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Disposiciones regulatorias para aseguradoras y afianzadoras

Manuel Aguilera Verduzco

Presidente de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas

1. Regulación en materia de seguros y fianzas

2. Armonización de criterios contables: homologación con las NIF y convergencia con IFRS

3. Conclusiones

Contenido

2. DESARROLLO

Promover el sano desarrollo de la actividad aseguradora y afianzadora.

Extender la cobertura del seguro a la mayor parte de la población.

4. PROTECCIÓN

Propiciar una mayor transparencia, así como el mejoramiento en la conducta de mercado.

Fortalecer mecanismos de protección a los usuarios.

1. SOLVENCIA

Fortalecer posición financiera de las aseguradoras y afianzadoras (Solvencia II).

Fortalecer labores de regulación y supervisión.

3. COMPETENCIA

Estimular una mayor innovación y competencia en los mercados asegurador y afianzador.

Inducir mayor eficiencia en beneficio de los usuarios.

Solvencia IIEsquema general

SOLVENCIA II

Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3

Reservas técnicas

Requerimientosde capital

Inversiones

Reaseguro

Gobierno corporativo

Transparencia y revelación de información

Revisión del mercado

Solvencia Revisión y control Disciplina de mercado

Revisión delSupervisor

• Bajo el concepto de Solvencia II se engloba el proyecto de revisión del régimen de suficiencia de capital para la industria aseguradora europea.

• Solvencia II tiene como propósito establecer un conjunto revisado de requerimientos de capital, reservas técnicas, estándares de administración de riesgos y mecanismos de revisión, que reemplazarán los requerimientos actuales (Solvencia I).

• Solvencia II establecerá requerimientos que buscan reducir la probabilidad de insolvencia de aseguradoras y reaseguradoras, disminuyendo las posibilidades de pérdidas para los consumidores, así como de trastornos en la operación del mercado de seguros.

Solvencia IIDefiniciones

• En síntesis, Solvencia II es un régimen integral de solvencia basado en los modelos más recientes de regulación del sistema financiero, el cual considera:

1) Requerimientos cuantitativos más precisos (reservas técnicas y capital).

2) Un gobierno corporativo más sólido (control y auditoría internos, función actuarial, contratación de servicios con terceros).

3) Mejor administración de riesgos.

4) Revisión más profunda de parte de la administración de las entidades y del Supervisor.

5) Mayor transparencia y revelación de información, como la base para una más efectiva revisión por parte del mercado.

Solvencia IIDefiniciones


SOLVENCIA II

Pilar 2 Pilar 3




Revisión y control Disciplina de mercado


Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Solvencia

Esquema actual

Mét

odos

es

tatu

tari

os

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Mét

odos

de

sufic

ienc

ia

Reserva de riesgos catastróficos

Reserva de contingencia de las SMS

Reserva de los seguros de pensiones

Reservas de fianzas

Reservas de riesgos en curso

Reservas de obligaciones pendientes de cumplir

Regulación actual vs. Solvencia IIElementos de comparación

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

LISF (Solvencia II)

Mej

or

estim

ador

Mét

odos

es

tatu

tari

os

Reserva de riesgos catastróficos

Reserva de contingencia de las SMS

Reserva de los seguros de pensiones

Reservas de fianzas

Reservas de riesgos en curso

Reservas de obligaciones pendientes de cumplir Mar

gen

de r

iesg

o


Esquema actual

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Fact

ores

bas

ados

en

rie

sgo

Riesgos de suscripción

Riesgos financieros (parcial)

Riesgo operativo (parcial)


VaR 90 - 97.5%

LISF (Solvencia II)

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Mod

elos

est

ocás

ticos

(mod

elo

gene

ral /

mod

elos

inte

rnos

) Riesgos de suscripción

Riesgos financieros

Riesgo operativo

VaR 99.5%


Esquema actual

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Régimen de inversión

Cerca de 70 límites cuantitativos específicos


LISF (Solvencia II)

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Política de inversión

Sujeta a 10 límites generales

Medidas prudenciales en materia de crédito


Esquema actual

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Calidad y concentración de reaseguradores


LISF (Solvencia II)

