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EL VALOR DEL ESPECTRO
EN EL PROCESO DE
DIGITALIZACIÓN DE LA
ECONOMÍALucas GallittoDirector de Políticas Públicas para América Latina - GSMA
Funcionamiento sistema de preguntas (Sli.do)
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slido.com Ingresar: #cltb Administrador de la plataforma irá
filtrando preguntas inapropiadas
Moderador verá preguntas aprobadas y más
votadas en tiempo real
12
3
Al inicio de cada sesión el moderador deberá
recordar mecanismo y # de la sesión a la
audiencia
La digitalización, como parte de la 4ta revolución industrial, cambió el
paradigma de las telecomunicaciones
TRANSPORTE INTELIGENTEMULTI-MEDIA EN TODO LUGAR COMUNICACIONES ULTRA FIABLES
APLICACIONES INDUSTRIALES REALIDAD AUMENTADA APLICACIONES DE AGRICULTURA
Higher Speed
>10Gbps
30x 4G
More Connections
1,000K/km²100x 4G
Lower Latency
~1ms1/10th of 4G
Network Slicing
Multiple Virtual NetworksMobile Broadband and Verticals
Las políticas públicas deben acompañar la expansión del ecosistema para
mejorar la vida de los ciudadanos y crear sociedades conectadas
Nuevo
Paradigma para
el futuro de las
comunicacionesPolítica fiscal en la
economía digital
Inclusión Digital
Despliegue de
Infraestructura
Espectro para redes
futuras
Digitalización de la
cadena de producción
Incentivo a las
inversiones
Para que despegue 5G y se maximice la potencialidad de los beneficios
para la sociedad, será necesario más espectro para sostenerlo
Source: GSMA – The Mobile Economy Latin America and the Caribbean 2017
Cada revolución industrial
contó con una tecnología de
uso general
El arribo de 5G traerá…
Conectividad sin límites
para todos
Innovación y sustentabilidad
de las redes
Banda Ancha
mejorada
Transformación digital-
verticalesIoT Masivo y aplicaciones
de misión crítica
El ecosistema móvil, los
organismos internacionales
y los gobiernos nacionales
deberán alinear sus objetivos
para conectar a todos y todo
a un futuro mejor
KEYNOTES
Bruno Soria
Director Asociado
NERA Consulting
Verena Weber
Internet Economist
OCDE
GOING DIGITAL: MAKING THE
TRANSFORMATION WORK FOR
GROWTH AND WELL-BEING
Verena Weber, OECD*
* The views are my own and may or may not be those of the OECD and its Member countries
Digitalisation
The digitalisation is enabling transformation across the economy
and society
9
The size of the digital economy
• Understanding digital transformation through a “vectors” approach
• Responding to digital transformation through the development of an integrated policy framework
• Exploring transversal issues:
– Digital security
– Policy design
– Strategic foresight
The OECD Going Digital project: Horizontal work..
Scenario 1
iChooseScenario 2
Platform
Governments
Scenario 3
Tech TitansScenario 4
Artificial Invisible
Hands
…as well as in-depth work on some key policy questions
Jobs, skills and the nature of work Productivity, competition & market openness
Well-being & inclusion Measurement
The foundation of the digital economy:
Communication providers
• Traditional fixed and mobile operators
Telecom operators
• Providing access to broadband through bundlesCable
operators
• Some providing backbones etc.
Internet companies
• Wide range of wholesale models
Wholesale-
only
operators
A growing demand for mobile data
Mobile data usage per mobile broadband subscription, 2016
Countries also engage in the collection of M2M data
Sweden: Advanced M2M data collection:
• Revenue generated per year per M2M subscription
• Monthly M2M data traffic per subscription
The next level: A data tsunami?
• Emerging levels of connected cars are likely to generate large increases in demand on communication infrastructure
• But how much data will be generated?
• How much of the data needs to be transmitted?
• How much of this part is transmitted over mobile networks?
