El Grupo Banca March

Detalle de la fachada del edificio Metrópolis de Madrid

Banca familiar. Tradición. Solvencia.

Banca familiar. Tradición. Solvencia.

1. GRUPO BANCA MARCH

2. MAYOR RATIO DE SOLVENCIA DE EUROPA

3. GESTIÓN PATRIMONIAL

4. BANCA DE EMPRESAS

5. MARCH GESTIÓN DE FONDOS

6. MARCH JLT

7. FUNDACIÓN JUAN MARCH

Índice5

11

15

21

25

31

35

Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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Grupo Banca March1.

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Grupo Banca MarchBanca March fue fundada en 1926 por D. Juan March Ordinas en Palma de Mallorca y pronto se convirtió en el banco de referencia en las Islas Baleares.

Hoy continúa siendo el único banco español de propiedad totalmente familiar y centra su modelo estratégico en Banca Privada, Gestión de Patrimonios y Banca de Empresas.

El Grupo March mantiene una estructura que responde al desarrollo de dos actividades principales:

- Actividad bancaria: a través de Banca March y sus empresas vinculadas: March Gestión de Fondos, March Gestión de Pensiones, March Vida de Seguros y Reaseguros, March JLT Correduría de Seguros, 360 CORPORATE, Consulnor e Inversis.

- Actividad inversora: mediante Corporación Financiera Alba, de la que Banca March es el principal accionista. Participa en empresas cotizadas como: ACS, Acerinox, Prosegur, Clínica Baviera, Indra, Ebro Foods y Antevenio.

De entre todas ellas, cabe destacar:

- ACS: primera empresa de servicios y construcción en España, con presencia destacada en los sectores de infraestructuras y de energía.

- Acerinox: una de las compañías líder a nivel mundial en la fabricación de acero inoxidable.

Corporación Financiera Alba también es accionista de referencia de la sociedad capital riesgo Deyá Capital, enfocada en la inversión en empresas no cotizadas: Ocibar, Ros Roca, Mecalux, Pepe Jeans, Panasa y Flex.

Su forma de participación accionarial en las empresas en la que invierte suele ser minoritaria aunque con posiciones significativas entre el 10% y el 25%, lo que la posiciona como accionista de referenciapor su vocación de permanencia.

Detalle de la fachada del Instituto Cervantes de Madrid.

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ESTRUCTURA DEL GRUPO BANCA MARCH

BALANCE BANCARIO

1º en SolvenciaNegocio 20.000 MM€1.294 Empleados233 Oficinas

FILIALES PARA-BANCARIAS

March Gestión - 100%March Vida - 100%March JLT - 75%360 CORPORATE - 50%Consulnor - 47%Inversis - 5%

Datos a 30 de junio de 2012

ACTIVIDAD INVERSORA

ACTIVIDAD BANCARIA

CORPORACIÓN FINANCIERA ALBA: 35% ACSAcerinoxProsegurIndraEbro FoodsClínica BavieraAntevenio

PATRIMONIO EN RENTABILIDAD DE: 82.600 m2

COTIZADAS

INMOBILIARIO

ARTÁ CAPITAL• DeyáCapital - Ros Roca - Ocibar - Mecalux - Pepe Jeans - Panasa - Flex

NO COTIZADAS

8

OFICINAS BANCA MARCH Banca Comercial y PrivadaBanca Patrimonial

Centros de EmpresasInternacional

TOTAL

2151242

233* Incluye 4 oficinas de Consulnor

*

Banca March tiene presencia en Baleares, Comunidad de Madrid, Cataluña, Comunidad Valenciana, Canarias, Aragón, Andalucía, País Vasco y La Rioja, así como en Londres y Luxemburgo.

Sus especialistas en Banca Comercial y Privada están presentes en 215 oficinas, y los clientes de mayor complejidad financiera, son atendidos desde 12 centros específicos de Banca Patrimonial.

En junio de 2012, Banca March ha entrado en el mercado financiero del País Vasco de la mano de Consulnor, una compañía independiente especializada en Banca Privada con presencia importante en esa zona y en La Rioja.

Banca March es el primer accionista de esta sociedad, convirtiéndose así en una de las entidades españolas de referencia en gestión patrimonial.

