor recuperable, dado los beneficios que se esperan obtener en el corto plazo, el saldo no se modifica.

9.6. Propiedades, planta y equipo

9.6.1. Inmuebles

Los inmuebles corresponden a: i) terreno cuyo valor en libros es de $ 2.000, ii) un edificio en el cual se encuentran las oficinas y planta de la compañía cuyo costo bruto en libros es de $ 6.000 y iii) unas ofi-cinas cuyo costo bruto es de $ 5.000 y que están en arrendamiento a



terceros. En el terreno se encuentra la planta de la empresa.

La depreciación acumulada de los inmuebles es de $ 3.000 para el bien de uso y $ 2.000 para el que está en arrendamiento.

La compañía hará uso de la exen-ción indicada en la NIIF 1 de usar como costo atribuido el valor razo-nable a la fecha de la transición. El resultado arrojó que el terreno tiene un valor razonable de $ 3.500, el in-

mueble de uso de $ 13.000 y el que está en arriendo de $ 12.000.

De todas formas, la empresa valo-rará el inmueble en arrendamiento como una propiedad de inversión a valor razonable.

El análisis del activo entregado en arrendamiento concluyó que era operativo.

A continuación, se presenta el aná-lisis para efectuar los ajustes hacia las NIIF:

Detalle de los inmuebles: Costo bruto Depreciación acumulada

Neto

Terreno 2.000 - 2.000

Edificio de uso 6.000 3.000 3.000

Oficinas en arriendo 5.000 2.000 3.000

Total 13.000 5.000 8.000

El valor razonable basado en el valor de mercado para efectos de las NIIF arrojó:

Avalúo Ajuste

Terreno 3.500 1.500

Edificio de uso 13.000 10.000

Oficinas en arriendo 12.000 9.000

Total inmuebles 28.500 20.500

Determinación de los ajustes y reclasificaciones para efectos de la conversión:

Ajuste por valoración a valor razonable inmuebles de uso:

Db. Propiedades, planta y equipo

Terrenos 3.500

Edificio de uso 13.000



(Continuación)

Detalle de los inmuebles: Costo bruto Depreciación acumulada

Neto

Cr. Propiedades, planta y equipo

Terrenos 2.000


Db. Depreciación acumulada


Cr. Superávit por revaluación 11.500

Totales 19.500 19.500

Ajuste por valoración a valor razonable inmuebles en arriendo:

Db. Propiedades de inversión 12.000


Oficinas en arriendo

Db. Depreciación acumulada 2.000

Oficinas en arriendo


Totales 14.000 14.000

9.6.2. Maquinaria

Se compró el 1.º de enero del 2000 y se ha venido depreciando con base en el método de línea recta y su vida útil inicial estimada era de 15 años. El costo incluyó diferencia en cambio capitalizada por $ 1.200. Durante el tiempo de uso, se han capitalizado reparaciones y mejoras por $ 5.600. Esta máquina es alta-mente contaminante y la empresa se comprometió con el Ministerio a desmantelarla a fines del año 2018 y mejorar el sitio en el cual está ubicada (las actividades a realizar para ello, según análisis actual y a precios de hoy, se estiman en $ 6.000). Estos costos se espera que crezcan a una tasa anual del 6%. La

tasa de descuento se estima en 9% efectivo anual, la cual se considera que no ha cambiado desde enero de 2000.

La depreciación acumulada es de $ 20.000.

En la fecha de la transición, se rea-lizó un avalúo de la maquinaria que arrojó un valor de $ 57.000 y, según cálculo de la vida útil técnica, la remanente es de 14 años.

La compañía hará uso de la exen-ción de usar el valor razonable como costo atribuido. Además, se debe calcular la provisión para el desmantelamiento y retiro de la máquina, usando la exención esta-blecida para esta partida.



Saldos de la maquinaria bajo los PCGA locales:

Costo bruto 54.000

Depreciación acumulada 20.000

Neto 34.000

El valor razonable para efectos de las NIIF arrojó:

Avalúo 57.000

Ajuste de conversión 23.000

Ajuste por valoración a valor razonable maquinaria:


Maquinaria


Db. Depreciación acumulada 20.000


Totales 77.000 77.000

Al reconocer el bien al valor razonable no es necesario analizar los demás elementos de su costo.

Ajuste a la provisión por desmantelamiento:

Tasa de crecimiento de los costos 6%

Tasa estimada de descuento 9%

Año esperado de retiro del activo 2.015

Años esperados de uso real* 8

*Dado que debe ser desmantelada en 2018.