Source: Intel
A potential new revenue stream for communication
operators
• Study by Morgan Stanley
• Comparison of the cost of deployment versus the commercial value
• Forecasts of AV data consumption: revolutionary change for communication services (like the arrival of the smart-phone in 2007)
• AV data likely to represent the main monetisation of massive IoT
Base case scenario
• Autonomous vehicle data consumption: nearly 2 GB / hour (ca 10% of AV
data transmitted)
• Base case assumes that AVs generate subscription revenues for global
wireless operators (mobile ARPUs) that at least equate to the same as an
average mobile consumer subscription today
• Investment pay-back: 12 years
Source: Morgan Stanley
Bull case scenario
• Main assumption of the bull case: operators can capture a portion of the
value created in the autonomous vehicle ecosystem
• New automotive data revenues could reach over 50% of global wireless
revenues by 2050
• Investment pay-back: 4 years
Putting the numbers into perspective
Revenues for different operator categories 2002-2016
Source: OECD based on Bloomberg data
Spectrum: Supporting mobile data growth
• Spectrum: Essential to support the growth of
mobile data
• Current developments: Spectrum for 5G services
– Specification of 5G standard
– Countries designing and launching spectrum auctions
for 5G services
Towards spectrum harmonisation
• International process to define the 5G standard
led by ITU. 3GPP another key body for
technology standardisation
• Europe: Development of harmonised technical
conditions for spectrum above 24 GHz by the
CEPT
Examples of spectrum made available for 5G
Ways of allocating spectrum
• In the past: Different approaches to allocate
spectrum
• Auctions now a common practice across the
OECD
• Over time, auctions have become more complex
(meeting perceived challenges, obtaining desired
outcomes)
Some thoughts on auctions
• Provide a transparent way to allocate spectrum
for all stakeholders
• Arrive at explainable outcomes
• Appreciation of the market value of spectrum
• From a communication policy perspective: The
allocation of spectrum should not be used to
maximise public revenues from that auction
Eficacia en la fijación de los preciosdel espectro en América LatinaPresentación en el Congreso Latinoamericano de Telecomunicaciones
Varadero, Cuba
13 de junio de 2018
Dr Bruno Soria
Director Asociado, NERA
26
Nuestros estudios sobre eficacia en la fijación de precios del espectro
NERA realizó para GSMA un estudio de alcance global acerca de las mejores prácticas
en materia de precios de espectro
El informe se presentó en el Programa Ministerial del GSMA World Congress Ministerial
Programme en Barcelona en 2017
La versión para Latinoamérica se presentó en febrero de 2018
27
Contenido
¿Qué precios del espectro son adecuados?
¿Qué impacto tiene el aumento de precios en los consumidores?
¿Qué problemas hay en la fijación de precios?
Recomendaciones para mejorar la fijación de precios del espectro
¿Qué precios del espectro son adecuados?
29
El precio del espectro
El precio del espectro consta de tres elementos
Precio de reserva
inicial
Prima
competitiva(en subasta, si la hay)
Tasas anuales(Valor neto actual durante la
duración de la licencia)+ +
Este precio es distinto del valor que un operador de red móvil podría obtener al adquirir
una licencia de espectro particular, que depende de los siguientes factores:
Expectativas de
ingresos(cuotas de mercado, ARPU,
competencia.,etc..)
Soluciones
alternativas(otras bandas de espectro o
mayores inversiones en redes)
Condiciones de
Licencia(Obligaciones de cobertura,
opciones de renovación, etc.)
& &
En un mercado que funcione correctamente, las empresas pujan por
adquirir espectro cuando su valor esperado supera el precio
30
¿Cuál es el precio adecuado para unabanda de espectro?
Mejor práctica: precio de
reserva en la zona verde y
dejar que la subasta fije el
precio final
Mala práctica: intentar obtener
precios en las zonas naranja o
roja
Alto riesgo de que la adjudicación
fracase y el espectro no sea
vendido, perjudicando al
consumidor que no podrá
utilizarlo.
Incluso aunque el espectro se
venda, los beneficios para el
consumidor pueden desaparecer
debido a desincentivos a la
inversión y la competencia.