Grupo Banca March: presencia geográfica

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Islas Canarias

La PalmaTenerife

Cádiz

LanzaroteMálaga

Madrid

Barcelona

Londres

Valencia

Alicante

Formentera

Mallorca

Zaragoza

Bilbao

Vitoria

San Sebastián

La Rioja

MenorcaIbiza

Islas Baleares

Gran Canaria

Fuerteventura

10

5

109

2

11

1 1

11

6

10

12

6

14

7

184

11

2

1

Luxemburgo1

DISTRIBUCIóN GEOGRáFICA DE LA RED COMERCIAL

Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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Mayor ratio de solvencia de Europa 2.

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Mayor ratio de solvencia de EuropaBanca March se distingue por sus excelentes ratios financieros apoyados en un modelo de gestión basado en el rigor y la prudencia.

La solvencia de Banca March es una de las más elevadas del sector a nivel mundial, con unos recursos propios, “core capital”, de más del doble de la media del sector bancario español y la ratio más alta de la banca europea, como ha puesto de manifiesto el test de estrés de la Autoridad Bancaria Europea en 2010 y 2011.

Como banco familiar, sus criterios de gestión han sido siempre a largo plazo, lo que ha implicado unas tasas de endeudamiento limitadas y una política de créditos que han proporcionado ratios de morosidad muy inferiores al resto de entidades.

Estas fortalezas y los buenos resultados obtenidos en la creación de valor y protección del patrimonio de sus clientes, han propiciado un fuerte crecimiento en las áreas estratégicas del banco.

Detalle de la fachada del Casino de Madrid.

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31 de marzo de 2012

Banca MarchMedia Banca Española

RATIO DE MOROSIDAD 9%8%7%6%5%4%3%2%1%

0%4,70%8,37%

31 de diciembre de 2011RATIO DE SOLVENCIA 30%

25%20%15%10%5%0%

26,7%12,4%

Banca MarchMedia Banca Española

Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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Gestión Patrimonial3.

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La gestión patrimonial forma parte de la esencia y de la especialización de Banca March, principalmente orientada hacia las familias y sus empresas.

La oferta de valor de Banca March en la gestión patrimonial de sus clientes se basa en:

- Gama de productos y servicios completa a la que se añade una gama diseñada específicamente para rentas medias y altas (Gama Exclusive). Podemos encontrar la gestión discrecional de carteras, depósitos estructurados, productos de previsión, financiación y todos los productos bancarios tradicionales.

Además de los productos propios, Banca March comercializa productos de otras entidades financieras internacionales, lo que le da flexibilidad e independencia.

- Asesoramiento global, no sólo desde el punto de vista financiero, sino de planificación patrimonial, empresarial y en el ámbito de seguros (protección patrimonial, industrial y personal).

- Compromiso con el cliente, cuyo principal exponente es el concepto de coinversión, nuestro elemento diferenciador por excelencia. Banca March invita a sus clientes a invertir en proyectos que han sido detalladamente analizados por el Grupo March y que considera una oportunidad interesante.

El Grupo March comparte su experiencia y su “know-how” con sus clientes y como muestra de su compromiso, invierte con ellos. Ejemplos de coinversión son nuestras SICAV institucionales Torrenova, Bellver y Lluc, gestionadas hace más de 20 años para servir de vehículo de inversión tanto a la familia March como a los clientes de Banca March.

Otro ejemplo de coinversión es la sociedad de capital riesgo Deyá Capital, destinada a la inversión en empresas no cotizadas del denominado sector de capital desarrollo.

Gestión Patrimonial: oferta de valor

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ESPECIALIZACIÓNEmpresa familiar que desde 1926 trabaja en gestión de patrimonios. COINVERSIÓNBanca March comparte toda su experiencia y “know-how” con sus clientes invirtiendo junto a ellos como muestra de su compromiso.

GESTIÓN INTEGRALOferta global de servicios a través de las diferentes áreas especializadas del grupo.

SOLVENCIALa prudencia y rigor en la gestión otorgan un lugar privilegiado a Banca March en solvencia y ratios financieros.

EL VALOR AÑADIDO DE BANCA MARCH

Detalle de la fachada del Banco de España.

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Banca March, elegida mejor entidad española de Banca Privada por tercer año consecutivo por la revista World Finance.

Banca March ha sido elegida en 2012 y por tercer año consecutivo, mejor entidad española en el negocio de Banca Privada por la revista británica World Finance, galardón que se enmarca dentro de los World Finance Banking Awards, que la publicación concede a entidades del sector financiero a nivel mundial.

