���������� ������������ ��������������� ���
������������
����������������������� �����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �
� ����� �$�� ��%���&!��������� ������'�����()��* ��#���+����� ��%����,*��!���!�%� �����)�!���'�������� *� &!��� ��%�������!��������� ������� ������!�-�������������+�����'������)��% �'�� �*��� ���!���� ��%�����! � �����!������' �) '��� ��)��* ��#���+����� ��%���� &!�*����.����% ���..���/�'��.,)���' ���,.�������..����'��..-�������..� �����.(������������� �'�, ����%�� ������������ ������������������)$)��* ��#���+����� ��%���� 0��* ��#���+����� ��%���� ������% ��� �����/�'�������)��'����% � ��%���1�/���%���- �����'�������$ � �� -����)��% ���� ��������� ��%-���)���+� ����'��� �������! �'����' ��� '�� ������������))��% ���� ��$)��%�!������������-$�!�)��* ��#���+����� ��%���� 2��!�����'����!���)��* ��#���+����� ��%�����% � ��%���! �% �� ���%��������� ������ %�����!���!�����'����%�� �����*��+�� ���'����%�����*�! ���������������'�������� ����'������!���%����)� ����������� ���!��'���%�'�������%��� 0��������)��% �'�' ����-�������� �'�� ��������% $��))��% ���� ��$)��%�!������!�)��* ��#���+����� ��%���� ��%�) '�����! �'����' ��� '�� ������������))����'����3
4�!���'��� ��������� ������!�-���)����)�!�������#������%��������'������ ���'�� ����$������� ��'���� ����� ���!���%����!����)54�!�������� ��%� '��)��))�'������*�% $��'��������'����'����*��!�!������� �����)�!����#%����������� ��������-���������� ���!������� �����)�!�-��������� �� ������)'��� ���)�!��!���� ��$ ))��� ����������))��� �����! ��������*������������� �'�%%���' ����� �����'���������������!�������6-� ���! �*�! �� '7������ ��������� ���������' ���'�������!����+�! ��!�����))�'������'���������������� $������������8��� ��9 �����)�!�'���� ����� ����!��-���)���*�����'��� '!���� � �������)�!��������� �����))���� ���!����+�! �������������*���-��� -����'������������ ��+�$�%���$���54�!��))�'���)��������'�%�����������'�������!��%� '��)'�%�����������!����'�*� �� -����'! ���'����%���)���!������'��*�������� ����������������8� -����$�� ��� '���*'����%��� ����� ����������'����%���5 ���!����� ����% ��)��������������8������'��))���������'�������!��%� '��)��'�������)��*��-�'��-���-��*���������������8�����#� �� ������ �������'���))������ ��-��*���������������8��*����*��+�� �)��%�5 ���!��%� '��)��*��%������ ��'�%��������'!����������������������8�-�������54�!��%� '��)���� ��*�������% �+�������� ������������������8� -����$�� ��� '� ����� ��'����%���*��!����'������� ����� ���!��������)���'�%�������� %���*�������' ������)���!���'����%���54�!�'���� ��-����������+� ���'� ���*��!�����������*�����'�� ������������*% �+������'������*��!�����'���������������8��������%����)��*�����'������'�����-���������������!���������� ����-�� �- ��*����������*��+�! �*��� ��������$54�!��%� '��) �$ ������'! ������!�� ����� ))�����������������8���-���'�������-$� ����� ���'���54�!� -����$�)2���������'������������* ���%��������)�� -����$54�!� -����$�):���;��� �'��� '!��������'�����������54�!��))�'���)%������ ��'������� ��������!�'�%%���' ������������$ ��������'��� �����'�%�������������%����)��%��!������!�����'�%%���' ������������$54�!���'��� ��������� �����������������8�������%���������*��+���$���%�� ����!��-������������'������������%������7�������'����'����*��!������������8��� ���������$%����)�!���������� ����*����������*��+54�!���'��� ��������� ������!