Valor actual 2010 6.000

Valor futuro 2018(1) 9.563

Valor descontado 2010(2) 4.799

Valor descontado 2000(3) 1.860

(1) Se calcula tomando como base el valor actual y la tasa de crecimiento anual del 6% durante ocho años.

(2) Se calcula tomando como base el valor futuro y la tasa de descuento anual del 9% durante ocho años. Corresponderá al pasivo en la fecha de transición.

(3) Se calcula tomando como base el valor descontado a la fecha de transición y la tasa de descuento anual del 9% durante once años (desde la fecha de compra a la fecha de transición). Corresponderá al valor a activar en la fecha de compra del activo.



Ajuste por conversión provisión desmantelamiento:



Cr. Pasivo - Provisión 4.799

Para desmantelamiento

Totales 4.799 4.799

Ajuste de la depreciación del desmantelamiento:

Valor inicial 1.860

Vida total desde la compra 19

Vida transcurrida 11

Vida remanente 8

Depreciación acumulada 2010 1.077

Ajuste por conversión depreciación desmantelamiento:


Cr. Depreciación acumulada 1.077

Totales 1.077 1.077

9.6.3. Muebles y enseres

Luego de un análisis de cada una de esta partidas, se concluyó que el saldo local es similar al costo que se determinaría bajo NIIF, por lo que no se realizan ajustes.

El saldo de la depreciación acumu-lada incluye $ 1,000 correspondien-te a muebles y enseres.


Estos se generaron en épocas que, de acuerdo con la NIC 29, no se consideran de hiperinflación, por lo tanto, se deben eliminar de los activos.

Valor de los ajustes por inflación 7.000

Ajuste de conversión sobre saldos:




Totales 7.000 7.000



9.6.5. Valor recuperable

Los ingresos esperados de la má-quina para el año 2011 son de $ 180.000 y los egresos esperados el 90% de los ingresos. Se espera un crecimiento del 4% anual y el activo no tiene valor residual. La tasa efectiva anual de los bonos em-presariales para cada año son: 2011: 8%, 2012: 8,5%, 2013: 9,1%, 2014: 9,35%, 2015: 9,5%, 2016: 10%; 2017: 11% y 2018: 12%.

Se realiza el análisis de pérdida de valor sobre los activos. Para ellos, se calcula el valor recuperable como el mayor entre el valor de venta neto y el valor de uso. Para efectos prácticos se asume que se incurrirían en gastos de venta del 5%, por lo que el valor de mer-cado neto sería el 95% del valor razonable.

Los cálculos son los siguientes:

Estimación del valor recuperable:

Se considera que el edificio y la maquinaria son una UGE:

Valor en libros convertido bajo las NIIF:


Maquinaria ($ 57.000 + 1.860 - 1.077) 57.783

Repuestos máquina, neto 1.700

Valor neto NIIF 72.483

Estimación del valor recuperable:

1. Valor de mercado, neto

Edificio de uso ($ 13.000 x 95%) 12.350

Maquinaria ($ 57.000 x 95%) 54.150

Repuestos máquina, neto ($ 1.700 x 95%) 1.615

Valor de venta, neto 68.115



2. Valor de uso

Año Flujo de caja por ingresos,

neto

Flujo de caja por egresos,

neto

Flujo de caja

neto

Tasa de

descuento

Valor actual

2011 180.000 162.000 18.000 8,00% 16.667

2012 187.200 168.480 18.720 8,50% 15.902

2013 194.688 175.219 19.469 9,10% 14.992

2014 202.476 182.228 20.248 9,35% 14.161

2015 210.575 189.517 21.057 9,50% 13.376

2016 218.998 197.098 21.900 10,00% 12.362

2017 227.757 204.982 22.776 11,00% 10.970

2018 236.868 222.744 14.124 12,00% 5.704

Total valor actual 104.134

3. Valor recuperable 104.134

Valor en libros NIIF, neto 72.483

Se concluye que no hay pérdida de valor

Si se considera la marca, entonces tenemos que:

Valor en libros NIIF, neto 72.483

Valor bajo NIIF marcas 15.000

Total 87.483

Valor recuperable es de 104.134

Se concluye que no hay pérdida de valor

9.7. Activos diferidos

9.7.1. Preoperativos

Son los incurridos en los estudios iniciales para la apertura de posi-bles sucursales en el exterior.

9.7.2. Publicidad

Corresponde a cuñas en televisión de los meses de octubre a diciembre del 2010 que se están amortizando en 5 años.



