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Universidad Rafael Landívar
Facultad de Ingeniería
Campus de Quetzaltenango
“ESTUDIO TÉCNICO-FINANCIERO PARA LA TOMA DE
DECISIÓN DE INVERTIR EN INSTALACIONES PROPIAS O
SEGUIR ARRENDANDO PARA UNA EMPRESA DE
SERVICIOS”
TESIS
Francisco Javier Ríos Búcaro
Carné 920454-06
Quetzaltenango, abril de 2012
Campus de Quetzaltenango
Universidad Rafael Landívar
Facultad de Ingeniería
Campus de Quetzaltenango
“ESTUDIO TÉCNICO-FINANCIERO PARA LA TOMA DE
DECISIÓN DE INVERTIR EN INSTALACIONES PROPIAS O
SEGUIR ARRENDANDO PARA UNA EMPRESA DE
SERVICIOS”
TESIS
Presentada a Coordinación de Facultad de
Ingeniería
Por:
Francisco Javier Ríos Búcaro
Previo a conferirle en el grado académico de:
Licenciado
El título de
Ingeniero Industrial
Quetzaltenango, abril de 2012
Autoridades de la Universidad Rafael Landívar
del Campus Central
Rector Padre Rolando Enrique Alvarado S.J.
Vicerrectora Académica Doctora Lucrecia Méndez de Penedo
Vicerrector de Investigación
y Proyección Social Padre Carlos Cabarrús Pellecer S.J.
Vicerrector de Integración Universitaria Padre Eduardo Valdés Barría S.J.
Vicerrector Administrativo Licenciado Ariel Rivera Irias
Secretaria General Licenciada Fabiola Padilla de Lorenzana
Autoridades de la Facultad de
Ingeniería
Decano Ingeniero Carlos Vela
Vicedecano Ingeniero Carlos García Vickford
Secretaria Ingeniera Karen Morales
Directora del Departamento
de Ingeniería Industrial Ingeniera María del Carmen Rodríguez de García
Director del Departamento
de Ingeniería Mecánica Ingeniero José Arturo Ruano
Director del Departamento
de Ingeniería Civil Ingeniero Jorge Recinos Umaña
Director del Departamento
de Ingeniería en Informática y Sistemas Ingeniero Luis Aguilar
Director del Departamento
de Ingeniería Química Ingeniero Luis Fernando Oliva Catalán
Representante de Catedráticos Ingeniero César Ovalle
Representante Estudiantil Rafael Morales
Coordinador de Facultad de Ingeniería
Campus Quetzaltenango Licenciada Ilia de León
Miembros del Consejo
Campus de Quetzaltenango
Director de Campus Arquitecto Manrique Sáenz Calderón
Sub-Director de Campus y
Coordinador de Integración
Universitaria de Campus Msc. P. José María Ferrero Muñiz S.J.
Coordinador Administrativo de Campus Licenciado Alberto Axt Rodríguez
Coordinador Académico de Campus Ingeniero Jorge Derik Lima Par
Asesor
Máster Edwin David García Ajcá
Miembros Terna Evaluadora
Máster Helene Jacqueline Kooppler Canorga
Ingeniera Sucely del Rosario Vela Granados
MBA Estuardo Rosanje Ovalle Gramajo
Agradecimientos
A Dios: Por haberme dado la oportunidad de estudiar y completar
satisfactoriamente mi carrera. Por ser el sostén y la fortaleza
de mi vida. Por estar conmigo en cada momento, por su
cuidado y su indefectible amor.
A mis Padres: Por todo su amor, trabajo y esfuerzo. Por enseñarme con su
ejemplo el amor y la determinación al trabajo. Por sus
consejos y apoyo incondicional en cada momento de mi
vida. Por haber creído en mí y en mi carrera. Por haber
sembrado con su ejemplo y trabajo en mi corazón un sueño
llamado Asarela y por su apoyo a lo largo de toda la mi
carrera.
A mis Hermanos: Gaby, Luis y Juan, que con su ejemplo formaron mucho de lo
que hoy soy, por todo su apoyo y por su amor incondicional.
A mi Cuñado: Arnoldo, por todo su apoyo, consejos, risas y alegrías. Por
ser un ejemplo de padre, amigo y un verdadero hombre de
Dios.
A mi Abuelo: Luis Búcaro, por todo su apoyo y por ser una parte
fundamental en la vida de mi familia.
A mi Tío: Francisco Girón, porque con su ejemplo me ha hecho creer
que es posible cambiar mi destino, por ser una fuente de
inspiración. Por todo el apoyo que le ha dado a mi familia.
A mis Amigos: A todos aquellos que me apoyaron, escucharon y me
aguantaron. En especial a Jr. y Juan Luis por ser más que
amigos mis hermanos.
Dedicatoria
A Dios: Por ser el sostén y la fortaleza de mi vida.
A mis Padres: Flor de María Búcaro Rodas
Elías Ríos Herrera.
Índice
Pág.
I. INTRODUCCIÓN ...................................................................................... 1
II. JUSTIFICACIÓN ...................................................................................... 2
III. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ..................................................... 3
3.1 objetivos .................................................................................................... 4
3.1.1 Objetivo general ........................................................................................ 4
3.1.2 Objetivo específicos .................................................................................. 4
3.2 Variables ................................................................................................... 4
3.3 Definición de variables .............................................................................. 4
3.4 Alcances y Límites .................................................................................... 5
3.5 Aporte ....................................................................................................... 6
IV. MÉTODO .................................................................................................. 8
4.1 Sujetos ...................................................................................................... 8
4.2 Unidades de análisis ................................................................................. 8
4.3 Instrumentos ............................................................................................. 8
4.4 Procedimiento ........................................................................................... 10
V. MARCO TEORICO ................................................................................... 12
5.1 Estudio técnico ......................................................................................... 12
5.2 Estudio financiero ..................................................................................... 12
5.2.1 Inversión inicial e inversión en activos ...................................................... 13
5.2.2 Capital de trabajo ...................................................................................... 13
5.2.3 Evaluación de proyectos ........................................................................... 14
5.2.4 Flujo de caja proyectado ........................................................................... 14
5.2.5 Periodo de recuperación ........................................................................... 15
5.2.6 Valor presente neto ................................................................................... 15
5.2.7 Tasa de descuento ................................................................................... 16
5.2.8 Tasa Interna de Retorno (TIR) .................................................................. 16
5.2.9 Análisis Costo Beneficio (B/C) .................................................................. 17
5.2.10 Teoría de escenarios ................................................................................ 18
5.2.11 Análisis de sensibilidad ............................................................................. 18
VI. ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................. 19
6.1 Especificaciones del servicio .................................................................... 19
6.2 Descripción del proceso de prestación de los servicios ............................ 20
6.3 Diagrama de proceso de la operación ...................................................... 24
6.4 Equipo e instalaciones .............................................................................. 27
6.4.1 Determinación de instalaciones necesarias .............................................. 27
6.4.2 Calculo de área de instalaciones necesarias ............................................ 30
6.5 Planta de conjunto de instalaciones .......................................................... 34
6.5.1 Plantas arquitectónicas de instalaciones .................................................. 35
6.6 Mobiliario y equipo necesario ................................................................... 40
6.7 Inversión total en mobiliario y equipo ........................................................ 49
6.8 Calculo de cisterna, estanque elevado y bomba hidráulica ...................... 50
6.9 Calculo de generador eléctrico ................................................................. 59
6.10 Proveedores ............................................................................................. 65
6.11 Ubicación de la empresa .......................................................................... 66
6.12 Mano de obra requerida ............................................................................ 67
VII. ESTUDIO FINANCIERO ........................................................................... 71
7.1 Depreciaciones ......................................................................................... 71
7.2 Detalle de gastos mensuales .................................................................... 72
7.3 Detalle de costos y gastos semestrales proyectados ............................... 72
7.4 Punto de equilibrio .................................................................................... 82
7.5 Capital de trabajo ...................................................................................... 85
7.6 Sistema de financiamiento ........................................................................ 85
7.7 Estados financieros proyectados .............................................................. 85
7.8 Evaluación económica .............................................................................. 87
7.8.1 Valor Presente Neto (VPN) ....................................................................... 87
7.8.2 Tasa Interna de Retorno (TIR) .................................................................. 88
7.8.3 Plazo de Recuperación Dinámico (PRD) .................................................. 89
7.8.4 Relación Costo Beneficio (B/C)................................................................. 90
7.8.5 Teoría de Escenarios y Análisis de Sensibilidad....................................... 91
7.9 Análisis de resultados económicos ........................................................... 100
VIII. CONCLUSIONES ..................................................................................... 101
IX. RECOMENDACIONES ............................................................................. 103
X. BIBLIOGRÁFIA ........................................................................................ 104
XI. ANEXO ..................................................................................................... 108
Anexo 1 Criterios Básicos para Dotación de Agua Potable ...................... 108
Anexo 2 Criterios Básicos para Dotación de Agua Potable ...................... 113
Anexo 3 Valores Coeficiente K en Pérdidas de Carga Accesorios PVC ... 114
Anexo 4 Valores del Coeficiente de Rugosidad Hazen-Williams .............. 115
Anexo 5 Equipo de Cocina .......................................................................... 116
Anexo 6 Equipo para Bodegas .................................................................... 120
Anexo 7 Equipo para Lavandería ................................................................. 121
Anexo 8 Nivel de iluminación requerida ........................................................ 122
Índice de Tablas
Tabla 1 Sistema constructivo ..................................................................... 31
Tabla 2 Áreas y costos de instalaciones .................................................... 31
Tabla 3 Planta de conjunto de instalaciones .............................................. 34
Tabla 4 Mobiliario y equipo para salones ................................................... 40
Tabla 5 Mobiliario y equipo para comedor ................................................. 40
Tabla 6 Mobiliario y equipo para cocina ..................................................... 41
Tabla 7 Utensilios para cocina ................................................................... 43
Tabla 8 Mobiliario y equipo para modulo de hospedaje ............................. 45
Tabla 9 Mobiliario y equipo para modulo de hospedaje de coordinadores 46
Tabla 10 Mobiliario y equipo para bodega ................................................... 46
Tabla 11 Mobiliario y equipo para oficina ..................................................... 47
Tabla 12 Mobiliario y equipo para hospedaje de personal ........................... 47
Tabla 13 Mobiliario y equipo para lanvandería............................................. 48
Tabla 14 Mobiliario y equipo para cuarto de herramienta y equipo .............. 48
Tabla 15 Mobiliario y equipo para guardiania............................................... 49
Tabla 16 Inversión total en mobiliario y equipo ............................................ 49
Tabla 17 Requerimiento eléctrico ................................................................. 64
Tabla 18 Depreciaciones ............................................................................. 71
Tabla 19 Detalle de costos y gastos mensuales promedio actuales ............ 72
Tabla 20 Detalle de costos y gastos primer semestre proyectado ............... 73
Tabla 21 Detalle de costos y gastos segundo semestre proyectado ........... 74
Tabla 22 Detalle de costos y gastos tercer semestre proyectado ................ 75
Tabla 23 Detalle de costos y gastos cuarto semestre proyectado ............... 76
Tabla 24 Detalle de costos y gastos quinto semestre proyectado ............... 77
Tabla 25 Detalle de costos y gastos sexto semestre proyectado................. 78
Tabla 26 Detalle de costos y gastos séptimo semestre proyectado ............. 79
Tabla 27 Detalle de costos y gastos octavo semestre proyectado............... 80
Tabla 28 Detalle de costos y gastos noveno semestre proyectado ............. 81
Tabla 29 Detalle de costos y gastos decimo semestre proyectado .............. 82
Tabla 30 Punto de equilibrios proyectados .................................................. 84
Tabla 31 Cálculo del plazo de recuperación dinámica ................................. 90
Tabla 32 Resumen de resultados económicos ............................................ 100
Índice de Diagramas
Diagrama 1 Proceso de proceso de operación de prestación de servicios ...... 24
Diagrama 2 Planta de conjunto de instalaciones .............................................. 34
Diagrama 3 Planta arquitectónica de salón principal ........................................ 35
Diagrama 4 Planta arquitectónica de salón de usos múltiples .......................... 35
Diagrama 5 Planta arquitectónica de cocina y comedor ................................... 36
Diagrama 6 Planta arquitectónica de modulo de dormitorios ........................... 36
Diagrama 7 Planta arquitectónica modulo de dormitorios de coordinadores .... 37
Diagrama 8 Planta arquitectónica de vestidores para piscina .......................... 37
Diagrama 9 Planta arquitectónica de apartamento para administrador ............ 38
Diagrama 10 Planta arquitectónica de bodega ................................................... 38
Diagrama 11 Planta arquitectónica de dormitorios para personal ...................... 39
Resumen
El presente Estudio Técnico-Financiero responde cuantitativamente a la decisión que
afrontan los propietarios del Centro de Retiros Kairos: decidir si es técnicamente posible
y financieramente factible la inversión en instalaciones propias.
Se determinó mediante el Estudio Técnico el monto de inversión de Q. 3,083,850.00
para la construcción de las áreas del complejo y Q. 264,901.57 para la compra de
mobiliario y equipo.
En base a los flujos de efectivo proyectados, se determinó un Capital de Trabajo de Q.
669,393.51, un Valor Presente Neto de Q. 5,773,235.79, una Tasa Interna de Retorno
del 37.29% y un rendimiento (análisis costo beneficio) del 272% para el escenario
Esperado; un Valor Presente Neto de Q. 2,247,914.78, una Tasa Interna de Retorno de
18.58% y un rendimiento del 167% para el escenario Pesimista. Utilizando en ambos
casos una tasa de descuento del 18%.
En el análisis de sensibilidad se determinó que la rentabilidad se ve afectada ante una
tasa de inflación anual del 12% y un aumento del 25% en el costo de: gas propano y
materia prima, obteniéndose un Valor Presente Neto de Q. 3, 607,278.84, una Tasa
Interna de Retorno del 25.68% y un rendimiento (análisis costo beneficio) del 208%
para el escenario esperado. Y un valor Presente Neto de Q. 847,531.76, una Tasa
Interna de Retorno del 7.92% y un rendimiento del 126% para el escenario pesimista.
En base a los resultados obtenidos se determinó que la inversión del centro de
Retiros Kairos en Instalaciones propias es técnicamente posible y
financieramente factible.
1
I. INTRODUCCIÓN
La alternativa de invertir en activos fijos es una de las más importantes, peligrosas y
difíciles decisiones que deben tomarse ya que comprometen recursos financieros
propios y/o ajenos a largo plazo, que repercuten en la solvencia, resultados y balances
financieros de toda empresa.
El presente estudio desarrolla la base técnica y financiera, que servirá a la
administración del Centro de Retiros Kairos como parámetro para decidir si resulta
conveniente o no emprender la inversión en instalaciones propias, al tomar como base
los resultados financieros actuales, mediante su análisis y proyección con el objetivo de
determinar la factibilidad del proyecto.
En el análisis técnico se determinan las áreas que se requieren en el nuevo complejo
de instalaciones, el equipo industrial que deberá de instalarse en las mismas, como
todo aquel mobiliario y equipo extra que deberá de adquirirse para generar la operación
del centro en sus nuevas instalaciones. Se determina la mano de obra requerida, como
su costo; todo esto con el objetivo de poder determinar los requerimientos técnicos y
fijar el monto de la inversión en el proyecto.
En el análisis económico y financiero se presentan los resultados obtenidos mediante la
proyección de flujos de efectivo neto a cinco años y a partir de estos se evalúa la
rentabilidad del proyecto frente a la inversión necesaria para llevarlo a cabo, mediante
la utilización de modelos matemáticos de análisis de inversiones como: Valor Presente
Neto (VPN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Periodo de Recuperación Dinámico (PRD),
Análisis Costo Beneficio (B/C) y modelos probabilístico-matemáticos como Teoría de
Escenarios y Análisis de Sensibilidad.
A partir de los resultados obtenidos se concluye que la inversión de Q. 3, 348,751.57 en
instalaciones propias es técnicamente posible y financieramente factible para el Centro
de Retiros Kairos.
2
II. JUSTIFICACIÓN
Un proyecto de inversión empresarial es la vinculación de recursos financieros de
capital a una iniciativa, que se pretende generará rendimientos por encima de su costo;
toda inversión supone un riesgo y una oportunidad, medidos en la incertidumbre de
recuperar y en la posible multiplicación de los recursos.
La alternativa de invertir en activos fijos, es una de las más importantes y a la vez
peligrosas decisiones que han de tomar las empresas, pues comprometen recursos
financieros propios y/o ajenos a largo plazo que repercuten en sus resultados y
balances financieros. Son numerosos los ejemplos de aquellas que han entrado en
etapa de crisis financiera por emprender proyectos de inversión cuando no estaban
preparadas para hacerlo o la fase del ciclo económico de su entorno no era la
adecuada.
