estados financieros intermedios individuales no auditados

Estados Financieros Intermedios Individuales No Auditados por

los periodos terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016

Banco Caja Social S.A.

Notas a los estados financieros individuales condensados de periodo intermedio no auditados por los

periodos terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016.

(Cifras expresadas en miles de pesos colombianos, excepto en los dividendos por acción y valor nominal de las acciones).

Las notas a continuación se refieren a los estados financieros individuales intermedios del Banco Caja Social presentados de forma condensados, por los periodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2017 y 2016.

NOTA 1 – ENTIDAD QUE INFORMA Banco Caja Social, es un establecimiento bancario privado creado por la Fundación Círculo de Obreros, hoy Fundación Social, en desarrollo de lo previsto en el artículo 52 de la Ley 68 de 1924, con autorización de funcionamiento otorgada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante Resolución 7 de 1931, la cual fue actualizada mediante Resolución No. 2348 del 29 de junio de 1990, con existencia legal como establecimiento bancario en virtud de lo dispuesto en la ley, con domicilio principal en la Carrera 7 No. 77-65 de la ciudad de Bogotá. De acuerdo con los estatutos sociales vigentes, la duración del Banco Caja Social será por un lapso de noventa y nueve (99) años contados a partir de la fecha de la Resolución 1876 del 23 de diciembre de 1999 de la Superintendencia Financiera de Colombia que autorizó su conversión a sociedad anónima, pero podrá disolverse antes con arreglo a lo que disponga la ley y los estatutos. El Banco tiene por objeto social celebrar o ejecutar todas las operaciones y actos legalmente permitidos a los establecimientos bancarios de carácter comercial con sujeción a los requisitos y limitaciones de la Ley Colombiana. El Banco hace parte del Grupo Empresarial liderado por la Fundación Social, de conformidad con la declaratoria de Grupo realizada por documento privado de fecha 15 de marzo de 2000, inscrito el 04 de abril de 2000 bajo el número 00723173 del libro IX. NOTA 2 - BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptados en Colombia (NCIF), las cuales comprenden los Decretos: 2784 de 2012, 3023 de 2013, 2420, 2496 de 2015 y 2131 de 2016, leyes y normas que pudieran tener implicaciones contables y las instrucciones impartidas por las entidades de vigilancia y control, para preparadores de la información financiera que conforman el Grupo 1. Los presentes estados financieros condensados se han preparado teniendo en cuenta lo establecido en la NIC 34, la NIC 1 y la NIIF1. Las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) se basan en las Normas Internacionales de información Financiera (NIIF), junto con las interpretaciones, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standars Board – IASB, por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas al 1 de enero de 2012 y a las enmiendas efectuadas durante el año 2012 por el IASB. Los Decretos 1851 de 2013 y 2267 de 2014, requirieron la aplicación del nuevo marco técnico normativo salvo lo dispuesto en relación con i) el tratamiento de cartera de crédito y su deterioro, ii) la clasificación y valoración de las inversiones financieras. De acuerdo con la Circular Externa 036 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Banco continuó provisionando los bienes recibidos en dación en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las instrucciones establecidas en el Capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera.

Los últimos estados financieros de cierre de ejercicio, fueron al corte de 31 de diciembre de 2016, los cuales fueron aprobados por parte de la Asamblea General de Accionistas en sesión ordinaria el 27 de marzo de 2017. NOTA 3 – BASES DE MEDICION Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico con excepción de las siguientes partidas importantes incluidas en el estado de situación financiera: Activos financieros de inversión – inversiones a valor razonable con efecto en resultados, excepto por el tratamiento de la clasificación y valoración de inversiones dispuesto en la NIC 39 y la NIIF 9 contenidas en el anexo al Decreto 2784 de 2012, de conformidad con lo dispuesto por el Decreto 2267 del 11 de noviembre de 2014, cuando se trata de inversiones de deuda clasificadas en la categoría para mantener hasta el vencimiento, las cuales se valoran por el método del costo amortizado. El Banco efectúa la medición posterior de sus demás activos por dos métodos:

Terrenos y edificios que forman parte de propiedades y equipo al valor razonable Activos no corrientes mantenidos para la venta se valoran al valor razonable menos los gastos de

venta El resto de activos al costo histórico

Moneda funcional y de presentación La actividad primaria del Banco es la intermediación de recursos a clientes en Colombia y la inversión en valores emitidos por la República de Colombia o por entidades nacionales, inscritos o no en el Registro Nacional de Valores y Emisores – RNVE- en pesos colombianos. Los créditos e inversiones en pesos colombianos son financiados fundamentalmente con depósitos de clientes y obligaciones en Colombia, también en pesos colombianos, de acuerdo con lo anterior, la moneda funcional y de presentación es el peso colombiano. NOTA 4 – POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS Y USO DE JUICIOS Y ESTIMACIONES Las políticas contables aplicadas por el Banco Caja Social en estos estados financieros intermedios individuales condensados son las mismas aplicadas en sus estados financieros individuales al corte de 31 de diciembre de 2015 y por el año terminado en esa fecha, los cuales se encuentran a disposición de los Usuarios en la página Web del Banco (www.bancocajasocial.com link “gestión”) y en página Web de la Superintendencia Financiera de Colombia. En la preparación de estos estados financieros intermedios individuales condensados, los juicios significativos de la administración en la aplicación de las políticas contables de la Sociedad y las causas clave de incertidumbre de la información fueron las mismas que las aplicadas a los estados financieros individuales al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2016.

http://www.bancocajasocial.com/

NOTA 5 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

El efectivo y equivalentes al efectivo comprenden los siguientes conceptos y valores a los cortes de 31 de marzo de 2017 y 2016:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Efectivo $ 785,431,748 829,154,606

Operaciones del mercado monetario y relacionadas 664,921,563 518,180,450

Total $ 1,450,353,311 1,347,335,056

NOTA 6 - INVERSIONES

El siguiente es el detalle de las inversiones:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

INVERSIONES NEGOCIABLES

INVERSIONES EN TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE

Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la nación

Títulos de Tesorería TES clase B (*) $ 703,101,840 437,052,987

Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización

de cartera hipotecaria

TIPS Titularizadora Colombiana S.A. 1,015,181 1,257,885

704,117,021 438,310,872

INVERSIONES PARA MANTENER HASTA EL VENCIMIENTO

INVERSIONES EN TÍTULOS DE DEUDA A COSTO AMORTIZADO

Titulos emitidos o garantizados por otras entidades del gobierno

colombiano

Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro A $ 186,500,849 179,150,272

Títulos de Desarrollo Agropecuario Finagro B 185,389,407 177,385,790

Títulos de contenido crediticio derivados de procesos de titularización

de cartera hipotecaria

TIPS UVR Titularizadora Colombiana S.A. 97,808,084 103,572,305

TIPS Pesos Titularizadora Colombiana S.A. 150,253,749 133,385,028

Deterioro (1,925,275) (1,561,383)

618,026,814 591,932,012

INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA

ACH Colombia S.A $ 1,259,385 1,259,385

Deceval S.A 5,413,809 5,413,809

Redeban Multicolor S.A 11,677,830 11,677,830

Credibanco S.A 38,531,109 38,531,109

56,882,133 56,882,133

Total Inversiones Financieras 1,379,025,968 1,087,125,017

(*) Este valor razonable es de nivel de jerarquía 1, toda vez que es provisto por un proveedor de precios, basado en operaciones de mercado.

