Danske Invest PCC Limited

Hedge Fixed Income Relative Value Fund, DKK Sub-Class W

GG00BZ05S054

Faktaark | 19. maj 2021

Markedsføringsmateriale

Mål og investeringspolitik

MålMålet er at skabe et absolut afkast. Klassen er akkumulerende.

InvesteringspolitikDen alternative investeringsfond investerer primært i lange og korte positioner iobligationer og andre gældsinstrumenter, der er optaget til eller handles på etanerkendt marked og er udstedt af kreditinstitutter og regeringer i et OECD-land.Den alternative investeringsfond anvender i høj grad afledte finansielleinstrumenter og forskellige gearingsmetoder til at forøge eller afdækkeporteføljen.Bruttoeksponeringen er maksimeret til 150 gange formuens værdi.Investeringsstrategien er aktiv. Det betyder, at der kan være markante afvigelseri afkastet i forhold til den alternative investeringsfonds målsætning.Afdelingen følger Danske Banks politik for ansvarlige investeringer og ekskluderervisse sektorer og selskaber fra investeringsuniverset.Investering er kun mulig for investorer, som har indgået en porteføljeplejeaftalemed Danske Bank eller anden distributør, jf. prospektet.Beviser kan normalt indløses på bankdage.Anbefaling: Denne alternative investeringsfond er muligvis ikke egnet forinvestorer, som planlægger at trække deres penge ud inden for 3 år.

Seneste rapportering

I april gav Danske Invest Hedge Fixed Income Relative Value, DKK Sub-Class Wet afkast på 0,41%. År til dato er afkastet på 3,53%.

Vi har haft positivt afkast på mange af vores strategier i de første måneder af2021, men et par strategier i danske kroner har fortsat bidraget negativt medperformance.

Coronavirusen 'COVID-19' fra Kina som spredte sig til resten af verden var denaltoverskyggende begivenhed siden februar 2020 - og vil med stor sandsynlighedvære det lang tid endnu.

Vi gik ind i krisen med relativ lav risiko, men med en kompleks portefølje. Mangeaf de muligheder, som opstod under krisen blev udnyttet, samtidig med atporteføljen blev simplificeret.

Quantative Easing fra en række centralbanker været stærkt medvirkende til, atmange spændende investeringsmuligheder er forduftet igen. De meget laverenter, kombineret med historisk lave spreads på realkreditobligationer (oglignende obligationer), betyder at det er blevet markant sværere at genere etpositivt afkast for eksempelvis denne fond. Efter en positiv start på året forventervi nu, at vi når vores afkast target for 2021(som er den risikofrie rente + 5-7%).

I den positive retning trækker den regulering, som bankerne igennem årene erblevet påvirket af, fortsat er med til at mindske de forskellige bankersrisikovillighed. Vi forventer fortsat, at dette fremadrettet vil give os mulighedersom investorer.

Risikomæssigt (målt ved Value-at-Risk) udnytter vi ved udgangen af april knap40 pct. af den maksimalt tilladte risiko. Dette er stort set uforandret i forhold tilfor en måned siden.

Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Bemærk, atmånedlige procentafkast er ikke-additive.

Awards

Rådgiver

Navn:Michael PetryDanske Bank Asset ManagementTitel:Chief Portfolio ManagerBaggrund:HD (Finansiering)Antal års erfaring:26

Stamdata

Fondskode GG00BZ05S054Beviserne udstedt i DKKFormue (mio.) DKK, 17.05.2021 4.604,0Indre værdi, 17.05.2021 1.259,82Minimuminvestering DKK 10,000Management honorar 0,75%Afdeling under Danske Invest PCC LimitedFondens domicil GuernseyAdministrationsselskab Danske Invest Management A/S

Omkostninger

Løbende administrationsomkostninger 0,95%Max. indtrædelsesomkostninger 5,00%Max. udtrædelsesomkostning 5,00%Resultatbetinget honorar (performance fee): 20% af merafkastet som defineret iprospektet. I seneste regnskabsår udgjorde det resultatbetingede honorar 2,69%.

Risikoindikator

Risikoindikatoren viser den typiske sammenhæng mellem risikoen ved og dineafkastmuligheder af investeringen.

Afkast i perioden: 30.06.2017 - 29.04.2021

Grafen viser som udgangspunkt afkastet seneste 5 år pr. ultimo forrige måned(eller siden start, hvis afdelingen er under 5 år). Tidligere afkast er ingen garantifor fremtidige afkast. Afkastet kan blive både positivt og negativt.

Drawdown

Senest opdateret 2021-05-19 Side 1 af 2

17.5106.01.07.42

Danske Invest PCC Limited

Hedge Fixed Income Relative Value Fund, DKK Sub-Class W

GG00BZ05S054

Faktaark | 19. maj 2021

Markedsføringsmateriale

Månedligt afkast

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec ÅTD

2021 1,95 0,38 0,76 0,41 3,53

2020 0,82 -0,84 -8,66 5,74 4,56 2,62 1,69 2,10 0,52 0,32 1,91 0,60 11,23

2019 2,22 1,36 0,43 1,01 -0,08 -0,26 -0,12 -2,00 1,65 1,10 0,58 0,62 6,64

2018 0,51 0,52 -0,09 0,93 0,18 -0,76 1,01 0,08 0,52 -0,26 -0,53 -1,18 0,91

2017 0,47 0,51 0,44 0,03 0,22 0,30 1,98

Dette faktaark udarbejdet af Danske Bank skal ikke betragtes som et tilbud om at købe eller sælge investeringsbeviser/kapitalandele i afdelingerne. Tegning af investeringsbeviser/kapitalandele i afdelingernegodkendes alene på baggrund af det seneste prospekt som er tilgængeligt på www.danskehedge.com. Danske Invest PCC Limited er et 'Protected Cell Company', stiftet i henhold til 'Companies (Guernsey)Law', 2008 ("the Law"). Fonden er en "cell" i Danske Invest PCC Limited. Koncessionsindehaveren er RBC Offshore Fund Managers Limited med følgende adresse: PO Box 246, Dorey Court, Admiral Park, StPeter Port, Guernsey, GY1 3QE.

Priser, kurser og værdier er alene medtaget til orientering og er, medmindre andet fremgår, vejledende. Sådanne priser, kurser og værdier er ikke nødvendigvis et udtryk for de vilkår, hvorpå en ny handelkan gennemføres, eller en eksisterende handel kan afvikles. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast. Denne publikation er ikke beregnet for "U.S. persons" som defineret i den amerikanskeværdipapirhandelslov fra 1933 (the United States Securities Act of 1933) med efterfølgende ændringer, eller for privatkunder i UK.

Senest opdateret 2021-05-19 Side 2 af 2

17.5106.01.07.42