INVESTIGATIGANDOACUERDOS DE LOS CARTELES:

Caso Estudio: Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces

en Washington, DCCraig W. Conrath

Antitrust Division, U.S. Department of Justice6 marzo de 2013

Alianza Inter Americana de Defensa de Competencia

Las opiniones expresadas pertenecen al autor y no necesariamente representan las opiniones del Departamento de Justicia de los EE.UU.

Estructura de la Presentación

Visión general del caso Características de los carteles de compradoresSubastas de bienes raícesComo funcionaba el cartelComo se descubrieron y se comprobó la

existencia del cartel Conclusiones

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VISIÓN GENERAL DEL CASO

Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC

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Por qué elegimos este caso estudio?

• Acuerdos entre competidores sobre las subastas de bienes raíces es un problema en los Estados Unidos

• Procesamiento legal es necesario para proteger la integridad del mercado inmobiliario

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• “Es un robo a los pobres y desafortunados.”–Juez Harold Greene

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CARACTERÍSTICAS DE LOS CARTELES DE COMPRADORES

Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC

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Tipos de Colusión entre Compradores

• Acuerdo fijando precio• Acuerdo de división (asignar territorios,

proveedores, etc.)• Colusión en licitaciones • Menos común que carteles de vendedores

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Cartel de Vendedores

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Pérdida de peso muerto

Superavit de consumidores

Superavit de

productores

Cartel de Compradores

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Demanda

q2 q1 Cantidad

P

p1

p2

Ganancia del Cartel

Pérdida de peso muerto

Comparación

Cartel de Vendedores• Eliminación de competencia

para vender• Comprar insumos con

precios competitivos• Vender productos con

precios inflados y no competitivos

Cartel de Compradores• Eliminación de competencia

para comprar• Comprar insumos con

precios bajos y no competitivos

• Vender productos con precios competitivos

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El mejor de los dos mundos para un cartel• Comprar con precios bajos y• Vender con precios altos• Raro – no es este caso

SUBASTAS DE BIENES RAÍCES

Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC

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Objetos del cartelCasas modestas en Washington, DC

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Una Subasta de Bienes Raíces• ¿Cuando?

– Juicio hipotecario / el dueño no paga al banco

– Muerte sin testamento– La corte como representante

legal de una persona incapacitada o de un menor de edad

• ¿Por qué?– Es requerido por la ley– Para proteger al dueño– Utiliza la competencia para

obtener un precio de mercado13

En una Subasta

El vendedor quiere: Con un cartel de compradores, el vendedor recibe:

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Carteles de Compradores en Subastas

• Carteles de compradores en subastas han sido detectados en otros mercados.– Antigüedades– Billetes coleccionables– Camiones usados– Estampillas– Pieles de nutria– Libros usados

• Algunas veces son llamados “auction pooling” (compartiendo beneficios de subastas) 15

COMO FUNCIONABA EL CARTEL

Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC

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• Tesis: • Los problemas en el cartel

son clave para descubrir evidencia del cartel.

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Problemas de los Carteles

• 1. Incorporar a todos en el cartel

• 2. Lograr un acuerdo– (aceptado por todos)

• 3. Cumplir el acuerdo– Descubrir a los tramposos– Castigar a los tramposos

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Problemas de los Carteles

1. Se crean documentos

2. Se crean recuerdos

3. Suceden cosas difíciles de explicar

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En cada etapa para resolver los problemas del cartel:

Aspectos Fundamentales:Cartel de Compadores en Subastas

• Subasta es en vivo y verbal• El cartel es un acuerdo informal, i.e., consiste

en cualquier miembro que llegue a la subasta pública. 20

Aspectos Fundamentales:Cartel de Compadores en Subastas

• Selección de un licitante designado por el grupo.

• El licitante designado ofrece el mínimo.• Ningún otro miembro del cartel oferta.• Al no haber ofertantes fuera del cartel, el cartel

gana la subasta pública con un precio mínimo, normalmente por debajo del precio de mercado.

