VEHICULOSVEHICULOSCLASECANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALCAMIONETA112,00012,000TOTAL112,000

MAQ Y EQUIPMAQUINARIA Y EQUIPOMAQUINARIA Y EQUIPO% DE INFLACIONCANTIDADP. UNITARIOP. TOTALP. TOTAL + INFLACINCocina industrial. (4 hornillas)3.17%1500500515.85Balanza de 1500g/0,1g3.17%1300300309.51Refractmetro (0 a 75 Brix)3.17%1350350361.095pH - metro digital (0 a 14)3.17%1200200206.34Termmetro (-10 - 110C).3.17%1808082.536Tinas plsticas. (150 lt)3.17%350150154.755Matraz enlenmeyer de 2000 ml3.17%260120123.804Utensilios de limpieza y desinfectante3.17%15801,2001238.04Refrigeradora3.17%11,2001,2001238.04Mesa de trabajo.3.17%1700700722.19Maquina embotelladora 3 en 1 (serie XGF marca Shanghai boom)3.17%1500050005158.5TOTAL9,80010,111

HERRA Y UT.HERRAMIENTAS Y UTENSILLOSCLASECANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALCAJA DE HERRAMIENTAS1500500.00TOTAL500.00

MUEBLES Y ENSERESMUEBLES Y ENSERESCLASECANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALSILLA BIPERSONAL290180ESTACION DE TRABAJO44001,600.00MESA DE TRABAJO2200400ESCRITORIO2200400BASURERO41040SILLON GIRATORIA280160TOTAL2,780.00

EQUIPOS DE OFICINAEQUIPOS DE OFICINACLASECANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALIMPRESORA MULTIFUNCION1500500TELFONO2100200COPIADORA12,000.002,000.00TOTAL2,700.00

EQUIPOS DE COMPUTEQUIPOS DE COMPUTACIONCLASECANTIDADCOSTO UNITARIOCOSTO TOTALCOMPUTADORA HP12,000.002,000.00TOTAL2,000.00

1INVERSIONES ACTIVOS FIJOSACTIVOS FIJOSCOSTO TOTAL

VEHICULOS12,000.00PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO16,610.66EDIFICIO ADMINISTRATIVO (ARRIENDOS)6,000MAQUINARIA Y EQUIPO10,110.66HERRAMIENTAS Y UTENSILLOS500.00MUEBLES Y ENSERES2,780.00EQUIPO DE OFICINA2,700.00EQUIPOS DE COMPUTACION2,000.00TOTAL ACTIVOS36,090.66

2INSUMOSINSUMOSCANT. ANUALUNID. MEDIDACOSTO UNITARIO201020112012201320142015Hiervas medicinales4.536Quintal74336336336336336336Azcar75.6Quintal39.753,0053,0053,0053,0053,0053,005Sorbato de potasio3.0Quintal192.2581581581581581581Acido ctrico2.3Quintal79179179179179179179Agua7,560Litros0.008606060606060Frascos de 1000 cc30,240Unidad0.0732,2082,2082,2082,2082,2082,208Tapas con liner No 2830,240Unidad0.03907907907907907907Saborizantes3.0Quintal95287287287287287287Dioxido de carbono1.5Quintal120181181181181181181Arroz Blanco75.6Quintal382,8732,8732,8732,8732,8732,873Agua hervida22,680Litros0.012272.16272.16272.16272.16272.16272.16842163SUBTOTAL10,89010,89010,89010,89010,89010,890IMPREVISTOS2%218218218218218218TOTAL INSUMOS11,10811,10811,10811,10811,10811,108LITROS DE AGUA7,560.0022,680.0030,240.00

30,240.003024036084843603024084421CANT.INGREDIENTESCANTIDAD OBTENIDAcantidad diariacantidad diariadias aocantidad anual1Libra de arroz blanco4 litro de horchata de arroz2121213607,5607560libras75.6quintales30Gramos Especies vegetales (hierbas medicinales: menta, hierba luisa, malva, toronjil, entre otras21630630360226,800453.6libras4.536quintales1Litro de agua.2121213607,5607560litros7560litros1Libra de azucar2121213607,5607560libras75.6quintales20Gramos de saborizantes.21420420360151,200302.4Libras3.024quintales20Gramos de conservantes (sorbato de potasio)21420420360151,200302.4libras3.024quintales15Gramos de acidulantes (acido ctrico)21315315360113,400226.8libras2.268quintales10Gramos de dixido de carbono2121021036075,600151.2libras1.512quintalesNota: Una vez cocinado el arroz con sus ingredientes licuar; luego agregar al concentrado 3 litros de agua hervida = a 4 litros de horchata de arroz.6336022680Litros30240

