daftar isi table of content - urbanjakarta.co.id · laporan laba rugi statement of profit or loss...

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENT

Halaman/ Page

Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement

Laporan Auditor Independen i - iii Independent Auditor’s Report

Laporan Posisi Keuangan 1 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan

Penghasilan Komprehensif Lain

2

Statements of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Pemegang Saham 3 Statements of Changes in Shareholder’s Equity

Laporan Arus Kas 4 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 5 - 25 Notes to Financial Statements

PT URBAN JAKARTA PROPERTINDO PT URBAN JAKARTA PROPERTINDO

d/h PT Samsung Development d/h PT Samsung Development

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

Per 31 Desember 2016 dan 2015 As of December 31, 2016 and 2015

(Dalam Rupiah) (In Rupiah)

Catatan/

Notes

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 2c,2f,4,18 - 24.110.606.594 Cash and cash equivalents

Persediaan 2d,5,18 - 25.845.774.300 Inventory

Piutang lain-lain 598.222.361 -

JUMLAH ASET LANCAR 598.222.361 49.956.380.894 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON CURRENT ASSETS

Aset kerjasama Operasi 2j,6 80.910.700.000 - Joint operating assets

Piutang pihak berelasi 2g,7,18 80.910.700.000 - Due from related parties

JUMLAH ASET LANCAR 161.821.400.000 - TOTAL NON CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET 162.419.622.361 49.956.380.894 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LANCAR CURRENT LIABILITIES

Utang lain-lain 2g,8,18 - 304.226.284 Other Payable

JUMLAH LIABILITAS LANCAR - 304.226.284 TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS TIDAK LANCAR NON CURRENT LIABILITIES

Utang pajak 2i,9a 4.718.535.156 - Tax payable

Utang pihak berelasi 2g,8,18 - 28.693.600.000 Due to related parties

JUMLAH LIABILITAS TIDAK LANCAR 4.718.535.156 28.693.600.000 TOTAL NON CURRENT LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS 4.718.535.156 28.997.826.284 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Modal saham Capital stock

Modal dasar 600 lembar saham Authorized - 600 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid

sebanyak 600 lembar saham 10 29.998.800.000 29.998.800.000 600 shares

Selisih penjabaran mata uang asing 11 6.382.600.000 6.382.600.000 Forex difference of share capital

Saldo laba 121.319.687.205 (15.422.845.390) Retained Earnings

JUMLAH EKUITAS 157.701.087.205 20.958.554.610 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 162.419.622.361 49.956.380.894 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying notes to financial statements which are an

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integrated part of the financial statements

- 1 -

2016 2015



LAPORAN LABA RUGI STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

As of December 31, 2016 and 2015 DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 For The Years Ended December 31, 2016


Catatan/

Notes

PENDAPATAN 2h,12 161.821.400.000 - REVENUE

BEBAN POKOK PENDAPATAN 2h,13 (25.845.774.300) - COST OF REVENUE

LABA BRUTO 135.975.625.700 - GROSS PROFIT

Pendapatan bunga dan deposito 101.440.803 200.178.200 Interest income and deposits

Beban umum dan administrasi 14 (534.656.584) (488.515.389) General and administrative expenses

Beban administrasi bank 15 (2.674.216) (12.861.330) Bank administration expenses

Pendapatan (beban) Lain-lain 16 5.921.332.048 (410.938.177) Other income (expenses)

LABA (RUGI) SEBELUM ESTIMASI PAJAK 141.461.067.751 (712.136.696) GAIN (LOSS) BEFORE ESTIMATION TAX

ESTIMASI BEBAN PAJAK TAX EXPENSE ESTIMATION

TOTAL ASSETS Pajak kini 2i,9b (673.000.156) - Current tax

Pajak Final 2i,9c (4.045.535.000) - Final Tax

LIABILITIES AND EQUITY Jumlah Estimasi Beban Pajak (4.718.535.156) - Total Tax Expenses Estimation

CURRENT LIABILITIES

RUGI NETO TAHUN BERJALAN 136.742.532.595 (712.136.696) NET LOSS FOR THE YEAR

(Kerugian)/Penghasilan Komprehensif Lain: Other comprehensive (loss)/income

NON CURRENT LIABILITIES Item yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclasification

ke laba rugi periode berikutnya: - - :to profit or loss

Due to related parties Item yang akan direklasifikasi Items that may be reclasification

ke laba rugi periode berikutnya: - - :subsequently to profit or loss

Total Keuntungan (Kerugian) Komprehensif Total Comprehensive Income (Loss)

Tahun Berjalan 136.742.532.595 (712.136.696) For The year

Forex difference of share capital

Retained Earnings

TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


See accompanying notes to financial statements which are an bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integrated part of the financial statements

- 2 -

2016 2015



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS PEMEGANG SAHAM STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITY



Modal saham

ditempatkan dan Selisih penjabaran Saldo laba/ Jumlah ekuitas/

disetor penuh/ mata uang asing/ Retained earning Total equity

Share issued and Forrex difference

COST OF REVENUE fully paid share caital

GROSS PROFIT

Saldo per 1 Januari 2015 29.998.800.000 6.382.600.000 (14.710.708.694) 21.670.691.306 Balance as of January 1, 2015

Interest income and deposits

Rugi Tahun Berjalan - - (712.136.696) (712.136.696) Loss for The Year

Bank administration expenses

Saldo per 31 Desember 2015 29.998.800.000 6.382.600.000 (15.422.845.390) 20.958.554.610 Balance as of December 31, 2015

GAIN (LOSS) BEFORE ESTIMATION TAX

Laba Tahun Berjalan 136.742.532.595 136.742.532.595 Income for The Year

TAX EXPENSE ESTIMATION

Saldo per 31 Desember 2016 29.998.800.000 6.382.600.000 121.319.687.205 157.701.087.205 Balance as of December 31, 2016

NET LOSS FOR THE YEAR

Other comprehensive (loss)/income

Items that will not be reclasification

Items that may be reclasification

:subsequently to profit or loss

Total Comprehensive Income (Loss)


See accompanying notes to financial statements which are an bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integrated part of the financial statements

- 3 -



LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS



Catatan/

Notes

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan 80.910.700.000 - Receipt from customer

Pembayaran kepada pemasok (304.226.284) - Payments to suppliers

Balance as of January 1, 2015 Pembayaran operasional dan lainnya (435.889.997) (699.025.366) Operating payment and other

Arus Kas Bersih Dari Aktivitas Operasi 80.170.583.719 (699.025.366) Net Cash Flow From Operating Activities

Loss for The Year

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Balance as of December 31, 2015 Pembayaran piutang pihak berelasi (80.910.700.000) - Payment due from related party

Penerimaan utang pihak berelasi - 2.818.400.000 Received in due to related party

Income for The Year Pembayaran utang pihak berelasi (23.370.490.313) - Payment in due to related party

