cpfl factsheet 2t13
DESCRIPTION
O Fact Sheet da CPFL Energia é um material atualizado trimestralmente que possui as principais informações da Companhia, tais como performance financeira, vendas de energia, dividendos e outras.TRANSCRIPT
Estrutura Societária (Data Base: 30/06/2013): Free Float
DIS
TRIB
UIÇ
ÃO
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
65%
25,01%
48,72%
52,75%
51%
GER
AÇ
ÃO 100%
100%
99,95%
100%
CO
MER
CIA
LIZ
AÇ
ÃO 100%
100%
REN
OV
ÁV
EIS
59,93%
Investco
Paulista Lajeado5,94%
SER
VIÇ
OS 100%
100%
100%
63,0%5
100%
30,0% 15,1%3 30,5%24,4%2
1
Nect Serviços100%
4
Notas: (1) Acionistas controladores; (2) Inclui 0,1% de ações detidas pela Camargo Corrêa S.A.; (3) Inclui 0,2% de ações detidas pelos fundos de pensão Petros e Sistel; (4) UTEs Termoparaíba e Termonordeste; (5) CPFL Energia detinha, em 30/06/2013, 63,0% de participação indireta na CPFL Renováveis por meio da CPFL Geração. Mercado:
Mercado Vendas Totais de Energia1 (GWh)
2T12 2T13 Var. CPFL Renováveis2 467 762 63,4% Comercialização/Geração Convencional3 3.329 4.174 25,4% Cativo (Distribuição) 10.161 10.091 -0,7% Total 13.957 15.028 7,7% Nota: 1) Exclui CCEE e vendas a partes relacionadas; 2) Considera 100% da CPFL Renováveis (IFRS); 3) Considera ajuste de provisionamento de 8 GWh no 2T12 e de 13 GWh no 2T13. Inclui Foz do Chapecó, Baesa, Enercan e Epasa, que de acordo com a norma IFRS 11 são consolidadas por equivalência patrimonial.
Perfil Corporativo A CPFL Energia é uma holding de capital aberto for-
mada por empresas que atuam nos segmentos de distri-buição, geração e comercialização de energia elétrica e serviços de valor agregado, formando o maior grupo pri-vado do setor elétrico brasileiro. Com 100 anos de histó-ria e orientada por direcionadores estratégicos alinhados com as expectativas da sociedade, o Grupo se apoia em sólidos princípios éticos que reiteram seu compromisso com a excelência e a sustentabilidade empresarial. Suas
empresas são consideradas referências em gestão, quali-dade e eficiência operacional.
Com a Oferta Pública Inicial (IPO), realizada em se-tembro de 2004, a CPFL Energia tornou-se a primeira empresa privada nacional a negociar suas ações, si-multaneamente, no Novo Mercado - BM&FBovespa e na Bolsa de Nova Iorque - ADR Nível III - que exigem a implementação dos mais elevados padrões de gover-nança corporativa.
Fact Sheet 2T13
Notas:(1) Acionistas controladores;(2) Inclui 0,1% de ações detidas pela Camargo Corrêa S.A.;(3) Inclui 0,2% de ações detidas pelos fundos de pensão Petros e Sistel;(4) UTEs Termoparaíba e Termonordeste;(5) CPFL Energia detinha, em 30/06/2013, 63,0% de participação indireta na CPFL Renováveis por meio da CPFL Geração.
Geração
UHE Luis Eduardo Magalhães
UHE Serra da Mesa
UHE Foz do Chapecó
UHE Campos Novos
UHE Barra Grande
Complexo Ceran UHE Monte Claro UHE Castro Alves UHE 14 de Julho
35 PCHs 17 (SP), 8 (MG), 1 (MT), 5 (SC), 4(RS)
33 Parques Eólicos 8 (CE), 21 (RN) e 4 (RS)
8 Biomassas 5 (SP), 1 (RN), 1 (MG) e 1 (PR)
1 Usina Solar
9 PCHs7 (SP), 2 (MG)
3 UTEs2 (PB), 1(SP)
GER
AÇÃO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Dividendos e Dividend Yield
Desde o IPO em set/04, a CPFL vem distribuindo dividendos próximos à totalidade do lucro líquido, chegando à marca de R$ 10,2 bi distribuídos.
Declaração de dividendos do 1S13: R$ 363 milhões | 0,38/ação
1) Refere-se a dividendos declarados. Pagamento no semestre subsequente. 2) Dividend yield nos últimos 2 semestres3) Considera cotação ajustada pelo grupamento-desdobramento em 29/jun/11 (sem ajuste por proventos).