3CRONOGRAMA DE INVERSIONESACTIVO CORRIENTE0123456CAPITAL DE TRABAJOCuadro 1011,377SUBTOTAL CAPITAL DE TRABAJO11,377

ACTIVO FIJO

VEHICULOSCuadro 112,000PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOCuadro 116,611EQUIPOS DE COMPUTACIONCuadro 12,000MUEBLES Y ENSERESCuadro 12,780EQUIPO DE OFICINACuadro 12,700SUBTOTAL ACTIVO FIJO36,091

ACTIVO DIFERIDOCONSTITUCIN LEGAL DE LA EMPRESA1,200960720480240PATENTES Y MARCAS800640480320160SUBTOTAL ACTIVO DIFERIDO2,0001,6001,200800400

TOTAL INVERSIONES49,467.371,6001,200800400

Financiamiento70%34,627.16Accionistas30%14,840.21Total100%49,467.37FINANCIAMIENTO70%34,627.16ACCIONISTAS30%14,840.21TOTAL:49,467.37

INV. FINANESTRUCTURA INVERSIONES Y FINANCIAMIENTOI. INVERSION TOTALVALORPORCENTAJE1. Activos Fijos36,09172.96%2. Capital de trabajo11,37723.00%3. Activos Diferidos2,0004.04%TOTAL49,467.37100.00%

II. FINANCIAMIENTO1. Capital Social14,840.2130.00%2. Crdito y/o financiamiento34,627.1670.00%TOTAL49,467.37100.00%

4AMORTIZACION ACTIVOS DIFERIDOSACTIVO DIFERIDOVALORAMORT.CONSTITUCIN DE LA EMPRESACuadro 31,200240PATENTES Y MARCASCuadro 3800160TOTAL ACTIVO DIFERIDO2,000400

PERIODO DE RECUPERACIONACTIVO DIFERIDOVALOR12345CONSTITUCION DE LA EMPRESACuadro 31,2009607204802400PATENTES Y MARCASCuadro 38006404803201600TOTAL ACTIVO DIFERIDO2,0001,6001,2008004000 AMORTIZACION DEL CREDITO MEDIANTE EL SISTEMA ALEMANFACTORES0123456TOTALPRESTAMO34,627CUOTAS6TASA DE INTERES18.50%TABLA DE AMORTIZACIONSALDO34,62734,62728,85623,08517,31411,5425,771CAPITAL5,7715,7715,7715,7715,7715,77128,856INTERES6,4065,3384,2713,2032,1351,06821,353CUOTA12,17711,11010,0428,9747,9076,83950,209MESES121212121212CUOTA MENSUAL1,015926837748659570

5REMUNERACIONESMANO DE OBRA DIRECTA123456OPERARIOS222222SUELDO UNIFICADO218218218218218218DECIMO TERCERO18.1718.1718.1718.1718.1718.17DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES18.1718.1718.1718.1718.1718.17APORTES AL IESS52.9752.9752.9752.9752.9752.97FONDOS DE RESERVA36.3336.3336.3336.3336.3336.33TOTAL REMUNERACION720.61720.61720.61720.61720.61720.61MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL8,647.388,647.388,647.388,647.388,647.388,647.38

LABORATORISTA111111SUELDO UNIFICADO218218218218218218DECIMO TERCERO18.1718.1718.1718.1718.1718.17DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES9.089.089.089.089.089.08APORTES AL IESS26.4926.4926.4926.4926.4926.49FONDOS DE RESERVA18.1718.1718.1718.1718.1718.17TOTAL REMUNERACION306.57306.57306.57306.57306.57306.57MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL3,678.843,678.843,678.843,678.843,678.843,678.84

TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA12,32612,32612,32612,32612,32612,326

GASTOS ADMIN. Y REMUNERACIONESGERENTE111111SUELDO UNIFICADO360360360360360360DECIMO TERCERO30.0030.0030.0030.0030.0030.00DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES15.0015.0015.0015.0015.0015.00APORTES AL IESS43.7443.7443.7443.7443.7443.74FONDOS DE RESERVA30.0030.0030.0030.0030.0030.00TOTAL REMUNERACION495.41495.41495.41495.41495.41495.41MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL5,944.885,944.885,944.885,944.885,944.885,944.88

ASISTENTE DE GERENCIA111111SUELDO UNIFICADO240240240240240240DECIMO TERCERO20.0020.0020.0020.0020.0020.00DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES10.0010.0010.0010.0010.0010.00APORTES AL IESS29.1629.1629.1629.1629.1629.16FONDOS DE RESERVA20.0020.0020.0020.0020.0020.00TOTAL REMUNERACION335.83335.83335.83335.83335.83335.83MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL4,029.924,029.924,029.924,029.924,029.924,029.92

CONTADOR222222SUELDO UNIFICADO280280280280280280DECIMO TERCERO23.3323.3323.3323.3323.3323.33DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES23.3323.3323.3323.3323.3323.33APORTES AL IESS68.0468.0468.0468.0468.0468.04FONDOS DE RESERVA46.6746.6746.6746.6746.6746.67TOTAL REMUNERACION916.08916.08916.08916.08916.08916.08MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL10,992.9610,992.9610,992.9610,992.9610,992.9610,992.96