Se eliminan las partidas que no cumplen los requisitos para ser activos:


Cr. Activos diferidos

Preoperativos 5.000

Publicidad 2.000

Entrenamiento 1.000


Totales 9.300 9.300

9.7.4. Marcas

La marca fue adquirida el 1.º de enero del 2002 y corresponde a unos productos que saldrán del mercado el 31 de diciembre del

2012. Una valoración independiente por flujo de caja arrojó que el valor recuperable es de $ 15.000.

Se procede al ajuste para dejarlo en el menor valor.

Análisis de las marcas:

Valor recuperable 15.000

Valor en libros 21.000

Desvalorización 6.000

Ajustes de conversión saldos bajo NIIF:


Cr. Activos diferidos 21.000

Marcas

Db. Intangibles 15.000

Marcas

Totales 21.000 21.000

9.7.3. Entrenamiento

Correspondiente a diplomados y cursos diversos realizados en

el año 2010 para el personal de administración, producción y ven-tas. Se está amortizando en tres años.



9.8. Inversiones permanentes

9.8.1. Inversiones

en controladas

La compañía posee una inversión en una controlada cuyo costo ini-cial fue de $ 4.000, se han incluido $ 7.000 en ajustes por método de participación y $ 3.000 en ajustes

por inflación. Se poseen 8.000 acciones. Esta inversión cotiza en el mercado de valores y, según el último movimiento de la bolsa, se cotizaban a $ 3,9 cada una.

Bajo NIIF, será valorado a valor razonable con efecto en otro resul-tado integral (patrimonio), tomando como base la cotización de la acción en la bolsa de valores.

Detalle de la inversión en controlada:

Costo 4.000

Método de participación patrimonial 7.000

Ajustes por inflación 3.000

Total 14.000

Nº acciones 8.000

Valor costo 4.000

Costo unitario 0,5

Valor en la bolsa por acción 3,9

Valoración a mercado NIIF 31.200

Costo en libros bajo los PCGA locales 4.000

Ajuste de valoración 27.200

Ajuste en valoración de controladas por conversión:

Eliminación del método de participación:


Db. Superávit método de participación 5.500

Cr. Inversiones 7.000

Totales 7.000 7.000



(Continuación)

Eliminación de los ajustes por inflación:


Cr. Inversiones permanentes 3.000


Totales 3.000 3.000

Valoración a valor razonable:

Db. Inversiones en controladas 31.200



Totales 31.200 31.200

9.8.2. Inversiones

en asociadas

Estas inversiones corresponden a una sociedad limitada. La inver-sión fue un aporte de capital en esa

sociedad en enero del 2005 y está valorada al costo.

Bajo NIIF se hará uso de la exención para dejarlas al costo. Se reclasifi-can para efectos de presentación.

Reclasificación inversiones en asociadas:

Db. Inversiones en asociadas 5.000


Totales 5.000 5.000

9.8.3. Otras inversiones

Corresponden a acciones de una empresa que cotiza en la bolsa de valores, y sobre las que la empresa no tiene la intención de venta. Se espera mantener dicha inversión.

Por tal razón, se clasifican y desig-nan a valor razonable con efecto en otro resultado integral (patrimonio):

En la bolsa de valores esta inversión cotiza en $ 17.000.



Ajuste a valor de mercado de las acciones en bolsa:

Valor bolsa 17.000

Valor libros 6.000

Ajuste por conversión 11.000

Db. Instrumentos financieros 17.000

Disponible para la venta



Instrumentos financieros

Totales 17.000 17.000

9.9. Valorizaciones

Se eliminan, ya que la valoración a valores de mercado bajo las NIIF susti-tuye el costo de los activos.

Ajustes por eliminación de valorizaciones:

Valorizaciones

Inmuebles 15.000

Maquinaria 23.000


Total 49.000

Db. Superávit de valorizaciones 49.000

Cr. Valorizaciones

Inmuebles 15.000

Maquinaria 23.000


Totales 49.000 49.000

9.10. Otros activos

Corresponden a obras de arte que la compañía no tiene la intención

de vender. Solo se tienen por de-coración. Por lo tanto, no cumplen el requisito para ser activo y se eliminan del balance.



Ajustes por eliminación de partidas que no son activos:


Cr. Otros activos 500

Totales 500 500

9.11. Obligaciones financieras

Las obligaciones financieras vencen el 30 de junio del 2011. La tasa de interés es del 18% EA pagadero año vencido. No se incurrió en costos por la transacción.

Dado que la compañía no tiene la intención de negociarlas antes de su vencimiento, se valoran con base en el método del costo amortizado que tiene en cuenta la tasa de interés efectiva. En este caso, se hallan los flujos futuros y se descuentan con base en la tasa de interés efectiva.

