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REPORTE MENSUAL
2019
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
FUSIONES Y ADQUISICIONES
MÉXICO
AGOSTO
$15.8
$8.6
$11.4
$8.6
$6.0
$6.5
2015
2016
2017
2018
Acum. Ago '18
Acum. Ago '19
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES EN MÉXICO
Volumen de Transacciones en México
# de Transacciones por mes
226
210
240
Valor y Volumen de transaccionesen MéxicoTransacciones anuales (US$ mil millones)
México F&A agosto 2019Seale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
112
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
212
154
En agosto 2019, las transacciones anunciadas en México sumaron 16, al igual que julio del año
en curso. Asimismo, el valor de las transacciones anunciadas en México fue de US$919.0
millones. Por otro lado, el volumen y valor de las transacciones anunciadas acumuladas a agosto
del 2019 fueron 112 y US$6,464.2 millones respectivamente, representando una disminución
en volumen de 27.3% y un incremento en valor de 7.0% respecto al mismo periodo del año
pasado.
13
18
9
1816
13
16
8
15
12
16 16
Sep18'
Oct18'
Nov18'
Dic18'
Ene19'
Feb19'
Mar19'
Abr19'
May19'
Jun19'
Jul19'
Ago19'
$13.4
$9.6
$8.9
$5.2
$3.2
$1.7
2015
2016
2017
2018
Aug YTD '18
Aug YTD '19 28
47
49
39
28
47
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES DE EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO
Valor y Volumen de Transacciones en el Extranjero
Transacciones Anuales US$ mil millones
Volumen de Transacciones en el Extranjero
# de Transacciones por mes
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
Durante el mes de agosto se realizó 1 transacción con un valor reportado de US$140.9 millones. Por
otro lado, el volumen de las transacciones anunciadas acumuladas a agosto 2019 es de 28 con un valor
reportado de US$1,718.8 millones, representando una disminución en valor de 46.9%, teniendo un
volumen igual al mismo periodo del año pasado.
México F&A agosto 2019
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Sep18'
Oct18'
Nov18'
Dic18'
Ene19'
Feb19'
Mar19'
Abr19'
May19'
Jun19'
Jul19'
Ago19'
36
16
16
15
15
8
6
Otros
Industrial
Bienes Raíces
Minería
Financiero
TI
Petróleo & Gas
Los sectores industrial y de bienes raíces lideran el total de fusiones y adquisiciones acumuladas
en el año con 16 transacciones anunciadas en México respectivamente, representando el 28.5%
del total. Por otro lado, el sector de consumo lidera el total de las fusiones y adquisiciones
acumuladas de México en el extranjero con 8 transacciones anunciadas.
* Energía, Infraestructura, Salud, Consumo y Otros
Transacciones en México por Industria
Total de transacciones acumuladas a agosto 2019: 112
Transacciones en el Extranjero por Industria
Total de transacciones acumuladas a agosto 2019: 28
*
RESUMEN DE FUSIONES Y ADQUISICIONES POR INDUSTRIA
4
1
7TELECOMUNICACIONES
MINERÍA
OTROS
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
2INDUSTRIAL
Fuentes: Capital IQ, Mergermarket
SALUD 1
CONSUMO8
FINANCIERO1
TI2
INFRAESTRUCTURA1
1BIENES RAÍCES
México F&A agosto 2019
TRANSACCIONES REPRESENTATIVAS EN MÉXICO
Resumen de la transacción Objetivo Comprador
Caisse de Depot et Placement du Quebec(CDPQ), firma de capital privado canadiense,anunció una inversión para crecimiento enLaboratorios Sanfer, S.A. de C.V., empresafarmacéutica mexicana, por US$500.0millones
Spencer Stuart, Inc., empresa estadounidensede planeación y consultoría, anunció laadquisición del 100% de participación de losActivos Mexicanos de Aon, por US$45.0millones a Aon PLC
GoGold Resources Inc., empresa mineracanadiense, anunció la adquisición del 100%de la Propiedad los Ricos, Jalisco, México,propietaria de minas de diamante, por US$7.1millones
DD3 Acquisition Corp., empresa mexicana demanejo de activos, se fusionó con Betterwarede México, S.A. de C.V., empresa mexicana deventa de productos para el hogar. Comoresultado de la transacción los accionistasoriginales de Betterware se mantienen con un80% de la empresa combinada la cual cotizaráen NASDAQ y presenta múltiplos de 8.6xEBITDA.. La valuación implícita de Betterwareantes de la transacción fue de US$367millones
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, Mergermarket, Expansión
Propiedad los Ricos, Jalisco, México
México F&A agosto 2019
Resumen de la transacciónz Objetivo Comprador
Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V.,grupo mexicano con participación endiferentes mercados, anunció la adquisicióndel 50% de participación de RaízenConveniencias SA, operadora de tiendas deconveniencia, por US$140.9 millones
TRANSACCIÓN REPRESENTATIVA DE EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, MergermarketMéxico F&A agosto 2019
TRANSACCIÓN DEL MES
FOMENTO ECONÓMICO MEXICANO (FEMSA)
ANUNCIÓ LA ADQUISICIÓN DEL50% DE PARTICIPACIÓN DE
RAÍZEN CONVENIENCIAS, S.A.
Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V., grupo mexicano con
participación en diferentes mercados, anunció la adquisición del 50% de
participación de Raízen Conveniencias S.A.., empresa brasileña operadora de
tiendas de conveniencia
COMPRADOR
Raízen es un joint venture al 50% –
50% entre Cosan y Shell
Raízen recibirá por la
transacción US$140.9
millones
FUNDADA EN 1890
OBJETIVO
Fuentes: Expansión, Comunicado de prensaSeale & Associates
Creative Solutions. Trusted Advice.
El joint venture acordado con
FEMSA se limita al negocio de
tiendas de conveniencia en las
estaciones de servicio de Raízen
CUENTA CON 304,780 EMPLEADOS
FUNDADA EN 1913
CUENTA CON 1,600 EMPLEADOS
México F&A agosto 2019
PRESENCIA EN MÉXICO, COLOMBIA Y CHILE
PRESENCIA EN BRASIL
TRANSACCIONES EN MÉXICO EN AGOSTO 2019
Telecomunicaciones Tecnologías de la Información Petróleo & Gas
Minería Bienes Raíces Otros Financiera Energía Consumo Industrial Infraestructura Salud
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, MergermarketMéxico F&A agosto 2019
Nombre Industria Descripción Nombre PaísTamaño
($USDMM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Insitum Consultoría S. A. de C. V.Servicios de consultoría
estratégicaFjord Network Limited GBR - 100% - -
Laboratorios de Control ARJ S.A de
C.VPruebas y análisis farmacéutico ALS Limited AUS - 100% - -
Weex MobileAplicaciones de conexión con el
mismo código baseYonder Media Mobile Inc. USA - 100% - -
Elements Bioscience y Grupo
Biocienica SativaProductos a base de cannabis Xebra Brands Ltd. CAN - 100% - -
Activos Mexicanos de Aon Análisis de riesgo Spencer Stuart, Inc. USA $45.0 100% - -
DD3 Acquisition Corp.Compras de activos, acciones y
recapitalizaciónBetterware de México, S.A. de C.V. MEX $367.0 100% - -
Corporativo Reforma Diana Torre de oficinasDeka Immobilien GmbH; Deka-
ImmobilienGlobalGER - 100% - -
Integración de Sistemas de
Actuación, SA de CV y Servicios
Integrales Tamabra SA de CV
Servicios de Diseño y
ConstrucciónMovement Industries Corporation USA - 100% - -
Mayoreo De Autopartes Y Aceites,
S.A. De C.V.Venta de Autopartes O'Reilly Automotive, Inc. USA - 100% - -
Propiedad en Los Ricos, Jalisco,
MéxicoMinas de Diamante GoGold Resources Inc. CAN $7.1 100% - -
4 Concesionarias Restantes en Las
Chispas, Sonora, MéxicoExploración Minera SilverCrest Metals Inc. CAN - 100% - -
Distribuidora de Alimentos Si, S. de
R.L. de C.V.