Clasificación por maduración:

Inversiones en títulos de deuda a valor razonable:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Menos de 1 año $ 429,246,720 358,273,515

Entre más de 1 año y 5 años 220,651,060 78,779,472

Entre más de 5 y 10 años 28,918,441 1,257,885

Más de 10 años 25,300,800 0

$ 704,117,021 438,310,872

Inversiones en títulos de deuda a costo amortizado:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Menos de 1 año $ 371,890,257 356,536,062

Entre más de 1 año y 5 años 0 1,246,571

Entre más de 5 y 10 años 97,317,699 111,719,780

Más de 10 años 148,818,858 122,429,599

$ 618,026,814 591,932,012

El siguiente es el movimiento de la provisión por deterioro de riesgo de crédito de los activos financieros en inversiones a costo amortizado durante el primer trimestre del 2017:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Saldo al Inicio del año $ 1,561,383 915,265

(+) Más : Provisión Cargada a Gasto 434,320 864,341

(-) Menos Reintegro a Ingresos -Recuperaciones (70,428) (218,223)

Saldo al final del año $ 1,925,275 1,561,383

No existe ningún título de deuda a costo amortizado que tenga alguna restricción jurídica o económica, pignoraciones, embargos o limitación en su titularidad.

Inversiones disponibles para la venta

El saldo de las inversiones disponibles para la venta en valores participativos comprende lo siguiente al 31 de marzo de 2017 y 2016:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

ACH Colombia S.A $ 1,259,385 1,259,385

Deceval S.A 5,413,809 5,413,809

Redeban Multicolor S.A 11,677,830 11,677,830

Credibanco S.A 38,531,109 38,531,109

$ 56,882,133 56,882,133

Inversiones por clasificación según calificadora de riesgo y provisión

Se relacionan el detalle del portafolio de inversiones según la calificación de emisor asignada y la provisión que aplica de acuerdo con esta calificación:

Concepto Costo Part. Provisión Costo Part. Provisión

AAA $ 49,350,452 3.49% 0 64,091,466 5.90% 0

AA+ 19,000,317 1.34% 0 20,197,278 1.86% 0

AA 19,237,279 1.36% 0 18,463,000 1.70% 0

AA- 10,744,833 0.76% 0 6,575,000 0.60% 0

A+ 0 0.00% 0 0 0.00% 0

A 35,700,791 2.52% 0 34,999,017 3.22% 0

A- 16,703,204 1.18% 0 16,708,653 1.54% 0

BBB+ 20,299,525 1.43% 0 20,306,185 1.87% 0

BBB 64,958,086 4.59% 0 41,764,403 3.84% 0

BBB- 0 0.00% 0 0 0.00% 0

BB+ 9,755,099 0.69% 1,094,039 6,903,000 0.64% 803,083

BB 3,327,428 0.24% 831,236 2,753,000 0.25% 758,300

BB- 0 0.00% 0 0 0.00% 0

B+ 0 0.00% 0 0 0.00% 0

B 0 0.00% 0 0 0.00% 0

B- 0 0.00% 0 0 0.00% 0

CCC 0 0.00% 0 0 0.00% 0

ACCIONES* 90,973,784 6.43% 0 60,484,000 5.57% 0

NACION** 1,074,992,096 75.97% 0 793,589,048 73.02% 0

$ 1,415,042,893 1,925,275 1,086,834,051 1,561,383

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Calificación de Largo Plazo

*Corresponde a títulos de participación

** No presentan calificación por ser títulos emitidos por la Nación

AAA

Emisiones con la más alta calidad crediticia. Los factores de riesgo son prácticamente

inexistentes.

AA + AA AA -

Emisiones con muy alta calidad crediticia. Los factores de protección son muy fuertes. El riesgo

es modesto, pero puede variar ligeramente en forma ocasional por las condiciones económicas.

A+

A

A-

Emisiones con buena calidad crediticia. Los factores de protección son adecuados. Sin

embargo, en períodos de bajas en la actividad económica los riesgos son mayores y más

variables.

BBB+

BBB

BBB-

Los factores de protección al riesgo son inferiores al promedio; no obstante, se consideran

suficientes para una inversión prudente. Existe una variabilidad considerable en el riesgo

durante los ciclos económicos, lo que puede provocar fluctuaciones frecuentes en su

calificación.

BB+

BB

BB-

Emisiones situadas por debajo del grado de inversión. Empero, se estima probable que puedan

cumplir sus obligaciones al vencimiento, Los factores de protección estimados fluctúan de

acuerdo con las condiciones de la industria y la habilidad de la administración de la compañía.

La calidad de estas emisiones puede variar con frecuencia.

NOTA 7 – CARTERA DE CREDITO Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO

La siguiente es la composición de la cartera de créditos por modalidad a los cortes de 31 de marzo de 2017 y 2016:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Comercial $ 1,861,237,145 1,836,449,675

Consumo 3,183,981,413 3,161,745,224

Vivienda 4,517,680,872 4,575,420,372

Microcréditos 812,744,989 806,096,163

Provisión para protección (*) (728,557,763) (721,462,384)

$ 9,647,086,656 9,658,249,050

Cartera de créditos por tipo de riesgo

Al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016, el Banco evaluó el cien por ciento (100%) de la cartera de créditos, intereses y otros conceptos. El detalle de la cartera por calificación es el siguiente:

Capital Intereses Otros Total

Comercial

A- Normal $ 1,693,481,916 9,982,592 403,307 1,703,867,815

B- Aceptable 27,239,892 307,530 40,022 27,587,444

C- Apreciable 5,330,784 150,471 20,939 5,502,194

D- Significativo 23,837,724 853,257 24,282 24,715,263

E- Incobrabilidad 96,382,686 2,907,815 273,928 99,564,429

Total Comercial $ 1,846,273,002 14,201,665 762,478 1,861,237,145


Consumo

A- Normal $ 2,849,970,594 30,685,515 19,186,478 2,899,842,587

B- Aceptable 47,672,926 1,446,410 113,092 49,232,428

C- Apreciable 33,961,271 1,008,776 94,396 35,064,443

D- Significativo 42,859,127 1,637,878 135,579 44,632,584


Comisión Diferida

Compra Cartera0 0 0 20,587,478

Total Consumo $ 3,104,146,774 39,305,519 19,941,642 3,183,981,413


Vivienda

A- Normal $ 4,319,793,600 17,366,860 845,678 4,338,006,138

B- Aceptable 99,317,032 370,745 379,425 100,067,202

C- Apreciable 37,015,100 117,654 295,772 37,428,526

D- Significativo 11,527,710 57,230 168,762 11,753,702

E- Incobrabilidad 28,780,074 776,283 868,947 30,425,304

Total Vivienda $ 4,496,433,516 18,688,772 2,558,584 4,517,680,872


Microcrédito

A- Normal $ 738,278,938 12,952,695 64,461 751,296,094

B- Aceptable 12,773,709 363,969 6,801 13,144,479

C- Apreciable 7,137,869 225,058 7,417 7,370,344

D- Significativo 5,278,453 182,516 9,331 5,470,300


Total Microcrédito $ 797,757,857 14,829,693 157,439 812,744,989

31 Mar / 2017


Comercial

A- Normal $ 1,672,534,272 9,920,276 297,570 1,682,752,118

B- Aceptable 27,340,051 235,145 43,334 27,618,530

C- Apreciable 4,981,941 152,770 13,377 5,148,088

D- Significativo 26,353,894 767,933 27,731 27,149,558


Total Comercial $ 1,821,976,214 13,848,191 625,270 1,836,449,675


Consumo

A- Normal $ 2,840,682,352 31,081,052 16,187,283 2,887,950,687

B- Aceptable 38,036,731 1,150,755 93,178 39,280,664

C- Apreciable 31,349,553 916,463 71,214 32,337,230

D- Significativo 49,309,950 1,759,699 145,010 51,214,659


Comisión Diferida

compra cartera0 0 0 20,283,087

Total Consumo $ 3,085,263,549 39,301,255 16,897,333 3,161,745,224


Vivienda

A- Normal $ 4,367,059,566 18,011,909 813,082 4,385,884,557

B- Aceptable 111,678,799 441,560 411,181 112,531,540

C- Apreciable 37,400,118 143,821 287,693 37,831,632

D- Significativo 9,378,732 43,929 121,487 9,544,148

E- Incobrabilidad 28,022,850 771,565 834,080 29,628,495

Total Vivienda $ 4,553,540,065 19,412,784 2,467,523 4,575,420,372


Microcrédito

A- Normal $ 735,641,322 12,969,401 65,029 748,675,752

B- Aceptable 11,129,571 318,537 10,792 11,458,900

C- Apreciable 6,162,379 193,247 8,092 6,363,718

D- Significativo 5,076,303 166,164 10,712 5,253,179


Total Microcrédito $ 791,246,332 14,699,312 150,519 806,096,163

31 Dic / 2016

Cartera de créditos movimiento de provisión

El movimiento de las provisiones para capital por modalidad de crédito es el siguiente:

Vivienda

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Saldo Inicial $ 214,302,308 160,881,161

Más : Provisión cargada a gasto 15,410,173 79,199,802

Reintegro a ingresos 15,724,611 25,778,655

Saldo Final 1489 $ 213,987,870 214,302,308

Consumo

Saldo Inicial $ 276,968,063 260,760,939


Menos : Movimiento neto de castigos 30,309,558 115,346,903


Saldo Final $ 278,087,956 276,968,063

Comercial

Saldo Inicial $ 163,535,268 151,773,517


Menos : Movimiento neto de castigos 380,914 3,005,108


Saldo Final 1495 $ 168,250,850 163,535,268

148725

Microcrédito

Saldo Inicial $ 66,656,745 62,227,051


Menos : Movimiento neto de castigos 8,789,983 34,626,526


Saldo Final $ 68,231,087 66,656,745

Total $ 728,557,763 721,462,384

La Administración de la Entidad se encarga de evaluar la calidad de la cartera y en caso de

considerarlo necesario sugiere a la Junta Directiva la constitución de provisiones adicionales a las

mínimas exigidas por la normatividad, esto con la finalidad de tener niveles de cobertura apropiados

en entornos cambiantes y con condiciones de incertidumbre.

Durante el año 2016, la Junta Directiva del Banco aprobó la constitución adicional de provisiones

individuales para la cartera de Vivienda por un valor de $42.000 millones, las cuales fueron aplicadas

en mayo $15.000 millones, en junio $7.500 millones, en julio $7.500 millones, en octubre $4.000

millones, en noviembre $4.000 y $4.000 en diciembre del 2016.

NOTA 8 – CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Dividendos y participaciones $ 605,019 0

Deudores 90,284,290 107,274,860

Cuentas abandonadas 98,126,822 100,592,918

Depósitos 1,797,474 1,738,954

Anticipos de impuestos de industria y comercio 1,274,770 786,927

Retención en la fuente 17,073,492 0

Anticipos a contratos y proveedores 1,811,716 2,125,553

A empleados 498,939 678,830

Promesas de compra venta 4,628,902 5,007,406

Diversas 361,815 518,221

Fondos interbancarios vend y pactad. 233,249 600,573

Tes - reliquid creditos 1,328,261 1,328,261

Provisión otras cuentas por cobrar (9,188,619) (9,188,619)

Total $ 208,836,130 211,463,884

NOTA 9 - CUENTAS POR COBRAR PARTES RELACIONADAS Y ASOCIADAS

El siguiente es el detalle de las cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

A casa matriz, subsidiarias, relacionadas y asociadas $ 131,541 147,471

A socios y accionistas 3,007,181 2,319,924

Total $ 3,138,722 2,467,395

NOTA 10 – ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

El siguiente es el detalle de los activos por impuestos corrientes:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Sobrantes de anticipos y retenciones renta $ 13,161,443 13,161,443

Sobrantes de anticipos y ret cree y sobretasa cree 4,130,942 4,130,942

Total $ 17,292,385 17,292,385

NOTA 11 – OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de otros activos no financieros:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Gastos pagados por anticipado $ 1,177,650 2,211,843

Diversos 13,288,826 13,573,105

Deterioro otros activos (7,586,769) (7,978,054)

Total $ 6,879,707 7,806,894

NOTA 12 – ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

El siguiente es el detalle de activos no corrientes mantenidos para la venta:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Bienes recibidos en pago $ 272,077 272,077

Bienes restituidos de contratos de leasing $ 268,591 268,591

Otros activos no corrientes mantenidos para la venta $ 0 0

Deterioro activos no corrientes mantenidos para la venta (146,131) (104,650)

Total $ 394,537 436,018

NOTA 13 – PROPIEDADES DE INVERSIÓN

El siguiente es el detalle de propiedades de inversión:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Propiedades de inversión $ 30,656,951 30,656,951

Depreciación acumulada propiedades de inversión (193,125) (129,525)

Total $ 30,463,826 30,527,426

NOTA 14 – PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

El saldo al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre 2015, y los movimientos por el periodo terminado

el 30 de septiembre de 2016 se detalla a continuación:

Costo:

Concepto Terrenos EdificiosEquipo de

Transporte

Equipo de

oficina

Equipo de

Informática

Mejoras a

Propiedades

Arrendadas

Construcciones

en proceso

Total Propiedad

planta y equipo

Costo

Saldo al 31 de Diciembre de 2016 90,248,270 279,059,079 1,524,042 39,473,570 44,486,028 25,245,731 2,716,509 482,753,229

Cambios en propiedades, planta y equipo:

Compras 738,600 2,458,723 0 396,850 1,954,308 416,766 165,123 6,130,370

Revaluación 154,694 381,704 0 0 0 0 0 536,398

Traslados 0 0 0 245,423 0 (203,254) (42,169) 0

Ventas 0 0 0 10,341 79,493 0 0 89,834

Bajas 0 0 0 76,297 45,286 0 0 121,583

Total Ventas y Bajas 0 0 0 86,638 124,779 0 0 211,417

Incremento (disminución) Propiedad planta y

equipo893,294 2,840,427 0 555,635 1,829,529 213,512 122,954 6,455,351

Saldo al 31 de Marzo de 2017 91,141,564 281,899,506 1,524,042 40,029,205 46,315,557 25,459,243 2,839,463 489,208,580

Depreciación y Deterioro:

Concepto Terrenos EdificiosEquipo de

Transporte

Equipo de

oficina

Equipo de

Informática

Mejoras a

Propiedades

Arrendadas

Construcciones

en proceso

Total Depreciación

acumulada y

deterioro

Saldo al 31 de Diciembre de 2016 523,211 26,056,539 641,170 15,013,451 30,282,819 17,633,702 0 90,150,892

Cambios en propiedades, planta y equipo

Depreciación, propiedades, planta y equipo 0 2,135,710 75,319 1,273,134 2,519,694 1,685,911 0 7,689,768

Deterioro, propieddes, planta y equipo 0 (20,803) 0 0 0 0 0 (20,803)

Ventas, propiedades, planta y equipo 0 0 0 (9,436) (77,178) 0 0 (86,614)

Bajas, propiedades, planta y equipo 0 0 0 (27,414) (45,285) 0 0 (72,699)

Total retiros de servicio, propiedades, planta y

equipo0 0 0 (36,850) (122,463) 0 0 (159,313)

Incremento (disminución) en propiedades, planta

y equipo0 2,156,513 75,319 1,236,284 2,397,231 1,685,911 0 7,551,258

Saldo al 31 de Marzo de 2017 523,211 28,213,052 716,489 16,249,735 32,680,050 19,319,613 0 97,702,150

Saldo Neto a Diciembre 31 de 2016 89,725,059 253,002,540 882,872 24,460,119 14,203,209 7,612,029 2,716,509 392,602,337

Saldo Neto a Marzo 31 de 2017 90,618,353 253,686,454 807,553 23,779,470 13,635,507 6,139,630 2,839,463 391,506,430

NOTA 15 – INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS

A continuación se detallan las inversiones en asociadas y negocios conjuntos:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Asociadas

Titularizadora Colombiana S.A. $ 34,091,651 34,091,651

Negocios Conjuntos

Residuales de Procesos de Titularización 100,528,448 85,237,231

$ 134,620,099 119,328,882

Empresa Corte % de Part.

Patrimonio(*) Utilidad del

Ejercicio Partic.

Patrimonial

Titularizadora Colombiana S.A.

31 Mar / 2017 26.85% 126,958,088 7,486,810 34,091,651

31 Dic / 2016 26.85% 126,958,088 7,486,810 34,091,651

(*) El valor difiere del contenido en los estados financieros en $1,633, por homologación de políticas contables de valoración de propiedades de inversión. (Párrafo 36 - NIC 28)

La inversión en la empresa asociada: Titularizadora Colombiana S.A., se presenta utilizando el método de

participación patrimonial, usando para tal fin estados financieros emitidos por dicha empresa, con

antigüedad inferior a tres meses.

Las normas internacionales de información financiera señalan que una asociada es una entidad sobre la que

el inversor tiene influencia significativa, siendo esta el poder de intervenir en las decisiones de política

financiera y de operación de la asociada, sin llegar a tener el control ni el control conjunto de estos.

Se presume que la entidad ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente el veinte (20%)

por ciento o más del poder del voto de la participada.

Este tipo de inversiones se ajustan en función de los cambios que experimenta tras la adquisición.

La inversión en una asociada se registrará inicialmente al costo efectivamente pagado por la inversión y se

incrementará o disminuirá su valor en libros para reconocer la porción que corresponde al Banco Caja

Social.

El Banco reconoce en su resultado del periodo la porción que le corresponda en los resultados de la

asociada. (NIC 28.11)

Así mismo, realiza ajustes al valor por cambios en la participación proporcional del Banco en la asociada

que surjan por cambios en el otro resultado integral de la asociada. Estos cambios incluyen los originados

por la revaluación de las propiedades, planta y equipo, y de las diferencias de conversión de la moneda

extranjera. La parte que corresponda al Banco en esos cambios se reconocerá en el otro resultado integral

de éste. (NIC 28.10)

A continuación se incluye un detalle de los dividendos recibidos en inversiones en asociadas por el periodo

terminado el 31 de marzo del 2017 y 31 de diciembre de 2016:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Titularizadora Colombiana S.A. $ 0 3,854,412

A continuación se incluye un detalle de los ingresos contabilizados durante el periodo terminado el 31 de

marzo de los 2017 y 31 de diciembre de 2016 procedentes de la valoración de los residuales de procesos de

titularización:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Residuales de Procesos de Titularización $ 15,752,315 19,089,335

Los derechos residuales se valoran utilizando la metodología establecida por la Superintendencia Financiera

de Colombia en el Capítulo XV de la Circular Externa 100 de 1995.

NOTA 16 – DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES

Los pasivos financieros valorados por el método del costo amortizado, a los cortes de 31 de marzo de 2017 y 2016, es la siguiente, comprenden los siguientes conceptos:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Depósitos en cuenta corriente $ 876,931,747 876,516,031

Certificados de depósito a termino 4,069,729,858 4,086,829,052

Depósitos de ahorro 4,970,558,430 4,977,573,958

Cuentas de ahorro especial 115,450,457 115,468,871

Certificados de ahorro de valor real 7,751,245 7,640,522

Bancos y corresponsales 6,120 3,200

Depósitos especiales 19,645,797 16,821,480

Exigibilidades por servicios 123,373,144 104,786,182

Depósitos electrónicos 18,952 7,502

Cuentas canceladas 2,033,452 3,145,230

Total $ 10,185,499,202 10,188,792,028

NOTA 17 – OTROS PASIVOS FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de otros pasivos financieros:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Banco de comercio exterior (bancoldex) $ 113,170,237 118,017,763

Finagro 1,143,746 3,109,338

Findeter 867,230 1,275,054

Bancos exterior 5,444,256 4,965,463

Total $ 120,625,469 127,367,618 NOTA 18 – PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

El siguiente es el detalle de provisiones por beneficios a los empleados:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Cesantías $ 4,946,931 17,467,542

Intereses sobre cesantías 594,622 2,051,341

Vacaciones 5,469,958 4,734,370

Prima legal 5,084,370 0

Prima extralegal 3,611,295 0

Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 11,421,789 11,256,426

Cálculo actuarial pension de jubilación 1,218,004 1,218,004

Otros beneficios 1,429,621 1,861,509

Total $ 33,776,590 38,589,192

NOTA 19 – OTRAS PROVISIONES

El siguiente es el detalle de otras provisiones:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Demandas laborales $ 1,863,060 1,808,063

