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DIAGNÓSTICO DE LA EMPRESA AGRONICA, S.A.

INTRODUCCIÓN

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En el desarrollo del presente trabajo, se analizará el plan de negocios de la empresa Agronica, S.A., tomando en cuenta el punto de vista de cada uno de los integrantes de este grupo.

Agronica es una empresa que se dedica a la producción de productos agroquímicos, actualmente produce cerca de unos 35 productos que se distribuyen a nivel nacional y dentro del área centroamericana. Sus ventas están dirigidas a grandes y pequeños consumidores de estos productos.

El plan de negocios que se presenta a continuación tiene como finalidad mostrar el resultado de un diagnostico realizado en la empresa Agronica, S.A., acerca de las políticas que existen en esta empresa en materia financiera, en que se basa su estructura capital y como lleva a cabo la gestión de sus procesos de inversión y financiamiento.

Todos sabemos que la locución "Finanzas", implica dinero, crédito y algunas otras acepciones tales como el uso o pago de moneda, es el elemento común en todas las diversas aplicaciones del vocablo finanzas y en la actualidad es un verdadero arte científico, es decir, la ciencia de saber cómo predecir las consecuencias financieras y el arte de saber cuándo actuar, puede ayudar a quienes toman decisiones financieras en la actualidad para evitar dificultades del mañana.

Para lograr esto, el trabajo tiene unos alcances que van desde conocer el estado actual del área financiera de la empresa, definir las actividades mínimas, para el diseño y evaluación del proceso de gestión financiera para garantizar la eficiencia y efectividad de los controles económicos.

OBJETIVOS

Objetivo General

Analizar los Estados de situación Financiera de Agro nica, S.A.

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Objetivos Específicos

Demostrar los tres principios financieros a través de un análisis vertical en la

empresa Agronica, S.A.

Realizar un análisis horizontal en los periodos contables 2013-2014, en la empresa

Agronica, S.A.

Elaborar los Cálculos e interpretación financiera de los estados financieros de la

empresa Agronica,S.A.

GENERALIDADES DE LAS FINANZAS

El concepto de finanzas.

El término finanzas proviene del latín «finis» que significa acabar o terminar. Son una rama de la economía que se dedica de forma general al estudio del dinero, y

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particularmente está relacionado con las transacciones y la administración del dinero. Las finanzas están compuestas por tres áreas:

Mercados de dinero y de capitales:

En esta área se debe tener el conocimiento de la economía en forma general, es decir, saber identificar los factores que apoyan y afectan a la economía. Igualmente se conocen las herramientas utilizadas por parte de las instituciones financieras para controlar el mercado de dinero.

Inversiones:

Esta área se encuentra estrechamente relacionada con las finanzas, ya que está involucrada con el manejo que se la da al dinero. Determina como asignar tus recursos de una manera eficiente.

Administración financiera:

Esta área tiene como objetivo la expansión de tu dinero, en ella encontrarás como manejar adecuadamente tus ventas y gastos para tener una buena utilidad.

El objetivo principal de las finanzas es el de ayudar a las personas físicas o jurídicas a realizar un correcto uso de su dinero, apoyándose en herramientas financieras para lograr una correcta optimización de los recursos. Las Finanzas están relacionadas con otras áreas como la Economía, Administración, Contabilidad, Política, Matemáticas, Estadística; entre otras. Igualmente existen muchos factores que pueden afectar o beneficiar las decisiones que se toman con respecto al manejo del dinero, como factores microeconómicos o culturales.

En las empresas existen diferentes áreas como la de contabilidad, la de relaciones humanas, la de mercadotecnia, etc. e igualmente hay una de finanzas, la cual está dedicada a crear e impulsar nuevas técnicas que se dediquen a gestionar correctamente los recursos de la empresa, para controlar los gastos y optimizar la inversión.

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La realización de un correcto diagnóstico financiero en la empresa es clave para una correcta gestión. Permitirá a la empresa atender correctamente sus compromisos financieros, financiar adecuadamente las inversiones, así como mejorar ventas y beneficios, aumentando el valor de la empresa.

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Para que el diagnóstico sea útil, debe realizarse de forma continuada en el tiempo sobre la base de datos fiables, y debe ir acompañado de medidas correctivas para solucionar las desviaciones que se vayan detectando.

Existen diferentes métodos de análisis financiero:

- Comparación de masas de los estados financieros.

- Análisis de ratios

- Método gráfico

- etc

En este documento nos centraremos en dos de los métodos más ampliamente utilizados:

- Análisis Horizontales y Verticales

- Las ratios

GENERALIDADES DEL TRABAJO

Antecedentes Generales de la Empresa

Agronica S.A. pertenece a un grupo de socios, que tiene contacto con una sociedad que se dedica a la producción de productos agroquímicos con una empresa llamada Formuladora Nicaragüense. La idea de fundar Agronica, s.a. agrícola surgió en el año 2000, cuando uno de los socios planteó aventurarse en este tipo de mercado, sabiendo que tiene grandes beneficios en cuanto a venderlo se refiere, ya que en

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Nicaragua todos los productos agrícolas de los que vende agronica son exentos. Lo que implica una oportunidad de poder competir con las grandes empresas extranjeras que cada dia se están apoderando del mercado centro americano y el Caribe.

Se inició con una gran variedad de productos queriendo abarcar muchos clientes, pero a medida que fue avanzando el tiempo se fue haciendo un estudio de los que eran más factibles, tanto para producirlos como para venderlos. De 120 productos que introdujeron con su apertura, hasta el día de hoy se quedaron aproximadamente con unos 28, que son los que aparecen al final en los anexo.

La empresa se dedica a la importación de los productos químicos, los cuales son nuevamente embasados y reetiquetados en diferentes tamaños, según las medidas figuradas en nuestras políticas operacionales.

Logotipo y Eslogan

LOGOTIPO

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ESLOGAN

“COMPROMETIDOS CON TU COSECHA”

DATOS GENERALES DEL NEGOCIO

Razón Social: Agroquímicos de Nicaragua, Sociedad Anónima.

Número Ruc: J031-0000012345

Dirección: Esquina norte cana 2TV, 1 cuadra al Lago, 1½ cuadras arriba.

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Teléfono: PBX (505) 2268-7041;

Fax: (505) 2268-7040

Email: info@agronica.com

Página web: www.agronica.com

¿QUIÉNES SOMOS?

MISIÓN

Somos la casa distribuidora de insumos y servicios agropecuarios cuya oferta es la más completa del mercado, incluyendo productos novedosos en un portafolio balanceado y con una estrategia de constante renovación.

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Nuestra imagen comercial se distingue por ofrecer áreas de ventas, servicio técnico especializado, investigación y desarrollo, y promoción, cuidadosamente integradas para resolver las necesidades de nuestros clientes.

Continuaremos logrando la plena satisfacción y lealtad de clientes y suplidores, entregando la mejor calidad en productos y servicios, aspirando a perpetuar estas alianzas comerciales.

Seguiremos enfocados en mejorar constantemente nuestra rentabilidad en beneficio de nuestros empleados, preocupándonos en mejorar su nivel de vida y crecimiento personal y profesional, materializando así la visión de nuestros accionistas.

Nos proponemos un crecimiento planificado para aumentar nuestra cobertura nacional, favoreciendo a nuestros clientes, nuestros usuarios y la comunidad y así mismo, proyectarnos en el mercado internacional.

Estamos comprometidos a cumplir esta misión en armonía con nuestros valores morales y corporativos, con la filosofía de manejo responsable y seguro de productos y las buenas prácticas agrícolas.

VISIÓN

Llegar a ser reconocida por clientes, suplidores, colaboradores, accionistas y sociedad en general como la corporación líder, la mejor y más integral casa distribuidora de insumos y servicios agropecuarios, cuya presencia y prestigio trascienda a nivel del mercado nacional e internacional.

VALORES

Los accionistas y colaboradores de nuestra empresa somos un modelo de integridad, honradez y responsabilidad en todos los actos personales y de negocios, donde siempre proyectamos una conducta ejemplar a la sociedad.

Todos nuestros colaboradores son líderes, dinámicos y entusiastas, que ejecutan sus tareas con vocación de servicio, con pasión y con espíritu de superación, guiados por la disciplina y la honestidad. Nuestra empresa está comprometida con esos colaboradores a invertir para seguir siendo escuela de estos líderes.

Junto con nuestros suplidores de productos y servicios, somos el aliado ideal trabajando con responsabilidad y con ética profesional, para que confíen sus negocios en nosotros a nivel nacional e internacional, quiénes a su vez les demandamos, lealtad comercial y productos y servicios de la más alta calidad.

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Finalmente ante la comunidad somos expresión viva de amor, convicción y respeto a nuestros valores y fomentamos un alto nivel de responsabilidad social empresarial. Nosotros, en alianza con nuestros suplidores, estamos comprometidos ante nuestros clientes a sentir sus necesidades como propias y a brindar soluciones que excedan sus expectativas y permitan relaciones perdurables.

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ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA

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FUNCIONES DE LOS DEPARTAMENTOS PRINCIPALES.

MANUAL DE FUNCIONES

LISTA DE LOS MANUALES DE FUNCIONES- Director Financiero- Asistente Director Financiero- Cajera Principal- Jefe Departamento de Contabilidad- Coordinador de Contabilidad- Auxiliar Contable I- Auxiliar Contable II- Coordinador de Nomina- Jefe Departamento de Materiales

1- Director FinancieroNombre del Cargo: DIRECTOR FINANCIEROJefe Inmediato: Gerente General

REQUISITOS:

Profesional en Administración de Empresas, Economía, Contaduría Pública e Ingeniería Financiera.Experiencia como Gerente Financiero y/o Cargos Similares.FUNCIONES

Establecer la responsabilidad fiduciaria del dinero de los inversionistas.

Proporciona las herramientas para la elaboración y presentación de informes financieros

MANUAL

Diseña cronograma de Actividades para el proceso Contable Financiero

Programa un plan de comunicación y optimiza la información.

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Supervisar y aprobar los contratos realizados con proveedores de bienes, servicios y/o materiales de consumo interno.

Supervisar y aprobar las inversiones de gastos de capital Planear, organizar y desarrollar las actividades financieras por medio de

registros contables. Velar por el control permanente de los movimientos diarios de caja Elaborar los reportes contables y financieros para la Empresa cada vez

que le sean solicitados por la junta Directiva, Gerencia General y aquellas entidades externas que legalmente lo requieren.

Coordinar la elaboración de análisis de resultados del presupuesto general de la Empresa.

Efectuar y controlar las inversiones en títulos valores de acuerdo con las normas legales establecidos y las directivas de la Gerencia General.

Obtener los recursos financieros necesarios para el desarrollo de las operaciones de la empresa.

Elaborar políticas sobre asignación de créditos a clientes, como también crear los mecanismos de cobro de los mismos.

Realizar acciones para amparar debidamente los bienes y operaciones de la empresa mediante la definición de las condiciones de aseguramiento la selección de las compañías de seguro, la negociación de los costos de las pólizas, la reclamación por siniestros y el control de sus vencimientos.

Dirigir la elaboración de las declaraciones de impuestos nacionales y municipales velando por el pago oportuno de los impuestos que se deriven de esta.

Asegurar la protección y renovación de las marcas, registros de los productos industriales de la Empresa.

Supervisar el comportamiento, cumplimiento y calidad del personal a su cargo, así como también mantener relaciones internas de trabajo adecuado que le permitan proponer cambios, modificaciones complementarias a las políticas, normas y procedimientos de su área de trabajo y de la empresa en general.

Representar a la compañía ante entidades Gubernamentales o Privadas en la solución de problemas y situaciones relacionadas con la actividad financiera de la empresa

Elaborar el plan de pagos de obligaciones tanto correccionales (Proveedores), como financieras mediante el control y supervisión de

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facturas, fechas de vencimientos, documentos soportes, etc.. a fin de realizar las operaciones que calculan el monto a pagar.

Administrar el portafolio de inversiones mediante la verificación de las fechas de vencimiento, el cálculo de los rendimientos y el cobro del capital y sus intereses.

Preparar los documentos requeridos para la solicitud de créditos ante las entidades financieras y para los demás requerimientos que soliciten las Entidades Externas.

Supervisar y controlar las tareas y funciones del personal a su cargo, para poder cumplir satisfactoriamente con los objetivos de XXXXX.