VENDEDOR, CONTROL DE CALIDAD, BODEGUERO Y CHOFER444444SUELDO UNIFICADO240240240240240240DECIMO TERCERO20.0020.0020.0020.0020.0020.00DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES40.0040.0040.0040.0040.0040.00APORTES AL IESS116.64116.64116.64116.64116.64116.64FONDOS DE RESERVA80.0080.0080.0080.0080.0080.00TOTAL REMUNERACION2,053.232,053.232,053.232,053.232,053.232,053.23MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL24,638.7224,638.7224,638.7224,638.7224,638.7224,638.72

JEFES DE DEPARTAMENTO222222SUELDO UNIFICADO320320320320320320DECIMO TERCERO26.6726.6726.6726.6726.6726.67DECIMO CUARTO16.6716.6716.6716.6716.6716.67VACACIONES26.6726.6726.6726.6726.6726.67APORTES AL IESS77.7677.7677.7677.7677.7677.76FONDOS DE RESERVA53.3353.3353.3353.3353.3353.33TOTAL REMUNERACION1,042.191,042.191,042.191,042.191,042.191,042.19MESES121212121212TOTAL REMUNERACION ANUAL12,506.2412,506.2412,506.2412,506.2412,506.2412,506.24

TOTAL GASTOS ADMIN. Y REMUNERACIONES45,60645,60645,60645,60645,60645,606

TOTAL EGRESOS57,93357,93357,93357,93357,93357,933PUESTOSSalario MenorSalario ProyectadoSalario PromedioNIVEL DIRECTIVOGerente General3601,000680NIVEL ASESORControl de Calidad240700470NIVEL OPERATIVOERROR:#DIV/0!Jefe de Produccin320900610Laboratorista218560389Operarios218560389Bodeguero240700470NIVEL ADM. FINANCIERO ERROR:#DIV/0!Jefe de Recursos Humanos320900610Asistente de gerencia240700470Contador280800540Vendedor240700470Conductor240700470

6GASTOSGASTOS ADMINISTRATIVOS123456

SUMUNISTROS Y MATERIALES500050005000500050005000TRANSPORTE400040004000400040004000TOTAL GASTOS900090009000900090009000

GASTOS DE VENTAS123455PUBLICIDAD380038003800380038003800TRANSPORTE200020002000200020002000TOTAL GASTOS580058005800580058005800

GASTOS DE PRODUCCIN123455MATERIAL Y UTILES DE LIMPIEZA100010001000100010001000HERRAMIENTAS DE LIMPIEZA800800800800800800IMPLEMENTOS DE TRABAJO (VESTIMENTA)180018001800180018001800TOTAL GASTOS DE PRODUCCIN3,6003,6003,6003,6003,6003,600TOTAL GASTOS ADMINISTATIVOS, VENTAS, PRODUCCIN 18,40018,40018,40018,40018,40018,400

7DEPRECIACIONESDEPRECIACIONESINTER.VALORTASA DEPRECIACION ANUALAOS VIDA TIL123456ItemInversinAos a depreciarDepreciacin anualAos deprecindoseDepreciacin acumuladaValor libroSVEHICULOSCuadro 112,00020.00%52,4002,4002,4002,4002,4002,400VEHICULOS12,00052,40024,8007,200MAQUINARIA Y EQUIPOCuadro 110,11110.00%101,0111,0111,0111,0111,0111,011MAQUINARIA Y EQUIPO10,111101,01122,0228,089EDIFICIO ADMINISTRATIVOCuadro 16,00020.00%20300300300300300300EDIFICIO ADMINISTRATIVO6,0002030026005,400EQUIPOS DE COMPUTACIONCuadro 12,00033.33%3667667667667667667EQUIPOS DE COMPUTACION2,000366721,333667TOTAL DEPRECIACIONES30,1114,3784,3784,3784,3784,3784,378

DEPRECIACIONES ADM.123455EDIFICIO ADMINISTRATIVOCuadro 16,00020300300300300300300EDIFICIO ADMINISTRATIVO6,0002030026005,400EQUIPO DE OFICINACuadro 12,70010.00%10270270270270270270EQUIPO DE OFICINA2,7001027025402,160MUEBLES Y ENSERESCuadro 12,78010.00%10278278278278278278MUEBLES Y ENSERES2,7801027825562,224TOTAL DEPRECIACIN11,480848848848848848848TOTAL VALOR EN LIBROS}31,139CAPITAL DE TRABAJO46,139ACTIVO123455VALOR DE DESECHO77,278DEPRECIACION TOTAL41,5915,2265,2265,2265,2265,2265,226DEPRECIACION ACUMULADA5,22610,45115,67720,90326,12931,35481580809