Banca March obtuvo en 2011 el mismo reconocimiento –Best Private Bank in Spain 2011 y Most Sustainable Bank in Spain 2011– por parte de la publicación británica Global Banking & Finance Review.

Asimismo, Banca March ha sido incluida en la lista The Fast 50 2010 elaborada por la revista The New Europe, como una de las empresas más destacadas del panorama financiero europeo en 2010 por su actividad en banca patrimonial y privada. Esta lista reconoce a las 50 empresas de todo el mundo que han alcanzado los más elevados niveles de éxito en sus respectivos campos y son las empresas que por sus altos crecimientos están impulsando sus respectivas industrias.

Gestión Patrimonial: calidad de servicio

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RECONOCIMIENTOS

- Banca March, mejor entidad de Banca Privada en España en 2010, 2011 y 2012, por la revista británica World Finance.

- Banca March, mejor entidad de Banca Privada en España en 2011, por la publicación online británica Global Banking & Finance Review.

- Banca March, incluida en la lista The Fast 50 2010, elaborada por la revista The New Europe, como una de las 50 entidades del mundo que han tenido un mayor crecimiento en 2010.

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Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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Banca de Empresas4.

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Banca de EmpresasComo empresa familiar con casi un siglo de existencia, Banca March está especialmente identificada con las empresas familiares, a las que entiende por reconocer y compartir sus necesidades.

Los pilares de la gestión de Banca de Empresas son la agilidad en la toma de decisiones y la adaptación a las circunstancias de cada cliente. Cuenta con una cartera de servicios, que además de soluciones en financiación, gestión transaccional y de tesorería, ofrece asesoramiento integral corporativo a través de su filial 360 CORPORATE. A su vez, es especialista en la cobertura de riesgos, tanto financieros como patrimoniales y empresariales, a través de su filial March JLT. El gran valor diferencial de Banca March es la vocación de establecer relaciones a largo plazo que favorezcan un asesoramiento global. Banca March ha potenciado en los últimos años el área de Grandes Empresas, para lo que se han reforzado las Unidades de Gestión de Madrid, Baleares, Cataluña y Levante, con la incorporación de nuevos profesionales altamente cualificados, que aportan experiencia y talento al equipo ya existente. Una prioridad fundamental en el actual entorno, es la importancia de la calidad y gestión del riesgo. Prueba de ello es el muy bajo ratio de morosidad en este área de Grandes Empresas, de apenas un 0,2% en el ejercicio 2011.

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ASESORAMIENTO CORPORATIVO: 360 CORPORATE

Banca March ayuda a las empresas de sus clientes en cualquier operación corporativa, desde el inicio del proceso hasta el cierre de la transacción, tanto en el área de Fusiones y Adquisiciones - M&Acomo en el área de Mercados de Capitales.

Un paso importante en la consolidación de su proyecto estratégico ha sido el fortalecimiento del área de Corporate Finance, mediante la adquisición del 50% de 360 CORPORATE, una de las firmas españolas independientes más relevantes en asesoramiento financiero, y que tiene entre sus principales clientes, inversores financieros, empresas familiares y compañías cotizadas.

360 CORPORATE, goza de un reconocido prestigio por su trayectoria, habiendo recibido el galardón como mejor banco de inversión independiente europeo por parte de la revista Acquisitions Monthly en 2006.

LAS CLAVES DEL ÉXITO

AUTONOMÍAEstructura ligera de decisión y ejecución, que dota al departamento de una enorme agilidad. PROACTIVIDAD Y CREATIVIDADCompromiso en la búsqueda de productos de alto valor añadido, con soluciones “llave en mano”.

CERCANÍASeguimiento pormenorizado de las necesidades del cliente, adaptando las soluciones a la realidad de cada zona geográfica.

CONOCIMIENTO Y EXPERIENCIAEquipo con alto perfil técnico y en constante actualización de conocimientos.

Detalle de la fachada del Ayuntamiento de Palma de Mallorca.

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Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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March Gestión de Fondos5.

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March Gestión de Fondos (MGF) es la gestora de instituciones de inversión colectiva del Grupo March. Desde su creación en el año 2000, ha recogido toda la experiencia del Grupo March a la hora de invertir en proyectos empresariales. El objetivo de los profesionales de la gestora es la creación de valor a largo plazo y la protección del patrimonio de sus clientes.