Cumplir las demás funciones que se le sean asignadas por sus superiores inmediatos y que estén relacionadas con la naturaleza de su cargo.

2- Asistente Dirección FinancieraNombre del Cargo: ASISTENTE DIRECCION FINANCIERAJefe Inmediato: Director Financiero

REQUISITOS:

Estudios: Tecnología en Administración Financiera, Tecnología en Gestión Empresarial o Profesional en Economía o Contaduría.Experiencia: Tres (3) meses de experiencia como Asistente de Dirección.

FUNCIONES

Recaudar dineros de cobro de cartera y varios. Coordinar envió de facturas a clientes. Revisar comprobantes de ventas, anticipos y cartera de clientes para

cierres mensual contable. Realizar ajustes contables, cierre de cartera y anticipos. Elaborar informes de cuentas por cobrar Rendir informes al Director Financiero y Gerente General de los

recaudos y movimientos bancarios diarios

3- Cajera PrincipalNombre del Cargo: CAJERA PRINCIPAL

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Jefe Inmediato: Director Financiero

REQUISITOS:

Estudios: Bachiller Comercial o Tecnóloga.Experiencia: Un(1) año en conocimientos contables.

FUNCIONES

Controlar permanentemente las operaciones bancarias Elaborar reportes daños del efectivo disponible de saldos en caja y

bancos Elaborar semanalmente el flujo de caja de la compañía, mediante la

estimacion de recaudos por ventas, recaudo de cartera y el pao de las obligaciones con terceros

Controlar y elaborar reportes de los cheques girados asi como de los documentos y titulos valores propuestos bajo su custoria.

Establecer horarios internos para recibir cuentas y entregar cheques a proveedores

Recibir memorandos de ingresos y registrarlos en los libros de caja Recibir facturas de proveedores y pedidos del departamento de

contabilidad debidamente causados. Informar a los beneficiarios y hacerles entrega de los cheques que le

correspondan. Elaborar soportes de cheques girados Solicitar saldos bancarios. Realizar transacciones de depositos Bancarios. Activar comprobantes de egresos. Registrar los cheques anulados. Enviar cheques en consigancion. Cumplir las demas funciones que le sean asigandas por su superior

inmediati y que esten relacionadas con la naturaleza de su cargo.

4- Jefe de Departamento de ContabilidadNombre del Cargo: JEFE DE DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD

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Jefe Inmediato: Director Financiero

REQUISITOS:Estudios: Contador Publico.Experiencia: Un(1) año como Contador.

FUNCIONES

Elaborar y presentar los Estados Financieros Basicos y cosolidados tales como: Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambio en la situacion Financiera y el Estado de Flujo de Efectivo, teniendo en cuenta los principios o normas de contabilidad generalmente aceptados en Nicaragua.

Elaborar y presentar Declaraciones Tributarias tales como: Declaracion de Renta y Complementarios, Declaracion de Ventas de Retencion en la Fuente, de Industria y Comercio.

Elaborar y presentar la informacion en medios magneticos con destino a la DGI.

Expedir certificados de Retenciones en la fuente del Impuesto sobre la Renta y Complementarios.

Actualizar los libros oficiales registrados en la Camara de Comercio, los cuales incluye Libro Diario, Mayor y de Inventarios y Balances.

Elaborar y presentar trimestralmente los Estados Financieros con destino a la Contraloria General de la Republica: Balance General, Estado de Actividad Financiera, Economica Social y Estado de Cambios en el patrimonio teniendo en cuenta las normas tecnicas del Plan de la Contabilidad Publica.

Documentar mediante soporte de origen interno y externo debidamente fechado y autorizado por quien intervenga en ello, los hechos economicos de la Empresa y anexarse a los comprobantes de Contabilidad.

Coordinar el Inventario fisico de materias primas, de materiales de productos terminados y de propiedad planta y equipo, asi mismo conciliacion de los mismos.

5- Coordinador de ContabilidadNombre del Cargo: COORIDNADOR DE CONTABILIDAD

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Jefe Inmediato: Jefe Departamento de Contabilidad

REQUISITOS:Estudios: Estudios en Contabilidad, Administracion Financiera.Experiencia: Un(1) año.

FUNCIONES Determinar el Costo Unitario de produccion de los abonos nitrogenados. Determinar el Costo Total por concepto de consumo de materias

primas. Determinar el Costo de las unidades vencidas Actualizar mensualmente el Kardex de productos terminados y

productos en procesos de los abonos Nitrogenados, aplicando el metodo de Valuacion promedio ponderado.

Verificar en el modulo de contabilidad el registro consumo de Materiales, partes, piezas y suministros que reporta el departamento de materiales a traves de su respectivo modulo.

Verificar el modulo de contabilidad el registro efectuado por el departamento de Ventas y Depachos por concepto de Facturacion (Comprobante de contabilidad venta)

Verificar en el modulo de contabilidad los pagos realizados por la seccion de caja (comprobantes de contabilidad egresados).

Verificar en el modulo de contabilidad los pagos realizados por los clientes (Comprobantes de Contabilidad Ingresos). Asi mismo se presenta en este concepto.

Elaborar los ajustes contables que resultan de la conciliacion y revision del movimiento contable mensual.

Efectuar auditoria mensual del movimiento contable que se realiza a traves del software de contabilidad

Otras funciones asignadas por el jefe de contabilidad.

6- AuxiliarContable INombre del Cargo: AUXILIAR CONTABLE IJefe Inmediato: Jefe Departamento de Contabilidad

REQUISITOS:

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Estudios: Estudios en Contabilidad, Administracion Financiera.Experiencia: Un(1) año.

FUNCIONES Revisar, conciliar y ajustar de la provision de prestaciones sociales,

según consolidacion que se realiza con el anexo de pago al presonal que reporta nomina asi mismo de los pagos realizados.

Revisar, conciliar y ajustar la provision de aportes parafiscales, con los pagos realizados.

Revisar, conciliar y ajustar la provision de aportes parafiscales, con los pagos realizados a las diferentes entidades.

Conciliar los pagos al personal tales como sueldos, horas extras, recargos nocturnos, auxilios y demas gastos laborales

Conciliar las cuentas por cobrar por concepto de prestamos concedidos a trabajadores.

Conciliar pagos por concepto de pensiones de jubilacion y mesada pensional.

Conciliar cuotas partes pensiones de jubilacion a cargo y a favor de xxxxx

Ajustar contablemente las pensiones de jubilacion

7- AuxiliarContable IINombre del Cargo: AUXILIAR CONTABLE IIJefe Inmediato: Jefe Departamento de Contabilidad

REQUISITOS:Estudios: Estudios en Contabilidad, Administracion Financiera.Experiencia: Un(1) año de experiencia en contabilidad

FUNCIONES Causar y registrar en el sistema contable los siguientes documentos. Facturas de proveedores por compra de bienes y servicios. Notas de Debito y de Credito emitidas por los proveedores Facturas de contratistas y asesores por prestaciones de servicios. Notas de contabilidad por concepto de Depreciacion, autorizacion de

cargos diferidos y amortizaciones de intangibles.

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Notas de contabilidad en concepto de costos de produccion, costos de ventas y consumo de materias primas

Notas de contabilidad por concepto de provision y pasivos estimados para compra, intereses de financiacion a favor de xxxx, calculo actuarial, honorarios, servicios y de aquellos costos y gastos que al momento del cierre contable no se han recibido las facturas

Notas de contabilidad por concepto de ajustes por inflacion Notas de contabilidad por concepto de provision de cartera, inversiones

y cuentas por cobrar Notas de contabilidad por concepto de notas de Debito y Credito que

envian las entidades financieras Notas de contabilidad por concepto de intereses en encargos fiduciarios

y otras inversiones Verificar la contabilodad por concepto de intereses en encargos

fiduciarios y otras inversiones Verificar la contabilizxacion por concepto de nomina (Devengado,

deduciones y provisiones) Otras funciones que le sean encomendadas por el jefe del

departamento de contabilidad

8- Coordinador de NominaNombre del Cargo: COORDINADOR DE NOMINAJefe Inmediato: Jefe Departamento de Contabilidad

REQUISITOS:Estudios: Estudios en Contabilidad, Administracion Financiera.Experiencia: Un(1) año de experiencia

FUNCIONES Liquidar, producir y entregar oportunamente las nominas y prestaciones

sociales. Clasificar las novedades de trabajadores por prestamos con la empresa Atender reclamos de liquidacion de nomina y efectuar las respectivas

correciones si es el caso. Archivar los documentos de soportes de las nominas Elaborar la liquidacion de aportes parafiscales de acuerdo a la

distribucion de la nomina de cada mes.

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Codificar las nominas con la aplicación de las normas contables, para poder efecutar las deducciones, devengos, comprobantes y efecuar la provision para las prestaciones spciales y aportes parafiscales con su respectivo paz y salvo.

Distribuir lo devengo a centro de costos y deducir de la nomima las obligaciones de los empleados embargados, fondo de empleados.

Demas ficiones que le sean asignados por el jefe inmediato

9- Jefe Departamento de MaterialesNombre del Cargo: JEFE DEPARTAMENTO DE MATERIALESJefe Inmediato: Director Financiero

REQUISITOS:Estudios: Profesional en Administrador de Emperesas, Contaduría e Ingeniería IndustrialExperiencia: Seis (meses) en el departamento de materiales

FUNCIONES Controlar los articulos que entran y salesn del almacen y que necesiten

ser inventariados Analizar las distintas cotizaciones para compra de materiales a fin de

emitir informe mensual de compras

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ACTA CONSTITUTIVA DE LA EMPRESA

T E S T I M O N I O

ESCRITURA NUMERO: CATORCE (14) CONSTITUCION

DE SOCIEDAD ANONIMA Y ESTATUTOS – En la ciu-

-dad de Managua, a las ocho de la mañana del catorce de marzo del

año dos mil trece.- ANTE MI ERICK SANTIAGO RUIZ TRUJILLO, Abogado

y Notario Público de la Republica de Nicaragua, de este domicilio

y residencia, debidamente autorizado para cartular por la

Excelentísima Corte Suprema de Justicia, durante el quinquenio que

vence el día CINCO DE SEPTIEMBRE DEL AÑO DOS MIL CINCO, comparecen

los señores: KEVIN JOEL GOMEZ PICON, soltero, Contador Público,

Cedula N° 001-120993-0014M, OSMAN OTONIEL OSEGUEDA GUTIERREZ,

solterO, Contador Público, Cedula N° 161-140691-0006G, MARÍA JOSÉ

LÓPEZ RIVERA, casada, Contador Público, Cedula 001-101285-0123X,

ELSIE LISBETH CASTILLO ZAMORA, casada, Contador Público, Cedula N°

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001-180786-0015B, todos mayores de edad y de este domicilio. Doy

fé de conocer a los comparecientes y de que a mi juicio tiene la

capacidad legal suficiente para obligarse a contratar y en

especial para celebrar este acto en el que procede cada uno en su

propio nombre y representación. Todos los comparecientes

conjuntamente exponen lo siguiente: CLAUSULA PRIMERA-

CONSTITUCION DE SOCIEDAD ANONIMA: Que mediante esta escritura

pública organizan y constituyen una Sociedad Anónima de carácter

mercantil que se regirá por las leyes de la Republica y en base a

los términos y estipulaciones que consigan en este pacto social.