Arus Kas Bersih Dari Aktivitas Pendanaan (104.281.190.313) 2.818.400.000 Net Cash Flow From Financing Activities

Balance as of December 31, 2016

KENAIKAN / (PENURUNAN) BERSIH KAS INCREASE/(DECREASE) IN CASH

DAN SETARA KAS (24.110.606.594) 2.119.374.634 AND CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AWAL TAHUN 24.110.606.594 21.991.231.960 BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AKHIR TAHUN 2c,2f,4,18 - 24.110.606.594 END OF YEAR


integrated part of the financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integrated part of the financial statements

- 4 -

2016 2015

PT URBAN JAKARTA PROPERTINDO (d/h PT SAMSUNG DEVELOPMENT)

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS OF CONSOLIDATED

For The Year Ended As of December 31, 2016 and 2015

(Expressed in Rupiah, unless other stated)

5

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment Company

PT Urban Jakarta Propertindo (d/h

PT Samsung Development (“Perusahaan”)

didirikan di Jakarta dalam naungan Undang-

undang Penanaman Modal Asing No. 1 tahun

1967 Republik Indonesia sebagaimana telah

diubah dan direvisi oleh Undang-undang No.

11 tahun 1970, Berdasarkan akta notaris

Sinta Susikto, SH, No. 62 tanggal 9 Mei

1995, telah diubah beberapa kali dengan akta

notaris No. 138 tanggal 25 Oktober 1995 dari

notaris yang sama. Akta pendirian dan

perubahannya telah mendapat persetujuan

dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia

dengan Surat Keputusan No. C2-

15301.HT.01.01.TH.95 tanggal 24 Nopember

1995.

PT Urban Jakarta Propetindo (d/h PT Samsung

Development) (“Company”) was established in

Jakarta under the framework of Foreign Capital

Investment Law No. 1 year 1967 of the

Republic of Indonesia as amended and revised

by Law No. 11 year 1970, based on the notarial

deed No. 62, dated May 9, 1995, of Sinta

Susikto, SH., as amended several times util

notarial deed No. 138 dated October 25, 1995

of the same notary. The deed of establishment

and its amendements were approved by the

Minister of Justice of the Republic of Indonesia

in Decision Letter No. C2-

15301.HT.01.01.TH.95 dated November 24,

1995.

Perusahaan memperoleh surat persetujuan

No. B-152 / Pres / 4/1995 tanggal 3 April

1995 dari Presiden Republik Indonesia dan

surat pemberitahuan Persetujuan Presiden

No. 182 / I / PMA / 1995 tanggal 19 April

1995 (Nomor Proyek: 8319-01-6763),

dikeluarkan oleh Ketua Badan Koordinasi

Penanaman Modal (BKPM). Lisensi telah

diperpanjang beberapa kali dan yang terakhir

diganti dengan Izin Prinsip Penanaman

Modal Asing yang disetujui oleh Ketua BKPM

dalam suratnya No. 1549/1 / IP / PMA / 2016

tanggal 7 Juni 2016 yang berlaku sampai

dengan tanggal 7 Juni 2019.

The Company obtained approval letter No. B-

152/Pres/4/1995 dated April 3, 1995 of the

President of the Republic Indonesia and the

notification letter on the Presidential Approval

No. 182/I/PMA/1995 dated April 19, 1995

(Project Number : 8319-01-6763), issued by

the Chairman of the Capital Investments

Coordinating Board (BKPM). The license has

been extended several times and the latest

was replaced by the Foreign Capital

Investment Principle Licence approved by the

Chairman of BKPM in his letter No.

1549/1/IP/PMA/2016 dated June 7, 2016 which

is valid until June 7, 2019.

Anggaran Dasar Perusahaan telah

mengalami beberapa kali perubahan,

perubahan terakhir berdasarkan akta notaris

Silvy Solivan, SH, M.Kn., No. 36 tanggal

28 Desember 2016 tentang perubahan data

Perusahaan. Perubahan tersebut telah

mendapat persetujuan dari Menteri Hukum

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

dengan Surat Keputusannya NO.AHU-

0002266.AH.01.02.Tahun 2017 tertanggal

26 Januari 2017

The Company’s Articles of Association has

been amended several times, the latest based

on notarial deed No. 36 dated December 28,

2016 of Silvy Solivan, SH., M.Kn regarding

changes to the Company's data. The

amendments were approved by the Minister of

Law and Human Right of Republic of Indonesia

in his decision letter NO.AHU-

0002266.AH.01.02.Tahun 2016 dated January

26, 2017.






6

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL(continued)

a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a. Establishment Company (continued)

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan

Perusahaan adalah pembangunan dan

pengelolaan gedung apartemen, perkantoran,

ruko dan gedung perbelanjaan (mall).

According to Article 3 of the Company's Articles

of Association, the Company scope of activities

are construction and management of apartment

buildings, offices, shophouses and shopping

mall

Perusahaan berdomisili di Jakarta dan belum

memulai kegiatan pengembangan.

The Company’s is domiciled in Jakarta and has

not commenced any development activities.

b. Dewan Komisaris, Direksi dan

Karyawan

b. Commissioner, Directors and Emloyee

Susunan dewan Komisarisdan Direksi

Perusahaan pada tanggal 31 Desember

2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The Company’s Board of Commissioner and

Directors as od December 31, 2016 and 2015

are as follows :

31 Desember 2016/ December 31, 2016


Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Dena Ardyan

Mohammad

Drs. Lee Du Han Commissioner

Direksi Board of Directors

Direktur Donny Laksmana Kim Hee Won Director

Perusahaan belum memiliki karyawan selama

tahun 2016 dan 2015.

The Company do no permanent employee

during 2016 and 215.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial

Statements

Laporan keuangan disusun dan disajikan

sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan

(SAK) di Indonesia, yang mencakup

pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan

oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan

Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK IAI).

The financial statements have been prepared

and presented in accordance with Indonesian

Financial Accounting Standards (SAK), which

comprise the Statements and Interpretations

issued by the Financial Accounting Standards

Board of the Indonesian Institute of

Accountants (DSAK IAI).






7


SIGNIFIKAN (lanjutan)


POLICIES (continued)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan

(lanjutan)

a. Basis of Preparation of the Financial

Statements (continued)

Laporan keuangan disusun sesuai dengan

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(PSAK) No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian

Laporan Keuangan”.

The financial statements prepared in

accordance with Statements of Financial

Accounting Standards (PSAK) No.1 (revised

2013), “Presentation of Financial Statements”.

Dasar pengukuran laporan keuangan ini

adalah konsep biaya historis, kecuali

beberapa akun tertentu disusun berdasarkan

pengukuran lain, sebagaimana diuraikan

dalam kebijakan akuntansi masing-masing

akun tersebut. Laporan keuangan ini

disusun dengan metode akrual, kecuali

laporan arus kas.