Hertz (1977) menciona en su publicación referente al Análisis en la Inversión de Capital
Fijo, que entre las muchas decisiones que los empresarios deben de tomar, las más
difíciles y las que mayor atención requieren son las relativas a las inversiones; ya que
estas tienen un peso muy importante en los resultados financieros de la empresa en el
mediano y largo plazo y su dificultad radica en que estos únicamente pueden ser
estimados, por lo que el riesgo, incertidumbre e inversión son términos estrechamente
ligados.
Por lo que ante el entusiasmo, creatividad e iniciativa empresarial, que se ve frenada
por la incertidumbre surge la necesidad de desarrollar mediante bases técnicas y
financieras información que sirva de parámetro para la toma de decisiones
empresariales de inversión. Este análisis deberá de responder cuantitativamente a la
principal de las interrogantes que surgen dado un proyecto de inversión: decidir si
resulta conveniente o no emprenderlo.
3
III. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
El Centro de Retiros Kairos es una micro-empresa fundada en el año 2003 con el
propósito de satisfacer las necesidades de Hospedaje, Servicio de Alimentación y de
Instalaciones que posee principalmente el segmento de mercado de denominación
religiosa Cristiano-Evangélico e Instituciones No Gubernamentales (ONG) de la región
sur-occidente del país.
Actualmente desarrolla sus operaciones en las instalaciones del que fuese
anteriormente el Turicentro Shalom, ubicadas en el kilometro 203.5 de la carretera
internacional CA-2, en las cercanías de la aldea Santa María de Jesús, en el municipio
de Zunil, Quetzaltenango.
En el año 2006 los propietarios del Centro de Retiros Kairos adquirieron un terreno de
18,436 m2 de extensión, a escasos 500 metros de las instalaciones que actualmente
arrendan, con el deseo de poder instalar y operar el Centro de Retiros en instalaciones
propias.
Debido a que el plazo del contrato de arrendamiento se vence en diciembre del año
2013, surge en los propietarios del Centro la necesidad de determinar los
requerimientos, el monto de la inversión necesaria y la rentabilidad que retornaría de
esta, para así decidir si deben realizar la inversión en instalaciones propias o renegociar
el contrato de arrendamiento.
De acuerdo con lo anterior se plantean la siguiente interrogante: ¿Es técnicamente
posible y financieramente factible la inversión en instalaciones propias o debe de
renegociarse el contrato de arrendamiento?
4
3.1 Objetivos
3.1.1 Objetivo General.
Determinar la factibilidad de la inversión en instalaciones propias o la renegociación de
su contrato de arrendamiento.
3.1.2 Objetivos Específicos.
1) Establecer las áreas necesarias para el complejo de Instalaciones, el equipo
industrial que debe instalarse, mobiliario y equipo necesario para la operación
óptima del Centro de Retiros Kairos.
2) Determinar la aceptación, postergación o rechazo de la inversión mediante la
evaluación de: Valor Presente Neto (VPN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Plazo de
Recuperación Dinámico (PRD); Teoría de Escenarios y Análisis de Sensibilidad de
Flujos de Caja Proyectados y Análisis de Relación Costo Beneficio (B/C).
3.2 Variables.
I. Estudio Técnico
II. Estudio Financiero
III. Inversión
IV. Toma de Decisión
V. Industria de Servicios
3.3 Definición de Variables.
I. Estudio Técnico: Estudio que desarrolla y verifica la posibilidad técnica de
fabricación de un producto o prestación de un servicio, analiza y determina el
5
tamaño óptimo de la planta, su localización y la organización necesaria para lograr
la producción de bienes y servicios a partir de insumos.
II. Estudio Financiero: Estudio que ordena y sintetiza la información de carácter
monetario que proporciona el estudio técnico y elabora los cuadros analíticos que
sirven de base para la evaluación económica y toma de decisiones de todo
proyecto.
III. Inversión: Colocación y vinculación de recursos financieros que se encaminan a la
creación o mantenimiento de bienes de capital y a la realización de proyectos que se
presumen lucrativos. Esta colocación supone una elección que resigna un beneficio
inmediato por uno futuro, por lo general improbable.
IV. Toma de Decisiones: Es la identificación y selección de un curso de acción entre
varias alternativas, basada en criterios cuantitativos y cualitativos que relacionan
circunstancias actuales con futuras; constituye la base de la planeación estratégica
a corto, mediano y largo plazo de toda empresa.
V. Industria de Servicios: Sector económico que engloba todas aquellas actividades
donde se generan productos y bienes que se caracterizan principalmente por ser
intangibles en su mayoría y por la casi total participación del cliente en la
producción del servicio.
3.4 Alcances y Limites.
El presente estudio se enfoca en generar la información cuantitativa que permita
determinar la factibilidad de invertir en instalaciones propias o la renegociación del
contrato de arrendamiento, información que será utilizada por los propietarios del
Centro de Retiros Kairos, en su decisión final.
6
Por lo que el alcance de este estudio será la determinación, desarrollo y análisis de los
elementos que constituirán en conjunto la cantidad máxima de recursos financieros
para la adquisición de los activos fijos y diferidos que requiere el proyecto, para así fijar
el monto total de la inversión, capital de trabajo, costos de operación y elementos que
conforman los flujos de caja proyectados, que mediante modelos matemáticos de
análisis de inversiones, y modelos probabilístico-matemáticos se evaluarán sus
resultados, con el objetivo de determinar la conveniencia de la inversión.
La única limitante en la realización de este estudio es en cuanto al manejo y publicación
de datos como: información recopilada en las entrevistas realizadas, datos técnicos,
medidas exactas de las instalaciones, nombres de los socios, y toda aquella
información que los propietarios consideraron pertinente limitar por cuestiones de
competitividad en el mercado como también de seguridad para los mismos;
publicándose solamente la información y cifras autorizadas por los propietarios.
3.5 Aporte.
Este estudio pretende primeramente ser una fuente de información útil a los propietarios
del Centro de Retiros Kairos, quienes afrontan una decisión vital para el desarrollo de
su empresa en el mediano y largo plazo.
Debido a la importancia y complejidad que poseen las decisiones relativas a la inversión
en activos fijos, este estudio contribuye al desarrollo de material técnico que puede ser
utilizado por pequeños y medianos empresarios como una guía que puede ser
adaptada a sus negocios para la determinación de los requerimientos necesarios, el
análisis y la evaluación financiera necesaria en sus proyectos de inversión y de esta
manera tomar mejores y acertadas decisiones que hagan crecer el valor de sus
empresas y proyectos.
Este estudio se podrá utilizar como referencia bibliográfica para los estudiantes dentro
de la Universidad y como material de consulta para el desarrollo de asignaturas
7
referentes al análisis de proyectos de inversión, ya que por ser este un estudio real
presenta al estudiante un panorama objetivo y provechoso sobre el tema y otorga una
percepción muy clara de la realidad de muchas empresas guatemaltecas.
8
IV. MÉTODO
4.1 Sujetos
I. Socios fundadores del Centro de Retiros Kairos.
II. Administrador del Centro de Retiros Kairos.
4.2 Unidades de Análisis
I. Información Financiera como: Estados de Resultados, Balances Generales y Flujos
de Efectivo.
II. Información sobre los procesos y requerimientos técnicos de la operación.
4.3 Instrumentos.
I. Entrevistas
a. Socios Fundadores del Centro de Retiros Kairos.
b. Administrador del Centro de Retiros Kairos.
c. Lic. Edwin Hernández, de la Oficina Profesional de Contadores Públicos y Auditores
Asociados (CPAA), encargado de la contabilidad del Centro.
Con estas entrevistas se logró conocer los procesos actuales de la prestación de los
servicios, los requerimientos de instalaciones y servicios que necesita el centro para
atender a sus clientes, los inconvenientes que enfrentan en cuanto a las instalaciones
actuales y de algunas cláusulas del actual contrato de arrendamiento que limitan la
operación del centro. Se logró determinar la mano de obra requerida, el equipo
industrial necesario para el funcionamiento del centro, como también el mobiliario y
equipo para la prestación de los servicios; se tuvo acceso a información financiera,
como estados de resultados y balances generales de periodos anteriores. Se obtuvo
9
información cualitativa en cuanto a las expectativas que se tienen para la inversión y
sus posibles repercusiones en el segmento de mercado y resultados financieros.
II. Visitas Técnicas.
A instalaciones del Centro de Retiros Kairos y a otros Centros de Retiros; se observó de
forma presencial el proceso actual que la empresa desarrolla para la prestación de sus
servicios, los requerimientos de instalaciones, los problemas que enfrentan en las
actuales instalaciones y sus repercusiones en el segmento de mercado al no poder
cumplir con todas las necesidades del cliente. Se visitaron otros Centros con el
acompañamiento de uno de los socios propietarios y del administrador del Centro de
Retiros Kairos, con el objetivo de poder conocer sus instalaciones y desarrollar ventajas
competitivas tomando como base la oferta de la competencia.
III. Utilización de internet.
Facilitó la recopilación de información referente al análisis de inversiones, a las áreas
de infraestructura necesarias, acordes a los servicios y especificaciones del equipo
industrial a instalar.
IV. Diagramas de Operación del Proceso.
Herramienta que muestra la secuencia cronológica de todas las operaciones,
inspecciones, holguras y materiales que se usan en la producción de productos y
servicios.
V. Estados de Resultados Proyectados.
Proyecciones a posteriori de ingresos, costos, y gastos que permiten estimar los
resultados financieros futuros de la empresa.
10
VI. Modelos Matemáticos de Evaluación Financiera.
Valor Presente Neto (VPN), Tasa Interna de Retorno (TIR), Plazo de Recuperación
Dinámico (PRD), Relación Costo Beneficio (B/C); modelos que sistematizan una serie
de datos cuantitativos, los cuales mediante iteraciones matemáticas generan
resultados, que sirven de parámetro para la evaluación de la conveniencia o no de la
inversión.
VII. Teoría de Escenarios y Análisis de Sensibilidad.
Modelos estadístico-matemáticos que permiten obtener información referente al
comportamiento de los resultados financieros, por medio de la conceptualización de
escenarios optimista, esperado y pesimista; y a la variación de una o algunas de las
variables que construyen el flujo de caja proyectado por la empresa.
4.4 Procedimiento.
I. Se recopiló información, estudios e investigaciones sobre el Estudio Técnico-
Financiero, Preparación y Evaluación de Proyectos de Inversión, que permitieran
sustentar ideas y aclarar términos.
II. Seguidamente se procedió a entrevistar a los socios propietarios y al
administrador del Centro de Retiros Kairos.
III. Observación de las actuales instalaciones del Centro de Retiros Kairos en
diferentes momentos: previo, durante y después de la realización del evento, con el
objetivo de conocer y determinar todos los procesos de operación del centro.
IV. Visita al terreno adquirido por lo propietarios, con el objetivo de conocer sus
requerimientos en cuanto a las áreas necesarias para las instalaciones, como también
11
recopilar información cualitativa y las expectativas que tienen tanto sus propietarios
como su administrador.
V. Recorrido en las instalaciones del Centro de Retiros “Casa Génesis”, Seminario
Evangélico Presbiteriano (SEP), Instituto Bíblico Presbiteriano Maya Quiche (IBPMQ) y
Campamento Shalom, con el acompañamiento de uno de los socios y el administrador
del Centro de Retiros Kairos. Con el objetivo de conocerlos y recabar información
cualitativa y las expectativas que tienen los propietarios y el administrador con respecto
a la competitividad que pueden lograr con la inversión.
VI. Se realizó el estudio técnico con el objetivo de determinar las áreas necesarias
para el complejo de Instalaciones, el equipo industrial que deberá instalarse y el
mobiliario y equipo necesario para la operación óptima del centro, la determinación de
la mano de obra requerida en las instalaciones propias y su costo. Con el objetivo de
poder fijar el monto de inversión necesario para el proyecto.
VII. Elaboración del Estudio Financiero con el objeto de determinar la capacidad
financiera de la empresa para poder sustentar la inversión en instalaciones propias, y
principalmente analizar la rentabilidad del proyecto frente a la inversión necesaria para
llevarlo a cabo, mediante el análisis del Valor Presente Neto (VPN), Tasa Interna de
Retorno (TIR), Periodo de Recuperación Dinámico (PRD), Análisis Costo Beneficio
(B/C), Teoría de Escenarios y Análisis de Sensibilidad.
VIII. Análisis de los datos proporcionados por ambos estudios.
IX. Presentación de la conclusión final del estudio y recomendaciones.
12
V. MARCO TEORICO
5.1 Estudio Técnico.
Se define como el conjunto de conocimientos técnicos, que establecen equipos y
procesos que se emplean para desarrollar determinada función de producción de
bienes y/o servicios. El objetivo de este estudio es verificar la posibilidad técnica de la
producción de un producto o servicio para posteriormente cuantificar el monto de
inversión requerido por el proyecto.
Según Sappag y Sappag (2007), el estudio técnico también denominado estudio de
ingeniería del proyecto, determina la función de producción óptima para la utilización
eficiente y eficaz de los recursos disponibles para la producción del bien o servicio
deseado. De la selección del proceso productivo óptimo se derivan las necesidades de
equipo y maquinaria como su disposición en planta la ubicación de la misma, la que a
su vez permitirá dimensionar las necesidades de espacio físico y los requerimientos de
personal para su operación; El análisis de estos antecedentes hace posible cuantificar
costos de: instalación, operación, de mantenimiento y reposición de equipos en
instalaciones.
5.2 Estudio Financiero.
De acuerdo a Sappag y Sappag (2007), Constituye la última etapa del análisis de la
factibilidad económica de un proyecto, los objetivos de esta etapa son ordenar y
sistematizar la información de carácter monetario, elaborar cuadros analíticos y
antecedentes adicionales para la evaluación del proyecto y evaluar los antecedentes
técnicos, de mercado y legales para determinar su rentabilidad.
La sistematización de la información financiera consiste en identificar y ordenar todos
los ítems de las inversiones, costos e ingresos que puedan deducirse y relacionarse
con el proyecto, que se integran a todos aquellos elementos que suministrará el propio
13
estudio financiero, para la evaluación de la viabilidad económica y financiera del
proyecto.
El estudio financiero y económico inicia con la determinación de los costos totales y la
inversión inicial, cuya base son los estudios de ingeniería, ya que tanto los costos como
la inversión inicial dependen de la tecnología, equipo, instalaciones y procesos
seleccionados.
5.2.1 Inversión Inicial e Inversión en Activos.
Con el desarrollo del proyecto de inversión que buscará generar valor al consumidor
surge en el empresario la necesidad de fijar la inversión inicial que contempla dicho
proyecto, Rodríguez y Cárdenas (2010), definen a la inversión inicial como el
desembolso de efectivo que requiere una determinada actividad, con la finalidad de que
los flujos de efectivo esperados del negocio compensen el capital invertido. Explican
también la generalidad que se presenta en la mayoría de empresas cuya inversión
inicial radicada en inversión física, constituida por los bienes de capital que son
necesarios para el inicio de operaciones del proyecto, cuyo valor depende de
propiedades físicas particulares.
Por su parte Peumans (1967), indica que la inversión inicial es todo desembolso de
recursos financieros para adquirir bienes concretos durables o instrumentos de
producción, denominados bienes de equipo, y que la empresa utilizará durante varios
años para cumplir su objeto comercial y social.
5.2.2 Capital de Trabajo.
Gitman (2007), lo define como la totalidad de activos corrientes, que representan la
parte de la inversión que circula de una forma a otra en la conducción ordinaria del
negocio.
14
Rodríguez y Cárdenas (2010), explican que el capital de trabajo es denominado capital
de explotación y que contablemente el capital de trabajo es definido como el activo
corriente menos el pasivo corriente, por tal razón es un concepto inherente al corto
plazo. Como componente de la estructura de la inversión inicial del proyecto, el capital
de trabajo se refiere a los gastos o capital adicional, que requiere la empresa cuando
inicia sus actividades o entra en funcionamiento. En un sentido más amplio es el
recurso económico destinado al funcionamiento inicial del negocio que cubre el desfase
natural entre el flujo de ingresos y egresos, entre los activos y pasivos circulantes
respectivamente.
5.2.3 Evaluación de Proyectos.
Sappag y Sappag (2007), explican que la evaluación de proyectos busca recopilar,
crear y analizar en forma sistemática un conjunto de antecedentes económicos que
permitan juzgar cualitativa y cuantitativamente las ventajas y desventajas de asignar
recursos a una determinada iniciativa.
Por su parte Rodríguez y Cárdenas(2010), la definen como el elemento metodológico
que compara los flujos de efectivo esperados con la inversión inicial y determina si una
alternativa es viable desde el punto de vista comercial, técnico y legal, lo es también
desde el punto de vista económico y financiero.