CLAUSULA SEGUNDA DENOMINACION: La razón social de la sociedad es

AGROQUIMICOS DE NICARAGUA, SOCIEDAD ANÓNIMA, CONOCIDA COMO

AGRONICA o cualquiera otras formas usuales de abreviación,

teniendo todos estos nombres pleno valor legal como denominación

de la sociedad. CLAUSULA TERCERA- DOMICILIO: La sociedad tendrá su

domicilio en la ciudad de Managua, Republica de Nicaragua, pero

podrá establecer Sucursales, Agencias u Oficinas en cualquier otro

lugar de la Republica o fuera de ella por resolución de la Junta

Directiva y de conformidad con la Ley. CLAUSULA CUARTA- DURACION:

La Sociedad tendrá una duración de Noventa y Nueve años a partir

de la fecha de la presente Escritura. Desde el momento en que la

Ley lo permita, la duración será indefinida, sin necesidad de

Reforma del pacto Social o de acuerdo alguno. CLAUSULA QUINTA-

OBJETO SOCIAL: El objeto de la sociedad es de compra y venta de

insumos agrícolas, de acuerdo con la Ley. Este objeto debe

entenderse como simplemente enunciativo y no taxativo, pues la

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sociedad podrá realizar otra actividad, negocio o acto licito de

comercio, industria, agricultura, importación, exportación,

inmobiliario, diversión y similares o relacionadas, todo dentro

del marco de la Ley. CLAUSULA SEXTA- CAPITAL SOCIAL: El Capital

Social de la Sociedad es de CIEN MIL CORDOBAS (C$ 100,000.00),

dividido en incorporado en un mil (1000) Acciones de Capital

comunes con valor igual y nominal de UN MIL CORDOBAS (C$ 1,000.00)

cada una, distribuidas en dos Series, “A” y “B” de quinientas

(500) Acciones cada Serie. CLAUSULA SEPTIMA- SUSCRIPCION DE

ACCIONES: En este acto los siguientes comparecientes, Socios

Fundadores, suscriben el total de las Acciones de Capital de la

Serie “A” en la siguiente forma: PEDRO PABLO GUEVARA

VASQUEZ,Doscientas (200) Acciones, MARISELA MARTÍNEZ GAMEZ, Cien

(100) Acciones, MARÍA JOSÉ LÓPEZ RIVERA, Cien (100), ELSIE

CASTILLO ZAMORA, Cien (100) Acciones, para un total de (500)

Acciones. Los siguientes comparecientes, Socios Fundadores,

suscriben el total de las Acciones de Capital de la Serie “B” en

la siguiente forma:MARÍA JOSÉ LÓPEZ RIVERA, Cien (250) Acciones,

ELSIE CASTILLO ZAMORA, Cincuenta (250) Acciones, para un total de

(500) Acciones. Todo lo anterior suma la suscripción del total de

Quinientas (500) Acciones correspondientes a la Serie “A” y

Quinientas Acciones correspondientes a la Serie “B”. CLAUSULA

OCTAVA-ACCIONES: a) Todas las acciones de las Series “A” y “B” son

nominativas e inconvertibles al portador, comunes e iguales en

derechos y prerrogativas, e imponen iguales obligaciones a los

dueños de las mismas, siendo su única diferenciación el derecho de

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elegir miembros de la Junta Directiva y de la Administración

señalado en los Estatutos. b) Las Acciones someten a los

Accionistas por igual al presente Pacto Social, a sus Estatutos y

a las Resoluciones de la Junta Directiva y de las Juntas

Generales de Accionistas legalmente convocadas y constituidas. c)

Cada Acción confiere a los accionistas derechos a los dividendos

que de decreten, a ejercer el voto y a una parte proporcional en

los Activos de la Sociedad en caso de liquidación. d) En caso de

acordarse aumentos de capital, los Accionistas tendrán derechos

preferentes para adquirir las nuevas acciones, en proporción a las

acciones que posean según los libros en la fecha del acuerdo y en

las condiciones que establezcan la Junta Directiva, derecho que

podrán ejercer en un plazo de treinta días a partir de la fecha en

que sean notificadas por la Secretaria de la Junta Directiva por

cualquier medio escrito. Si transcurre el plazo sin ejercer un

Accionista su derecho de participación o hubiere renunciado

anticipadamente al mismo, las Acciones que le correspondían por

derecho preferente serán ofrecidas a los otros Accionistas que han

hecho uso de su derecho en el incremento de Capital, siempre en

proporción a su porcentaje de participación existente y con un

plazo de treinta días para ejercer tal derecho. Las Acciones

remanentes se ofrecerán libremente a los Accionistas interesados

en adquirir más acciones y finalmente al público, estas últimas

condiciones que no podrán ser, en ningún caso, más favorables que

las ofrecidas a los propios Accionistas; e) La Junta General de

Accionistas, queda facultada para crear distintas clases o series

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de Acciones de las ya señaladas, con las mismas o con diferentes

y otras características y dentro de las disposiciones legales

correspondientes; f) Las Acciones de Capital podrán pagarse en

dinero, mediante la transferencia de la propiedad de toda clase de

bienes o aportaciones de valores y derechos de toda clase, todo

conforme lo determine la Junta General de Accionistas o La Junta

Directiva. También podrá disponer su pago mediante transferencia

a la cuenta del Capital Social Pagado de Excedentes o Superávit

provenientes de beneficios o utilidades. CLAUSULA NOVENA JUNTA

GENERAL DE ACCIONISTAS:a) La Junta General de Accionistas es la

Autoridad Suprema de la Sociedad y a ella la Dirección Superior,

máxima responsabilidad y decisiones mayores de los asuntos

económicos, financieros y de interés general de la Sociedad; b)

Habrán Juntas Generales de Accionistas Ordinarias y

Extraordinarias. Las primeras se efectuaran preferentemente y por

lo menos, dentro de tres meses siguientes al cierre del ejercicio

económico de cada año para conocer los Estados Financieros,

Resultados y otros asuntos que resuelva la Junta Directiva; c) La

Secretaria citara a los Accionistas, por lo menos con quince días

de anticipación y no más de treinta días, sin contar el primero y

ultimo, con indicaciones de fecha, hora, lugary la agenda a

tratar. Podrá citar también el presidente o el Gerente General,

éste debidamente autorizado por aquel; d) La citación se hará a

través de cualquier medio de comunicación pública, a las

direcciones registradas en secretaria de cada Accionista o en su

defecto a las que sean notoriamente conocidas, por medio de

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cartas, telegramas, télex, telefax, u otros medios de comunicación

moderno que garantice que le citado reciba el aviso de la

citatoria; e) Mientras las leyes lo exijan deberán usarse de

igual manera, el Diario Oficial La Gaceta, como medio de

publicación; f) Tanto las Juntas Generales Ordinarias de

Accionistas como las Extraordinarias se convocaran cuando lo

decida el Presidente, la mayoría de la Junta Directiva o

Accionistas cuya participación sumadas representen al menos el

veinte por ciento (20%) del Capital suscrito y pagado, expresando

siempre en la convocatoria los datos señalados anteriormente; g)

Las reuniones se celebraran en el domicilio social o en cualquier

otro lugar, tanto dentro o fuera de la Republica, si así lo

acordasen el Presidente o la mayoría de la Junta Directiva; h)

Para que las Juntas Generales de Accionistas, tanto Ordinarias

como Extraordinarias, pueden constituirse en primera

convocatoria, es requisito que estén presentes y representadas

por lo menos el cincuenta y uno por ciento (51%) o la mitad más

uno de las Acciones de Capital Social suscrito, y en circulación,

lo cual constituye el Quórum Legal. i) Las resoluciones de las

Juntas Generales de Accionistas, tanto Ordinarias como

Extraordinarias, deberán tomarse por la mayoría absoluta de votos

presentes o sea por lo menos la mitad más uno, teniendo cada

acción derecho invariable a un voto; j)Si no pudiere verificarse

una sesión Ordinaria o Extraordinaria, por falta de Quórum se hará

una segunda convocatoria con diez días de anticipación por lo

menos y no más de quince días, en la misma forma señalada

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anteriormente y en este caso la Sesión se llevara a cabo con los

Accionistas que asistan, cualquiera sea el número de Accionistas

que representen, tomándose decisiones por mayoría absoluta de

votos presentes; esta condición de celebrar sesión con los que

asistan deberán señalarse expresamente en la citación; k) Cuando

concurran Accionistas que representen el total de Capital Social

suscrito y pagado, no se requerirá citación ni convocatoria previa

para celebrar sesión de una Junta General de Accionistas; l) Los

socios pueden asistir a las sesiones por si mismos o hacerse

representar por carta poder, cuyos apoderados pueden ser o no

accionistas; m) No puede subdividirse la representación de un

socio; n) Se requiere Quórum especial de no menos del setenta y

cinco (75%) por ciento del Capital suscrito y pagado y votación

mayoritaria de no menos del sesenta por ciento (60%) de las

Acciones representadas, para tomar decisiones que modifiquen o

afecten la Escritura Constitutiva y Estatutos de la Sociedad, su

marcha o existencia, así como para autorizar fusiones o Joint

Ventures con otras empresas; o) Las Sesiones de Junta Generales de

Accionistas, de cualquier clase, las presidirá el Presidente de la

Junta Directiva o quien lo sustituya legalmente; p) Todas las

resoluciones que se tomen en las Juntas Generales de Accionistas

serán observancia obligatoria para todos los Accionistas, aun

para los que no haya asistido a la sesión o haya votado en contra

de la Resolución, pues se conviene entre los accionistas

establecer el principio de sumisión al voto de la mayoría; q)En

caso de empate en votaciones de Juntas Generales de Accionistas,

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de cualquier tipo y de Juntas Directivas el Presidente tendrá la

facultad de doble voto para desempatar y para hacer la mayoría.

CLAUSULA DECIMA- JUNTA DIRECTIVA:a) La Dirección y Administración

superior inmediata de la sociedad estará a cargo de una Junta

Directiva integrada al menos por cuatro (4) miembros, todos

accionistas, los cuales ocuparan los cargos de Presidente, Vice –

Presidente, Secretario y Primer Vocal; b) La Junta Directiva

tendrá las más amplias facultades de administración y

disposición, inclusive aquellas que son propias de los mandatarios

generalísimos y podrá ejecutar por medio de su Presidente, otro

Director o del Gerente General los actos y contratos que resuelva

otorgar; c) los Accionistas que sean personas Jurídicas podrán ser

miembros de la Junta Directiva y desempeñaran sus funciones por

medio de su Representante Legal o la persona que designen

especialmente para ellos; d) Los Directores duraran dos años en

el ejercicio de su cargo y serán electos en Junta General de

Accionistas por mayoría absoluta de votos y en votación separada

para cada cargo, sujetos al privilegio de las Series “A” y “B”

restablecidos en los Estatutos. Podrán ser electos y mientras no

se efectué una nueva elección continuaran desempeñándose

legalmente en sus cargos; e) En las sesiones de Junta Directivas

el quórum se conformaran con dos o más de sus miembros y se

tomaran decisiones con el voto de la mayoría; f) La Junta

Directiva sesionara por lo menos una vez más al mes, citada por

el secretario o el Presidente, por lo menos con cuarenta y ocho

horas de anticipación y sus miembros devengaran dietas por sus

P á g i n a | 29

funciones cuando lo determine así la Junta General de

Accionistas; g) Las ausencias temporales del Presidente serán

suplidas por el Vice – Presidente y en ausencia de este por el

secretario; las ausencias definitivas se repondrán por

nombramientos que efectué la Junta General de Accionistas.

CLAUSULA DECIMA PRIMERA – REPRESENTACION: a) Corresponde al

Presidente de la Junta Directiva la representación legal de la

sociedad, Judicial y Extrajudicial, quien le ejercerá con las

facultades de un Apoderado General, pudiendo por tanto celebrar en

nombre de la Sociedad toda clase de contratos relacionados con el

giro de la sociedad, con el conocimiento expreso de la Junta

Directiva; b) El Presidente podrá sustituir su poder total o

parcialmente, revocarlo o volver a sustituirlo y nombrar nuevos

sustitutos, conservando siempre la facultad de continuarlo

ejerciendo, aun cuando no se consigne expresamente; c)En caso de

Enajenaciones, Donaciones, Adquisiciones y Gravámenes

relacionados con bienes inmuebles, requerirán la aprobación

previa de la Junta Directiva. CLAUSULA DECIMA SEGUNDA –

VIGILANTE:a) Fiscalización y Vigilancia externa de los negocios

sociales en nombre de los Accionistas y la aplicación y

cumplimiento de la Escritura Constitutiva, Estatutos y demás

Leyes que rijan el Pacto Social estará a cargo de un Vigilante

por la Junta General de Accionistas de la misma forma, oportunidad

y con el mismo plazo en que se elige la Junta Directiva y el

cual podrá o no ser Accionista, así como persona natural o

persona jurídica a través de su representante; b) El Vigilante

P á g i n a | 30

reportara y repondrá ante la Junta General de Accionistas: c) Los

Accionistas de la Sociedad que lo desean, tendrán acceso a los

Estados Financieros, a través del Vigilante únicamente, al menos

con diez días de anticipación a la fecha que se celebras la Junta

General de Accionistas en que se conocerán tales Estados

Financieros; d) La labor del vigilante es sin perjuicio de la

Fiscalización o Auditoria Interna que mantengan la sociedad por

decisión de la Junta Directiva y las Auditorías Externas

periódicas con firma profesionales que se dispongan contratar.