8MANTENIMIENTODEPRECIACIONES ACTIVOS DE PROD.INTERACIONVALOR%123456VEHICULOSCuadro 112,0003%360360360360360360MAQUINARIA Y EQUIPOCuadro 110,1113%303303303303303303EDIFICIO ADMINISTRATIVOCuadro 16,0003%180180180180180180EQUIPOS DE COMPUTACIONCuadro 12,0003%606060606060TOTAL MANTENIMIENTO30,111903903903903903903

DEPRECIACIONES ADMINISTRATIVO123455EDIFICIO ADMINISTRATIVOCuadro 103%000000EQUIPO DE OFICINACuadro 12,7003%818181818181MUEBLES Y ENSERESCuadro 12,7803%838383838383TOTAL MANTENIMIENTO5,480164164164164164164

ACTIVO123455TOTAL MANTENIMIENTO PROD. + ADMINIST35,5911,0681,0681,0681,0681,0681,068

9SEGUROSSEGUROS ACTIVOS FIJOS DE PRODUCCIONINTERACION|%123456VEHICULOSCuadro 112,0004%480480480480480480MAQUINARIA Y EQUIPOCuadro 110,1114%404404404404404404EDIFICIO ADM INISTRATIVOCuadro 16,0004%240240240240240240EQUIPOS DE COMPUTACIONCuadro 12,0004%808080808080TOTAL SEGUROS30,1111,2041,2041,2041,2041,2041,204

DEPRECIACIONES ADMINISTRATIVO123455EDIFICIO ADMINISTRATIVOCuadro 104%000000EQUIPO DE OFICINACuadro 12,7004%108108108108108108MUEBLES Y ENSERESCuadro 12,7804%111111111111111111TOTAL SEGUROS5,480219219219219219219

ACTIVO123455TOTAL SEGUROS PROD. + ADMINIST35,5911,4241,4241,4241,4241,4241,424

10

CAPITAL DE TRABAJOCUENTAINTERA.VALORINSUMOSCuadro 211,108MANO DE OBRA DIRECTACuadro 512,326GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTASCuadro 614,800SEGURO DE PRODUCCINCuadro 91,204MANTENIMIENTO DE PRODUCCINCuadro 8903OTROS GASTOS DE PRODUCCINCuadro 63,600TOTAL GRUPO CUENTAS CAPITAL TRABAJO43,942IMPREVISTOS5%2,197TOTAL CAPITAL DE TRABAJO46,139

PERIODO DE RECUPERACION DIAS30COSTO DE OPERACIN DIARIO126.408COSTO DE OPERACIN MENSUAL3,792.237INV. CAPITAL DE TRABAJO46,139INV. CAPITAL DE TRABAJO 3 MESES311,377

COSTO DE OPERACINCOSTO DE OPERACIN ANUAL12345INSUMOSCuadro 211,10811,10811,10811,10811,10811,108MANO DE OBRA DIRECTACuadro 512,32612,32612,32612,32612,32612,326GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTASCuadro 614,80014,80014,80014,80014,80014,800SEGUROS DE PRODUCCINCuadro 91,2041,2041,2041,2041,2041,204MANTENIMEINTO DE PRODUCCINCuadro 8903903903903903903OTROS GASTOS DE PRODUCCINCuadro 63,6003,6003,6003,6003,6003,600IMPREVISTOS COSTO DE OPERACIN ANUAL43,94243,94243,94243,94243,94243,942IMPREVISTOS COSTO DE OPERACIN ANUAL5%2,1972,1972,1972,1972,1972,197TOTAL COSTO DE OPERACIN ANUAL46,13946,13946,13946,13946,13946,139

11INGRESOS Y EGRESOSPRODUCTOSINTERACCION123456120114.66%
SOLEDAD BASTIDAS: % del tamao del proyecto D-O = DI64900030,2404.66%DEMANDA INSATISFECHA649,000665,000681,000696,000712,000728,000220125.63%66500037,4245.63%% INCREMENTO PRODUCCION4.66%5.63%6.98%8.92%11.69%15.74%320136.98%68100047,5646.98%CANTIDAD REQUERIDA PRODUCIR EN LITROS30,24037,42447,56462,08583,226114,579420148.92%69600062,0858.92%PRECIOS:5201511.69%71200083,22611.69%PRECIO VENTA 3.303.303.303.303.303.306201615.74%728000114,57915.74%TOTAL COSTOS INGRESOS99,792123,498156,962204,879274,646378,110

INGRESOS POR VENTAS99,792123,498156,962204,879274,646378,110

INGRESOS OPERACIONALES123456INGRESO MENSUAL8,31610,29113,08017,07322,88731,509INGRESO OPERACIONAL91,476113,206143,881187,806251,758346,601

TABLA DE INGRESOS Y EGRESOS123456INGRESOSVENTAS99,792123,498156,962204,879274,646378,110TOTAL DE INGRESOS99,792123,498156,962204,879274,646378,110EGRESOSCOSTO DE PRODUCCININSUMOSCuadro 211,10811,10811,10811,10811,10811,108MANO DE OBRACuadro 512,32612,32612,32612,32612,32612,326TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN23,43423,43423,43423,43423,43423,434