C (costes
administrativos)
B (valor de
mercado real)
Precio
A (valor para
el último
ganador)
Fracaso de la adjudicación: queda espectro sin vender, por
los ganadores marginales que no pueden permitírselo.
El espectro podrá ser vendido, pero con carga financiera
máxima a los operadores, y desincentivos a la competencia
y la inversión
En ausencia de externalidades positivas, el gobierno no
debe adjudicar en estas condiciones, ya que los ingresos no
cubren los costes de adjudicación
Zona de precios efectivos– equilibrio entre:
Precios más altos (más ingresos pero mayores cargas
para los operadores y sus clientes).
Precios más bajos (carga financiera inferior pero menore
ingresos fiscales).
cero
¿Qué impacto tiene el aumento de precios en los consumidores?
32
Cuestiones analizadas en nuestro informe
#1 ¿Están subiendo los precios del espectro?
Sí, tanto los precios de reserva como los precios finales del
espectro han tenido una tendencia ascendente desde 2008
Los precios finales promedio han aumentado un 250% de 2008 a
2016
#2¿Afectan los precios del espectro a las
inversiones en redes 4G?
Sí, los altos costes de espectro se correlacionan con niveles más
bajos de inversión en 4G (demostrando la falsedad de la teoría
de la irrelevancia de los costes irrecuperables)
#3¿Afectan los precios del espectro a los
precios que paga el consumidor?
Sí, los altos costos del espectro se correlacionan con precios más
altos para los datos móviles (lo que refuta nuevamente la teoría
de la irrelevancia de los coste irrecuperables)
Los resultados de nuestro informe global se basaban en el análisis de 325 adjudicaciones de
espectro en 60 países entre 2000 y 2016
Para el informe latinoamericano hemos estudiado 64 adjudicaciones de bandas de frecuencia en 15
países entre 2010 y 2017
Los resultados de ambos análisis llegan a conclusiones similares
33
Los precios del espectro están subiendoSobre todo por el aumento de adjudicaciones de alto precio
Precios del espectro de cobertura (2010-2017) Precios del espectro de capacidad (2010-2017)
Fuente: NERA Economic Consulting
Notas: Las bandas de espectro de cobertura en América Latina incluyen las frecuencias de 700 MHz, 850 MHz y 900 MHz; las bandas de capacidad incluyen las de PCS, AWS y
2600 MHz; los precios se ajustan por tipo de cambio según PPA, inflación y una duración de la licencia de 15 años, e incluyen las tasas anuales.
Uruguay
Dominican Rep.Brazil Peru
PanamaPanama
Nicaragua
Chile
ArgentinaUruguay
VenezuelaCosta Rica
Peru
PanamaPanamaPanama
$-
$0.10
$0.20
$0.30
$0.40
$0.50
$0.60
$0.70
$0.80
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mediana del precio: $0.30
USD/MHz/Pop
Precio alto: $0.49
VenezuelaCosta RicaBrazil
Peru
ArgentinaUruguayCosta Rica
PanamaPanama
ParaguayEcuadorMexico
Mexico
MexicoArgentina
$-
$0.20
$0.40
$0.60
$0.80
$1.00
$1.20
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mediana del precio: $0.19
USD/MHz/Pop
Precio alto: $0.36
Valor atípico: $0.78
34
Amplia variación de los precios de reserveDiferencias significativas de métodos de valoración entre gobiernos
Precios de reserva del espectro de cobertura (2010-2017) Precios de reserva del espectro de capacidad (2010-2017)
Fuente: NERA Economic Consulting
Notas: Las bandas de espectro de cobertura en América Latina incluyen las frecuencias de 700 MHz, 850 MHz y 900 MHz; las bandas de capacidad incluyen las de PCS, AWS y
2600 MHz; los precios se ajustan por tipo de cambio según PPA, inflación y una duración de la licencia de 15 años, e incluyen las tasas anuales.
Uruguay
Dominican Rep.