CLAUSULA DECIMA TERCERA – GERENCIA GENERAL: Las Acciones de series

“A” designaran a un Gerente General para la Administración y

manejo directo de los negocios sociales, el cual podrá ser

accionistas o no, señalándose sus funciones, sueldos y

atribuciones y el cual tendrá facultades de Apoderado General de

Administración con la amplitud y limitaciones que acuerde.

CLAUSULA DECIMA CUARTA - CONTABILIDAD Y ESTADOS FINANCIEROS: a)

La Sociedad llevara Registros Contables, Libros, Comprobantes y

soporte de acuerdo con el Código del Comercio, las Leyes y las

disposiciones internas de la empresa, usando los sistemas modernos

de electrónica e informática que sean adecuados y los métodos y

procedimientos contables requeridos; b) El ejercicio económico de

la sociedad será de un año comprendido del primero de Julio de un

año al 30 de Junio del siguiente, salvo el periodo inicial que

será ajustado; tal ejercicio podrá ser variado por disposiciones

oficiales de autoridades competentes o por decisión interna de

la empresa, sin que ello implique reforma al pacto social; c) Al

P á g i n a | 31

finalizar se operara el cierre anual de operaciones contables,

ajustes cambiarios si hubiere, las depreciaciones, la aplicación

de presupuesto de ingresos y egresos, los castigos y las reservas

necesarias y todo otro dato concerniente conforme la Ley, las

disposiciones internas y las sanas prácticas contables, a fin de

elaborar los Estados Financieros anuales que representen

fielmente la situación financiera de la empresa a través del

Balance General y con exactitud sus resultados económicos por

medio del Estado de Resultados, así como toda la información anexa

y conexa necesaria. e) La sociedad elaborara además Estados

Financieros mensuales y sus anexos para fines de información y

reporte de la Junta Directiva sobre la marcha de la empresa así

como para su presentación a otras instancias que así lo

requieran legalmente. CLAUSULA DECIMA QUINTA - UTILIDADES Y

RESERVAS: En reunión actual de la Junta General de Accionistas se

conocerán los Estados Financieros para su análisis y resolución

pertinentes, en particular sobre la Constitución del Fondo de

Reserva Legal instituida por la Ley, cuyo porcentaje podrá

aumentar, de otros Fondos y Reservas especiales o extraordinarias

que considere conveniente constituir y en especial sobre la

aplicación calidades y distribución de dividendos. CLAUSULA

DECIMA SEXTA- ARBITRAMENTOS: Todo desacuerdo que surja entre los

Accionistas, entre estos y la sociedad o con sus miembros de

Administración y Dirección, relativo a la interpretación y

aplicación de la Escritura Social o sus estatutos, por causas de

la Administración misma, la Disolución y Liquidación de la

P á g i n a | 32

Sociedad, o sobre el avaluó de bienes sociales o derechos o

cualquier otra cuestión relacionada, no podrá ser llevada a los

tribunales de Justicia si no que se resolverá por medio de

arbitramiento de conformidad con los Estatutos. CLAUSULA DECIMA

SEPTIMA –DISOLUCION Y LIQUIDACION:La sociedad se disolverá por

cualquiera de las causas previstas en el Código de Comercio y

leyes vigentes. En este caso una Junta General Extraordinaria de

Accionistas, convocada y constituida legalmente designara una

Junta Liquidadora de tres miembros que actuaran dentro del

marco de las disposiciones legales y con la facultades y

limitaciones especiales que disponga la Junta General. CLAUSULA

DECIMA OCTAVA – JUNTA DIRECTIVA Y VIGILANTE PROVISIONALES:

Conforme las prerrogativas de elección de que gozan las Acciones

Serie “A” y Serie “B” y mientras se reúne la primera Junta General

de Accionistas que elija o confirme en firma definitiva a los

Directores y Vigilantes de la Sociedad, los comparecientes por

unanimidad designan provisionalmente a cuatro Directores para

tales cargos, así: Presidente KEVIN GOMEZ PICON, Vice – Presidente

OSMAN OSEGUEDA GUTIERREZ, Secretario MARÍA JOSÉ LÓPEZ RIVERA,

Primer Vocal ELSIE CASTILLO. Queda así constituida la primera

Junta Directiva Provisional con las atribuciones y facultades

establecidas en esta Escritura y sus Estatutos, quedando sus

miembros indistintamente facultadas para tramitar la inscripción

de esta sociedad y su registro de las instancias legales

correspondiente. Los comparecientes designan así mismo Vigilante

Provisional de la Sociedad a la Licenciada ELSIE CASTILLO ZAMORA.

P á g i n a | 33

Así mismo se elige como Gerente General definitivo a la

Licenciada OSMAN OSEGUEDA GUTIERREZ. Todos ellos toman posesión

de sus cargos en este acto. CLAUSULA DECIMA NOVENA - ESTATUTOS:

Expresándose siempre en forma conjunta los comparecientes dicen

que estando presente y representada la totalidad de las acciones

que componen el Capital Social suscrito y pagado y de acuerdo con

esta Escritura de constitución resuelven constituirse en Junta

General Extraordinaria de Accionistas, designan que la presida

PEDRO PABLO GUEVARA VASQUEZ Presidente de la Junta Directiva

electa, quien declara abierta la Sesión con el objeto único de

emitir los Estatutos de la Sociedad, los que en efecto, por

unanimidad de votos aprueban así:ESTATUTOS DE “MULTICREDITOS”

SOCIEDAD ANONIMA. CAPITULO PRIMERO CONSTITUCION, DENOMINACION,

DOMICILIO, DURACION Y OBJETO SOCIAL: ARTICULO 1 –La Sociedad

“MULTICREDITOS, S.A.” constituida en este acto tiene por nombre,

domicilio, duración y objeto social los establecidos en la

presente Escritura de Constitución Social. CAPITULO SEGUNDO –

CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES: ARTICULO 2 – El valor del Capital

Social y las Acciones en que se subdividen son las consignadas en

la presente Escritura Constitutiva, agregando que las Acciones

Serie “A” tienen prerrogativas de elegir al Vice – Presidente y

al Secretario de la Junta Directiva, lo mismo que al Gerente

General. En cambio las Acciones Serie “B” elegirán al Presidente y

al Primer Vocal de la Junta Directiva, lo mismo que al Vigilante.

ARTICULO 3: Los Títulos representativos de las Acciones se

imprimirán en formatos, con su talonario correspondiente, que se

P á g i n a | 34

firmaran por el Presidente y el Secretario de la Junta Directiva

y llevaran impreso por lo menos los siguientes datos: a)

Indicación de que es un Titulo representativo de Acciones de

Capital Social; b) Denominación de la Sociedad y su domicilio; c)

su constitución e inscripción en el Registro Público Mercantil d)

Valor del Capital Social y el número de Acciones en que está

divido, e) El valor nominal de cada acción, f) valor nominal total

de Titulo; g) Nombre de la persona a favor de quien se extiende;

h) Constancia de estar totalmente pagado; i) Fecha de expedición

y de inscripción en el libro de Registros de Acciones; j) Cargos

de los Directores Funcionarios que firman y sellan el título.

ARTÍCULO 4: Los Títulos de las Acciones de Capital se inscribirán

en el libro de Registro de Acciones que para tal efecto llevara el

Secretario de la Junta Directiva. ARTÍCULO 5: En el libro de

Acciones se registrara en forma clara las emisiones, traspasos,

reposiciones, gravámenes y modificaciones de las Acciones, en

forma tal que en cualquier momento refleje fielmente quienes son

los Accionistas de la Sociedad y su número de Acciones

correspondientes. ARTÍCULO 6: Para efectos legales serán

Accionistas de la Sociedad las personas que figuren con Acciones

inscritas a su nombre en el Libro de Registro de Acciones. En

consecuencia la Propiedad de acciones producirá efecto para la

Sociedad, para Accionistas y para terceros desde la fecha de su

inscripción en el Libro de Registro de Acciones, constituyendo

este requisito la única prueba de propiedad. ARTICULO 7: A falta

de títulos definitivos o a falta de pago total de una acción o

P á g i n a | 35

acciones se podrá emitir Resguardos Provisionales que contendrán

los mismos datos señalados para las acciones y podrán contener

las acciones parcialmente pagadas del total suscrito,

haciéndose constar así: ARTICULO 8: Los Resguardos Provisionales

al igual que los Títulos definitivos de las acciones podrán

contener una o varias acciones de un mismo Título, pudiendo

sustituirse por otras de distinta combinación. ARTICULO 9: La

transferencia de las acciones de Capital se harán ordinariamente

por endoso autentico en el título y mediante su correspondiente

inscripción en el Libro de Registros de Acciones y Razón de

Registro del endoso en el Título. ARTÍCULO 10: Mientras la

transferencia a un nuevo adquiriente de una acción o acciones de

Capital no se hubiere registrado en el Libro de Registro de

Acciones, tales acciones se reputaran como propiedad de la

persona a cuyo nombre estuviera registrada, para todos los

efectos legales. ARTÍCULO 11: Cuando las acciones pertenecen a

una persona con incapacidad legal para ejercer los derechos y

obligaciones que les confiere o a Persona Jurídicas, serán

representados por aquellas personas naturales a quienes

corresponde legalmente tal Representación o que hayan sido

designadas especialmente para ello. ARTICULO 12: Cuando una o más

acciones pertenecen a dos o más personas según el libro de

Registro de Acciones, deberán designarse a una de ellas o aun

tercero para que ejerza su representación y el ejercicio de votar

ante la Sociedad. ARTÍCULO 13: Cada Accionista tiene derecho a

ejercer un voto por cada acción que posea, sin limitación alguna

P á g i n a | 36

ARTÍCULO 14: Una sola persona puede representar ante la Sociedad

cualquier número de acciones.ARTÍCULO 15: En caso de pérdida o

daño o destrucción total de un Título definitivo o Resguardo

Provisional de Acciones de Capital, cuya identificación plena no

puede ser establecida, se tramitara su cancelación y Reposición

de acuerdo con la Ley y por gestión y cuenta del Accionista.

ARTÍCULO 16:Se tramitara por la Secretaria de la Junta Directiva

la reposición de Títulos dañados, plenamente identificable,

mediante la cancelación y retención del mismo y emisión de uno

nuevo, todo a solicitud escrita del accionista interesado.

ARTICULO 17: Los Accionistas deberán registrar y mantener

actualizada su dirección y otros datos a través de la Secretaria

de Junta Directiva para fines de ser informado rápidamente y sin

atrasos de las citatorias y otros asuntos de la sociedad.

CAPITULO TERCERO – JUNTAS GENERALES DE ACCIONISTAS: ARTICULO 18:

Son atribuciones de las Juntas Generales de Accionistas las

siguientes, entre otras: a) Interprete, modificar y reformar la

Escritura de Constitución y Estatutos de la Sociedad, respetando

la mayoría especial de votos que se requiera. b) Elegir y remover

a los miembros de la Junta Directiva, respetando los privilegios

de las Acciones serie “A” y serie “B”, así como al Vigilante y

acordar cualquier acción derivada que corresponda, c) Examinar,

aprobar y reformar y desaprobar los Estatutos Financieros e

Informes de la Junta Directiva y Vigilante y otros órganos de la

Sociedad. d) Cuidar de que se constituyan las Reservas Legales y

Especiales, de las utilidades obtenidas; e) Resolver sobre la

P á g i n a | 37

aplicación de las utilidades y resultados de la Sociedad y la

distribución o no de dividendos; f) Acordar dietas o

remuneraciones a Directores y Vigilante, cuando lo considere

conveniente; g) Todas las demás atribuciones que le asignen la

Ley, la Escritura Constitutiva y los Estatutos de la Sociedad.