Otros litigios en proceso administrativo judicial o arbitral 1,258,740 1,163,678

Industria y comercio año corriente 2,377,303 4,527,874

Oficina adicional 137,040 170,381

Impuesto de alumbrado 90,388 82,228

Contribución promoción del turismo 1,887 1,820

Otras provisiones 11,085,790 10,534,059

Total $ 16,814,208 18,288,103

NOTA 20 – CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición de las cuentas comerciales por pagar y otras cuentas por pagar, al 31 de marzo de 2017 y 2016, es la siguiente:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Comisiones y honorarios $ 1,369,564 2,984,929

Industria y comercio 960,738 1,588,527

Timbres 1,337 1,858

A las ventas retenido 2,688,500 3,936,034

Sobre las ventas por pagar 1,299,784 1,990,916

Sobretasas y otros 5,405,567 0

Arrendamientos 29,541 170,161

Contribución sobre transacciones 3,513,395 3,603,571

Prometientes compradores 2,313,301 1,673,700

Proveedores y servicios por pagar 42,137,710 49,517,585

Retenciones y aportes laborales 17,804,851 20,721,557

Acreedores varios 9,073,586 6,302,356

Diversas 46,041,206 90,870,105

Total $ 132,639,080 183,361,299

NOTA 21 – CUENTAS POR PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS

El siguiente es el detalle de las cuentas por pagar a entidades relacionadas:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Casa matriz $ 12,696 120,326

Total $ 12,696 120,326

NOTA 22 – PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

El siguiente es el detalle de pasivos por impuestos corrientes:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Renta y complementarios 13,802,867 0

Sobretasa al impuesto sobre la renta 2,423,800 0

Total $ 16,226,667 0

NOTA 23 – TITULOS EMITIDOS

El siguiente es el detalle de títulos emitidos:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Bonos Emitidos 21-Feb-1992 $ 43,360 43,360

Bonos Emitidos 14-Sep-2007 40,223,277 103,866,950

Bonos Emitidos 04-May-2016 406,199,069 407,330,649

Bonos Emitidos 15-Feb-2017 404,333,555 0

Total $ 850,799,261 511,240,959

En febrero de 2017, el Banco llevó a cabo la colocación de Bonos Ordinarios en cuantía de $400.000.000, con las siguientes características:

NOTA 24 – OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de otros pasivos no financieros:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Ingresos anticipados $ 3,921,948 3,971,519

Intereses originados en procesos de reestructuración 1,571,840 1,555,098

Diversos 29,151,205 21,860,970

Total $ 34,644,993 27,387,587

NOTA 25 – PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS, NETO

El siguiente es el detalle de los impuestos diferidos:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Activos por impuestos diferidos $ (13,536,336) (13,536,336)

Pasivos por impuestos diferidos 118,094,420 111,793,494

Total $ 104,558,084 98,257,158

NOTA 26 – INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

El siguiente es el detalle de ingresos de actividades ordinarias:

2017 2016

Ingresos financieros cartera $ 350,855,534 330,070,761

Reajuste de la unidad de valor real uvr 42,789,232 50,899,299

Comisiones y/o honorarios 53,252,545 43,947,990

Ingresos operacionales leasing 2,255,990 2,210,333

Total $ 449,153,301 427,128,383

Acumulado enero a marzo

NOTA 27 – OTROS INGRESOS

El siguiente es el detalle de otros ingresos:

2017 2016

Dividendos y participaciones $ 1,155,685 0

Arrendamientos 973,149 754,564

Recuperaciones riesgo operativo 371,763 185,626

Indemnizaciones 0 413,567

Diversos 10,591,676 13,082,103

Recuperación cartera y operaciones de leasing castigadas 6,361,953 5,247,093

Total $ 19,454,226 19,682,953


NOTA 28 – GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

El siguiente es el detalle de gastos por beneficios a los empleados:

2017 2016

Salario integral $ 6,804,394 5,855,268

Sueldos 42,402,040 38,712,467

Horas extras 481,805 458,922

Auxilio de transporte 561,607 513,112

Subsidio de alimentacion 482,065 429,227

Cesantias 5,007,204 4,692,082

Intereses sobre cesantias 596,222 557,719

Prima legal 5,140,245 4,846,402

Prima extralegal 3,610,104 3,322,743

Vacaciones 4,429,262 4,821,165

Prima de vacaciones 1,442,451 1,327,641

Prima de antigüedad 184,077 157,379

Pensiones de jubilacion 16,648 18,371

Bonificaciones 7,149,112 7,930,372

Indemnizaciones 1,036,660 299,630

Viaticos 277,034 462,802

Aportes caja compensacion familiar, icbf y sena 3,413,995 3,204,424

Comisiones 4,514,573 4,391,840

Dotación y suministro a empleados 10,759 209,657

Aportes por salud 1,609,636 1,479,582

Aportes por pensiones 7,941,121 7,564,491

Otros beneficios a empleados 7,783,458 7,028,600

Total $ 104,894,472 98,283,896


NOTA 29 – GASTOS POR PROVISIONES DE CARTERA DE CRÉDITOS Y OPERACIONES DE

LEASING FINANCIERO

El siguiente es el detalle de gastos por provisiones de cartera y operaciones de leasing financiero:

2017 2016

Cartera de créditos $ 100,936,505 93,943,873

Operaciones de leasing financiero 135,310 140,915

Cuentas por cobrar 6,686,516 5,783,740

Componente contracíclico deterioro (provisiones) individuales 15,732,096 14,834,144

Total $ 123,490,427 114,702,672


NOTA 30 – GASTO POR DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

El siguiente es el detalle de gastos por depreciación:

2017 2016

Construcciones $ 697,320 710,825

Vehículos 75,319 78,530

Enseres y accesorios 1,273,134 1,203,735

Equipo informático 2,519,694 2,318,296

Otras propiedades y equipo 3,124,302 3,957,880

Propiedades de inversión 63,600 32,381

Total $ 7,753,369 8,301,647


NOTA 31 – REVERSIÓN DE PÉRDIDAS POR DETERIORO DE VALOR RECONOCIDAS EN EL RESULTADO DEL PERIODO

El siguiente es el detalle de reversión de pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el periodo:

2017 2016

Reversión de la pérdida por deterioro $ 479,810 522,149

Recuperaciones deterioro (provisión) 76,914,595 68,266,621

Total $ 77,394,405 68,788,770


NOTA 32 – OTROS GASTOS

El siguiente es el detalle de otros gastos:

2017 2016

Intereses depósitos y exigibilidades $ 87,728,815 68,897,456

Reajuste de la unidad de valor real uvr 178,949 321,959

Servicios de administración e intermediación 38,359 0

Comisiones 23,528,466 13,286,013

Honorarios 8,100,547 9,810,012

Pérdida por siniestros - riesgo operativo 622,811 863,648

Impuestos y tasas 26,868,873 29,612,002

Arrendamientos 7,441,843 7,078,606

Contribuciones, afiliaciones y transferencias 2,671,816 2,708,794

Seguros 7,891,591 7,961,557

Mantenimiento y reparaciones 3,833,046 2,474,248

Adecuación e instalación 2,018,142 810,629

Provision cuentas x cobrar otras 0 59,762

Bienes recibidos en pago y restituidos 124,156 395,677

De inversiones 434,320 58,662

Por deterioro en el valor de los activos ppe 20,803 0

Multas y sanciones, litigios, indemnizaciones y 356,668 30,224

Diversos 47,712,684 43,207,438

Total $ 219,571,889 187,576,687


NOTA 33 – OTRAS GANANCIAS (PÉRDIDAS)