BrazilPeru
PanamaPanama
Nicaragua
Chile
Argentina
Uruguay
VenezuelaCosta Rica
Peru
PanamaPanamaPanama
$-
$0.10
$0.20
$0.30
$0.40
$0.50
$0.60
$0.70
$0.80
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mediana del precio: $0.30
USD/MHz/Pop
Precio alto: $0.48
Costa Rica Uruguay Costa RicaBrazil
Argentina
Peru VenezuelaCosta Rica
Panama
Panama
ParaguayEcuador
MexicoMexico
MexicoArgentina
$-
$0.20
$0.40
$0.60
$0.80
$1.00
$1.20
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Mediana del precio: $0.15
USD/MHz/Pop
Precio alto: $0.31
Valor atípico extremo: $1.03
Valor atípìco: $0.78
35
Desarrollamos una “puntuación de servicios móviles” para comparar países
Puntuación de servicios móviles por país
Como indicador aproximado de la
inversión en red 4G, desarrollamos una
“puntuación de servicios móviles”
Tiene tres componentes que
conjuntamente miden la calidad y la
penetración de los servicios de datos de
próxima generación
COBERTURA 4G (%)
*SUSCRIPTORES 4G (%)
*VELOCIDAD MEDIA (Mbps)
Fuente: NERA Economic Consulting con información sobre datos de velocidad obtenidos de OpenSignal.com, datos de suscriptores de
tecnología 4G tomados de la base de datos de Telegeography GlobalComms y datos de cobertura 4G de GSMA Intelligence
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
36
Precios altos de espectro están relacionadoscon menor inversión y precios más altos
Relación entre el gasto total en espectro y la
puntuación de servicios móviles
Relación entre el precio del servicio de datos y el
gasto total en espectro
Argentina
Brazil
Chile
Colombia
Costa Rica
Mexico
Panama
Peru
Uruguay
Ecuador
y = -0.383ln(x) + 2.6601R² = 0.24
-
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
$- $50 $100 $150 $200 $250
Pu
ntu
ac
ión
de
se
rvic
ios
mó
vil
es
Costo total del Espectro por POP (USD)
Argentina
Brazil
Chile
Colombia
Costa RicaMexico
Dominican Rep.
Panama
Honduras
Peru
Nicaragua
Ecuador
Paraguay
Uruguay
y = 7.3793x + 9.2834R² = 0.29
0
5
10
15
20
25
$- $0.20 $0.40 $0.60 $0.80 $1.00
Pre
cio
po
rG
B y
me
s(U
SD
)
Costo total del espectro por MHz/pop (USD)
Fuente: NERA Economic Consulting con información obtenida de OpenSignal, GSMA Intelligence y la base de
datos de Telegeography GlobalComms.
Los precios se ajustan por tipo de cambio según PPA, inflación y una duración de la licencia de 15 años, e
incluyen las tasas anuales. Se excluyeron cinco países (de los cuales se tenían datos) cuyo PBI per cápita era
inferior a USD 5.000. También se excluyó a República Dominicana y Venezuela: el primer país ha liberado una
cantidad insuficiente de espectro desde 2008 (menos de 100 MHz) como para poder compararlo con otros países,
mientras que el segundo se excluyó por lo difícil que resulta hacer una referenciación para un país con una tasa
de inflación excepcionalmente elevada.
Fuente: NERA Economic Consulting.
Los precios del espectro se ajustan por tipo de cambio según PPA, inflación y una duración de la licencia de 15
años, e incluyen las tasas anuales. El precio por GB se calcula sobre la base de un plan representativo de 5 GB.
Excluimos tres países de nuestra muestra: en Bolivia, no hallamos información confiable sobre las asignaciones
de espectro; Guatemala se excluyó porque no hubo ninguna adjudicación de espectro en los últimos 15 años; y
Venezuela quedó excluida porque los precios de los servicios móviles cambian rápidamente debido al enorme
nivel de inflación. En el caso de Nicaragua y Honduras, como los precios de los servicios móviles se cotizaron en
dólares estadounidenses, el precio por GB no se ajustó.
¿Qué problemas hay en Latinoamérica con la fijación de precios?