ARTICULO 19: Todo acuerdo de las Juntas Generales de Accionistas y

Junta Directiva, así como toda resolución que emitan, para que

sean válidos, deberán hacerse constar en Actas registradas en el

Libro de Actas correspondientes y firmados por el Presidente y

Secretario de Junta Directiva o por quien haga sus veces y por

los concurrentes que deseen hacerlo. ARTICULO 20:Las Juntas

Generales de Accionistas serán presididas por el Presidente de la

Junta Directiva o quien haga sus veces y a falta de estos por la

persona accionista que represente el mayor número de acciones

con derecho a votos valido y que esté presente en la

reunión.ARTÍCULO 21: Las votaciones serán individuales y públicas.

ARTÍCULO 22: Cualquier accionista o persona debidamente autorizada

y acreditada, puede representar cualquier número de acciones.

ARTÍCULO 23: Las Juntas Generales Extraordinarias de Accionistas,

tendrán la atribución, además de conocer y resolver todos

aquellos asuntos de interés para la sociedad que hayan sido

incluidos expresamente en la citación como puntos de agenda

aquellos otros que normalmente correspondan a las Juntas

Generales. CAPITULO CUARTO – JUNTAS DIRECTIVAS - ARTICULO 24:Son

atribuciones de la Junta Directiva entre otras: a) Organizar,

dirigir y disponer todo lo relacionado a la buena marcha de los

P á g i n a | 38

negocios sociales, b) Nombrar y remover al Auditor y demás

Funcionarios de alto rango, exceptuando la Gerente General,

fijando sus funciones , atribuciones y remuneraciones; c) Otorgar,

sustituir y revocar los Poderes Generales y Especiales que

corresponda para la buena marcha de las operaciones, sin

perjuicio de sus propias facultades y atribuciones que delegue o

encargue; d) Autorizar la compra, venta y gravámenes de toda

clase de bienes, conforme lo faculte el Pacto Social o las Juntas

General de Accionistas; e) Convocar a Juntas Generales de

Accionistas para Sesiones Ordinarias y Extraordinarias,

sometiendo informes y reportes, proyectos y agenda, f) Autorizar

la celebración de Actos y Contratos y todo otro negocio jurídico

que crea conveniente a los fines de la empresa; g) Ejercer todas

las demás atribuciones y facultades que le confieren la Ley,

Escritura Social, Estatutos o la Resoluciones de las Juntas

Generales de Accionistas. ARTÍCULO 25: Para ser miembro de la

Junta Directiva se requiere ser Accionista; cuando se trate de una

persona jurídica en el cargo lo ejercerá su Representante Legal u

otra persona delegada designada especialmente. ARTÍCULO 26:Cuando

en una Sesión de Junta Directiva trataren asuntos de interés

personal, familiar, económico o vinculado directamente con un

Director o su familia, dentro del cuarto grado de consanguinidad

y segundo de afinidad, este se excusara de participar y de votar

en la resolución que se tome, todo lo cual deberá constar en el

Acta. ARTÍCULO 27: Las Actas de la Junta Directiva firmadas por el

Presidente y el Secretario, darán validez a sus Acuerdos y

P á g i n a | 39

Resoluciones. ARTÍCULO 28: Los Miembros de la Junta Directiva que

no estuvieren de acuerdo con algunas resoluciones adoptadas,

tendrán derecho de razonar su voto y así constara en el Acta

respectiva. ARTICULO 29:Los Directores de la Sociedad no

contraerán obligación o responsabilidad alguna, personal o

solidariamente, por las resoluciones y decisiones que adopten en

el ejercicio normal de su cargo, pero si responderán para con la

sociedad y para con terceros por incumplimiento de su mandato y

por violaciones al pacto social y los preceptos legales que rigen

las Sociedades Anónimas; se exceptúan de esta responsabilidad los

Directores que no hubieren participado en la respectiva

resolución o acción o que se hubieren opuesto a la misma,

dejando constancia en el Acta respectiva. ARTICULO 30:El

Presidente de la Junta Directiva tendrá las siguientes

atribuciones, entre otras; a) La Representación Legal de la

sociedad con carácter de Apoderado Generalísimo, conferida por el

Contrato Social; b) Velar por la buena marcha de los negocios y

por el fiel cumplimiento de la Ley, de la Escritura Social y

Estatutos y de las Resoluciones tomadas en forma legal por la

Juntas Generales de Accionistas y la Junta Directiva; c) Convocar

y presidir las Sesiones de las Juntas Generales y de la Junta

Directiva; d) Otorgar poderes en nombre de la Sociedad; e)

Suscribir con el Secretario las Actas y los Títulos de Acciones

definitivos y Provisionales; f) Las demás atribuciones que le

confiere la Ley, este Pacto Social y las Resoluciones de las

Juntas Generales de Accionistas. ARTÍCULO 31: El Vice – Presidente

P á g i n a | 40

además de las facultades que como Director le corresponden,

sustituirá en su ausencia al Presidente, asumiendo la

representación legal con iguales facultades. ARTICULO 32:Son

atribuciones del Secretario de la Junta Directiva: a) Ser el

órgano de comunicación y enlace de la Sociedad, de la Junta

Directiva y de las Juntas Generales de Accionistas; b) Autorizar

las Actas y demás asientos en el Libro de Actas y en el Libro de

Registro de Acciones, los cuales custodiara bajo su

responsabilidad; c) Librar toda clase de Certificaciones

correspondiente a la Secretaria de la Sociedad a su cargo, sin

perjuicio que las mismas podrán ser libradas por Notario Público;

d) Suscribir y circular citaciones y convocatorias a los

organismos sociales; e) Suscribir con el Presidente las Actas y

Acciones de la Sociedad; f) Ejecutar las demás funciones que se

relacionen. ARTICULO 33:El Primer Vocal sustituirá las ausencias

de los otros Directores, que no sea el Presidente, ya que a este

lo sustituirá el Vice- Presidente y en ausencia de este, el

Secretario. CAPITULO QUINTO; VIGILANTE - ARTICULO 34: El Vigilante

dependerá de la Junta General de Accionistas y como delegado de

esta fiscalizara el cumplimiento de la Ley, la Escritura Social,

Estatutos y Resoluciones de las Juntas Generales de Accionistas;

b) Su labor de Vigilancia la canalizara a través del Secretario de

la Junta Directiva, para realizar una labor positiva y evitar

interferencia u obstáculos en la marcha de la Empresa; c)

Conocerá los Estados Financieros anuales previo a la celebración

de las Juntas Generales de Accionistas, así como cualquier otro

P á g i n a | 41

asunto que se le solicite; e) Si constatare alguna irregularidad,

la pondrá en conocimiento de la Junta Directiva para ser aclarada

y subsanada y si no fuere así y el asunto es de tal magnitud que

puede acarrear serios perjuicios a la Sociedad, a su juicio, podrá

recurrir ante los Accionistas, para que éstos si lo tienen a bien

convoquen a una Junta General Extraordinaria de Acciones; f)

Cumplirá las demás funciones que le señalen la Ley, el Pacto

Social y las Juntas Generales de Accionistas. F) Cumplirá las

demás funciones que le señalen la Ley, el Pacto Social y las

Juntas Generales de Accionistas. CAPITULO SEXTO – GERENTE GENERAL

- ARTICULO 35: El Gerente General tendrá las siguientes

atribuciones y responsabilidades entre otras; a) Administrar en

forma inmediata, cotidiana y directa la marcha y operaciones de

los negocios de la Empresa; b) Dedicar todo su tiempo, trabajo y

esfuerzo a la Sociedad y atender otras labores ajenas a la misma

solo con autorización de la Junta Directiva; c) Proponer a la

Junta Directiva el nombramiento y contratación de Vice – Gerente

y otros Funcionarios o Jefes de Departamentos de la Empresa: d)

Nombrar el personal de menor cargo dentro del presupuesto aprobado

para la Sociedad; e) Concurrir a las Sesiones de la Junta

Directiva con derecho a voz, salvo que tengan calidad de Directo;

f) Suministrar la información, datos y reportes que pidan los

Directores o el Vigilante, en este caso a través del Secretario

de la Junta Directiva; g) Cuidar del cumplimiento estricto de los

Ingresos y Egresos de la Sociedad; h) Preparar mensual y

anualmente el cierre de operaciones, Estados Financieros, Anexos y

P á g i n a | 42

Reportes e Informes que corresponda, para someterlos a la Junta

Directiva y cada año a la Juntas Generales de Accionistas; i) Toda

otra responsabilidad que le asigne la Junta Directiva. CAPITULO

SEPTIMO – CONTABILIDAD, ESTADOS FINANCIEROS, UTILIDADES Y RESERVAS

- ARTICULO 36:Se tendrá como Excedentes mensuales y anuales de

operaciones y utilidades, el saldo que resulte después de deducir

de los Productos Brutos de Gastos Generales de Administración,

Costos de Producción y Operación, Costos Financieros, Pérdidas y

Quebrantos Operacionales, Otros Gastos y Costos Extraordinarios,

Ajustes por variaciones o Ajustes Monetarios, Castigos y

Depreciaciones, Impuestos Fiscales y Municipales y de cualquier

otro tipo y todo otro elemento conforme criterios contables sanos

y generalmente aceptados sean recomendables y que conforme

disposiciones legales sean de aplicación obligatoria. CAPITULO

OCTAVO – ARBITRAMIENTO - ARTICULO 37: El arbitraje señalado en la

Escritura Constitutiva se llevara a cabo así: a) Cada parte del

conflicto designara un Árbitro dentro de un periodo de quince

días de surgida la desavenencia y la cual no se haya podido

conciliar; b) Los dos Árbitros ya nombrados por las partes,

designaran un tercer Árbitro para el caso de discordia; c) Si no

hubiere acuerdo en la designación del tercer Árbitro, en un plazo

de diez días a partir del último nombramiento, se solicitará su

nombramiento de común acuerdo a la Junta Directiva de la Cámara de

Comercio e Industria o en su defecto a cualquier Junta Directiva

de las Cámaras u Organismos colegiados que asocien empresas

privadas del país o en su defecto al Presidente de la Corte

P á g i n a | 43

Suprema de Justicia; d) Los dos Árbitros nombrados por las partes

deberán dictar su fallo de común acuerdo dentro de un periodo de

treinta días de nombramiento el tercer Árbitro, e) En caso de

discordia y no haber acuerdo de los Árbitros el tercer Árbitro

conocerá el caso y fallará el asunto en un periodo de treinta días

adicionales, sin ulterior recurso; f) Las partes a través de sus

Árbitros podrán variar los plazos de común acuerdo; g) Los

Árbitros no necesitaran conocer el asunto en forma de juicio,

sino que en el procedimiento actuarán como arbitradores. Así se

expresaron los comparecientes a quienes hice conocer el valor y

trascendencias legales de este acto, de su objeto y alcance, las

clausulas generales y estipulaciones especiales que aseguran su

validez, el alcance de las renuncias explicitas e implícitas que

contiene, así como de la obligación de inscribir el testimonio

que libre de esta escritura en los registros competentes. Leído

que fue por mí El Notario, íntegramente toda esta escritura a los

otorgantes, la encuentran conforme en todas sus partes la aprueban

y ratifican su contenido sin modificaciones, en prueba de lo cual

firman todos, ante mí, que doy fe de todo lo relacionado.- KEVIN

(F) ILEGIBLE, (F) MARÍA JOSÉ LÓPEZ RIVERA, (F) ILEGIBLE, OSMAN

OSEGUEDA GUTIERREZ(F) ILEGIBLE, ELSIE CASTILLO ZAMORA, (F)

ILEGIBLE.- NOTAR-------------------------

PASO ANTE MI: Del reverso del folio número

veintiuno al frente del folio número treinta de mi

Protocolo Número Cuatro, que llevo durante el

corriente año, y a solicitud del Presidente de la

P á g i n a | 44

Junta Directiva OSMAN OSEGUEDA GUTIERREZ, libro

este Primer Testimonio compuesto de diez folios

útiles de papel sellado de ley que rubrico, firmo

y sello en la ciudad de Managua a las ocho y

treinta minutos de la mañana del veintinueve de

Julio del año dos mil dos.-

ERICK SANTIAGO RUIZ TRUJILLO

NOTARIO PÚBLICO

POLÍTICAS CONTABLES DE LAS PRINCIPALES CUENTAS

La empresa Agro nica,s.a, para la correcta elaboración de los estados financieros de

esta ha optado como su Política General lo siguiente:

Los estados Financieros serán elaborados mediante las NIC (Normas Internacionales

Contables), NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera), NIF para

PYMES (Normas Internacionales para Pequeñas y Medianas empresas), según la

situación de la empresa lo amerite.