The measurement basis used is the historical

cost, except for certain accounts which are

preparation based on other measurement, as

described in the accounting policies of each

account. The financial statements are prepared

under the accrual method, except for

statements of cash flows.

Laporan arus kas disusun dengan

menggunakan metode langsung, menyajikan

penerimaan dan pengeluaran kas yang

dikelompokkan dalam aktivitas operasi,

investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows have been

prepared using the direct method, which

presents cash receipts and payments classified

into operating, investing, and financing

activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam

penyusunan laporan keuangan ini adalah

mata uang Rupiah, yang merupakan mata

uang fungsional Perusahaan.

The reporting currency used in the preparation

financial statements is Indonesian Rupiah,

which is The Company’s functional currency.

Penyusunan laporan keuangan sesuai

dengan Standar Akuntansi Keuangan di

Indonesia mengharuskan manajemen

membuat estimasi dan asumsi yang

mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban

dan pengungkapan aset dan kewajiban

kontinjensi pada tanggal laporan keuangan

serta jumlah pendapatan dan beban selama

periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda

dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements in

conformity with Indonesian Financial

Accounting Standards requires management to

make estimates and assumptions that affect

the reported amounts of assets and liabilities

and disclosure of contingent assets and

liabilities at the date of the financial statements

and the reported amounts of revenues and

expenses during the reporting period. Actual

results could differ from those estimates.






8





b. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan dan Interpretasi Standar

Akuntansi Keuangan

b. Changes in Accounting Standards and

Interpretations of Financial Accounting

Standards

Dalam tahun berjalan, Perusahaan telah

menerapkan standar dan interpretasi baru

dan revisi yang dikeluarkan oleh Dewan

Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan

Akuntan Indonesia yang relevan dengan

operasinya dan efektif untuk periode

akuntansi yang dimulai pada tanggal

1 Januari 2016.

In the current year, the Company has applied

new standards and interpretations and a

revised issued by the Financial Accounting

Standards Board of the Indonesian Institute of

Accountants that are relevant to its operations

and effective for accounting periods beginning

on January 1, 2016.

- PSAK No. 3 ”Laporan Keuangan Interim” - PSAK No.3 “Interim Financial

Statements”

- PSAK No. 4 ”Laporan Keuangan

Tersendiri”

- PSAK No.4 “Separate Financial

Statements”

- PSAK No.5 (Revisi 2015) ”Segmen

Operasi”

- PSAK No. 5 (Revised 2015) “Operation

Segment”

- PSAK No. 7 (Revisi 2015)

”Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”

- PSAK No. 7 (Revised 2015) “Disclosure

of Related Parties”.

- PSAK No. 13 (Revisi 2015) ”Properti

Investasi”

- PSAK No. 13 (Revised 2015) “Investment

Property”

- PSAK No. 15 ”Investasi Pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama”

- PSAK No. 15 (Revised 2013) “Investment

in Associates and Joint Venture”.

- PSAK No. 16 (Revisi 2015) ”Aset Tetap” - PSAK No. 16 (Revised 2015) “Fixed

Assets”.

- PSAK No. 19 (Revisi 2015) ”Aset

Takberwujud”

- PSAK No. 19 (Revised 2015)

“Intangible Assets”

- PSAK No. 22 (Revisi 2015) ”Kombinasi

Bisnis”

- PSAK No. 22 (Revised 2015) “Business

Combination”.

- PSAK No. 24 ”Imbalan Kerja” - PSAK No. 24 “Employee Benefit”

- PSAK No. 25 (Revisi 2015) ”Kebijakan

Akuntansi, Perubahan Estimasi

Akuntansi dan Kesalahan”

- PSAK No. 25 (Revised 2015)

“Accounting Policies, Changes in

Accounting Estimates and Errors "

- PSAK No. 53 (Revisi 2015)

”Pembayaran Berbasis Saham”

- PSAK No. 53 (Revised 2015) "Share-

based Payment"

- PSAK No. 65 ”Laporan Keuangan

Konsolidasian”

- PSAK No. 65 "Consolidated Financial

Statements"

- PSAK No. 66 ”Pengaturan Bersama” - PSAK No. 66 "Joint Arrangements"

- PSAK No. 67 ”Pengungkapan

Kepentingan Dalam Entitas Lain”

- PSAK No. 67 "Disclosure of Interests in

Other Entities"

- PSAK No. 68 (Revisi 2015) ”Pengukuran

Nilai Wajar”

- PSAK No. 68 (Revised 2015) “Fair

Value Measurement”

- ISAK No. 30 ”Pungutan” - ISAK No. 30 “Collection”






9





b. Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan dan Interpretasi Standar

Akuntansi Keuangan (lanjutan)

b. Changes in Accounting Standards and

Interpretations of Financial Accounting

Standards (continued)

Standar baru, revisi dan interpretasi yang

telah diterbitkan, berlaku efektif untuk tahun

buku yang dimulai pada atau setelah tanggal

1 Januari 2017 adalah sebagai berikut:

The new standards, revisions and

interpretations that have been issued, effective

for periods beginning on or after January 1,

2017 are as follows:

- PSAK No. 1 ”Penyajian Laporan

Keuangan”

- PSAK No. 1 "Presentation of Financial

Statements"

- ISAK No. 31 ”Interpretasi atas Ruang

Lingkup PSAK No. 13: Properti

Investasi”

- ISAK No. 31 "Interpretation of

PSAKscope No. 13: Investment

Property "

Pada saat penerbitan laporan keuangan,

manajemen sedang mempelajari dampak

yang mungkin timbul dari penerapan standar

baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya

pada laporan keuangan Perusahaan.

At the time of issuance of the financial

statements, management is studying the

possible impact of the adoption of the new

standards and revisions as well as its effect on

the Company's financial statements.

c. Kas dan setara kas c. Cash and cash equivalent

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas

terutama merupakan deposito jangka

pendek dengan jangka waktu jatuh tempo

tiga bulan atau kurang sejak tanggal

perolehan, tidak dibatasi penggunaannya

dan mudah dikonversikan ke kas tanpa

perubahan signifikan dalam nilai dan tidak

digunakan sebagai jaminan atas fasilitas

kredit.

Cash comprises of cash on hand and in banks.

Cash equivalents mainly represent short-term

deposit with an original maturity period of three

months or less at the time of placements, not

restricted for use and readily convertible to

cash without significant changes in value, and

not used as collateral for credit facility.

d. Persediaan d. Inventory

Persediaan terdiri dari tanah, dinyatakan

sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya

perolehan atau nilai realisasi bersih.

Inventories consist of land, is stated at lower of

cost or net realizable value.

e. Aset tetap d. Property, Plant and Equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya

perolehan dikurangi akumulasi penyusutan.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan

metode garis lurus berdasarkan taksiran

masa manfaat aset selama 4 tahun.