Obligaciones financieras 32.000

Tasa de interés 18% EA

Intereses a pagar al vencimiento 5.760

Tasa de interés efectiva semestre 8,63% ES

Valoración del pasivo:

Fecha Valor flujo Futuro

Valor actual

30 de junio del 2010 37.760 34.761

Saldo en libros bajo los PCGA locales:

Deuda 32.000

Interés por pagar 3.100

Subtotal 35.100

Valoración para las NIIF 34.761

Ajuste de conversión 339

Cr. Ganancias retenidas 339

Db. Cr. Obligación financiera 32.000 34.761

Db. Interés por pagar 3.100

Totales 35.100 35.100



9.12. Proveedores y acreedores

Corresponden a saldos de corto plazo y se incluyen los bienes y servicios recibidos. Por tal razón, los saldos locales coinciden con los requeridos bajo NIIF.

9.13. Pasivos laborales

Corresponden a lo que se ha esta-blecido a corto plazo en las normas legales. Sin embargo, la empresa ha determinado que quienes cumplan cinco años de servicios tienen dere-cho a un bono equivalente a 30 días de salario, el cual bajo los PCGA locales se reconoce cuando se paga. La tasa esperada de crecimiento de los salarios es del 6% anual:

De acuerdo con el análisis realiza-do, se encontró lo siguiente: a 20

personas se les pagó el último bono en diciembre del 2010, a 50 se les pagará el 31 de diciembre del 2011, a 10 el 31 de diciembre del 2012, a 5 el 31 de diciembre del 2013 y a 4 el 31 de diciembre del 2014.

La tasa de los bonos empresariales de bajo riesgo es de 7,2% EA para 2011; 7,5%, 2012; 7,8%, 2013; 8,1%, 2014 y 8,5%, 2015.

El salario total de los empleados al 31 de diciembre del 2010 es: 20 personas $ 2.700, 50 personas $ 6.200, 10 personas $ 1.700, 5 per-sonas $ 800 y 4 personas $ 550. El 1º de enero de cada año se realizan los aumentos salariales.

Con base en lo anterior, se procede a la valoración del pasivo a largo plazo con base en el método de la unidad de crédito proyectada.

Valoración prima de antigüedad por método de la unidad de crédito proyectada:

Vence 2015

Vence 2014

Vence 2013

Vence 2012

Vence 2011

Nº de empleados 20 4 5 10 50

Salario inicial 2700 550 800 1700 6200

Tasa crecimiento salario 6% 6% 6% 6% 6%

Nº de años para prima 5 4 3 2 1

Salario esperado fecha pago

3.613 694 953 1.910 6.572

Prima esperada valor futuro

3.613 694 953 1.910 6.572

Dado que la prima se paga a los cinco años de servicios, se calcula la parte proporcional, excluyendo las que se pagan en 2015, ya que ellas empiezan a acumular en 2011.



Año Valor prima

Tasa de descuento

Valor actual

Valor anual

Valor por causar

Valor del pasivo

2011 6.572 7,20% 6.131 1.226 1.226 4.904

2012 1.910 7,50% 1.653 331 661 992

2013 953 7,80% 761 152 456 304

2014 694 8,10% 508 102 407 102

Gran total 6.302

Ajuste de conversión pasivos laborales:


Cr. Pasivos laborales 6.302

Totales 6.302 6.302

9.14. Impuestos por pagar

El saldo de retención en la fuente por pagar se compensará con saldos a favor por impuesto de renta.

Al impuesto a cargo del año 2010 por $ 3.000 se le aplicarán las reten-ciones en la fuente y los anticipos.

9.15. Provisiones

Las provisiones para costos y gastos corresponden a bienes y servicios recibidos al 31 de diciembre del 2010 por $ 6.700, sobre los cuales no se han recibido las facturas. Así mismo, incluye una provisión de $ 1.300 para mantenimiento a rea-lizar en 2011 a las máquinas.

Las provisiones para contingencias se han creado para atender pleitos de diferente tipo, de acuerdo con es-tudios jurídicos. Son contingencias de pérdida probable.

Las provisiones para costos y gastos ya incurridos se reclasifican como un pasivo real. La provisión para mantenimiento futuro se elimina, porque no cumple con el requisito de ser pasivo bajo NIIF.

Se aplica la excepción con las con-tingencias en la medida en que es- tán bien determinadas, es probable la salida futura de beneficios eco-nómicos y su valor es determinado en forma confiable.