Dividendos declarados1 (R$ milhões)
Dividend Yield 2
(últimos 12 meses)Cotação média de fechamento
CPFE3 (R$/ON)
486
2S10 1S11 1S122S11
748 758640
2S12
456
1S13
363
2S04 2S09 1S10
655722
2S06
498
2S05
401
1S05
140
1S07
842
2S07
719 774
1S08 1S09
602 572
2S08
606612
1S06
7,9%
3,7%
9,1% 8,7% 9,6% 10,9% %6,8%7,97,6% 7,3%6,5% 6,9% 6,0% 6,1% 4,6% 3,9%
7,1%7,6%
8,299,43
11,6715,02 14,13
15,87 17,99 18,05 18,4416,69 15,7720,18 22,05 21,95 26,30 22,78 21,11
16,51
3
A CPFL Energia declarou a distribuição de dividendos intermediários, referentes ao 1S13, no montante de R$ 363 milhões, equivalentes a R$ 0,377282126 por ação.
Tiveram direito aos dividendos os acionistas deten-tores de ações em 22 de agosto de 2013, e a partir de 23 de agosto de 2013 as ações serão negociadas ex--dividendo, tanto na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA), como na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
A CPFL Energia tem apresentado um payout ratio pró-ximo a 95%, desde o seu IPO, respeitando a constituição da reserva legal de 5%.
O dividend yield referente ao 1S13, calculado a partir da média das cotações de fechamento do período (R$ 21,11 por ação) é de 1,8% (3,9% nos últimos 12 meses).
2
Mapa de atuação
Dividendos
COM
ERCI
ALIZ
AÇÃO
Nect Serviços
DIS
TRIB
UIÇ
ÃO
IFRS
DRE Ajustado3
Receita Líquida1 (R$ milhões)
3.1813.339
EBITDA2 (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
21T2 31T2
+5,0%
3.1193.343
21T2 31T2
+7,2%793
516
21T2 31T2
-35,0%
1.054
946
21T2 31T2
-10,2%-29,0%
246
-134
21T2 31T2
356
253
21T2 31T2
Comercialização/Geração Convencional3
Cativo (Distribuição)
CPFL Renováveis2
2T12 2T13
Vendas totais de energia - GWh1
13.957
3.329
10.161 10.091
+7,7%
+25,4%
+63,4%
-0,7%
15.028
4.174
762467
Vendas por classe de consumona área de concessão - 2T13
15,5% Industrial
30,3% TUSD
25,9% Residencial
14,6% Comercial
13,8% Outros
.
Comercialização/Geração Convencional3
Cativo (Distribuição)
CPFL Renováveis2
2T12 2T13
Vendas totais de energia - GWh1
13.957
3.329
10.161 10.091
+7,7%
+25,4%
+63,4%
-0,7%
15.028
4.174
762467
Vendas por classe de consumona área de concessão - 2T13
15,5% Industrial
30,3% TUSD
25,9% Residencial
14,6% Comercial
13,8% Outros
.
CPFE3 (R$) CPL (US$)
Em 28/06/2013 20,32 17,93 Máxima - 52 semanas 23,23 22,55 Mínima - 52 semanas 18,17 16,18 Nº ações2 962.274.260Mkt Cap2 - R$ bilhões 19,9 Mkt Cap2 - US$ bilhões 8,3 Câmbio - PTAX Venda 2,3998
3
Mercado
Nota: 1) Exclui CCEE e vendas a partes relacionadas; 2) Considera 100% da CPFL Renováveis (IFRS); 3) Considera ajuste de provisionamento de 8 GWh no 2T12 e de 13 GWh no 2T13. Inclui Foz do Chapecó, Baesa, Enercan e Epasa, que de acordo com a norma IFRS 11 são consolidadas por equivalência patrimonial.
1) Em consonância com metodologia de cálculo dos covenants financeiros. 2) EBITDA recorrente últimos 12 meses.