GASTOS DE PRODUCCIN123456MANTENIMIENTO ACTIVOS PRODUCTIVOSCuadro 8903903903903903903SEGUROS ACTIVOS PRODUCTIVOSCuadro 91,2041,2041,2041,2041,2041,204DEPRECIACIONES ACTIVOS PRODUCTIVOSCuadro 74,3784,3784,3784,3784,3784,378OTROS GASTOS DE PRODUCCIONCuadro 63,6003,6003,6003,6003,6003,600TOTAL GASTOS DE PRODUCCIN10,08510,08510,08510,08510,08510,085

GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS123456REMUNERACIONESCuadro 545,60645,60645,60645,60645,60645,606GASTOS DE VENTASCuadro 65,8005,8005,8005,8005,8005,800DEPRECIACIONES ACTIVOS ADMINISTRATIVOSCuadro 7848848848848848848SEGUROS ACTIVOS ADMINISTRATIVOSCuadro 9219219219219219219MANTENIMIENTO ACTIVOS ADMINISTRATIVOSCuadro 8164164164164164164AMORTIZACIN ACTIVOS DIFERIDOSCuadro 4400400400400400400OTROS GASTOS DE ADMINISTRATIVOSCuadro 69,0009,0009,0009,0009,0009,000TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS62,03862,03862,03862,03862,03862,038

COSTOS TOTALES72,12472,12472,12472,12472,12472,124

TOTAL COSTOS95,55895,55895,55895,55895,55895,558

12ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASCUENTASINTERACCION123456VENTAS99,792123,498156,962204,879274,646378,110(-) COSTO DE PRODUCCIONCuadro 1133,52033,52033,52033,52033,52033,520UTILIDAD BRUTA66,27289,978123,442171,360241,126344,590(-) GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTASCuadro 1162,03862,03862,03862,03862,03862,038(-) OTROS GASTOS2,1972,1972,1972,1972,1972,197IMPREVISTOSCuadro 102,1972,1972,1972,1972,1972,197UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIN LABORAL4,23427,94061,404109,322179,088282,552(-) 15% PARTICIPACIN LABORAL6354,1919,21116,39826,86342,383UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS RENTA3,59923,74952,19392,923152,225240,169(-) 25% IMPUESTOS SOBRE LA RENTA7925,93713,04823,23138,05660,042UTILIDAD NETA2,80717,81239,14569,692114,169180,127UTILIDAD NETA ACUMULADA2,80720,61959,764129,457243,625423,752

13PUNTO DE EQUILIBRIOCUENTAS123456INGRESO POR VENTAS99,792123,498156,962204,879274,646378,110

COSTOS VARIABLESINSUMOSCuadro 1111,10811,10811,10811,10811,10811,108OTROS GASTOS DE PRODUCCINCuadro 113,6003,6003,6003,6003,6003,600IMPREVISTOSCuadro 102,1972,1972,1972,1972,1972,197TOTAL COSTOS VARIABLES16,90516,90516,90516,90516,90516,905

COSTOS FIJOSMANO DE OBRA DIRECTACuadro 1112,32612,32612,32612,32612,32612,326AMORTIZACINCuadro 4400400400400400400DEPRECIACINCuadro 75,2265,2265,2265,2265,2265,226SEGUROSCuadro 91,4241,4241,4241,4241,4241,424MANTENIMIENTOCuadro 81,0681,0681,0681,0681,0681,068OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOSCuadro 5 y 666,93366,93366,93366,93366,93366,933GASTOS DE VENTASCuadro 65,8005,8005,8005,8005,8005,800TOTAL COSTOS FIJOS93,17693,17693,17693,17693,17693,176

COSTOS TOTALES110,081110,081110,081110,081110,081110,081

PUNTO DE EQUILIBRIOP.E. UNIDADES PRODUCCIN34,00634,00634,00634,00634,00634,006INGRESOS POR VENTAS112,179107,953104,422101,55699,28797,537

CALUCLOS COSTOS

COSTOS VARIABLES16,904.920.5616,904.920.5616,904.920.5616,904.920.5616,904.920.5616,904.920.5630,240.0037,423.5847,564.1062,084.5883,225.93114,578.72

COSTOS FIJOS93,176

PRECIO VENTA UNITARIO3.30

PEPunto de equilibrio lineal.Ver frmulas

VARAIBLESDATOSCostos fijosCF93,176.00anualPunto de equilibrio en unidades X34,006unidadesCostos variables UnitariosCVq0.56Punto de equilibrio en $ PX$ 112,179Precio Venta UnitarioPVq3.30