Provisiones Bajo NIIF

Para costos y gastos 6.700 Es un pasivo real

Para mantenimiento en 2011 1.300 No es un pasivo

Para contingencias 14.000 Cumplen requisitos de la NIC 37

Total 22.000

Ajuste provisiones para costos y gastos por conversión:

Db. Provisiones para costos y gastos 8.000

Cr. Acreedores 6.700


Totales 8.000 8.000

9.16. Bonos

Los bonos fueron emitidos el 1.º de julio del 2009 con un descuento del 5% sobre el nominal ($ 85.000), la tasa de interés es del 12% EA AV. Los costos de emisión fueron de $ 1.900. Su plazo es de cinco años.

Se procede a recalcular bajo el método del costo amortizado con base en la tasa de interés efectiva, a partir de la fecha de la emisión de los bonos e incluyendo las erogacio-nes incurridas para la emisión como parte de los flujos para su amortiza-ción en el plazo de los bonos.

Bonos emitidos a largo plazo nominal 85.000

Emitido al 95%

Valor recibido 80.750


Interés anual 10.200

Gastos emisión 1.900

Plazo 5 Años

Momento de la emisión:

Valor recibido por emisión bonos 80.750

Valor de los costos en emisión (1.900)

Valor recibido, neto 78.850




Determinación de los flujos de los bonos:

0 78.850

1 (10.200)

2 (10.200)

3 (10.200)

4 (10.200)

5 (95.200)

Cálculo de la tasa de interés efectiva 14,1133% Anual

1,1063% Mensual

Valoración mensual de los bonos bajo NIIF:

Saldo inicial

Causa costo financiero

Pagos Saldo final

Julio del 2009 78.850 872 - 79.722

Agosto del 2009 79.722 882 - 80.604

Septiembre del 2009 80.604 892 - 81.496

Octubre del 2009 81.496 902 - 82.397

Noviembre del 2009 82.397 912 - 83.309

Diciembre del 2009 83.309 922 - 84.231

Enero del 2010 84.231 932 - 85.162

Febrero del 2010 85.162 942 - 86.104

Marzo del 2010 86.104 953 - 87.057

Abril del 2010 87.057 963 - 88.020

Mayo del 2010 88.020 974 - 88.994

Junio del 2010 88.994 984 (10.200) 79.778

Julio del 2010 79.778 883 - 80.661

Agosto del 2010 80.661 892 - 81.553

Septiembre del 2010 81.553 902 - 82.455

Octubre del 2010 82.455 912 - 83.368

Noviembre del 2010 83.368 922 - 84.290

Diciembre del 2010 84.290 932 - 85.222

NOTA: para efectos prácticos se toman meses de 30 días.



Ajuste por valoración bajo NIIF:

Saldo libros de bonos PCGA local 80.750

Valoración NIIF 85.222

Ajuste por valoración 4.472


Cr. Bonos emitidos 4.472

Totales 4.472 4.472

9.17. Cuentas por pagar a socios

Las cuentas por pagar a socios no tienen vencimiento y no generan intereses. Luego de un análisis de-

tallado, se concluyó que estos saldos no serán pagados a los socios.

Bajo NIIF, se entiende que el pasivo no existe (no cumple el requisito para ello) y, por tanto, se elimina del balance.

Cuentas por pagar a socios 8.000

No tiene vencimiento ni hay pactados intereses

Entonces según la NIC 39 no es un pasivo financiero sino patrimonio

Db. Cuentas por pagar socios 8.000

Cr. Patrimonio 8.000

Aporte adicional

Totales 8.000 8.000

9.18. Préstamos recibidos de terceros

Préstamos otorgados en diciem-bre de 2007 cuyo vencimiento es diciembre del 2013 y generan un interés del 6% EA AV. Si la com-

pañía solicitara un crédito bajo este mismo plazo y características, el mercado le cobraría el 18% EA AV.

Se procede a su valoración con base en la tasa de interés del mercado.



Préstamos recibidos de terceros 30.000

Fecha del crédito 31/12/2007

Fecha de vencimiento 31/12/2013


Tasa de mercado 18% EA AV

Flujos futuros de la deuda:

Diciembre del 2011 1.800



Valor actual de la deuda a tasas de mercado




Total bajo NIIF 22.173

Deuda valorada bajo las NIIF 22.173

Deuda según libros 30.000

Ajuste en valoración 7.827

Db. Préstamos de terceros 7.827

Ajuste por valoración


Totales 7.827 7.827

9.19. Impuesto diferido

A continuación, se presenta el balan-ce fiscal (tomado de la información tributaria) y se realiza el análisis de la base fiscal, junto con el análisis

de las diferencias con respecto a los saldos bajo NIIF y el análisis de cada partida para determinar el im-puesto diferido. La tasa de impues- to esperada en la fecha de reversión de las diferencias es del 33%.