Property, plant and equipment are stated at

cost less accumulated depreciation.

Depreciation is computed using the straight

line method over the estimated useful live of 4

years.






10





e. Aset tetap (lanjutan d. Property, Plant and Equipment (continued)

Biaya pemeliharaan dan perbaikan

dibebankan pada operasional pada saat

terjadinya; Pemugaran dan penambahan

dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aset

tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau

yang dijual, biaya perolehan dan akumulasi

penyusutannya dikeluarkan dari kelompok

penyisihan, dan laba atau rugi yang terjadi

diakui pada laporan laba rugi tahun berjalan.

The cost of maintenance and repairs is

charged to operations as incurred; significant

renewals and betterments are capitalized.

When assets are retired or disposed of, the

cost and the related accumulated depreciation

are removed from the resoective accounts and

any resulting gain or loss is recognized in

current year’s statement of income.

f. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang

Asing

f. Foreign Currency Transaction and

Balances

Transaksi dalam mata uang asing disajikan

ke dalam mata uang Rupiah dengan

menggunakan kurs yang berlaku pada saat

transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan

posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter

dalam mata uang asing dijabarkan kedalam

Rupiah berdasarkan kurs tengah yang

ditetapkan oleh Bank Indonesia pada

tanggal bersangkutan. Laba atau rugi selisih

kurs yang terjadi dikreditkan atau

dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions denominated in foreign

currencies are converted into Rupiah at the

rate of exchange prevailing at the time of the

transactions are made. At the balance sheets’s

date, monetary assets and liabilities

denominated in foreign currencies are adjusted

to rupiah to reflect the exchange prevailing

rates ats such date. Any resulting gains or

losses are credited or charge to current

operations.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015

kurs yang digunakan adalah kurs tengah

dari Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2016 and 2015 the

exchange rates used are the middle exchange

rate of Bank Indonesia is as follows:



Dollar Amerika Serikat

(USD) 13.436 13.795

Dollar Amerika Serikat

(USD)

g. Transaksi dengan Pihak Berelasi g. Transaction with Related Parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan pihak berelasi”.

The Company has transactions with related parties as defined in PSAK 7. “Related Party Disclosure”.






11





g. Transaksi dengan Pihak Berelasi

(lanjutan) g. Transaction with Related Parties (continued)

Seluruh transaksi dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under the term and condition similar to those with third parties, are disclosed in the notes to the financial statements.

h. Pengakuan Pendapatan dan Beban h. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan dan beban diakui pada saat terjadinya (metode akrual).

Revenues and expenses are recognized when incurred (accrual method).

i. Perpajakan i. Taxation

Pajak penghasilan final Final income tax

Sesuai dengan peraturan perundangan

perpajakan, pendapatan yang telah

dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi

dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak,

dan semua beban sehubungan dengan

pendapatan yang telah dikenakan pajak

penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di

lain pihak, baik pendapatan maupun beban

tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi

menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak

terdapat perbedaan temporer sehingga tidak

diakui adanya aset atau liabilitas pajak

tangguhan.

According to tax regulation, income that has

been subject to final income tax will no longer

be reported as taxable income, and all of the

expenses which related to income that has

been subject to final income tax are not

deductable. On the other hand, in accordance

of accounting, income and expenses are used

in the calculation of profit and loss. Therefore,

there is no temporary difference so that it is not

recognized any deferred tax assets or

liabilities.

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang

berhubungan dengan pajak penghasilan

final berbeda dari dasar pengenaan

pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak

diakui sebagai aset atau liabilitas pajak

tangguhan.

If the carrying value of assets or liabilities

related to final income tax is different from its

tax base, the difference is not recognized as

deferred tax assets or liabilities.

Beban pajak atas pendapatan yang

dikenakan pajak penghasilan final diakui

secara proporsional dengan jumlah

pendapatan menurut akuntansi yang diakui

pada tahun berjalan.

The tax expenses of income that has been

subjected to final income tax is recognized

proportionally with the amount of income in

accordance of accounting in current year.






12





i. Perpajakan (lanjutan) i. Taxation (continued)

Pajak penghasilan final (lanjutan) Final income tax (continued)

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final

terutang dengan jumlah yang dibebankan

sebagai pajak kini pada laporan laba rugi

komprehensif diakui sebagai pajak dibayar

dimuka atau utang pajak.

The difference between final income tax

payable and the amount charged as current tax

on comprehensive income is recognized as

prepaid tax or tax payable.

Pajak penghasilan tidak final Non-final income tax

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak

kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui

dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak

tersebut terkait dengan transaksi atau

kejadian yang diakui ke penghasilan

komprehensif lain-lain atau langsung ke

ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut

masing-masing diakui dalam penghasilan

komprehensif lain atau ekuitas.

Income tax expenses consist of current tax and

deferred tax. Taxes are recognized in the

income statement, unless the tax related to

transactions that are recognized to other

comprehensive income or directly to equity. In

this case, taxes are recognized in other

comprehensive income or equity.

Beban pajak penghasilan kini dihitung

dengan menggunakan tarif pajak yang

berlaku pada akhir periode pelaporan.

Current tax expenses is calculated by the tax

rate which occured by the end of the reporting

period.

Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan

menggunakan balance sheet liability

method, perbedaan temporer antara dasar

pengenaan pajak atas aset dan liabilitas

dengan nilai tercatatnya.

Deferred tax is provided using balance sheet

liability method, temporary differences between

tax bases of assets and liabilities with their

carrying amount.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan

menggunakan tarif pajak yang telah berlaku

atau secara substansial berlaku pada akhir

periode pelaporan dan yang akan diterapkan

pada saat aset pajak tangguhan yang

bersangkutan direalisasi atau pada saat

liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred tax income is determined by the tax

rate or substantially effective by the end of the

reporting period and will be implemented on

the realized deferred tax or the completed

deferred tax liabilities.






13





j. Pengaturan Bersama j. Joint Arrangement

Pengaturan bersama adalah pengaturan yang dua atau lebih pihak memiliki pengendalian bersama, yaitu persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan mengenai aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian.

Joint Arrangement is an arrangement of which two or more parties have joint control, i.e. the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exist only when decisions about the relevant activities require the unanimous consent of the parties sharing control.

Perusahaan mengklasifikasikan pengaturan bersama sebagai

The Company classified joint arrangement as:

i. Operasi Bersama i. Joint Operation Merupakan pengaturan bersama yang

mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset dan kewajiban terhadap liabilitas, terkait dengan pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut operator bersama

Represent joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the assets, and obligations for the liabilities, relating to the arrangement. Those parties are called joint operator.