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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo

(aceptado por todos) Problema: Cómo se concretizan las ganancias

del cartel?. El grupo (su licitante designado) tiene derecho a

comprar una casa por debajo del precio de mercado.

¿Cómo hacer para que ese derecho se vuelva ganancia?

Solución: Una segunda subasta -- secreta.22

Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo

Solución: Segunda subasta secreta “El círculo” La subasta secreta inicia con el precio

base de la subasta pública.La subasta secreta concretiza la

ganancia. Resultado: venta a precio competitivo

– al miembro del cartel

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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo

Ganancias del cartel = diferencia entre:

- precio de subasta pública (reprimido por el cartel)

- precio de la subasta secreta (competitivo – entre los miembros del cartel)

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Cartel Problema 2: Lograr un Acuerdo

(aceptado por todos)

Problema del cartel: Distribución de las ganancias del cartel

Ofertante ganador en la subasta secreta ahora tiene derecho de comprar una casa a un precio por debajo del precio de mercado.

¿Cómo distribuir esa ganancia a los miembros del cartel?

-Se reparten en partes iguales -Desarollan una fórmula 25

Subasta Honesta

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PrecioMínimo

Precio Competitivo

Al Banco

Al Propietario de la Casa

Subasta Pública Distribución del dinero

Subasta Cartelizada

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PrecioMínimo

PrecioCompetitivo

Al Banco

Repartida a los

Miembros del Cartel

Subasta Pública Distribución del dineroSubasta Secreta

Cartel Problema 3: Cumplir el Acuerdo:

Descubrir & Castigar Tramposos

Problema: Evitar que se presente una oferta independiente por algun miembro del cartel

Solución: Si alguien hace trampa (i.e., hace oferta

independiente): “Termina el trato. Cada quien se encarga de lo suyo.” Resultado: Precio Competitivo. No hay ganancias para el tramposo.

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Cartel Problema 3: Cumplir el Acuerdo

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Problema: Garantizar que cada miembro del cartel reciba el pago acordado, por cada subasta manipulada.

Solución: El ofertante ganador recoge las tarjetas de presentación de cada miembro del cartel con:- Dirección de la propiedad- Cantidad acordada

• Tesis: Los problemas en el cartel son clave para descubrir evidencia del cartel.

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Cartel Problema 1: Incorporar a Todos en el Cartel

¿Qué pasa si en la subasta se presentan ofertantes que no son parte del cartel? ¿Prevendrá esto al cartel?

Algunos dicen que cuando la entrada al mercado es fácil, no hay problemas anticompetitivas.

Pero -- Un cartel de 10 años

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Cartel Problema 1: Incorporar a Todos en el Cartel

Problema: Personas no miembros del cartel. Entrada fácil.

Soluciones:1. Asústalos. “¿Viste que relajo? ¡Que desorden!

Mucha plata para arreglarlo.”2. Sobórnalos. “$1000 para no ofertar.”3. Invítalos. “Únete al grupo.”4. Sin cartel hoy. “Sin grupo, cada uno oferta por

si mismo.” 32

Cartel Problema 1: Incorporando a Todos en el Cartel

La entrada (libre o fácil) puede funcionar, pero:• ¿Existe información disponible sobre la

oportunidad de ganancia?• ¿Permanecerá la ganancia si la entrada ocurre?• ¿Vale la pena el costo de entrada (aún si es

bajo) respecto a la oportunidad disponible de ganancia?

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COMO SE DESCUBRIÓ EL CARTEL Y COMO SE COMPROBÓ SU EXISTENCIA: PROCEDIMIENTOS

Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC

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La investigación• Algunos miembros del cartel han estado

involucrados en otros crímenes (fraude de hipotecas)

• Documentos llevaron a las sospechas iniciales.• Documentos confirmaban la existencia del cartel.

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¿Quiénes eran las víctimas?