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Ajustes por efectos de conversión a las NIIF:

Activo Pasivo

Saldo bajo NIIF 22.424 27.344

Saldo bajo los PCGA locales 0 2.000

Ajuste 22.424 25.344

Db. Impuesto diferido activo 22.424

Cr. Impuesto diferido pasivo 25.344

Db. Superávit por revaluación

Impuesto diferido 11.385


Totales 33.809 33.809

Análisis de las diferencias

Instrumentos financieros:

TES CDT

NIIF 17.250 14.022

Fiscal 15.600 13.400

Diferencia por valoración 1.650 622

Genera impuesto diferido por reversión futura de la partida

Análisis del impuesto diferido

Deudores impuestos y anticipos:

Se trata de reclasificaciones activo-pasivo, por lo que no afecta el impuesto diferido.

Préstamos a terceros y a socios:

Son ajustes de valoración que se revierten y generan impuesto diferido.

Provisión cuentas por cobrar:

Se revierte en un futuro pues será deducible, por lo que genera impuesto diferido.

Inventarios (excepto repuestos):

Las diferencias se revierten cuando se consuman y vendan. Genera impuesto diferido.



Análisis del impuesto diferido(Continuación)

Repuestos:

Se traslada una parte a propiedades, planta y equipo y genera una pérdida de $ 1.200 que se revierte en un futuro y genera impuesto diferido.

Inmuebles:

En este caso, los inmuebles bajo NIIF son de dos tipos, las propiedades de inversión y los bienes de uso. Los primeros generan con respecto a su base fiscal una diferencia de $ 9.000 por valoración que se incluye como una ganancia que no tributó, la cual se revertirá en un futuro cuando el bien se venda; por tal razón genera impuesto diferido pasivo.

Los de uso producen una diferencia de valoración como superávit, el cual se revierte en un futuro mediante su depreciación y/o por su venta, por lo que genera impuesto diferido que afecta el mismo superávit.

Maquinaria y equipo:

En el costo se refleja una diferencia en valoración como superávit por $ 23.000 más una diferencia en la depreciación tomada fiscalmente en exceso por $ 30.000. Además, se genera una diferencia por la inclusión de los costos de desmantelamiento neto por $ 783 (valor bruto $ 1.860 menos depreciación $ 1.077).

Estas diferencias se revierten en un futuro bien sea por depreciación o por venta, por lo que generan impuesto diferido.

Resumen de las diferencias: Valor Impuesto diferido

Activo Pasivo

Por valoración a valor razonable (23.000) 7.590

Por depreciación en exceso fiscal (30.000) 9.900

Por desmantelamiento bruto (1.860)

Por depreciación desmantelamiento 1.077 (355)

Total diferencia neto (53.783) - 17.135

El impuesto diferido de la valorización afecta el superávit. La correspondiente a la depreciación, por haber sido tomada como deducción, afectará las ganancias retenidas. La correspondiente al desmantelamiento solo lo genera la parte de la depreciación, dado que el valor bruto se compensa con el pasivo.

Activos diferidos:

Todas las diferencias se revierten en un futuro, por lo que generan impuesto diferido.



Análisis del impuesto diferido(Continuación)

Inversiones en asociadas:

La compañía no tiene la intención de vender estas inversiones y, además, es capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia. Por ello, no generan impuesto diferido.

Otros activos:

Es una diferencia que no se revierte ya que la pérdida no es deducible.

Obligaciones financieras y bonos:

Son diferencias que se revierten en un futuro, por lo que generan impuesto diferido.

Acreedores:

La diferencia es una reclasificación. Por ello, no genera impuesto diferido.

Pasivos laborales, para contingencias e ingresos diferidos:

Son diferencias que se revierten en un futuro cuando se paguen. Por ello, generan impuesto diferido.

Cuentas por pagar socios:

No genera impuesto diferido. Es una diferencia permanente que no se revierte. Se asume como un aporte adicional de capital.

Préstamos recibidos de terceros:

Es una diferencia que se revierte en un futuro. Por ello, genera impuesto diferido.

9.20. Resultado final de la conversión

A continuación, se presenta la hoja de trabajo que recopila todos los

ajustes efectuados e indicados an-teriormente para convertir las cifras del balance de los PCGA locales hacia las NIIF.



Compañía XYZ S.A.