MGF es una gestora de inversiones, especializada principalmente en renta variable global y en renta fija de la zona euro. La protección del patrimonio radica en la convicción de que la gestión activa, el no replicar índices de referencia o gestionar con tracking error elevado, es una fuente importante de valor añadido para la rentabilidad de una cartera. Un buen exponente de esta filosofía de inversión son las Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) gestionadas. Por ejemplo, Torrenova, una de las carteras insignia del grupo, ha acumulado una revalorización desde final de 2000 superior al 50%, muy por encima de índices como la inflación, el Euribor o los principales índices bursátiles.

Además, dicha evolución se ha fundamentado en un crecimiento sostenido en contraposición a los grandes altibajos experimentados por los principales indicadores del mercado. La selección de compañías se realiza de acuerdo al análisis fundamental, tratando de invertir en empresas que supongan una oportunidad de compra, que presenten una valoración atractiva y sus fundamentales se mantengan sólidos en largos periodos de tiempo.

La estrategia de inversión de la gestora se replica mediante carteras: conservadora, moderada y decidida, sobre las que monitorizan periódicamente su evolución y la atribución de resultados como si fueran una cartera más de inversión. El control del riesgo es una variable crítica en la gestión de activos.

March Gestión de Fondos: estrategia de gestión

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TORRENOVA

TORRENOVA - Rentabilidad HistóricaBase 100: 10 años + actual

IPC EURO +2%

S&P500MSCI World

Ibex 35Stoxx 50

Dic 01 Dic 03 Dic 05 Dic 07 Dic 09 Dic 11

200

175

150

125

100

75

50

25

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A pesar del contexto difícil de los últimos años, en el que las gestoras han registrado decrecimientos, March Gestión ha tenido un crecimiento tanto de activos bajo gestión como de partícipes. Éstos crecieron más de un 20% en 2011, lo que confirma el éxito de este modelo de especialización en el sector de la gestión de activos.

Desde finales de 2008, el crecimiento de activos bajo gestión de March Gestión superó el 51% hasta finales de 2011, frente a una caída del 24% en el sector, en tanto que el número de partícipes aumentó un 40% frente a un descenso del 18% en el total de la industria de gestión de fondos.

A principios de 2012 lanzó The Family Businesses Fund, un fondo de inversión de renta variable global que invierte exclusivamente en una selección de las mejores empresas familiares cotizadas, en las que más de un 25% del accionariado pertenece a una sola familia, al menos un miembro de la misma está implicado en la gestión y existe interés por transmitir la propiedad a la siguiente generación.

Al igual que Torrenova y March Vini Catena, un fondo de inversión sectorial especializado en la cadena de valor del vino, The Family Businesses Fund está registrado para su comercialización en España, Italia, Austria y Luxemburgo. March Gestión cuenta con SICAV en Luxemburgo como plataforma para distribución a clientes e instituciones europeas.

March Gestión de Fondos: un modelo de éxito

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RECONOCIMIENTOS A UNA BUENA GESTIóN

March Vini Catena una de las 100 mejores ideas del 2010, según Actualidad Económica.

March Gestión de Pensiones, elegida en 2012 y por tercer año consecutivo, como una de las tres mejores gestoras de pensiones en España por la revista Inversión.

El periódico Expansión y la consultora Interactive Data, premiaron a March Gestión en la categoría de “Mejor Cartera de Fondos Agresiva” y “Mejor Cartera de Fondos Conservadora”, en su XXII edición de los Premios de Fondos de Inversión.

El fondo de inversión March Bolsa ha sido reconocido como el mejor fondo a tres y cinco años de la categoría Productos Mixtos de Renta Variable en la zona Euro, en la XI edición de los premios Lipper Cinco Días.

Premio Morningstar 2011 al March Pensión 50/50 PP, mejor fondo de pensiones en la categoría Mixtos Moderados.

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Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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March JLT6.

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Especialistas en consultoría de riesgos con presencia en los 5 continentes.

March JLT es una organización líder en Consultoría de Riesgos y Correduría de Seguros en España. Fundada en 1939, pertenece 75% al Grupo March y 25% al Grupo Jardine Lloyd Thomson JLT, 4º bróker de seguros mundial presente en 138 países.