5.2.4 Flujo de Caja Proyectado.
Sappag y Sappag (2007), lo definen como aquel que está formado por cuatro
elementos básicos:
1. Los egresos iníciales de fondos (inversión inicial y Capital de trabajo),
2. Los ingresos y egresos de operación (flujos de entrada y salidas reales de caja)
3. El momento en que ocurren estos ingresos y egresos
4. El valor de desecho o salvamento del proyecto.
15
Por su parte Rodríguez y Cárdenas (2010), exponen que este también es denominado
flujo de efectivo, constituye un estado de cuenta básico que resumen las entradas y
salidas de efectivo lo largo de la vida útil del proyecto. Lo cual permite determinar el
rendimiento de la inversión.
5.2.5 Periodo de Recuperación.
El sitio de internet de Herramientas PYME del Instituto PYME del Gobierno Federal de
México, lo define como el tiempo que le toma a la operación del negocio o proyecto
generar suficiente efectivo para compensar o cubrir la inversión realizada por el
empresario.
Rodríguez y Cárdenas (2010), se refieren a este como el tiempo que tarda en
recuperarse la inversión total inicial y se calcula a partir de los flujos de efectivo
esperados.
En el sitio de internet www.elprisma.com, en la publicación Inversión en la Empresa,
desarrollada por Luis Garrido Martos, se define al Periodo de Recuperación como el
número de años que necesita una inversión para que el valor actualizado de los flujos
netos de caja iguale al capital invertido.
5.2.6 Valor Presente Neto.
Rodríguez y Cárdenas (2010), explican que representa la ganancia acumulada neta
que generara el proyecto durante un periodo determinado (horizonte de evaluación),
este aporte o ganancia acumulada se expresa en unidades monetarias del momento
cero.
En el sitio de internet www.elprisma.com, en la publicación Inversión en la Empresa,
desarrollada por Luis Garrido Martos, lo define como la suma de valores actualizados
16
de todos los flujos netos de caja esperados del proyecto, deducido el valor de la
inversión inicial.
Gitman (2007), lo define como el monto de efectivo que ha sido descontado a una tasa
fija menos el monto de inversión.
Formula:
5.2.7 Tasa de Descuento.
Rodríguez y Cárdenas (2010), la definen como la taza utilizada para calcular y
determinar el valor actual o valor presente de los flujos de efectivo esperados (flujo de
caja neto proyectado). Convierte valores futuros en valores presentes.
Formula:
5.2.8 Tasa Interna de Retorno (TIR).
Gitman (2007), la define como la tasa de descuento que iguala el Valor Presente Neto
de una oportunidad de inversión a cero unidades monetarias. Es la tasa de rendimiento
anual compuesta que la empresa ganara si invierte en el proyecto y recibe las entradas
de efectivo esperadas.
17
Rodríguez y Cárdenas (2010), explican que representa el rendimiento en términos de
flujos de efectivo o retorno promedio anual que generará la inversión. Es la tasa de
descuento que equipara el valor presente de los flujos de efectivo esperados con la
inversión inicial de un proyecto.
Criterio de Decisión:
TIR > Tasa de Rendimiento Requerida: Se acepta el proyecto.
TIR < Tasa de Rendimiento Requerida: Se rechaza el Proyecto.
Formula:
Dónde:
Bt = Ingresos
C = Costo
I = Tasa de descuento
N = periodo de tiempo (años)
T = Tiempo
5.2.9 Análisis Costo Beneficio (B/C).
El Instituto Nacional de Estadística e Informática INEI de Perú (2009), define el análisis
Costo Beneficio como aquel que tiene como objetivo fundamental proporcionar una
medida de los costos en que se incurre en la realización del proyecto y que a su vez
comprara dichos costos con los beneficios esperados de la realización de dicho
proyecto.
18
Rodríguez y Cárdenas (2010), explican que se le conoce como índice de rendimiento
relativo de la inversión, que se obtiene dividiendo el valor actual de los flujos de efectivo
esperados entre el costo total de la inversión inicial.
Formula:
5.2.10 Teoría de Escenarios
Rodríguez y Cárdenas (2010), explican que la conceptualización y construcción de
escenarios: optimista, esperado y pesimista, generan la base de información referente
al comportamiento de los resultados financieros en el horizonte de evaluación y
mediante esta información se evalúa la factibilidad económica y se establece la base de
la proyección estratégica de toda empresa.
5.2.11 Análisis de Sensibilidad.
De acuerdo a Rodríguez y Cárdenas (2010), este análisis intenta valorar el grado de
variación de los resultados financieros de un proyecto, consecuencia de los cambios en
las variables más relevantes de la operación del mismo. Y mediante este se define la
susceptibilidad del proyecto, como también estrategias para su control. Constituye uno
de los elementos fundamentales en la evaluación económica de todo proyecto.
19
VI. ESTUDIO TECNICO
I. Objetivos del Estudio Técnico:
Determinar las áreas necesarias para el complejo de instalaciones y su costo
Determinar el equipo industrial necesario para la operación del complejo de
instalaciones y su costo.
Determinación de la mano de obra requerida y su costo.
6.1 Especificaciones de los Servicios.
La cartera de negocios del Centro de Retiros Kairos está enfocada en la venta de
servicios. Los servicios que el centro ofrece a su segmento de mercado son:
Alimentación, Uso de Instalaciones y Hospedaje.
o Servicio de Alimentación
Es programado por el cliente en horario de servicio, en opción de menú y
lugar de servicio.
Se ajusta totalmente a los requerimientos y presupuesto del cliente.
Existe flexibilidad en horarios de servicio durante el evento.
Higiene e inocuidad en la preparación y servicio de los alimentos.
Sazón y sabor propios de la cultura gastronómica guatemalteca y
específicamente quezalteca.
o Servicio de Hospedaje (Actual)
8 habitaciones con capacidad de albergue para 12 personas.
Ropa de cama: sobre funda, poncho, sabanas, almohada.
Duchas con agua caliente.
Jabón para manos y papel higiénico.
20
o Servicio de Uso de Instalaciones (Actual)
Área de Comedor con capacidad para 100 personas.
Salón de usos múltiples con capacidad de 100 personas.
Módulo de Hospedaje:
8 habitaciones con capacidad para 12 personas c/u.
Dos Piscinas con servicio de vestidores.
2000 m2 de áreas de juego
3000m2 de áreas verdes.
0.75 km de senderos naturales.
6.2 Descripción del Proceso de Prestación de los Servicios.
Se describe el proceso que desarrolla el Centro de Retiros en la prestación de sus
servicios a una institución religiosa, que habitualmente tiene una duración de 3 días,
iniciándose el día viernes y terminando en horas de la tarde del día domingo,
atendiéndose a 90 personas.
I. Reservación de Fecha: Por lo general, la institución religiosa cuenta con un
coordinador que organiza el evento que se desarrollará en el centro, por lo general en
un lapso de veinticinco días previo a su realización, éste contacta al administrador del
centro para conocer la disponibilidad de las instalaciones para las fechas que él
requiere, al estar disponibles proceden a convenir los servicios que se les
proporcionarán en este caso: seis tiempos de alimentación, dos noches de hospedaje y
tres días de uso de instalaciones, se define el número aproximado de participantes y el
valor total del servicio.
II. Confirmación de Evento: Una semana antes de la fecha que fue solicitada, el
administrador del centro procede a confirmar el evento con el coordinador de la
institución religiosa. Es acá donde se reconfirma la fecha, el número de participantes,
se especifican los seis menús de comida a servirse, la hora de ingreso, las áreas a
21
utilizar, y todos aquellos servicios que requieran para la realización del evento. La
institución religiosa realiza el pago del 30% del total a pagar.
III. Compra de Materias Primas e Insumos: La compra de materias primas, que
básicamente se refiere a la compra de todos los insumos para la preparación de la
comida, limpieza y mantenimiento de las instalaciones, se realiza dos días previos a la
realización del evento.
IV. Preparación de Instalaciones: Según los servicios confirmados, se procede a
preparar las instalaciones, esto generalmente horas previas a la realización del evento,
el número de horas dependerá del número de áreas a utilizar por el grupo a atender. Se
prepara el número de sillas en el salón y mobiliario de comedor, la ropa de cama. En las
actuales instalaciones debe de monitorearse el llenado de los cuatro depósitos de agua
cuyas capacidades son: dos de 1200 litros y los restantes de 2,800 litros ya que el
servicio de agua es bastante irregular.
V. Ingreso de Participantes a las instalaciones del Centro de Retiros: Las
personas que participan en el evento, ingresan a las siete de la noche del día viernes.
Habitualmente llegan en bus, éste ingresa hasta las cercanías del salón, donde los
participantes descienden y se dirigen al interior del mismo. Mientras que un grupo de
organizadores del evento, bajan el equipaje y lo llevan hacia los dormitorios, otro grupo
distribuye a los participantes en el salón formando grupos y les indican el número de
dormitorio donde se hospedarán.
VI. Servicio de Cena: Luego de haber sido distribuidos en grupos, estos proceden a
dirigirse al comedor, donde la cena es servida según el horario establecido por el
coordinador del evento que generalmente es a las 8:00 pm el día viernes.
VII. Uso de Salón: Este lo utilizan luego de haber tomado la cena, generalmente
desde las 8:45 pm del viernes hasta la media noche, tiempo en el cual el grupo realiza
sus actividades religiosas.
22
VIII. Uso del Hospedaje: Luego de haber terminado sus actividades en el salón, el
grupo se dirige a las habitaciones.
IX. Servicio de Desayuno: El desayuno es servido según el menú y horario
definidos por la institución cliente, generalmente es servido a las 7:00 am el día sábado.
X. Uso de Salón: Luego de haber desayunado el grupo ingresa al salón donde
desarrollan sus actividades.
XI. Uso de Aéreas Verdes y de Juegos: Generalmente hacen uso de ellas a las
10:30 am. Y finalizando su uso a las 11:30 am.
XII. Uso de Salón: Luego de haber utilizado las áreas verdes y de juego, ingresan
nuevamente al salón.
XIII. Servicio de Almuerzo: Este es servido generalmente con un lapso de retraso al
indicado en el horario previamente definido, la extensión de tiempo es solicitada por el
coordinador del evento, ya que por lo general en este punto el desarrollo de su evento
cuenta con atrasos. Por lo general se sirve una hora después de lo indicado en el
horario.
XIV. Uso de Salón: Ingresan nuevamente a éste para continuar con sus actividades
XV. Servicio de Cena: Al igual que con el almuerzo, es servida con un lapso de
tiempo de retraso, tiempo que es nuevamente solicitado por el coordinador al
administrador del centro, por lo que generalmente esta es servida a las 8:00 pm.
XVI. Uso de Salón: Después de la cena, hacen uso nuevamente del salón donde
continúan con sus actividades. Generalmente terminan de usarlo a media noche.
23
XVII. Uso del Hospedaje: Luego de haber terminado sus actividades en el salón, el
grupo se dirige a las habitaciones, donde duermen.
XVIII. Servicio de Desayuno: Este es servido generalmente a las siete de la mañana
del día domingo
XIX. Uso de Salón: Luego de haber desayunado ingresan nuevamente para
continuar con sus actividades.
XX. Uso de Aéreas Verdes y Piscina: Generalmente lo hacen de 10:00 am a 11:00
am del día domingo; utilizan la piscina donde proceden a bautizar a sus participantes.
XXI. Uso de Salón: Una vez más ingresan al salón, continuando son sus actividades.
XXII. Servicio de Almuerzo: Este es servido nuevamente con un lapso de tiempo de
retraso, es importante mencionar que este lapso el día domingo llega a ser hasta de
dos horas.
XXIII. Uso de Salón: Después de almorzar el grupo ingresa por última vez al salón
para culminar sus actividades generalmente a las 6 pm del día domingo.
XXIV. Recepción de Ropa de Cama: Mientras que todo el grupo se encuentra en el
salón, el coordinador del evento, procede a entregar la ropa de cama al administrador
del centro.
XXV. Ingreso de Bus y Carga de Maletas: Mientras que todo el grupo se encuentra
en el salón, un grupo de organizadores carga las maletas de los participantes al bus y
proceden a preparar la salida.
XXVI. Salida: Generalmente se da a las 7 pm del día domingo.
24
6.3 Diagrama de Proceso de la Operación.
25
26
Diagrama No. 1 Fuente: Elaboración Propia
27
6.4 Equipo e Instalaciones
6.4.1 Determinación de Instalaciones Necesarias
En base al criterio de los propietarios, administrador del centro y a visitas a
instalaciones de empresas competidoras, se determinaron las instalaciones que
requiere el centro para ser competitivo.
A. COMEDOR:
Para 200 personas
Que cuente con:
o Área para cocina industrial.
o Servicios sanitarios para hombres y mujeres.
o Área para equipo de limpieza con pila.
B. COCINA:
Que cuente con área para:
o estufas industriales
o mesas de trabajo
o gabinetes
o congelador y refrigerador (ambos industriales)
o mesa caliente.
o lavamanos
o lavatrastos
o pila.
C. SALON PRINCIPAL:
Capacidad: 170 personas
Que cuente con:
o altar
o camerino
28
o servicios sanitarios para hombres y mujeres.
o área para equipo de limpieza con pila.
o cocineta con lavatrastos.
D. SALON DE USOS MULTIPLES:
Capacidad: 60 personas.
Que cuente con:
o altar
o servicios sanitarios para hombres y mujeres.
o área para equipo de limpieza con pila.
o cocineta con lavatrastos
E. MODULO DE DORMITORIOS:
Capacidad: Para 160 personas.
Que cuente con:
o 16 Habitaciones para 10 personas (utilizando Literas)
o servicios sanitarios
o área para equipo de limpieza con pila.
o corredores interiores y exteriores al módulo.
F. MODULO DE DORMITORIOS PARA COORDINADORES DE EVENTO:
Capacidad: Para 10 personas.
Que cuente con:
o 1 Habitación para 10 personas
o área de Sala-comedor-cocina
G. APARTAMENTO PARA ADMINISTRADOR.
Que cuente con:
o 1habitación
o sala-comedor-cocina
o servicio Sanitario
29
o parqueo propio
H. MODULO PARA DORMITORIO DE PERSONAL
Capacidad: 12 personas
Que cuente con:
o área para camas
o servicio Sanitario y ducha.
o área para equipo de limpieza con pila.
I. GUARDIANIA.
o habitación para 2 personas.
o servicio sanitario
o área para equipo de limpieza con pila.
J. OFICINA
Que cuente con área para:
o secretaria
o cubículos de administración
o oficina gerencial
o servicio Sanitario
K. PISCINA PEQUEÑA/BAUTISTERIO CON ÁREA PARA:
o vestidores.
o servicio Sanitario
o equipo de limpieza de piscina
L. BODEGA
o área de bodega para químicos y desinfectantes.
M. LAVANDERIA:
Que cuente con área para:
30
o lavadora y Secadora semi-industrial
o pila grande
o tender ropa.
o bodega para blancos (ropa de cama).
N. CUARTO DE HERRAMIENTA Y MANTENIMIENTO:
Que cuente con área para:
o banco de trabajo
o estanterías para almacenar herramienta
o almacenar equipo de jardinería y otros.
O. CISTERNA Y TANQUES ELEVADOS (DEPOSITOS DE AGUA).
Dimensiones según el requerimiento que requieren un promedio de 150
personas hospedadas durante 3 días.
P. PARQUEO
Con capacidad para 25 vehículos.
Q. ÁREA RECREATIVA:
Que cuente con:
o Columpios
o Resbaladeros,
o Cancha Polideportiva
o Kioscos para mesas de juego (ping pong, futio, etc)
6.4.2 Cálculo de área de Instalaciones Necesarias.
Debido a que este estudio está limitado al cálculo de las áreas del complejo de
instalaciones necesarias para el funcionamiento del Centro de Retiros Kairos,
solamente se describirá la dimensión aproximada de cada área y el tipo de construcción
considerada por los propietarios del Centro de Retiros, con el objetivo de poder
31
establecer un monto aproximado de inversión, por lo que todas las implicaciones y
requerimientos técnicos de la obra Civil quedan fuera de contexto de este estudio.
El sistema constructivo determinado por la Administración del Centro de Retiros Kairos,
no posee mayores acabados, como tampoco se utilizaran materiales y artefactos de
primera categoría, con el objetivo de minimizar el costo de inversión.
Sistema Constructivo
Costo Q/m2
Estructura Metálica, Mampostería Tradicional y Artefactos 1,500.00
Losa Tradicional, Mampostería Tradicional y Artefactos 1,900.00
Fundición para Piscina y equipo. 2,000.00
Talud + piedrín 400.00 Tabla No. 1 Fuente: Elaboración Propia.
Áreas y Costos de Instalaciones
Instalación Especificaciones Sistema
Constructivo
Área Requerida
(m2)
Costo Aproximado
(Q)
C Salón Principal
Altar y escenario, Área para 170 sillas
Estructura Metálica y Mampostería Tradicional
220 330,000.00
Servicios sanitarios para hombres y para mujeres, mini-bodega para equipo de limpieza con pila.
