dla investor relations presentation june 2016
TRANSCRIPT
Delta Apparel, Inc. Investor Meetings
June 2016
FFoorrwwaarrdd LLooookkiinngg SSttaatteemmeennttss TThhiiss pprreesseennttaattiioonn ccoonnttaaiinnss ““FFoorrwwaarrdd LLooookkiinngg”” ssttaatteemmeennttss wwhhiicchh rreefflleecctt tthhee CCoommppaannyy''ss ccuurrrreenntt
eexxppeeccttaattiioonnss rreeggaarrddiinngg ffuuttuurree eevveennttss aanndd wwhhiicchh iinnvvoollvvee rriisskkss aanndd uunncceerrttaaiinnttiieess.. AAlltthhoouugghh wwee bbeelliieevvee
tthhaatt oouurr eexxppeeccttaattiioonnss aarree bbaasseedd oonn rreeaassoonnaabbllee aassssuummppttiioonnss,, aaccttuuaall rreessuullttss ccoouulldd ddiiffffeerr mmaatteerriiaallllyy
ffrroomm tthhoossee pprroojjeecctteedd iinn tthhiiss pprreesseennttaattiioonn..
PPlleeaassee rreeffeerr ttoo tthhee wwrriitttteenn mmaatteerriiaallss mmaaddee aavvaaiillaabbllee ttoo yyoouu iinn ccoonnnneeccttiioonn wwiitthh tthhiiss pprreesseennttaattiioonn aass
wweellll aass tthhee CCoommppaannyy’’ss mmoosstt rreecceenntt FFoorrmm 1100--KK aanndd ootthheerr SSEECC ffiilliinnggss ffoorr aa mmoorree ddeettaaiilleedd ddiissccuussssiioonn
ooff ssoommee ooff tthhee rriisskkss ffaacciinngg tthhee CCoommppaannyy tthhaatt ccoouulldd aaffffeecctt tthhee ffoorrwwaarrdd llooookkiinngg ssttaatteemmeennttss iinn tthhiiss
pprreesseennttaattiioonn..
FFiinnaallllyy,, pplleeaassee nnoottee tthhaatt aannyy ““FFoorrwwaarrdd LLooookkiinngg”” ssttaatteemmeennttss aarree mmaaddee oonnllyy aass ooff tthhee ddaattee ooff tthhiiss
pprreesseennttaattiioonn aanndd tthhee CCoommppaannyy ddooeess nnoott ccoommmmiitt ttoo uuppddaattee oorr rreevviissee tthheessee ssttaatteemmeennttss eevveenn iiff iitt
bbeeccoommeess aappppaarreenntt tthhaatt aannyy pprroojjeecctteedd rreessuullttss wwiillll nnoott bbee rreeaalliizzeedd..
Delta Apparel, Inc.︎2Investor Meetings – June 2016︎
. . . an international design, marketing, manufacturing and sourcing company that features a diverse portfolio of lifestyle basic and branded activewear apparel and headwear.
.biz
Delta Apparel, Inc.
Delta Apparel, Inc.︎3Investor Meetings – June 2016︎
PPoossiittiivvee MMoommeennttuumm -- GGrroossss MMaarrggiinn EExxppaannssiioonn
16.4%
19.4%
21.1%21.9%
20.9%
23.6%
A C T U A L O U T L O O K
Qtr1Qtr2Qtr3Qtr4Qtr1Qtr2Qtr3Qtr4FY15FY15FY15FY15FY16FY16FY16FY16
Delta Apparel, Inc.︎4Investor Meetings – June 2016︎
EEPPSS GGrroowwtthh TTrreenndd
$(0.53)
$0.09
$0.27
$0.55
$(0.10)
$0.53
Q4FY16Q1
*ExcludesthegainonthesaleofTheGame
PriorYearCurrentYear
$(0.33)
Q3FY16Q2
+$0.28 +$0.63 +$0.62 +$0.40 +$1.93
$0.03
$0.43
Trailing12Mos.