Nota: 1) Exclui Receita de Construção; (2) O EBITDA (IFRS) é calculado a partir da soma do lucro líquido, impostos, resultado financeiro e depreciação/amortização; (3) IFRS + Consolidação Proporcional Geração (Foz do Chapecó, Baesa, Enercan e Epasa) + A/P Regulatórios - Itens Não-Recorrentes
1) Dívida financeira (+) entidade de previdência privada (-) hedge (considerando consolidação proporcional)
1) Com ajuste por proventos2) Data base: jun/2013 Fonte: Economatica
Performance Financeira
Informações sobre as ações1 (data base: 28/06/2013)
Composição da Dívida Bruta 2T131
Dívida líquida ajustada/EBITDA2 (x)
Dívida líquida (R$ bilhões)1
Dívida Líquida Ajustada
10,012,6
12,5
2011 2012 1T13 2T13
2,732,89 3,03
12,6
3,42
3,55x:Considerando
contabilização pelo critério IFRS
65% CDI 26% TJLP
6% Pre�xado 3% IGP
Perfomance das ações - 2T13 (com proventos)
BM&FBovespa -1,0% -22,1%
IEE
-11,8%
NYSE
DJIACPL DJBr20
IBOVCPFE3
-10,8%
13,8%-16,7%
Composição da Dívida Bruta 2T131
Dívida líquida ajustada/EBITDA2 (x)
Dívida líquida (R$ bilhões)1
Dívida Líquida Ajustada
10,012,6
12,5
2011 2012 1T13 2T13
2,732,89 3,03
12,6
3,42
3,55x:Considerando
contabilização pelo critério IFRS
65% CDI 26% TJLP
6% Pre�xado 3% IGP
Sustentabilidade e Responsabilidade Corporativa
4
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
CPFL Energia Rod. Mogi Mirim, Km 2,5 |
CEP 13.088-900 | Campinas | SP
Tel.: (19) 3756-6083 Fax: (19) 3756-6089 www.cpfl.com. br/ri
Governança Corporativa
A CPFL Energia é reconhecida pelo seu pioneirismo e pelo constante aprimoramento do seu sistema de governança, fundamentado nos princípios da trans-parência, equidade, prestação de contas e respon-sabilidade corporativa. A Companhia é membro do Círculo de Companhias (“Companies Circle”) desde sua criação, em 2005, que reúne empresas de diversos países latino-americanos que demonstraram lideran-ça na adoção das melhores práticas de governança corporativa.
Listagem nos segmentos de mercado que reque-rem as mais elevadas práticas de governança corpo-rativa -Novo Mercado da BM&FBovespa e ADRs nível III na NYSE;
Certificação dos controles internos pelos administra-dores (CEO e CFO) e pelos auditores independentes, conforme previsto na lei Sarbanes Oxley Act - SOX;
Conselho de Administração composto por sete membros, sendo um conselheiro independente;
Conselho Fiscal com atribuições de Audit Commit-tee, em linha com os requisitos da SOX;
Três Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração: Gestão de Pessoas, Partes Relaciona-das e Processos de Gestão;
Plano de Sucessão da Diretoria Executiva e dos prin-cipais executivos do Grupo CPFL;
Código de Ética e de Conduta Empresarial;
Diretrizes de Go-vernança Corporati-va aplicáveis à CPFL Energia e às socieda-des controladas;
Políticas de Dividendos e de Negocia-ção de Valores Mobiliários;
Política de Gestão Corporativa de Riscos e Norma de Avaliação de Controles Internos aprovadas pelo Con-selho de Administração;
Regimentos Internos do Conselho de Administra-ção, do Conselho Fiscal e dos Comitês;
Relatório Anual em consenso com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI);
Canais de denúncia para recebimento de reclama-ções e/ou denúncias relativas a informações financei-ras e de transgressões ao Código de Ética (SOX);
Autoavaliação anual dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal;
Conselheiros certificados pelo IBGC – Instituto Brasi-leiro de Governança Corporativa;
Divulgação de Manual de Assembleias, com possibilidade de designar procurador, sem ônus, para representar os acionistas minoritários;
Portal de Governança, possibilitando pleno acesso a um amplo conjunto de informações para conselheiros de administração e fiscais;
As decisões tomadas pela CPFL Energia em seus negócios, operações e relaciona-mentos, são orientadas por olhar amplo e sistêmico, que considera as variáveis econômicas, sociais e ambientais de maneira integrada.
A Companhia entende que, para ser sustentável e garantir, simultaneamente, a perenidade dos negócios e a geração de valor aos públicos de interesse, o equi-líbrio desses três fatores deve ser perseguido e habilitado por relações pautadas pela ética e pela transparência. Dessa forma, a CPFL Energia acredita que seu papel vai muito além de gerar, distribuir e comercializar energia.
Seu propósito é compartilhar aprendizados e participar do grupo de organi-zações líderes na transição para uma Nova Economia, cenário que tem como atributos o fato de ser verde, inclusiva e responsável.
Conheça as práticas da CPFL Energia através dos websites:
www.cpfl.com.br/sustentabilidade, www.cpflcultura.com.br, www.cpfl.com.br/etica
A CPFL Energia é uma holding de capital aberto formada por empresas que atuam nos segmentos de distribuição, geração e comercialização de energia elétrica e serviços de valor agregado, formando o maior grupo privado do setor elétrico brasileiro. Com quase 100 anos de história e orientada por direcionadores estratégicos alinhados com as expectativas da sociedade, o Grupo se apoia em sólidos princípios éticos que reiteram seu compromisso com a excelência e a sustentabilidade empresarial.