Políticas Contables Específicas

1) Registro de Operaciones

En los Estados Financieros las operaciones Contables deben de ser registradas como

lo indican las NIC (Normas Internacionales Contables)

Las operaciones de registros de Ingresos, Egresos u adquisiciones que ameriten

obligaciones con el estado u otros tipos de impuestos estos deben efectuarse de

P á g i n a | 45

acuerdo con la ley Tributaria del país. En este caso la ley 822 ley de concertación

Tributaria.

2) Notas a los Estados Financieros

La nota de políticas contables debe de incluir la revelación de políticas contables para

todos los rubros cuya acumulación para los periodos que se presenten hayan sido

importantes o cuyos saldos, en cualquiera de los dos periodos, sean significativos

dentro del rubro y dentro de los estados financieros tomados en su conjunto.

Para asegurar que la nota está completa, deberá repasar el Balance General y el

Estado de Perdida y Ganancias para cada rubro de presentación importante y verificar

la revelación de cada política contable.

Los cambios en políticas métodos y prácticas contables deben de ser claramente

revelados y debe exponerse el efecto en los Estados Financieros. Su tratamiento se

rige por la NIC 8, párrafo 14 al 27.

3) Revelaciones en las notas a los Estados Financieros

La información que se revele en las Notas a los Estados Financieros deberá

considerar la siguiente estructura en el orden que se expone a continuación:

a) Nota de operaciones donde se cubren los requerimientos de la NIC 1 como la

naturaleza de sus operaciones y sus principales actividades; el domicilio legal,

incluyendo el correspondiente a sus áreas de operación o localización de

facilidades; su forma legal, incluyendo el dispositivo o dispositivos de ley

pertinentes a su creación o funcionamiento, otra información breve sobre

cambios fundamentales referidos a incrementos o disminuciones en su

capacidad productiva, área de operaciones entre otros.

b) Notas de segregación de la composición de rubros presentados del Balance,

incluyendo la información requerida por cada NIIF y por el Reglamento de

Preparación de Información Financiera.

P á g i n a | 46

c) Notas sobre otra información financiera no expuesta en el cuerpo de los

estados financieros, como descripción de las cuentas patrimoniales, situación

tributaria, contingencias y riesgos financieros.

4) Instrumentos Financieros

Se debe revelar en una nota de políticas contables información sobre los instrumentos

financieros que sigue la empresa y la clasificación de los mismos, tanto de activos

como de pasivos financieros. A sí mismo en cada nota referida a activos o pasivos

financieros se debe de revelar entre otros, información referida a la naturaleza y al

alcance del instrumento financiero plazos (hasta un año, más de uno y hasta cinco y

más de cinco), condiciones establecidas y grado de certidumbre de flujos de efectivos

futuros; tasa promedio del periodo de rendimientos financieros o costos financieros;

garantías recibidas u otorgadas; transferencias o cesiones efectuadas; cambios en los

valores de los instrumentos. Además debe de revelase información referida a políticas

de gestión de riesgo, incluyendo su política de cobertura, incluyendo los riesgos de

precio ( tipo de cambio, tasa de interés y riesgo de mercado); de crédito; de liquidez y

de flujos de efectivo.

5) Moneda Extranjera

De acuerdo con la NIC 21 las transacciones se deben de registrar al tipo de cambio

de la fecha en que se realizan las mismas. A sí mismo, el tipo de cambio a utilizar en

la re expresión de saldos por liquidar en moneda extranjera ( activos y pasivos ), es

aquel que refleja el monto al que sería pagado o cobrado el saldo a la fecha de los

estados financieros, el que corresponde al tipo de cambio de venta.

Las ganancias o pérdidas por diferencial cambiario deben de registrarse en cuentas

de resultados.

Se debe de mostrar en una nota a los Estados Financieros, cada rubro del activo y

pasivo en moneda extranjera el monto de la misma, distinguiendo entre monedas

extranjeras, si fuera más de una, indicando el tipo de cambio utilizado a la fecha de los

P á g i n a | 47

estados financieros corrientes y precedentes. La diferencia de cambio neta debe de

revelarse en el estado de resultados.

6) Cuentas por Cobrar y estimación de cuenta dudosa

Las cuentas por cobrar se deben de clasificar en una de las cuatro categorías de

instrumentos financieros, según lo expuesto por la NIC 39, Además se debe de

reconocer un menor valor de las mismas si el importe en libros es mayor que su valor

recuperable estimado. Para ello, la empresa debe de evaluar en cada fecha de

reporte, si existe evidencia de que el activo ha perdido valor. Por lo tanto, de ser el

caso se debe de presentar la cuenta de cobranza dudosa, correspondiente y el

movimiento de la misma durante el año, identificando el tipo de cuenta a la que

corresponde.

Se debe de revelar información referida al vencimiento de las cuentas por cobrar,

intereses relacionados y sobre garantías recibidas.

Las cuentas por cobrar se miden al costo amortizado bajo el método del interés

efectivo.

Según lo permitido en la ley vigente en la republica de Nicaragua la deducción sobre

las cuentas por cobrar por cobro dudoso o irrecuperable para Agro nica,s.a será del

1% sobre el monto total de las cuentas por cobrar.

7) Existencias Inventarios

Las empresas deben de conciliar los saldos en libros con los respectivos inventarios

físicos, al menos una vez al año de manera obligatoria.

Los costos financieros y la diferencia en cambio por pasivos relacionados se llevan a

resultados del periodo en que se devengan.

En el caso de las existencias por recibir se deben valuar al costo de adquisición.

La obsolescencia de inventario será por medio la ley de Nicaragua y al realizarse el

inventario se dará cuenta que artículos están dañados y deben deducirse del monto

del inventario por obsolescencia.

8) Inmueble Maquinaria y Equipo

P á g i n a | 48

La empresa debe de conciliar los saldos en libros con los respectivos inventarios

físicos, al menos una vez al año de manera obligatoria.

Estos activos se valúan al costo o valor revaluado (tratamiento alternativo permitido)

menos perdida por desvalorización menos depreciación acumulada.

Las mejoras se activan y las reparaciones y mantenimiento se reconocen en resultaos

en el periodo en que se efectúan.

Se debe de revelar la política de capitalización de costos. Los costos de financiación

se contabilizan al valor de los activos si son atribuibles a la adquisición, construcción o

producción de un activo que cumple las condiciones mencionadas para su calificación

(aquel que requiere necesariamente de un periodo de tiempo sustancial antes de estar

listo para su uso para la venta.)

La diferencia de cambio n debe de ser reconocida como costo.

Se debe de revelar la existencia de activos revaluados, el valor de revaluación que se

arrastra en los saldos, el procedimiento seguido para l revaluación que se arrastra en

los saldos, el procedimiento seguido para la revaluación quien la efectuó ( tasador

independiente ) así como la depreciación de los activos revaluados.

Revelar si existen activos totalmente depreciados que se encuentran en uso.

También se debe de presentar un cuadro de distribución de la depreciación y la

existencia de activos entregados en garantía.

9) Política contable: Intangibles

Se debe de reconocer como intangibles aquellos activos que son adquiridos o se

generan internamente en la medida que produzcan beneficio económico futuro y el

costo del activo puede ser medible fiablemente. En el caso de un activo desarrollado

internamente, debe cumplir los siguientes requisitos para ser considerado efectivo:

técnicamente es posible completar la producción del activo intangible de forma tal que

pueda estar disponible para su uso o venta; la intención expresa de la entidad de

completar el activo referido; su capacidad de utilizar o vender el activo intangible;

demostrar la existencia de un mercado para la producción que genere el activo

intangible o la utilidad del mismo para la entidad; disponibilidad de recursos técnicos,

P á g i n a | 49

financieros o de otro tipo para complementar el desarrollo y para usar o vender el

activo y capacidad para medir fiablemente el desembolso atribuible al activo intangible

mediante su desarrollo.

Se deben de medir al costo de adquisición o valor revaluado menos perdida por

desvalorización y amortización acumulada.

El plazo de amortización debe ser aquel en que se estima que el intangible contribuirá

a la generación de beneficios económicos.

En términos generales debe revelarse lo siguiente: clase de activo intangible,

distinguiendo vida útil y porcentaje de amortización acumulada, métodos de

amortización, importe en libros bruto y amortización acumulada al inicio y a final del

periodo conciliaciones de valores en libros al inicio y al final del periodo incluyendo

incrementos, retiros y desapropiaciones, perdidas por deterioro, amortización. Además

intangibles que se amorticen en periodo mayor a (20) años restricciones a su uso y

garantías de las que son objeto.

10)Perdidas por deterioro

Reconocimiento y medición

La entidad debe de reconocer e menor valor de sus activos a través de alguno (no son

los únicos) de los siguientes indicios.

a) Disminución significativa del valor de mercado del activo

b) Cambios significativos adversos para la empresa en el entorno tecnológico,

comercial, económico o legal en que opera o en el mercado al cual está dirigido

el activo.

c) Evidencia sobre la obsolescencia o daño físico del activo

d) Cambios significativos con efecto adverso en relación con el grado o con la

forma en que el activo se usa o se espera usar.

Se debe revelar para cada clase de activos. Pérdidas por deterioro reconocidas en el

estado de resultados del periodo o en el patrimonio neto y las reversiones de

anteriores perdidas por deterioro. Cuando sea necesario revelar los hechos y

P á g i n a | 50

circunstancias que condujeron al reconocimiento o reversión de tal perdida por

desvalorización.

11)Emisión de Deuda

Los títulos representativos de deuda se registran a valor nominal, los descuentos se

reconocen en resultados en el plazo de vigencia de los bonos, siguiente el método del

costo amortizado, bajo la tasa de interés efectiva.

El gasto por intereses se reconoce sobre la base de tiempo transcurrido considerando

la tasa de interés efectiva.

12) Ingresos Diferidos

En el modelo contable de las NIC, no se reconocen ingresos diferidos. Los pagos

anticipados de clientes corresponden a un pasivo del tipo “anticipo de clientes sino se

considera pago diferidos a los ingresos que no se relacionen con el giro del negocio.

13) Ingresos

La medición de ingresos debe de realizarse de acuerdo con el valor razonable de la

contra partida recibida.

En el caso de la venta de productos el ingreso se reconoce cuando se cumplan las

condiciones de transferencia de riesgos, fiable medición, probabilidad de recibir

beneficios económicos y los costos relacionados puedan ser medidos con fiabilidad.

Con relación a los servicios, el ingreso se reconoce cuando el importe de los ingresos

pueda ser medido con fiabilidad, es posible que la empresa reciba beneficios

económicos derivados de la transacción el grado de terminación de la transacción en

la fecha de reporte o cierre de los estados financieros pueda ser medidos fiablemente

y que los costos incurridos y los que quedan incurrir hasta completarla puedan ser

medidos con fiabilidad. El reconocimiento de los ingresos por referencia al grado de

terminación se denomina “método del porcentaje de terminación” los ingresos se

reconocen en los periodos contables en los que tiene lugar la prestación del servicio.

La prudencia exige que si no existe expectativa de un ingreso de beneficios

económicos a la entidad no se reconocen ni los ingresos ni los márgenes de

P á g i n a | 51

ganancias, sin embargo si se espera la recepción del beneficio económico, este

debería incluir el margen de ganancia.

Se debe revelar entre otros la siguiente información políticas contables adoptadas

para el reconocimiento de ingresos incluyendo métodos utilizados para determinar el

porcentaje de terminación de operaciones de prestación de servicios, importe de cada

categoría significativa de ingresos procedentes de ventas de bienes, prestación de

servicios, intereses, regalía, dividendos e importe de ingresos producidos por

intercambio de bienes o servicios de cada categoría.

14) Ingresos y Gastos Financieros

Los ingresos y gastos financieros deben ser reconocidos utilizando la base de

acumulación o devengo. Se debe de revelar en la nota de políticas contables el

reconocimiento de ingresos y gastos financieros así mismo en nota aparte se debe de

presentar la composición de los gastos de acuerdo con su naturaleza en tanto el

estado de ganancias y pérdidas se presentan siendo por las funciones del gasto.