$1.60
*
Delta Apparel, Inc.︎5Investor Meetings – June 2016︎
PPoossiittiivvee MMoommeennttuumm –– MMffgg RReeaalliiggnnmmeenntt
EExxppaannssiioonn ooff PPrroodduuccttiioonn iinn CCeennttrraall AAmmeerriiccaa – CCaappiittaall IInnvveessttmmeenntt ooff $$77 mmiilllliioonn
TTeexxttiillee,, sseeww aanndd ssccrreeeennpprriinntt eexxppaannssiioonn – CCeeaassee UUSS TTeexxttiillee PPrroodduuccttiioonn bbyy JJuullyy 1155,, 22001166
EExxppeennssee ~~$$33 mmiilllliioonn pprriimmaarriillyy iinn FFYY1166 QQ33
AAlliiggnn RReessoouurrcceess iinn CCaammppeecchhee,, MMeexxiiccoo – SSoouurrccee FFaabbrriicc IInn--CCoouunnttrryy
RReedduuccee lleeaadd ttiimmeess aanndd iinnvveennttoorryy iinnvveessttmmeenntt – CCoonnssoolliiddaattee SSeeww OOppeerraattiioonnss – MMaaiinnttaaiinn PPrriinntt aanndd PPaacckk CCaappaabbiilliittiieess
CCoommpplleettee IInniittiiaattiivvee bbyy EEnndd ooff FFiissccaall 22001166
AlignResources,InvestmentsandOpportuni�esReduce Manufacturing Costs by $8 million
Delta Apparel, Inc.︎6Investor Meetings – June 2016︎
NNeeww PPrroodduuccttiioonn CCaappaabbiilliittiieess – OOppeenn WWiiddtthh MMaannuuffaaccttuurriinngg
– PPeerrffoorrmmaannccee FFaabbrriiccss
IInnccrreeaasseedd TTeexxttiillee CCaappaacciittyy
EExxppaannddeedd SSccrreeeenn PPrriinntt CCaappaabbiilliittiieess aanndd OOuuttppuutt
DDeellttaa BBaassiiccss
Delta Apparel, Inc.︎7Investor Meetings – June 2016︎
Innova�veTechnology StateoftheArtEquipment MassCustomiza�onCapacity QualityAssurance SpeedtoMarket
eCommerceDigitalPrint&Fulfillment
DDeellttaa BBaassiiccss
Delta Apparel, Inc.︎9Investor Meetings – June 2016︎
JJuunnkk FFoooodd WWeebb EExxcclluussiivveess
Delta Apparel, Inc.︎10Investor Meetings – June 2016︎
$8,040
$13,140
FY14 FY15 FY16
$2,860
$4,000
FY14 FY15 FY16Target Target
63%Growth 40%Growth
B2B B2C
eeCCoommmmeerrccee GGrroowwtthh
Delta Apparel, Inc.︎11Investor Meetings – June 2016︎
MakeiteasiertodobusinesswithSoffe- AmplifiedandPersonalizedCustomerExperience
- BrandOverhaulandUser-InterfaceRedesign- PersonalizedToolstoStreamlineCommunica�onWithSoffe’sCustomers(ProductConfiguratorTool)
SelfSufficientCustomers Fast,Easy,andAccurateOrderingandLookups
SSooffffee EEnnhhaanncceedd BB22BB SSiittee
LaunchedMay2016
Delta Apparel, Inc.︎12Investor Meetings – June 2016︎
SSooffffee
NNeeww CCoonnssuummeerr SSeeggmmeennttss wwiitthh AAmmaazzoonn DDoooorr EExxppaannssiioonn wwiitthh DDiicckk’’ss DDoouubbllee--DDiiggiitt GGrroowwtthh iinn IInnddeeppeennddeenntt SSppoorrttiinngg GGooooddss – AAuutthheennttiicciittyy ffoorr SSooffffee BBrraanndd – IInnccrreeaassiinngg MMeenn’’ss PPrreesseennccee aanndd AAssssoorrttmmeennttss – SSttrroonngg SSeellll--TThhrroouugghh wwiitthh GGrraapphhiicc TTeeeess
Delta Apparel, Inc.︎13Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee
SSttrroonngg SSaalleess GGrroowwtthh
– PPrroodduucctt EExxtteennssiioonn
– GGeennddeerr EExxppaannssiioonn
– DDoooorr GGrroowwtthh
– GGeeooggrraapphhiicc DDeevveellooppmmeenntt
DDoouubbllee--DDiiggiitt OOppeerraattiinngg PPrrooffiitt
Delta Apparel, Inc.︎14Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee
Delta Apparel, Inc.︎15Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee
Delta Apparel, Inc.︎16Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee CCoonncceepptt SShhooppss Average 20% Boost in Sales with Concept Shop New Shops with Beal’s, Academy, and Other Independents
Delta Apparel, Inc.︎18Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee RReettaaiill SSttoorreess
BoardwalkPier-Wildwood,NewJersey La�tude29atPierPark-PanamaCity DuvalStreet-KeyWest,Florida GulfShores,Alabama WharfatOrangeBeach,Alabama
Delta Apparel, Inc.︎19Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee RReettaaiill SSttoorreess
FlagshipStore–JacksonvilleBeach,Florida–Open
FlagshipStore–SanClemente,California–OpeningSummer2016
Delta Apparel, Inc.︎20Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee MMeeddiiaa
Delta Apparel, Inc.︎21Investor Meetings – June 2016︎
101,376
938,304
1,557,179
2,013,000
Q1 Q2 Q3 Q4
SSaalltt LLiiffee MMeeddiiaa
QuarterlyViews
TopViewingStates:California,Texas,Florida
Delta Apparel, Inc.︎22Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee GGiivveess BBaacckk
Delta Apparel, Inc.︎23Investor Meetings – June 2016︎
SSaalltt LLiiffee GGrroowwtthh PPootteennttiiaall
OutlookSales(inmillions)
$150 million 50% CAGR
$75 million 25% CAGR
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
$13$20
$27
$6
48% CAGR
$29
Delta Apparel, Inc.︎24Investor Meetings – June 2016︎
SSoolliidd BBaallaannccee SShheeeett DDeebbtt RReedduuccttiioonn ooff NNeeaarrllyy $$2288 mmiilllliioonn iinn FFYY1155 – LLeevveerraaggeedd aatt 33..77xx TTrraaiilliinngg EEBBIITTDDAA aatt AApprriill 22,, 22001166
EExxppeecctt FFYYEE1166 ooff ~~33..00xx TTrraaiilliinngg EEBBIITTDDAA
IInnvveennttoorryy RReedduuccttiioonn ooff AAllmmoosstt $$1144 mmiilllliioonn iinn FFYY1155 – RReedduucceedd UUnniittss;; LLoowweerreedd PPrroodduucctt CCoossttss
CCaappiittaall SSppeennddiinngg iinn FFYY1166 ooff ~~$$1177 mmiilllliioonn – DDeepprr && AAmmoorrtt,, iinncclluuddiinngg NNoonn--CCaasshh CCoommpp,, iinn FFYY1166 ooff ~~$$1122..55 mmiilllliioonn
SSttoocckk RReeppuurrcchhaasseess iinn FFYY1155 ooff $$22..11 mmiilllliioonn – CCoonnttiinnuuiinngg RReeppuurrcchhaassee PPllaann iinn FFYY1166
EExxeeccuutteedd AAmmeennddeedd && RReessttaatteedd UU..SS.. CCrreeddiitt FFaacciilliittyy – EExxtteennddss AAggrreeeemmeenntt ttoo MMaayy 22002211 – LLoowweerrss IInntteerreesstt EExxppeennssee bbyy 5500 BBaassiiss PPooiinnttss
Delta Apparel, Inc.︎25Investor Meetings – June 2016︎
AAddjjuusstteedd BBooookk VVaalluuee
BBooookk VVaalluuee $$1199..2200 RReeaall EEssttaattee** $$ 33..0000 TTrraaddmmaarrkk** $$ 11..0000 AAddjjuusstteedd BBooookk VVaalluuee $$2233..2200
*Assetsvaluebaseduponrecentappraisals.Valueinfinancialstatementsiszero.
Delta Apparel, Inc.︎26Investor Meetings – June 2016︎
DDLLAA SSttoocckk PPrriiccee HHiissttoorryy
Stock Price ~79% of Adj. Book
Value
$0
$5
$10
$15
$20
$25
$30
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Adj.BookValue StockPrice
Q2
Delta Apparel, Inc.︎27Investor Meetings – June 2016︎
EXECUTIVEOFFICES
DeltaApparel,Inc.322S.MainStreetGreenville,SC29601
Office:(864)232-5200Fax:(864)232-5199
RobertW.HumphreyChairman & CEO DeborahH.MerrillCFO and President, Delta Basics
CONTACTS
Delta Apparel, Inc.︎28Investor Meetings – June 2016︎