Base para grfico: (se recomienda iniciar en 0) Mltiplo para X15,120

XCostos FijosIngresosCosto totalPE Unidades =93,17634,006093,176093,1763.300.56115,12093,17649,896101,643230,24093,17699,792110,110345,36093,176149,688118,578PE Ventas =93,17693,17693,176112,179460,48093,176199,584127,045116,90510.1690.8306575,60093,176249,480135,51299,792690,72093,176299,376143,979112,219105,84093,176349,272152,446120,96093,176399,168160,914136,08093,176449,064169,381151,20093,176498,960177,848166,32093,176548,856186,315181,44093,176598,752194,782196,56093,176648,648203,250211,68093,176698,544211,717

14FLUJO DE CAJA NETODESCRIPCION0123456SALDO INICIALCuadro 311,377Ingresos OperacionalesCuadro 1291,476113,206143,881187,806251,758346,601Recuperacin VentasCuadro 128,31610,29113,08017,07322,887Total Ingresos102,853121,522154,173200,886268,832369,488

EGRESOS OPERACIONALESPago ProveedoresCuadro 1211,10811,10811,10811,10811,10811,108Mano de obra directaCuadro 1212,32612,32612,32612,32612,32612,326Gastos de administracinCuadro 1254,99054,99054,99054,99054,99054,990Gastos de ventaCuadro 125,8005,8005,8005,8005,8005,800Gastos de ProduccinCuadro 12 Y 714,46314,46314,46314,46314,46314,463ImprevistosCuadro 102,1972,1972,1972,1972,1972,197TOTAL EGRESOS OPERACIONALES100,884100,884100,884100,884100,884100,884

UTILIDAD DE OPERACIN1,96820,63853,288100,002167,947268,603(-) GASTOS FINANCIEROS6,4065,3384,2713,2032,1351,068UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS-4,43815,30049,01896,799165,812267,536(-) 25% IMPUESTO A LA RENTA7925,93713,04823,23138,05660,042UTILIDAD - PERDIDA-5,2309,36235,96973,568127,756207,493(+) DEPRECIACION ACTIVOS FIJOS DE PRODUCCIN Y ADMINISTRATIVOS5,2265,2265,2265,2265,2265,226(+) AMORTIZACION DE ACTIVOS DIFERIDOS400400400400400(+) AMORTIZACION DE PRESTAMO5,7715,7715,7715,7715,7715,771(+) VALOR DE DESECHO77,278

VEHICULOSCuadro 112,000.00PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOCuadro 116,610.66EQUIPOS DE COMPUTACIONCuadro 12,000.00MUEBLES Y ENSERESCuadro 12,780.00EQUIPOS DE OFICINACuadro 12,700.00ACTIVOS DIFERIDOSCONSTITUCIN DE LA EMPRESACuadro 41,200.00PATENTES Y MARCASCuadro 4800.00CAPITAL DE TRABAJOCuadro 1011,376.71TOTAL-49,467.376,16720,75947,36684,965139,153295,768TIR =TIR72.72%

15BALANCE GENERALMtodos de Evaluacin que no toman en cuenta el valor del dinero a travs del tiempoDESCRIPCION0123456ACTIVOSRazn de lquidez Activos circulantes14,483.3510.15ACTIVOS CORIENTESPasivos circulantes1,426.99CAJA BANCOSCuadro 1011,3776,16720,75947,36684,965139,153295,768CUENTAS Y DOC. POR COBRARCuadro 128,31610,29113,08017,07322,88731,509TOTAL ACTIVOS CORRIENTES11,37714,48331,05160,447102,038162,040327,277Razn AcdaActivos circulantes - Mercaderias14,483.350.00010.15Pasivos circulantes1,426.99ACTIVOS FIJOSTERRENOSCuadro 10000000VEHICULOSCuadro 112,00012,00012,00012,00012,00012,00012,000Razn AcidsimaCaja + Bancos6,167.358,316.0014,483.35PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOCuadro 116,61116,61116,61116,61116,61116,61116,611EQUIPOS DE COMPUTACIONCuadro 12,0002,0002,0002,0002,0002,0002,000MUEBLES Y ENSERESCuadro 12,7802,7802,7802,7802,7802,7802,780Endeudamiento sobre activosPasivo Circulante + Pasivo largo Plazo 36,054.150.77MUEBLES DE OFICINACuadro 12,7002,7002,7002,7002,7002,7002,700Total Acticos46,948.28TOTAL ACTIVOS FIJOS36,09136,09136,09136,09136,09136,09136,091Cobertura(-) DEPRECIACION TOTALCuadro 705,2265,2265,2265,2265,2265,226Razn de deudaPasivos totales1,426.990.03TOTAL ACTIVOS FIJOS36,09130,86530,86530,86530,86530,86530,865Activos totales46,948.28ACTIVOS DIFERIDOSCuadro 42,0001,6001,20080040000

