dow jones sustainability world index: o case itaú

Dow Jones Sustainability World Index: O Case Itaú

Geraldo SoaresSuperintendente de Relações com InvestidoresBanco Itaú Holding Financeira S.A.

03 de Novembro de 2004

VI Seminário Internacional de Meio Ambiente Industrial

2VI SIMAI | Dow Jones Sustainability World Index

Agenda

O Índice Dow Jones

Critérios de Avaliação

Ferramenta de Gestão Responsável

O Case Itaú


O Índice

Criado em 1999 e reavaliado anualmente para definir sua composição;

Parceria entre o Sustainable Asset Management Group, baseado em Zurique, com o Dow Jones Indexes;

Composto atualmente por 318 companhias escolhidas entre as 2.500 maiores companhias componentes dos índices Dow Jones Global Index, o que equivale a um valor de mercado conjunto superior a US$ 6,5 trilhões;

Referência para instituições administradoras de recursos (52 licenças concedidas a instituições financeiras em 14 países totalizando recursos de EUR 2,8 bilhões)

Dow Jones e SAM Group criaram a família de índices de sustentabilidade corporativa mais importante do mundo


O Índice

Empresas com sustentabilidade corporativa:

– Empresas com cidadania corporativa;

– Gestão de qualidade;

– Integração do valor econômico à transparência, governança corporativa e responsabilidade social e ambiental;

– Geração de valor para os acionistas sustentável no longo prazo.


Agenda

O Índice Dow Jones



O Case Itaú


Metodologia

2.500 maiores empresas do DJ Global

Index

Pré-seleção com base em valor de mercado;

Mais de 20 empresas brasileiras elegíveis;


Metodologia


Index

Avaliação de questionários e cálculo

da nota

Questionário abrangente;

Análise comparativa com relatórios públicos (relatórios anuais, trimestrais, site de relações com investidores);

Análise de cobertura de mídia – imagem da empresa;


Metodologia

Critérios de Avaliação Governança Corporativa Relações com Investidores Planejamento Estratégico Sistemas de Mensuração / Scorecard Gerenciamento de Riscos e Crises Códigos de Ética / Conduta Relacionamento com o Cliente (CRM) Solidez Financeira Política de Gestão Ambiental Performance Ambiental

Balanço Ambiental Indicadores Laboriais Desenvolvimento de Capital

Intelectual Atração e Retenção de Talentos Educação Corporativa Padrões para Fornecedores Engajamento junto a stakeholders Cidadania Corporativa / Filantropia Balanço Social


Index


da nota


Metodologia

Critérios de Avaliação Governança Corporativa Relações com Investidores Planejamento Estratégico Sistemas de Mensuração / Scorecard Gerenciamento de Riscos e Crises Códigos de Ética / Conduta Relacionamento com o Cliente (CRM) Solidez Financeira Política de Gestão Ambiental Performance Ambiental

Balanço Ambiental Indicadores Laboriais Desenvolvimento de Capital

Intelectual Atração e Retenção de Talentos Educação Corporativa Padrões para Fornecedores Engajamento junto a stakeholders Cidadania Corporativa / Filantropia Balanço Social


Index


da nota

Três Dimensões:

Econômica, Social e Ambiental


Metodologia


Index


da nota

Seleção das TOP 10% notas

por ramo industrial

318 empresas de 60 ramos industriais de 24 países;

Contém aínda sub-índices que excluem setores como tabaco, álcool, armamentos, jogos, etc.


O Itaú no Índice

Itaú

CEMIG

Itaú

CEMIG

Embraer

Unibanco

Itaú

CEMIG

Embraer

Unibanco

Itaú

CEMIG

Embraer

Itaúsa

2000 2001 2002 2003

Empresas Brasileiras

Itaú

CEMIG

Itaúsa

2004


O Setor Bancário no Índice Abbey National (Reino Unido) Abn-Amro (Holanda) Australia & New Zealand Banking Group

(Austrália) Banca Monte Dei Paschi Di Siena (Itália) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

(Espanha) Barclays (Reino Unido) BNP Paribas (França) Canadian Imperial Bank of Commerce

(Canadá) Credit Suisse Group (Suíça) Deutsche Bank (Alemanha) Dexia (Bélgica) FoereningsSparbanken Ab (Suécia) Hachijuni Bank (Japão) HBOS (Reino Unido)

HSBC (Reino Unido) HypoVereinsbank (Alemanha) Itaú (Brasil) Lloyds TSB (Reino Unido) National Australia Bank (Austrália) Nedcor Limited (África do Sul) Royal Bank of Canada (Canadá) Royal Bank Of Scotland (Reino

Unido) Santander Central Hispano

(Espanha) Société Générale (França) Standard Bank Group (África do

Sul) UBS (Suíça) UniCredito Italiano (Itália) Westpac (Austrália)


O Setor Bancário no Índice Abbey National (Reino Unido) Abn-Amro (Holanda) Australia & New Zealand Banking Group

(Austrália) Banca Monte Dei Paschi Di Siena (Itália) Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

(Espanha) Barclays (Reino Unido) BNP Paribas (França) Canadian Imperial Bank of Commerce

(Canadá) Credit Suisse Group (Suíça) Deutsche Bank (Alemanha) Dexia (Bélgica) FoereningsSparbanken Ab (Suécia) Hachijuni Bank (Japão) HBOS (Reino Unido)

HSBC (Reino Unido) HypoVereinsbank (Alemanha) Itaú (Brasil) Lloyds TSB (Reino Unido) National Australia Bank (Austrália) Nedcor Limited (África do Sul) Royal Bank of Canada (Canadá) Royal Bank Of Scotland (Reino