Operator bersama mengakui hal berikut

terkait dengan kepentingannya dalam operasi bersama:

A joint operator recognized in relation to its interest in a joint operation:

a) Aset, mencakup bagiannya atas

setiap aset yang dimiliki bersama; a) It’s assets including its share of any

assets held jointly; b) Liabilitas, mencakup bagiannya

atas liabilitas yang terjadi bersama; b) Its liability including its share of any

liabilities incurred jointly; c) Pendapatan dari penjualan

bagiannya atas output yang dihasilkan dari operasi bersama;

c) from the sale of its share of the output arising from the joint operation;

d) Bagiannya atas pendapatan dari penjualan output oleh operasi bersama; dan

d) Its share of the revenue from the sale of the output by the joint operation; and

ii. Ventura Bersama ii. Joint Venture Merupakan pengaturan bersama yang

mengatur bahwa para pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan memiliki hak atas aset neto pengaturan tersebut. Para pihak tersebut disebut sebagai ventura bersama

Represents joint arrangement where by the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the arrangement. Those parties are called joint venture.

Ventura bersama mengakui

kepentingannya dalam ventura bersama sebagai investasi dan mencatat investasi tersebut dengan menggunakan metode ekuitas.

A joint venture recognized its interest in a joint venture as an investment and account for that investment using the equity method.






14





k. Imbalan kerja k. Employee benefit

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada

saat terutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognized

when are owed to employees.

Imbalan pensiun Pension benefit

Sesuai dengan Undang-Undang

Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU

13/2003”) Perusahaan disyaratkan untuk

memberikan imbalan pensiun sekurang-

kurangnya sama dengan imbalan pensiun

yang diatur dalam UU 13/2003 yang adalah

program pensiun imbalan pasti. UU 13/2003

menentukan rumus tertentu untuk

menghitung jumlah minimal imbalan

pensiun.

In accordance with the Employment Act No.

13/2003 ("Law 13/2003") the Company is

required to provide the pension benefits at

least equal to the pension benefit as stated in

Law 13/2003 which is a pension program. Law

13/2003 determines the formula to calculate

the minimum amount of pension benefits.

Program imbalan pasti adalah program

pensiun yang menentukan jumlah imbalan

pensiun yang akan diterima seorang pekerja

pada saat pensiun, biasanya tergantung

oleh satu faktor atau lebih, misalnya usia,

masa bekerja dan kompensasi.

Benefit program is a pension program which

sets the amount of pension benefits received

by an employee on retirement, which depends

by one factor or more, such as age, working

period and compensation.

Kewajiban program pensiun imbalan pasti

merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dengan penyesuaian biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung sekali setahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

The pension program liabilities is a present value of benefit liability by the end of the reporting period with adjustments of the past service charge which is not recognized. The benefit liability is calculated once a year by the independent actuaries using the projected unit credit method.

Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan

dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat imbal hasil obligasi pemerintah jangka panjang pada tanggal laporan posisi keuangan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang dimana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The present value of benefit liability is determined by discounting the estimated future cash flows using a level of government bond yields long-term on the statement of financial position’s date denominated in Rupiah according to the currency in which the benefits will be paid and have the equal maturity to the benefit liability.






15





k. Imbalan kerja (lanjutan) k. Employee benefit (continued)

Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefit (continued)

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang

timbul dari penyesuaian pengalaman dan

perubahan asumsi aktuarial segera diakui

seluruhnya melalui penghasilan

komprehensif lain dalam periode terjadinya.

Akumulasi saldo pengukuran kembali

dilaporkan di saldo laba.

Gains and losses appear from adjustments and

actuarial assumptions changing which

recognized immediately through the other

comprehensive income in the period incurred.

The accumulated balance of remeasurement is

reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan

laba rugi.

Past service cost is recognized immediately in

the income statement.

Biaya jasa lalu yang timbul dari amandemen

atau kurtailmen program diakui sebagai

beban dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Past service charge appears from the

amendments or curtailments program which

recognized as an expense in profit and loss

incurred.

Pada tahun 31 Desember 2016, Perusahaan

tidak menghitung kewajiban imbalan pasca

kerja, hal ini dikarenakan Perusahaan tidak

memiliki karyawan tetap.

As of December 31, 2015, the Company did

not calculate the obligation for post-

employment benefits, this is because the

Company has no permanent employees.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI

DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN

3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS,

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Dalam penerapan kebijakan akuntansi

Perusahaan, manajemen harus membuat

estimasi, pertimbangan, dan asumsi atas nilai

tercatat aset dan liabilitas yang tidak tersedia

oleh sumber-sumber lain. Estimasi dan asumsi

tersebut, berdasarkan pengalaman historis dan

faktor lain yang dipertimbangkan relevan.

In the application of Company's accounting policies,

management must make estimates, judgment and

assumptions on the value of assets and liabilities

that are not provided by other sources. The

estimates and assumptions, based on historical

experience and other factors be considered relevant.

Manajemen berkeyakinan bahwa pengungkapan

berikut telah mencakup ikhtisar estimasi,

pertimbangan, dan asumsi signifikan yang dibuat

oleh manajemen, yang berpengaruh terhadap

jumlah-jumlah yang dilaporkan serta

pengungkapan dalam laporan keuangan.

Management believes that the following disclosures

have includes an overview of estimates, judgment

and significant assumptions made by management

that affect the reported amounts and disclosures in

the financial statements.






16

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan

dalam penyusunan laporan keuangan terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

Estimates and judgments used in the preparation of financial statements are continually evaluated based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed reasonable. Actual results may differ from these estimates. Estimates and assumptions that have a significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities disclosed below.

Pengakuan pendapatan dan beban konstruksi Revenue recognition and construction expenses Kebijakan pengakuan pendapatan dan beban

konstruksi Perusahan mensyaratkan penggunaan estimasi yang dapat mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan dan beban pokok pendapatan. Perusahaan mengakui pendapatan dan beban pokok pendapatan berdasarkan tahap penyelesaian aktivitas pembangunan pada tanggal akhir periode pelaporan (metode persentase penyelesaian).

Recognition policy of Company’s construction revenue and expenses require the use of estimates that affect the reported amounts of revenues and cost of revenues. The Company recognizes revenue and cost of revenue based on phase of completion of development activities on the date of the end of the reporting period (percentage of completion method).

Perusahaan melaksanakan pembangunan

properti yang lamanya lebih dari satu periode akuntansi dan dicatat sebagai persediaan. Kebijakan akuntansi Perusahaan atas pendapatan dari penjualan properti tersebut dan beban pokoknya memerlukan suatu jumlah pendapatan dan biaya yang akan dialokasikan pada suatu periode akuntansi dan pengakuan berikutnya pada akhir periode atas aset atau liabilitas yang terkait dengan kontrak penjualan properti.

The Company implementing property development in duration more than one accounting period and recorded as inventory. The Company’s accounting policies on revenue from property sales and cost of sales requires an amount of revenue and expenses will be allocated to an accounting period and the following recognition at the end of period of the assets or liabilities related with the property sales contract.