Estructura Metálica y Mampostería Tradicional
30 45,000.00
D Salón de Usos
Múltiples
Altar y escenario, área para 60 sillas
Estructura metálica y Mampostería Tradicional
140 210,000.00
Camerino, servicios sanitarios para hombres y para mujeres, mini-bodega para equipo de limpieza con pila.
Estructura metálica y Mampostería Tradicional
50 75,000.00
A y
Comedor Área de mesas con capacidad de 200
Estructura metálica y
320 480,000.00
32
B personas. Mampostería Tradicional
Área para cocina industrial, bodega para equipo de limpieza con pila, servicios sanitarios para hombres y para mujeres
Estructura metálica y Mampostería Tradicional
150 225,000.00
E Módulo de Dormitorios
16 habitaciones para 10 personas con dos duchas y dos servicios sanitarios c/u.
Estructura metálica y Mampostería tradicional
750 1,125,000.00
F
Módulo de Dormitorios
para Coordinadores
Una habitación para 10 personas con closet, área para sala, comedor, trinchante, cocineta, servicio sanitario y ducha
Estructura Metálica y mampostería Tradicional
50 75,000.00
Q Área
Recreativa
Aéreas verdes, Columpios, Resbaladeros, Cancha Polideportiva.
Tubo galvanizado, Vegetación
46 12,000.00
K Piscina -
Bautisterio
Área de piscina 20 40,000.00
Vestidores
Estructura Metálica y Mampostería Tradicional
18 27,000.00
L Bodegas
Para químicos y desinfectantes Para blancos (ropa de cama)
Estructura Metálica y mampostería tradicional
10 15,000.00
M Lavandería Área para centro de lavado semi-industrial, pila
Estructura metálica y Mampostería Tradicional
12 18,000.00
N Cuarto de
Herramienta y Mantenimiento
Área para banco de trabajo, estanterías.
Estructura Metálica y mampostería tradicional
12 18,000.00
H Modulo para
Hospedaje de Habitación para 12 personas, un
Estructura Metálica y
24 36,000.00
33
Personal servicio sanitario con ducha y área para equipo de limpieza
mampostería tradicional
J Oficina
Área para secretaria, para cubículos de administración, para oficina gerencial, y servicio sanitario
Losa y Mampostería Tradicional.
28 42,000.00
P Parqueo Parqueo para 20 vehículos
Talud y Piedrín de 1/2 pulg.
125 50,000.00
G Apartamento
para Administrador
1habitación, área para sala, comedor, cocina, parqueo.
Losa y mampostería tradicional
40 76,000.00
I Guardiana
Habitación para pareja, servicio sanitario, comedor y cocineta.
Estructura Metálica y mampostería tradicional
12 18,000.00
O Cisterna y Tanques Elevados
Excavación y estructura para tanques elevados
Estructura metálica
20,000.00
Total 2,249 2,937,000.00
5% de Imprevistos 146,850.00
INVERSION TOTAL 3,083,850.00 Tabla No. 2 Fuente: Elaboración Propia
34
6.5 Planta de Conjunto de Instalaciones.
Instalación Instalación
C Salón Principal M Lavandería
D Salón de Usos Múltiples N Cuarto de Herramienta y Mantenimiento
A y B
Comedor H Modulo para Hospedaje de Personal
E Módulo de Dormitorios J Oficina
F Módulo de Dormitorios para Coordinadores
P Parqueo
Q Área Recreativa G Apartamento para Administrador
K Piscina – Bautisterio - Vestidores I Guardiana
L Bodegas O Cisterna y Tanques Elevados Tabla No. 3 Fuente: Elaboración Propia.
Diagrama No. 2 Fuente: Centro de Retiros Kairos
35
6.5.1 Plantas Arquitectónicas de Instalaciones.
I. Salón Principal
Grafico No. 3 Fuente: Centro de Retiros Kairos
II. Salón de Usos Múltiples
Grafico No. 4 Fuente: Centro de Retiros Kairos
36
III. Comedor y Cocina
Grafico No. 5 Fuente: Centro de Retiros Kairos
IV. Módulo de dormitorios
Grafico No. 6 Fuente: Centro de Retiros Kairos
37
V. Módulo de Dormitorios para Coordinadores
Diagrama No. 7 Fuente: Centro de Retiros Kairos
VI. Vestidores de Piscina
Diagrama No. 8 Fuente: Centro de Retiros Kairos
38
VII. Apartamento para administrador
Diagrama No. 9 Fuente: Centro de Retiros Kairos
VIII. Bodega
Diagrama No. 10 Fuente: Centro de Retiros Kairos
39
IX. Dormitorios para Personal
Diagrama No. 11 Fuente: Centro de Retiros Kairos
40
6.6 Mobiliario y Equipo
Puesto que el Centro de Retiros Kairos se encuentra en funcionamiento desde el año
2003, este posee cierta cantidad de mobiliario y equipo el cual es utilizado actualmente
para el desarrollo de sus operaciones, por lo que se tomara como base en las nuevas
instalaciones, de modo tal que solamente se adquirirá el mobiliario y equipo faltante.
I. Mobiliario y Equipo para Salones.
Descripción Inventario Necesario
Inventario Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Total (Q.)
Sillas 300 120 180 35.00 6,300.00
Pulpito 2 1 1 650.00 650.00
Equipo de Sonido 2 0 2 4,500.00 9,000.00
Mesa para uso múltiple 4 2 2 800.00 1,600.00
Amueblado de sala para lobby
4 0 4 2,000.00 8,000.00
Proyectores Multimedia 2 0 2 3,500.00 7,000.00
Pantallas Multimedia 2 0 2 550.00 1,100.00
Mesa Caliente 2 0 2 5,000.00 10,000.00
Refrigerador pequeño 2 0 2 2,500.00 5,000.00
Dispensador de Agua Pura
4 1 3 450.00 1,350.00
Lavatrastos 2 0 2 1,900.00 3,800.00
TOTAL 53,800.00 Tabla No. 4 Fuente: Elaboración Propia
II. Mobiliario y Equipo para Comedor.
Descripción Inventario Necesario
Inventario Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Sillas 200 100 100 35.00 3,500.00
Equipo de Sonido 1 0 1 4,500.00 4,500.00
Mesas para 10 personas 20 10 10 800.00 8,000.00
Amueblado de sala para lobby
2 0 2 2,000.00 4,000.00
Vajilla de losa blanca 300 120 180 4.50 810.00
Tazas de losa blanca 300 120 180 3.75 675.00
41
Vaso de Cristal 300 120 180 3.50 630.00
Tenedores 300 120 180 3.40 612.00
Cucharas 300 120 180 3.40 612.00
Cuchillos 300 120 180 3.55 639.00
Proyectores Multimedia 1 0 1 3,500.00 3,500.00
Pantallas Multimedia 1 0 1 550.00 550.00
Cafeteras de 50 tazas 5 2 3 650.00 1,950.00
Dispensadores de Agua Pura
4 1 3 450.00 1,350.00
TOTAL 31,228.00 Tabla No. 5 Fuente: Elaboración Propia
III. Mobiliario y Equipo de Cocina.
Datos técnicos en Anexo 5.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.) Costo
(Q.)
Estufa Industrial 4 hornillas con plancha
Alto: 88.9 cm.; Fondo.; 78.74 cm.; Ancho 129.54 cm.
3 1 2 6,584.0
0 6,584.00
Campana extractora de humo y grasa INMEPRO
Alto: 0.52 cm.; Fondo: 0.90 cm.; Ancho: 3.10 cm
3 1 2 2,300.0
0 2,300.00
Horno Industrial
Alto: 1.42.; Fondo: 84 cm.; Ancho: 88
cm. 1 1 0 --- ---
Cortinas plásticas de PVC transparentes para puertas
Alto: 180 cm.; Ancho: 100 cm.
2 0 2 235.00 470.00
Dispensadores de Refresco IBBL
Capacidad 40 litros; Diámetro: 33 cm.; Alto: 37 cm.
2 0 2 1,450.0
0 2,900.00
Congelador Industrial Fogel de
Alto: 198.1 cm.; Fondo: 74.93 cm.; Ancho: 152.4 cm.
1 0 1 16,873.
00 16,873.00
42
1300 litros CR-49-C-AF-404
Enfriador Industrial Fogel Froster-820-TE-2U-2PVP-H 1274 Lt.
Alto: 203.2 cm.; Fondo:79.69 cm.; Ancho: 132.1 cm.
1 0 1 15,433.
00 15,433.00
Lavatrastos Industrial
Alto: 91.44 cm.; Fondo: 60.96 cm.; Ancho: 170.18 cm.
2 1 1 3,750.0
0 3,750.00
Trampa de Grasa INMEPRO
Alto: 40 cm; Fondo: 40; Ancho: 60 cm
4 1 3 2,800.0
0 8,400.00
Mesa de Trabajo Línea Isla
Alto: 83.82 cm.; Fondo 81.28 cm.; Ancho: 172.72 cm.
4 2 2 1,750.0
0 3,500.00
Estanterías de Acero inoxidable
Alto: 182.8 cm.; Fondo: 50.8 cm.;
Ancho: 111.76 cm. 5 2 3 1890.00 5,670.00
Travesaños de 10 ganchos para ollas y sartén, aéreo
Alto 40 cm.; Ancho: 370 cm.
2 1 1 275.00 275.00
Travesaños de 12 ganchos para cucharones
Alto 50 cm.; Ancho: 100 cm.
2 1 1 310.00 310.00
Bascula, capacidad 5kg/ 10lb/ 160 oz.
División mínima,5gr/0.001L
b/0.2Oz 2 1 1 350.00 350.00
Bascula, capacidad 200kg/400lb
División mínima 0.05gr/0.1 Lb,
2 1 1 890.00 890.00
Licuadoras 1.4 litros 4 2 2 860.00 1,720.00
Procesador de alimentos
2.5 litros 4 2 2 1,430.0
0 1,430.00
43
Termómetros digitales
3 1 2 150.00 300.00
Lavamanos accionado con el pie
Alto: 91.4 cm.; Fondo: 50.8 cm.; Ancho: 46.9 cm.
2 0 1 3,200.0
0 3,200.00
Locker Alto: 180 cm.;
Fondo: 35 cm.; Ancho: 180 cm.
2 1 1 1,200.0
0 1,200.00
Bancos Plásticos
Alto: 50 cm.; Fondo: 40 cm.; Ancho 78 cm.
10 4 6 25 150.00
TOTAL 75,705.00 Tabla No. 6 Fuente: Elaboración Propia
IV. Utensilios de Cocina.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Ollas Diámetro 35 cm.; Alto 50 cm.
10 5 5 455.00 2,275.00
Sartén Diámetro 37 cm.,; Alto 17.8 cm.
10 5 5 355.00 1,775.00
Olla de cocimiento lento
Diámetro 41.8 cm Alto 40 cm
4 1 3 574.30 1,722.00
Ollas de presión de capacidad 40 lts.
Diámetro 41.8 cm.; Alto 31 cm.
6 2 4 850.00 3,400.00
Chafing Alto: 36.2 cm.; Fondo 36.2 cm.; Ancho 59.1 cm.
4 1 3 1,232.0
0 3,696.00
Bandejas plásticas con tapadera
Alto: 07 cm.; Fondo 50 cm.; Ancho 30 cm.
6 2 4 125.90 503.60
Bandeja de acero
Ancho 30 cm; Fondo 50 cm.
10 4 6 275.70 1,654.20
44
inoxidable
Hieleras Alto: 37 cm.; Fondo: 30 cm.; Ancho: 40 cm.
4 2 2 234.00 468.00
Pinzas de Acero Inoxidable
6 3 3 273.30 819.90
Jarrillas 6 3 3 90.00 270.00
Pírex 6 3 3 120.00 360.00
Cucharones
8 4 4 32.30 129.20
Cuchillos 15 6 9 36.75 330.75
Peladores 6 3 3 28.75 86.25
Colador Fino
5 2 3 53.20 159.60
Paletas 16 6 10 18.90 189.00
Escurridores
5 2 3 27.60 82.80
Tabla de picar para frutas y verduras
Color Verde, 45 cm. x 30 cm.
4 2 2 172.00 344.00
Tabla de picar para aves
Color Amarilla, 45 cm. x 30 cm.
4 2 2 172.00 344.00
Tabla de picar para carnes rojas
Color Roja, 45 cm. x 30 cm.
4 2 2 172.00 344.00
Tabla de picar para carnes cocidas
Color Café, 45 cm. x 30 cm.
4 2 2 172.00 344.00
Tabla de picar multiusos
Color Blanca, 45 cm. x 30 cm.
5 2 3 172.00 344.00
Set de Medidores
4 2 2 56.80 113.60
Set de Herméticos varios tamaños
10 3 4 234.85 939.40
Exprimidor de limón
4 2 2 19.80 36.90
Abrelatas 3 1 2 32.65 65.30
Canastas Alto: 26 cm.; 10 4 6 167.30 1003.80
45
plásticas para almacenaje
Fondo 50 cm.; Ancho: 33 cm.
Canastas plásticas para almacenaje pequeñas
Alto: 19 cm.; Fondo 50 cm.; Ancho: 33 cm.
10 4 6 139.56 837.36
Basureros Diámetro 25 cm.; Alto: 29 cm.
8 3 5 123.00 615.00
Basureros accionados con pedal,
Diámetro 52.3 cm.; Alto: 91 cm.
8 3 5 239.50 1197.50
TOTAL 24,450.0
0 Tabla No. 7 Fuente: Elaboración Propia
V. Mobiliario y Equipo para Módulo de Hospedaje.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unida
d (Q.)
Costo (Q.)
Literas Ancho: 90 cm Largo: 190 cm
80 50 30 650.00 19,500.0
0
Amueblado de sala (Madera)
16 6 10 450.00 4,500.00
Mesita de noche
64 40 24 250.00 6,000.00
Modulo Closet
8 0 8 550.00 4,400.00
Sabanas 320 200 120 7.00 840.00
Almohadas 170 120 50 10.00 500.00
Sobrefunda 170 120 50 5.5 275.00
Pocho 170 120 50 45.00 2,250.00
Cubrecama 170 120 50 31.00 1,550.00
TOTAL 39,815.0
0 Tabla No. 8 Fuente: Elaboración Propia
46
VI. Mobiliario y Equipo para Módulo de Hospedaje para Coordinadores.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Literas Ancho: 90 cm Largo: 190 cm
5 0 5 650.00 3,250.0
0
Amueblado de sala (en Madera)
1 0 1 450.00 450.00
Amueblado de Comedor (en Madera)
1 0 1 700.00 700.00
Modulo Closet
1 0 1 550.00 550.00
Frigobar Avantí de 4.5 ft. 1 0 1 1,250.0
0 1,250.0
0
Estufa de 4 hornillas
Mabe Serie EMC5130C
1 0 1 1,890.0
0 1,890.0
0
Mesita de noche
6 0 3 250.00 750.00
Sabanas 20 0 20 7.00 140.00
Almohada 10 0 10 10.00 100.00
Sobrefunda 10 0 10 5.5 55.00
Pocho 10 0 10 45 450.00
Cubrecama 10 0 10 31 310.00
TOTAL 9,895.0
0 Tabla No. 9 Fuente: Elaboración Propia
VII. Mobiliario y Equipo para Bodegas.
Datos técnicos en Anexo 6.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Estanterías de Acero inoxidable
Alto: 182.8 cm.; Fondo: 50.8 cm.; Ancho: 111.76
cm.
6 2 4 1,890.0
0 7,560.00
47
Locker Alto: 180 cm.;
Fondo: 35 cm.; Ancho: 180 cm.
2 1 1 1,200.0
0 1,200.00
Escalera 10 peldaños, Altura: 4.90m
1 1 0 -- --
Escalera 12 peldaños, Altura: 5.80 m
1 1 0 -- --
Escalera 16 peldaños, Altura: 8.30 m
1 0 1 1850.0
0 1850.00
TOTAL 10,610.0
0 Tabla No. 10 Fuente: Elaboración Propia
VIII. Mobiliario y Equipo para Oficina.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Escritorios Alto: 73 cm
Ancho: 103 cm; Fondo: 53 cm
5 3 2 550.00 1,100.0
0
Computadora
Microsoft Windows XP Profesional
Intel Core Duo 1.66 Ghz,
512 Mb de Ram, 40 Gb.
3 2 1 1,800.0
0 1,800.0
0
Impresora Multifuncional, Canon Mp 140
1 1 0
Sillas 12 6 6 240.00 1,440.0
0
TOTAL 4,340.0
0 Tabla No. 11 Fuente: Elaboración Propia
IX. Mobiliario y Equipo para área de hospedaje de personal.
Descripción Especificaciones Inventario Necesario
Inventario Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Litera Ancho: 90 cm Largo: 190 cm
4 3 1 650.00 650.00
Estantería Alto: 182.8 cm.; 1 1 0 450.00 450.00
48
Fondo: 50.8 cm.; Ancho: 111.76
cm.