El siguiente es el detalle de otras ganancias (pérdidas):

2017 2016

Por venta de cartera $ 2,752,179 0

Por venta de activos no corrientes mantenidos para la venta $ 0 0

A valor razonable - instrumentos de deuda 745,165 181,523

Por venta de propiedades y equipo 6,810 183,421

Ingreso por Venta 3,504,154 364,944

Pérdida en venta de bienes recibidos en pago y restituidos (21,425) (56,617)

Por venta de propiedades y equipo (3,194) (237,172)

A valor razonable - instrumentos de deuda (517,893) (574,525)

Pérdida en venta de cartera (343,521) (163,148)

Pérdida en Venta (886,033) (1,031,462)

Total $ 2,618,121 (666,518)


NOTA 34 – INGRESOS FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de ingresos financieros:

2017 2016

Ingresos financieros operaciones del mercado monetario y otros intereses $ 8,903,075 5,129,336

Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda 13,164,760 6,086,077

Por valoración a costo amortizado de inversiones 26,612,782 20,401,196

Cambios 3,491,611 5,769,450

Total $ 52,172,228 37,386,059


NOTA 35 – COSTOS FINANCIEROS

El siguiente es el detalle de costos financieros:

2017 2016

Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras $ 2,990,279 2,633,979

Financieros por operaciones del mercado monetario y otros intereses 20,171,737 7,072,343

Por valoración a costo amortizado de inversiones 31,183 10,057

Valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de patrimonio 3,202,582 1,242,276

Cambios 3,923,700 5,580,226

Total $ 30,319,481 16,538,881


NOTA 36 – OTROS INGRESOS (GASTOS) PROCEDENTES DE SUBSIDIARIAS, ENTIDADES CONTROLADAS DE FORMA CONJUNTA Y ASOCIADAS

El siguiente es el detalle de otros ingresos (gastos) procedentes de subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta y asociadas:

2017 2016

Ingresos por venta de inversiones 0 23,709,423

Gastos por venta de inversiones 0 0

Total $ 0 23,709,423


NOTA 37 – INGRESO (GASTO) POR IMPUESTOS

El siguiente es el detalle de ingreso (gasto) por impuestos:

2017 2016

Impuesto de rta y complementarios $ 13,802,867 21,744,817

Impuesto sobre la rta para la equidad cree 0 7,145,193

Impuesto de rta diferido 6,300,926 3,490,334

Sobretasa al impuesto sobre la rta 2,423,800 4,751,462

Total $ 22,527,593 37,131,806


NOTA 38 – IMPUESTOS A LAS GANANCIAS

a) Componentes del gasto por impuesto de renta y CREE: El gasto por impuesto sobre la renta y cree de los periodos terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016 comprende lo siguiente:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Impuesto de renta y complementarios $ 13,802,867 21,744,817

Impuesto sobre la renta para la equidad cree 0 7,145,193

Impuesto de renta diferido 6,300,926 3,490,334

Sobretasa al impuesto sobre la renta 2,423,800 4,751,462

$ 22,527,593 37,131,806

b) Reconciliación de la tasa de impuestos de acuerdo con las disposiciones tributarias y la tasa efectiva Las disposiciones fiscales vigentes aplicables en Colombia al Banco estipulan que: Las rentas fiscales se gravan hasta el año 2016 a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y complementarios. La Ley 1819 de 2016 establece a partir del año 2017 para las rentas fiscales una tarifa del 34%, para el 2018 y subsiguientes el 33%. La Ley 1819 de 2016 creó una sobretasa adicional sobre el impuesto sobre la renta del 6%, para el año 2017 y del 4% para el año 2018. A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para el año 2014, 2015 y subsiguientes es del 9%. Este impuesto fue derogado a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016. A partir del año 2015 se creó una sobretasa adicional del CREE del 5% para el año 2015, 6% 2016, 8% 2017 y 9% 2018. Esta sobretasa fue derogada a partir del 1 de enero de 2017 por la Ley 1819 de 2016. La base para determinar el impuesto sobre la renta y el CREE no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. A partir del año gravable 2017 la tarifa de la renta presuntiva es del 3.5%. El impuesto calculado sobre la base de la utilidad antes de impuesto de renta del Banco, difiere del importe teórico que se habría obtenido empleando el tipo impositivo aplicable a las utilidades de acuerdo con la legislación tributaria vigente indicada en los párrafos anteriores como sigue:

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Utilidad antes de impuesto sobre la renta y cree $ 114,762,644 150,625,288

Gasto de impuesto teórico de renta calculado de

acuerdo con las tasas tributarias vigentes 40%45,905,057 60,250,115

Gastos no deducibles 5,950,842 9,780,176

Otros ingresos no Gravados (1,456,305) (7,854,775)

Ingresos no constitutivos de renta (462,274) 0

Rentas exentas (27,877,384) (26,464,772)

Gasto impuesto de Ganancias Ocasionales 0 1,978,960

Ajuste Sobretasa Renta (12,000) (12,000)

Otros 479,657 (545,898)

Total Gasto de Impuesto del Periodo $ 22,527,593 37,131,806

c) Impuesto diferido por tipo de diferencia temporaria

Las diferencias entre las bases de los activos y pasivos para propósitos de Normas de Contabilidad de

Información Financiera y las bases tributarias de los mismos activos y pasivos para efectos fiscales dan lugar a

diferencias temporarias que generan impuestos diferidos calculados y registrados a 31 de marzo de 2017 y 31

de marzo de 2016 con base en las tasas tributarias actualmente vigentes para los años en los cuales dichas

diferencias temporarias se reversaran.

Para propósitos de presentación de los Estados Financieros el Banco realizo la compensación del impuesto

diferido activo y pasivo establecida en el párrafo 74 de la NIC 12.