��%���%��� �����)������������8�-���������� ���������'�������!������ ������*!��!���!� '������! ��������������� ����� +����%�����'�%������������ �� ''���� ��� ���'�� ����*���-���''���)���� '!�������!����� �� ���!���� ���'���� �����54������'�����������)����� ����)���� � ����������������54�������)�' �� ������'! �����<������ ���' 8� -����$��*�������������������! ������ ����� ����7���%��� ����)�* �� ����' ������������������*��'!����������)� �����)���!��;=����*��+54�!��%� '��) ���������*��+���)��% �'����'������ �$���)��% �'����������������)��%����'�����*��+' � '��$ ����!�� �������%� '�����������)��%�!���'��)���� �����)�!�>��<�� !���9- ������������ ���!��;=����*��+� �'����%�� ���-$�!�0���� ���%%���' �������%%������8������� ��?��������� ��������������@ ��������%������!��� )���54�!�'�����)'�%��� �'�*��!����� ���$% �� ����� ���'�� ��$��7����%������� ������!�0���� ���%%���' �������%%������8������� ��?���� �������$%����)��! �'��ABB�����'�����!��;=����*��+54�7���%���) ������� ��� ���� ��������������� '�������!��-�� '!���)���*��+����)��% ������'!�����$��'����$54�!��� -����$�)�!���� ����������)��%��������������8���7����%��������� ����%������� �����������������8�-����������� �����54�����%����)�!�% �+�����*!�'!������������'�%�����-�����%� '���-$'! ������������' �����!��) '������'! �%���� �$����'$���� � ������� ���$'! ��������!�������� �) '��������*!�'!������������! ���'������5 ��4��!�����+���)����'��)��%��%�����%���������������8�)������*��!�!���'������� ��=�'! �����%%���������'���������0��%B�#C)���!�$� ������;�'�%-���B����D� � %��������� �������% B��(���+0 '���� ,
������������-��������!���)��* ��#���+����� ��%���� ���� ��� -��5!�*�����$���!��������� '� ��������� �'���)��* ��#���+����� ��%�����*!�'! ��- �����'����������'� ����� ����� +���$ ��)�!�� ���)�!��������� ���� ������������������-��� �������-��'�$���� �� �$�����������)��* ��#���+����� ��%��������)��'������� )����!�� ���)�!������ ��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� @
� � ��� � � ���
����������������������������
�����'�%����� �� ����%������� ?�!�����'� ����%���'����������'������� �����%� ��%���'��������%��%��� ��$������%����)��-�� ������ �����������%���� �����'�%� ��= ����������! ��E=��F)������ ���!�*�����)� ��� "�����D)������ �����)��% ��%-���% $��� ���������������
���������� ��� ���������� ���
�!����� "#$� "�%& "�'# "�% �
(���%��!�������)���� *"$'+ *"�%�#+ *" ��+ *"�%�'+
,������������-���.��
�!���������� "$' "�%�# "�/ "�%�
0���������� "�$$ "�%&' "1'# "�%&$
0�2���� "'1$ "�%# "/$/ "�%#�
3�4���������!��)=��'�����?))�'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �
�!�������5���6����������� ��!�������5���6����������� ���!�����������!��������������7����4�8��!�������7����4�8��!����
4 <����������� �������� '+������� �
4 �'7���������)�������))��� ��� ���G&�
4 ��''���)������#�))�)��' ��!���-�������
4 =����������'!�����$�� ����!��
H � -���?��-������������*���
H =�#;?-������ ''���� ����
H @I-�������' �� �������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� J
������������������������������������������
9�������
4AK���*�!�������'��������
4BBK���*�!�� �/�����?�L;�
4��/�����?�L;�% �����)�J �K
7�����������
4DK��'�������������
4DK���*�!�� �/�����?�L;�
4��/�����?�L;�% �����)B� >K
8����������
4����������DK
4BBK���*�!�� �/�����?�L;�
4��/�����?�L;������'�% ������)�@ JK
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� >
�������:.���5!������9��������3����.�������:.���5!������9��������3����.