TOTAL 1,100.00 Tabla No. 12 Fuente: Elaboración Propia
X. Mobiliario y Equipo para Lavandería.
Datos Técnicos en Anexo 7.
Descripción Especificacion
es
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Centro de Lavado Maytag MLE/MLG24PR
209 Lt., Altura: 194 cm; Ancho: 68.5, Fondo: 73.6 cm
1 0 1 7,823.0
0 7,823.00
Estanterías de Acero inoxidable
Alto: 182.8 cm.; Fondo: 50.8 cm.; Ancho: 111.76 cm.
3 1 2 1,890.0
0 3,780.00
TOTAL 11,603.0
0 Tabla No. 13 Fuente: Elaboración Propia
XI. Mobiliario y Equipo para Cuarto de Herramienta y Equipo.
Descripción
Especificaciones
Inventario
Necesario
Inventario
Existente
Inventario a
Comprar
Precio Unida
d (Q.)
Costo
(Q.)
Compresor de Aire Craftman
30 galones, 5.5 hp
1 1 0 -- --
Taladro Industrial
450W, 0-1400 rpm
1 1 0 -- --
Amoladora (pulidora)
750 W, 11000 rpm
1 1 0 -- --
Sierra Circular
7 ¼”, 1400 W, 4800 rpm
1 1 0 -- --
Set de Herramienta
1 1 0 -- --
Banco de Trabajo
Alto: 94.6 cm, Fondo: 110 cm,
1 1 0 -- --
49
Ancho: 180 cm
Estantería de Acero inoxidable
Alto: 182.8 cm.; Fondo: 50.8 cm.; Ancho: 111.76
cm.
1 1 0 -- --
Cortadora de Grama Honda
HRS216 1 1 0 -- --
TOTAL 0.00 Tabla No. 14 Fuente: Elaboración Propia
XII. Mobiliario y Equipo para Guardianía.
Descripción Inventario Necesario
Inventario Existente
Inventario a Comprar
Precio Unidad
(Q.)
Costo (Q.)
Cama semi-matrimonial
1 0 1 1,200.00 1200.00
Módulo de Closet 1 0 1 550.00 550.00
Mesita de noche 2 0 2 250.00 500.00
Sabanas 4 2 2 7.00 14.00
Almohada 2 1 1 10.00 10.00
Sobrefunda 2 1 1 5.50 5.50
Pocho 2 1 1 45.00 45.00
Cubrecama 2 1 1 31.00 31.00
TOTAL 2,355.50 Tabla No. 15 Fuente: Elaboración Propia
6.7 Inversión total en Mobiliario y Equipo.
Descripción Inversión (Q.)
Mobiliario y Equipo para Salones 53,800.00
Mobiliario y Equipo para Comedor 31,228.00
Mobiliario y Equipo de Cocina 75,705.00
Utensilios de Cocina 24,450.00
Mobiliario y Equipo para Modulo de Hospedaje 39,815.00
Mobiliario y Equipo para Modulo de Hospedaje para Coordinadores 9,895.00
Mobiliario y Equipo para Bodegas 10,610.00
Mobiliario y Equipo para Oficina 4,340.00
Mobiliario y Equipo para área de hospedaje de personal 1,100.00
Mobiliario y Equipo para Lavandería 11,603.00
Mobiliario y Equipo para Cuarto de Herramienta y Mantenimiento 0.00
Mobiliario y Equipo para Guardianía 2,355.50
Total 264,901.50 Tabla No. 16 Fuente: Elaboración Propia
50
6.8 Cálculo de Cisterna, Estanque Elevado y Bomba Hidráulica.
El articulo Lineamientos Técnicos Factibilidad (2004), establece la dotación necesaria
de agua potable por persona para el tipo de edificación y servicio a prestar: Centro
Religioso, Retiros Religiosos respectivamente. Ver Anexo 1.
Dotación de Agua potable: 200 L / persona * día
El Manual de Procedimiento para Cálculo y Selección de Sistemas de Bombeo (1970),
establece que el volumen del estanque bajo (cisterna) no debe ser menor de las dos
terceras partes de la dotación diaria necesaria y el volumen del estanque elevado no
será menor de la tercera parte de dicha dotación.
Dotación diaria necesaria =
=
=
Dimensiones del estanque bajo (cisterna):
Volumen de cisterna =
=
= 20,000
Las medidas del estanque bajo para cumplir con la dotación necesaria será:
Cantidad de Unidades a Instalar: 2
Diámetro: 2.20 m
Altura: 2.63 m
51
Altura Comercial: 2.90 m
Dimensionamiento de estanque elevado:
Volumen de estanque elevado =
=
= 10,000
Las medidas del estanque elevado para cumplir con la dotación necesaria será:
Cantidad de unidades a Instalar: 2
Diámetro: 2.20 m
Altura: 1.32 m
Altura Comercial: 1.60 m
I. Dimensionamiento de tubería de succión e impulsión.
Caudal necesario: El Manual de Procedimiento para Cálculo y Selección de Sistemas
de Bombeo (1970), establece que el estanque elevado deberá llenarse de preferencia
en menos de dos horas, para prolongar la vida de la bomba y disminuir costos de
energía eléctrica.
Dirección del flujo: de estanque bajo (cisterna) a estanque elevado.
Volumen a llenar: 10,000 litros (estanque elevado)
Tiempo: 2.0 horas
52
Puesto que la temperatura del agua oscila entre los 15ºC y 25ºC la densidad es de
62.28 lb/ ft3 62.3 lb/ft3 se utiliza el Monograma para la estimación de diámetros
internos óptimos (Anexo 2).
Diámetro Interno Optimo 1.70pulg.
Diámetro Interno Recomendado Línea de Succión = 2pulg. 50.8 mm
Se recomienda un diámetro interno de 2 pulgadas en la línea de succión de manera tal
que la velocidad del fluido sea baja, se garantice un llenado apropiado de los pasajes
en la entrada de la succión de la bomba, se reduzcan las pérdidas de energía y se
mantenga elevada la presión evitando así la cavitación que producirá un rendimiento
degradado y erosión acelerada en las superficies e impulsores del equipo.
Diámetro Interno Recomendado Línea de Impulsión > 2 pulg.
II. Calculo de Bomba:
Proceso: Extracción de agua de estanque bajo a bomba e impulsión a estanque
elevado.
53
Diagrama de bomba.
Tipo de Conexión: En Succión o Aspiración.
Diagrama No. 12
Se utiliza la Ecuación General de la Energía.
Dónde:
= Carga de Presión en el punto 1
= Carga de Presión en el punto 2
= Carga de Elevación en el punto 1
= Carga de Elevación en el punto 2
= Carga de Velocidad en el punto 1
=Carga de Velocidad en el punto 2
= Energía que se agrega al fluido.
= Energía que se remueve del fluido
54
= Perdida de energía del sistema (fricción y accesorios)
Mott (2006), establece que la presión del fluido en un punto de referencia expuesto a la
atmosfera es nula, por lo que el término de la carga de presión en la ecuación general
de la energía se cancela; como también la carga de velocidad en la superficie de un
tanque o deposito se le considera igual a cero y se cancela en la ecuación.
Datos:
Por lo que la ecuación resulta de esta manera
Despejando la energía que se agrega al fluido por medio de la bomba
Encontrando V2
55
Este valor cumple con el intervalo óptimo de velocidad en tubería de descarga (0.60m/s
- 3m/s), lo cual garantiza que no exista sedimentación ni formación de burbujas de aire
dentro de la tubería.
Encontrando hL:
Perdida por Accesorios: Para determinar la magnitud de las pérdidas que generan las
válvulas y accesorios se utiliza la siguiente ecuación
Dónde:
56
Accesorios:
1 Válvula de pie K= 2.5
5 codos de 90º K = 0.90
1 Válvula de compuerta K = 0.1
1 Válvula de retención K = 2
Se utilizan los valores del Coeficiente de Resistencia (ver Anexo 3), y puesto que el
diámetro de la tubería no cambia, la velocidad es constante, se determina:
Perdida por Fricción en Tubería: Para determinar la magnitud de las pérdidas que
genera la fricción se utiliza la ecuación de Hazen-Williams (1905), avalada por
Worcester Polytechnic Institute de Massachusetts y por la National Engineering Standar
de Estados Unidos de Norteamérica.
Dónde:
57
Para PVC el coeficiente de rugosidad es 150 (Ver Anexo 4)
Datos:
Pérdida de Energía en el Sistema:
Energía que se agrega al fluido:
58
Potencia Requerida por Bomba según Vilbrandt y Dryden (1959):
Dónde:
Potencia Requerida: 1.77 hp.
Potencia de Bomba Recomendada: 2hp.
59
Dado que la bomba con la que cuenta el Centro de Retiros Kairos tiene una capacidad
de 2 Hp, no se hace necesaria la compra de un nuevo generador,
6.9 Generador Eléctrico.
El Centro de Retiros Kairos cuenta ya con un generador eléctrico, por lo que se procede
a calcular el requerimiento eléctrico de las nuevas instalaciones, con el objetivo de
considerar o no la compra de otro generador eléctrico de mayor capacidad.
Puesto que el diseño del circuito eléctrico, dispositivos y otros requerimientos técnicos
del complejo de instalaciones del Centro de Retiros Kairos quedan fuera del contexto y
de los alcances de este estudio, se procede a calcular el requerimiento eléctrico en
base a:
La cantidad necesaria de lámparas, se utiliza como base la Iluminancia
(iluminación) necesaria por metro cuadrado de edificación. (Ver Anexo 9)
El requerimiento de los equipos eléctricos que serán instalados en el complejo
de instalaciones. (Ver Anexo 8)
I. Calculo de lámparas requeridas
Puesto que se desea un tipo de iluminación económica se sugieren lámparas
fluorescentes autobalastradas, ya que estas proporcionan un flujo luminoso equivalente
al de la iluminación tradicional, con un consumo energético 75% menor y un tiempo de
vida ocho veces mayor.
Datos Técnicos: Lámparas para iluminación interior.
Marca: Voltech
Modelo: F-65EXc, T3 espiral.
Tipo: Fluorescente y autobalastrada
Tipo de Iluminación: General.
60
Temperatura y Color de Iluminación: 4100-6500 K, Luz fría (blanca).
Flujo Luminoso: 3900 lm
Voltaje: 220 v
Potencia: 65 W
Corriente: 470 mA
Frecuencia: 60 Hz
Atura de Instalación: < 6 m
Datos Técnicos: Lámparas para iluminación exterior.
Marca: Voltech
Modelo: F-85EC, T3 espiral.
Tipo: Fluorescente y autobalastrada
Tipo de Iluminación: Exterior.
Temperatura y Color de Iluminación: 4100-6500 K, Luz fría (blanca).
Flujo Luminoso: 5500 lm
Voltaje: 220 v
Potencia: 85 W
Corriente: 470 mA
Frecuencia: 60 Hz
Atura de Instalación: < 6 m
Niebel (2004), define a la iluminancia como la cantidad de luz que alcanza a una
superficie.
El Sistema Internacional de Medidas define al Lux como la unidad de medida de la
intensidad luminosa, el Lux es una derivación del lumen que a su vez es una derivación
de la candela. 1 lux = 1 Lumen/m2
El nivel de iluminación requerida en las instalaciones, se basa en datos publicados en el
sitio de internet http://edison.upc.edu/curs/llum/interior/iluint1.html#nivel, (ver Anexo 5).
61
Se determinará el número de lámparas necesarias con el objetivo de calcular la
potencia total requerida, es importante mencionar que solo se calculará para aquellas
instalaciones que son vitales y permanecen en funcionamiento ante el corte del
suministro eléctrico en el desarrollo de las actividades de una institución cliente en el
Centro de Retiros Kairos.
Salón Principal:
Nivel de iluminación requerido: 600 lux
Salón de usos múltiples:
Nivel de iluminación requerido: 600 lux
62
Comedor y Cocina:
Nivel de iluminación requerido: 350 lux
Módulo de dormitorios:
Nivel de iluminación requerido: 200 lux
63
Módulo de dormitorios para coordinadores:
Nivel de iluminación requerido: 200 lux
Oficina:
Nivel de iluminación requerido: 250 lux
Guardianía:
Nivel de iluminación requerido: 300 lux
64
Solamente se contempla el requerimiento eléctrico del salón principal, puesto que el
requerimiento es mayor y de faltar el suministro eléctrico solamente uno de estos será
utilizado.
Instalación Área (m
2)
# de Lámparas Requeridas
Potencia Requerida
(Watts)
Salón Principal 250 38 2470
Comedor y Cocina 470 42 2730
Módulo de Dormitorios 750 38 2470
Módulo de Dormitorios para Coordinadores 50 3 195
Oficina 28 2 130
Guardiana 12 1 65
Equipo de bombeo 1500
Iluminación exterior 40 3400
Equipo de Sonido (salón principal y cocina) 1800
Proyector multimedia (salón Principal) 1350
Cafeteras 900
Horno industrial 1300
Enfriador industrial 1199
Congelador Industrial 1705
Licuadoras 300
Computadoras 300
Impresora 195
Otros 3500
Total 25509
25.5 Kw Tabla No. 17 Fuente: Elaboración Propia
65
Dado que el generador eléctrico con el que cuenta el Centro de Retiros Kairos tiene una
capacidad de 50 KVA, no se hace necesaria la compra de un nuevo generador, ya que
este soporta por sí mismo el todo requerimiento eléctrico para la operación.
Datos Técnicos de Generador Eléctrico Actual:
Marca: Taigüer
Modelo: TG62T
Revoluciones / Frecuencia: 1500/50Hz
Potencia Principal (KW/KVA): 50/62
Voltaje: 400/330V/220V/110V
Factor de Potencia: 1/220 0.8/380
Tipo de Insonorización: Abierto
Peso: 850 kg.
Motor Marca: Taigüer
Tipo: Diesel
Cilindros: 4
Máxima potencia: 65 Kw
Refrigeración: por Agua / radiador
Sistema de Arranque: 24V
6.10 Proveedores
El Centro de Retiros Kairos cuenta con una red de proveedores ya establecida con los
cuales se maneja el abastecimiento de las materias primas. La mayoría de pedidos de
materia prima se realiza por teléfono, algunos como en el caso de los productos
agrícolas y de empaque se compran en los locales y puestos de venta de los
proveedores principalmente en los mercados de mayoreo de la ciudad de
Quetzaltenango y del municipio de Zunil.
Las fuentes de abastecimiento para la operación del centro de retiros Kairos en las
nuevas instalaciones seguirían siendo las mismas.
66
6.11 Ubicación de la Empresa
Puesto que el Centro de Retiros Kairos cuenta con ya con el terreno ubicado en las
cercanías de la aldea Santa María de Jesús, en el municipio de Zunil, Quetzaltenango,
se restringe la ubicación del centro a este punto geográfico
Ubicación: Km 203 Carretera internacional CA-2
Coordenadas Geográficas: 14º43’41.64” Norte, 91º31’27.68” Oeste.
Extensión: 18,436 m2
Elevación: 1646 m
67
6.12 Mano de Obra Requerida.
El perfil de cada puesto es utilizado para describir brevemente a modo de resumen, las
características principales que debe de reunir el candidato idóneo para un determinado
puesto de trabajo. Se presentan a continuación los perfiles de cada puesto que se
requerirá en las nuevas instalaciones del Centro de Retiros Kairos.
Administrador
o Pensum cerrado de Ingeniera Industrial o Ingeniería en Alimentos.
o Conocimientos de Buenas Prácticas de Manufactura en Procesamiento de
Alimentos, Análisis y Control de Puntos Críticos HACCP.
o Conocimientos en mecánica, soldadura, construcción, plomería, etc.
o 5 años de experiencia en un puesto similar.
o Capacidad de dirección, liderazgo, ordenado, disciplinado.
o Acostumbrado a trabajar en equipo.
68
o Experiencia en el manejo de personal e inventarios.
o Acostumbrado a trabajar bajo presión y sobre metas.
o Disponibilidad de horario.
o Sueldo Q. 4,000.00 + alimentación + vivienda + gasolina.
Perito Contador
o Graduado de Peritó Contador.
o Estudiante de Auditoria mínimo 2 años
o 2 Años de experiencia en un puesto similar.
o Experiencia en manejo y administración de bodegas
o Comprometido y ordenado.
o Acostumbrado a trabajar en equipo.
o Disponibilidad de horarios (fines de semana).
o Sólidos conocimientos en leyes contables.
o Sueldo de Q. 1937.54 + Alimentación
Secretaría administrativa.
o Graduada a nivel medio de secretaria
o Excelente presentación
o Responsable, comprometida, acostumbrada a trabajar bajo presión
o Conocimiento de paquetes Microsoft Office.
o Experiencia mínima de dos años en puesto similar.
o Disponibilidad de horario (fines de semana).
o Sueldo de Q. 1937.54 + Alimentación
2 Representantes de Ventas.
o Solido conocimiento en el manejo de cartera de clientes.
o Conocimiento del área Suroccidente del país.
o Experiencia mínima de 2 años en ventas
o Responsable, dinámico acostumbrado a trabajar bajo presión y en equipo.
o Excelente presentación.