Penerapan kebijakan ini mengharuskan

manajemen untuk menerapkan pertimbangan dalam memperkirakan total pendapatan dan total biaya yang diharapkan pada setiap kontrak penjualan properti. Estimasi tersebut direvisi ketika pembangunan properti berlangsung untuk mencerminkan status pembangunan properti dan informasi terbaru yang tersedia untuk manajemen, perubahan estimasi tersebut diterapkan secara prospektif. Manajemen proyek melakukan tinjauan rutin untuk memastikan perkiraan terbaru yang sesuai. Perubahan atas estimasi akan dicatat prospektif. Walaupun Perusahaan berkeyakinan bahwa estimasi yang dibuat adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada tahap penyelesaian aktual dapat mempengaruhi pendapatan dan beban pokok pendapatan dari konstruksisecara material.

The implementation of this policies requires management to apply judgment in estimating the total revenue and expenses are expected on any property sales contract. The estimations are revised when property development took place to reflect the status of the property development and the latest information available to management, changes in estimates are applied prospectively. Project management conduct regular reviews to ensure the most appropriate estimate. Changes to the estimate will be recorded prospectively. Although the Company believes that the estimates made are reasonable and appropriate, significant differences in the stage of actual settlement may materially affect revenue and cost of revenue from construction.






17

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)

3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Fair value of financial assets and liabilities Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia

mensyaratkan pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan penggunaan estimasi. Komponen pengukuran nilai wajar yang signifikan ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, suku bunga), sedangkan tingkat perubahan nilai wajar dapat menjadi berbeda karena penggunaan metode penilaian yang berbeda.

Indonesian Financial Accounting Standards require that certain financial assets and financial liabilities at fair value, and this presentation requires the use of estimates. Components significant fair value measurement is determined based on the evidence objectively verifiable proofs (such as exchange rates, interest rates), while the level of changes in fair value can be different due to the use of different valuation methods.

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan

diungkapkan pada Catatan 18. The fair value of financial assets and financial

liabilities are disclosed in Note 18.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Rincian kas dan bank adalah sebagai berikut: The details of cash on hand and in banks are as

follows:



Kas kecil - 99.304 Cash On Hand

Bank Bank

Dollar AS US Dollar

PT Bank Woori Indonesia - 73.593.014 PT Bank Woori Indonesia

Rupiah Rupiah

PT Bank Woori Indonesia - 2.595.942 PT Bank Woori Indonesia

Sub Jumlah Bank - 76.188.956 Sub Total Banks

Deposito berjangka Time Deposit

PT Bank Woori Indonesia - 24.034.318.334 PT Bank Woori Indonesia

Jumlah Kas dan Setara Kas - 24.110.606.594 Total Cash and Cash

Equivalents

5. PERSEDIAAN 5. INVENTORIES

Akun ini merupakan tanah yang terletak di Jl.

Penganten Ali, Ciracas, Jakarta Timur sekitar

62.239 m2 dan sebesar Rp0 dan

Rp25.845.774.300 pada tanggal 31 Desember

2016 dan 2015.

This account represent land located at Jl.

Penganten Ali, Ciracas, Jakarta Timur covering

approximately 62.239 m2 and amounting to Rp0 and

Rp25,845,774,300 as of December 31, 2016 and

2015.






18

5. PERSEDIAAN (lanjutan) 5. INVENTORIES (continued)

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa nilai

tercatat persediaan dapat direalisasikan, sehingga

tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai pada

tahun 2016 dan 2015.

The Company’s management is of the opinion the

the carrying value of inventory is realizable, hence

no provision for decline in value is needed for 2016

and 2015.

6. ASET KERJASAMA OPERASI 6. JOINT OPERATING ASSETS

Aset kerja sama operasi merupakan aset

bersama milik Perusahaan dengan PT Adhi Karya

(Persero) Tbk berupa tanah yang terletak di Jalan

Penganten Ali, Ciracas, Jakarta Timur. Saldo

tahun 2016 adalah sebesar Rp80.910.700.000

(catatan 19).

The joint operating asset is a joint asset owned by

the Company and PT Adhi Karya (Persero) Tbk in

the form of land located on Jalan Penganten Ali,

Ciracas, East Jakarta. The balance of 2016

amounted to Rp80,910,700,000 (note 19).

7. PIUTANG PIHAK BERELASI 7. DUE FROM RELATED PARTY

Piutang pihak berelasi untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2016 merupakan

transaksi kepada PT Nusa Wijaya Propertindo.

Saldo yang berakhir pada tanggal tersebut adalah

sebesar Rp80.910.700.000

Due from related party for the year ended as of

December 31, 2016 represent transactions with

PT Nusa Wijaya Propertindo. The balance expired

on that date is Rp80,910,700,000.

8. HUTANG LAIN-LAIN 8. OTHERS PAYABLE



Pihak Berelasi Related Parties

Jangka Pendek Short Term

Samsung C&T

Coorporation - 301.526.284

Samsung C&T

Coorporation

Lain-lain - 2.700.000 Ohers

Sub Total - 304.226.284 Sub Total

Jangka Panjang Long Term

Pemegang saham - 28.693.600.000 Shareholder

Jumlah Hutang Lain-lain - 28.997.826.284 Total Other Payable






19

9. PERPAJAKAN 9. TAXATION

a. Hutang Pajak a. Tax Payable

Rincian hutang pajak adalah sebagai berikut:

Details tax payables as flows :



PPh Final 4.045.535.000 - Income tax - final

PPh 29 673.000.156 - Income tax -29

Sub Total 4.718.535.156 - Sub Total

b. Pajak Kini a. Current Tax

Rincian pajak kini Perusahaan adalah

sebagai berikut:

Details current taxes are as follows:



Laba (rugi) sebelum pajak

penghasilan 141.461.067.751 (712.136.696)

Profit (loss) before income

tax

Beda tetap : Permanent differences :

Pendapatan final (161.821.400.000) - Final Income

Beban final 25.845.774.300 912.314.986 Final expense

Pendapatan bunga yang

telah dikenakan pajak final (101.440.803) (200.178.200)

Interest income already

subjected to final tax

Jumlah beda tetap (136.077.066.503) -

Total permanent

difference

Estimasi laba kena pajak 5.384.001.248 - Estimated taxable income

Tarif pasal 17 : Rates article 17:

12,5% 673.000.156 - 12.5%

Pajak kini 673.000.156 - Current tax

c. Pajak Final a. Final Tax

Pajak final untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2016 merupakan pph

final atas pelepasan tanah yang terletak

didaerah saldo yang berakhir pada tanggal

tersebut adalah sebesar Rp4.045.535.000

Final tax for the year ended as of December

31, 2016 represent final tax in the area of land

disposal, the balance expired on that date is

Rp4,045,535,000






20

10. MODAL SAHAM 10. CAPITAL STOCK

Berdasarkan Akta No. 31 dan 32 tanggal

23 Desember 2016, yang dibuat dihadapan

Notaris Silvy Solivan, S.H., M. Kn. dan telah

mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan

Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, dengan

surat keputusan AHU-0025502.AH.01.02.Tahun

2016 tanggal 28 Desember 2016. Perusahaan

telah merubah status perusahaan dan telah

merubah struktur kepemilikan.