4 ��'�� ����! ���)���#� ��'����%����'������
4 < '���'���%�'�))�'�� ������������'!��� �����
4 ��� ����)@A>C���"
4 ��#)�'����!��!��� ���'����%���
4 M�������! ���)����#� ��'����%����'������
4 �!������%�����������-�'��-�����*�!
4 �B�C��� ������"
4 ����%� '���-$���'���%���� ����'�� ����'����%��%��� �����
4 &��!������'���������'�����%�������'����%����������'�����������!�% �+�����%��� �� ��! ���������)����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� A
�����������;������(��;��3����.���������������;������(��;��3����.�������<��=����4���<��=����4
4������'����� ����������-����� �������'�
4��)���� ����% �+���
4=�����% �+�����%��� ����!��!���!���*���)
�����������������'��
4���������������������*��+ �����
4�������'������ ���������'�� �������'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
����������>�����<�8!�������������>�����<�8!���
4 I���� ������-�� ��� �)���' �!)��*)��%
���� �����
H�����������))���' �!)��*��BM�)����
4 ���������������������'���-������� ��
���*�!����� �����
4 �����������! ��-�$- '+����B>%���!�
4 �������������������)�� ����������
?!�������?!�������
7���7����!��)?��� ����?))�'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
?��:�������0.����<��������,�4�?��:�������0.����<��������,�4�
��!������0�����!������0���
� =�� �����*�������% �����
� ������;<������ ���
� : �����*�������-�� �- ��
���*��+
� ������*�������� � �������
� =�'�������� ���:;
��������N% �����
� ������*�������' -���������
� �$����$��������
� �))��� �������� ����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
�����0������� @�������0������� @��
� �!���
� ���
� ��������'����
� L� �������������
� L�����������
� 2�������� � �� ����!��
� ����� ����! ���������)����
� &�'!�����$���������
� � -��-�������
Improve Build On
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B@
8.������<������8.������<������
Year-over-year comparisons
DR
IVE
RS
AC
TIO
NS
iDENCDMA
=������-� ��%��� ����
�����%����������'������ �����
���*��+������%���
�����)�' ��'���������'$'! ����
� ����� ��
� L����� ����� ��
�����%��'�����%��
L� �������������
�����%��'�����%��
L� �������������
��- �����N' � '��$%�%�
��%��������EL����F
CO
MP
ON
EN
TS
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� BD
�����<�����8�����������4�8.���������<�����8�����������4�8.����
4 �'7��������'! ����
H &��!���'���������'�����-�%�����#����*��!'�%��������
H 0���!��'��������!������������'����;=�% �+���
H ���+#- ������%��� ����)�'����������������)
��-���%�
4 L ��% � ��%���'! ����
H �%��������:'����%����������'�
H I� �� ��������� $���'����%���
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B�
4 ������)� ���%�����%����
4 =�'������ �� ��$��)���������'�
4 ��%���)����� ��N���'���
4 �����)�' �����*��+������%����
4 �����%��' ����! �'�%����
8��������5!���������������;��8��������5!���������������;��
Street Level Maps
Store Redesign
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� BJ
0 �>�8.��������A�����0��������0 �>�8.��������A�����0��������
DR
IVE
RS
=��%�� �����) ))��� ���� %���
0 ��N0����-��
��'�� ����) %��$�� ��
��*-��������� ��))������
<��� ���������*�����'��� ��
AC
TIO
NS
��'�� �������'���������'���������'��
��%���)���� ���� ��N���'���
��/���%�����-��������� ����'���
��/���%������ ��' �����'���
CO
MP
ON
EN
TS
Year-over-year comparisons
� <��
� 2�������� �
� ?��� ��
� 0���N?�!��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� B>
��!��;����8�������������!��;����8�����������
4 =))�'������7����� �'���'������
4 L$����)B"�J�����'��� ���'��%��� � ��� �
'���� ������������*����� �����
4 ?��� '+�� '!������������� ��������$�������
H ������������ �����������'�%����� ����
������� �������! ��-���������)�����'����-$
O=��
H ������������������)���-�������� �)��%*��!�%��'�
H ?�� ����)���� ))����� ��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� BA
�!�����3�;���B���.��C�����D�!�����3�;���B���.��C�����D
4 (��*���,���!�� ����8�%�����*��)�����*��+
H 2��!������0 ��N0����-���< $��'������$����� �
H ���*��+-����)��%����! � �!���' ��*��! ��� $
���+)����� � ����
H ��$�� '�' �-� *��+�� '�
4 � ���� �%��� �������*��+-�� ���P���
4 ������-� �� ������*��!������% ����-� ��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
$300
$450
$600
$750
$900
2Q05 2Q06
7�;�������9��������,�=����4�7�����.�!