Hoja de trabajo para la conversión a NIIF

Al 31 de diciembre del 2010

(Miles de pesos)

Ajustes a NIIF

Activos Local Db Cr NIIF

Disponible 5.950 - - 5.950


A valor razonable 17.250 17.250

Al costo amortizado 14.022 14.022

Inversiones temporales

TES 15.600 15.600 0

CDT 13.400 13.400 0

Fondos fiduciarios 8.000 8.000

Deudores

Clientes 35.000 35.000

Anticipos 7.000 7.000 0

Anticipo renta 800 800 0

Retención en la fuente 1.300 1.300 0

IVA a favor 12.000 10.200 12.000 10.200

Préstamos a terceros 13.000 703 12.297

Préstamos a socios 8.000 1.175 6.825

Provisión general -3.500 2.188 -5.688

Inventarios

Materia prima 6.000 600 5.400

Producto en proceso 7.000 642 6.358

Producto terminado 35.000 9.267 25.733

Repuestos 5.000 2.900 2.100

Ajustes por inflación 3.000 3.000 0

Seguros pagados por anticipado 2.000 - - 2.000

Propiedades de inversión 12.000 12.000

Propiedades, planta y equipo

Anticipos 7.000 7.000

Repuestos maquinaria 5.000 2.000 3.000

Inmuebles 13.000 16.500 13.000 16.500

Maquinaria 54.000 58.860 54.000 58.860



Compañía XYZ S.A.



(Miles de pesos)

(Continuación)

Ajustes a NIIF

Activos Local Db Cr NIIF

Muebles y enseres 3.000 3.000

Depreciación acumulada -26.000 25.000 2.377 -3.377

Ajuste por inflación, neto 7.000 7.000 0

Impuesto diferido activo 22.424 22.424

Activos diferidos

Preoperativos 5.000 5.000 0

Publicidad 2.000 2.000 0

Entrenamiento 1.000 1.000 0

Marcas 21.000 21.000 0


Activos intangibles - marcas compradas 15.000 15.000


Disponible para la venta 17.000 17.000

Inversiones en asociadas 5.000 5.000

Inversiones en controladas 31.200 31.200

Inversiones permanentes

Acciones en bolsa 6.000 - 6.000 0

Aportes en limitada 5.000 5.000 0

En subsidiarias:

Costo 4.000 4.000 0

Método de participación patrimonial 7.000 7.000 0


Otros activos - obras de arte 500 - 500 0

Valorizaciones

Inmuebles 15.000 15.000 0

Maquinaria 23.000 23.000 0

Inversiones permanentes 11.000 11.000 0

Total activo 330.350 256.456 253.752 333.054



Compañía XYZ S.A.



(Miles de pesos)

(Continuación)

Ajustes a NIIF

Pasivos Local Db Cr NIIF

Obligaciones financieras 32.000 32.000 34.761 34.761

Proveedores 13.860 - - 13.860

Acreedores 6.000 - 6.700 12.700

Intereses por pagar 3.100 3.100 - 0

Retención en la fuente por pagar 900 900 - 0

Pasivos laborales 11.000 - 6.302 17.302

Impuesto de renta por pagar 3.000 3.000 - 0

Ingresos diferidos 0 605 605

Impuesto diferido 2.000 - 25.344 27.344

Provisiones

Para costos y gastos 8.000 8.000 - 0

Para contingencias 14.000 - - 14.000

Para desmantelamiento 4.799 4.799

Bonos emitidos a largo plazo 80.750 - 4.472 85.222

Cuentas por pagar a socios 8.000 8.000 - 0

Préstamos recibidos de terceros 30.000 7.827 - 22.173

Total pasivo 212.610 62.827 82.983 232.766

Patrimonio

Capital 20.000 - - 20.000

Superávit de capital 15.000 - - 15.000

Capital adicional aportado 8.000 8.000

Reservas 18.000 - - 18.000

Utilidad del periodo 6.000 - - 6.000

Resultados acumulados 4.240 61.469 29.202 -28.027

Superávit por revaluación de activos 11.385 34.500 23.115

Superávit por revaluación de inversiones 38.200 38.200

Superávit por valorizaciones 49.000 49.000 - 0

Superávit método de participación 5.500 5.500 - 0

Total patrimonio 117.740 127.354 109.902 100.288

Total pasivo + patrimonio 330.350 333.054



9.21. Conciliación patrimonial

A continuación, se presentan los ajustes efectuados a cada partida y sus efectos en el patrimonio en la partida correspondiente:

Ajustes resultantes de la conciliación patrimonial

Gastos Ingresos

1. Ajustes con efecto por ganancias retenidas:

Valoración de TES 1.650

Valoración CDT 622

Provisión cartera 2.188

Valoración ingresos diferidos 600

Valoración préstamos a terceros 703

Valoración préstamos a socios 1.175

Valoración de materia prima 600

Valoración de producto en proceso 642

Valoración de producto terminado 5.317

Ajuste a valor neto realizable en producto termi-nado 3.950

Elimina repuestos que no cumple el requisito de activo 900

Depreciación repuestos trasladados a propiedades 300

Ajuste descuento en el activo de la provisión para desmantelamiento 2.939

Depreciación de la provisión por desmantelamiento 1.077

Elimina ajustes por inflación en inventarios 3.000

Valoración inmuebles que son propiedades de in-versión - 9.000

Eliminación de ajustes por inflación propiedad, planta y equipo 7.000

Eliminación de diferidos que no cumplen requisitos para ser activos 9.300

Ajuste por valoración marcas compradas 6.000

Elimina método de participación en controladas 1.500



Ajustes resultantes de la conciliación patrimonial

(Continuación)

Gastos Ingresos

Elimina ajuste por inflación en inversiones 3.000

Elimina otros activos 500

Ajuste valoración deudas financieras - 339

Ajuste valoración bonos 4.472 -

Valoración prima a empleados de largo plazo 6.302 -

Eliminan provisiones no necesarias en el pasivo - 1.300

Efecto del cálculo del impuesto diferido - 8.465

Ajuste valoración préstamos recibidos de terceros 7.825

Subtotal en ganancias retenidas 61.469 29.202

2. Ajustes efectuados en otras partidas del patrimonio:

Traslado al patrimonio de pasivos a socios que no serán pagados 8.000

Elimina superávit por revaluaciones locales 49.000

Elimina superávit por método de participación local 5.500

Valoración de inmuebles de uso por valor razonable 11.500

Valoración de maquinaria por valor razonable 23.000

Valoración de inversiones en controladas a valor razonable 27.200

Valoración de otras inversiones a valor razonable 11.000

Efecto del impuesto diferido en partidas patrimo-niales 11.385

Subtotal en otras cuentas patrimoniales 65.885 80.700

Total ajustes 127.354 109.902

Efecto neto – pérdida o disminución del patri-monio (17.452)

Patrimonio inicial bajo los PCGA locales 117.740

Patrimonio final bajo NIIF 100.288



Conclusiones

La adopción de las NIIF implica diversos cambios en las empresas. Uno de ellos está relacionado con la forma como se van a incorporar en la contabilidad actual, que vie-ne siendo manejada bajo normas locales, unos nuevos criterios de reconocimiento y medición esta-blecidos en este modelo interna-cional. La NIIF 1 establece que para ello es necesario determinar un balance de apertura, que será preparado partiendo del balance local en la fecha de transición y servirá para la acumulación de las cifras bajo el modelo NIIF, en la fecha de presentación a los terceros de los primeros estados financieros bajo estos estándares internacionales.

Su preparación, en términos genera-les, se realiza en forma retroactiva; es decir, como si la empresa siempre hubiese aplicado las NIIF, realizan-do cuatro actividades: i) reconocer todos los activos y pasivos que cum-plen las condiciones exigidas por las NIIF; ii) eliminar activos y pasivos previamente reconocidos si ellos no califican como tales bajo NIIF; iii) reclasificar activos, pasivos y partidas de patrimonio siguiendo las categorías establecidas en las

NIIF y iv) medir y valorar los acti-vos y pasivos reconocidos de acuer-do con lo establecido en cada una de las NIIF. Con el fin de lograr un equilibrio entre el costo de la con- versión y los beneficios de la infor-mación, se establecen unas exen-ciones, que son voluntarias, y unas excepciones, que son obligatorias, para la aplicación retroactiva.

La base de esta conversión son las políticas contables definidas por cada empresa para sus hechos económicos específicos, pero par-tiendo de los estándares oficiales. Se hace necesario analizar cada una de las partidas del balance general preparado previamente bajo normas contables locales para determinar, de acuerdo con cada estándar aplicable o mediante el uso de las exenciones o excepciones, la forma de cálculo y valoración de cada una de las nuevas cifras bajo el modelo NIIF. Como parte de este análisis, se deben estudiar los hechos económicos que realiza la empresa con el fin de asegurar que todos ellos queden incluidos en los criterios de reconocimiento, medi-ción, presentación y revelación. El efecto de la conversión dependerá de la actual estructura contable y financiera de cada empresa y de la forma como ha venido aplicando el modelo contable actual.



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