Based on the Deed No. 31 and 32 dated December

23, 2016, before a Notary Silvy Solivan,S..H. M.Kn.,

and Deed of amendment was approved by the

Minister of Justice and Human Rights of the

Republic of Indonesia in its decision letter AHU-

0025502.AH.01.02 Tahun 2016 dated December

28, 2016. The Company changes in the status of

the Company's and has changed structure of

ownership.

Susunan pemegang saham Perusahaan per

31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai

berikut:

Composition of Company’s shareholders on

December 31, 2016 and 2015 are as follows:

31 Desember 2016 / December 31, 2016

Pemegang Saham

Jumlah Saham/

Number of

Shares

Persentase

Kepemilikan

/ Percentage

of Ownership

(%)

Jumlah / Amount

(Rp) Stockholders

Saham Seri A Share A Series

PT Nusa Wijaya

Propertindo 279 46,50% 6.191.010.000

PT Nusa Wijaya

Propertindo

Dena Ardyan

Mohammad 1 0,17% 22.190.000 Dena Ardyan

Mohammad

Sub Jumlah 280 46,67% 6.213.200.000 Sub Total

Saham Seri B Share B Series

PT Nusa Wijaya

Propertindo 320 53,33% 23.785.600.000 PT Nusa Wijaya

Propertindo


Jumlah 600 100% 29.998.800.000 Total






21

10. MODAL SAHAM (lanjutan) 10. CAPITAL STOCK (continued)

Susunan pemegang saham Perusahaan per

31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai

berikut:

Composition of Company’s shareholders on


31 Desember 2015 / December 31, 2015

Pemegang Saham

Jumlah Saham/

Number of

Shares

Persentase

Kepemilikan

/ Percentage

of Ownership

(%)

Jumlah / Amount

(Rp) Stockholders

Saham Seri A Share A Series

Samsung C&T

Corporation 279 46,50% 6.191.010.000

Samsung C&T

Corporation

Dena Ardyan

Mohammad 1 0,17% 22.190.000 Dena Ardyan

Mohammad


Saham Seri B Share B Series

Samsung C&T

Corporation 320 53,33% 23.785.600.000 Samsung C&T

Corporation


Jumlah 600 100% 29.998.800.000 Total

11. SELISIH PENJABARAN MATA UANG ASING 11. FOREIGN EXCHANGE DIFFERENCE OF SHARE

CAPITAL PAYMENT

Akun ini merupakan selisih antara nilai tukar

antara tarif yang digunakan dalam Anggaran

Dasar dan keputusan suku bunga aktual pada

tanggal kapitalisasi valuta asing disumbangkan

oleh pemegang saham masing - masing sebesar

Rp6.382.600.000 pada tanggal 31 Desember

2016 dan 2015

This account represents differences in exchange

rate between the rate used in the Article of

Association and the actual rate ruling on the date

the foreign currency capital was contributed by the

shareholders amounting to Rp6,382,600,000 as of

December 31, 2016 and 2015 respectively.

12. PENDAPATAN 12. REVENUE

Pendapatan usaha untuk tahun yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015

merupakan transaksi atas pelepasan tanah yang

terletak di Jl. Penganten Ali, Ciracas, Jakarta

Timur, saldo yang berakhir pada tanggal

tersebut adalah sebesar Rp161.821.400.000 dan

Rp0. (Catatan 19)

Revenue for the year ended as of December 31,

2016 and 2015 represent transactions for disposal

of land located at Jl. Penganten Ali, Ciracas,

Jakarta Timur. The balance expired on that date is

Rp161,821,400,000 and Rp0. (Note 19)






22

13. HARGA POKOK PENDAPATAN 13. COST OF REVENUE

Harga pokok pendapatan untuk tahun yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan

2015 merupakan beban pelepasan tanah yang

terletak di Jl. Penganten Ali, Ciracas, Jakarta

Timur, saldo yang berakhir pada tanggal

tersebut adalah sebesar Rp25.845.774.300 dan

Rp0.

Revenue for the year ended as of December 31,

2016 and 2015 represent cost of land at Jl.

Penganten Ali, Ciracas, Jakarta Timur, the balance

expired on that date is Rp25,845,774,300 and Rp0.

14. BEBAN ADMINISTRASI DAN UMUM 14. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSE

Rincian saldo beban umum dan administrasi

adalah sebagai berikut:

Details of the balance of general and administrative

expenses are as follows:



Beban pajak 439.158.384 439.158.384 Tax expense

Beban jasa profesional 71.155.200 13.893.000 Professional service expense

Beban gaji 24.000.000 34.600.000 Salary expense

Beban kesehatan 343.000 - Medical expense

Lainnya - 864.005 Others

Total 534.656.584 488.515.389 Total

15. BEBAN ADMINISTRASI BANK 15. BANK ADMINISTRATION EXPENSE

Beban administrasi bank per 31 Desember 2016

dan 2015 adalah sebesar Rp2.674.216 dan

Rp12.861.330

Bank administration expense as of December 31,

2016 and 2015 amount to Rp2,674,216 and

Rp12,861,330

16. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 16. OTHERS INCOME (EXPENSE)

Rincian Pendapatan (beban) lainnya per

31 Desember 2016 dan 2015 terdiri dari:

Detail of Others income (expenses) as of




Pendapatan : Income :

Selisih kurs 1.037.920.000 - Foreign exchange

Lainnya 5.764.290.624 - Ohers

Sub Total 6.802.210.624 - Sub Total

Beban : Expense :

Selisih kurs (880.878.576) (410.938.177) Foreign exchange

Sub Total (880.878.576) (410.938.177) Sub Total

Jumlah Pendapatan (beban)

lain-lain 5.921.332.048 (410.938.177) Total Others income

(expense)






23

17. RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN 17. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Potensi risiko yang timbul dari instrumen

keuangan Perusahaan berhubungan dengan

risiko suku bunga, risiko kredit dan risiko

likuiditas. Kebijakan tentang pentingnya

mengelola tingkat risiko ini telah meningkat

secara signifikan dengan mempertimbangkan

beberapa perubahan parameter dan volatilitas

pasar keuangan baik di Indonesia maupun

internasional. Ulasan Direktur Perusahaan dan

menyetujui kebijakan risiko yang mencakup

toleransi risiko dalam strategi untuk mengelola

risiko yang dirangkum di bawah ini.