Concepto y Usos de las Cuentas empresa “ Agronica,s.a”

ACTIVOS

Caja General Moneda Nacional

En esta cuenta se registran los ingresos de efectivo o cheque moneda Nacional que

se reciban en el transcurso del día por ventas, abonos, cancelaciones, etc. Y que no

fueron depositados en el Banco. La cuenta es de naturaleza deudora.

Se debita. Por el total de efectivo y cheques recibidos en el transcurso del día.

Se acredita: Por el monto de los depósitos que se efectuaron en los bancos.

Caja General Moneda Extranjera:

P á g i n a | 52

En esta cuenta se registran los ingresos de efectivo o cheque moneda Extranjera que

se reciban en el transcurso del día por ventas, abonos, cancelaciones, etc. Y que no

fueron depositados en el Banco. La cuenta es de naturaleza deudora.

Se debita. Por el total de efectivo y cheques recibidos en el transcurso del día, en

moneda Extranjera.

Se acredita: Por el monto de los depósitos que se efectuaron en los bancos

convertidos en Moneda extranjera.

Bancos:

En esta cuenta se registrara el efectivo disponible que se maneje en los bancos en

calidad de cuentas corrientes en moneda Nacional o cuentas de ahorro. Se llevara

control por cada cuenta corriente a través de un libro auxiliar de Bancos su naturaleza

es de carácter deudor.

Se debita.

Con el importe de los depósitos que se efectúen en los bancos

Con el importe de transferencias y/o notas de créditos que sean emitidas por los

bancos para acreditarse en cuentas corrientes.

Por los depósitos efectuados de caja general a bancos al final del día.

Se acredita:

Con el valor de los cheques emitidos

Con el importe de transferencias y/o notas de débitos aplicadas a cuentas corrientes

por los bancos.

Cuentas por cobrar clientes

En esta cuenta se registrarán adeudos a favor de las empresas provenientes de las

ventas de bienes o servicio cuyo pago debe recibirse en un plazo no mayor de un año.

Estas deudas generalmente se encuentran amparadas por facturas, recibos, órdenes

de entrega, notas de débito, etc.

Se debita: con el importe de los adeudos provenientes de la cuenta de bienes y

servicio.

Se acredita: Con los abonos a cancelaciones de las obligaciones.

P á g i n a | 53

Documentos por Cobrar:

En esta cuenta se registraran los valores a favor de las empresas amparadas por

documentos (pagares, letras de cambio, etc.) originados de actividades estrictamente

de la misma. Su naturaleza es de carácter deudor.

Se debita: Con el valor de los documentos suscritos a favor de la empresa.

Se acredita. Al recibir el pago total o parcial de los documentos suscritos.

Estimación para cuentas y Documentos de cobro dudoso

Esta cuenta será utilizada para registrar el cálculo de las provisiones que se

consideran necesarias establecer para responder por los valores de la empresa, cobro

dudoso esta cuenta es de naturaleza acreedora.

Se debita. Por el pago de adeudos a favor de la empresa que anteriormente fueron

provisionados contra esa cuenta, por haberse considerado con esa oportunidad como

cobro dudoso.

Por la cancelación de las cuentas consideradas incobrables

Se acredita: Con las partidas que se asignan para establecer o incrementar las

provisiones.

Inventarios:

En esta cuenta se registran las entradas de materia primas, productos en proceso y

producción terminada.

Se debita:

Por la compra de inventarios

Por la compra de materia prima o producto terminado

Por el ingreso de producción en proceso

Se acredita:

Por la venta de inventarios

Por el egreso de producción en proceso

Por el cierre de producción (proceso o departamento) y envió a otro departamento de

producción.

P á g i n a | 54

Cuentas por pagar:

En esta cuenta se registran deudas a favor de terceros casas comerciales,

provenientes de adquisición de bienes o servicios, cuyo pago debe de efectuarse en

un plazo no mayor de un año. Generalmente estas obligaciones son respaldadas

únicamente por facturas, recibos, órdenes de trabajo o de compra, etc. se debe llevar

un registro auxiliar por cada acreedor. Esta cuenta es de naturaleza acreedora.

Se debita: con los abonos o la cancelación de las obligaciones contraída.

Se acredita. Al efectuarse el registro de la deuda contraída por los bienes y servicios

adquiridos y por reclasificaciones de la obligación de largo plazo a corto plazo.

Documentos por pagar:

En esta cuenta se registraran y controlaran aquellas obligaciones contraídas por la

empresa a favor de terceros, provenientes de adquisición de bienes y/o servicios y

otros conceptos, las cuales hayan sido amparadas en documentos tales como:

pagares, letras de cambio,etc. La naturaleza de la cuenta es de carácter acreedora.

Se debita. Con los abonos o cancelaciones de la deuda contraída.

Se acredita.Al formalizarse la obligación a través de la suscripciónde documentos y

por reclasificaciones de largo a corto plazo.

Sueldos y salarios por pagar:

Se registran los pagos que se realizaran mensualmente a los trabajadores y

funcionarios y las comisiones que conlleven las mismas.

Se debita. Por el monto a pagar a los trabajadores y funcionarios

Se acredita: por la cancelación de los pagos

CONTROL INTERNO DE LAS PRINCIPALES CUENTAS

Activos Disponibles

Caja

P á g i n a | 55

En esta cuenta para el salvaguardo del dinero captado por caja se realizaran las

siguientes actividades:

1. Se le dará al cliente luego de su pago respectivo formato de recibido firmado

por el cajero.

2. Se colocaran cámaras de seguridad en caja.

3. Se arqueara caja diariamente luego de la jornada ordinaria de trabajada este

arqueo será realizado por el supervisor de tesorería.

4. Al día siguiente de la captación de dinero se depositara el dinero antes de las

9:00 am en el banco correspondiente a cuenta corriente de la empresa.

Banco

El proceso de salvaguardia de los fondos destinados a esta cuenta será asegurado

por medio de las siguientes actividades:

1. El desembolso de dinero por vía esta cuenta serán solamente por medio de

cheques y transacciones bancarias.

2. Los cheques y transacciones bancarias se elaboraran por medio de una

solicitud de pago firmada respectivamente su elaborado, revisado y autorizado.

3. Los cheques para su debido cambio en efectivo deberán ser firmadas por 2

firmas liberadoras.

4. Las transacciones bancarias para su uso deberán ser autorizadas por el

gerente general.

Inventario

Para la salvaguarda del inventario se deberán realizar actividades de control

siguientes:

P á g i n a | 56

1. Se llenara un formato de ingreso de inventario por cada lote ingresado en la

bodega correspondiente a la empresa firmada por el responsable de bodega.

2. Se llenara un formato de salida de inventario por cada venta o traslado de

mercadería a otra sucursal firmada por el responsable de bodega.

3. En el proceso de venta se elaborara factura correspondiente a producto

comprado por el cliente se le dará la original al cliente y la empresa se quedara

con la copia.

4. Se realizara inventario físico cada cierre fiscal anual.

5. Cualquier faltante no justificado en la empresa será cobrado al responsable de

bodega.

Cuentas Por Cobrar

El proceso de control de Cuentas por cobrar se realizara mediante siguientes

actividades:

1. La distribución de clientes a cobrar a los ejecutivos de cobranza no deberán

ser personas allegadas a los mismos en ningún grado.

2. Se formularan políticas de crédito de la empresa, estatutos y reglamento.

3. El tiempo de crédito será de 60 días avilés después de la venta.

4. Se notificara al cliente cada 15 días para recordarle su responsabilidad

5. Si el cliente cae en mora se le notificara el cargo por mora y se le notificara

cada 5 días luego de su mora.

6. Cuando el cliente pase de 60 días de mora se trasladara a cobro judicial.

Activo fijo

Para el resguardo del Activo fijo se realizaran siguientes actividades:

1. Se cotizara el valor del activo a comprar en lugares distintos y se elegirá el más

viable.

P á g i n a | 57

2. Al realizarse la adquisición del equipo se le asignara un encargado el cual será

del personal de la empresa que realice sus funciones con ayuda del activo.

3. Se dará mantenimiento cada 2 meses a los activos de la empresa

asegurándose su integridad.

4. Cualquier defecto o daño en el activo deberá ser reportado en 24 horas

justificado

5. Si el defecto o daño del activo no son justificados se cobrara el monto al

responsable del activo.

Mobiliario y Equipo de Oficina

Para el resguardo del Mobiliario y Equipo de Oficina se realizaran siguientes

actividades:

6. Se cotizara el valor del activo a comprar en lugares distintos y se elegirá el más

viable.

7. Al realizarse la adquisición del equipo se le asignara un encargado el cual será

del personal de la empresa que realice sus funciones con ayuda del activo.

8. Se dará mantenimiento cada 2 meses a los activos de la empresa

asegurándose su integridad.

9. Cualquier defecto o daño en el activo deberá ser reportado en 24 horas

justificado

10. Si el defecto o daño del activo no son justificados se cobrara el monto al

responsable del activo.

Cuentas por pagar (Proveedores)

Los procesos de control para esta cuenta serán los siguientes:

1. Para la adquisición de una responsabilidad con proveedores se deberá cotizar

con 3 distintos y escoger el más viable.

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2. Cada compra deberá ser autorizada por el gerente general.

3. Los pagos deberán ser autorizados por gerente general.

4. Para cada pago se debe poseer factura original de la deuda.

P á g i n a | 59

VENTAS NETAS 381,063,947.63C$ 100.00%VENTAS TOTALES 379,355,910.06C$ 99.55%Agroquimicos 146,910,029.08C$ 38.73%Fertilizantes 176,455,242.00C$ 46.51%Rodenticidas 7,899.23C$ 0.002%Semillas 31,755,069.90C$ 8.37%Equipo de Aplicación 8,566,944.57C$ 2.26%Equipos Livianos 2,106,847.79C$ 0.56%Equipos e Implementacion Tractor 5,618,455.82C$ 1.48%Maquinaria Agricola 2,787,750.91C$ 0.73%Equipos de Proteccion 121,442.44C$ 0.03%Repuestos 2,934,414.32C$ 0.77%Accesorios 1,774,746.15C$ 0.47%Lubricantes 306,267.39C$ 0.08%Servicios 10,800.46C$ 0.003%OTROS INGRESOS 1,708,036.57C$ 0.45%Intereses Ganados 108,972.64C$ 6.38%Cambios Monetarios 762,235.56C$ 44.63%Comisiones Ganadas 4,534.56C$ 0.27%Ganancia en Ventas de Activos 544,798.47C$ 31.90%Sobrantes -C$ Otros 274,790.16C$ 16.09%Otros Intereses (Prestamos al Personal) 12,705.18C$ 0.74%

COSTO DE VENTAS 273,664,922.54C$ 71.82%

UTILIDAD BRUTA 107,399,025.09C$ 28.18%

GASTOS DE OPERACION 50,152,450.37C$ 13.16%GASTOS DE ADMINISTRACION 11,224,824.44C$ 22.38%GASTOS DE VENTAS 37,747,373.88C$ 75.27%GASTOS FINANCIEROS 499,669.53C$ 1.00%OTROS GASTOS (PERDIDA CAMBIARIA) 610,880.24C$ 1.22%GASTOS NO DEDUCIBLES 69,702.28C$ 0.14%

UTILIDAD DE OPERACION 57,246,574.72C$ 15.02%Menos:Reserva Legal -C$

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA 57,246,574.72C$ 15.02%

Menos:Impuesto Sobre la Renta 2012 - 2013 17,173,972.42C$ 4.51%

UTILIDAD NETA 40,072,602.30C$ 10.52%

Gerente General Contador General

Gerente Financiero

AGRO NICA, S.A. Estados de Resultados Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2012

( Cifras expresadas en Cordobas de Nicaragua)

P á g i n a | 60

Analisis vertical Analisis verticalCirculante 710,004,144.27C$ Circulante 459,726,315.68C$ 100.00%Efectivo y Equivalentes 49,060,532.53C$ 6.58% Cuentas y Documentos por Pagar 402,533,071.88C$ 87.56%

Caja y Bancos 49,060,532.53C$ Prestamos Bancarios 34,801,614.13C$ 7.57%Retenciones por Pagar 3,575,126.82C$ 0.78%

Realizable 660,943,611.74C$ 88.68% Gastos Acumulados por Pagar 18,816,502.85C$ 4.09%Cuentas y Documentos por Cobrar 181,343,453.53C$ 24.33% TOTAL PASIVO 459,726,315.68C$ Provision para Cuentas Incobrables (9,083,696.05)C$ -1.22%Pagos Anticipados 7,743,373.57C$ 1.04% PATRIMONIO 285,562,643.02C$ 100.00%Anticipos a Justificar 61,015,030.00C$ 8.19% Capital Contable 100,000.00C$ 0.04%Importaciones en Transito 228,933,161.13C$ 30.72% Resultados Acumulados 245,194,291.83C$ 85.86%Existencias 190,992,289.56C$ 25.63% Utilidades del Presente Ejercicio 40,072,601.60C$ 14.03%

Ajustes a Periodos Pasados (5,390.90)C$ -0.002%Fijo 34,801,817.09C$ Reservas 201,140.49C$ 0.07%

Bienes Inmuebles 26,699,762.09C$ 3.58%Bienes Muebles 25,708,005.25C$ 3.45%Depreciacion Acumulada (17,605,950.25)C$ -2.36%

Otros Activos 482,997.35C$ Depositos en Garantia 305,732.72C$ 0.04%Construcciones en proceso 177,264.63C$ 0.02%

TOTAL ACTIVO 100.00% 745,288,958.70C$ TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 745,288,958.70C$ 100.00%

Gerente General Gerente Financiero Contador General

AGRO NICA, S.A.BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012.