38
Problemas más frecuentes enLatinoamérica
39
Tasas anuales excesivas o con formulas inadecuadas
1. Tasasanuales
demasiadoaltas
2. Escasezartificial de
espectro
3. Reglas de adjudicacióninadecuadas
• Cuota anual de licencia vinculada
al número de estaciones base y la
cantidad de espectro
• Puede desincentivar la inversión y
promover el acaparamiento de
espectro adicional
Ecuador
La tasa anual del espectro depende
de
• la cantidad de espectro que posee
el operador
• el número de estaciones base
• la cantidad de suscriptores
Uruguay
• Tasas anuales muy altas
establecidas por legislación
• El regulador tiene poca flexibilidad
sobre el precio de reserva
• Un bloque de espectro quedó sin
vender
México AWS
40
Escasez artificial de espectro
1. Tasasanuales
demasiadoaltas
2. Escasezartificial
de espectro
3. Reglas de adjudicación inadecuadas
184 MHz194 MHz
210 MHz270 MHz279 MHz290 MHz
302 MHz306 MHz
320 MHz360 MHz365 MHz
386 MHz400 MHz
424 MHz449 MHz450 MHz
470 MHz630 MHz
0 100 200 300 400 500 600 700
El…
Panamá
Bolivia
Nicara…
Hondu…
Colom…
Uruguay
México
Chile
Espectro asignado en agosto de 2017 (MHz)
700 MHz
850 MHz
SMR/900MHzPCS/1800MHz
EE.UU
.(65
0.5
R.U
.(60
6.6
M
Hz)
41
Reglas de adjudicación inadecuadas
1. Tasasanuales
demasiadoaltas
2. Escasezartificial de
espectro
3. Reglas de adjudicación inadecuadas
• Obligaciones de cobertura rural en
la banda de 2,6 GHz (2012) muy
onerosas para todos los
operadores
• Exigió rectificación posterior en la
asignación de la banda de 700
MHz en 2014
Brasil 4G
• Las licencias se adjudican
habitualmente por tan solo 5 años
• La falta de garantía de renovación
introduce un riesgo significativo,
dado que si no hay renovación no
puede rentabilizarse la inversión
Paraguay
Recomendaciones
43
Recomendaciones
#1 #2ESTABLECER PRECIOS DE RESERVA MODERADOS OFRECER ESPECTRO EN EL MERCADO EN EL
MOMENTO OPORTUNO Fijar precios de reserva bastante por debajo del valor de
mercado esperado.
Asegurar que las tasas anuales nunca sean mayores de una
proporción prudente del costo del espectro.
Liberar espectro utilizable antes de que surja la necesidad.
Ofrecer una hoja de ruta sobre la disponibilidad de espectro
en el futuro, para que los operadores entiendan sus
opciones.
#3 #4
EVITAR CONDICIONES DE LICENCIA ONEROSAS ADOPTAR LAS MEJORES PRÁCTICAS EN CUANTO
AL DISEÑO DE LAS ADJUDICACIONES Garantizar que los plazos de la licencia sean lo
suficientemente largos y que los oferentes tengan garantías de
renovación adecuadas, a fin de que puedan obtener un nivel
suficiente de retorno sobre las inversiones realizadas en la
infraestructura de red.
Definir obligaciones de cobertura realistas y ajustar los precios
de reserva para que reflejen los costos.
Adoptar procesos y diseños de adjudicación transparentes
que prioricen la eficiencia y no los ingresos.
Cuando se utilicen subastas, tener en cuenta los formatos
abiertos de rondas múltiples que permiten descubrir el
precio.
Contacte con nosotrosDr Bruno Soria
NERA — Madrid
+34 91 212 6448
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PANELISTAS
DIGITALIZACIÓN DE LA ECONOMÍA Y PREPARACIÓN PARA 5G:
POLITICAS PARA PROMOVER LA INVERSIÓN
Gabriel Contreras
Comisionado Presidente
IFT México
Annelise Valdes
Directora Regional de
Regulación y Legales -
Digicel
Tiago Machado
Director de Gobierno y Relaciones
de Industria - Ericsson
Bruno Soria
Director Asociado
NERA Consulting