• Subastas de embargos• Gente que no podía

pagar su hipoteca• Muerte del pagador

principal• Enfermedad• Cobros médicos• Pérdida de trabajo

• Subastas de tribunal• Propietario de la casa

muere sin testamento• Corte como guardián

– Niños– Personas sin capacidad de

cuidarse (muy viejos, muy enfermos, mentalmente incapacitadas)

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Propietarios de casas forzados a vender en la subasta

Los casos muestran condiciones clásicas del cártel de compradores en subastas

• Vendedores repetidamente venden a los mismos compradores

• Compradores presentan ofertas personalmente en la misma ubicación fisica

• Compradores tienen la oportuniad de interactuar con frecuencia cuando realizan negocios legítimos

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Revisión cuidadosa de documentos puede descubrir patrones sospechosos

• Tramites de subasta– Muy pocos compradores de lo normal envian

ofertas, especialmente un único oferente– Las ofertas siempre en (o muy cerca de) la oferta

mínima– Ofertas sustancialmente diferente de lo esperado– Los mismos compradores siempre ganan

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Documentos tambien pueden confirmar la existencia de un cartel

• Extractos bancarios– Cheques entre compradores

• Declaracion de renta– Compradores pagan impuestos en dinero pagado

uno al otro

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¿Porqué perseguir carteles pequeños?

• En conjunto suman• 10 años, o mas• Enviar mensajes de disuasión general • Principio -- como el robo de carteras• Que no se crea que los carteles pequeños

tienen inmunidad• Víctimas

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CONCLUSIONES

Un Cartel de Compradores en Subastas de Bienes Raíces en Washington, DC

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Resultados

• Manipulación de subastas de bienes raíces fue descubierta posteriormente en:

• Virginia• Nuevo York • Alabama• California

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Conclusiones• Los carteles de compradores son menos comunes

que los carteles de venta, pero existen.• Una amplia variedad de subastas pueden ser

victimizadas.• Los problemas en el cartel son clave para descubrir

evidencia del cartel.• Problemas de un cartel:

– 1. Incorporar a todos en el cartel– 2. Lograr un acuerdo (aceptado por todos)– 3. Cumplir el acuerdo; detectar & castigar tramposos

– Documentos ayudan a descubrir los carteles de compradores.

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Más información• USDOJ: Price Fixing, Bid Rigging, and Market Allocation Schemes:

What They Are and What to Look For An Antitrust Primer http://www.justice.gov/atr/public/guidelines/211578.htm

• USDOJ: An Antitrust Primer For Federal Law Enforcement Personnel http://www.justice.gov/atr/public/guidelines/209114.htm

• US DOJ: Corporate Leniency Policy, http://www.usdoj.gov/atr/public/guidelines/0091.htm• USDOJ: Leniency Program FAQ: http://www.usdoj.gov/atr/public/criminal/239583.htm• OECD, Recommendation of the Council concerning 'Effective Action against Hard Core Cartels',

C(98)35/Final, 13 May 1998, http://www.oecd.org/dataoecd/39/4/2350130.pdf • OECD, Hard Core Cartels: Third report on the implementation of the 1998 Council Recommendation

(2005), http://www.oecd.org/dataoecd/58/1/35863307.pdf• OECD, Guidelines on Bid Rigging www.oecd.org/competition/bidrigging• OECD, Using Leniency to Fight Hard Core Cartels,

http://www.oecd.org/document/3/0,3343,en_2649_40381615_1890435_1_1_1_37463,00.html • EU: Commission Notice on Immunity from fines and reduction of fines in cartel cases (2006/C 298/11),

http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/site/en/oj/2006/c_298/c_29820061208en00170022.pdf.• EU: Comunicación de la Comisión relativa a la dispensa del pago de las multas y la reducción de su importe

en casos de cártel, http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:C:2006:298:0017:0022:ES:PDF

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3. Ronda de preguntas de los Miembros(1 pregunta por Miembro)

3. Round of questions raised by Members(1 question per Member)

4. Anuncios y Acuerdos

4. Announcements and Agreements