A continuación se muestra el movimiento y detalle de las diferencias temporarias al 31 de marzo de 2017 y

2016:

31 Dic / 2016Acreditado (cargado)

a resultados 31 Mar / 2017

Impuesto diferido activo

Activos intangibles $ 6,323,133 0 6,323,133

Beneficios a los empleados 3,003,467 0 3,003,467

Provisiones 4,209,736 0 4,209,736

Subtotal 13,536,336 0 13,536,336

Impuesto diferido pasivo

Inversiones en acciones (15,800,900) 0 (15,800,900)

Inversiones en títulos de deuda (28,197,193) (6,300,926) (34,498,119)

Propiedad, planta y equipo (67,795,401) 0 (67,795,401)

Subtotal (111,793,494) (6,300,926) (118,094,420)

Total impuesto diferido neto $ (98,257,158) (6,300,926) (104,558,084)

31 Dic / 2015Acreditado (cargado)

a resultados 31 Mar / 2016

Impuesto diferido activo

Inversiones en acciones $ 624,661 0 624,661

Bienes recibidos en dación de pago 718,451 0 718,451

Activos intangibles 2,516,781 0 2,516,781

Beneficios a los empleados 2,205,030 0 2,205,030

Provisiones 4,725,936 0 4,725,936

Otros 24,489 0 24,489

Subtotal 10,815,349 0 10,815,349

Impuesto diferido pasivo

Inversiones en títulos de deuda (21,801,428) (3,490,334) (25,291,762)

Propiedad, planta y equipo (72,616,196) 0 (72,616,196)

Subtotal (94,417,623) (3,490,334) (97,907,957)

Total impuesto diferido neto $ (83,602,275) (3,490,334) (87,092,609)

d) Efecto de impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado integral en el

patrimonio

Los efectos de los impuestos corrientes y diferidos en cada componente de otro resultado integral se detalla a

continuación:

Monto antes de impuesto

Gasto (ingreso) de impuesto diferido

NetoMonto antes de impuesto

Gasto (ingreso) de impuesto diferido

Neto

Valor razonable inversiones en

acciones30,455,701 (12,195,714) 18,259,987 5,541,637 (624,661) 4,916,976

Revaluación propiedades de

inversión3,911,840 (1,295,932) 2,615,908 0 0 0

Revaluación propiedad, planta y

equipo104,794,948 (26,997,800) 77,797,148 (108,170,390) 30,278,469 (77,891,921)

TOTAL 139,162,489 (40,489,446) 98,673,043 (102,628,753) 29,653,808 (72,974,945)

Componente

31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

e) Incertidumbres en posiciones tributarias abiertas

Para los Estados de Situación Financiera con corte a 31 de marzo de 2017 y 2016, se han analizado las posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones aún sujetas a revisión por parte de las Autoridades Tributarias, a fin de identificar incertidumbres asociadas a una diferencia entre tales posiciones y las de la Administración de Impuestos. De acuerdo a la evaluación efectuada, no se han identificado hechos que conlleven al registro de provisiones adicionales por este concepto.

NOTA 39 – OTROS IMPUESTOS - IMPUESTO A LA RIQUEZA Mediante la Ley 1739 del año 2014, se estableció el impuesto a la riqueza cuyo hecho generador es la

posesión de la misma al primero de enero de los años 2015, 2016, 2017 y 2018, a cargo de los contribuyentes

del impuesto a la renta. Las condiciones para determinar el impuesto a la riqueza de los años 2015 y 2016 son

las siguientes:

El impuesto a la riqueza del año 2017 se registró como gasto y el valor ascendió a $5,405,567. NOTA 40 – TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Y PERSONAL DIRECTIVO

De acuerdo a la NIC 24 una parte relacionada es una persona o entidad que está relacionada con la entidad que prepara sus estados financieros, en las cuales se podría ejercer control o control conjunto sobre la entidad que informa; ejercer influencia significativa sobre la entidad que informa; o ser considerado miembro del personal clave de la gerencia de la entidad que informa o de una controladora de la entidad que informa.

Dentro de la definición de parte relacionada se incluye: a) personas y/o familiares relacionados con la entidad, entidades que son miembros del mismo grupo (controladora y subsidiaria), asociadas o negocios conjuntos de la entidad o de entidades del grupo, planes de beneficio post-empleo para beneficio de los empleados de la entidad que informa o de una entidad relacionada.

Las partes relacionadas para el Banco son las siguientes:

Accionistas con participación igual o superior al 10% junto con las transacciones realizadas con sus partes relacionadas tal como se define en la NIC 24:

a. Fundación Social

b. Compañía Inversora Colmena

c. IFC- International Finance Corporation

d. Fundación para el Desarrollo Integral Local

e. Fundación Projuventud

f. Fundación Emprender Región

g. Colmena Seguros S.A.

h. Capitalizadora Colmena S.A.

i. Corporación Social de Recreación y Cultura Servir

Miembros de la Junta Directiva: Se incluyen los miembros de Junta Directiva principales y suplentes junto con las transacciones realizadas con sus partes relacionadas tal como se define en la NIC 24.

Personal clave de la gerencia: incluye al Presidente y Vicepresidentes del Banco que son las personas que participan en la planeación, dirección y control del Banco.

Entidades que conforman el grupo empresarial:

a. Fiduciaria Colmena S.A.

b. Desarrollo y Construcciones DECO S.A.

c. Promotora de Inversiones y Cobranzas S.A.S.

d. Sese Emprendimiento S.A.S

e. Fundación Cenpro

f. Corporación Emprender Paz

Todas las transacciones con partes relacionadas se realizan a condiciones de mercado, los saldos más representativos al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016, son las siguientes:

Existen préstamos a directivos con garantía personal, al 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016 por $93,052 y $96,568, respectivamente.

Los directivos claves de Banco Caja Social tienen participación en las Juntas Directivas de otras entidades vinculadas del Grupo, sobre las cuales el Banco, después de realizar su respectivo análisis, no identificó que debido a esta participación se ejerciera influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras de dichas vinculadas.

31 Mar / 2017

AccionistasMiembros de la

Junta Directiva

Personal

Directivo

Entidades del

Grupo

Activo

Cartera de créditos $ 25,730 305,593 326,809 3,020

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 0 0 2,855 0

Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 3,007,181 0 0 131,541

$ 3,032,911 305,593 329,664 134,561

Pasivo

Depósitos 83,771,501 590,960 1,098,109 5,078,278

Cuentas ciales por pagar y otras cuentas por pagar 156,291 3,647 88,934 0

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 12,696 0 0 0

Títulos emitidos 40,223,277 0 0 0

$ 124,163,765 594,607 1,187,043 5,078,278

31 Dic / 2016


Junta Directiva

Personal

Directivo

Entidades del

Grupo

Activo

Cartera de créditos $ 36,729 672,771 356,318 1,419

Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar 0 0 9,408 0

Cuentas por cobrar partes relacionadas y asociadas 2,319,925 0 0 150,095

$ 2,356,654 672,771 365,726 151,514

Pasivo

Depósitos 134,746,281 433,191 606,822 4,224,033

Cuentas ciales por pagar y otras cuentas por pagar 131,681 0 91,129 0

Cuentas por pagar a entidades relacionadas 120,326 0 0 0

Títulos emitidos 103,866,950 0 0 0

$ 238,865,238 433,191 697,951 4,224,033

Las transacciones más representativas para los periodos terminados el 31 de marzo de 2017 y 2016, comprenden:

a. Ventas, servicios y transferencias

* Se incluyen los accionistas con participación superior al 10%.

Los importes pendientes no están garantizados y se liquidarán en efectivo. No se han otorgado ni recibido garantías. No se ha reconocido ningún gasto en el periodo actual ni en periodos anteriores con respecto a incobrables o cuentas de dudoso cobro relacionados con los importes adeudados por partes relacionadas.