Suas empresas são consideradas referências em gestão, qualidade e e� ciência operacional. Com a Oferta Pública Inicial (IPO), realizada em setembro de 2004, a CPFL Energia tornou-se a primeira empresa privada nacional a negociar suas ações, simultaneamente, no Novo Mercado Bovespa e na Bolsa de Nova Iorque – ADR Nível III – que exigem a implementação dos mais elevados padrões de governança corporativa.
1 Inclui 0,1% de ações da empresa Camargo Corrêa S.A.2 Acionistas Controladores3 Compreende 13 empresas: Santa Clara I, II, III, IV, V, VI, Eurus VI, Campo dos Ventos, I, II, III, IV e V e Eurus V.
Free Float25,7% %6,21%0,13 30,7%
100%100%
100%
100%100%
100%
100%
100%
100%
65%
25,01%
48,72%
100%
100%
51%
51%
100%
59,93%
5,94%
99,95%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Investco
Paulista Lajeado
Parques Eólicos3
Chapecoense Geração S.A.
Reconhecida como uma das empresas com melhores práticas de governança corporativa da América Latina, a CPFL Energia atua para aprimorar constantemente o seu sistema de governança, fundamentada nos princípios da transparência, equidade, prestação de contas e responsabilidade corporativa. Seus diferenciais são:
Diretrizes de Governança Corporativa aplicáveis à CPFL Energia;
Código de Ética e de Conduta Empresarial;
Política de Gestão Corporativa de Riscos e Norma de Avaliação de Controles Internos aprovadas pelo Conselho de Administração;
Políticas de Dividendos e de Negociação de Valores Mobiliários;
atório Anual em consenso com as diretrizes da Global Reporting Initiative (GRI);
Conselho de Administração composto por sete membros, sendo um conselheiro independente;
Conselho Fiscal com atribuições de Comitê de Auditoria em atendimento às regras da SOX;
Três Comitês de Assessoramento ao Conselho de Administração (Gestão de Pessoas, Partes Relacionadas e Processos de Gestão);
Autoavaliação anual dos membros do Conselho de Administração e do Conselho Fiscal;
Plano de Sucessão da Diretoria Executiva e dos principais executivos do Grupo CPFL;
independentes ;
Canais de denúncia para recebimento de reclamações e/ou denúncias relativas a
Listagem nos segmentos de mercado que requerem práticas mais avançadas de governança corporativa (Novo Mercado e ADRs nível III);
de 30,7%;
Manual para participação em Assembleias;
Portal de Governança;
Regras de funcionamento do Conselho de Administração, Comitês e Conselho Fiscal estabelecidas em Regimento Interno.
Relações com InvestidoresCPFL Energia – Rodovia Campinas-Mogi Mirim, km 2,5 | CEP 13088-900 | Campinas | SP
.com.br
A CPFL Energia busca criar valor de forma equilibrada aos diferentes públicos com os quais interage, por meio de iniciativas e programas fundamentados em sólidos
nos relacionamentos da empresa com todos os seus stakeholders.
Para isso, a empresa desenvolveu critérios que direcionam seus esforços em quatro principais frentes estratégicas:
Acesse o portal e conheça com detalhes todos os programas:
Rating AA+
EFPC 3 (R$) CPL (US$)4 oãça rop oçerP 6,39 87,41
Máxima – 52 semanas 46,39 87,41 Mínima – 52 semanas 34,84 57,31 Valor de mercado - R$ bilhões 22,3 Valor de mercado - US$ bilhões 13,7
Número de ações2 481.137.130 Taxa de conversão3 1,6287
31/03/2011
1Sem ajuste por proventos2Data base: 31/mar/20113Dólar Ptax Venda
Perfomance das ações - 1T11 (com proventos)
Bovespa-1,0%
12,6%
IEE CPFE3
9,7%
Nyse
6,4%
13,8%
3,1%
DJIA CPLDJBr20
Contribuição para a Sustentabilidade de Projetos, Instituições e Comunidades.
Interação com grupos multissetoriais (Governos, Empresas, ONGs, Universidades e Institutos de Pesquisas).
Promoção do Diálogo e Comunicação para a Sustentabilidade.
Participação ativa em grupos intersetoriais que visam o aprimoramento de políticas públicas e o desenvolvimento de ferramentas para a gestão da sustentabilidade.
IBOV
Fact_Sheet_PORTUGUES_1T11_impresso.indd Sec2:1 07.07.11 15:12:29