4 � �����������-�� �- ��*����������*��+'���������������
4 ������������*���������< ��-�'��-��������� ���7����� ��$
4 =�� �����=�#;?����)����������� � ����-$O=��
4 L�������=�#;?����)����������� � ����-$O=��
Wireless Data Revenue
(mill
ions
)
Sprint Power VisionSM
Subscribers
0
300
600
900
1,200
4Q05 1Q06 2Q06
(thou
sand
s)
$2
$4
$6
$8
2Q05 2Q064%
6%
8%
10%
12%
14%
Data ARPU % of Reported ARPU
Wireless Data ARPU
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �B
����;��;��(�;��������<����
4 ;�))������ ���! ������
H � %�����A��
H � �$�����QC � � 8
H :I0���'
H &���J��*
H L� '+-���$JB���
4 ;� �#%���! ������)��!���� $�
H ����� ������������ ������ ����������;=�- ��
H ����� �%����������'��������J
4 <������ ��-� �������;<���������@"
4 ���' ���*���-�)��������'��)��=�#;?����Samsung A900
Dual-Mode
LG Fusic
Sanyo 6600 Katana
Moto SLVR
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
:��.�����4��;������
4 < ��� ���������&&�� ����!����������
H �������!���;=����*��+
H ;���������� �����);� �<���! ������
H ��������������������#- �����
4 �;<����*��+*���-�'�������#���%�� �)��%
H =�� ����� ����'�� ����' � '��$������ �����*��+)��
��-�'��-���� �������
H =�� �����=�#;?����)��������
H L��������-�������=�#;?����)��������
H !�����"#)��� ��'!�)M��!���)��% �'��&&�����>
4 �� �@I��'!�����$ �����'�%����! �*���������
-�� �- ��*����������*��+N�����'���� ����!��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
�������9��������8=������<������
4 ��*�������' -��'�%� ����*��!�� ��$������������
��-�'��-���
H ��'�� ���)@@K���'�;�' ��B�K��'�� ����7����� ��$
4 �"��' -����������)�� ��������'�� ���)��
��7����� ��$
4 $����%�"������ ������)&�%�2 ������� �����!��
H ��*D#$� � ����%���
H �>%������!�%��� ����-$&�%�2 ����� -��
4 2��!��* ����%����*��!��B�%���!�����'��������' -��
'�%� ����*��!��������' -�������!��$��-�'��-���
����������������
������.��!��)0�� �'� �?))�'��
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �D
0����!���.�����
4 ;�����������%������$�������
4 ������ ���� '7���������))��� ��� ���G&�
4 ��''���)���$����#�))��' ��!���-�������
4 �%������� �/�����?�L;�% �����
4 I���� ����������)���' �!)��*)��%���� �����
4 < ��� �����������- � �'��!��� ��)�� �'� �
)����-����$
4 ������'����'������������������)�' ��' �!��
�! ��!������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
��������@��.���.����������@��.���.��
����*�������?�L;�% ����� ��' �'�� ��� � �/�����?�L;�RE2������������'���������S*!���� ��� ))��� ��� ����!����������F "������)������ ��'�%� �����"�����D���)��% )������
���?��� ����������� TB���B@ #BK DK
2������������'�������� TJ�>�� �K AK
:���;��� �'�������� TB��@B #�K #DK
��/�����?�L;� T���BA AK B�K
2���������/ ?�L;� T��A�D AK BBK:���;��� �'���/ ?�L;� T�JD BJK DK
��/�����?�L;�< ���� �@ JK S�>�-�� SB��-��
2�������< ���� �J �K S��J-�� SJB-��
:���;��� �'�< ���� B� >K S���-�� SBDD-��
�"#���� ��7����� � ���� ��! ��� �! ���ET%�������F
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �J
�������8�.������3���������������8�.������3��������� )� ���� )� ���
BF2�������' �����'�������#- �����' ��� � �F&�� �' �����'�����TAD%������)��%'����� �� �F�������% $��� ���������������
0�2�����?�A(0
8!��5
0�2�����?�A(0�
������!��5
B���;���B��3����.
9�������&
" %'
"&%&
"&%'
7���
(������
"�%#
"�%
"�%&
:���
"#%
"&%1
"&%'
�#E
ET-�������F
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �>
����������������������������������������������
" #%#
� � ��� � � ��� � � ���
:������=� ����(�=� ����<���������=��
"�%1
8�.�-,����=�����������
"&$%'
"&'% "&%#
>�8��F�������
�� � ����������=����<������
�!����<��������F��������
�<��G:�
������>�8���F�����������
H�4�&I
�����<������.��<�"1%�A
�����<������������=���<�
" #%$A
�����(�=�J0��������0�2%�
?�A(0��<�&%�G
�,�����������;��������
����������
�0;�����������<���=��K$E
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �A
������������3�����������8��������� ������������3�����������8���������?!�������?!�������
4 �������� ������� �������������)������������
H 2����������������)T�D ���T�D JL���'������T� A��TBL)��% �G&�
����� '7���������
H :;���������)T� @��T� DL
H ���� #'�%� �$���%�� ������) ������% ���$TJ��<
4 ��/�����?�L;��)������������&�
H 2������� �/�����?�L;��)TBB J��TB� �L��'������ ����� T@��<
)��%��'��� '7����������)�G&� �����
H ������ TA��<)��%:;
4 <����������� ����'�����) ������% ���$�� �
4 � ��� ��������������)��� ��������
H ��'�����T���<�)��#- �����' ��� � ��T>��<�)��!����#- �����
'�����! ����% ���$*���-���'����� ����'���% �����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
���� ���� �;����3��������� ���� �;����3�����
����3�������� �������������� �'����!�*�����)�����#'�%� �$���%�� ������) ������% ���$TJ��%������ ?����� ��������� �'���'������!��������� �'�-���������!�*�������-�������� ��BB%���!�)��%�� %�� ��=��������� '7����������-����������'���� �$�%� '�)��% �!�:�' ��!���-�������
"1&L
���;���� ���� �;����� ���3����� 3�����
"1&����"1&%�
�=����=������0 �>�������
ET-�������F
��5�����.��������=�����<�����G:��-�
>�8�
"�%'�� "&%�"�%��� "&%�
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �B
���� ����0�2�����?�A(0�3��������� ����0�2�����?�A(0�3�����
����3?����� ��������� �'���'������!��������� �'�-���������!�*�������-�������� ��BB%���!�)��%�� %�� ��=��������� '7����������-����������'���� �$�%� '�)��%�!�:�' ��!���-�������
K"&#%�
���;���� ���� �;����� ���3����� 3�����
"& %��� "& %'
ET-�������F
��5�����.��������=�����<�����G:��-�
>�8�
0!!��5%�"�%1"�%��� "�%/
�=����=������0 �>�������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
Invest in Core Business and
Growth Opportunities
8�.�(�����=�������������
Mandatory Financing
Requirements
Return cash to shareholders in form
of dividends and share buybacks
Maintain Investment
Grade Rating & Strong Balance
Sheet
Discretionary Cash
Free Cash Flow From Operations
Strong Liquidity
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
8��������.��.������M��8��������.��.������M��
4 ��7���$�������������� ���%�-����$�����'��
4 ��������������'���-�����������! �'����
'�%�������� �� �� ��
4 ����������*� ���#'�� �������*�!��������������
��'������@I-�� �- �������'��
4 < ��� �����)�� �'� �)����-����$ ��������%���
�� ��� ����
4 �����������������������! ��!���������!�
)��%�)����% �+�����'! �������B>%���!�
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �@
7���7����������?=2����;�������?=2����;��
4 I��*��������) �����! �� ���' �����'�%�����
4 �%�����'��� �/�����?�L;�% �����
H �����������������%������$�������
4 ;����$����� ����@I*�������-�� �- �������'��
H =���'��� +?�L;����������)�����! �DK�����>
4 ��������������� ��������' �!)��*�
Generate High Returns on Invested Capital
���������-�0������
3�4�������)�8�?
7���7��)�8??�
������.)�8�?
���������)�M�
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� ��
��������������������)�� �'� �%� ���������� ������������� ��$ ''����� ''�����������'�����EI���F ������� �/���%������I���E���#I���F &!����#I���)�� �'� �%� �������)��'��������$'��������������� �� ��%� ������)��7�����$����)�� -����$�����)��% �'�'�%%���$����-$�!�������%���'�%%����$)��'�%� � -����$�������� &!������#I���%� ����� �����%� ����%��������� ''�����������'���������� ��$ ''��������!�������� ��� &!���%� ����%�����!����-�'����������� ����������-����� � ��-�������)����!���)��% ����'��� ���������)�� �'� ��� ��%�������� ����� ''��� �'�*��!I��� 2�! ����)����-���*� '!�)�!����#I���%� �����*�����-���!���%� �����% $���-��$���$%�������%�� �%� ����%������%�����-$��!��'�%� ���� ����������������������'��'��� ������)�!������#I���%� ����������)�� �'� ���������� L�' ���������������������������'����'� ����%��! �%��!��''�����!�)������ �����)���' ��� ����������� � ������)��� ����))������! ��! ����������� ��I���#- ���)�� �'� �%� ����������������������������������'��'��� �������I����)���)��* ��#���+���)�� �'� �%� ����� &!�%� ������������!������ ����'�����!�)����*���3
0�2�������������!����.���*���+�����)���� ���'�%�)��%'������������� ������-�)������'� ����%������)� � ���!��������=��' �'�� ����!����� 0�2���������=�<����0���������� ����)���� ���'�%�)��%'������������� ������-�)������'� ����%� �� %����9 ���������)� �� ���!��������=��' �'�� ����!����� &!������#I���%� ������!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)���� ����� 2�-�������! ��!���%� ����� �����)��-�' ����!�$ ���*������������� �� ��������)��% �'�)����))�������������� %���'�%� � -��- ���-$��'���������%��! ��������� �����!������������ ������)���-���������
0�2��������������������)���� ���'�%�E����F)��%'������������� �����-�)������'� ����%� 0�2����������������=�<����0���������������)���� ���'�%�E����F)��%'������������� �����-�)������'� ����%� �� %����9 ���������)� � &!������#I���%� ������!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)���� ����� 2�-�������! ��!���%� ����� �����)��-�' ����!�$ ���*������������� �� ��������)��% �'�)����))�������������� %���'�%� � -��- ���-$��'���������%��! ��������� �����!������������ ������)���-���������
0�2�����?�A(0�����)���� ����� ������'�%�-�)��������'� ����� %����9 �����������'������ �� �����%� ��%����� �����'� ����%� 0�2�����?�A(0�,��������0�2�����?�A(0����;����,�����������������/�����?�L;��������-$���#�7���%���������� ������������)��*������� ����/�����?�L;��������-$������� ������������)��:���;��� �'� ���!���!*�! ��������-�� ��� ��$��%�� �%� ��������!�� ���*!�'!*�' ����(��/�����=L�&;��, *���*����!����%��/�����?�L;� ����/�����?�L;�< ���������'��-��!�%� ����*���� ���%���'�� ��$��)��'���!����%�����)�!�%� ���� &!������#I���%� ������!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)���� ����� 2�-�������! ���/�����?�L;� ����/�����?�L;�< ��������������)����)��% ���������������-�' ����!�$ �� �����' ����)�!��������! �����)��% �'��)����������-����������� ��������'��������� -����$��)������'������ �$����������'! �' ��� �����������������'���% '7��������� ����!��������%���� ����� -����$����'�� �������'���-� 2!��������'� ���� �� %����9 ���� ��'������������� ����'�������������� ��$ ''����� ''�����������'�������!��������������% ���$������������#' �!'������������ ���' �����)'���� ���'� ���*��!����#����� ����� '7�������'������'����������������� ��/�����?�L;� ����/�����?�L;�< ���� ��' �'�� �����'�%%���$���� � - ���)������������ � �$��� ��'������ ���� ���'������� �� �� ��'�%� ���!��������' ��)��������� �������)��% �'� ��� ����)'�%� ����*��!���!�����'�%%���' ������������$
�����8�.����������)���� ��!�'! �����' �! ���7��� ����������!�'! ��� ����-��������%�����'��� ����'�����������'����)��%'�%%�� ���'+ ����!��)�� �'��� '������������ &!�����#I���%� �����!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%����)' �!)��*� 2�-�������! �0���� �!0��*�����������)����)��% ���������������� � �$��� �����% � ��%��� -����!�' �!����� ���-$���'������� ����� )����������� ����������� ����� -����$��)����'!��������-�% �������� ����!��)�� �'��� '�����������'���������'������ �$��)�� �'��� ��������%����)��-� �����'! ����� ���)������%����
����(�=����'������� �����-����'������'������% �������������' �! ���7��� ����� ��'������% �+�� -����'������� &!�����#I���%� �����!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%�����))�� �'� ��������� ��' �!)��*� 2�-�������! ����;�-������������)����)��% ���������������� � �$��� ��'������ ���� ���'��� -����!�' � '��$�)�!�'�%� �$������'��!���-��� � ���%��������' ��� �����'����
����(�=��J�0��������0�2�����?�A(0����!�� ����)����#���% ��'��������-� ��' ��� ��� ���-��� ����� ��)P��������������/�����?�L;�)���!���'���7� �����)����%���������-$)��� &!�����#I���%� �����!����-������� ����������-����� � ��-�������)����!� � �$��������������!��� ��%�����))�� �'� ��������� ��' �!)��*� 2�-�������! ��!��%� ���������������)����)��% ���������������� � �$��� ��'������ ���� ���'��� -����!�' � '��$�)�!�'�%� �$������'��!���-��� � ���%��������' ��� �����'����
������##I���<� ����� ����'��'��� �����I���<� ����� ����'��'��� �����
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �J
����300�� �������������
0���<
H���#�)� ���
&�� �;�-� �����BT
:���3� �!��! �� E���B�F
:���3�������% �+�� -����'������� EJB�F
:���3������'���' �! EB�B�@F
���;�-�U BJ�>D�T
����3��'�� ���������-�)��%��� '7����������JRBR�� B��B�
���)��% ���;�-�U BA�B�DT
��/�����?�L;�)���!��!���%���!������P���������� ���BAT
U@
���� ��9����/�����?�L;�U B��>J�T
����<��������(�=��J�0��������0�2�����?�A(0N &%��������������
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �>
����300�� �������������
(millions)
Long Corporate &For the Quarter Ended June 30, 2006 Consolidated Wireless Distance Eliminations