Calidad y concentración de reaseguradores

Bursatilización de riesgos técnicos


Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro


SOLVENCIA II

Pilar 1 Pilar 3

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro



Solvencia Disciplina de mercado

Pilar 2


Revisión y control


Pilar 2




Esquema actual

Normas de gobierno corporativo

Administración de riesgos financieros

Consejeros y funcionarios

Comités del consejo de administración

Control interno

Contralor normativo

Normas en materia actuarial

Servicios con terceros

LISF (Solvencia II)

Pilar 2




Sistema de gobierno corporativo

Administración integral de riesgos

Consejeros y funcionarios

Comités del consejo de administración

Control interno

Comité de auditoría

Función actuarial

Servicios con terceros

ARSI (ORSA)

Pilar 2




Esquema actual

Ciclo regulatorio dividido entre la SHCP y la CNSF

LISF (Solvencia II)


Integración del ciclo regulatorio dentro de la CNSF

Fortalecimiento de facultades de revisión de la CNSF

Pilar 2




SOLVENCIA II

Pilar 1

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro

Solvencia

Pilar 2


Revisión y control


Pilar 3



Disciplina de mercado

Pilar 3




Esquema actual

Información contableNotas complementarias

de revelación

Estados financieros

Notas de revelación

Dictamen de auditor externo

Información cuantitativa

LISF (Solvencia II)

Pilar 3




Información contableReporte sobre la Solvencia yCondición Financiera, RSCF

Estados financieros

Notas de revelación

Dictamen de auditor externo

Información cuantitativa

Información cualitativa (descripción del negocio y

resultados; gobierno corporativo; balance de solvencia; perfil de

riesgos; gestión de capital; modelos internos)

Pilar 3




Esquema actual

Revisión a partir de notas complementarias de revelación

LISF (Solvencia II)


Revisión a partir del RSCF

Calificación de calidad crediticia

Pilar 3




SOLVENCIA II

Pilar 1 Pilar 2 Pilar 3

Reservas técnicas


Inversiones

Reaseguro




Solvencia Revisión y control Disciplina de mercado


Nivel general de cumplimiento con los PBS de la IAIS

Fuente: CNSF con datos del FMI, Banco Mundial Ponderación: O=1, LO=0.85, PO=0.65, NO=0.25

Alemania (2011)

Holanda (2011)

Reino Unido (2011)

México (2011)

EUA (2010)

Suecia (2011)

0% 25% 50% 75% 100%

88.4%

88.8%

92.7%

93.8%

96.8%

97.3%

Evaluaciones FSAPComparación internacional


Alemania (2011)

Holanda (2011)

Reino Unido (2011)

México (2011)

EUA (2010)

Suecia (2011)

0% 25% 50% 75% 100%

88.4%

88.8%

92.7%

93.8%

96.8%

97.3%1) Precondiciones del nivel de desarrollo del

mercado financiero2) Aspectos técnicos abordados en la LISF3) Elementos para la protección al consumidor4) Independencia del Órgano de Supervisión




Alemania (2011)

Holanda (2011)

México (con LISF)

Reino Unido (2011)

EUA (2010)

Suecia (2011)

0% 25% 50% 75% 100%

88.4%

88.8%

93.8%

96.8%

96.8%

97.3%





3. Conclusiones

Contenido

• Información relevante y confiable.

• Principios contables comunes e internacionalmente aceptados.

• Comparabilidad de los resultados de una compañía con otras de su industria.

• Facilitar el acceso a los mercados capitales y unificar el lenguaje contable a nivel global.

• Parámetros de comparabilidad entre industrias.

• Permitir a las compañías multinacionales estandarizar procesos de reporte y reducir costos, al preparar su contabilidad bajo los mismos principios.