Este acuerdo aúna la sólida posición en el mercado español de la correduría del Grupo March, quien asesora al 20% de las empresas del IBEX 35, con la potencia internacional del bróker británico y refuerza su oferta de servicios de alto valor añadido en sectores donde el Grupo JLT mantiene una posición de liderazgo, tales como construcción, energía, telecomunicaciones, marítimo, aviación o el sector financiero.

Con un equipo de más de 100 profesionales, la correduría gestiona unas primas superiores a 400 millones de euros anuales. Su tamaño y la capacidad técnica de sus equipos, permiten ofrecer un asesoramiento integral a sus clientes en la protección del balance y cuenta de resultados de la empresa.

March JLT

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MARCH JLT: SOLUCIONES INTEGRALES PARA LAS NECESIDADES DE LAS EMPRESAS

Auditoría de SegurosConsultoría Actuarial y Previsión SocialConsultoría de RiesgosCreación y Administración de CautivasGestión de ReclamacionesGestión Global del RiesgoPlanes de continuidadProcesos Due Diligence

Diseño de programas de Seguros EspecíficosConsejeros y DirectivosCrédito y Riesgo PolíticoCauciónRetira ProductosRiesgos MedioambientalesRiesgos OperativosRiesgos Tecnológicos

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Banca familiar. Tradición. Solvencia.

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Fundación Juan March7.

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Creada en 1955 por el fundador de Banca March, D. Juan March Ordinas, la Fundación Juan March es una institución familiar, patrimonial y operativa que desarrolla sus actividades en el campo de la cultura humanística y científica. Por su labor en el campo del arte, ha recibido, entre otros premios, la Medalla de Honor de la Real Academia de Bellas Artes de San Fernando en 1976 y la Medalla de Oro al Mérito en las Bellas Artes, entregada por el Rey de España en 1980.

Su sede en Madrid alberga una sala de exposiciones, bibliotecas de música y teatro y el Centro de Estudios Avanzados en Ciencias Sociales (CEACS), que forma parte del Instituto Juan March de Estudios e Investigaciones, una institución que promueve la investigación especializada y la cooperación entre científicos españoles y extranjeros. El CEACS cuenta con una amplia biblioteca especializada, produce trabajos propios, edita una serie de documentos de trabajo y realiza diversas actividades relacionadas con la investigación como seminarios, cursos y congresos.

La Fundación Juan March es titular del Museo de Arte Abstracto Español de Cuenca, que exhibe una exposición permanente de más de un centenar de pinturas y esculturas de la generación abstracta de los años 50 y 60, entre las que destacan nombres como Millares, Tàpies, Sempere o Saura. Cuenta con salas para exposiciones temporales y desarrolla un amplio programa educativo.

El Museu Fundación Juan March de Palma de Mallorca completa la oferta de instalaciones artísticas exhibiendo una colección permanente de arte español contemporáneo con obras de Joan Miró, Juan Gris, Salvador Dalí, Picasso, José María Sicilia y Miquel Barceló entre otros, programando exposiciones temporales, promoviendo actividades culturales y educativas.

En el ámbito musical, la Fundación abarca las vertientes de creación, investigación e interpretación. Las más de 330 ayudas y becas a compositores, intérpretes y musicólogos, la organización de más de 4.720 conciertos en diversas modalidades, la promoción de la música española contemporánea a través de encargos y estrenos de obras, el homenaje a músicos y la Biblioteca de Música Española Contemporánea, reflejan la intensa actividad de la Fundación en este campo.

Fundación Juan March: comprometidos con la sociedad

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ARTESede de MadridMuseo de Arte Abstracto de CuencaMuseu Fundación Juan March de Palma

CIENCIASInstituto Juan March de Estudios e InvestigacionesCentro de Estudios Avanzados en Ciencias Sociales

MÚSICAConciertos Ayudas a la creación, estudios e investigación musicalEstreno de obras encargadas por la FundaciónArchivo de música española contemporáneaTribuna de jóvenes compositores y de jóvenes intérpretes

CONFERENCIASCineLiteraturaTeatroFilosofía

FUNDACIóN JUAN MARCH

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AV. ALExANDRE ROSSELLÓ, 8 - 07002 PALMA DE MALLORCA, ESPAÑA - TEL: 901 111 000 | +34 971 779 111www.bancamarch.es

MEJOR ENTIDAD ESPAÑOLA DE BANCA PRIVADA

LÍDERES EN SOLVENCIA 2010 Y 2011Según Test de Estrés de la Autoridad Bancaria Europea

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