Potential risks arising from financial instruments of

the Company relate to interest rate risk, credit risk

and liquidity risk. Policies of the importance of

managing this risk level has increased significantly

by considering some parameters change and

volatility of financial markets both in Indonesia

and internationally. The Company’s Director reviews

and approves risk policies covering the risk

tolerance in the strategy to manage the risks which

are summarized below.

Risiko tingkat bunga Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai

wajar atau arus kas masa depan dari suatu

instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat

perubahan suku bunga pasar. Eksposur

Perusahaan terhadap risiko perubahan suku

bunga pasar terutama terkait dengan bank

Perseroan, pinjaman bank dan hutang

pembiayaan dengan suku bunga mengambang.

Interest rate risk is the risk that the fair value or

future cash flows of a financial instrument will

fluctuate because of changes in market interest

rates. The Company’s exposure to the risk of

changes in market interest rates relates primarily to

the Company’s banks, bank loans and financing

payables with floating interest rates.

Perusahaan terus memantau fluktuasi suku

bunga pasar dan ekspektasi pasar sehingga

dapat mengambil tindakan yang diperlukan

paling diuntungkan kepada Perusahaan pada

waktunya. Manajemen saat ini tidak

mempertimbangkan kebutuhan untuk masuk ke

dalam setiap pergerakan suku bunga.

The Company closely monitors the market interest

rate fluctuation and market expectation so it can take

necessary actions benefited most to the Company in

due time. The management currently does not

consider the necessity to enter into any interest rate

swaps.

Risiko Kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana Perusahaan

akan mengalami kerugian yang timbul dari

pelanggan yang gagal memenuhi kewajiban

kontraktual mereka, tidak ada konsentrasi risiko

kredit yang signifikan, Perseroan mengelola dan

mengontrol risiko kredit dengan menetapkan

batas risiko yang dapat diterima untuk

pelanggan dan memonitor paparan terkait

dengan pembatasan ini.

Credit risk is the risk that the Company will incur a

loss arising from customers who failed to meet their

contractual obligations, there is no significant

concentration of credit risk, the Company manages

and control credit risk by setting limits of

acceptable risk for customers and monitors the

exposure associated with these restrictions.






24

17. RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan) 17. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko likuiditas Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang timbul ketika

posisi arus kas Perusahaan tidak cukup untuk

menutupi kewajiban yang jatuh tempo.

Li Liquidity risk is a risk arising when the cash flow

position of the Company not enough to cover the

liabilities which become due.

Dalam norma, mengelola risiko likuiditas,

Perusahaan memantau dan menjaga tingkat kas

dan bank yang dianggap memadai untuk

membiayai operasional Perusahaan dan untuk

mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas,

Perseroan juga secara rutin mengevaluasi

proyeksi arus kas dan arus aktual, termasuk

terus memeriksa kondisi pasar keuangan untuk

mengambil inisiatif penggalangan dana yang,

kegiatan ini dapat mencakup pinjaman dan

hutang bank.

In In the norm, in managing liquidity risk, the Company

monitors and maintain levels of cash and banks

deemed adequate to finance the operations of

the Company and to overcome the impact of

fluctuations in cash flow, the Company also regularly

evaluates cash flow projections and actual cash

flows, including continue to examine the condition of

financial markets to take a fundraising initiative,

these activities may include for bank loans and

payables.

18. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 18. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel di bawah ini adalah perbandingan dari

nilai tercatat dan nilai wajar dari instrumen

keuangan Perusahaan yang tercatat dalam

laporan keuangan.

The table below is a comparison of the carrying

value and fair value of the Company's financial

instruments recorded in the financial statements.

2016

Nilai Tercatat/

Carrying Value

Nilai Wajar/

Fair Value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS

Piutang usaha 80.910.700.000 80.910.700.000 Account receivable

Piutang pihak berelasi 80.910.700.000 80.910.700.000 Due from related party

Total 161.821.400.000 161.821.400.000 Total

2015

Nilai Tercatat/

Carrying Value

Nilai Wajar/

Fair Value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS

Kas dan setara kas 24.110.606.594 24.110.606.594 Cash and equivalent

Persediaan 25.845.774.300 25.845.774.300 Inventories

Total 49.956.380.894 49.956.380.894 Total

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES

Utang lain-lain 304.226.284 304.226.284 Other payable

Utang pihak berelasi 28.693.600.000 28.693.600.000 Due to related parties

Total 28.997.826.284 28.997.826.284 Total






25

19. PERIKATAN PENTING 19. SIGNIFICANT COMMITMENT

a. Perjanjian dengan PT Adhi Karya dengan

Nomor Akta 10 tanggal 23 Desember 2016

untuk melakukan kerjasama dengan nama

“ADHI-UJP Kerjasama” untuk

mengembangkan tanah milik pihak pertama,

PT Urban Jakarta Propertindo yang terletak

di Jl. Penganten Ali, Ciracas, Jakarta Timur

kepada pihak kedua, PT Adhi Karya (Persero)

dengan total luas tanah sebesar 62.239 m2

dan dengan total harga senilai

Rp161.821.400.000.

a. Agreement with PT Adhi Karya with Deed No.

10 dated December 23 to cooperate under

the name "ADHI-UJP Cooperation" to develop

first-owned land, PT Urban Jakarta

Propertindo located on Jl. Penganten Ali,

Ciracas, East Jakarta to the second party,

PT Adhi Karya (Persero) with a total land area

of 62,239 m2 and with a total price of

Rp161,821,400,000.

b. Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB)

dengan PT Adhi Karya (Persero) dengan

Nomor Akta 11 tanggal 23 Desember 2016

untuk menjual tanah milik pihak pertama, PT

Urban Jakarta Propertindo yang terletak di Jl.

Penganten Ali, Ciracas, Jakarta Timur kepada

pihak kedua, PT Adhi Karya (Persero) dengan

total luas tanah sebesar 62.239 m2 dan

dengan total harga senilai

Rp161.821.400.000.

b. Agreement of Binding Sale and Purchase

(PPJB) with PT Adhi Karya (Persero) with No.

Deed No. 11 dated December 23, 2016 to sell

land owned by the first party, PT Urban

Jakarta Propertindo located on Jl. Penganten

Ali, Ciracas, East Jakarta to the second party,

PT Adhi Karya (Persero) with a total land area

of 62,239 m2 and with a total price of

Rp161,821,400,000.

20. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 20. SUBSEQUENT EVENT

Tidak terdapat peristiwa setelah tanggal neraca

yang dapat berpengaruh terhadap laporan

keuangan.

There are no significant subsequent events that

have significant effect to the financial statement.

21. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN 21. COMPLETION OF FINANCIAL STATEMENT

Manajemen bertanggung jawab atas

penyusunan laporan keuangan yang berakhir

pada tanggal 19 Juni 2017

The management of the Company is responsible for

the preparation of the accompanying financial

statements that were completed on June 19, 2017

daftar isi table of content - urbanjakarta.co.id · laporan laba rugi statement of profit or loss...

Documents