TOTAL ACTIVOS49,46746,94863,11692,111133,303192,905358,142Razn de estabildiadPasivos totales36,054.154.52Capital contable7,979.00PASIVOSPASIVOS CORRIENTESPARTICIPACION TRABAJADORESCuadro 110.006354,1919,21116,39826,86342,383Razn de estabildiadUtilidad de operacin2,807.401.28IMPUESTO RENTA X PAGARCuadro 110.007925,93713,04823,23138,05660,042Gastos por interes2,197.09TOTAL PASIVOS CORRIENTES0.001,42710,12822,25939,62964,919102,425PASIVOS LARGO PLAZO34,627.1634,627.1628,855.9723,084.7717,313.5811,542.395,771.19TOTAL PASIVOS34,627.1636,05438,98445,34456,94376,462108,196PATRIMONIOAPALANCAMAIENTO EXTERNOTotal pasivo36,054.153.34CAPITAL SOCIAL14,840.217,9796,3197,6236,6682,27469,819Total patrimonio10,786.40RESERVA LEGALUTILIDAD RETENIDAUTILIDAD NETA2,80717,81239,14569,692114,169180,127APALANCAMAIENTO INTERNOTotal patrimonio10,786.400.30TOTAL PATRIMONIO14,840.2110,78624,13146,76876,360116,443249,946total pasivo36,054.15TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO49,46746,84163,11592,112133,303192,904358,142

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO01080-0-000Utilidad sobre las venatsUtiidad neta66,2720.664ventas netas99,792

Margen de utilidad netaUtilidad neta despues de intereses e imp2,8070.028Ventas99,792

17

VALOR ACTUAL NETODESCRIPCIONINTERACION0123456Tasa de Inters10.21%Flujo de CajaCuadro 16-49,4676,16720,75947,36684,965139,153295,768Flujos Descontados-49,4675,59617,09135,38457,59185,583165,054Valor Actual Neto-49,4675,59617,09135,38457,59185,583165,054TOTAL INVERSION-49,4675,59622,68758,071115,662201,245366,299VALOR ACTUAL NETO316,831
RM: SUMA DE LAS INVERSIONES MAS LOS FLUJOS ACTUALIZADOSVAN 010%151,777VAN SEGN TIRR MENSUALERROR:#REF!TASA INTERNA DE RETORNO72.72%
RM: TASA DE INTERES QUE IGUALA LA INVERSION DEL PROYECTON CON LOS FLUJOS PROYECTADOS3,5716,9599,1939,5489,05411,142SUMA VP49,467DIFERENCIA ENTRE INV. Y VPN0Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI)3345Perodo de Recuperacin de la Inversin Descontado (PRI DESCONTADO)3345Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI)6,16726,92774,293Perodo de Recuperacin de la Inversin Descontado (PRI DESCONTADO)5,59622,68758,071

VAN_TIRVanTir.xlsVALOR ACTUAL NETO

AoFlujo CajaTASA DESCUENTOVAN0-49,4670.0%544,711
MJ: =VNA(E6;$C$7:$C$10)+$C$616,1670.5%529,946220,7591.0%515,638347,366
MJ: Si alguno de los flujos de caja intermedios no existe se debe poner cero, no se dabe dejar vacia la celda.1.5%501,771484,9652.0%488,32955139,1532.5%475,2976295,7683.0%462,66073.5%450,40484.0%438,51694.5%426,982105.0%415,7905.5%404,9286.0%394,3846.5%384,1487.0%374,2097.5%364,5578.0%355,1828.5%346,0759.0%337,2279.5%328,628TASA INTERNA DE RENTABILIDAD10.0%320,27110.5%312,148TIR72.72%
MJ: En la frmula de la TIR no se indica en este caso la estimacin, ya que no estamos en un caso de TIR mltiple.Cuando se omite la estimacin, Excel la supone del 10%.Efectivo anual11.0%304,25011.5%296,57112.0%289,10412.5%281,84113.0%274,77513.5%267,90114.0%261,21314.5%254,70315.0%248,36815.5%242,20016.0%236,19616.5%230,34917.0%224,65517.5%219,11018.0%213,70718.5%208,44419.0%203,31619.5%198,31920.0%193,44820.5%188,70121.0%184,07221.5%179,56022.0%175,16022.5%170,86823.0%166,68323.5%162,60024.0%158,61624.5%154,73025.0%150,93725.5%147,23526.0%143,62326.5%140,09627.0%136,65327.5%133,29128.0%130,00828.5%126,80229.0%123,67029.5%120,61130.0%117,62230.5%114,70231.0%111,84931.5%109,06132.0%106,33532.5%103,67133.0%101,06733.5%98,52134.0%96,03134.5%93,59735.0%91,21635.5%88,88736.0%86,60936.5%84,38137.0%82,20037.5%80,06738.0%77,97938.5%75,93639.5%71,97940.0%70,06240.5%68,18641.0%66,34941.5%64,55042.0%62,78942.5%61,06343.0%59,37343.5%57,71844.0%56,09644.5%54,50745.0%52,95045.5%51,42446.0%49,92946.5%48,46347.0%47,02647.5%45,61848.0%44,23848.5%42,88449.0%41,55749.5%40,25550.0%38,97950.5%37,72751.0%36,49951.5%35,29452.0%34,11352.5%32,95353.0%31,81653.5%30,70054.0%29,60454.5%28,52955.0%27,47455.5%26,43956.0%25,42256.5%24,42457.0%23,44457.5%22,48258.0%21,53758.5%20,61059.0%19,69859.5%18,80460.0%17,92560.5%17,06161.0%16,21361.5%15,38062.0%14,56162.5%13,75763.0%12,96663.5%12,18964.0%11,42664.5%10,67665.0%9,93865.5%9,21366.0%8,50066.5%7,80067.0%7,11167.5%6,43368.0%5,76768.5%5,11269.0%4,46869.5%3,83570.0%3,21170.5%2,59871.0%1,99571.5%1,40272.0%81972.5%24472.72%073.0%-32173.5%-87774.0%-1,42474.5%-1,96275.0%-2,49275.5%-3,01476.0%-3,52776.5%-4,03277.0%-4,53077.5%-5,02078.0%-5,50278.5%-5,97779.0%-6,44479.5%-6,90580.0%-7,35880.5%-7,80581.0%-8,24481.5%-8,67882.0%-9,10482.5%-9,52583.0%-9,93983.5%-10,34784.0%-10,74884.5%-11,14485.0%-11,53585.5%-11,91986.0%-12,29886.5%-12,67187.0%-13,03987.5%-13,40288.0%-13,75988.5%-14,11289.0%-14,45989.5%-14,80190.0%-15,13990.5%-15,47291.0%-15,80091.5%-16,12392.0%-16,44292.5%-16,75793.0%-17,06793.5%-17,37394.0%-17,67594.5%-17,97395.0%-18,26695.5%-18,55696.0%-18,84196.5%-19,12397.0%-19,40197.5%-19,67598.0%-19,94698.5%-20,21399.0%-20,47699.5%-20,736100.0%-20,993