69
o Conocimiento en estrategia de ventas de productos intangibles.
o Sueldo de Q. 1937.54 + Comisiones
Jefe de cocina.
o Cocinero graduado de Intecap.
o Encargado del área de cocina
o Solido conocimiento de Buenas Prácticas de Manufactura y Análisis y
Control de Puntos Críticos en el procesamiento de Alimentos.
o Comprometido y responsable.
o Acostumbrado a trabajar bajo presión.
o Acostumbrado a trabajar en equipo.
o Salario Q. 100 por día + Alimentación.
4 Auxiliares de cocina
o Nivel de estudio: Primaria Completa.
o 3 años de experiencia como auxiliar de cocina.
o Acostumbrados a trabajar en equipo.
o Dinámicas y proactivas
o Ordenadas y responsables
o Disponibilidad de horario (fin de semana).
o Salario Q. 85 por día + Alimentación.
3 Conserjes
o Nivel de estudio: Primaria completa
o 3 años de experiencia como conserje
o Ordenado, proactivo, responsable
o Disponibilidad de horario fin de semana.
o Conocimientos de plomería, electricidad, construcción y jardinería.
o Salario Q. 70 por día + Alimentación.
70
2 Guardias de seguridad
o Edad: 30-40 años.
o Nivel de estudio: Tercero básico
o Ordenado, proactivo, responsable
o Disponibilidad de horario
o Acostumbrado a trabajar bajo presión.
o Licencia vigente para portar arma de fuego.
o Sueldo de Q. 1937.54 + Alimentación + Vivienda
71
VII. ESTUDIO FINANCIERO
7.1 Depreciaciones
Depreciación es el desgaste que sufren los activos fijos debido a su uso.
La ley del Impuesto sobre la Renta (ISR), en su capítulo 7, Art. 18, establece que el
cálculo de depreciación se realizara mediante el método de línea recta, que consiste en
aplicar sobre el valor de adquisición o producción del bien a depreciar, un porcentaje fijo
y constante.
La administración del Centro de Retiros ha definido un 15% y 20% sobre el monto de
inversión como valor de rescate para cada activo fijo.
Activo Inversión
(Q.)
Años de
Vida Útil
Valor de Rescate
(Q.)
Monto de Depreciación
Anual (Q.)
Edificio (obra civil) 3,083,850.00 10 616,770 246,708.00
Mobiliario y Equipo para Salones 53,800.00 5 8,070 9,146.00
Mobiliario y Equipo para Comedor 31,228.00 5 4,684 5,308.76
Mobiliario y Equipo de Cocina 75,705.00 4 11,356 16,087.31
Utensilios de Cocina 24,450.00 4 3,668 5,195.63
Mobiliario y Equipo para Modulo de Hospedaje 39,815.00 5 5,972 6,768.55
Mobiliario y Equipo para Modulo de Hospedaje para Coordinadores 9,895.00 5 1,484 1,682.15
Mobiliario y Equipo para Bodegas 10,610.00 5 1,592 1,803.70
Mobiliario y Equipo para Oficina 4,340.00 5 651 737.80
Mobiliario y Equipo para área de hospedaje de personal 1,100.00 5 165 187.00
Mobiliario y Equipo para Lavandería 11,603.00 8 1,740 1,232.82
Mobiliario y Equipo para Cuarto de Herramienta y Mantenimiento 0 5 0 0.00
Mobiliario y Equipo para Guardianía 2,355.50 5 353 400.44
Total 295,258.16 Tabla No. 18 Fuente: Elaboración Propia
72
7.2 Detalle de Costos y Gastos Mensuales Actuales
PROMEDIOS ACTUALES
Costos y Gastos Fijos Actuales Costos y Gastos Variables Actuales
Alquiler Q 18,000.00 Energía Eléctrica Q 2,100.00
Agua (pozo propio) Q 45.00 Gas Propano Q 2,419.20
Mantenimiento Q 1,015.00 Gasolina Q 1,680.00
Gastos de Operación Q 1,385.00 Materia Prima Q 64,848.00
Sueldos Q 14,030.00 Insumos para Limpieza Q 420.00
Publicidad Q -
Total C.G.F. Q 34,475.00 Total C.G.V. Q 71,467.20
Total Q 105,942.20
Tabla No. 19 Fuente: Elaboración Propia
7.3 Detalle de Costos y Gastos Semestrales Proyectados
La administración del Centro de Retiros Kairos ha definido diez semestres (cinco años)
como el periodo de tiempo en el cual proyectará la operación en sus nuevas
instalaciones. Puesto que se considera que este es un tiempo prudente y real en el que
puede evaluarse el proyecto. Cumpliendo así también con lo dicho por Rodríguez y
Cárdenas (2010), quienes consideran que el horizonte de tiempo en el cual debe
evaluarse un proyecto deberá ser de 5 años como mínimo.
I. Primer Año de Operación
Primer Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 140.00
Aumentos con respecto a los resultados actuales:
o Inflación: 6.5%
o Sueldos: 5%
73
o Precio: 8%
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 20%, Colegios: 20%
o Energía eléctrica: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
o Contratación de Secretaria, Auxiliar de Cocina, Conserje y Guardián
Primer año
Primer Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 14,089.95
Agua Q 47.93 Gas Propano Q 16,231.62
Mantenimiento Q 6,875.00 Gasolina Q 11,164.61
Gastos de Operación Q 9,248.41 Materia Prima Q 468,269.42
Sueldos Q 130,662.00 Insumos para Limpieza Q 2,804.57
Publicidad Q 10,000.00 Q -
Total C.G.F. Q 156,833.33 Total C.G.V. Q 512,560.18
Total Q 669,393.51
Tabla No. 20 Fuente: Elaboración Propia
Segundo Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 140.00
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 0%
o Sueldos: 0%
o Precio: 0%
74
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 25%, Colegios: 25%
o Energía eléctrica: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 7% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
o Contratación de Perito Contador
Primer año
Segundo Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 14,224.14
Agua Q 47.93 Gas Propano Q 17,205.52
Mantenimiento Q 6,952.83 Gasolina Q 11,250.49
Gastos de Operación Q 9,328.06 Materia Prima Q 537,511.46
Sueldos Q 143,262.00 Insumos para Limpieza Q 2,828.73
Publicidad Q 10,000.00 Q -
Total C.G.F Q 169,590.81 Total C.G.V Q 583,020.34
Total Q 752,611.15
Tabla No. 21 Fuente: Elaboración Propia
II. Segundo Año de Operación
Tercer Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 154
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 6.5%
o Sueldos: 5%
o Precio: 10%
75
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 25%, Colegios: 25%
o Energía eléctrica: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 7% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
o Contratación de Auxiliar de cocina
Segundo Año
Tercer Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 15,148.71
Agua Q 51.04 Gas Propano Q 19,423.31
Mantenimiento Q 7,404.77 Gasolina Q 11,981.77
Gastos de Operación Q 9,934.38 Materia Prima Q 659,534.78
Sueldos Q 161,538.30 Insumos para Limpieza Q 3,012.59
Publicidad Q 10,650.00 Q -
Total C.G.F. Q 189,578.49 Total C.G.V. Q 709,101.16
Total Q 898,679.65
Tabla No. 22 Fuente: Elaboración Propia.
Cuarto Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 149.10
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 0%
o Sueldos: 0%
o Precio: 0%
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 25%, Colegios: 25%.
o Energía eléctrica: 6% sobre el aumento de la demanda.
76
o Gasolina: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 7% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
Segundo Año
Cuarto Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 15,148.71
Agua Q 51.04 Gas Propano Q 20,588.71
Mantenimiento Q 7,404.77 Gasolina Q 11,981.77
Gastos de Operación Q 9,934.38 Materia Prima Q 762,788.38
Sueldos Q 161,538.30 Insumos para Limpieza Q 3,012.59
Publicidad Q 10,650.00 Q -
Total C.G.F. Q 189,578.49 Total C.G.V. Q 813,520.16
Total Q 1,003,098.65
Tabla No. 23 Fuente: Elaboración Propia
III. Tercer Año de Operación
Quinto Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 169.40
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 6.5%
o Sueldos: 5%
o Precio: 10%
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 25%, Colegios: 25%.
o Energía eléctrica: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 5% sobre el aumento de la demanda.
77
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 7% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
o Contratación de Auxiliar de cocina
Tercer Año
Quinto Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 16,133.38
Agua Q 54.36 Gas Propano Q 23,242.59
Mantenimiento Q 7,886.07 Gasolina Q 12,760.59
Gastos de Operación Q 10,580.12 Materia Prima Q 943,262.38
Sueldos Q 181,284.08 Insumos para Limpieza Q 3,208.41
Publicidad Q 11,342.25 Q -
Total C.G.F. Q 211,146.87 Total C.G.V. Q 998,607.34
Total Q 1,209,754.22
Tabla No. 24 Fuente: Elaboración Propia
Sexto Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 169.40
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 0%
o Sueldos: 0%
o Precio: 0%
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 25%, Colegios: 25%
o Energía eléctrica: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 5% sobre el aumento de la demanda.
78
o Mantenimiento Promedio: 7% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
Tercer Año
Sexto Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 16,133.38
Agua Q 54.36 Gas Propano Q 24,637.15
Mantenimiento Q 7,886.07 Gasolina Q 12,760.59
Gastos de Operación Q 10,580.12 Materia Prima Q 1,099,658.35
Sueldos Q 181,284.08 Insumos para Limpieza Q 3,208.41
Publicidad Q 11,342.25 Q -
Total C.G.F. Q 211,146.87 Total C.G.V. Q 1,156,397.87
Total Q 1,367,544.75
Tabla No. 25 Fuente: Elaboración Propia
IV. Cuarto Año de Operación
Séptimo Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 186.34
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 6.5%
o Sueldos: 5%
o Precio: 10%
o Demanda Semestral: Iglesias: 10%, ONGS: 25%, Colegios: 25%
o Energía eléctrica: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 7% sobre el aumento de la demanda.
79
o Gastos de operación: 5%
Cuarto Año
Séptimo Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 17,182.04
Agua Q 57.89 Gas Propano Q 27,812.88
Mantenimiento Q 8,398.67 Gasolina Q 13,590.02
Gastos de Operación Q 11,267.82 Materia Prima Q 1,370,880.09
Sueldos Q 190,348.28 Insumos para Limpieza Q 3,416.96
Publicidad Q 12,079.50 Q -
Total C.G.F. Q 222,152.16 Total C.G.V. Q 1,432,882.00
Total Q 1,655,034.16
Tabla No. 26 Fuente: Elaboración Propia
Octavo Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 186.34
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 0%
o Sueldos: 0%
o Precio: 0%
o Demanda Semestral: Iglesias: 0% (Se ha cubierto el 95% de la capacidad
del centro), ONGS: 25%, Colegios: 25%
o Energía eléctrica: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 6% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 5%
80
Cuarto Año
Octavo Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 17,019.95
Agua Q 57.89 Gas Propano Q 29,203.52
Mantenimiento Q 8,304.65 Gasolina Q 13,486.28
Gastos de Operación Q 11,171.61 Materia Prima Q 1,543,026.63
Sueldos Q 190,348.28 Insumos para Limpieza Q 3,387.78
Publicidad Q 12,079.50 Q -
Total C.G.F. Q 221,961.93 Total C.G.V. Q 1,606,124.17
Total Q 1,828,086.10
Tabla No. 27 Fuente: Elaboración Propia
V. Quinto Año de Operación
Noveno Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 204.97
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 6.5%
o Sueldos: 5%
o Precio: 10%
o Demanda Semestral: Iglesias: 0%, ONGS: 25%, Colegios: 10%.
o Energía eléctrica: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 3% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 3% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 3%
81
Quinto Año
Noveno Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 17,364.00
Agua Q 61.65 Gas Propano Q 32,190.31
Mantenimiento Q 8,694.27 Gasolina Q 13,703.93
Gastos de Operación Q 11,374.65 Materia Prima Q 1,787,147.34
Sueldos Q 199,865.69 Insumos para Limpieza Q 3,449.35
Publicidad Q 12,864.66 Q -
Total C.G.F. Q 232,860.93 Total C.G.V. Q 1,853,854.93
Total Q 2,086,715.86
Tabla No. 28 Fuente: Elaboración Propia
Decimo Semestre
Capacidad de Instalaciones:
o 170 personas por día
o 5100 personas por mes.
Precio por día por persona: Q. 204.97
Aumentos con respecto a los resultados del semestre anterior:
o Inflación: 0%
o Sueldos: 0%
o Precio: 0%
o Demanda Semestral: Iglesias: 0%, ONGS: 25%, Colegios: 15%
o Energía eléctrica: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Gasolina: 3% sobre el aumento de la demanda.
o Insumos para limpieza: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Gas propano: 4% sobre el aumento de la demanda.
o Mantenimiento Promedio: 5% sobre el aumento de la demanda.
o Gastos de operación: 4%
82
Quinto Año
Decimo Semestre
Costos y Gastos Fijos Costos y Gastos Variables
Alquiler Q - Energía Eléctrica Q 17,447.88
Agua Q 61.65 Gas Propano Q 33,477.93
Mantenimiento Q 8,744.33 Gasolina Q 13,757.25
Gastos de Operación Q 11,424.27 Materia Prima Q 1,989,686.27
Sueldos Q 194,250.05 Insumos para Limpieza Q 3,464.40
Publicidad Q 12,864.66 Q -
Total C.G.F. Q 227,344.97 Total C.G.V. Q 2,057,833.73
Total Q 2,285,178.70
Tabla No. 29 Fuente: Elaboración Propia
7.4 Punto de Equilibrio
Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados
con la venta de un producto o un servicio y por ende la utilidad es cero.
Puesto que el Ingreso que se percibe en el centro de retiros depende del número de
personas que se atienden y del número de días que estas ocupan las instalaciones,
decimos que
Ingreso = (Tarifa) (No. de personas) (No. de días)
Sustituyendo:
83
I. Punto de Equilibrio de los Flujos de Efectivo Actuales
Costo Fijo: Q. 34,475.00
Costo Variable: Q. 71,427.20
Ingresos: Q. 200,720.00
Sustituyendo:
84
II. Puntos de Equilibrio para los Flujos de Efectivo Proyectados
Semestre
Primero Segundo Tercer Cuarto Quinto
Costo Fijo Q 156,833.33 Q 169,590.81 Q 189,578.49 Q 189,578.49 Q 211,146.87
Costo Variable Q 512,560.18 Q 583,020.34 Q 709,101.16 Q 813,520.16 Q 998,607.34
Ingreso Q 1,465,632.00 Q 1,682,352.00 Q 2,132,111.52 Q 2,465,904.67 Q 3,149,544.90
Punto de Equilibrio Q 241,177.99 Q 259,531.73 Q 284,047.46 Q 282,913.86 Q 309,175.21
Semestre
Sexto Séptimo Octavo Noveno Decimo
Costo Fijo Q 211,146.87 Q 222,152.16 Q 221,961.93 Q 232,860.93 Q 227,344.97
Costo Variable Q 1,156,397.87 Q 1,432,882.00 Q 1,606,124.17 Q 1,853,854.93 Q 2,057,833.73
Ingreso Q 3,671,749.71 Q 4,727,786.32 Q 5,321,472.11 Q 6,365,929.22 Q 7,087,385.41
Punto de Equilibrio Q 308,218.70 Q 318,761.29 Q 317,914.83 Q 328,535.41 Q 320,362.84
Tabla No. 30 Fuente: Elaboración Propia
85
7.5 Capital de Trabajo
Se toma como base la Proyección de Costos y Gastos Semestrales Proyectados
presentados en la sección 7.3
Capital de trabajo = Efectivo Necesario para la operación del Primer Semestre.
Capital de Trabajo = (Costo Variable + Costo Fijo) Primer semestre
Capital de Trabajo = Q. 512,520.18 + Q. 156,833.33
Capital de Trabajo = Q. 669,393.51
7.6 Sistema de Financiamiento
La administración del Centro de Retiros Kairos ha determinado que el proyecto
será financiado con capital privado no bancario, mediante la emisión de acciones
preferentes, mediante una estricta política de reparto y cobro de dividendos
semestral. Por lo que no se contempla el pago de intereses bancarios.
7.7 Estados Financieros Proyectados
Se han tomado en cuenta todos los aumentos que se detallaron en el Promedio de
Costos y Gastos Semestrales Proyectados (Sección 7.3). Solo se presenta el
Estado de Resultados Proyectado, ya que la Administración del Centro de Retiros
no permitió la publicación del Balance General de Cuentas.