Operación de Restaurantes de
CadenaCMR, S.A.B. de C.V. MEX - 100% - -
PCR Konsigue S.A.P.I de C.VDesarrolla y opera una
plataforma de Crowdfunding
MFM OPM, S.A.P.I. De C.V., Sofom,
E.N.R.MEX - 100% - -
Cepillos El Castor S.A. de C.VManufactura de cepillos de
limpiezaCFS Brands, LLC USA - 100% - -
Samurai ProspectPropiedades de exploración
petroleraNo Revelado NR - 50% - -
Laboratorios Sanfer, S.A. de C.V.Laboratorios farmacéuticos en
México
Caisse de Depot et Placement du
QuebecCAN $500.0 NR - -
Empresa objetivo Comprador Información Financiera
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.
TRANSACCIONES DE EMPRESAS MEXICANAS EN EL EXTRANJERO EN AGOSTO 2019
Telecomunicaciones Tecnologías de la Información Petróleo & Gas
Minería Bienes Raíces Otros Financiero Energía Consumo Industrial Infraestructura Salud
Seale & AssociatesCreative Solutions. Trusted Advice.Fuentes: Capital IQ, MergermarketMéxico F&A agosto 2019
Comprador
Nombre País Industria Descripción NombreTamaño
($USDM)
Part.
Adquirida
VE /
EBITDA
VE /
Ventas
Raízen Conveniencias BRAOperador de tiendas de
conveniencia en BrasilFemsa Comercio S.A. de C.V. $140.9 50% - -
Empresa Objetivo Información Financiera
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
adquirió adquirió
vendió sus activos de
bombeo de concreto en
México
a
se ha asociado para
comercializar y desarrollar
almacenamiento y
distribución de petróleo en
México con
fue adquirido por
adquirió 51% de
participación de
holding de
fusionó su división
de bebidas con
se fusionó con
un negocio de
se asoció con
subsidiaria de
vendió
a
unidades comerciales de
artículos sanitarios
y
Unidad de negocio de
vendió
Cosmocel Química
a
intelectiva®
adquirió
KFC Costa Rica
de
vendió
a
formó una asociación entre
negocio de fundición de
herramientas de
fue adquirida por
fue adquirida por
vendió
a
Grupo Galaz, S.A de C.V.
fue adquirida por
adquirió
consecionarios de
se asoció con
adquirió
Taller y tienda de
llantas en Ciudad
de México de Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
y
fusionó su división
de bebidas con
Servicios de
Asesoría en
Adquisición
Servicios de
Asesoría
Financiera
Corporativa
se asoció con
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del
mundo para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran
variedad de fusiones y adquisiciones domésticas y
transfronterizas, tareas de finanzas corporativas, y consultoría
en estrategia a nivel empresa. Seale es una firma élite de banca
de inversión boutique con amplia experiencia en fusiones y
adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas corporativas y
consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo de
profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
ASESOR DE COMPAÑÍAS LÍDERES A NIVEL MUNDIAL
INFORMACIÓN DE CONTACTO
Oficinas Centrales950 N. Glebe RoadSuite 950Arlington, Virginia 22203Teléfono: +1 (703) 294 6770
Oficinas América LatinaProl. Moliere 37Col. GranadaCiudad de México, 11520Teléfono: +52 (55) 8000 7463
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en específico o industria.
Washington, D.C. | Ciudad de México | Monterrey | Miami
Equipo México
James A. SealePresidente
Brett M. CarmelDirector Ejecutivo Senior y Cofundador
Felipe Bueno ViescaDirector Senior
Sergio García del BosqueDirector Ejecutivo
Adán SierraDirector Ejecutivo
Carlos HernándezDirector Ejecutivo
Alejandro MontemayorAsociado Senior
Sofía Félix Business Development
Armando RíosAnalista
Aarón GarcíaAnalista
Miguel LealBusiness Development
Alberto LópezAnalista Junior
Alejandro SalinasAnalista Junior
Nicolás ReynosoAnalista Junior
Daniela AldasoroAnalista Junior
Martín AlcaláAnalista Junior
Para más información favor de visitar: www.sealeassociates.com
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