&FPgina &P

TMARTASA MINIMA ACEPTABLE DE RENDIMIENTOACCIONISTAS% APORTACINRENDIMIENTO PEDIDOPROMEDIO PONDERADOInversionistas30%0.0770.0231Institucion financiera70%0.1160.0809TMAR MIXTA DE LA EMPRESA:10.40%TMAR =INFLACIONPREMIO AL RIESGORENDIMIENTO PEDIDOTMAR =3.85
RM: Inflacin julio 20092%0.077TMAR =3.85
RM: Inflacin julio 20093%0.116Se define la TMAR COMO:

f = inflacini = premio al riesgo

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PERIODO DE RECUPERACION DEL CAPITALDESCRIPCIONINTERACION0123456Tasa de Inters10.21%Flujo de CajaCuadro 16-49,4676,16720,75947,36684,965139,153295,768Flujo Descontado-49,4675,59617,09135,38457,59185,583165,054Valor Presente Anual FCP-49,4675,59617,09135,38457,59185,583165,054TOTAL INVERSION-49,4675,59622,68758,071115,662201,245366,299VALOR ACTUAL NETO151,777VAN 010%151,777VAN SEGN TIRR MENSUAL237,259TASA INTERNA DE RETORNO 1/(1+i)n72.72%3,5716,9599,1939,5489,05411,142SUMA VP49,467DIFERENCIA ENTRE INV. Y VPN0TIR ANUALIZADA70364.38%TIR REQUERIDA (TIRR) MENSUAL0.81%Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI)3345Perodo de Recuperacin de la Inversin Descontado (PRI DESCONTADO)3345Perodo de Recuperacin de la Inversin (PRI)6,16726,92774,293Perodo de Recuperacin de la Inversin Descontado (PRI DESCONTADO)5,59622,68758,071

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RELACION BENEFICIO COSTODESCRIPCION0123456TASA DE INTERS10.21%VALOR INGRESOSCuadro 14102,853121,522154,173200,886268,832369,488VALOR EGRESOSCuadro 16100,884100,884100,884100,884100,884100,884INGRESOS ACTUALIZADOS93,324100,049115,172136,165165,339206,193EGRESOS ACTUALIZADOS91,53883,05875,36468,38262,04756,299

SUMA DE INGRESOS ACTUALIZADOS816,242.27SUMA DE EGRESOS ACTUALIZADOS436,687.18RELACION BENEFICIOS COSTO ANUAL1.87

B/C

B/C > 1 implica que los ingresos son mayores que los egresos, entonces el proyecto es aconsejable.

B/C = 1 implica que los ingresos son iguales que los egresos, entonces el proyecto es indiferente.

B/C < 1 implica que los ingresos son menores que los egresos, entonces el proyecto no es aconsejable.

La relacin de beneficios a costos es de 1,87 de retorno por cada dolar gastado, en consecuendcia este es un retorno positivoBENEFICIO COSTO = INGRESOS ACTUALIZADOS EGRESOS ACTUALIZADOS