86
ESTADO DE RESULTADOS
CENTRO DE RETIROS KAIROS
Año 1 al 5
Actual Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Totales Q 2,167,776 Q3,147,984 Q 4,598,016 Q 6,821,295 Q 10,049,258 Q 13,453,315
Costos Variables Q 857,606 Q 1,095,581 Q 1,522,621 Q 2,155,005 Q 3,039,006 Q 3,911,689
Utilidad Bruta Q 1,310,170 Q 2,052,403 Q 3,075,395 Q 4,666,289 Q 7,010,252 Q 9,541,626
GASTOS DE OPERACIÓN Alquiler Q 216,000 Q - Q - Q - Q - Q -
Agua (pozo propio) Q 540 Q 575 Q 612 Q 652 Q 695 Q 740
Mantenimiento de Instalaciones Q 12,180 Q 13,828 Q 14,810 Q 15,772 Q 16,703 Q 17,439
Sueldos Q 168,360 Q 273,924 Q 323,077 Q 362,568 Q 380,697 Q 394,116
Publicidad Q - Q 20,000 Q 21,300 Q 22,685 Q 24,159 Q 25,729
Teléfono Q 4,200 Q 4,510 Q 4,807 Q 5,119 Q 5,448 Q 5,605
Papelería y útiles Q 1,080 Q 1,160 Q 1,236 Q 1,316 Q 1,401 Q 1,441
Celulares Q 7,200 Q 7,731 Q 8,240 Q 8,776 Q 9,339 Q 9,608
Transporte Q 1,740 Q 1,868 Q 1,991 Q 2,121 Q 2,257 Q 2,322
Otros Q 2,400 Q 2,577 Q 2,747 Q 2,925 Q 3,113 Q 3,203
Depreciaciones Q - Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Total Gastos de Operación Q 413,700 Q 621,431 Q 674,077 Q 717,192 Q 739,069 Q 734,177
Ganancia en Operación Q 896,470 Q 1,430,972 Q 2,401,318 Q 3,949,097 Q 6,271,183 Q 8,807,449
OTROS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS Comisiones Pagadas Q 54,194 Q 78,700 Q 114,950 Q 170,532 Q 251,231 Q 336,333
Utilidad Antes de Impuestos Q 842,275 Q 1,352,272 Q 2,286,367 Q 3,778,565 Q 6,019,952 Q 8,471,116
ISR (31%) Q 261,105 Q 419,204 Q 708,774 Q 1,171,355 Q 1,866,185 Q 2,626,046
Utilidad Neta Q 581,170 Q 933,068 Q 1,577,593 Q 2,607,210 Q 4,153,767 Q 5,845,070
(+) Depreciación Q - Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Flujo de Efectivo Neto Q 581,170 Q 1,228,326 Q 1,872,852 Q 2,902,468 Q 4,449,025 Q 6,119,045
87
7.8 Evaluación Económica
Puesto que la inversión será ejecutada con capital privado no bancario, lo que supone
el no tener deudas bancarias o a terceros, Rodríguez y Cárdenas (2010), explican que
la evaluación deberá ser realizada desde el contexto intrínseco del proyecto, sin tomar
en cuenta la procedencia de los recursos financieros. El objetivo de este tipo de
evaluación es analizar si el proyecto implica un negocio por sí mismo, es decir si genera
un rendimiento por sus propias operaciones.
Los métodos de evaluación de proyectos son modelos que sistematizan una serie de
datos cuantitativos, que mediante iteraciones matemáticas generan resultados que
sirven de parámetro para la evaluación de la convivencia o no de la inversión. Que se
sustentan en el principio del Valor del Dinero en el Tiempo.
7.8.1 Valor Presente Neto (VPN)
Es aquel que permite determinar la valoración de una inversión en función de la
diferencia entre el valor actualizado de todos los cobros derivados de la inversión y
todos los pagos actualizados originados por la misma. Representa la ganancia o
pérdida acumulada neta que genera el proyecto durante un periodo determinado,
expresada en unidades monetarias del momento cero.
Criterio de Decisión:
VPN> 1: Valor Actual de los flujos de efectivo esperados de una inversión mayor
que el costo de la inversión. Se obtendrá un rendimiento mayor que el costo de
oportunidad del capital. Se acepta el Proyecto.
VPN = 0: El valor actual de los flujos de efectivo esperados iguales al costo de la
inversión. Se rechaza el Proyecto.
88
VPN< 1: Valor Actual de los flujos de efectivo esperados menores que el costo
de la inversión. No se recuperara la inversión inicial del proyecto. Se rechaza el
Proyecto.
Cálculo del Valor Presente Neto
Dónde:
Io = Inversión Inicial.
FEN = Flujo de efectivo esperado
TMAR = Tasa mínima de rendimiento aceptable, conocida como costo de
oportunidad del capital o tasa de descuento por debajo de la cual no sería
inteligente invertir. La administración del Centro de Retiros Kairos ha
determinado una tasa mínima del 18%.
Se sustituye:
7.8.2 Tasa Interna de Retorno (TIR).
Es la tasa que iguala el valor presente neto a cero. Se conoce como la tasa de
rentabilidad producto de los flujos netos de efectivo. Esta se compara con la tasa
mínima de rendimiento requerida (tasa de descuento) para el proyecto.
89
Criterio de Decisión:
TIR > Tasa de Rendimiento Requerida: Se acepta el proyecto.
TIR <Tasa de Rendimiento Requerida: Se rechaza el Proyecto.
El cálculo de la Tasa Interna de retorno se ha efectuado mediante la utilización de una
hoja de cálculo de Microsoft Excel.
7.8.3 Plazo de Recuperación Dinámico (PRD).
Es el periodo de tiempo que necesita una inversión (desembolso inicial) para que el
valor actualizado de los flujos de efectivo iguale al capital invertido. Este debe de ser
comparado con el Periodo de Recuperación Máximo Aceptable (PRMA) que los
inversionistas determinen.
Criterio de Decisión:
PRD >PRMA: No acepta el proyecto.
PRD < PRMA: Se acepta el proyecto.
La administración del Centro de Retiros Kairos ha determinado un Periodo de
Recuperación Máximo Aceptable de 3 años.
90
Calculo del Plazo de Recuperación Dinámico
Año Flujo de
Efectivo (Q.) Factor de
Descuento Valor Presente
Neto (Q.) Acumulado (Q.)
1 1,228,326.16 0.847457627 1,040,954.37 1,040,954.37
2 1,872,851.54 0.71818443 1,345,052.81 2,386,007.19
3 2,902,467.99 0.608630873 1,766,531.62 4,152,538.81
4 4,449,024.78 0.515788875 2,294,757.49 6,447,296.30
5 6,119,045.07 0.437109216 2,674,691.00 9,121,987.29 Tabla No. 31 Fuente: Elaboración Propia
PRD < PRMA
7.8.4 Relación Costo Beneficio (B/C).
Se le conoce como índice de rendimiento. Expresa el rendimiento relativo del proyecto
con respecto a la inversión realizada. Puesto que esta evaluación se sustenta en el
principio del valor del dinero en el tiempo, la relación Costo Beneficio se calculara
mediante los flujos de efectivo actualizados (descontados).
Criterio de Decisión:
(B/C) > 1: El valor actual de los flujos de efectivo supera a la inversión inicial,
debe de aceptarse el proyecto
(B/C) < 0: El valor actual de los flujos de efectivo no supera a la inversión inicial,
no debe de aceptarse el proyecto
91
7.8.5 Teoría de Escenarios y Análisis de Sensibilidad
Modelos estadístico-matemáticos que permiten obtener información referente al
comportamiento de los resultados financieros, mediante la conceptualización de
escenarios optimista, esperado y pesimista; y a la variación de una o algunas de las
variables que construyen el flujo de caja esperado por la empresa.
Puesto que la demanda de los segmentos de mercado del Centro de Retiros Kairos
varía considerablemente, la administración solicitó que únicamente se analizaran los
resultados financieros mediante escenarios: esperado y pesimista.
Como también analizar la sensibilidad de los resultados por variaciones en Inflación,
costos de materia prima y gas propano que son tres de los elementos más fluctuantes
en el costo.
92
I. Escenario: Esperado
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Totales Q 3,147,984 Q 4,598,016 Q 6,821,295 Q 10,049,258 Q 13,453,315
Costos Variables Q 1,095,581 Q ,522,621 Q 2,155,005 Q 3,039,006 Q 3,911,689
Utilidad Bruta Q 2,052,403 Q 3,075,395 Q 4,666,289 Q 7,010,252 Q 9,541,626
GASTOS DE OPERACIÓN
Alquiler Q - Q - Q - Q - Q -
Agua Q 575 Q 612 Q 652 Q 695 Q 740
Mantenimiento de Instalaciones Q 13,828 Q 14,810 Q 15,772 Q 16,703 Q 17,439
Sueldos Q 73,924 Q 323,077 Q 362,568 Q 380,697 Q 394,116
Publicidad Q 20,000 Q 21,300 Q 22,685 Q 24,159 Q 25,729
Teléfono Q 4,510 Q 4,807 Q 5,119 Q 5,448 Q 5,605
Papelería y útiles Q 1,160 Q 1,236 Q 1,316 Q 1,401 Q 1,441
Celulares Q 7,731 Q 8,240 Q ,776 Q 9,339 Q 9,608
Transporte Q 1,868 Q 1,991 Q 2,121 Q 2,257 Q 2,322
Otros Q 2,577 Q 2,747 Q 2,925 Q 3,113 Q 3,203
Depreciaciones Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Total Gastos de Operación Q 621,431 Q 674,077 Q 717,192 Q 739,069 Q 734,177
Ganancia en Operación Q 1,430,972 Q 2,401,318 Q 3,949,097 Q 6,271,183 Q 8,807,449
OTROS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS
Comisiones Pagadas Q 78,700 Q 114,950 Q 170,532 Q 251,231 Q 336,333
Total de Otros Gastos y Productos Financieros Q 78,700 Q 114,950 Q 170,532 Q 251,231 Q 336,333
Utilidad Antes de Impuestos Q 1,352,272 Q 2,286,367 Q 3,778,565 Q 6,019,952 Q 8,471,116
ISR (31%) Q 419,204 Q 708,774 Q ,171,355 Q 1,866,185 Q 2,626,046
Utilidad Neta Q 933,068 Q 1,577,593 Q 2,607,210 Q 4,153,767 Q 5,845,070
(+) Depreciación Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
93
Flujo de Efectivo Neto Q 1,228,326 Q 1,872,852 Q 2,902,468 Q 4,449,025 Q 6,119,045
Utilidad Acumulada Q 1,809,496 Q 3,682,348 Q 6,584,816 Q 11,033,840 Q 17,152,885
Evaluación Económica Escenario Esperado.
PRD < PRMA
94
II. Escenario: Pesimista
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Totales Q 2,853,094 Q 3,566,555 Q 4,467,046 Q 5,606,021 Q 7,049,742
Costos Variables Q 998,547 Q 1,197,625 Q 1,440,280 Q 1,736,796 Q 2,097,234
Utilidad Bruta Q 1,854,547 Q 2,368,931 Q 3,026,766 Q 3,869,224 Q 4,952,509
GASTOS DE OPERACIÓN
Alquiler Q - Q - Q - Q - Q -
Agua Q 575 Q 612 Q 652 Q 695 Q 740
Mantenimiento de Instalaciones Q 13,361 Q 14,229 Q 15,154 Q 16,139 Q 17,188
Sueldos Q 273,924 Q 323,077 Q 362,568 Q 380,697 Q 394,116
Publicidad Q 20,000 Q 21,300 Q 22,685 Q 24,159 Q 25,729
Teléfono Q 4,490 Q 4,782 Q 5,092 Q 5,423 Q 5,545
Papelería y útiles Q 1,155 Q 1,230 Q 1,309 Q 1,395 Q 1,426
Celulares Q 7,697 Q 8,197 Q 8,730 Q 9,297 Q 9,506
Transporte Q 1,860 Q 1,981 Q 2,110 Q 2,247 Q 2,297
Otros Q 2,566 Q 2,732 Q 2,910 Q 3,099 Q 3,169
Depreciaciones Q 295,258 Q 95,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Total Gastos de Operación Q 20,885 Q 673,398 Q 716,469 Q 738,409 Q 733,693
Ganancia en Operación Q 1,233,662 Q 1,695,533 Q 2,310,297 Q 3,130,815 Q 4,218,816
OTROS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS
Comisiones Pagadas Q 71,327 Q 89,164 Q 111,676 Q 140,151 Q 176,244
Total de Otros Gastos y Productos Financieros Q 71,327 Q 89,164 Q 111,676 Q 140,151 Q 176,244
Utilidad Antes de Impuestos Q 1,162,334 Q 1,606,369 Q 2,198,621 Q 2,990,665 Q 4,042,572
ISR (31%) Q 360,324 Q 497,974 Q 681,573 Q 927,106 Q 1,253,197
95
Utilidad Neta Q 802,011 Q 1,108,394 Q 1,517,049 Q 2,063,559 Q 2,789,375
(+) Depreciación Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Flujo de Efectivo Neto Q 1,097,269 Q 1,403,653 Q 1,812,307 Q 2,358,817 Q 3,063,350
Utilidad Acumulada Q 1,678,439 Q 3,082,091 Q ,894,398 Q 7,253,215 Q 10,316,565
Evaluación Económica Escenario Pesimista.
PRD < PRMA
96
III. Análisis de sensibilidad Escenario Esperado
Aumentos en Precios (tomando como referencia los actuales).
Materia Prima 25%
Gas propano 25%
Inflación 12%
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Totales Q 3,147,984 Q 4,598,016 Q 6,821,295 Q 10,049,258 Q 13,453,315
Costos Variables Q 1,425,381 Q 2,088,267 Q 3,114,354 Q 4,625,567 Q 6,262,885
Utilidad Bruta Q 1,722,603 Q 2,509,749 Q 3,706,940 Q 5,423,691 Q 7,190,430
GASTOS DE OPERACIÓN
Alquiler Q - Q - Q - Q - Q -
Agua Q 605 Q 677 Q 759 Q 850 Q 952
Mantenimiento de Instalaciones Q 14,542 Q 16,379 Q 18,344 Q 20,430 Q 22,431
Sueldos Q 273,924 Q 323,077 Q 362,568 Q 380,697 Q 394,116
Publicidad Q 20,000 Q 22,400 Q 25,088 Q 28,099 Q 31,470
Teléfono Q 4,743 Q 5,316 Q 5,954 Q 6,663 Q 6,855
Papelería y útiles Q 1,220 Q 1,367 Q 1,531 Q 1,713 Q 1,763
Celulares Q 8,131 Q 9,113 Q 10,207 Q 11,423 Q 11,752
Transporte Q 1,965 Q 2,202 Q 2,467 Q 2,761 Q 2,840
Otros Q 2,710 Q 3,038 Q 3,402 Q 3,808 Q 3,917
Depreciaciones Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Total Gastos de Operación Q 623,097 Q 678,827 Q 725,577 Q 751,701 Q 750,072
Ganancia en Operación Q 1,099,506 Q 1,830,923 Q 2,981,363 Q 4,671,990 Q 6,440,358
OTROS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS
97
Comisiones Pagadas Q 78,700 Q 114,950 Q 170,532 Q 251,231 Q 336,333
Total de Otros Gastos y Productos Financieros Q 78,700 Q 114,950 Q 170,532 Q 251,231 Q 336,333
Utilidad Antes de Impuestos Q 1,020,806 Q 1,715,972 Q 2,810,831 Q 4,420,759 Q 6,104,026
ISR (31%) Q 316,450 Q 531,951 Q 871,358 Q 1,370,435 Q 1,892,248
Utilidad Neta Q 704,356 Q 1,184,021 Q 1,939,473 Q 3,050,324 Q 4,211,778
(+) Depreciación Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Flujo de Efectivo Neto Q 999,614 Q 1,479,279 Q 2,234,731 Q 3,345,582 Q 4,485,753
Utilidad Acumulada Q 1,441,541 Q 2,920,820 Q 5,155,552 Q 8,501,133 Q 12,986,886
Evaluación Económica
PRD > PRMA
98
IV. Análisis de sensibilidad Escenario Pesimista
Aumentos en Precios (tomando como referencia los actuales).