( Cifras expresadas en Cordobas de Nicaragua)

ACTIVO PASIVO

P á g i n a | 61

Pasivo

2012 2013 Variacion AbsolutaVariacion

Relativa % 2012 2013 Variacion AbsolutaVariacion

Relativa %

Circulante CirculanteCaja y Bancos 49,060,532.53 20,552,145.41 -28,508,387.12 -58.11 402,533,071.88 138,597,154.97 -263,935,916.91 -65.57

34,801,614.13 40,826,328.68 6,024,714.55 17.31Realizable 3,575,126.82 3,105,231.10 -469,895.72 -13.14Cuentas y Documentos por Cobrar 181,343,453.53 268,569,328.46 87,225,874.93 48.10 18,816,502.85 8,058,804.76 -10,757,698.09 -57.17Provision para Cuentas Incobrables -9,083,696.05 -9,083,696.05 0.00 0.00 0.00 658,593.48 658,593.48 100.00Pagos Anticipados 7,743,373.57 14,298,388.67 6,555,015.10 84.65 459,726,315.68 191,246,112.99Anticipos a Justificar 61,015,030.00 12,376,526.51 -48,638,503.49 -79.72Importaciones en Transito 228,933,161.13 0.00 -228,933,161.13 -100.00 100,000.00 100,000.00 0.00 0.00Existencias 190,992,289.56 187,609,883.78 -3,382,405.78 -1.77 245,194,291.83 287,058,940.05 41,864,648.22 17.07

710,004,144.27 494,322,576.78 40,072,601.60 54,857,457.91 14,784,856.31 36.90Fijo -5,390.90 24,830.20 19,439.30 -360.59Bienes Inmuebles 26,699,762.09 27,647,746.60 947,984.51 3.55 201,140.49 201,140.49 0.00 0.00Bienes Muebles 25,708,005.25 34,206,314.76 8,498,309.51 33.06Depreciacion Acumulada -17,605,950.25 -24,059,193.93 -6,453,243.68 36.65

Otros ActivosDepositos en Garantia 305,732.72 339,796.00 34,063.28 11.14Construcciones en proceso 177,264.63 1,031,241.44 853,976.81 481.75

745,288,958.71C$ 533,488,481.65C$ (211,800,477.06)C$ -28.42 745,288,958.70C$ 533,488,481.64C$ (211,800,477.06)C$ -28.42

Prestamos Bancarios

ACTIVO

Cuentas y Documentos por Pagar

Retenciones por PagarGastos Acumulados por Pagar

PATRIMONIOCapital ContableResultados Acumulados

ACTIVO CORRIENTEAjustes a Periodos PasadosReservas

Pasivos Diferidos

Total de Activos Total Pasivo mas Patrimonio

Utilidades del Presente Ejercicio

PASIVO CIRCULANTE

AGRO NICA, S.A.BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012- 2013

( Cifras expresadas en Cordobas de Nicaragua)

P á g i n a | 62

2012 2013Variacion Absolutas

Variacin Relativa %

381,063,947.63 683177443.5 302,113,495.86 79.28379,355,910.06 651,193,959.35 271,838,049.29 71.66146,910,029.08 281,511,227.88 134,601,198.80 91.62176,455,242.00 287,183,099.08 110,727,857.08 62.75

7,899.23 79,678.96 71,779.73 908.6931,755,069.90 49,255,767.27 17,500,697.37 55.11

8,566,944.57 12,316,541.39 3,749,596.82 43.772,106,847.79 3,387,668.46 1,280,820.67 60.795,618,455.82 4,716,759.23 -901,696.59 -16.052,787,750.91 3,805,952.47 1,018,201.56 36.52

121,442.44 507,729.57 386,287.13 318.082,934,414.32 5,501,461.37 2,567,047.05 87.481,774,746.15 2,309,547.31 534,801.16 30.13

306,267.39 584,071.22 277,803.83 90.7110,800.46 34,455.14 23,654.68 219.02

0.00 0.00108,972.64 112,629.39 3,656.75 3.36762,235.56 14,715,288.94 13,953,053.38 1,830.54

4,534.56 4,307.41 -227.15 -5.01544,798.47 532,438.01 -12,360.46 -2.27

0.00 3,290.43 3,290.43 0.00274,790.16 147,782.17 -127,007.99 -46.22

12,705.18 33,552.02 20,846.84 164.0864,130.56 64,130.56 0.00

122,575.70 122,575.70 0.0011,319,097.66 11,319,097.66 0.00

52,446.44 52,446.44 0.00Intereses por recuperacion de CXC 4,074,408.76 4,074,408.76 0.00Ingresos Por Reclamos de seguros 801,536.65 801,536.65 0.00

0.0010,335,799.34 10,335,799.34

1,604,355.44 1,604,355.441,498,649.67 1,498,649.67

273,664,922.54 478,346,700.40 204,681,777.86 74.790.00 0.00

107,399,025.09 191,371,938.64 83,972,913.55 78.19

11,224,824.44 23,507,542.47 12,282,718.03 109.4237,747,373.88 69,683,054.57 31,935,680.69 84.60

499,669.53 2,231,882.97 1,732,213.44 346.67610,880.24 17,546,216.76 16,935,336.52 2,772.28

69,702.28 35,444.85 -34,257.43 -49.15

57,246,574.72 78,367,797.02 21,121,222.30 36.90

17,173,972.4240,072,602.30 54,857,457.91 14,784,855.61 36.90

Dividendos Ganados en Inversiones

Intereses Moratorios

Materiales y Productos de Reciclaje

Costo de Produccion de Complejo Maquila

Costo de Produccion de el Pozo

Costo de Bodega de Semillas y Central

Menos:

Reserva Legal

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA

GASTOS FINANCIEROS

OTROS GASTOS (PERDIDA CAMBIARIA)

GASTOS NO DEDUCIBLES

UTILIDAD DE OPERACION

COSTO DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA

GASTOS DE OPERACION

GASTOS DE ADMINISTRACION

GASTOS DE VENTAS

Alquiler de Inmuebles

AccesoriosLubricantesServiciosOTROS INGRESOS

Intereses Ganados

Cambios Monetarios

Comisiones Ganadas

Ganancia en Ventas de Activos

Sobrantes

Otros

Otros Intereses (Prestamos al Personal)

Estados de Resultados Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2012-2013AGRO NICA, S.A.

( Cifras expresadas en Cordobas de Nicaragua)

Menos:

Repuestos

VENTAS NETAS

VENTAS TOTALESAgroquimicosFertilizantesRodenticidasSemillasEquipo de AplicaciónEquipos LivianosEquipos e Implementacion TractorMaquinaria AgricolaEquipos de Proteccion

P á g i n a | 63

683177443.5 100.00%651,193,959.35 95.32%281,511,227.88 41.21%287,183,099.08 42.04%

79,678.96 0.01%49,255,767.27 7.21%12,316,541.39 1.80%3,387,668.46 0.50%4,716,759.23 0.69%3,805,952.47 0.56%507,729.57 0.07%

5,501,461.37 0.81%2,309,547.31 0.34%584,071.22 0.09%34,455.14 0.01%

112,629.39 0.02%14,715,288.94 2.15%

4,307.41 0.001%532,438.01 0.08%

3,290.43 0.0005%147,782.17 0.02%33,552.02 0.005%64,130.56 0.01%

122,575.70 0.02%11,319,097.66 1.66%

52,446.44 0.01%Intereses por recuperacion de CXC 4,074,408.76 0.60%Ingresos Por Reclamos de seguros 801,536.65 0.12%

10,335,799.34 1.51%1,604,355.44 0.23%1,498,649.67 0.22%

478,346,700.40 70.02%

191,371,938.64 28.01%

23,507,542.47 3.44%69,683,054.57 10.20%2,231,882.97 0.33%

17,546,216.76 2.57%35,444.85 0.01%

78,367,797.02 11.47%

23,510,339.11 3.44%54,857,457.91 8.03%

Estados de Resultados Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2013( Cifras expresadas en Cordobas de Nicaragua)

AGRO NICA, S.A.

Equipos e Implementacion Tractor

VENTAS NETAS

VENTAS TOTALESAgroquimicosFertilizantesRodenticidasSemillasEquipo de AplicaciónEquipos Livianos

Sobrantes

Maquinaria AgricolaEquipos de ProteccionRepuestosAccesoriosLubricantesServiciosOTROS INGRESOS

Intereses Ganados

Cambios Monetarios

Comisiones Ganadas

Ganancia en Ventas de Activos

Otros

Otros Intereses (Prestamos al Personal)

Alquiler de Inmuebles

Dividendos Ganados en Inversiones

Intereses Moratorios

Materiales y Productos de Reciclaje

Costo de Produccion de Complejo Maquila

Costo de Produccion de el Pozo

Costo de Bodega de Semillas y Central

COSTO DE VENTAS

Reserva Legal

UTILIDAD BRUTA

GASTOS DE OPERACION

GASTOS DE ADMINISTRACION

GASTOS DE VENTAS

GASTOS FINANCIEROS

OTROS GASTOS (PERDIDA CAMBIARIA)

GASTOS NO DEDUCIBLES

UTILIDAD DE OPERACION

Menos:

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Impuesto Sobre la Renta 2012 - 2013

UTILIDAD NETA

Menos:

P á g i n a | 64

Pasivo

Circulante20,552,145.41 3.85% 138,597,154.97 72.47%

40,826,328.68 21.35%3,105,231.10 1.62%

268,569,328.46 50.34% 8,058,804.76 4.21%-9,083,696.05 -1.70% 658,593.48 0.34%14,298,388.67 2.68% 191,246,112.99 100.00%12,376,526.51 2.32%

0.00 100,000.00 0.03%187,609,883.78 35.17% 287,058,940.05 83.88%494,322,576.78 92.66% 54,857,457.91 16.03%

24,830.20 0.01%27,647,746.60 5.18% 201,140.49 0.06%34,206,314.76 6.41% 342,242,368.65 100.00%-24,059,193.93 -4.51%

339,796.00 0.06%1,031,241.44 0.19%

533,488,481.65C$ 100.00% 533,488,481.64 100.00%

AGRO NICA, S.A.BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

( Cifras expresadas en Cordobas de Nicaragua)

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO

CirculanteCaja y Bancos

RealizableCuentas y Documentos por Cobrar

Cuentas y Documentos por PagarPrestamos BancariosRetenciones por PagarGastos Acumulados por Pagar

PASIVO CIRCULANTE

Total Pasivo mas Patrimonio

Total patrimonio

Total de Activos

Depreciacion Acumulada

Otros ActivosDepositos en GarantiaConstrucciones en proceso

PATRIMONIO

Bienes InmueblesBienes Muebles

Provision para Cuentas IncobrablesPagos AnticipadosAnticipos a Justificar

Capital ContableResultados AcumuladosUtilidades del Presente EjercicioAjustes a Periodos PasadosReservas

Pasivos Diferidos

Importaciones en TransitoExistencias

Fijo

P á g i n a | 65