Armonización de criterios contablesNecesidades

Armonización de criterios contablesEsquema general de homologación

Regulación en materia contable

para aseguradoras y afianzadoras

2007

Grupo de Trabajo para la armonización de la

normatividad regulatoria y las NIF:

CNSFAMIS

CRISEFCINIF



Convergencia con IFRS

2011

Homologación con NIF

Criterios específicos CNSF

Armonización de criterios contablesEsquema general de homologación

2007

Incorporación de operaciones análogas y conexas al Estado de

Resultados

Armonización de criterios contablesAvances del Proyecto

201020092008

Consolidación de Estados Financieros de Aseguradoras

(NIF B-8 y NIF C-7)

Inversiones en valores(Boletín C-2)

Incorporación de Operaciones Discontinuadas (NIF B-3)

Consolidación de Estados Financieros de Aseguradoras

(NIF B-8 y NIF C-7)

Inversiones en valores(Boletín C-2)

Incorporación de Operaciones Discontinuadas (NIF B-3)

Reservas técnicas brutas(consistencia con el Boletín C-9)

Reservas técnicas brutas(consistencia con el Boletín C-9)

Aplicación de NIF D-3, ‘Beneficios a empleados’Aplicación de NIF D-3,

‘Beneficios a empleados’

Modificación al Estado de Variaciones en el Capital

Contable(Boletín C-11)

Modificación al Estado de Variaciones en el Capital

Contable(Boletín C-11)

Aplicación de NIF D-4, ‘Impuestos a la utilidad’

Efectos de la inflación en la información financiera

(NIF B-10)

Procedimiento para elaborar Estado de Flujos de Efectivo

(NIF B-2)

Aplicación de NIF D-4, ‘Impuestos a la utilidad’

Efectos de la inflación en la información financiera

(NIF B-10)

Procedimiento para elaborar Estado de Flujos de Efectivo

(NIF B-2)

2011 2012

Adopción del Marco Conceptual.- Apego a la

Serie ‘A’ de las NIF

Adopción del Marco Conceptual.- Apego a la

Serie ‘A’ de las NIF

Consolidación de Aseguradoras con Grupos Financieros

(NIF B-8 y NIF C-7)

Consolidación de Aseguradoras con Grupos Financieros

(NIF B-8 y NIF C-7)

Otros temas en análisis

Principales diferencias entre criterios contables de la CNSF y las NIF:

• Valuación de inmuebles.• Diferimiento del Costo de

Adquisición.• Seguros con componentes

de inversión.• Primas Anticipadas.• Reservas Catastróficas.• Reclamaciones de Fianzas.

Otros temas en análisis

Principales diferencias entre criterios contables de la CNSF y las NIF:

• Valuación de inmuebles.• Diferimiento del Costo de

Adquisición.• Seguros con componentes de

inversión.• Primas Anticipadas.• Reservas Catastróficas.• Reclamaciones de Fianzas.

Adopción del Boletín D-5, ‘Arrendamientos’

Conversión de Monedas Extranjeras (NIF B-15)

Adopción del Boletín D-5, ‘Arrendamientos’

Conversión de Monedas Extranjeras (NIF B-15)

Armonización de criterios contablesConvergencia con IFRS




2011

Homologación con NIF

Criterios específicos CNSF

Armonización de criterios contablesConvergencia con IFRS


• En julio de 2010 el IASB publicó su proyecto de auscultación de la norma sobre Contratos de Seguros.

• Se integró un Grupo de Trabajo de México para analizar y dar respuesta al IASB a su proyecto de auscultación; el grupo lo conformaron la CNSF, AMIS, IMCP (CRISEF) y el CINIF.

• El pasado 15 de abril de 2011 se enviaron al IASB los comentarios acordados por el Grupo de Trabajo.

• El proceso de auscultación dio como resultado que el IASB tomara la decisión de re-auscultar el proyecto en 2012.



3. Conclusiones

Contenido

• La CNSF seguirá trabajando en el desarrollo de una regulación apegada a estándares y mejores prácticas internacionales, emitida por medio de un proceso transparente y abierto a la participación de todos los participantes del mercado.

• Asimismo, la CNSF continuará trabajando para avanzar en la convergencia con las NIF y, de esta forma, con las IFRS, a fin de lograr la integración de los sectores asegurador y afianzador a un entorno global.

• Conforme al mandato legal de la CNSF como supervisor financiero, se dará prioridad a salvaguardar la estabilidad, solvencia y desarrollo de los sectores asegurador y afianzador, privilegiando el tratamiento contable que mejor coadyuve a dicho objetivo.

Armonización de criterios contablesConclusiones

www.cnsf.gob.mxwww.cnsf.gob.mx

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