Materia Prima 25%
Gas propano 25%
Inflación 12%
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas Totales Q 2,853,094 Q 3,566,555 Q 4,467,046 Q 5,606,021 Q 7,049,742
Costos Variables Q 1,298,211 Q 1,639,481 Q 2,075,825 Q 2,635,138 Q 3,345,994
Utilidad Bruta Q 1,554,883 Q 1,927,074 Q 2,391,221 Q 2,970,882 Q 3,703,748
GASTOS DE OPERACIÓN
Alquiler Q - Q - Q - Q - Q -
Agua Q 605 Q 677 Q 759 Q 850 Q 952
Mantenimiento de Instalaciones Q 14,051 Q 15,737 Q 17,625 Q 19,740 Q 22,109
Sueldos Q 273,924 Q 323,077 Q 362,568 Q 380,697 Q 394,116
Publicidad Q 20,000 Q 22,400 Q 25,088 Q 28,099 Q 31,470
Teléfono Q 4,722 Q 5,288 Q 5,923 Q 6,634 Q 6,783
Papelería y útiles Q 1,214 Q 1,360 Q 1,523 Q 1,706 Q 1,744
Celulares Q 8,094 Q 9,066 Q 10,153 Q 11,372 Q 11,628
Transporte Q 1,956 Q 2,191 Q 2,454 Q 2,748 Q 2,810
Otros Q 2,698 Q 3,022 Q 3,384 Q 3,791 Q 3,876
Depreciaciones Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Total Gastos de Operación Q 622,522 Q 678,075 Q 724,736 Q 750,893 Q 749,463
Ganancia en Operación Q 932,361 Q 1,248,999 Q 1,666,485 Q 2,219,989 Q 2,954,285
OTROS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS
99
Comisiones Pagadas Q 71,327 Q 89,164 Q 111,676 Q 140,151 Q 176,244
Total de Otros Gastos y Productos Financieros Q 71,327 Q 89,164 Q 111,676 Q 140,151 Q 176,244
Utilidad Antes de Impuestos Q 861,033 Q 1,159,835 Q 1,554,809 Q 2,079,838 Q 2,778,042
ISR (31%) Q 266,920 Q 359,549 Q 481,991 Q 644,750 Q 861,193
Utilidad Neta Q 594,113 Q 800,286 Q 1,072,818 Q 1,435,088 Q 1,916,849
(+) Depreciación Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 295,258 Q 273,975
Flujo de Efectivo Neto Q 889,371 Q 1,095,544 Q 1,368,076 Q 1,730,347 Q 2,190,824
Utilidad Acumulada Q 1,331,298 Q 2,426,842 Q 3,794,918 Q 5,525,265 Q 7,716,089
Evaluación Económica
PRD > PRMA
100
7.9 Análisis de Resultados Económicos.
Se presenta a continuación la tabla resumen de los resultados económicos, con la cual
se culmina el estudio de factibilidad y se genera la base para el análisis de la
rentabilidad y conveniencia del proyecto.
Teoría de Escenarios
Análisis de Sensibilidad
Escenario Esperado Escenario Pesimista
Escenario Esperado Escenario Pesimista
VPN Q 5,773,235.79 VPN Q 2,247,914.78
VPN Q 3,607,278.84 VPN Q 874,531.76
TIR 37.29% TIR 18.58%
TIR 25.68% TIR 7.92%
PRD < PRMA PRD < PRMA
PRD < PRMA PRD < PRMA
B/C 272% B/C 167%
B/C 208% B/C 126% Tabla No. 32 Fuente: Elaboración Propia
Es evidente que el proyecto es rentable tanto en el análisis de teoría de escenarios
como de sensibilidad, pues aun en ambos escenarios pesimistas el proyecto presenta
Valores Presentes Netos de Q. 2, 247,914 y de Q. 874,531.76, con lo cual se garantiza
que la ganancia acumulada que genera el proyecto sobrepasa a la inversión realizada,
sumando así tanto a los accionistas como al valor comercial de la empresa.
Ambas Tasas Internas de Retorno en el análisis de Teoría de Escenarios sobrepasan el
18% que corresponde a la Tasa de Rendimiento Requerida por la administración del
Centro de Retiros Kairos, mas no así en el análisis de sensibilidad específicamente en
el escenario pesimista pues ante una inflación del 12% proyectada durante los cinco
años que conforman el horizonte de evaluación y un aumento del 25% en dos de sus
principales elementos del costo con respecto al precio actual, el proyecto solo obtendría
una tasa de rendimiento del 7.92% que no representa ni la mitad que la administración
ha fijado. Sin embargo aun así, se cumple con el Periodo de Recuperación Máximo
Aceptable y genera un rendimiento sobre la inversión del 126%.
No obstante que el aumento del 25% en el costo de la Materia Prima y el Gas Propano,
tiende a ser posible en un mercado como el nacional, la probabilidad de que ambos
sucesos ocurran paralelamente y que se sostengan durante 5 años sumados a una
101
inflación del 12% durante el mismo periodo de tiempo, tiende a ser mínima por no
decirse nula.
Por lo que se concluye que es técnicamente posible y financieramente factible la
inversión de Q. 3, 348,751.57 en instalaciones propias por parte del Centro de Retiros
Kairos.
102
VIII. CONCLUSIONES
En base a la determinación, desarrollo, evaluación y análisis de los antecedentes
técnicos y económicos derivados del Estudio Técnico y Financiero se concluye
que es técnicamente posible y financieramente factible la inversión de Q. 3,
348,751.57 en instalaciones propias por parte del Centro de Retiros Kairos, de
los cuales Q. 3, 083,850.00 corresponden a la construcción del complejo de
Instalaciones y Q. 264,901.57 corresponden a la adquisición de mobiliario y
equipo.
El complejo de Instalaciones ocupará 2249 m2, tendrá una capacidad instalada
para albergue de 170 personas y contará con las siguientes instalaciones: Dos
salones, un comedor, cocina, módulo de hospedaje, módulo de hospedaje para
coordinadores, Bodegas, Oficina, módulo de hospedaje para personal,
Lavandería, Cuarto de herramienta y Mantenimiento y Guardianía.
Se determino una rentabilidad cuyo valor presente neto es de Q. 5, 773,235.79,
una tasa Interna de retorno del 37.29% y un rendimiento (análisis costo
beneficio) del 272% para el escenario esperado; y un valor presente neto de Q.
2, 247,914.78, una tasa Interna de retorno de 18.58% y un rendimiento del 167%
para el escenario pesimista, en ambos casos flujos de efectivo descontados a
una tasa del 18%.
Los resultados económicos del proyecto son sensibles a una tasa de inflación del
12% y un aumento del 25% en el costo del gas propano y de la materia prima
durante el horizonte de evaluación, obteniéndose así una rentabilidad cuyo valor
presente es de Q. 3, 607,278.84, una tasa Interna de retorno del 25.68% y un
rendimiento (análisis costo beneficio) del 208% para el escenario esperado y un
valor presente neto de Q. 847,531.76, una tasa interna de retorno del 7.92% y un
rendimiento (análisis costo beneficio) del 126% para el escenario pesimista.
103
IX. Recomendaciones
Se debe tener un acercamiento constante con los clientes claves del centro de
retiros para conocer sus necesidades y de esta manera poder adaptarse
continuamente a los cambios que ellos requieren.
Incluir dentro de los clientes potenciales a: empresas, colegios y personas que
desarrollan eventos como capacitaciones, aniversarios, bodas, y toda clase de
eventos especiales.
Debido a la sensibilidad que tienen los resultados financieros ante el aumento en
el costo del gas propano y materias primas, se recomienda el monitoreo
constante de ambos, de manera que se puedan contemplar dichos aumentos
tanto en el precio de los servicios como también en el desarrollo de estrategias
de operación que puedan soportar dichos incrementos.
Considerar previo a la inversión y desarrollo del proyecto, el Estudio Legal,
Ambiental y de Suelos, de manera tal que se defina la viabilidad legal, el impacto
ambiental del proyecto a su entorno y se corroboren las propiedades físicas y
mecánicas del suelo donde se instalara el centro.
Contemplar y analizar el diseño arquitectónico de las instalaciones y la inversión
que esto supone, evaluando el impacto que tendría este en el cliente meta,
como ventaja competitiva del centro y los rendimientos que esta inversión
provocarían en el horizonte de evaluación.
Tomar en cuenta en el diseño del complejo la instalación de una planta de
tratamiento de aguas residuales de manera que se genere un proyecto
ecológicamente sostenible.
104
X. BIBLIOGRAFIA
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de Estadística e Informática de Perú el 02/05/2011 en:
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107
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McGraw-Hill. Quinta Edición. México. Pág. 3
Sapag, Nassir y Sappag Reinaldo. (2007). “Flujo de Caja”. Editorial McGraw-
Hill. Quinta Edición. México. Pág. 225
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_acciones
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Editorial McGraw-Hill. Cuarta Edición. Inglaterra.
108
XI. ANEXOS
Anexo 1. Criterios Básicos para Dotación de Agua Potable.
REFER TIPO DE
EDIFICACIÓN
VOLUMEN UNIDAD DESCRIPCIÓN
a HABITACIONAL 112 2
a.1. Popular
a.2. Medio
a.3. De primera
280
300
400
lphpd
lphpd
lphpd
lphpd = litros por habitante por
día
Lphpd
Lphp
b COMERCIAL3
b.1. Área comercial
construida
b.2. Estacionamiento
b.3. Área libre (patios,
andadores, etc)
b.4. Área de jardín (riego)
10
2
2
5
l/m2/d
l/m2/d
l/m2/d
l/m2/d
Locales comerciales, centro
comercial, edificio de oficinas, en
l/m2/d = litros por metro cuadrado
por día.
c CENTROS RELIGIOSOS:
c.1. Iglesia,
parroquia
templo
c.2. Retiros Religiosos
c.3. Conventos y
monasterios
c.4. Jardines
c.5. Empleados (de día)
c.6. Área libre (patios,
andadores, etc)
15
400
300
200
70
2
5
l/silla/d
l/pers/d
l/pers/d
l/pers/d
l/pers/d
l/m2/d
l/m2/d
litros por asiento/día
litros por persona/día
litros por m2/día
12 habitantes por cada recámara, y espacios habituales que en el futuro puedan ser recámaras.
21 habitante por alcoba-estar tv, cuarto de servicio o cuarto para conserje
3En el caso de centros comerciales, si dentro del proyecto incluyen restaurantes, cines, teatros y lavanderías y otros giros que
requiera considerar otras edificaciones diferentes a lo establecido; el consumo se irá acumulando hasta un global; siempre que se trate de un solo predio.
109
c.7. Área de jardín con
riego
d HOTELES, MOTELES Y
POSADAS
d.1. Hoteles de 4 y 5
estrellas y gran Turismo
d.2. Hoteles y moteles 2 y
3 estrellas
d.3. Hoteles de 1 estrella y
posadas
d.4. Empleado (de día)
d.5. Área de jardín con
riego
d.6. Centro de
Convenciones
d.7. Salones para eventos
especiales o fiesta
500
300
200
70
5
5
30
l/huésped/d
l/huésped/d
l/huésped/d
l/pers/d
l/m2/d
l/conv/d
l/pers/d
litros/huésped/día
litros/convencionista/día
e RESTAURANTES
(taquerías, cafeterías, bar,
etc)
e.1. Restaurantes de
comidas rápidas
e.2. Restaurante
convencional
e.3. Empleados
e.4. Área de riego jardines
e.5. Área de
estacionamiento
30
30
70
5
2
l/cliente/d
l/cliente/d
l/empl/d
l/m2/d
l/m2/d
litros/cliente/día
f BAÑOS PÚBLICOS
f.1. Baños públicos
f.2. Empleados
f.3. Área de jardines
f.4. Área de
estacionamiento
500
70
5
2
l/bañista/d
l/empl/d
l/m2/d
l/m2/d
110
g PRISIÓN O
RECLUSORIO
g.1. Por recluso
g.2. Por empleado
g.3. Área de riego
450
70
5
l/recl/d
l/empl/d
l/m2/d
litros/recluso/día
h CLUBES DEPORTIVOS Y
CAMPESTRES
h.1. Socios
h.2. Empleados
h.3. Restaurante
h.4. Salones para eventos
h.5. Área de jardín (riego)
h.6. Área de
estacionamiento
500
100
30
30
5
2
l/socio/d
l/empleado/d
l/comensal/d
l/persona/d
l/m2/d
l/m2/d
i ESCUELAS O COLEGIOS
i.1. Con cafetería,
gimnasio y duchas
i.2. Con cafetería
solamente
i.3. Empleados
i.4. Área de jardín
i.5. Área de
estacionamiento
i.6. Auditorios
115
50
70
5
2
2
l/alumno/d
l/alumno/d
l/empleado/d
l/m2/d
l/m2/d
l/espectador/d
j BODEGAS, ALMÁCENES
Y FÁBRICAS
(sin consumo industrial del
agua)
j.1. En planta baja
j.2. En niveles
subsecuentes
10
2
70
5
l/m2/d
l/m2/d
l/pers/d
l/m2/d
111
j.3. Empleados
j.4. Áreas de riego
k ESTACIONAMIENTOS
COMERCIALES
(de paga)
k.1. Andadores y pasillos
k.2. Áreas con acceso a
lavacoches
k.3. Empleados
k.4. Áreas de riego
2
5
70
5
l/m2/d
l/m2/d
l/pers/d
l/m2/d
m CLÍNICAS, HOSPITALES
Y SANATORIOS
m.1. Cama
m.2. Empleado
m.3. Área jardín (riego)
m.4. Área estacionamiento
500 a 1000
70
5
2
l/cama/d
l/d
l/m2/d
l/m2/d
(Dependede la categ.)
o AUTOBAÑOS. La demanda de agua depende de las características de las máquinas
instaladas o por instalar. Sin embargo, cuando no se tengan datos se recurre a lo siguiente,
como mínimo:
Pistola de presión. 18 l/min = 0.3 l/s = uso tiempo 4 hr continuas = 4,320
litros/pistola/día
Arco de lavado. 60 l/min = 1.0 l/s = uso tiempo 4 hr continuas = 14,400
litros/pistola/día
Empleados. Dependiendo del tipo del sistema se anexa al consumo, el gasto en
función del número de empleados (= 70 l/emp./día).
p GIMNASIOS que
dispongan de regaderas,
baños de vapor y saunas
p.1. Socios
300
70
l/socio/d
l/empl/d
Para los gimnasios que no
dispongan de regaderas, baños
de vapor o saunas, se
consideran como áreas
112
p.2. Empleado
p.3. Área jardín (riego)
p.4. Área estacionamiento
5
2
l/m2/d
l/m2/d
comerciales conforme al inciso b
de esta Tabla.
q FÁBRICAS: QUE CÓMO INSUMO FUNDAMENTAL EN SU PROCESO UTILICEN AGUA
POTABLE
(purificadoras, lecherías, fábricas de refrescos, cervecerías, etc).
Se consideran consumos especiales con previo estudio que deberá presentar el solicitante y
en su caso será constatado por parte del SIAPA.
r TENERÍAS
Se consideran consumos especiales con previo estudio que deberá presentar el solicitante y
en su caso serán constatados por parte del SIAPA.
s DESCARGAS INDUSTRIALES
Para algunos casos de conexiones especiales de descarga al alcantarillado, en cuanto al
tipo de efluente industrial que emiten, se exigirá el pre-tratamiento necesario para cumplir la
NOM-002-ECOL-1996 y un registro correspondiente ante la Sección de Vigilancia de
Registro de Descargas del SIAPA, para su evaluación y control.
t RIEGO DE JARDÍNES
En todos los casos anteriores, sin excepción, para jardines cuya superficie sea mayor de
200 m2, se deberá instalar un sistema automático de riego programado.
u DEMANDA CONTRA INCENDIO
Esta demanda solamente se deberá considerar en desarrollos comerciales e industriales,
conforme al Reglamento Orgánico del Municipio de Guadalajara.
Realizado por Lineamientos Técnicos Factibilidad, SIAPA
CAP.1 CRITERIOS BÁSICOSJulio 2004 Hoja 112 de 25
113
Anexo 2. Monograma para estimación de diámetro interno óptimo.
Consultado en internet el 03/06/2011 en:
http://www.most.gov.mm/techuni/media/ChT05016_21.pdf
114
Anexo 3. Valores del Coeficiente K en Perdidas de Carga en Accesorios de PVC.
Consultado en Internet el 04/06/2011 en:
http://www.mecanicahn.com/personal/marcosmartinez/bombas/los_pdfBom/P2-
PerdidasTuberia1.pdf
115
Anexo 4. Valores del Coeficiente de Rugosidad Hazen-Williams
Consultado en Internet EL 04/06/11 en:
http://www.mecanicahn.com/personal/marcosmartinez/bombas/los_pdfBom/P2-
PerdidasTuberia1.pdf
116
Anexo 5. Equipo de Cocina
CongeladorFogel CR-49-C-AF-404
Enfriador FogelLineaFroster 820-TE-2U-2PVP-H
117
Estufa de Acero Inoxidable
Lavatrastos de Acero Inoxidable.
Trampa de Grasa de Acero Inoxidable INMEPRO.
118
Lavamanos de Pedal de Acero Inoxidable.
Mesa de Trabajo con Repisa de Acero Inoxidable Linea Isla.
Mesa de Autoservicio Caliente de Acero Inoxidable
119
Estantería de Acero Inoxidable
Chafer
120
Anexo 6. Equipo para Bodegas
121
Anexo 7. Equipo para Lavandería
122
Anexo 8. Nivel de Iluminación requerida.
Consultado en internet el 16/08/2011 en:
http://edison.upc.edu/curs/llum/interior/iluint1.html#nivel