Unido) Santander Central Hispano

(Espanha) Société Générale (França) Standard Bank Group (África do

Sul) UBS (Suíça) UniCredito Italiano (Itália) Westpac (Austrália)

28 bancos compõem o índice (ramo industrial de maior peso)

O Itaú é o único banco latino-americano a fazer parte do DJSWI


Agenda

O Índice Dow Jones



O Case Itaú


Gestão orientada para Sustentabilidade

Dimensão Econômica

Performance Financeira

Criação de Valor

Perpetuidade

Competitividade




Criação de Valor

Perpetuidade

Competitividade

Dimensão Social Desenvolvimento

comunitário

Responsabilidade social

Aumentar a equidade




comunitário


Aumentar a equidade

Dimensão Ambiental

Conservar e reciclar recursos

Reduzir desperdícios

Minimizar impactos ambientais



Criação de Valor

Perpetuidade

Competitividade




comunitário


Aumentar a equidade

Dimensão Ambiental

Conservar e reciclar recursos

Reduzir desperdícios

Minimizar impactos ambientais



Criação de Valor

Perpetuidade

Competitividade

Desenvolvimento Sustentável



Fortalecimento da Imagem / Marca

Consolida Responsabilidade Corporativa junto aos Stakeholders

Amplia potenciais novos stakeholders

Permite uma visão mensurável da estratégia de sustentabilidade da empresa

Selo de Qualidade

Externo e Interno

Dow Jones Sustainability World IndexImpacto na estratégia de sustentabilidade


Planejamento

AçãoFeedback

Mensuração

Análise da Situação/Diagnóstico

Empresa

Dow Jones Sustainability World IndexImpacto na estratégia de sustentabilidade


Agenda

O Índice Dow Jones



O Case Itaú


Há algum tempo atrás….

Múltiplo: 2,9 vezes em Outubro 2004

Lucro Líquido: CAGR (98-2Q04) = 29,5% Patrimônio Líquido: CAGR (98-2Q04) = 20,2%

Lucro por Ação: CAGR (98-2Q04) = 15,1%

Dividendos: CAGR (98-04 anualizado) = 21,6%

Diversificação de Receitas – independente das taxas de juros

Operações de Crédito: CAGR (98-2Q04) = 21.2%

Índice de Eficiência: abaixo de 50% pelo 7º trim. consecutivo

ROE: acima de 26% desde 1998

Receitas de Prest. De Serviços: CAGR (98-2Q04) = 5.5%

Valor de Mercado: CAGR (98-2Q04) = 31,4%

Práticas Contábeis Conservadoras = Provisões Adicionais de R$ 1,6 bilhão (jun/04)


…atualmente…


Nível 1 de Governança Corporativa BOVESPA - desde 2001

Conselho Fiscal Independente - desde 2000

Comitê de Auditoria - desde 2004

Conselheiros Independentes - desde 2001

ADR Nível II e status de Financial Holding Company - desde 2002

Comitê de Negociação – desde 2002

Tag Along – desde 2002

Comitê de Divulgação - desde 2002

Melhor GC em Mercados Emergentes em 2003 - Euromoney

…atualmente…


…pronto para o futuro!


Itaú Cultural (1987) e Fundação Itaú Social (1993)Marca mais valiosa no Brasil em 2003: US$ 1,2 bilhão

Itaú e Itaú BBA – Princípios do Equador – Agosto de 2004

Membro do Dow Jones Sustainability World Index - desde 1999

Sistema de Gerenciamento Ambiental desde 1999 - Itaú BBA

Gerenciamento de Riscos e CompliancePolítica de Recursos Humanos



432

185184

318

100

200

300

400

500

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

ItaúBradescoUnibancoBanco do Brasil

Fonte: Balanços Publicados * LPA: Lucro por Ação

Apenas para efeitos de comparação, os Lucros Líquidos Semestrais foram multiplicados por 2

Base: 1998 = 100

287

177

371

171

167

153124

266

Comparativo de Mercado - LPA*


18.26719.634

18.751

32.048

21.287

38.135

6.949

7.0684.780

8.367

15.365

24.097 26.130

15.016

18.007

20.345

6.9018.5306.944

6.036

2.431

22.421

5.9817.540 7.174

17.568

4.2514.984

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

dez/98

mar/99

jun/99se

t/99

dez/99

mar/00

jun/00se

t/00

dez/00

mar/01

jun/01se

t/01

dez/01

mar/02

jun/02se

t/02

dez/02

mar/03

jun/03se

t/03

dez/03

mar/04

jun/04se

t/04

out/04(*

)

R$ Milhões

(*) – Até 11/out/2004 Fonte: Economática

Banco do Brasil

Itaú

Bradesco

Unibanco

CAGR Trimestral = 7,57%




Consistentemente o Maior Valor de Mercado no Setor Bancário Brasileiro

Maior Valor em Bolsa dentre todos os Bancos

da América Latina


0

100

200

300

400

500

600

700

94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04

Itaú (*)Bradesco (*)Unibanco (*)Banco do Brasil (*)Ibovespa

US$

498

224

Crise Russa

Desvalorização do Real

Crise Mexicana

Crise Asiática

Crise Argentina Ataque ao WTC

10 anos

5 anos

2004

Itaú

17,41%

22,98%

24,67%

Unibanco

6,91%

14,52%

10,29%

Valorização Média Anual em Dólar

(*) Sem reinvestimento de dividendos. (**) Exceto Banco do Brasil

Bradesco

8,40%

16,36%

11,88%

Bco. Brasil

-3,10%

33,84%

26,56%

195

Ibov.

3,64%

7,42%

8,77%

Período Eleitoral

143

73

Valorização das Ações Preferenciais**Evolução de US$ 100 investidos em 11/Out/1994 até 11/Out/2004

Área de Relações com [email protected]://www.itauri.com.br

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