Operating Income (loss) 712$ 660$ 155$ (103)$ Special items (a)
Restructuring and asset impairments 40 33 7 - Merger and integration expense 113 - - 113 Adjusted Operating Income* 865 693 162 10 Depreciation and amortization 2,354 2,242 113 (1) Adjusted OIBDA* 3,219 2,935 275 9 Capital expenditures 1,359 1,064 200 95 Adjusted OIBDA* less Capex 1,860$ 1,871$ 75$ (86)$
Pro formaFor the Quarter Ended June 30, 2005 Wireless
Operating Income (loss) 690$ Special items Restructuring and asset impairments 19 Merger and integration expense - Adjusted Operating Income* 709 Depreciation and amortization 1,932 Adjusted OIBDA* 2,641 Capital expenditures 1,586 Adjusted OIBDA* less Capex 1,055$
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� �A
����300�� �������������
�����������
E%�������F H���#�)� ���
���BAT
B���B@
:���3=7���%���������� EJ�@F
A��A�T
�@ JK
?��� ������'�%� JB�
?��� ������'�%�< ���� J BK
&�� �������� �����������
��/�����?�L;�U
&�� ���������'��������
�������� ��� �/�����?�L;������'�% ����U
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� @�
����300�� �������������
(millions)
Quarter Ended Year-to-dateJune 30, June 30, June 30, June 30,
2006 2005 2006 2005Wireless Pro Forma
Adjusted OIBDA* 2,935$ 2,641$ 5,622$ 4,973$ Service, wholesale, affiliate and other net operating revenues 7,800 7,153 15,485 13,994 Adjusted OIBDA margin* 37.6% 36.9% 36.3% 35.5%
Operating income 660$ 690$ 1,096$ 1,119$ Operating income margin 8.5% 9.6% 7.1% 8.0%
Long DistanceAdjusted OIBDA* 275$ 262$ 511$ 518$ Total net operating revenues 1,641 1,722 3,310 3,437 Adjusted OIBDA margin* 16.8% 15.2% 15.4% 15.1%
Operating income 155$ 132$ 259$ 271$ Operating income margin 9.4% 7.7% 7.8% 7.9%
����������������������� ���� ������!���������� "�#�������������� �� @B
����300�� �������������
June 30, June 30,2006 2005
Adjusted OIBDA* 6,163$ 2,943$ Adjust for special items (267) (58) Proceeds from communications towers lease transactions - 1,195 Other operating activities, net (a) (1,259) (128) Capital expenditures (2,913) (1,314) Dividends paid (150) (373) Proceeds from sales of assets 157 211 Other investing activities, net (141) 525 Free Cash Flow* 1,590 3,001 Decrease in debt, net (3,963) (1,015) Retirement of redeemable preferred stock (247) - Proceeds from spin-off of Embarq, net 6,268 - Discontinued operations activity, net (b) 346 15 Purchase of PCS Affiliates, Nextel Partners and Velocita, net of cash acquired (9,755) - Change in restricted cash (892) Investments in debt securities, net 1,037 (85) Proceeds from common stock issued 326 106 Other financing activities, net - 27 Change in cash and equivalents - GAAP (5,290)$ 2,049$
June 30,2006
Total Debt 23,301$ Less: Cash on hand (3,613) Less: Restricted Cash (1,124) Less: Current marketable securities (712)
Net Debt* 17,852$
(a) Other operating activities, net includes the change in working capital, change in deferred income taxes, miscellaneous operating activities and
non-operating items in net income (loss).
(b) Discontinued operations activity, net includes $6.6 billion from the issuance of long-term debt.
Year-to-Date