31 Mar / 2017


Junta Directiva

Personal

Directivo

Entidades del

Grupo

Ingresos por intereses $ 11,274 471 5,188 2,071

Ingresos por comisiones y honorarios 9,215,091 252 1,088 325,151

Reciprocidad con productos seguros de vida 1,640,944 0 0 0

Ingresos por arrendamientos 747,241 0 0 80,070

Ingresos diversos 139,855 179 705 1,164

11,754,405 902 6,981 408,456

Gastos por comisiones y honorarios 0 18,375 0 0

Gastos por intereses 4,040,523 4,213 2,290 68,584

Gastos por contribución ARL 669,018 0 0 0

Gastos beneficio Servir 810,720 0 0 0

Gastos por viáticos y trasportes 10,355 0 22,076 0

Gastos diversos 44,221 0 0 0

5,574,837 22,588 24,366 68,584

Neto $ 6,179,568 (21,686) (17,385) 339,872

31 Mar / 2016


Junta Directiva

Personal

Directivo

Entidades del

Grupo

Ingresos por intereses $ 4,397 1,006 4,876 451

Ingresos por comisiones y honorarios 7,491,722 401 737 235,366

Reciprocidad con productos seguros de vida 1,549,999 0 0 0

Ingresos por arrendamientos 565,430 0 0 57,021

Ingresos diversos 0 241 5,336 22,440

9,611,548 1,648 10,949 315,278

Gastos por comisiones y honorarios 0 11,550 0 0

Gastos por intereses 6,020,306 2,151 2,441 11,887

Gastos por contribución ARL 618,572 0 0 0

Gastos beneficio Servir 651,536 0 0 0

Gastos por viáticos y trasportes 0 0 22,427 0

Gastos diversos 0 0 0 0

7,290,414 13,701 24,868 11,887

$ 2,321,134 (12,053) (13,919) 303,391

b. Compensación del personal directivo:

La compensación recibida por el Personal Directivo, por los periodos 31 de marzo de 2017 y 31 de diciembre de 2016, se compone de lo siguiente:

La compensación del personal clave de la gerencia incluye sueldos, beneficios distintos del efectivo y aportaciones a un plan de beneficios definidos post-empleo.

c. Préstamos y otros conceptos con partes relacionadas:

01 de Ene / 2017 a

31 de Mar / 2017

01 de Ene / 2016 a

31 de Mar / 2016

Salarios $ 2,656,692 2,686,600

Beneficios a corto plazo 1,499,864 1,280,664

Total $ 4,156,556 3,967,264

Trimestral

Accionistas Tasa 31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Colmena Seguros S.A. 32.45% 24,203 29,481

Fundacion Social 32.45% 1,527 7,248

$ 25,730 36,729

Miembros de la Junta Directiva Tasa 31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Claudia Patricia Ruiz Forero 32.45% 140 0

Fernando Robledo Quijano 32.45% 548 1,321

Gladys Adriana Gonzalez Salcedo 32.45% 26 0

Jorge Alberto Linares Alarcon 32.45% 4,834 635

Juan Carlos Gómez Villegas - 0 371,340

Maria Andrea Acosta Fonseca 9.75% a 32.45% 300,045 299,475

$ 305,593 672,771

Personal Directivo Tasa 31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Barbara Rodriguez Hernandez 32.45% 4,806 4,080

Diego Fernando Prieto Rivera 32.45% 12,149 16,452

Elsa Patricia Manrique 32.45% 1,416 8,409

Felipe Andres Tafur Negret 7.20% a 32.45% 22,915 9,176

Jairo Alberto Leon Ardila 32.45% 13,317 21,993

Jorge Humberto Trujillo Serrano - 0 5,211

Juan Camilo Vargas García 12.54% a 32.45% 36,512 41,936

Liliana Torres Naged 32.45% 97 3,177

Luz Stella Castillo Chaparro - 0 6,997

Marco Antonio Zota Morales 32.45% 5,929 6,237

Myriam Cristina Acelas Garcia 9.75% a 32.45% 202,724 215,818

Oscar Manuel Nocua Morales 32.45% 3,536 4,346

Ricardo Garcia Roa 7.20% a 32.45% 17,806 1,455

Rubén Guillermo Miranda Ángel 32.45% 3,554 10,960

Sergio Antonio Castiblanco Segura 32.45% 229 71

William Zuluaga Mahecha 32.45% 1,819 0

$ 326,809 356,318

Entidades del Grupo Tasa 31 Mar / 2017 31 Dic / 2016

Fiduciaria Colmena S.A 32.45% 3,020 1,419

NOTA 41 - CAPITAL

El capital del Banco no sufrió cambios durante el primer trimestre del 2017. NOTA 42 - DIVIDENDOS Los dividendos se decretan por parte de la Asamblea General de Accionistas con base en la utilidad neta del periodo inmediatamente anterior. Los dividendos decretados fueron los siguientes: En la reunión de Asamblea General de Accionistas celebrada el 27 de marzo de 2017, se aprobaron los estados financieros al corte de 31 de diciembre de 2016 y se acordó una distribución de las utilidades del año 2016, sin el pago de dividendos a los accionistas. En la reunión de Asamblea General de Accionistas celebrada el 31 de marzo de 2016, se aprobaron los estados financieros al corte de 31 de diciembre de 2015 y se acordó una distribución de dividendos a los accionistas en cuantía de $204.677.660, lo que corresponde a un dividendo de $1.000= por acción. NOTA 43 – GESTION DE RIESGOS El Banco está expuesto a diferentes riesgos. A modo de resumen, se puede indicar que el Banco Caja Social se encuentra expuesto a los siguientes riesgos: A modo de resumen, se puede indicar que el Banco Caja Social se encuentra expuesto a los siguientes riesgos:

Riesgo de mercado

Riesgo de variación del tipo de cambio de moneda extranjera

Riesgo de tasa de interés

Riesgo de crédito

Riesgo de liquidez

Riesgo operativo

Riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo

Riesgo Legal Una descripción amplia de la gestión de dichos riesgos, se encuentra en los estados financieros al corte de 31 de diciembre de 2016, los cuales están a disposición de todos los Usuarios. La gestión de cada uno de estos riesgos se encuentra normalizada en la Entidad. Es así como los diferentes riesgos cuentan con manuales debidamente aprobados, en los cuales se establece la forma en que se debe actuar en cada caso, por otra parte existen diversos Comités en los que se hace monitoreo de los comportamiento y situaciones que van surgiendo y se adoptan las decisiones pertinentes. NOTA 44 - HECHOS RELEVANTES Durante el periodo cubierto por los presentes estados financieros, específicamente en el mes de febrero de 2017, se produjo una colocación de Bonos Ordinarios, en una cuantía de $400.000.000 miles (o cuatrocientos mil millones de pesos). En el mes de marzo de 2017, se llevó a cabo una venta de cartera hipotecaria para vivienda a la Titularizadora Colombiana S.A., con fines de titularización, en cuantía de $212.826.000=. NOTA 45 – HECHOS OCURRIDOS DESPUES DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Después del 31 de diciembre de 2016 y hasta la fecha de publicación de los presentes estados financieros condensados individuales, no se han presentado hechos o situaciones relevantes que requieran ser reveladas.

estados financieros intermedios individuales no auditados

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